Repant ASA med datterselskaper. Årsregnskap 2005

Transkript

1 Repant ASA med datterselskaper Årsregnskap 2005

2 Morselskap RESULTATREGNSKAP Konsern Note Driftsinntekter Salgsinntekt Annen driftsinntekt Sum driftsinntekter Driftskostnader Varekostnad Lønnskostnad Avskrivning Nedskrivning Annen driftskostnad Sum driftskostnader Driftsresultat Finansposter Annen renteinntekt Annen finansinntekt Sum finansinntekt Nedskrivning av finansielle anleggsmidler Annen rentekostnad Annen finanskostnad Sum finanskostnad Netto finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat ÅRSRESULTAT Overføringer: Overføring til udekket tap

3 Morselskap BALANSE PR Konsern Note EIENDELER Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Forskning og utvikling Utsatt skattefordel Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Maskiner 2, Driftsløsøre, inventar, kontormaskiner o.l. 2, Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investering i datterselskaper Andre fordringer Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varer Varelager Sum varelager Fordringer Kundefordringer 4, Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd og kontanter Bankinnskudd og kontanter Sum fordringer Sum omløpsmidler SUM EIENDELER

4 Morselskap BALANSE PR Konsern Note EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital 6, Aksjekapital innbetalt, ikke registrert 6, Overkursfond Overkursfond innbetalt, ikke registrert Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Udekket tap Øvrig konsernkapital Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital Annen langsiktig gjeld Gjeld til konsernselskaper Øvrig langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Skyldig offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Drammen, 3. mai 2006 I styret for Repant ASA Gerald Engström Tor Arne Simonsen Ola Mæle Styreleder Styremedlem Styremedlem Karstein Gjersvik Rolf Andersson Sverre Isaksen Styremedlem Styremedlem Styremedlem (ansatt repr.) Per Kverneland Administrende direktør

5 NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2005 REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk. Konsolidering Konsernregnskapet omfatter morselskapet Repant AS og de heleide datterselskapene Repant AB, Repant Production AB og Repant GmbH. Konsernregnskapet er utarbeidet som om konsernet var en økonomisk enhet. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Repant Production AB er solgt I konsernregnskapet er resultattallene for 2005 for Repant Production AB tatt med i sin helhet. Kjøpte datterselskaper regnskapsføres i konsernregnskapet basert på morselskapets anskaffelseskost. Anskaffelseskost tilordnes identifiserbare eiendeler og gjeld i datterselskapet, som oppføres i konsernregnskapet til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Eventuell merverdi eller mindreverdi ut over hva som kan henføres til identifiserbare eiendeler og gjeld balanseføres som goodwill. Merverdier i konsernregnskapet avskrives lineært over de oppkjøpte eiendelenes forventede levetid. Datterselskaper Datterselskaper vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringer er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivninger har vært nødvendig. Det foretas nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger reverseres når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. Utbytte og andre utdelinger inntektsføres samme år som de er avsatt i datterselskapet. Overstiger utbytte andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og utdelinger er fratrukket investeringens verdi i balansen. Salgsinntekter Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet. Tjenester inntektsføres i takt med utførelsen. Andelen av salgsinntekter som knytter seg til fremtidige serviceytelser balanseføres som uopptjent inntekt ved salget, og inntektsføres deretter i takt med levering av ytelsene. Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmidler / langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på oppkjøpstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi dersom verdifallet ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap. Varebeholdninger Lager av innkjøpte varer er verdsatt til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Anskaffelseskost vurderes etter FIFOprinsippet. Egentilvirkede ferdigvarer og varer under tilvirkning er vurdert til full tilvirkningskost. Det foretas nedskrivning for påregnelig ukurans. Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert etter kursen ved regnskapsårets slutt. Kortsiktig plasseringer Kortsiktige plasseringer (aksjer og andeler vurdert som omløpsmidler) vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi på balansedagen. Mottatt utbytte og andre utdelinger fra selskapene inntektsføres som annen finansinntekt.

