Kapitaldekningsregler for kredittinstitusjoner og holdingselskaper i finanskonsern

Transkript

1 Regelverket i Danmark og Sverige 1. Danmark Kapitaldekningsregler for kredittinstitusjoner og holdingselskaper i finanskonsern Kapitaldekningsreglene i Danmark innebærer at pengeinstitutter (banker) ved beregning av kapitaldekning på selskapsnivå, skal trekke fra i ansvarlig kapital investeringer i forsikringsselskaper (datterselskaper og tilnyttede selskaper ). Når det gjelder investeringer i andre finansinstitusjoner skal det kun gjøres fradrag for investeringer i selskaper som ikke skal konsolideres. Ved konsolidert kapitaldekningsberegning skal pengeinstitutters investeringer i forsikringsselskaper også trekkes fra ved beregning av ansvarlig kapital, mens andre datterselskaper og tilknyttede selskaper konsolideres inn (regnskapsmessig konsolidering). Det følger av gjeldende 139 i lov om finansiel virksomhet at pengeinstitutters investeringer i forsikring skal trekkes fra i samlet ansvarlig kapital ("basiskapitalen'). Iht. nytt regelverk basert på Basel II/CRD (gjeldende Ø ) skal det gjøres fradrag 50 % i kjernekapital og 50 % i tilleggskapital (i samsvar med direktivkravet). I henhold til det danske regelverket er det ikke den bokførte verdien av investeringen i datterforsikringsselskap som skal trekkes fra, men minstekravet til solvenskapital i forsikringsselskapet justert for forskjellen mellom ansvarlig kapital i forsikringsselskapet og den bokførte verdien av investeringen, jf. 139 stk. 1, 1) nedenfor. Danske myndigheter har videre valgt å underlegge alle blandede finanskonsern, uavhengig av størrelse, et samlet kapitalkrav som er i samsvar med kravene i EUs konglomeratdirektiv. De mest sentrale bestemmelsene i lov om finansiel virksomhed vil fra lyde:» 131. Kernekapitalen reduceres med 1) foreslået udbytte, 2) immaterielle aktiver og 3) skatteaktiver, jf. dog 130, stk. 1, nr. 4. Stk. 2. For pengeinstitutter, realkreditinstitutter, fondsmæglerselskaber og investeringsforvaltningsselskaber fradrages ud over de i stk. 1 nævnte fradrag l)..., 2) halvdelen of fradragene efter 139, stk. 1, nr. 1-3, ff og videre FN}i Finansnæringens Hovedorganisasjon

2 " 139. Ved opgørelse af basiskapitalen [samlet ansvarlig kapital] i pengeinstitutter, realkreditinstitutter, fondsmæglerselskaber og investeringsforvaltningsselskaber fradrages halvdelen af følgende beløb: 1) Den andel af kapitalkravet i et datterforsikringsselskab eller et associeret forsikringsselskab, som svarer til den direkte eller indirekte ejede andel af forsikringsselskabets aktie- og garantikapital.... Fradraget efter 1. pkt. reduceres med et beløb svarende til forskellen mellem a) et beløb svarende til den andel af et datterforsikringsselskabs eller en associeret forsikringsvirksomheds basiskapital, som svarer til den ejede andel af selskabskapitalen, og b) den værdi, den pågældende ejerandel indgår med i balancen med tillæg af værdien af ansvarlig lånekapital, herunder ansvarlig lånekapital fra andre koncernvirksomheder, til datterforsikringsselskabet eller den associerede forsikringsvirksomhed, når ansvarlig lånekapital medregnes i datterforsikringsselskabets eller den associerede forsikringsvirksomheds basiskapital efter 135, stk. 1, nr. 1. [dvs. bestemmelsene om "supplerende kapital", dvs. tilleggskapital] 2) Kapitalandele i andre kredit- og finansieringsinstitutter, der udgør mere end 10 pct. af disses aktie-, garanti- eller andelskapital, som ikke er omfattet af stk. 2, nr. 1, jf dog stk. 7 og 8. Endvidere fradrages pengeinstituttets, realkreditinstituttets, fondsmæglerselskabets og investeringsforvaltningsselskabets efterstillede kapitalindskud i de nævnte institutter. 3) Det beløb, der svarer til summen af kapitalandele og efterstillede kapitalindskud i andre kredit- og finansieringsinstitutter, som ikke er omfattet af nr. 2 eller stk. 2, nr. 1, der overstiger 10 pct. af basiskapitalen før fradrag efter nr. 1 og 2 og stk. 2, jf. dog stk. 7 og 8. Stk. 2. Ud over de i stk. 1 nævnte fradrag, fradrages følgende: 1) Direkte og indirekte ejede kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder, der er kreditinstitutter, fondsmæglerselskaber, investeringsforvaltningsselskaber og finansieringsinstitutter, jf. dog 2. pkt. og stk. 7 og Stk. 8. Kapitalandele i kredit- og finansieringsinstitutter, som sammen med pengeinstituttet, realkreditinstituttet, fondsmæglerselskabet eller investeringsforvaltningsselskabet er omfattet af konsolidering, jf. kapitel 12, skal ikke fradrages i basiskapitalen. Dette gælder ligeledes for efterstillede kapitalindskud i kredit- og finansieringsinstitutter omfattet af konsolideringen. FNN Finansnæringens Hovedorganisasjon FinansnæringensServicekontor

