GSGroup AS Årsrapport 2016

Transkript

1 GSGroup AS Årsrapport 2016

2 GSGroup AS ÅRSRAPPORT 2016 Innhold Årsberetning s. 3-5 Resultatregnskap s. 6 Balanse s. 7-8 Noter s Kontantstrømoppstilling s. 17 Revisjonsberetning s GSGroup AS Nordre Kullerød 5 B 3241 Sandefjord 2

3 GSGroup AS ÅRSBERETNING FOR 2016 Virksomhetens art og lokalisering GSGroup AS selger tjenester og løsninger for flåtestyring, elektronisk kjørebok, sporing og gjenfinning, samt mobile field service. Hovedkontoret ligger i Sandefjord og konsernet har kontorer i Oslo, Stockholm, Göteborg, København, Tallinn, Riga, Vilnius, Dortmund, Budapest, Tampere og Helsinki. et består av GSGroup AS og datterselskapene GSGroup AB, GSGroup Danmark AS, Guard Systems Estonia AS, Guard Systems Latvia SIA, UAB Guard Systems Litauen, Guard Fleet Systems Sp.Z.o.o. (Polen) Guard Systems GmbH, GSGroup Deutschland GmbH, Guard Systems Finland Oy AB, Guard Systems BeNeLux SA, GSGroup My- Fleet Zrt, GSGroup Innovation Center Zrt og PPCT Finland OY. I tillegg har selskapet en rekke partnere i Europa. Med virkning fra 1. juni 2016 kjøpte GSGroup AS 100 % av aksjene i PPCT Finland OY. Selskapet leverer løsninger innen flåtestyring og er markedsleder i Finland. PPCT har hovedkontor i Tampere. et gjennomførte to fusjoner i Guard Systems Danmark ble fusjonert med e-pocket Solutions ApS, og er nå registrert under navnet GSGroup Danmark AS. Guard Systems Sverige AS ble fusjonert med e-pocket Sverige AS, og er nå registrert under navnet GSGroup AB. Fusjonene ble gjort med virkning fra 1. januar Tjenester og løsninger Handyman, et av selskapets løsninger innen mobile field service, er en bransjeorientert tjeneste for selskaper med ansatte ute i felten. Løsningen gir brukerne en forenklet hverdag hvor alle gjøremål registreres der handlingen finner sted. Dette omfatter alt fra timeregistrering, vare- og ordrehåndtering, utfylling av dokumentasjon med mer, og hvor dataene automatisk synkroniseres med ordre- og økonomisystemene til våre kunder. Modulen Handyman Office benyttes av kontorpersonell til å registrere ordrer og planlegge, samt administrasjon og forvaltning. Handyman kan konfigureres og tilpasses behovene til alt fra mellomstore selskaper til store komplekse / internasjonale selskaper. Smartday er selskapets andre løsning innen mobile field service. Dette er en skybasert standard løsning, rettet mot små og mellomstore kunder. Produktet består av en planleggingsmodul som enkelt gir tilgang til kunder, oppgaver og ressurser. Dernest omfatter løsningen mobile klienter som inneholder full time- og materiell registrering, samt mulighet for bruk av sjekklister og bildedokumentasjon. GSGroup tilbyr i dag tre merkenavn innenfor web baserte løsninger for elektronisk kjørebok og flåtestyring; Guard Systems, PPCT og MyFleet. Ved å installere en telematikkenhet i enten et kjøretøy, en maskin eller annet utstyr, henter man ut ønsket data som presenteres overfor respektive kunder i et web grensesnitt i form av elektronisk kjørebok eller flåtestyrings applikasjon. Spotguard er et sporingssystem basert på batteridrevet GSM/GPS/Radio teknologi som er koblet til selskapets egen infrastruktur og databaser, alarm og varslingssystemer som understøtter denne type virksomhet. Spotguard benyttes også i økende grad for utstyrskontroll. Felles for alle tjenester og løsninger GSGroup tilbyr våre kunder er at programvaren er utviklet av selskapets egne ressurser, noe som gir full kontroll på alle rettigheter. Alle løsninger kan integreres mot de fleste kjente økonomi- og ordresystemer, enten via standardiserte og egenutviklede API er, eller via partnerløsninger. Virksomheten i 2016 Markedet for selskapets løsninger innenfor flåtestyring, posisjonering, sporing og gjenfinning av objekter er i god vekst, og ikke minst har offentlig sektor utpekt seg særskilt positivt i Salget av løsninger innenfor field services viste en moderat utvikling i første halvdel av 2016, men styrket seg i andre halvdel, noe som gir positive utsikter for Vi har gjennom året sett en økning i kryssalg på tvers av selskapets tjenestespekter, samt en god kundetilgang blant nordiske storkunder. 3