6 NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2005 Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets forventede levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi, foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen vil generere. Forskning og utvikling Utgifter til forskning og utvikling balanseføres i den grad det kan identifiseres en fremtidig økonomisk fordel knyttet til utvikling av en identifiserbar immateriell eiendel. I motsatt fall kostnadsføres slike utgifter løpende. Balanseført forskning og utvikling avskrives lineæ rt over forventet økonomisk levetid. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reverseres i samme periode er utlignet. Netto utsatt skatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan utnyttes. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstilling er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer. Bruk av estimater Utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk forutsetter at ledelsen benytter estimater og forutsetninger som påvirker resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt opplysninger om usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen. Betingede tap som er sannsynlige og kvantifiserbare, kostnadsføres løpende.

7 NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2005 NOTE 1 IMMATERIELLE EIENDELER Morselskapet Forskning og utvikling Anskaffelseskost pr Tilgang Avgang Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Bokført verdi pr Forskning og utvikling Selskapet har fra 2005 valgt å aktivere forskning og utvikling. Fra og med 2006 vil forskning og utvikling bli avskrevet i takt med forventet inntjening. Forskning og Konsernet Goodwill utvikling Sum Anskaffelseskost pr Tilgang Avgang Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Bokført verdi pr Goodwill og forskning og utvikling Anskaffelseskost pr relaterer seg til goodwill og forskning og utvikling i Repant Production AB. Anskaffelseskost er registert som avgang i forbindelse med at Repant Production AB er solgt i NOTE 2 VARIGE DRIFTSMIDLER Morselskapet Maskiner Driftsløsøre Sum Anskaffelseskost pr Tilgang Avgang Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Akkumulerte nedskrivninger pr Bokført verdi pr Årets avskrivninger Årets nedskrivning

8 NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2005 Konsernet Maskiner Driftsløsøre Sum Anskaffelseskost pr Tilgang Avgang Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Akkumulerte nedskrivninger Reverserte nedskrivninger pr Bokført verdi pr Årets avskrivninger Årets nedskrivninger Årets reversering av nedskrivninger Sum avskrivninger og nedskrivninger Selskapet benytter lineæ re avskrivninger for alle varige driftsmidler. Den økonomiske levetiden for driftsmidlene er beregnet til: * Maskiner 5 år * Driftsløsøre 3-5 år NOTE 3 DATTERSELSKAP Forretnings- Bokført Selskapets Selskapets Selskap kontor Eierandel verdi egenkapital resultat Repant AB, Sverige Västerås, Sverige 100 % Repant GmbH, Tyskland Düsseldorf, Tyskland 100 % Datterselskapene er verdsatt til kostpris. Repant Production AB, Sverige er solgt NOTE 4 FORDRINGER OG GJELD Morselskapet / konsernet har ikke fordringer med forfall senere enn ett år. Morselskapet / konsernet har ikke langsiktig gjeld med forfall senere enn 5 år. Morselskapet Mellomværende med konsernselskaper Kortsiktige fordringer Kundefordring Repant AB Kundefordring Repant GmbH Sum Langsiktig gjeld Repant AB Repant GmbH Sum Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Repant AB Sum

9 NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2005 NOTE 5 BETALINGSMIDLER Morselskapet Konsernet Bundne innskudd Skattetrekksmidler Bundet til husleiegaranti NOTE 6 ANTALL AKSJER, AKSJEEIERE MV. Aksjekapitalen er på NOK fordelt på aksjer à NOK 0,25 pr aksje. Alle aksjer har like rettigheter. Selskapet har følgende aksjonæ rer pr 31.12: Antall Navn aksjer Andel Kommentar Sjølyst Utvikling AS ,4 % ** Systemair AB (S) ,0 % * Per Kverneland AS ,5 % *** Skagen Vekst ,8 % Karstein Gjersvik ,4 % **** Banque Invik SA (LUX) ,3 % Magnus Engström ,4 % Jönsarbo Bruk AB (S) ,2 % PAB Invest AS ,2 % Thomas Emil Hans Philippiak ,0 % Alto Invest AS ,0 % Dexia Banque International (LUX) ,9 % Størdal Konsulent AS ,8 % Tronrud Engineering AS ,8 % Jan Otto Reimers ,8 % Silinn Invest AS ,7 % Delphi Vekst c/o Storebrand Kapitalforvaltning ,6 % Asbjørn Sie ,6 % Pengebingen AS ,6 % Kani Eiendom AS ,6 % Sum ,5 % Øvrige aksjonæ rer ,5 % Sum totalt ,0 % Aksjer direkte eller indirekte eiet av styremedlemmer og adm. direktør: Gerald Engström Styreformann * Ola Mæ le Styremedlem ** Karstein Gjersvik Styremedlem **** Sverre Isaksen Styremedlem, ansatt repr Per Kverneland Adm. direktør ***

