NAM Delårsrapport pr Generelle kommentarer

Transkript

1 NAM Delårsrapport pr Generelle kommentarer Konsernets driftsresultat på TNOK pr er samlet sett bedre i forhold til (TNOK -678). Som i er det inneværende år underskudd innen godsvirksomheten og overskudd innen ambulansevirksomheten. Konsernets resultat før skatt pr er TNOK mot TNOK -424 året før. Hovedårsaken til denne resultatbedringen er resultatutviklingen innenfor ambulansedriften. Det er også positiv resultatutvikling både innenfor godsvirksomheten og tilknyttet virksomhet (TS). Driften av tilknyttet virksomhet ga et positivt resultatbidrag i kvartalet på TNOK 900 (inkludert negativ resultateffekt fra løpende avskrivning av merverdier på TNOK -754). De tilknyttede selskapene for Namsos Trafikkselskap ASA omfatter eiendomsdrift, brønnbåtdrift og ferje- og hurtigbåtdrift. Omsetningen for Namsos Trafikkselskap konsernet, eksklusive salgsgevinster/tap ved avhendelse, er noe lavere enn året før, med TNOK i første kvartal 2012 mot TNOK i første kvartal. Kontrakten med Sykehuset Innlandet om drift av ambulansestasjoner i Nord-Gudbrandsdalen gikk ut ved årsskiftet, dette utgjorde om lag 20% av ambulansedriften i og omsetningen er av den grunn redusert i Godsvirksomheten kan vise til noe økt omsetning. Driftsområder Ambulanser Etter at styret i Helse Midt-Norge den 5.mai vedtok at drifta av ambulansetjenesten skal overtas av helseforetakene, vil dagens kontrakter selskapet har med Helse Midt-Norge, lokalisert til stasjoner i Nord-Trøndelag, gå ut 31.desember Drifta i Hedmark løper på eksisterende kontrakt fram til 01.februar Etter utløpet av kontraktene vil det ikke lenger være marked av betydning for privat ambulansedrift i Norge. Fokus framover vil være på god drift også i resten av kontraktsperioden og ivareta selskapets og de ansattes interesser i forbindelse med at det offentlige skal overta fra Segmentrapporten for første kvartal 2012 viser et resultat før skatt for ambulanseområdet på TNOK I dette resultatet ligger en engangsgevinst vedrørende avslutningen av Nord- Gudbrandsdalen, i form av en nettoeffekt på TNOK 500, dette stammer fra salg inventar og driftmidler inkludert noe avslutningskostnader relatert driften.

2 Godsbil og terminaler Gods- og terminaldrift har vært en utfordrende del av virksomheten siden fallet i markedet i Etter omstrukturering og tilpasninger ser vi nå positive endringer i omsetning og resultat, det er likevel utfordrende å oppnå en akseptabel og positiv avkastning i første kvartal. Omsetningen i første kvartal er TNOK , mot TNOK i samme periode. Resultatet før skatt viser tap på TNOK 592, tilsvarende var tapet TNOK i. Resultatet i første kvartal 2012 sammenlignet med første kvartal viser fortsatt bedring, som i hovedsak skyldes effekter av avhendelser og større godsmengde. Forbedringsmulighetene i nærmeste framtid ligger i å optimalisere eksisterende driftskonsept samt inngå nye kontrakter for transportoppdrag. Det er besluttet å intensivere arbeidet med å finne partnere eventuelt kjøpere til godsselskapet. Ved avleggelse av regnskapet er denne virksomheten vurdert å ikke være anleggsmiddel holdt for salg, jfr IFRS 5, punktene 6-8. Investeringer - likviditet Det er ikke foretatt investeringer i driftsmidler i første kvartal. I perioden har det blitt avhendet materiell for TNOK 2.020, hoveddelen av dette er materiell knyttet til godsvirksomheten. Lastebilparken er redusert med tre enheter (bil med hengere/semi). Også noe ambulansemateriell er solgt som følge av kontraktsavslutningen i Oppland ved siste årsskifte. Ambulanseområdet har fra slutten av 2009 driftet færre områder enn tidligere, og dermed mindre mengde materiell. De største investeringene på ambulanse ble foretatt i starten på 2008 og materiellet vi har dekker selskapets behov inntil videre. Investeringene finansieres generelt med egenkapital og lån i bank/ev. leasing, lastebilinvesteringene som ble foretatt i er leasingfinansiert med rentevilkår knyttet til NIBOR. Alle lån i konsernet har NIBOR-tilknytning og følger svingninger i rentemarkedet. Namsos Trafikkselskap sin beholdning av egne aksjer er ved utløpet av rapporteringsperioden 61 aksjer. Egenkapitalandelen er 67 % pr Konsernets likviditet inkludert trekkfasiliteter er vurdert å dekke behovet på tidspunktet for regnskapsavleggelsen. Dette ut fra selskapets bankforbindelse i slutten av mai har innvilget en søknad om utvidet kassekredittramme med TNOK Denne tilleggskreditten har varighet fra og med juni til og med januar Det er utfordringer knyttet til likviditeten fra 2013 og selskapet arbeider videre med nødvendige tiltak. Aksjonærforhold pr I første kvartal 2012 har Kari Øie Nilsen kjøpt aksjer i NTS, slik at posten etter denne transaksjonen utgjør , det er 5% av aksjene i Namsos Trafikkselskap ASA. Kari Øie Nilsen ble valgt som styremedlem i generalforsamlingen avholdt 13.april 2012.

