Forvaltningsrevisjon. av Oppdal E-verk AS og datterselskapet Vitnett AS

Transkript

1 Dette bildet kan ikke vises for øyeblikket. R Selskapskontroll Oppdal kommune Forvaltningsrevisjon Forvaltningsrevisjon i Os kommune: av Oppdal E-verk AS og datterselskapet Vitnett AS Formålet med prosjektet er å undersøke om Oppdal Everk AS oppfyller krav som er stilt i Oppdal kommunes eierskapsmelding for selskapet. Videre søkes det å finne en bekreftelse på hvorvidt kommunestyrets forutsetning ved Oppdal Everk AS kjøp av kabelnett driftet av Vitnett AS ikke skal svekke utbytteevnen i Oppdal Everk AS, er oppfylt. Kommunehuset 2550 Os i Østerdalen Tlf. Os e-post: post@revisjonfjell.no Org.nr.: NO

2 Selskapskontroll Oppdal kommune: «Forvaltningsrevisjon Oppdal Everk AS og Vitnett AS» INNHOLD 1 INNLEDNING Bakgrunn Selskapskontroll - forvaltningsrevisjon Oppdal Everk AS Aksjeselskapsformen Eierstyring FORMÅL, AVGRENSNING, PROBLEMSTILLER, METODE OG REVISJONKRITERIER Formål Avgrensning Problemstillinger Metode Revisjonskriterier HAR OPPDAL EVERK AS FORETATT RESULTATSPLITTING MELLOM VIRKSOMHETOMRÅDER OG HAR SELSKAPET VURDERT SIN ORGANISERING? Revisjonskriterier: Fakta Revisjonens vurdering Revisjonens konklusjon HAR OPPDAL EVERK AS OPPFYLT FINANSIELLE KRAV TIL SELSKAPET? Revisjonskriterier: Fakta og revisjonens vurdering Revisjons konklusjon GIR VIRKSOMHETEN I VITNETT AS DEKNING FOR EVERKETS INVESTERING I KABELNETT? Revisjonskriterier Fakta Revisjonens vurdering Revisjonens konklusjon UTTALELSER FRA EIER OG SELSKAPET Eiers uttalelse Uttalelser fra selskapene REVISJONENS ANBEFFALINGER SAMMENDRAG KILDER OG VEDLEGG Oppdal, 16. februar 2015 Norvald Veland Revisor Svein Magne Evavold Revisjonssjef - 1 -

3 1 INNLEDNING Selskapskontroll Oppdal kommune: «Forvaltningsrevisjon Oppdal Everk AS og Vitnett AS» 1.1 Bakgrunn Kontrollutvalget vedtok i sak 5/2014 å gjennomføre en forvaltningsrevisjon i Oppdal Everk AS og Vitnett AS. I sak 21/2014 vedtok kontrollutvalget revisjonens forslag til prosjektbeskrivelse for selskapskontrollen. 1.2 Selskapskontroll - forvaltningsrevisjon I henhold til kommunelovens 77nr. 5, skal kontrollutvalget «påse at det føres kontroll med forvaltningen av kommunens eierinteresser i selskaper m.m.». Bestemmelsen om selskapskontroll er utdypet i eget kapitel 6 i forskrift om kontrollutvalg. Her fremgår det i 14 at selskapskontroll deles inn i en obligatorisk del som benevnes eierskapskontroll, og en valgfri del som kan omfatte forvaltningsrevisjon. Kontrollutvalget i Oppdal kommune har vedtatt at det skal gjennomføres selskapskontroll i form av forvaltningsrevisjon. Kontrollutvalget i Oppdal kommune skal påse at det føres kontroll med at den økonomiske forvaltning foregår i samsvar med gjeldende bestemmelser og vedtak, og at det blir gjennomført systematiske vurderinger av økonomi, produktivitet, måloppnåelse og virkninger ut fra kommunestyrets vedtak og forutsetninger (forvaltningsrevisjon). Forvaltningsrevisjons innebærer blant annet undersøkelser om: a) Forvaltningen bruker ressurser til å løse oppgaver som samsvarer med kommunestyrets vedtak og forutsetninger b) Forvaltningens ressursbruk og virkemidler er effektive i forhold til målene som er satt på området c) Regelverket etterleves d) Forvaltningens styringsverktøy og virkemidler er hensiktsmessige e) Beslutningsgrunnlaget fra administrasjonen til de politiske organer samsvarer med offentlige utredningskrav f) Resultatene i tjenesteproduksjonen er i tråd med kommunestyrets forutsetninger og/eler om resultatene for virksomheten er nådd I følge forskrift om revisjon 7 skal forvaltningsrevisjon gjennomføres og rapporteres i henhold til god kommunal revisjonsskikk og etablerte og anerkjente standarder på området. Denne rapporten er utarbeidet med grunnlag i RSK 001 Standard for forvaltningsrevisjon fastsatt av Norges kommunerevisorforbunds styre 1. februar 2001 og gjort gjeldende som god kommunal revisjonsskikk