10 NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2005 NOTE 7 EGENKAPITAL Aksje- Overkurs- Morselskapet kapital fond Annen EK Sum Egenkapital pr Emisjonskostnader Årets resultat Egenkapital pr Konsernet Egenkapital pr Resultat i perioden Emisjonskostnader Omregningsdiff. resultat i perioden Omregningsdiff. IB egenkapital i perioden Egenkapital pr NOTE 8 SKATT Morselskapet Beregning av årets skattegrunnlag Ordinæ rt resultat før skattekostnad Tap avdeling Danmark Resultat avdeling Danmark Endring i midlertidige forskjeller Permanente forskjeller Nedskrivning aksjer Repant Production AB Salg aksjer Repant Produktion AB Emisjonskostnader Skattefunn, ikke pliktig inntekt Årets skattegrunnlag Oversikt over midlertidige forskjeller Omløpsmidler Anleggsmidler Kortsiktig gjeld Underskudd til fremføring Netto midlertidige forskjeller Utsatt skatt (skattefordel) Årets skattekostnad Endring utsatt skatt / skattefordel Konsernet Skattemessig fremførbart underskudd i Repant AB utgjør er SEK

11 NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2005 NOTE 9 PANT OG GARANTIER Morselskapet Gjeld sikret ved pant Gjeld til SND Sum Pantsatte eiendeler Driftsmidler Andre fordringer (langsiktige) Varelager Kundefordringer Andre fordringer (kortsiktige) Sum I tillegg har morselskapet kausjonsansvar for inntil SEK for et lån i Repant AB. NOTE 10 SALGSINNTEKTER Alt salg relaterer seg til ordinæ rt varesalg og tilknyttede servicetjenester til automater. Morselskapet Konsernet Geografisk fordeling Norge Sverige Andre land i Europa Sum NOTE 11 LØNNSKOSTNAD Morselskapet Konsernet Lønnskostnader Lønninger Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre ytelser Lønn aktivert (F&U) Sum Gjennomsnittlig antall ansatte

12 NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2005 NOTE 12 YTELSER/GODTGJØRELSE MV TIL DAGLIG LEDER, STYRET OG REVISOR Ytelser til ledende personer Adm. direktør Lønn Arbeidsgiveravgift Sum Det er ikke utbetalt styrehonorarer. Lån og sikkerheter Det eksisterer ingen lån, sikkerhetstillelse e.l. til styret eller adm. direktør. Aksjeopsjoner Det er inngått opsjonsavtale med adm. direktør Per Kverneland på opsjoner og styremedlem Rolf Andersson på opsjoner. Innløsning er til kurs NOK 0,30 pr aksje og opsjonene løper inntil Revisjonshonorarer Morselskapet Konsernet Lovpålagt revisjon Attestasjonstjenester Skatterådgivning 0 0 Annen bistand Sum Alle beløp er ekslusiv merverdiavgift. NOTE 13 FULLMAKTER REGISTRERT I FORETAKSREGISTERET Pr. 31. desember 2005 innehar styret to fullmakter til kapitalforhøyelse. Fullmaktene ble vedtatt i ordinæ r generalforsamling 30. juni 2004 med presisering i ekstraordinæ r generalforsamling 16. november Opsjonsfullmakt: I ordinæ r generalforsamling 30. juni 2004 ble styret gitt fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital med inntil NOK ved nytegning av inntil aksjer pålydende NOK 0,25. Aksjene skal tegnes som en følge av utøvelse av opsjoner tildelt i henhold til selskapets opsjonsprogram. Aksjekapitalforhøyelse i henhold til fullmakten gjennomføres på den måte og på det tidspunkt styret til enhver tid finner mest hensiktsmessig ut fra hensynet til selskapet og aksjonæ rene. Fullmakten kan benyttes en eller flere ganger inntil det angitte beløp og gjelder frem til 30. juni Av opsjonsfullmakten er aksjeopsjoner benyttet. Emisjonsfullmakt: I ordinæ r generalforsamling 30. juni 2004 ble styret gitt fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital med inntil NOK ved nytegning av inntil aksjer pålydende NOK 0,25. Fullmakten kan benyttes til å gjennomføre emisjoner på den måte og på det tidspunkt styret til enhver tid finner mest hensiktsmessig ut fra hensynet til selskapet og aksjonæ rene. Fullmakten kan benyttes en eller flere ganger inntil det angitte beløp og gjelder frem til 30. juni Emisjonsfullmakten er ikke benyttet. NOTE 14 LANGSIKTIGE LEASING- / LEIEAVTALER Leieobjekt Årlig leiebeløp Utløpsdato EDB utstyr Oktober 2006 Leie lokaler Norge Desember 2007 Leie lokaler Sverige Desember 2007 Servicebiler Mai/juni 2008 Kontorutstyr Desember 2009

