Årsrapport 2003 D Repant AS, Gråterudveien 2, 3036 Drammen Tlf

Transkript

1 Årsrapport 2003 D Repant AS, Gråterudveien 2, 3036 Drammen Tlf

2 ÅRSBERETNING FOR REGNSKAPSÅRET 2003 Repant AS utvikler, produserer, markedsfører, selger og vedlikeholder systemer for kostnadseffektivt mottak og håndtering av drikkevareemballasje som er pålagt pant. Repants visjon er å bli den mest attraktive leverandør av disse systemer. Markedet er preget av at Repant leverer produktet til få, men store, kunder. Det er derfor strategisk viktig for Repant å bygge opp en industriell tyngde og et bredt produktspekter for å gjøre selskapet mer konkurransedyktig. Våren 2003 ble eierstrukteren styrket ved at det svenske industriselskapet Systemair AB kom inn på eiersiden, samtidig med at Systemairs datterselskap Microlux AB ble lagt inn under Repant. I denne sammenheng ble det gjenomført vellykkede emisjoner på tilsammen 20 MNOK våren og høsten Resultat Konsernets resultat for 2003 er -29,1 MNOK (mot -21,4 MNOK i 2002) etter at utviklingskostnader i størrelsesordenen 20 MNOK er kostnadsført i regnskapet. Marked og rammebetingelser Konsernet økte omsetningen fra 4,5 MNOK i 2002 til 8,9 MNOK i Økningen i omsetning fordeler seg relativt jevnt mellom det norske og det svenske markedet. Selskapet inngikk høsten 2003 ramme- og leveranseavtaler med ICA, og leverte de første automatene i Sverige og Norge i november/desember. Repant er etablert med salgskontorer i Norge, Sverige og Tyskland, og salget er økende med spesielt god fremdrift i det svenske markedet. I Tyskland ble panten på engangsemballasje innført pr. 1 oktober 2003, men et enhetlig pantesystem er fortsatt ikke kommet på plass. Det tyske markedet er derfor fortsatt avventende med nyinvesteringer, men selskapet skal nå levere et anlegg for mottak av gjenfyllbar emballasje til Boni Center, Düsseldorf (Rewe) Produkter Repant Universal kan leveres i mer enn 40 ulike konfigurasjoner for å oppfylle markedets krav til funksjonalitet, plassbruk og lagringskapasitet. Repant Universal er et modulbasert og skalerbart produkt som leveres for mottak som spenner fra 2- fraksjoner, for mottak av boks og PET flasker, til 5 fraksjoner for mottak av boks, PET, Ref-PET, glass og kasser. Gjennom overføring av produksjon og distribusjon til Sverige, som er gjort i samarbeide med Systemair, er selskapets innkjøpspriser på moduler med høy andel av mekanikk og tynnplate redusert i størrelsesorden 30 60%. Selskapet ser et stort potensiale for ytterligere kostnadsreduksjoner. Personell og organisasjon Selskapets organisasjon ble i 2003 styrket, spesielt innenfor utvikling, og den samlede bemanning økte fra 18 til 23. Selskapet har som policy at det ikke skal forekomme forskjellsbehandling mellom kjønn. Repant AS Tel: Web: Postboks 720, Strømsø Fax: Mail: mail@repant.com 3003 Drammen Org.nr. NO MVA Bank: D

3 Helse, miljø og sikkerhet Arbeidsmiljøet blant selskapets ansatte anses som godt og sykefraværet det siste år har vært lavt. Det har ikke blitt rapportert om skader eller ulykker på arbeidsplassen. Selskapets virksomhet medfører verken forurensning eller utslipp som kan være til skade for det ytre miljø. Utsiktene for 2004 Salget i første kvartal 2004 er bokført med 4,2 MNOK, og utviklingen i ordreinngangen er økende for innværende kvartal. Gjennom nylig inngått partneravtale med det japanske milliardkonsernet Teraoka Seiko Co. Ltd (Digi), får selskapet nå tilgang til salgs- og distribusjonskanaler i over 100 land. Avtalen innebærer teknologisk samarbeid, lisensiering i Asia og salgs- og distribusjonssamarbeid i Europa og Asia. Aksjonærer og egenkapital Årets underskudd i morselskapet NOK foreslås fremført i regnskapet, og pr. 31. desember 2003 er selskapets egenkapital mindre enn halvparten av aksjekapitalen. Styret har vedtatt å fremlegge forslag til generalforsamlingen om å øke selskapets egenkapital med 20 MNOK gjennom emisjon rettet mot selskapets eksisterende aksjonærer, og fremlegger samtidig en forslag om en ny emisjonsfullmakt med hensikt om å gjennomføre en rettet emisjon i markedet i løpet av sommeren. Med grunnlag i forslagene som legges frem for generalforsamlingen om å tilføre selskapet ny egenkapital, er årsregnskapet avlagt under forutsetningen om fortsatt drift. Drammen, 15. juni 2004 Gerald Engström Rolf Andersson Ola Mæle Styreformann Styremedlem Styremedlem Karstein Gjersvik Styremedlem Per Kverneland Styremedlem/Daglig leder Repant AS Tel: Web: Postboks 720, Strømsø Fax: Mail: mail@repant.com 3003 Drammen Org.nr. NO MVA Bank: D