4 1.3 Oppdal Everk AS Selskapskontroll Oppdal kommune: «Forvaltningsrevisjon Oppdal Everk AS og Vitnett AS» AS Oppdal Elektrisitetsverk, senere endret navn til Oppdal Everk AS ble stiftet med en aksjekapital på kr , fordel på 186 aksjonærer. I mars 1933 var verkets nye kraftstasjon i Vindøla klar til å forsyne abonnentene med strøm. Før Everket kom i drift hadde det vært en omfattende utbygging av gårds- og grendakraftverk. Trinn for trinn ble linjenettet utbygd, og på 60-tallet var hele bygda forsyn med elektrisitet fra selskapet. I vedtektene er selskapets formål som følger: Selskapets formål er å sørge for sikker energidistribusjon for kommunens innbyggere, energisalg til konkurransedyktige betingelser og annen virksomhet som står i forbindelse med dette. I 1947 ble det vedtatt i generalforsamlingen å gå inn for bygging av ny kraftstasjon i Festa med inntil 4000 hk. Dette under forutsetning av en rimelig leiekontrakt av fallrettighetene med Staten. Da kraftverket vart satt i drift våren 1951 hadde det kostet nærmere 2,8 mill. kroner. I 1963 satte fylkesutvalget ned en nemnd for å vurdere en samordning av elforsyningen i Sør-Trøndelag. Dette førte til at Sør- Trøndelag Kraftselskap ble opprettet i Sør-Trøndelag Kraftselskap og Møre og Romsdal Fylke hadde i fellesskap fått konsesjon på å bygge ut Driva Kraftverk og regulere området ved Gjevilvatnet. Da Driva Kraftverk ble satt i drift i 1973 ble vassføringa til Festa Kraftstasjon så liten at stasjonen ble nedlagt og maskiner og utstyr solgt. Etter hvert som aktiviteten ved Oppdal Everk AS økte ble lokalene i Oppdal sentrum for små, og i 1997 flyttet selskapet inn i nye lokaler på industriområdet. I 1996 kjøpte selskapet Hafslund 47,4 % av aksjene i Oppdal Everk AS. Dette var storparten av de private aksjene. Det oppsto fort diskusjoner/stridigheter omkring eierskapet til den såkalte Drivakrafta/Kommunekrafta. Oppdal kommune hevda rettigheten var kommunal, mens flertallet i styret i Oppdal Everk hevda at det var selskaps eiendom. Før spørsmålet var avklart, la Hafslund sine aksjer i Oppdal Everk AS ut for salg. Oppdal kommune kjøpte aksjene I slutten av 2006 kjøpte Oppdal kommune de resterende aksjer på private hender slik at kommunen ble 100 % eier av Oppdal Everk AS. Virksomheten til Oppdal Everk AS omfattet forvaltning av kommunens uttaksrett i Driva Kraftverk, kraftsalg og nettdrift. Den ble det avsagt dom i Sør-Trøndelag tingrett der Oppdal kommune ble gitt medhold i at kommunen eier en ideell andel av retten til uttak av Drivakrafta som Oppdal Everk AS har hatt forvaltning på for Oppdal kommune fra november Etter at nevnte domsavsigelse, som ble rettskraftig ved at ingen av partene anket tingrettens dom, har Oppdal kommune inngått avtale om videresalg av nevnte årlige uttak utenom Oppdal Everk AS. Oppdal kommune får nå inntekt av nevnte uttaksrett kraft fra Driva Kraftverk som er skattefri inntekt for konsesjonskraftvolumet, mens inntekt gjennom Oppdal - 3 -