4 Det har vært en positiv salgsutvikling og det er inngått flere betydelige kontrakter for hele konsernet i Flere store internasjonale kunder bruker nå GSGroup som leverandør, og dette gir selskapet et godt salgs- og vekstpotensial fremover. SMB markedet er i positiv utvikling, spesielt i Norge. I 2016 har selskapet lagt ned godt med ressurser i arbeidet med integrasjon av oppkjøpte selskaper, samt effektivisering og samkjøring av interne prosesser. GSGroup har etablert en meget stabil driftsplattform, noe som viser seg gjennom god driftsstabilitet. Positive tilbakemeldinger fra store og etablerte kunder i hele Europa viser at selskapet har en solid, effektiv og stabil teknologiplattform som løser kundenes behov. Styret er godt fornøyd med det integreringsarbeidet som er gjennomført i organisasjonen, samt det kvalitetsløft som er tilført selskapets løsninger og tjenester. GSGroup startet i 2016 en offensiv satsning på salgs- og markedsaktivitetene, gjennom en betydelig styrking av salgsog markedsorganisasjonen, samt økt ressursbruk på markedsaktiviteter forøvrig. Det forventes at arbeidet vil gi god effekt i ledelsen er lokalisert i Norge og Danmark og de fleste fellesfunksjoner er lokalisert i Norge. Dette fungerer godt i forhold til våre datterselskaper. selskapet bidrar med oppfølging, støtte og kompetansebygging overfor alle datterselskapene. Hovedformålet er å styrke salg, leveranse, support og kundeoppfølging. Produktutvikling GSGroup legger ned betydelige ressurser i utvikling av produktene, både for å sikre kvalitet, stabilitet og ytelse, men også for å opprettholde konkurransedyktige og innovative løsninger i marked med en rivende teknologisk utvikling. Kostnadene knyttet til produktutvikling har i 2016 vært utgiftsført løpende. Redegjørelse for årsregnskapet Selskapet har besluttet å endre prinsippet for inntektsføring av lisenser og abonnementer. Dette vil sikre en jevnere inntektsstrøm og et mer transparent regnskap. Prinsippendringene medfører at lisenser inntektsføres i tråd med initiell kontraktslengde på service og vedlikehold, mot tidligere hvor lisensinntekter ble tatt til inntekt på salgstidspunktet. Abonnementsinntekter inntektsføres nå lineært over avtaleperioden, mot tidligere hvor en større andel av kontraktsverdien ble inntektsført ved oppstart. Prinsippendringene gir konsernet på kort sikt en regnskapsmessig negativ effekt på omsetning og resultat. ets omsetning viser en økning på 21,5 % i 2016, fra NOK 147 millioner i 2015 til NOK 178,6 millioner i For morselskapet økte omsetningen fra NOK 93,3 millioner i 2015 til NOK 101,5 millioner i ets driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) var på NOK 13,9 millioner i 2016, sammenliknet med NOK 20,2 millioner for Nedgangen kan dels forklares av prinsippendringene beskrevet over, samt ekstraordinære kostnader på totalt NOK 6,3 millioner bestående av etterlønn til tidligere administrerende direktør, nedskrivning av allerede inngåtte kontrakter, avvikling av datterselskaper i Polen og Tsjekkia samt restrukturering og integrasjon av oppkjøpt virksomhet. Ordinært resultat før skatt ble på negativt med NOK 4,4 millioner for 2016, mot NOK 3,2 millioner for 2015 for morselskapet. For konsernet ble ordinært resultat før skatt negativt med NOK 3,3 millioner i 2016, mot NOK 10,6 millioner i Selskapet har iverksatt flere nye utviklingsprosjekter og deler av disse vil bli aktivert i I tillegg til de NOK 6,3 millioner beskrevet over, har selskapet valgt å nedskrive eksisterende aktiverte utviklingskostnader med NOK 2,1 millioner. Egenkapitalen i morselskapet er på 60,5 % og i konsernet på 37 %. Utover det som fremgår av denne beretning er det ikke inntrådt forhold etter regnskapsårets utgang som har betydning for bedømmelsen av selskapet. Når det gjelder avsetningsforhold og prisutvikling for de produkter som inngår i virksomheten, kjenner styret ikke til forhold som har interesse for bedømmelsen av selskapet, utover det som framgår av det totale årsregnskap. Etter styrets oppfatning gir det framlagte resultatregnskap og balanse med tilhørende noter, tilfredsstillende informasjon om selskapets drift og stilling ved årsskiftet. 4