4 Morselskap RESULTATREGNSKAP Konsern Note Driftsinntekter Salgsinntekt Sum driftsinntekter Driftskostnader Varekostnad Lønnskostnad Avskrivning Annen driftskostnad Sum driftskostnader Driftsresultat Finansinntekter og finanskostnader Finansinntekt Finanskostnad Netto finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat ÅRSRESULTAT Overføringer: Overføring til udekket tap

5 Morselskap BALANSE PR Konsern Note EIENDELER Anleggsmidler Immaterielle eiendeler 0 0 Forskning og utvikling Goodwill 1, Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Driftsløsøre, inventar, kontormaskiner o.l. 1, Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investering i datterselskap Lån til selskap i samme konsern Andre fordringer Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varer Varelager Sum varelager Fordringer Kundefordringer 3, Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd og kontanter Bankinnskudd og kontanter Sum fordringer Sum omløpsmidler SUM EIENDELER

6 Morselskap BALANSE PR Konsern Note EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital 5, Overkursfond Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Øvrig konsernkapital Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital Gjeld Avsetning for forpliktelser Avsetning for forpliktelser Sum avsetning for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Gjeld til konsernselskaper Øvrig langsiktig gjeld Sum avsetning for forpliktelser Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Skyldig offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Drammen, 15. juni 2004 I styret for Repant AS Gerald Engstrøm Per Kverneland Ola Mæle Styreleder Styremedlem / daglig leder Styremedlem Rolf Andersson Styremedlem Karstein Gjersvik Styremedlem

7 REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk for små foretak. De benyttede regnskapsprinsipper er i samsvar med tidligere år. Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet omfatter morselskapet Repant AS og de heleide datterselskapene Repant AB, Repant Production AB og Repant GmbH. Konsernregnskapet utarbeides etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Interne transaksjoner, fordringer og gjeld elimineres. Ved kjøp av datterselskaper elimineres kostprisen på aksjer i morselskapet mot egenkapitalen i datterselskapet på kjøpstidspunktet. Forskjellen mellom kostpris og netto bokført verdi på kjøpstidspunktet av eiendeler i datterselskapene tillegges de eiendeler merverdien knytter seg til innenfor markedsverdien av disse eiendelene. Den del av kostpris som ikke kan tillegges spesifikke eiendeler representerer goodwill. Goodwill avskrives lineært over antatt økonomisk levetid. Salgsinntekter Inntektsføring ved salg av varer og tjenester skjer på leveringstidspunktet. Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld vurderes tilsvarende. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi dersom verdifallet ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld vurderes tilsvarende. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap. Varebeholdninger Lager av innkjøpte varer er verdsatt til laveste av anskaffelseskost etter FIFO- prinsippet og virkelig verdi. Det foretas nedskriving for påregnelig ukurans. Datterselskaper Datterselskaper er vurdert etter kostmedoden i selskapsregnskapet G ti

8 REGNSKAPSPRINSIPPER forts. Varige driftsmidler Varige driftsmidler i morselskapet balanseføres og avskrives over driftsmidlets levetid dersom de har levetid over 3 år og har en kostpris som overstiger kr Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet til morselskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet og nettoført. Utsatt skatt på merverdier i forbindelse med oppkjøp av datterselskap blir ikke utlignet. Leasing Alle leieavtaler, også der selskapet har overtatt den vesentlige risikoen og fordelene forbundet med driftsmiddelet, behandles som operasjonell leieavtale. Leien kostnadsføres løpene over leieperioden.