5 Selskapskontroll Oppdal kommune: «Forvaltningsrevisjon Oppdal Everk AS og Vitnett AS» Everk AS var en del av selskapets resultat/overskudd og dermed utløste skatt på overskudd før Oppdal kommune kunne motta utbytte som eier. Aksjekapitalen er fordelt på 1039 aksjer. Siden 2006 har selskapet vært 100 % eid av Oppdal kommune. 530 aksjer ble ervervet på begynnelse av 70-tallet for kr , 492 aksjer i 2004 for kr. 55 mill. og de siste 17 aksjer i 2006 for kr. 3,4 mill. Oppdal Everk AS er 100 % eier av Vitnett AS som driver salg av konsulenttjenester innen IT, bredbåndstjenester og butikksalg innen databransjen. Med unntak av datterselskapet Vitnet AS er virksomheten organisert i ett selskap, som betegnes som morselskap. Morselskapet hadde i ,3 årsverk og konsernet 27,3. Selskapet ledes av et styre på 5 medlemmer. Ordfører møter på vegne av kommunen i generalforsamlinger etter forutgående fremleggelse av sakene for kommunestyret. Formannskapet innstiller ved valg av styremedlemmer. I følge selskapsvedtektene er det ingen andre saker enn de som følger av aksjeloven som skal behandles av generalforsamlingen. Kommunestyret har også bestemt at formannskapet skal avholde årlige dialogmøter med selskapet. Etter ekstraordinær generalforsamling er styret sammensatt slik: - Olav Bjørndal styrets leder - Johan Jensen styremedlem - Cecilie Nitter styremedlem - Petter Bye styremedlem - Marit Vognild Grøtte styremedlem Daglig leder er Ståle Rian. Noen økonomiske nøkkeltall for morselskapet Oppdal Everk AS for siste 8 år: (alle tall i hele tusen) Salgsinntekter Andre driftsinntekter Resultat drift Finansposter Årsresultat etter skatt Utbytte Egenkapital * , ,7 56,4 61,5 48,6 56,8 52,1 51,1 51,3 Egenkapital i % *Bokført verdi uttaksrettighet i Driva kraftverk med tidligere verdi kr er avskrevet mot annen egenkapital i 2012 med bakgrunn i tingrettsdom

6 Selskapskontroll Oppdal kommune: «Forvaltningsrevisjon Oppdal Everk AS og Vitnett AS» 1.4 Vitnett AS Vitnett AS ble stiftet den med aksjekapital på kr Selskapets formål ved stiftelse var: Omsetning av konsulent tjenester innen IT, maskinvare og programvare, samt delta i selskap med tilsvarende formål. Vitnett AS fremstår i dag som den viktigste tilbyderen av bredbåndsinfrastruktur, og relatert IKT-tjenester i Oppdal. Selskapet har 88,7 % av leveransene til private husholdninger og 80,7 % av bedriftene (SSB-tall 2. kvartal 2014 i flg. Vitnett AS). Vitnett AS er i dag den eneste fiberaktøren som bygger fiber til hytter, boliger og smb-bedrifter i Oppdal. Telenor bygger noe fiber til større bedrifter som f.eks. Statens Hus, Coop etc., men de søker i større grad samarbeid med lokale aktører som Vitnett AS. Telenor (datter Canal Digital) solgte sitt kabelnett i Oppdal til Oppdal Everk AS, gjennom dette har de snart doblet sin kundebase på TVformidling solgt inn gjennom Vitnett AS. Gjennom kabelnettet som Oppdal Everk AS kjøpte og videre utbygging med installasjoner fra Vitnett AS leverer nå Vitnett AS komplette pakker til boliger, hytter og smb-bedrifter innen datakommunikasjon, kabel-tv og telefoni. Vitnett AS har pr. 3. kvartal bredbåndskunder, hvorav 180 er bedrifter. Selskapets årsberetning for 2013 beskriver virksomhetens art som følger: Selskapet driver med salg og drift av bredbånds- og TV tjenester for privat- og bedriftsmarked, konsulenttjenester innen IKT og med produktsalg inne IKT-bransjen. Selskapet drives fra leide lokaler. Selskapet har 8 ansatte. Etter siste ordinære generalforsamling avholdt den er styret sammensatt slik: - Harald Sundseth styrets leder - Arnt Nerhoel styremedlem - Liv Brevik styremedlem - Sindre Rynning Hansen styremedlem - Øystein Kroll Selbekk styremedlem Daglig leder er Stig Otto Strand Noen økonomiske nøkkeltall for datterskapet Vitnett AS for siste 8 år: (alle tall i hele tusen) Salgsinntekter Resultat drift Finansposter Årsresultat etter skatt Utbytte Egenkapital ,0 48,6 42,2 32,5 38,8 34,0 30,5 29,6 Egenkapital i % - 5 -