5 Finansiell risiko Selskapet er utsatt for valutarisiko i dets ordinære forretningsvirksomhet, og styrer mot å ha en akseptabel risiko innenfor dette området. En stor del av vareinnkjøpet er i en annen valuta enn den selskapet selger i, og dette medfører en risiko. Selskapet samarbeider med sin bankforbindelse gjennom terminhandel og bruk av valutakonti for å balansere valutarisikoen. Fortsatt drift I samsvar med regnskapsloven 3-3a bekreftes det at forutsetningene for videre drift er til stede. Til grunn for antagelsen ligger dagens drift, resultatprognoser for 2017 og konsernets langsiktige strategiske planer. Arbeidsmiljøet Det har ikke inntruffet skader eller ulykker i Korttidssykefraværet var på 1,6 % og langtidssykefraværet på 3,7 %, totalt 5,3 % i Selskapet har etter styrets oppfatning et godt arbeidsmiljø. Det arbeides kontinuerlig med tiltak for å forbedre arbeidsmiljøet. Styret vil takke de ansatte for en vel gjennomført jobb i Likestilling Blant styrets tre aksjonærvalgte medlemmer er det ingen kvinner. et har totalt 148 ansatte, hvorav 116 menn og 32 kvinner. Selskapet praktiserer full likestilling mellom kjønnene både ved ansettelse og ellers. I selskapets ledergruppe er det fem menn. Styret vil jobbe for å få flere kvinner inn i ledende stillinger. Ytre miljø Selskapets virksomhet forurenser ikke det ytre miljø mer enn det som er normalt for denne type virksomhet. Eierstyring og selskapsledelse Selskapet forstår god eierstyring og selskapsledelse som et godt og ansvarlig samspill mellom eiere, styret, ledelse, ansatte, kunder og leverandører, sett i et langsiktig perspektiv med fokus på verdiskapning. Styret tilstreber å følge Norsk Anbefaling for Eierstyring og Selskapsledelse så langt den passer for et selskap av denne størrelsen. Det legges vekt på at det er klar arbeidsdeling mellom styret og daglig ledelse. Videre at det er etablert tilfredsstillende rutiner for informasjon, overvåkning av risiko og kontroll. Gjennom sitt arbeid er det selskapets mål å styrke tilliten til selskapet og bidra til størst mulig verdiskapning over tid, til beste for aksjonærer, ansatte og andre interessenter. Disponering Styret foreslår at årets underskudd på NOK dekkes ved overføring fra annen egenkapital Styret i GSGroup AS Sandefjord, 28. mars

