Norge på inntektstoppen: Hva nå? Fornyelse eller forvitring i en verden i endring

Transkript

1 Norge på inntektstoppen: Hva nå? Fornyelse eller forvitring i en verden i endring NHH-Symposiet 2015 Tore Myrholt, McKinsey & Company 0

2 Dagens presentasjon Økt produktivitet en global utfordring Norge på verdenstoppen Fornyelse eller forvitring Et veikart for økt produktivitet 1

3 Produktivitetsvekst: En global utfordring Global vekst vil stagnere uten produktivitetsvekst G19 BNP-vekstrate, Prosent 3.5 Produktivitetsvekst Sysselsettingsvekst 1.7 Siste 50 år Neste 50 år KILDE: McKinsey Global Institute; Penn World Tables 2

4 Produktivitetsvekst: En global utfordring Global vekst vil stagnere uten produktivitetsvekst G19 BNP-vekstrate, Prosent 3.5 Produktivitetsveksten har vært lav i Vesten det siste tiåret Produktivitetsvekst, 5 års sentrert snitt, Prosent 5 Produktivitetsvekst Sysselsettingsvekst Siste 50 år Neste 50 år KILDE: McKinsey Global Institute; Penn World Tables 3

5 To drivere av produktivitetsvekst Årlig potensiell produktivitetsvekst, Prosent Innovasjon Adopsjon 6 20% 4 25% 2 80% 45% 75% 55% Utviklede økonomier G19 Fremvoksende økonomier KILDE: McKinsey Global Institute 4

6 Dagens presentasjon Økt produktivitet en global utfordring Norge på verdenstoppen Fornyelse eller forvitring Et veikart for økt produktivitet 5

7 Vanskelig å nærme seg den USA-definerte inntektsfrontieren BNP per capita i PPP-termer, Prosent av USAs nivå Tyskland Japan Korea Resten av Norden Middelhavslandene USA KILDE: Penn World Tables 6

8 Det norske unntaket BNP per capita i PPP-termer, Prosent av USAs nivå Norge Tyskland Japan Korea Resten av Norden Middelhavslandene USA KILDE: Penn World Tables 7

9 Hvordan klarte vi å redefinere inntektsfrontieren? Samlet vekst i BNP per capita relativt til USA (USD PPP terms) i perioden , Prosent Norge Sverige Differense Bytteforhold p.p. Faktorinnsats p.p. Faktorproduktivitet p.p Totalt p.p. KILDE: Economist Intelligence Unit; Mckinsey 8

10 Produktivitetsbidraget har alt å si på lang sikt Årlig vekst i arbeidsproduktivitet per time, Percent 0,6 1,1 1,6 1,9 Norway UK Sweden US Antall 2014-oljefond skapt 2014 til For hele norsk økonomi, ikke bare Fastlands-Norge KILDE: OECD; McKinsey analysis 9

11 Produktivitetsbidraget har alt å si på lang sikt Årlig vekst i arbeidsproduktivitet per time, Percent 0,6 1,1 1,6 1,9 Norway UK Sweden US 1 Antall 2014-oljefond skapt 2014 til For hele norsk økonomi, ikke bare Fastlands-Norge KILDE: OECD; McKinsey analysis 10

12 Produktivitetsbidraget har alt å si på lang sikt Årlig vekst i arbeidsproduktivitet per time, Percent 0,6 1,1 1,6 1,9 Norway UK Sweden US 1 Antall 2014-oljefond skapt 2014 til For hele norsk økonomi, ikke bare Fastlands-Norge KILDE: OECD; McKinsey analysis 11

13 Produktivitetsbidraget har alt å si på lang sikt Årlig vekst i arbeidsproduktivitet per time, Percent 0,6 1,1 1,6 1,9 Norway UK Sweden US 1 Antall 2014-oljefond skapt 2014 til For hele norsk økonomi, ikke bare Fastlands-Norge KILDE: OECD; McKinsey analysis 12

14 Dagens presentasjon Økt produktivitet en global utfordring Norge på verdenstoppen Fornyelse eller forvitring Et veikart for økt produktivitet 13

15 Aksellererende endring i økonomien Halvparten av selskapene i dagens S&P 500 er ute om ti år Estimert levetid blant S&P 500-selskaper År % 90 Krevende for tidligere vinnere å forbli konkurransedyktige TRS vs. gjennomsnitt over tid Angripere Etablerte Yrs KILDE: Datastream; web search; press search; McKinsey corporate performance analysis tool; Richard Foster and Sarah Caplan, Creative Destruction: Why companies that are built to last underperform the market and how to successfully transform them, Doubleday/Currency,

16 30 billioner USD i årlig verdiskapning fra nye teknologier Billioner USD, årlig Mobile Internet Automation of knowledge work Advanced robotics Autonomous and nearautonomous vehicles Next-generation genomics Energy storage Internet of Things Cloud technology D printing Advanced materials Advanced oil and gas exploration and recovery Renewable energy Range of sized potential economic impacts Low High X Y Impact from other potential applications (not sized) SOURCE: McKinsey Global Institute analysis 15

17 Gårsdagens vinnere settes under press Markedsverdi, mars 2015, Milliarder dollar nn Oppstartsår Hilton AirBnB CBS Netflix Avis UBER Statoil Netflix