7 Selskapskontroll Oppdal kommune: «Forvaltningsrevisjon Oppdal Everk AS og Vitnett AS» 1.5 Aksjeselskapsformen Et viktig kjennetegn med aksjeselskapsformen er eiernes begrensede økonomiske ansvar. Eierne er ikke ansvarlig for selskapets forpliktelser utover innskutt kapital. Vi presenterer her noen generelle merknader om selskapsstyring som danner bakteppe for selskapskontrollen. I aksjeselskaper finnes det tre hovedroller: Eier Styre Daglig leder Eierrollen utøves gjennom generalforsamlingen. Eierne/generalforsamlingen velger styret i selskapet. I henhold til aksjelovens bestemmelser er ikke aksjeeierne faktiske eiere av selskapet, som en selvstendig juridisk person, men eier kun verdipapiret aksjen som gir adgang til generalforsamlingen der eierrettighetene kan utøves etter aksjelovens bestemmelser. Det er gjennom å definere formålet for selskapet, gjennom vedtekter og ved å gi føringer gjennom vedtak i generalforsamlingen at eieren kan utøve eierskapet sitt. Eierrollen utøves således primært i generalforsamlingen. Forvaltningen av selskapet hører inn under styret som arbeider selvstendig innenfor aksjeloven og andre relevante lover og forskrifter samt selskapets vedtekter og andre rammer gitt i form av vedtak i generalforsamlingen. Styrets oppgaver vil være å stå for den totale ledelse og utvikling av selskapet, både strategisk og operativt. Innenfor sitt mandat fatter styret beslutninger og har ansvaret for gjennomføring. Styret plikter å etterkomme beslutninger fattet i generalforsamlingen når de er i samsvar med selskapets formål, vedtekter og lov. Generalforsamlingens instruksjonsrett til styret er begrenset til de sakene som kommer opp i generalforsamlingens møte, og som ikke går utover styrets egen kompetanse. Generalforsamlingen kan gi føringer og forventinger om mange forhold, men ikke overstyre styrets kompetanseområder. Verken kommunestyret eller rådmann har instruksjonsmyndighet overfor styret eller daglig leder. Skulle kommunestyret ha merknader til utviklingen av selskapet, må dette tas opp i generalforsamlingen som sak med tilhørende vedtak, alternativt ved å velge nytt styre som i større grad er innstilt på å lede selskapet slik eier ønsker. Det er et viktig prinsipp i aksjeloven at de tre rollene, eier, styret og daglig leder, ikke blandes sammen. Eierne bør ha klare meninger om hva som er eieroppgaver, eierroller, og hvilke kanaler eieren skal benytte for å påvirke virksomhetens utvikling. Aktivt eierskap betyr ikke detaljstyring, overstyring eller for stor grad av operativ nærhet. En eier skal ha distanse og overblikk som gir generalforsamlingen grunnlag for strategiske føringer. En eier skal ikke gripe inn i selskapets ledelse. Ledelsen tillegger styret i samspill med daglig leder