6 RESULTATREGNSKAP Note GSGroup AS GSGroup konsern Driftsinntekter Salgsinntekter 1, Andre driftsinntekter 1, Sum driftsinntekter Driftskostnader Varekostnad Lønn og sosiale kostnader Ordinære avskrivninger 3, Nedskrivninger Andre drifts- og adm.kostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Finansinntekter og finanskostnader Finansinntekt fra foretak i samme konsern Annen renteinntekt Annen finansinntekt Rentekostnader Andre finanskostnader Netto finansresultat Resultat før skattekostnad Skattekostnad Årsresultat Overføringer Overført til/fra annen egenkapital Sum overføringer 6

7 BALANSE pr BALANSE pr Note Note GSGroup AS Eiendeler GSGroup konsern ANLEGGSMIDLER Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel 1, Goodwill Patenter, lisenser etc Aktiverte utviklingskostnader Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Maskiner og utstyr 6, Verktøy, inventar, kontorutstyr etc. 6, Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investering i datterselskaper 1, Investering i aksjer Lån til foretak i samme konsern 7, Andre fordringer Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler OMLØPSMIDLER Varer 4, Kundefordringer 7,9, Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd og kontanter Sum omløpsmidler SUM EIENDELER

8 BALANSE pr. pr Note Note GSGroup AS Egenkapital og gjeld GSGroup konsern EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Aksjekapital 10, Overkurs Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Udekket tap Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital Avsetning for forpliktelse 0 0 Utsatt skatt Sum avsetning for forpliktelse Langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Leverandørgjeld Skyldig skattetrekk og offentlige avgifter Skyldig skatt Forskuddsbetalt abonnement Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Styret i GSGroup AS Sandefjord, 28. mars