3 I samme periode har Jaras Eiendom AS inngått avtale om salg av aksjer i Namsos Trafikkselskap ASA. Jaras Eiendom AS vil etter dette eie 0 aksjer i Namsos Trafikkselskap ASA. Daglig leder i Jaras Eiendom AS, Jarle Rasmussen, var på transaksjonstidspunktet varamedlem til styret i Namsos Trafikkselskap ASA. Jane H. Rasmussen som er nærstående til Jarle Rasmussen var styremedlem i Namsos Trafikkselskap ASA. Jane H. og Jarle Rasmussen ble ikke gjenvalgt til styret i generalforsamlingen i april Jarle Rasmussen og Jane Rasmussen vil etter transaksjonen kontrollere til sammen aksjer i NTS, hvilket utgjør 1,1 % av utestående aksjer og stemmer i selskapet. Namsos Invest AS (s.u.s) har i første kvartal 2012 inngått avtale om kjøp av aksjer i Namsos Trafikkselskap ASA. Namsos Invest AS vil etter dette eie totalt aksjer i Namsos Trafikkselskap ASA. Dette utgjør 25,1 % av utestående aksjer og stemmer i selskapet. Namsos Invest AS eies 25 % hver av SS-Invest AS, Sunde Invest AS, Høylandet Byggutleie AS og Flatholmen AS. SS- Invest AS eies av nyvalgt styremedlem Harry Bøe. Thomas Geving har eierinteresse i Flatholmen AS. Sentrale risikofaktorer Godt over halve balansen er investert i tilknyttet virksomhet. Risikoen er dermed knyttet opp mot de resultater og den kontantstrøm som genereres fra de tilknyttede virksomheter. De tilknyttede virksomheter er FosenNamsos Sjø AS, Siva Namsos Eiendom AS og Norsk Fisketransport AS. Godsvirksomheten har foretatt tilpasninger til lavere omsetning de siste to årene. Det er fortsatt utfordringer med hensyn til lønnsomhet fordi avtalegrunnlaget gir delvis lave priser, kortsiktighet og ikke ideelt grunnlag for optimal fyllingsgrad og kapasitetsutnyttelse (retningsbalanse). Det er knyttet usikkerhet til hvilket nivå dieselprisene vil ligge på framover. Kontraktene for godsvirksomheten har varierende varighet. Marginene er generelt lave innenfor godstransport på veg. Kontraktene på ambulanseområdet har mindre enn ett års gjenværende varighet, jfr kontraktsituasjonen omtalt under Driftsområder ovenfor. Renten på konsernets lån er knyttet til markedsrentene. Det er bundet kapital innenfor ambulansevirksomheten, godsvirksomheten og investeringer i tilknyttet virksomhet. Likviditetssituasjonen preges av de svake økonomiske resultatene over tid på egen drift samt en forsiktig holdning til utbytte fra tilknyttet virksomhet. Egenkapitalen er høy, hvilket er et godt utgangspunkt for en forbedring av den finansielle strukturen. Kontraktssituasjonen for ambulansevirksomheten gjør det vanskeligere å finne eksterne løsninger på den finansielle utfordringen. Hendelser etter periodens utløp Styret i Namsos Trafikkselskap ASA har ansatt Thomas Geving som ny adm direktør

4 i selskapet etter Odd Ivar Løvhaugen, som sa opp sin stilling i februar d.å. Geving er utdannet siviløkonom fra Handelshøyskolen i Bodø, og er bosatt i Namsos. Han kommer fra stillingen som adm direktør i Midvest Fondene. Tidligere har han arbeidet som aksjesjef i Orion Securities AS. Geving begynner i selskapet 1. juni og tiltrer stillingen i løpet av juli Selskapets styrende organer er for øvrig ikke kjent med spesielle hendelser inntruffet etter periodens utløp, som ikke er nevnt i denne rapporten. Namsos, Namsos Trafikkselskap asa Roger Granheim Odd R. Øie Mari-Anne Hoff Styreleder Nestleder Sverre Tangen Grete Rekkebo Brovoll Kari Øie Nilsen Arnulf Bergum May Britt Næss Strand Harry Bøe Hege Bjørgum Skillingstad Odd Ivar Løvhaugen Adm. dir.