18 Inntekter vokser raskere og i større skala enn noen gang tidligere Antall år for å fordoble BNP per innbygger Land Storbritannia 154 Befolkning ved start av vekstperiode Millioner 9 USA Tyskland Japan Sør-Korea Kina 12 1,023 India Tid for å øke BNP per capita (i PPP-termer) fra $1,300 til $2,600. KILDE: Angus Maddison; University of Groningen; McKinsey analyse 17

19 Dagens presentasjon Økt produktivitet en global utfordring Norge på verdenstoppen Fornyelse eller forvitring Et veikart for økt produktivitet 18

20 Vi må fyre på alle fire sylindre Andel av Norges BNP, Prosent 40% Globalt konkurrerende Olje & gass og vannkraft % Lokalt konkurrerende Offentlig sektor Total 100 KILDE: SSB; McKinsey 19

21 Globale lokomotiver har vokst frem fra steinrøysa Topp-6 globale telekomselskaper etter antall abonnenter 1, Millioner Singtel 514 Vodafone 436 Airtel 304 America Movil 287 Telenor Telefonica China Mobile utelatt; Telenor inkluderer eierskapsandel i Vimpelcom KILDE: McKinsey 20

22 Globale lokomotiver har vokst frem fra steinrøysa Topp-6 globale telekomselskaper etter antall abonnenter 1, Millioner Singtel 514 Vodafone 436 Airtel 304 America Movil 287 Telenor Telefonica China Mobile utelatt; Telenor inkluderer eierskapsandel i Vimpelcom KILDE: McKinsey 21

23 På tide å tilrettelegge for neste generasjon med lokomotiver Kapitalavkastning Eiendom: 40% av kapitalen investert til lav yield Understøtte innovasjonsklyngene for å være tilstede når kortene deles ut på nytt Kapitalbeholdning Stimulere til industrielle investeringer og sørge for god kapitalallokering Neste generasjon lokomotiver Tilrettelegge for langsiktige private eiermiljøer 22

24 Olje & gass-næringen har drevet frem store effektivitetsforbedringer Felt- og infrastrukturutviklingskostnader USD/Fat, 2004-USD % 2 Frigg Sleipner Vest Kristin Snøhvit 1977 Frigg 1996 Sleipner V Kristin 2007 Snøhvit År 1 Rørinfrastrukturkostnader utover 1 mrd USD antatt båret av feltet KILDE: Oljedirektoratet; Gjennomgang av case-eksempler; McKinsey 23

25 Olje & gass-næringen må tilpasse seg en ny hverdag Standardisere og industrialisere for å drive produktivitet % 2013 Boring, meter per dag % Engineering, timer per tonn 140 Utløse kraften i neste bølge av kostnadsrettet innovasjon People & processes Deployment Analytics Data Management Infrastructure Data capture <1% ~0 sensorer brukt til beslutningstaking 0% 1% 1% 40% 100% ~30,000 sensorer 24

26 Lokalt konkurrerende: Kontrastenes verden Fra bransjer der enkeltselskaper redefinerer produktivitetsfrontieren, også utenfor Norge Til bransjer der verden utenfor synes å løpe fra oss 838 meter 3 måneder 25

27 På tide å utløse nyskapningskreftene på tvers av bransjer Nye forretningsmodeller for å bringe industriell logikk til nye bransjer Modulær byggeteknikk som benyttes av det kinesiske selskapet Broad Sustainable Building Gjennomgå reguleringer og rammevilkår for å stimulere til konkurranse og nytenkning 26

28 Produktivitetsligaen: Hvor er mulighetene størst? Langsiktig produktivitetspotensial; Indeks 100 Ikke forstått, og ikke tallfestet Overinvestering i inaktiv kapital Skrutid i offentlige tjenester År i arbeid Tid fra investering til avkastning Permanent fravær Mer læring på tvers i kommunesektoren Ikke på jobb, ikke fritid -- men i kø Teknologibruk i offentlig sektor Tidstyver privat sektor Effektiv brukstid Feiltilpassete kapasiteter Bestemmelser uten reell nytte-kost Utilstrekkelig standardisering Jordbruk 100 Kortidsfravær Gjennomføringmodell Samferdsel Gjennomanalysert klar over tapet og har tallfestet det 27

29 Offentlig sektor Løse koden for hvordan endring skal drives frem 2004 Moderniseringsdepartementet Fornyings- og administrasjonsdepartementet Kommunal- og moderniseringsdepartementet Prestasjonskultur innenfor etablerte strukturer Teknologiadopsjon, eller: Å tenke radikalt nytt Kommunale driftskostnader per innbygger, Tusen NOK 1 Mest effektiv Minst effektiv Utdannelse % Liggedøgn hoftepasienter Dager 2 3 Helse 11-73% 1 For kommuner med 5000 til innbyggere 2 Sammenligning på tvers av sykehus KILDE: Riksrevisjonen; SSB; McKinsey 28

30 AIM higher Adopsjon Innovasjon Motivasjon 300 milliarder NOK per år på spill Å være der når kortene deles ut på nytt Å ville uten å måtte 29

31 Norge på inntektstoppen: Hva nå? Fornyelse eller forvitring i en verden i endring NHH-Symposiet 2015 Tore Myrholt, McKinsey & Company 30