9 NOTER 1 REGNSKAPSPRINSIPPER 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og God Regnskapsskikk. Alle notespesifikasjoner gjelder GSGroup AS som morselskap der hvor annet ikke er spesifisert. Inntektsføringsprinsipper Hovedprinsippet for inntektsføring er at inntekt skal resultatføres når den er opptjent. Salg av abonnement knyttet til produktene innenfor telematikk (sporing, flåtestyring og kjørebok) inntektsføres over avtalens løpetid. Inntektsføring av konsulentbistand skjer på leveringstidspunktet. For lisenssalg, support- og vedlikeholdsinntekter periodiseres disse over vedlikeholdsperioden. Andelen av salgsinntekter som knytter seg til fremtidige serviceytelser, balanseføres som uopptjent inntekt ved salget, og inntektsføres deretter i takt med levering av ytelsen. Leasingavtaler vurderes konkret, og der avtalen vurderes som finansiell, inntektsføres salget ved inngåelse av leasingavtalen. Prinsippendring Både for selskapsregnskapet og konsernregnskapet er det i 2016 innført et nytt inntektsprinsipp. Alle abonnements- og lisensinntekter vil heretter periodiseres lineært over avtaleperioden. Engangseffekten av endret regnskapsprinsipp er i henhold til regnskapsloven 4-3 bokført direkte mot egenkapitalen. Sammenligningstall er ikke omarbeidet. Konsolideringsprinsipper Oversikt over datterselskaper fremgår av note 7. Alle datterselskap eies 100%. I GSGroup AS er investeringene bokført til anskaffelseskost. I konsernregnskapet er oppkjøpsmetoden brukt som konsolideringsprinsipp ved eliminering av aksjer i datterselskap. Dette innebærer at morselskapets kostpris for aksjer i datterselskap er eliminert mot datterselskapets egenkapital på kjøpstidspunktet. Det vil ikke fremkomme merverdier knyttet til datterselskapene som er stiftet av GSGroup AS. For datterselskapene som er kjøpt opp, fremkommer det merverdier knyttet til driftsløsøre og goodwill. Internt kjøp og salg samt interne fordringer og gjeld er eliminert. Endringer i konsernet GSGroup AS kjøpte PPCT Finland Oy I Sverige er datterselskapet Guard Systems Sverige AB fusjonert med datterdatter-selskapet epocket Solutions AB i 2016, og driften fortsetter i GSGroup AB. I Danmark er datterselskapene Guard Systems Danmark AS og epocket Solutions Aps fusjonert i Driften fortsetter i GSGroup Danmark AS. Datterselskapene GSGroup MyFleet Zrt og GSGroup Innovation Center Zrt ble utelatt fra konsolideringen i 2015 på grunn av uvesentlighet, men er innarbeidet fra og med Omregningsprinsipper Datterselskapene er selvstendige forretningsenheter. Dagskursprinsippet er benyttet for omregning av balanseposter, mens snittkurser er benyttet for omregning av resultatposter i utenlandsk valuta til norske kroner. Omregningsdifferanser føres direkte mot egenkapitalen. Verdivurdering- og klassifiseringsprinsipper Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler, herunder fordringer som skal tilbakebetales innen 1 år. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er tilsvarende kriterier lagt til grunn. Immaterielle eiendeler/utviklingskostnader Kostnader ved utvikling av produkter som forventes å gi positiv fremtidig kontantstrøm blir aktivert. I aktivert beløp inngår innkjøpte materialer og tjenester, samt lønn og sosiale kostnader. Aktiverte utviklingskostnader avskrives over beregnet levetid etter prosjektets ferdigstillelse. Varige driftsmidler for øvrig Varige driftsmidler aktiveres som anleggsmidler dersom levetiden er mer enn 3 år og har en kostpris som overstiger kr Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger tillegges driftsmidlenes kostpris og avskrives i takt med disse. Ved utskiftning blir anskaffelseskost aktivert og gevinst/tap ved utrangering resultatført. Driftsmidler for øvrig avskrives lineært over resterende levetid. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det en uspesifisert avsetning for å dekke mulig tap. Varebeholdninger Lager av innkjøpte varer er verdsatt til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Pensjoner Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordning er innskuddsbasert og tilfredsstiller kravene i denne lov. Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert etter kursen ved regnskapsårets slutt. Skatter Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter periodens endring i utsatt skatt/utsatt skattefordel. Utsatt skatt er beregnet med 24% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessig og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverseres eller kan reverseres i samme periode er utlignet. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynliggjort at denne kan bli nyttiggjort. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstilling er utarbeidet etter den indirekte metode. Vedrørende ubenyttet del av trekkrettigheter henvises det til note 15. Av beholdning av bankinnskudd og kontanter pr for morselskapet utgjør skattetrekkskonto kr Offentlige tilskudd Refusjon under SkatteFUNN-ordningen er ført som reduksjon av kostnader refusjonen gjelder. 9

10 2 SPESIFIKASJON AV SALGSINNTEKTER 2 SPESIFIKASJON AV SALGSINNTEKTER Salgsinntekter fordelt på produkt Varer og lisenser Abonnement, recurring, tjenester Andre inntekter Sum IMMATERIELLE VERDIER 3 IMMATERIELLE EIENDELER Goodwill Lisenser ervervet Aktiverte utviklingskostnader Anskaffelseskost Tilgang 0 Avgang 0 Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Årets ordinære avskrivninger Årets nedskrivninger Akkumulerte avskrivninger Sum Bokført verdi pr Økonomisk levetid 10 år 5 år 5-10 år Avskrivningsplan Lineære Lineære Lineære Goodwill Lisenser ervervet Aktiverte utviklingskostnader Anskaffelseskost Tilgang Avgang 0 Omregningsdifferanser Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Årets ordinære avskrivninger Årets nedskrivninger Omregningsdifferanser Akkumulerte avskrivninger Sum Bokført verdi pr Økonomisk levetid 10 år 5 år 5-10 år Avskrivningsplan Lineære Lineære Lineære Goodwill knyttet til oppkjøpte datterselskaper avskrives over 10 år, da dette brukes som investeringshorisont ved oppkjøp. 4 VARELAGER 4 VARELAGER Selskapets varelager består av innkjøpte ferdigvarer og er vurdert til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. 10

