Årsberetning Boligutleie Holding II AS

Transkript

1 Årsberetning Selskapets virksomhet (BUH) ble stiftet i 2002, men selskapets operative virksomhet startet først i Selskapet har som formål å investere i utleieboliger med sentral beliggenhet (befolkning, kommunikasjon) i Norden. Selskapet hadde gjennom det svenske datterselskapet Hyresboståder i Sverige II AB (HBS) opprinnelig investert i syv eiendomsporteføljer i Sverige og var fullinvestert i I juli 2014 solgte BUH sine eiendeler til D. Carnegie & Co AB (D. Carnegie), et svensk børsnotert eiendomsselskap som er notert på Nasdaq OMX First North. Transaksjonen ble gjennomført via et nytt selskap, Svensk Bolig Holding AB (SBH), som eies av BUH og det svenske søsterselskapet Hyresfastigheter Holding II AB (HFH). Som en del av oppgjøret mottok SBH aksjer og rentebærende konvertible obligasjoner i D. Carnegie. Per 31. desember 2016 hadde BUH II AS aksjonærer. Fortsatt drift I samsvar med regnskapsloven 3-3 bekreftes det at forutsetningene om fortsatt drift er til stede. Vesentlige hendelser i regnskapsåret SBH inngikk en avtale med D. Carnegie om tilbakebetaling av utestående konvertible obligasjoner på til sammen SEK millioner og utestående selgerkreditter på til sammen SEK 133 millioner. SBH mottok som et resultat av dette en kompensasjon for opsjonsverdien i de konvertible obligasjonene på SEK 137 millioner. Tilbakebetalingen skjedde i henhold til avtalen ved kontant oppgjør 30. juni Renter på selgerkreditt og konvertible obligasjoner løp som tidligere avtalt frem til dette. SBH solgte deretter sin resterende beholdning, aksjer, i D.Carnegie & Co til 100 kr per aksje i september På bakgrunn av ovenstående ga SBH høsten 2016 et utbytte på totalt SEK 195 millioner til BUH og HFH. Pr har SBH gitt ytterligere utbytte på totalt SEK 520 millioner til sine eiere. Beløpene er regnskapsført i BUH i BUH sin andel er 79,74 %. BUH har i løpet av 2016 utbetalt totalt NOK millioner til sine aksjonærer. Hendelser etter balansedagen Det har ikke vært vesentlige hendelser etter balansedagen av betydning for regnskapsåret Selskapet vil på bakgrunn av årsregnskapet for 2016 dele ut store deler av sin egenkapital til aksjonærene. Redegjørelse for årsregnskapet Selskapets årsresultat for 2016 ble TNOK , og består i hovedsak av utbytte fra datterselskap SBH på TNOK og netto valutatap på TNOK Selskapet har også netto renteinntekter fra datterselskap på TNOK og driftskostander på TNOK Fremtidig utvikling Styret vil foreslå for den ordinære generalforsamlingen at selskapet avvikles. Avvikling kan imidlertid ikke skje før datterselskapet SBH er avviklet. Endelig avvikling forventes gjennomført i løpet av Finansiell risiko Selskapets eiendeler består hovedsakelig av kontanter og rentebærende papirer frem til endelig utbetaling. Boligutleie Holding 11 AS

2 Arbeidsmiljø og personale Konsernet har ingen ansatte. Det synes således ikke nødvendig å iverksette tiltak i forhold til arbeidsmiljø eller likestilling i selskapet virksomhet. Selskapets styre består av fem menn. Miljørapportering Konsernets virksomhet forurenser i svært begrenset grad det ytre miljø. Forskning og utvikling Konsernet har ikke hatt forsknings- og utviklingsaktiviteter i regnskapsåret. Årsresultat og disponeringer Styret foreslår følgende disponering av årsresultatet i Boligutleie Holding H AS: Utbytte utdelt gjennom året Avsatt utbytte Overført fra annen egenkapital Totalt disponert TNOK TNOK TNOK TNOK Oslo, 7. februar 2016 N e Terie Nesbakken Styrets leder Christer Wennersten Styremedlem Lars Walen Styremedlem.1-for T,71;:tjgrn Sjdo Styrem,, ' edlem Espen..,elvikvåg Berg Styremedlem

3 RESULTATREGNSKAP t12 Note DRIFTSKOSTNADER Lønnskostnader Andre driftskostnader 8, Sum driftskostnader DRIFTSRESULTAT FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Finansinntekter 9, Finanskostnader Netto finansposter RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD Skattekostnad ÅRSRESULTAT Opplysninger om avsetninger til: Utbytte delt ut gjennom året Avsatt utbytte Annen EK Sum disponert

