D Årsrapport 2004

Transkript

1 D Årsrapport 2004

2 ÅRSBERETNING FOR REGNSKAPSÅRET 2004 Repant AS utvikler, produserer og selger systemer for mottak og håndtering av drikkevareemballasje. Selskapets visjon er å bli den mest attraktive leverandør av disse systemer. Repant har hittil levert produktet til få, men store kunder. Det er derfor strategisk viktig for Repant å bygge opp en industriell tyngde og et bredt produktspekter for å gjøre selskapet mer konkurransedyktig. Det finansielle grunnlaget er styrket ved at det ble gjennomført tre vellykkede emisjoner på til sammen 57 MNOK i perioden juni - desember Den rettede emisjonen i gjennomført mot de største aksjonærene og nye institusjonelle investorer tilførte 35 MNOK. Resultat Konsernets resultat for 2004 er -13,1 MNOK (mot -29,1 MNOK i 2003) etter at utviklingskostnader i størrelsesorden 20 MNOK er kostnadsført i regnskapet. Goodwill etablert ved tidligere oppkjøp hadde opprinnelig en avskrivningsplan på 10 år. Etter konkret vurdering med bakgrunn i det avlagte regnskapet og usikkerhet med hensyn til fremtidige kontantstrømmer rundt synergien, er verdien nedskrevet til null. Forsknings- og utviklingskostnader aktivert i det innfusjonerte Repant Production AB i forbindelse med utviklingen av et pantesystem for små og mellomstore dagligvarebutikker er nedskrevet i sin helhet. Fremtidige produkter innenfor dette segmentet vil benytte annen teknologi I henhold til selskapets planbudsjetter for de nærmeste årene forventes det i forbindelse med nye produkter og markeder stor inntektsøkning og resultatforbedring. Fordelen av det skattemessige fremførbare underskuddet i Repant AS er derfor aktivert i balansen. Marked og rammebetingelser Konsernet økte omsetningen fra 8,9 MNOK i 2003 til 14,2 MNOK i Det vesentlige av omsetningsøkningen er i det svenske markedet gjennom økt salg til ICA og lokale Konsumlag. Repant er etablert med salgskontorer i Norge og Sverige, og har gjennom avtalen med Teraoka Seiko Co. Ltd (Digi) en sterk salgsrepresentasjon i Tyskland. Flere nye markeder bearbeides gjennom Digi og andre samarbeidspartnere. I Tyskland er det nå vedtatt innføring av et enhetlig pantesystem som dagligvarehandelen er pålagt å tilpasse seg i løpet av mai Produkter Repant Universal kan leveres i mer enn 40 ulike konfigurasjoner for å oppfylle markedets krav til funksjonalitet, plassbruk og lagringskapasitet. Repant Universal er et modulbasert og skalerbart produkt som leveres for mottak som spenner fra 2- fraksjoner, for mottak av boks og PET flasker, til 5 fraksjoner for mottak av boks, PET, Ref-PET, glass og kasser. Repant AS Tel: Web: Postboks 720, Strømsø Fax: Mail: mail@repant.com 3003 Drammen Org.nr. NO MVA Bank:

3 I samarbeid med Digi, Japan er vår nye stand-alone automat Global utviklet og lansert. I februar og mars 2005 ble Global presentert på fagmesser i Tyskland, Sverige og Japan med meget god respons fra markedet. Produksjonen av moduler med høy andel av mekanikk og tynnplate produseres i Baltikum og Sverige, mens mye av elektronikken fortsatt produseres i Norge. Deler av komponentproduksjonen vurderes overført til nye samarbeidspartnere i Asia, og selskapet ser derfor et stort potensiale for ytterligere kostnadsreduksjoner. Personell og organisasjon Selskapets organisasjon ble i 2004 styrket, spesielt innenfor utvikling, og den samlede bemanning økte fra 23 til 28. Selskapet har som policy at det ikke skal forekomme forskjellsbehandling grunnet kjønn. Helse, miljø og sikkerhet Arbeidsmiljøet blant selskapets ansatte anses som godt og sykefraværet det siste år har vært lavt. Det har ikke blitt rapportert om skader eller ulykker på arbeidsplassen. Selskapets virksomhet medfører verken forurensning eller utslipp som kan være til skade for det ytre miljø. Utsiktene for 2005 Salget i begynnelsen av 2005 er relativt svakt, men tilbudsmengden øker sterkt og det forventes derfor markant økning i salget fremover. Repant har hatt en enorm respons etter presentasjonen på Euroshop i Tyskland, og forventer med bakgrunn i tilbudsmenge og etterspørsel en betydelig omsetningsøkning i det tyske markedet. Aksjonærer og egenkapital Årets underskudd i morselskapet NOK foreslås fremført i regnskapet. Drammen, 5. april 2005 Gerald Engström Rolf Andersson Ola Mæle Styreformann Styremedlem Styremedlem Karstein Gjersvik Tor Arne Simonsen Per Kverneland Styremedlem Styremedlem Styremedlem/Daglig leder Repant AS Tel: Web: Postboks 720, Strømsø Fax: Mail: mail@repant.com 3003 Drammen Org.nr. NO MVA Bank:

4 Morselskap RESULTATREGNSKAP Konsern Note Driftsinntekter Salgsinntekt Annen driftsinntekt Sum driftsinntekter Driftskostnader Varekostnad Lønnskostnad Avskrivning Nedskrivning 1, Annen driftskostnad Sum driftskostnader Driftsresultat Finansposter Annen renteinntekt Annen finansinntekt Sum finansinntekt Nedskrivning av finansielle anleggsmidler Annen rentekostnad Annen finanskostnad Sum finanskostnad Netto finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat ÅRSRESULTAT Overføringer: Overføring til udekket tap

5 Morselskap BALANSE PR Konsern Note EIENDELER Anleggsmidler Immaterielle eiendeler 0 0 Forskning og utvikling Utsatt skattefordel Goodwill Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Maskiner 2, Driftsløsøre, inventar, kontormaskiner o.l. 2, Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investering i datterselskaper Lån til selskap i samme konsern Andre fordringer Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varer Varelager Sum varelager Fordringer Kundefordringer 4, Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd og kontanter Bankinnskudd og kontanter Sum fordringer Sum omløpsmidler SUM EIENDELER

6 Morselskap BALANSE PR Konsern Note EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital 6, Aksjekapital innbetalt, ikke registrert 6, Overkursfond Overkursfond innbetalt, ikke registrert Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Udekket tap Øvrig konsernkapital Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital Gjeld Avsetning for forpliktelser Avsetning for forpliktelser Sum avsetning for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Gjeld til konsernselskaper Øvrig langsiktig gjeld 4, Sum annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Skyldig offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Drammen, 23. mars 2005 I styret for Repant AS Gerald Engström Tor Arne Simonsen Ola Mæle Styreleder Styremedlem Styremedlem Rolf Andersson Karstein Gjersvik Per Kverneland Styremedlem Styremedlem Administrende direktør

7 NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2004 REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk for små foretak. De benyttede regnskapsprinsipper er i samsvar med tidligere år. Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet omfatter morselskapet Repant AS og de heleide datterselskapene Repant AB, Repant Production AB og Repant GmbH. Konsernregnskapet utarbeides etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Interne transaksjoner, fordringer og gjeld elimineres. Ved kjøp av datterselskaper elimineres kostprisen på aksjer i morselskapet mot egenkapitalen i datterselskapet på kjøpstidspunktet. Forskjellen mellom kostpris og netto bokført verdi på kjøpstidspunktet av eiendeler i datterselskapene tillegges de eiendeler merverdien knytter seg til innenfor markedsverdi av disse eiendelene. Den del av kostpris som ikke kan tillegges spesifikke eiendeler representerer goodwill. Goodwill avskrives lineært over antatt økonomisk levetid. Salgsinntekter Inntektsføring ved salg av varer og tjenester skjer på leveringstidspunktet. Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmidler / langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld vurderes tilsvarende. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi dersom verdifallet ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld vurderes tilsvarende. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap. Varebeholdninger Lager av innkjøpte varer er verdsatt til laveste av anskaffelseskost etter FIFO- prinsippet og virkelig verdi. Det foretas nedskriving for påregnelig ukurans. Datterselskaper Datterselskaper er vurdert etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Garantiansvar Forventede utgifter til fremtidige garantiarbeider knyttet til salg/avsluttede prosjekter er kostnadsført, og ført som avsetning i balansen. Valuta Pengeposter i valuta er vurdert etter kursen ved regnskapsårets slutt. Varige driftsmidler Varige driftsmidler i morselskapet balanseføres og avskrives over driftsmidlets levetid dersom de har levetid over 3 år og har en kostpris som overstiger kr Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Skatt