11 5 LØNNSKOSTNADER, YTELSER TIL LEDENDE PERSONELL, ANTALL ANSATTE ETC. 5 LØNNSKOSTNADER, YTELSER TIL LEDENDE PERSONELL, ANTALL ANSATTE ETC. Lønnskostnader Lønnskostnader Sosiale kostnader Pensjon Andre ytelser Sum Gjennomsnittlig antall årsverk Ytelser til ledende personell Lønn og godtgjørelser til ledende ansatte fastsettes av styret. Ytelsene består av fast lønn, fri telefon og pensjon etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Eventuelle andre ytelser vurderes etter nærmere avtale. Lønn og godtgjørelser for øvrige ansatte fastsettes av selskapets administrasjon. For alle ansatte gjelder ordinære oppsigelsesregler etter Arbeidsmiljølovens bestemmelser. Tilsvarende er lønn i oppsigelsestiden fastsatt etter Arbeidsmiljølovens bestemmelser. Styret foretar en årlig gjennomgang av lønn og godtgjørelser for å vurdere behov for endringer. Ledende ansatte Lønn Andre godtgjørelser Pensjonskostnad Tore J. Paulsen, adm. direktør Espen Virik Ranvik, adm.direktør Det er ikke inngått avtaler om aksjebaserte godtgjørelser, men det er inngått avtale med ledergruppen om bonus. Pr er det ikke avsatt bonus. Adm.dir. Tore J. Paulsen gikk brått bort Etterlønn i henhold til inngåtte avtaler er innarbeidet i regnskapet for Sittende adm.dir. har 3 måneder etterlønnsavtale. Det er utbetalt honorar til styrets medlemmer med totalt kr Selskapet har ikke gitt lån eller stillet sikkerhet ovenfor ledende ansatte. Godtgjørelse til revisor Revisjon Revisjon av epocket Solutions AS Rådgivning/konsulentbistand Sum ANLEGGSMIDLER 6 ANLEGGSMIDLER Søksutstyr, biler Verktøy, inventar mv Anskaffelseskost Tilgang Avgang Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Årets ordinære avskrivninger Avgang Akkumulerte avskrivninger Sum Bokført verdi pr Økonomisk levetid 5-10 år 3-5 år Avskrivningsplan Lineære Lineære 11