9 NOTE 1 IMMATERIELLE EIENDELER OG VARIGE DRIFTSMIDLER Driftsløsøre Sum Anskaffelseskost pr Tilgang kjøpte driftsmidler 0 0 Avgang solgte driftsmidler 0 0 Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Bokført verdi pr Årets avskrivninger Konsernet Goodwill Maskiner Driftsløsøre Sum Anskaffelseskost pr Tilgang kjøpte driftsmidler Avgang solgte driftsmidler Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Bokført verdi pr Årets avskrivninger Selskapet benytter lineære avskrivninger for alle varige driftsmidler. Den økonomiske levetiden for driftsmidlene er beregnet til: * Goodwill 10 år (jfr note 2) * Maskiner og anlegg 5 år * Driftsløsøre 3-5 år Forskning og utvikling Repant Production AB har utviklet et panteautomatsystem for små og mellomstore dagligvarebutikker. Kostnader på kr er aktivert og vil bli avskrevet over forventet inntjeningstid på teknologirettighetene. Det er ikke avskrevet noe i NOTE 2 DATTERSELSKAP Forretnings- Selskapets Selskapets Selskap kontor Eierandel egenkapital resultat Repant AB, Sverige Borlänge 100 % Repant Production AB, Sverige Skinnskatteberg 100 % Repant GmbH, Tyskland Düsseldorf 100 % Datterselskapene er verdsatt til kostpris. Presisering vedrørende Repant Production AB Presisering gjelder verdsettelsen av aksjer i Repant Production AB i selskapsregnskapet og goodwill knyttet til oppkjøpet i konsernregnskapet. Verdiene er ikke utelukkende knyttet til fremtidige kontantstrømmer i datterselskapet, men også delvis til økning av fremtidige kontantstrømmer i morselskapet. Forventningene om økte kontantstrømmer i morselskapet er knyttet til at det forventes positive effekter av at Repant AS har gjennomført en transaksjon med Systemair AB (jfr note 5).

10 NOTE 3 FORDRINGER OG GJELD Konsernet Fordringer med forfall senere enn ett år Lån til foretak i samme konsern Andre langsiktige fordringer Sum / konsernet har ikke langsiktig gjeld med forfall senere enn 5 år. Mellomværende med konsernselskaper Langsiktig fordringer Langsiktig fordring Repant Production AB Urealiserte valutagevinster på datterselskaper Sum Kortsiktig fordringer Kundefordring Repant AB Nedskrivning kundefordring Repant AB Sum Langsiktig gjeld Langsiktig fordring Repant AB Tapsavsetning Repant AB Langsiktig fordring Repant GmbH Tapsavsetning Repant GmbH Sum Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Repant Production AB Sum NOTE 4 BETALINGSMIDLER Konsernet Bunde innskudd Skattetrekksmidler Bundet til husleiegaranti

11 NOTE 5 ANTALL AKSJER, AKSJEEIERE MV. Aksjekapitalen er fordelt på aksjer pålydende kr 1. Alle aksjer har like rettigheter. Selskapet har følgende aksjonærer pr 31.12: Antall Navn aksjer Andel Kommentar Systemair AB (Sverige) ,1% * Sjølyst Finans AS ,8% ** Magnus Engstrøm ,3% Gjersvik, Karstein ,1% *** Per Kverneland AS ,0% **** Jyske Bank (Danmark) ,1% Tronrud Engineering AS ,7% Silinn Invest AS ,5% Jönsbro Bruk AB (Sverige) ,3% SIS Segaintersettle (Sveits) ,2% Holst & Tharaldsen AS ,2% Kverneland, Margret Louise ,1% Hathon Eiendom AS ,1% Myrsnipa Invest AS ,0% Størdal Konsulent AS ,9% Andersen, Niels Erik ,9% ***** UBS (Luxemborg) S.A. (Luxemburg) ,7% Løyning, Ingvald ,7% Haug, Jens Kristian ,6% Tveteraasen Eiendomsselskap AS ,6% Sum ,81 % Øvrige aksjonærer ,2% Sum totalt ,00 % * Gerald Engstrøm, styreformann, eier aksjer indirekte (30,1 %) ** Ola Mæle, styremedlem, eier aksjer indirekte (15,8 %) *** Karstein Gjersvik, styremedlem, eier aksjer direkte (4,1 %) og indirekte aksjer (0,4 %) **** Per Kverneland, daglig leder og styremedlem, eier aksjer indirekte (4,0 %) ***** Niels Erik Andersen, tidligere daglig leder, eier aksjer direkte (0,9 %)