8 Selskapskontroll Oppdal kommune: «Forvaltningsrevisjon Oppdal Everk AS og Vitnett AS» 1.6 Eierstyring KS Eierforum har utarbeidet 19 anbefalinger om eierskap, selskapsledelse og kontroll av kommunalt eide selskaper og foretak. En av anbefalingene går på at kommunen skal utarbeide eierskapsmelding. Eierskapsmelding defineres her som et overordnet politisk styringsdokument for virksomhet som er lagt til et annet rettssubjekt, eget styre eller en vertskommune eller til et annet interkommunalt organ. Gjennom eierskapsmeldingen kan kommunen gi mer overordnede styringssignaler til selskapene. Eierskapsmeldingen bør reflektere det rettslige ansvarsforhold mellom selskapsform og eier. Et grunnleggende dilemma ved å fristille deler av den kommunale virksomheten gjennom opprettelse av selvstendige selskaper, er hvordan man skal balansere frihet og styring. Sett fra et demokratisk ståsted vil dette være et spørsmål om hvor langt man kan gå i retning av å gi selskapene en fristilt rolle, slik at de kan drive på en forretningsmessig effektiv måte uten at man mister muligheten for overordnet politisk styring og kontroll. Som nevnt ovenfor, når det gjelder aksjeselskaper, har kommunen ingen formell makt i selskapet utenfor generalforsamlingen. Generalforsamlingen velger styret i selskapet og har dermed herredømme over styresammensetningen. Dette er et viktig grunnlag for eiermessig styring og kontroll av selskapet. Andre virkemidler som kommunen i kraft av å være eier kan benytte er først og fremst knyttet til utformingen av vedtektene til selskapet, instrukser samt andre styringsdokumenter som fastsetter rammer og nærmere regler for styret og daglig leders drift av selskapet. I denne sammenheng kan kommunen i kraft av å være eier også legge føringer i forbindelse med utarbeidelse av selskapets strategi, hva som skal være prioriterte mål og hva som skal være indikatorer for suksess. Vi kan si at eierstrategi er de prioriteringer, tiltak og resultatkrav kommunen har overfor det enkelte selskap for å sikre at selskapet ivaretar målsettinger som eieren har satt. 2 FORMÅL, AVGRENSNING, PROBLEMSTILLER, METODE OG REVISJONKRITERIER 2.1 Formål Formålet med revisjonen er å undersøke om Oppdal Everk AS oppfyller krav som er stilt i Oppdal kommunes eierskapsmelding for selskapet. Videre søkes det å finne en bekreftelse på hvorvidt kommunestyrets forutsetning ved Oppdal Everk AS kjøp av kabelnett driftet av Vitnett AS ikke skal svekke utbytteevnen i Oppdal Everk AS, er oppfylt

9 Selskapskontroll Oppdal kommune: «Forvaltningsrevisjon Oppdal Everk AS og Vitnett AS» 2.2 Avgrensning Bestillinga fra kontrollutvalget la vekt på å undersøke om Oppdal Everk AS og Vitnett AS har oppnådd resultater som er vedtatt i eierskapsmeldingen for Oppdal Everk AS og forutsetninger gjort i vedtak i kommunestyret da Oppdal Everk AS kjøpte bredbåndsnett i Oppdal. Undersøkelsen er avgrenset til å sammenstille oppnådde resultat opp mot krav inntatt i eierskapsmeldingen og vedtak i kommunestyret. Kontrollutvalget har ansvar for selskapskontroll i interkommunale selskaper og kommunalt eide aksjeselskaper. Kontrollutvalget og revisor har rett til å innhente opplysninger fra selskapsorganer og til å være til stede i generalforsamlinger. Når det gjelder selskaper der kommunen er deleier, har kontrollutvalget ikke tilsvarende rolle. Oppdal Everk AS er 100 % eid av Oppdal kommune. Oppdal Everk AS eier videre Vitnett AS 100 % og kravet om fullt innsyn for kontrollutvalget og revisor er således til stede. Vi har fått god tilgang til informasjon i forhold til denne undersøkelsen. 2.3 Problemstillinger Oppdal kommune har vedtatt egen eierskapsmelding for Oppdal Everk AS i kommunestyret den i sak 09/83. I kommunestyret den sak 12/24 ble eierskapsmelding for Oppdal kommune sine eierinteresser samlet vedtatt. Eierskapsmeldingen vedtatt for Oppdal Everk AS med de krav som der er inntatt gjelder så fremt ikke disse er endret i senere eierskapsmeldinger. Siste eierskapsmelding vedtatt endrer ikke på nevnte krav. I henhold til bestillingen fra kontrollutvalget ønskes det at følgende problemstillinger belyses: Har Oppdal Everk AS oppfylt krav til selskapet som framgår av kommunens eierskapsmelding for selskapet i kap. 8.2 pkt. 2 som er som følger: Styret må sørge at selskapet foretar resultatsplitting mellom virksomhetsområder, har gode regnskapsrutiner for korrekt fordeling, og lager resultatoppsett der lønnsomheten til de ulike virksomhetsområdene tydelig fremgår. Styret skal med utgangspunkt i dagens organisering vurdere om selskapsorganisering er optimal med tanke på synliggjøring av effektiviteten i nettvirksomheten og muligheten for framtidig strukturendring, jfr. pågående strukturendringsprosess for midtnorsk energibransje, og samtidig finne løsninger som ivaretar hensynet til offentlig innsyn, samt muligheter for innspill og kontroll. Sak om slik organisering med mulige alternativer, legges fram for ekstraordinær generalforsamling så snart som mulig, og senest til den faste, årlige generalforsamlingen i Har Oppdal Everk AS oppfylt krav til selskapet som framgår i kommunens - 8 -