12 6 ANLEGGSMIDLER, fortsetter 6 ANLEGGSMIDLER, fortsetter Søksutstyr, utstyr, biler Verktøy, inventar mv Anskaffelseskost Tilgang Avgang Omregningsdifferanser Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Årets ordinære avskrivninger Avgang Omregningsdifferanser Akkumulerte avskrivninger Sum Bokført verdi pr Økonomisk levetid 5-10 år 3-5 år Avskrivningsplan Lineære Lineære 7 INVESTERING I DATTERSELSKAP 7 INVESTERING I DATTERSELSKAP Datterselskap: Forretningskontor Selskapets resultat Selskapets egenkapital GSGroup Danmark AS Rødovre 100 % GSGroup AB Bromma 100 % Guard Systems Estonia AS Tallin 100 % Guard Systems Latvia SIA Riga 100 % UAB Guard Systems Lithuania Vilnius 100 % Guard Systems Finland Oy AB Helsinki 100 % Guard Systems GmbH Dortmund 100 % Guard Systems BeNeLux SA Doncols 100 % Guard Fleet Systems Sp. Z.o.o. Warzawa 100 % GSGroup Deutschland GmbH Dortmund 100 % GSGroup MyFleet Ztr Budapest 100 % GSGroup Innovation Center Ztr Budapest 100 % PPCT Finland Oy Tampere 100 % Datterselskap (ikke konsolidert): Guard Fleet s.r.o Bysice 100 % Investeringene er bokført til anskaffelseskost i morselskapets regnskap. Da det ikke har vært aktivitet i Tsjekkia er selskapet utelatt fra konsolidering. Eier-/ stemmeandel Mellomværende med datterselskap Langsiktige fordringer Kundefordringer Kortsiktige fordringer Gjeld GSGroup Danmark AS GSGroup AB Guard Systems Estonia AS Guard Systems Latvia SIA UAB Guard Systems Lithuania Guard Systems Finland Oy AB Guard Systems GmbH Guard Systems BeNeLux SA Guard Fleet Systems Sp. Z.o.o GSGroup Deutschland GmbH GSGroup MyFleet Ztr PPCT Finland Oy Guard Fleet s.r.o Selskapet har stilt ansvarlig lån til Guard Systems Finland Oy AB, dette utgjør NOK GSGroup AS har stillet garanti for gjeld som oppstår i Guard Systems Deutschland GmbH. 12

13 8 FORDRINGER MED FORFALL SENERE ENN ETT ÅR 8 FORDRINGER MED FORFALL SENERE ENN ETT ÅR Følgende fordringer har forfall senere enn ett år etter balansedagen: Lån til foretak i samme konsern Andre fordringer Sum KUNDEFORDRINGER 9 KUNDEFORDRINGER Det er inngått factoringavtale med SG Finans AS for 80% av kundefordringene. Total ramme utgjør kr , hvorav kr 0 var benyttet pr Se også note 15. Det er i 2016 konstatert kr som tap på kundefordringer. Total avsetning til delkredere utgjør ved årets slutt kr SPESIFIKASJON AV EGENKAPITAL AV EGENKAPITAL Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital Sum Egenkapital pr Prinsippendring Årets resultat Egenkapital pr Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital Udekket tap Sum Egenkapital pr Prinsippendring Årets resultat Omregningsdifferanser Egenkapital pr For nærmere omtale av prinsippendringen, se prinsippnoten og styrets årsberetning. 13

14 11 ANTALL AKSJER, AKSJEEIERE M.V. 11 ANTALL AKSJER, AKSJEIERE M.V. Aksjekapitalen består av aksjer, hver pålydende NOK 1, største aksjonærer per Antall aksjer Prosent AS Atlantis Vest (Fritz Rieber styrets leder) ,71 % Aguila Invest AS (Fritz Rieber styrets leder) ,04 % Kalfaret AS (Fritz Rieber styrets leder) ,58 % Jan Åge Rønnestad ,54 % General Communication AS (Roy Furulund styremedlem) ,82 % Åge Børresen Stempelfabrikk AS ,21 % AS Flu ,88 % Adaris AS ,69 % Hood Invest AS (Roy Furulund styremedlem) ,53 % Knut Fosse AS ,21 % Patronia AS ,49 % Ola Gausland ,43 % Rika AS ,42 % Svenska Handelsbanken ,38 % Hege Elisabeth Sondbø ,32 % Rune Nilsen ,26 % Fredrik Wiese ,22 % Fender Forsikring AS ,20 % Mette Henrik Jean ,19 % Totalt av aksjer ,10 % Utenlandske eiere totalt ,54 % Aksjer eid av styremedlemmer eller selskap der medlemmer av styret har bestemmende innflytelse Fritz Rieber eier direkte/indirekte via selskaper nevnt over ,34 % Roy Furulund eier direkte/indirekte via selskaper nevnt over ,20 % Jørgen Solberg 0 0,00 % Aksjer eid av ledende ansatte Espen V. Ranvik eier indirekte via Aguila Invest AS ,45 % ten Berntsen eier indirekte via Aguila Invest AS ,00 % 12 BUNDNE MIDLER 12 BUNDNE MIDLER Skattetrekksmidler på særskilt konto Depositumskonto Sum