8 NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2004 NOTE 1 IMMATERIELLE EIENDELER Forskning og Konsernet Goodwill utvikling Sum Anskaffelseskost pr Tilgang Avgang Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Akkumulerte nedskrivninger Bokført verdi pr Årets nedskrivninger Sum nedskrivninger Goodwill Goodwill etablert ved oppkjøpet av Repant Production AB hadde opprinnelig en avskrivningsplan på 10 år. Etter konkret vurdering med bakgrunn det avlagte regnskapet og usikkerhet med hensyn til fremtidige kontantstrømmer rundt synergien er verdien nedskrevet til null. Forskning og utvikling Forsknings- og utviklingskostnader aktivert i det innfusjonerte Repant Production AB i forbindelse med utviklingen av et pantesystem for små og mellomstore dagligvarebutikker er nedskrevet i sin helhet. Fremtidige produkter innenfor dette segmentet vil benytte annen teknologi. NOTE 2 VARIGE DRIFTSMIDLER Morselskapet Maskiner Driftsløsøre Sum Anskaffelseskost pr Tilgang Avgang Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Bokført verdi pr Årets avskrivninger Konsernet Maskiner Driftsløsøre Sum Anskaffelseskost pr Tilgang Avgang Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Akkumulerte nedskrivninger Bokført verdi pr Årets nedskrivninger Årets avskrivninger Sum avskrivninger og nedskrivninger Selskapet benytter lineære avskrivninger for alle varige driftsmidler. Den økonomiske levetiden for driftsmidlene er beregnet til: * Maskiner 5 år * Driftsløsøre 3-5 år

9 NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2004 NOTE 3 DATTERSELSKAP Forretnings- Bokført Selskapets Selskapets Selskap kontor Eierandel verdi egenkapital resultat Repant AB, Sverige Västerås, Sverige 100 % Repant Production AB, Sverige Västerås, Sverige 100 % Repant GmbH, Tyskland Düsseldorf, Tyskland 100 % Datterselskapene er verdsatt til kostpris, mens aksjene i Repant Production AB er av- / nedskrevet med NOK , tilsvarende merverdien på oppgjørstidspunktet. NOTE 4 FORDRINGER OG GJELD Morselskapet Konsernet Fordringer med forfall senere enn ett år Lån til foretak i samme konsern Sum Morselskapet / konsernet har ikke langsiktig gjeld med forfall senere enn 5 år. Morselskapet Mellomværende med konsernselskaper Langsiktige fordringer Repant Production AB Urealiserte valutagevinster på datterselskaper Sum Kortsiktige fordringer Kundefordring Repant AB Kundefordring Repant GmbH Sum Langsiktig gjeld Repant AB Repant GmbH Sum Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Repant Production AB Sum

10 NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2004 NOTE 5 BETALINGSMIDLER Morselskapet Konsernet Bundne innskudd Skattetrekksmidler Bundet til husleiegaranti NOTE 6 ANTALL AKSJER, AKSJEEIERE MV. Aksjekapitalen inkludert siste registrering pr (innbetalt i 2004) er på NOK fordelt på aksjer à NOK 0,25 pr aksje. Alle aksjer har like rettigheter. Selskapet har etter ovennevnte følgende aksjonærer pr 31.12: Antall Navn aksjer Andel Kommentar Systemair AB ,2 % * Sjølyst Finans AS ,3 % ** Skagen Vekst ,4 % Per Kverneland AS ,6 % *** Karstein Gjersvik ,7 % **** KG Investment Company ,7 % **** Magnus Engström ,6 % Delphi Vekst c/o Storebrand Kapitalforvaltning ,3 % Jönsarbo Bruk AB ,2 % Nordea Bank Danmark S/A Nordea (DK) CCA ,2 % CAT Invest I, c/o Procurator ASA ,2 % Margret Luise Elonora Kverneland ,2 % Alto Invest AS ,0 % Tronrud Engineering AS ,8 % Jan Otto Reimers ,8 % Pengebingen AS ,8 % Silinn Invest AS ,7 % Hathon Eiendom AS ,7 % Størdal Konsulent AS ,6 % Asbjørn Sie ,6 % Sum ,5 % Øvrige aksjonærer ,5 % Sum totalt ,0 % Aksjer direkte eller indirekte eiet av styremedlemmer og adm. direktør: Gerald Engström Styreformann ,2 % * Ola Mæle Styremedlem ,3 % ** Karstein Gjersvik Styremedlem ,4 % **** Tor Arne Simonsen Styremedlem ,2 % Per Kverneland Adm. direktør ,7 % ***