4 EIENDELER Note ANLEGGSMIDLER Finansielle anleggsmidler Langsiktige fordringer på konsernselskap Investeringer i datterselskap Sum finansielle anleggsmidler 37 'I Sum anleggsmidler 37 I OMLØPSMIDLER Fordringer Andre fordringer Finansielle omløpsmidler Obligasjoner Bankinnskudd Sum omløpsmidler SUM EIENDELER I

5 EGENKAPITAL OG GJELD Note EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Aksjekapital 1, Sum innskutt egenkapital I Opptjent egenkapital Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital GJELD Avsetning for forpliktelser Utsatt skatt Sum avsetning for forpliktelser Kortsiktig gjeld Utbytte Gjeld til konsernselskaper Betalbar skatt Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Terje Nesbakk Styrets leder Oslo 7. februar 2017 Christei. Wennersten Styremedlem Lars Walen Styremedlem rn Sjoo tyremedlem Berge yrem em

6 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk for små foretak. Konsolideringsprinsipper Det er i samsvar med regnskapsloven 3-2 ikke utarbeidet konsernregnskap. Datterselskap Datterselskaper vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. Utbytte og andre utdelinger er inntektsført samme år som det er avsatt i datterselskapet. Overstiger utbytte andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene er fratrukket investeringens verdi i balansen. Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet. øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Langsiktige investeringer i andre selskaper Langsiktige investeringer i aksjer og andeler (vurdert som anleggsmidler), som ikke er datterselskaper eller tilknyttede selskaper, vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi på balansedagen. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kursen ved regnskapsårets slutt. Inntekter og kostnader i utenlandsk valuta er bokført til gjennomsnittskurs for regnskapsperioden. Valutagevinster- og tap er resultatført som finansposter. Omregningsdifferanser i konsernet er bokført mot egenkapitalen. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er i morselskapet beregnet på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttegjort. Boligutleie Holding li AS

7 Note I Egenkapital Beløp i NOK 'I 000 Egenkapital pr 1.1 Utbytte utbetalt gjennom året Avsatt utbytte 31,12. 'krets resultat Egenkapital pr 31,12 Annen Aksjekapital egenkapital Sum Note 2 Datterselskap Selskapets navn Land Ervervet Eierandel Resultat Egenkapital Svensk Bolig Holding AB Sverige ,74 'Å Datterselskapet Svensk Bolig Holding AB, Stockholm, har pr en aksjekapital på TSEK 50 bestående av aksjer til pålydende SEK 1. Investeringen er i regnskapet vurdert etter kostmetoden. Balanseført verdi pr, er TNOK 37, Note 3 Obligasjoner Kommunale sertifikater Utløp Kostpris Sertifikat Sør Tr. lag fylke (1,31%) Nom 100" jan Sertifikat Tromsø kommune (1,2%) Nom 150" jan Sertifikat Melhus kommune (1,31%) Nom 97" feb Sertifikat As kommune (1,295%) Nom 105" feb Obligasjonene er bokført til pålydende i regnskapet pr Samlet påløpt rente pr er bokført med TNOK 894 Boligutleie Holding li AS

8 Note 4 Fordringer og gjeld til selskap i samme konsern Fordringer på konsernselskap Konsernmellomværende Svensk Bolig Holding AB Sum Gjeld på konsernselskap Note 5 Andre fordringer Selskapet hadde TNOK 525 innestående på klientkonto hos ABG Sundal Collier pr (TNOK pr ). Selskapet har en fordring på TNOK på søsterselskapet HFH Il (5 % rente) pr Pr var fordringen på TNOK 57 Note 6 Aksjekapital og aksjonærinformasjon Morselskapet Morselskapets aksjekapital består av aksjer pålydende NOK 0,01. Selskapet eier (27,58 /0) egne aksjer pr Alle aksjer har lik stemmerett. Følgende aksjonærer eier mer enn 1 % av aksjene pr 31.12: (egne aksjer) Svenska Handelsbanken AB Axan Invest AS Piren Holding AS øvrige aksjonærer med mindre enn 1 %. Sum Antall aksjer Prosent ,58 % ,29 'Å ,00 % ,11 % ,02 % ,00% Følgende styremedlemmer eier aksjer i selskapet: Lars Walen ,47 % Espen Selvikvåg Berge, gjennom Piren Holding AS og Piren Invest AS ,22 %