15 13 SKATTEKOSTNAD 13 SKATTEKOSTNAD Resultatført skattekostnad Ordinært resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Årets endring midlertidige forskjeller Årets skattegrunnlag Årets endring i utsatt skattefordel Skattekostnad Forklaring til hvorfor årets skattekostnad ikke utgjør 25% (27%) av resultat før skatt % (27%)skatt av resultat før skatt Effekt av permanente forskjeller Endret skattesats fra 25% til 24% (27% til 25%) Effekt av ikke oppført utsatt skattefordel Avskrivning konserngoodwill Beregnet skattekostnad Betalbar skatt utenlandske døtre Årets endring i utsatt skattefordel Skattekostnad Betalbar skatt i balansen

16 14 BEREGNING AV UTSATT SKATTEFORDEL 14 BEREGNING AV UTSATT SKATTEFORDEL Spesifikasjon av midlertidige forskjeller Endring Anleggsmidler Omløpsmidler Kortsiktig gjeld Gevinst og tapskonto Sum Fremførbart ligningsmessig underskudd Netto midlertidige forskjeller Forskjeller som ikke kan utlignes Sum midlertidige forskjeller Beregnet utsatt skattefordel mor Selskapets drift og fremtidsutsikter er beskrevet i årsberetningen. Basert på styrets vurdering, finner man det sannsynliggjort at selskapet vil kunne utnytte det fremførbare underskuddet. Spesifikasjon av midlertidige forskjeller Endring Anleggsmidler Omløpsmidler Kortsiktig gjeld Gevinst og tapskonto Periodiseringsfond Sum Fremførbart ligningsmessig underskudd Netto midlertidige forskjeller Forskjeller som ikke kan utlignes Sum midlertidige forskjeller Beregnet utsatt skattefordel konsern Herav utsatt skatt Utsatt skattefordel PANTSTILLELSER OG SIKKERHETER 15 PANTSTILLELSER OG SIKKERHETER Pantesikret gjeld Lån Nordea Bank AB, filial i Norge Driftskreditt SG Finans (ramme 0,5 mill) Kassekreditt Nordea Bank AB (ramme 25 mill) Sum Pantsatte eiendeler (bokført verdi) Driftsmidler Fordringer Varelager Sum I tillegg er driftstilbehøret pantsatt som sikkerhet for ethvert mellomværende med Nordea Bank AB, filial i Norge. Det er stillet garanti overfor en kreditor, garantibeløpet utgjør kr , og garantien løper til Det er gitt selvskyldnerkausjon for flervaluta-kreditt NOK 25 mill.. Kausjonister er GSGroup AB og GSGroup Danmark AS. Av pantesikret lån på NOK gjelder NOK et valutalån i EUR. Restlån pr er EUR Lånet er omregnet til balansedagens kurs. 16

17 KONTANTSTRØMOPPSTILLING KONTANTSTRØMOPPSTILLING GSGroup AS GSGroup konsern Ordinært resultat før skattekostnad Periodens betalte skatt Gevinst/tap ved salg av anleggsmidler Ordinære avskrivninger Nedskrivning anleggsmidler Endring i varer Endring i kundefordringer Endring i leverandørgjeld Effekt av omregningsdifferanser Endring i øvrige omløpsmidler og gjeld Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Endring i andre langsiktige fordringer Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Utbetaling ved lån til datterselskaper Utbetaling ved kjøp av virksomhet Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler mv Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld Endring kortsiktig bankfinansiering Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i betalingsmidler Betalingsmidler tilført ved fusjon Betalingsmidler pr Betalingsmidler pr

18 18

19 19