5 Delårsrapport 1. kvartal 2012 Hittil Hittil Regnskap i år i fjor Resultatregnskap (alle tall i hele tusen) Driftsinntekter Salgsgevinster Lønnskostnad Ordinær avskrivning Nedskrivning anl.midler Annen driftskostnad Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Ordinært resultat før skatt Skattekostnad på ordinært resultat Ordinært resultat etter skatt Resultat e.skatt av avhendet virksomhet Periodens resultat Resultat i kr. pr. aksje etter skatt 1,73 0,13-5,03 Utvannet resultat i kr. pr aksje 1,73 0,13-5,03

6 Delårsrapport 1. kvartal 2012 Hittil Hittil Regnskap i år i fjor Balanse (alle tall i hele tusen) Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Varer Fordringer Investeringer Bankinnskudd, kontanter o.l Sum eiendeler Innskutt egenkapital Beholdning av egne aksjer Opptjent egenkapital Avsetning for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld Hittil Hittil Regnskap i år i fjor Kontantstrømoppstilling Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring betalingsmidler Betalingsmidler Betalingsmidler ved utgangen av perioden Hittil Hittil Regnskap i år i fjor Avstemming endring EK Rapportert egenkapital ved inngang periode Resultat denne periode Utvanningseffekt TS v/kapitalutvidelse Kapitalforhøyelse Endring i sikringsreserve EK forhøyet i TS ved oppkjøp Omregningsdifferanser/Annen endring egne aksjer Utbetalt utbytte i året Egenkapital ved utgang av periode

7 NOTER Note 1: Overordnet informasjon Namsos Trafikkselskap ASA sitt konsoliderte konsernregnskap for første kvartal 2012 ble godkjent på styremøte 31.mai Regnskapstallene for perioden er ikke underlagt revisjon. De mottatte regnskaper fra tilknyttede selskaper er ikke revidert. Regnskapet i 2012, med sammenligningstall, er utarbeidet etter samme regnskapsprinsipper som i siste årsregnskap, dvs. i henhold til IAS 34 Interim Financial Reporting og gjeldende IFRS standarder og fortolkninger. Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med avlagt konsernregnskap for. Note 2: Utbytte Det ble i generalforsamling 13. april 2012 vedtatt at utbytte for skal være 0,- Note 3: Transaksjoner med nærstående parter Tre av aksjonærene i Namsos Trafikkselskap ASA har i rapporteringsperioden første kvartal 2012 gitt ansvarlig lån til selskapet, dette er gjort for å gjøre det mulig å ivareta selskapets eierinteresser i tilknyttet virksomhet. Midlene er benyttet av Namsos Trafikkselskap ASA til å gå inn med andel i ansvarlig, konvertibelt lån i tilknyttet virksomhet. Rentebetingelsene er nivåmessig likt mellom Namsos Trafikkselskap ASA og dets aksjonærer/nærstående som mellom tilknyttet virksomhet og Namsos Trafikkselskap ASA. Sum låneopptak er lik TNOK som tilsvarer gitt lån fra selskapet til tilknyttet virksomhet. De ansvarlige lånene er gitt av Øyer Vekst AS, Jaras Eiendom AS og Trønderbilene AS, hver med beløpet TNOK Note 4: Segmenttall Forretningssegment (Tall i NOK 1000) Gods & terminaler Ambulanse Ikke allokert/finans 2012 mars Januar- Elimineringer Total Sum inntekter Segment resultat f.skatt Segment eiendeler Segment gjeld Segment egenkapital: Segment nedskrivning Av eiendelene under kolonnen Ikke allokert/finans utgjør investeringene i tilknyttet virksomhet TNOK , dette inkluderer ansvarlig lån på TNOK gitt til TS. Segment gjeld i samme kolonne inneholder i hovedsak konsernmellomværender som er eliminert i kolonnen Elimineringer. Ansvarlig lån gitt av aksjonærer til Namsos

8 Trafikkselskap ASA på TNOK er plassert i linje Segment gjeld i kolonnen Ikke allokert/finans. Note 5: Nedskrivninger i 2012 I forbindelse med avleggelse av regnskapet for første kvartal 2012 er nedskrivning reversert med TNOK 692, reverseringen gjelder materiell solgt i perioden. Nedskrivninger er presentert på egen linje i resultatoppstillingen.