3 2. Sverige Kapitaltakningslagen (1994:2004) Denne loven gjelder for kredittinstitusjoner bank som konsernspiss). og finansiell fdretaggrupp (konsern med G'eldende bestemmelse: Investeringer i forsikringsselskaper (bokført verdi) skal trekkes fra i samlet ansvarlig kapital (summen av kjernekapital og tilleggskapital) ved beregning av kapitaldekning. Som grenseverdier benyttes 5 % av mottakende institusjons ansvarlig kapital og 10 % av egen ansvarlig kapital i institusjonen, jf. det norske regelverket hvor grenseverdiene er hhv. 2% og 10 %. Fradrag i samlet ansvarlig kapital skal ikke gjøres i beregningen på selskapsnivå for investeringer i kredittinstitusjoner, forsikringsselskaper mv. som "omfattas av gruppbaserad redovisning" eller som omfattes av lagen (2006:531) om sårskild tillsyn over finansiella konglomerat". N t ka italdeknin sre elverk basert å Basel II/EU: Den svenske regjeringen legger opp til å videreføre dagens praksis for fradrag i samlet ansvarlig kapital for investeringer i forsikringsselskaper i overgangsperioden som direktivet åpner for (dvs. ut 2012). Deretter innføres fradrag 50 % i kjernekapital og 50 % i tilleggskapital. Lettelsene i kravene ift. EUs hovedregel skal gjelde både ved beregning av kapitalkrav på selskapsnivå (i de tilfeller fradrag skal gjøres) og på konsolidert nivå (hvor alle slike investeringer skal trekkes fra i ansvarlig kapital). I tillegg forhøyer man grenseverdien knyttet til mottakende institusjons ansvarlige kapital fra 5 % til 10 %; i tråd med direktivbestemmelsen. Regulering av blandede finanskonsern Konglomeratdirektivet ble gjennomført i svensk rett sommeren 2006, jf. Lag (2006:531) om sårskild tillsyn over finansiella konglomerat (se: htt ://rixlex.riksda en.se/htbin/thw?%24%7boohtml%7d=sfst DOK&%24%7BSNHT ML%7D=SFSR ERR&%24%7BBASE%7D=SFST&BET=2006%3A531 &%24%7BTRIPSH OW%%7D=format%3DTHW. Finansinspektionen har videre fastsatt fireskrifter och allmanna råd - FFFS 2006:6, (se h :// lates/re ulationpa e 6204.as x) Regelverket vil i utgangspunktet omfatte de syv største finanskonsernene i Sverige. Følgende regler om kapital og kapitalkrav følger av ovennevnte lag (2006 :531) for konglomerat under svensk tilsyn: Finansnæringens Servicekontur

4 "2 For ett finansiellt konglomerat skall det finnas en kapitalbas som uppfyller ett for finansiella konglomerat sårskilt kapitalkrav. Institut och forsåkringsforetag som ingår i ett finansiellt konglomerat skall ha en kapitalbas som år tillråckligt stor med hånsyn till kapitalkravet for det finansiella konglomeratet. 3 Kapitalbasen och kapitalkravet for ett fmansiellt konglomerat skall beråknas på grandval av sektorsbeståmmelserna om hur kapitalbasen och kapitalkravet beståms. 4 Om det i toppen av ett finansiellt konglomerat finns ett institut etter ett forsåkringsforetag, skall kapitalbasen och kapitalkravet for det fmansiella konglomeratet beråknas enligt sammanlåggnings- och avråkningsmetoden (metod 2 enligt bilaga I till konglomeratdirektivet). Om det finns skål, får kapitalbasen och kapitalkravet i ståltet beråknas enligt konsolideringsmetoden (metod I enligt bilaga I till konglomeratdirektivet) eller enligt en kombination av de angivna metoderna. Forsta stycket skall tillåmpas åven i fråga om andra finansiella konglomerat ån sådana som har ett institut eller ett fdrsåkringsfdretag i toppen om Finansinspektionen år den enda relevanta behoriga myndigheten. 5 I andra fall ån som avses i 4 skall Finansinspektionen, efter att ha hort ovriga relevanta behoriga myndigheter och det fmansiella konglomeratet, besluta vilken av foljande metoder som skall anvåndas for beråkning av kapitalbasen och kapitalkravet for det fmansiella konglomeratet: 1. sammanlåggnings - och avråkningsmetoden, 2. konsolideringsmetoden, 3. kravavråkningsmetoden (metod 3 enligt bilaga I till konglomeratdirektivet), eller 4. en kombination av dessa metoder." Fra Finansinspektionens utfyllende regler hitsettes også noen sentrale bestemmelser (fra "3 kap. Kapitalbas och kapitalkrav") : "7 Vid beråkning av ett finansiellt konglomerats kapitalbas far poster inte utnyttjas dubbelt. 8 Ar en post i kapitalbasen i ett foretag inom ett finansiellt konglomerat enbart tillåten enligt beståmmelserna i den finansiella sektor som foretaget tillhor, far posten endast anvåndas for att tåcka den sektoros kapitalkrav, beråknat enligt den sektorns beståmmelser. Om sådana poster overstiger sektoros kapitalkrav ska det gåras ett avdrag från det finansiella konglomeratets kapitalbas motsvarande det overstigande beloppet. 9 Når en beståmmelse i en finansiell sektor begrånsar storleken på en post i kapitalbasen for ett foretag eller en grupp inom ett finansiellt konglomerat, ska

5 begrånsningen beaktas åven vid beråkning av det fmansiella konglomeratets kapitalbas. År begrånsningen en procentsats av ett underlag ska begrånsningen beaktas med det belopp som beråknats enligt sektorsbeståmmelserna. Om en post som år tillåten enligt båda fmansiella sektorers beståmmelser år delvis utnyttjad for att tåcka kapitalkravet i en sektor, på grand av en sektorsspecifik begrånsning, kan dock den outnyttjade delen efter Finansinspektionens medgivande fa anvåndas for att tåcka ett underskott på nivån finansiellt konglomerat."