11 NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2004 NOTE 7 EGENKAPITAL Aksje- Overkurs- Morselskapet kapital fond Annen EK Sum Egenkapital pr Kapitalnedsettelse Fortrinnsrettet emisjon Kapitalnedsettelse Rettet emisjon Emisjonskostnader Årets resultat Omregningsdifferanse resultat i perioden Omregningsdiff. IB egenkapital i perioden Sum Fortrinnsrettet emisjon registrert Egenkapital pr Konsernet Egenkapital pr Resultat i perioden Kapitalforhøyelse i mor (netto etter emisjonskostnader) Omregningsdiff. resultat i perioden Omregningsdiff. IB egenkapital i perioden Egenkapital pr NOTE 8 SKATT Morselskapet Beregning av årets skattegrunnlag Ordinært resultat før skattekostnad Resultat avdeling Danmark ( ikke skattepliktig til Norge) Endring i midlertidig forskjeller Permanente forskjeller Nedskrivning aksjer Repant Production Emisjonskostnader Skattefunn, ikke pliktig inntekt Årets skattegrunnlag Oversikt over midlertidige forskjeller Omløpsmidler Anleggsmidler Kortsiktig gjeld Underskudd til fremføring Netto midlertidige forskjeller Utsatt skatt (skattefordel) Årets skattekostnad Endring utsatt skatt / skattefordel Konsernet Skattemessig fremførbart underskudd i Repant AB utgjør i SEK og i Repant Production AB SEK

12 NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2004 NOTE 9 PANT OG GARANTIER Morselskapet / Konsernet Gjeld sikret ved pant Gjeld til SND Sum Pantsatte eiendeler Driftsmidler Varelager Kundefordringer Sum I tillegg har morselskapet kausjonsansvar for inntil SEK for et lån i Repant AB. NOTE 10 SALGSINNTEKTER Alt salg relaterer seg til ordinært varesalg og tilknyttede servicetjenester til automater. Morselskapet Konsernet Geografisk fordeling Norge Sverige Andre land i Europa Sum NOTE 11 LØNNSKOSTNAD Morselskapet Konsernet Lønnskostnader Lønninger Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre ytelser Sum Gjennomsnittlig antall ansatte

13 NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2004 NOTE 12 YTELSER/GODTGJØRELSE MV TIL DAGLIG LEDER, STYRET OG REVISOR Tidligere Ytelser til ledende personer Adm. direktør adm. direktør Lønn Arbeidsgiveravgift Sum Det er ikke utbetalt styrehonorarer. Lån og sikkerheter Det eksisterer ingen lån, sikkerhetstillelse e.l. til styret eller adm. direktør. Aksjeopsjoner Det er inngått opsjonsavtale med adm. direktør Per Kverneland på opsjoner og styremedlem Rolf Andersson på opsjoner. Innløsning er til kurs NOK 0,30 pr aksje og opsjonene løper inntil Revisor Kostnadsført revisjonshonorar for 2004 i morselskapet utgjør NOK , hvorav honorar for annen bistand utgjør NOK Kostnadsført revisjonshonorar for 2004 i konsernet utgjør NOK , hvorav honorar for annen bistand utgjør NOK Alle beløp er ekslusiv merverdiavgift. NOTE 13 FULLMAKTER REGISTRERT I FORETAKSREGISTERET Pr. 31. desember 2004 innehar styret to fullmakter til kapitalforhøyelse. Fullmaktene ble vedtatt i ordinær generalforsamling 30. juni 2004 med presisering i ekstraordinær generalforsamling 16. november Opsjonsfullmakt: I ordinær generalforsamling 30. juni 2004 ble styret gitt fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital med inntil NOK ved nytegning av inntil aksjer pålydende NOK 0,25. Aksjene skal tegnes som en følge av utøvelse av opsjoner tildelt i henhold til selskapets opsjonsprogram. Aksjekapitalforhøyelse i henhold til fullmakten gjennomføres på den måte og på det tidspunkt styret til enhver tid finner mest hensiktsmessig ut fra hensynet til selskapet og aksjonærene. Fullmakten kan benyttes en eller flere ganger inntil det angitte beløp og gjelder frem til 30. juni Av opsjonsfullmakten er aksjeopsjoner benyttet. Emisjonsfullmakt: I ordinær generalforsamling 30. juni 2004 ble styret gitt fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital med inntil NOK ved nytegning av inntil aksjer pålydende NOK 0,25. Fullmakten kan benyttes til å gjennomføre emisjoner på den måte og på det tidspunkt styret til enhver tid finner mest hensiktsmessig ut fra hensynet til selskapet og aksjonærene. Fullmakten kan benyttes en eller flere ganger inntil det angitte beløp og gjelder frem til 30. juni Emisjonsfullmakten er ikke benyttet. NOTE 14 LANGSIKTIGE LEASING- / LEIEAVTALER Leieobjekt Årlig leiebeløp Utløpsdato EDB utstyr September 2005 EDB utstyr Oktober 2005 EDB utstyr Oktober 2006 Leie lokaler Desember 2007 Leie lokaler Desember 2007 Kontorutstyr Desember 2009

14