13 Morselskap KONTANTSTRØMOPPSTILLING Konsern Likvider tilført / brukt på virksomheten: Resultat før skattekostnad Gevinst ved salg av anleggsmidler Avskrivning Nedskrivning Nedskrivning av finansielle anleggsmidler Endring varer Endring kundefordringer Endring leverandørgjeld Endring andre tidsavgrensningsposter Netto likviditetsendring fra virksomheten Likvider tilført / brukt på investeringer: Investering i immaterielle eiendeler Investering i varige driftsmidler Salg av driftsmidler (salgssum) Salg av datterselskap Netto likviditetsendring fra investeringer Likvider tilført / brukt på finansiering: Opptak av langsiktig gjeld Nedbetaling av langsiktig gjeld Innbetalinger av egenkapital Netto likviditetsendring fra finansiering Netto endring i likvider i året Netto kontanter og bankinnskudd pr Netto kontanter og bankinnskudd pr Organisasjonsnummer:

14 ÅRSBERETNING FOR REGNSKAPSÅRET 2005 Virksomhetens art og beliggenhet Repant ASA holder til i nye lokaler i Drammen. Repant ASA utvikler, produserer, markedsfører, selger og vedlikeholder systemer for kostnadseffektivt mottak og håndtering av drikkevareemballasje som er pålagt pant. Fortsatt drift I samsvar med regnskapsloven 3-3a bekreftes det at forutsetningene om fortsatt drift er tilstede. Etter styrets oppfatning gir årsregnskapet et riktig uttrykk for selskapets utvikling og stilling, samt resultat av virksomheten for Det har ikke inntrådt forhold etter regnskapsårets utgang som har betydning for det avlagte regnskap. Årsregnskapet Morselskapets resultat for 2005 er -20,1 MNOK, mot -12,3 MNOK i Konsernets resultat for 2005 er -15,6 MNOK mot -13,1 MNOK i Total utgift i 2005 til forsknings- og utviklingskostnader har vært på 25 MNOK. Av dette er 8,4 MNOK aktivert på tysklandsprosjekter, noe som vil gi inntekter i I henhold til selskapets inngåtte kontrakter forventes det stor inntektsøkning og resultatforbedring. Fordelen av det skattemessige fremførbare underskuddet i Repant ASA er derfor aktivert i balansen. Marked og rammebetingelser I februar 2005 lanserte vi vårt nye produkt; Global, for det europeiske publikum på Euroshop i Düsseldorf. Global er en fullt operativ og frittstående panteautomat som inneholder komprimator for engangsbokser og flasker. Den tar liten plass og er rimelig i investering. Global fikk stor oppmerksomhet på Euroshop. Repant ASA har brukt store ressurser i 2005 på å tilpasse Global til det tyske markedet. Vi har imøtekommet krav om større lagerkapasitet, større mottakskapasitet og krav om bruk av komprimator fra det tyske firmaet HSM Pressen GmbH & Co. Samtidig ble det kjørt en rekke testinstallasjoner i det tyske markedet. Alt dette resulterte i store ordrer i begynnelsen av I første del av 2005 var markedet preget av avventing og beslutningsvegring. På tross av stor salgsog markedsføringsvirksomhet, var salget svakere enn forventet både i Sverige og Norge. I løpet av 3. kvartal begynte salget å ta seg opp igjen i Sverige og Norge. Vi lanserte Global på det svenske markedet og fikk god respons. I Norge fikk vi inn testmaskin hos Rema 1000 kjeden, noe som senere førte til kontrakt med kjeden. Samarbeidet med selskapet Digi i Tyskland har vist seg å være av stor betydning for Repant. Repant har sammen med Digi ambisjoner om å ta inntil 20 prosent markedsandel i Tyskland. Det er særlig Repants frittstående pantautomat Global som har fanget det tyske markedets interesse. Produkter Repant Universal kan leveres i mer enn 40 ulike konfigurasjoner for å oppfylle markedets krav til funksjonalitet, plassbruk og lagringskapasitet. Repant Universal er et modulbasert og skalerbart produkt som leveres for mottak som spenner fra 2-fraksjoner, for mottak av bokser og PET flasker, til 5-fraksjoner for mottak av bokser, PET, Ref-PET, glass og kasser. Repant ASA Tel: Web: Postboks 720, Strømsø Fax: Mail: mail@repant.com 3003 Drammen Org.nr. NO MVA Bank:

15 Repant Global er utviklet i samarbeid med Digi, Japan. Global er veldig kostnadseffektiv for kjedene. Den kan trilles rett inn i butikk og umiddelbart tas i bruk. Global krever ingen utvidelse eller ombygging av lokalene. Global er nå utviklet med forskjellige oppsamlingssystemer, avhengig av hvilket volum butikken har på returbokser og -flasker. Likestilling Selskapets organisasjon fortsetter å vokse. Ved utgangen av 2005 var det 30 ansatte i Repant, herav 3 kvinner og 27 menn. Styret består kun av menn. Selskapet har som policy at det ikke skal forekomme forskjellsbehandling grunnet kjønn. Arbeidsmiljø Styret anser arbeidsmiljøet i selskapet for å være bra, og det gjennomføres løpende tiltak for å opprettholde dette. Selskapet hadde i gjennomsnitt 24 ansatte i Én person har hatt et langtidsfravær på 4 måneder, mens fraværet for de øvrige har vært ubetydelig. Det har ikke blitt rapportert om skader eller ulykker på arbeidsplassen. Ytre miljø Selskapets virksomhet medfører verken forurensning eller utslipp som kan være til skade for det ytre miljø. Utsiktene for 2006 Med 2 store ordre fra det tyske markedet og et gjennombrudd i Frankrike i begynnelsen av 2006, ser det ut til å bli et bra år for Repant. Både det svenske og det norske marked fulgte med da Repant fikk sin første ordre fra Tyskland. Dette har uten tvil åpnet for nye muligheter på vårt hjemmemarked og Repant har store forventninger til Global på det svenske markedet. Selskapet vil få en betydelig vekst i 2006, og utsiktene er lyse som følge av kontraktene som allerede er inngått. Repant har foretatt to vellykkede emisjoner så langt i Emisjonene, som har tilført selskapet totalt 66 MNOK i frisk kapital, er gjennomført for å sikre industrialiseringen av selskapet. Årsresultat og disponering Årets underskudd i morselskapet på 20,1 MNOK foreslås fremført i regnskapet. Drammen, 3. mai 2006 I styret for Repant ASA Gerald Engström Tor Arne Simonsen Ola Mæle Styreformann Styremedlem Styremedlem Karstein Gjersvik Rolf Andersson Sverre Isaksen Styremedlem Styremedlem Styremedlem (ansatt repr.) Per Kverneland Adm. direktør Repant ASA Tel: Web: Postboks 720, Strømsø Fax: Mail: mail@repant.com 3003 Drammen Org.nr. NO MVA Bank:

16