9 Note 7 Skatt Betalbar skatt Endring i utsatt skatt på midlertidige forskjeller Endring i utsatt skatt knyttet til tilleggsskatt Sum skattekostnad Årets skattegrunnlag Resultat før skatt Permanente forskjeller Endring midlertidige forskjeller Fremførbart underskudd Underskudd som ikke kan benyttes i året Årets skattegrunnlag Betalbar skatt av årets skattegrunnlag 45 % tilleggsskatt i år 45 % tilleggskatt tidligere år, ikke betalt Korreksjon tidligere år Sum betalbar skatt Skatteøkendel(-reduserende) midlertidige forskjeller 3 % tilbakeføring på inntektsført utbytte 2016 som utbetales i 2017 Fordringer i utenlandsk valuta Underskudd til fremføring Grunnlag beregning utsatt skatt Nedvurdering av grunnlag for utsatt skattefordel Balanseførte midlertidige forskjeller Utsatt skatt på midlertidige forskjeller Fremførbart skattegrunnlag for tilleggskatt" Grunnlag for tilleggskatt, fremtidig betalbar skatt (24 %) Utsatt skatt som følge av tilleggsskatt (45%) Utsatt skatt i balansen Avstemming av selskapets skatteprosent % skatt av resultat før skatt % av permanente forskjeller % av midlertidige forskjeller Effekt av endret skattesats % tilleggsskatt Korreksjon tidligere års skatt 353 Nedvurdering av utsatt skattefordel - Beregnet skattekostnad Effektiv skattesats (skattekostnad i forhold til resultat før skatt) -1% 25% *Den tidligere omtalte skattesaken knyttet til fradragsførte emisjonskostnader ble endelig avklart i Saken ble avvist av Høyesterett, dommen er rettskraftic og kan ikke påklages ytterligere. Selskapet er også ilagt tilleggskatt på 45 % av fradragsførte kostnader i 2004 på TNOK og 2005 på TNOK Av disse beløpene er TNOK ikke kommet til beskatning pr siden selskapet har hatt fremførbare underskudd tidligere år. I 2016 ha imidlertid hele resterende beløp kommet til beskatning og selskapet har dermed ikke gjenværende tilleggsskatt Tilleggsskatten er beregnet som et tillegg på 45 % av betalbar skatt hvert år frem til resterende fremførbart grunnlag er beskattet. Fra inntektsåret 2016 er skattesatsen på alminnelig inntekt i Norge redusert fra 25% til 24 %. Utsatt skatt og utsatt skattefordel per 31. desember 2016 er beregnet med bruk av en skattesats på 24 k. Forholdet medfører en redusert skattekostnad i 2016 på TNOK 118 Boligutleie Holding li AS

10 Note 8 Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser mm. Lønnskostnader Styrehonorar Arbeidsgiveravgift Andre ytelser Sum Det er ingen ansatt i selskapet ved utgangen av året. Det er ikke ansatt daglig leder i selskapet, og det er således ikke utbetalt lønn eller andre godtgjørelser til daglig leder. Selskapet er ikke pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Honorar til revisor (inkl. mva) Lovpålagt revisjon Andre tjenester Sum Note 9 Poster som er slått sammen i regnskapet Andre driftskostnader Revisjonshonorar Konsulenthonorarer Forvaltningskostnader, ref note Trykksak Reiseutgifter Forsikring VPS/ Nordea Issuer Services Bankgebyrer 2 1 Kjøpte tjenester Forretningsførsel og eiendomsforvaltning Eiendomsskatt Øvrige kostnader Sum andre driftskostnader Finansinntekter Renteinntekt fra foretak i samme konsern Annen renteinntekt Valutagevinst Utbytte fra datterselskap Reversering av nedskrivning av aksjer Sum finansinntekter Finanskostnader Rentekostnader fra foretak i samme konsern Annen rentekostnad 94 4 Valutatap Sum finanskostnader

11 Note 10 Honorarer til løpende forvaltning Etter salget av Hyresboståder i Sverige li AB i 2014 beregnes og belastes forvaltningshonorar i morselskapet i henhold til nytt investeringsmandat. Âdig forvaltningshonorar til Obligo Investment Management AS og Obligo Real Estate AS er på 0,6 % av verdijustert egenkapital. Honoraret beregnes kvartalsvis basert på siste tilgjengelige verdijusterte egenkapital. For 2015 er det kostnadsført TNOK og TNOK for 201E Note 11 Finansiell markedsrisiko Beløp i NOK I 000 Valutarisiko Selskapet har benyttet seg av finansielle instrumenter i forbindelse med styringen av finansiell risiko frem til 17. juni Etter denne dato har valutarisikone vært begrenset. Motpart ABG Sundal Collier Valuta SEK Sikring Terminert Sum realisert gevinst NOK Gevinst Note 12 Bankinnskudd Selskapets bankkonti fordeler seg på følgende valuta: Bankinnskudd i SEK Bankinnskudd i NOK 2016 TSEK TNOK TSEK TNOK Totalt Selskapet har ingen bundne bankmidler. Note 13 Andre forhold Hyresfastigheter Holding li Blå AB (publ) Boligutleie Holding H AS eier Svensk Bolig Holding AB sammen med det svenske søsterselskapet HFH (publ). Selskapene har identisk styresammensetning og investeringsmandat.

12

13