12 NOTE 6 EGENKAPITAL Aksje- Overkurs- kapital fond Annen EK Sum Egenkapital pr Årets resultat Omregningsdiff. resultat i perioden Omregningsdiff. IB egenkapital i perioden Kapitalforhøyelse Emisjonskostnader Overkursfond ført mot udekket tap Egenkapital pr Konsernet Egenkapital pr Resultat i perioden Kapitalforhøyelse i mor (netto etter emisjonskostnader) Omregningsdiff. resultat i perioden Omregningsdiff. egenkapital Egenkapital pr NOTE 7 SKATT Beregning av årets skattegrunnlag Regnskapsmessig resultat før skatter Endring i midlertidig forskjeller Permanente forskjeller Emisjonskostnader Skattefunn, ikke pliktig inntekt Avrunding 0 60 Årets skattegrunnlag Oversikt over midlertidig forskjeller Omløpsmidler Anleggsmidler Kortsiktig gjeld Underskudd til fremføring Netto midlertidig forskjeller Utsatt skatt (skattefordel) Utsatt skattefordel er ikke balanseført, jfr. god regnskapskikk for små foretak. Konsernet Skattemessig fremførbart underskudd i Repant AB utgjør i SEK og i Repant Production AB SEK

13 NOTE 8 PANT OG GARANTIER Gjeld sikret ved pant Gjeld til SND Sum Pantsatte eiendeler Driftsmidler Varelager Kundefordringer Sum I tillegg har morselskapet kausjonsansvar for inntil SEK for et lån i Repant AB. NOTE 9 SALGSINNTEKTER Alt salg relaterer seg til ordinært varesalg og tilknyttede servicetjenester til automater. Konsernet Geografisk fordeling Norge Sverige Andre land i Europa Sum NOTE 10 LØNNSKOSTNAD Konsernet Lønnskostnader Lønninger Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre ytelser Sum Gjennomsnittlig antall ansatte Opsjoner til ansatte Det er inngått opsjonsprogram for ansatte. De har rett til å tegne aksjer i selskapet til kurs kr 1,35. Tegning kan skje frem til

14 NOTE 11 YTELSER/GODTGJØRELSE MV TIL DAGLIG LEDER, STYRET OG REVISOR Mor/konsern Ytelser til ledende personer Daglig leder Styret Lønn Arbeidsgiveravgift Sum Lån, opsjonsprogram til styret, daglig leder mv. Det eksisterer ingen lån, sikkerhetstillelse mv. til styret eller daglig leder. Selskapet har opsjonsprogram rettet mot styremedlemmer, ledende ansatte og øvrig nøkkelpersonell. Daglig leder er vederlagsfritt tildelt opsjoner til kurs 1,35. Tegningen av opsjoner kan skje i tidsrommet fom tom og opsjoner kan skje i tidsrommet fom tom Revisor Kostnadsført revisjonshonorar for 2003 i morselskapet utgjør kr , hvorav honorar for annen bistand utgjør kr Alle beløpene er ekslusiv merverdiavgift. Kostnadsført revisjonshonorar for 2003 i konsernet utgjør kr , hvorav honorar for annen bistand utgjør kr NOTE 12 POSTER SOM ER SLÅTT SAMMEN I REGNSKAPET Konsernet Finansinntekter Annen renteinntekt Annen finansinntekt Sum finansinntekter Konsernet Finanskostnader Annen rentekostnad Annen finanskostnad Sum finanskostnader NOTE 13 FULLMAKTER REGISTRERT I FORETAKSREGISTERET Pr. 31. desember 2003 innehar styret to fullmakter til kapitalforhøyelse. Emisjonsfullmakt tildelt 11. juni 2002 I ordinær generalforsamling 11. juni 2002 ble styret gitt fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital med inntil NOK , ved nyteging av inntil aksjer pålydende NOK 1. Aksjene skal tegnes som en følge av utøvelse av opsjoner tildelt i henhold til selskapets opsjonsprogram. Aksjekapitalforhøyelse i henhold til fullmakten gjennomføres på den måte, og på det tidspunkt, styret til enhver tid finner mest hensiktsmessig ut fra hensynet til selskapet og aksjonærene. Fullmakten gjelder frem til 11. juni Emisjonsfullmakt tildelt 23. september 2003 I ekstraordinær generalforsamling 23. september 2003 ble styret gitt fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital med inntil NOK , ved nyteging av inntil aksjer pålydende NOK 1. Aksjekapitalforhøyelsen i henhold til fullmakten gjennomføres på den måte, og på det tidspunkt, styret til enhver tid finner mest hensiktsmessig ut fra hensynet til selskapet og aksjonærene. Fullmakten gjelder frem til 23. september 2005.

15 NOTE 14 VARER Det er foretatt en nedskrivning på varelageret til morselskapet med NOK som følge av reduserte komponentpriser i forbindelse med flytting av deler av produksjon til Sverige. NOTE 15 LEASING / LEIEAVTALER Leieobjekt Årlig leiebeløp Utløpsdato EDB utstyr September 2005 EDB utstyr Oktober 2005 EDB utstyr Oktober 2006 Leie lokaler Desember 2007

16