10 Selskapskontroll Oppdal kommune: «Forvaltningsrevisjon Oppdal Everk AS og Vitnett AS» Eierskapsmelding for selskapet kap. 8.2 pkt. 9 bokstavene A F som er som følger: a. Avkastningen på nettkapitalen (driftsresultat for nettvirksomheten i forhold til NVE-verdi) skal minst utgjøre 7 % b. Kraftomsetningen til sluttbruker skal gi et positivt resultat c. Selskapets egenkapitalandel skal ikke være lavere enn 40 % og ikke høyere enn 50 % d. I investeringsbeslutninger skal prosjekt som gir en egenkapitalavkastning etter skal lavere enn 6 % regnes som ulønnsomme. e. Så lenge dagens forvaltningsregime for Drivarettigheten vedvarer, skal det økonomiske resultat (inklusiv renteinntekter) uavkortet tilbakeføres kommunen i form av utbytte f. Anvendelsen av avkastningen fra nettvirksomheten og sluttbrukeromsetningen skal primært bero på eierens forventning om et forutsigbart utbytte. På lang sikt forventer eieren at utbytte som tilsvarer 5 % av egenkapitalen i nettet (NVE-verdi fratrukket påhvilende langsiktig gjeld). Gir virksomheten i Vitnett AS dekning for Everkets investering i kabelnett slik at utbytteevnene i Oppdal Everk AS ikke er svekket? Vi formulerer de 3 problemstillingene kortfattet slik: 1. Har Oppdal Everk AS foretatt resultatsplitting mellom virksomhetsområder og har selskapet vurdert sin organisering? 2. Har Oppdal Everk AS oppfylt finansielle krav til selskapet? 3. Gir virksomheten i Vitnett AS dekning for Everkets investering i kabelnett? 2.4 Metode Denne undersøkelse er basert på Norges Kommunerevisorforbunds (NKRF) standard for forvaltningsrevisjon «RSK 001 Standard for forvaltningsrevisjon. Vi har konsentrert våre undersøkelser om årene 2010, 2011, 2012 og Eierskapsmelding for Oppdal Everk AS ble vedtatt i kommunestyret i desember I april 2012 ble samlet eierskapsmelding vedtatt i kommunestyret der også Oppdal Everk AS er medtatt. Vi har lagt til grunn i våre vurderinger eierskapsmelding for Oppdal Everk AS vedtatt i desember 2009 så fremt nyere eierskapsmelding ikke har inntatt endringer spesifikt for Oppdal Everk AS. Vi har hentet ut tilgjengelig tallmateriell fra offisielle regnskaper som er revidert av ekstern revisor for selskapene Oppdal Everk AS og Vitnett AS. Der tallgrunnlaget ikke er tilstrekkelig ut fra offisielle regnskap, har vi innhentet tilleggsopplysninger fra selskapene. Data mottatt her er oversendt ekstern revisor og er blitt bekreftet/verifisert. Undersøkelsen er i hovedsak lagt opp som en kombinasjon av dokumentanalyse (fra regnskap, styreprotokoller og protokoller fra generalsamlinger) og samt innhentet ytterligere utfyllende opplysninger fra selskapet

11 2.5 Revisjonskriterier Selskapskontroll Oppdal kommune: «Forvaltningsrevisjon Oppdal Everk AS og Vitnett AS» Revisjonskriterier er et sett målekriterier vi bruker i våre vurderinger og konklusjoner. Revisjonskriteriene blir normalt fastsatt ut fra kilder som lover, politiske vedtak og føringer, kommunens egne retningslinjer samt eventuelt anerkjent teori og/eller løsninger hos andre sammenlignbare virksomheter. I dette tilfelle har vi satt opp følgende revisjonskriterier: Lovbestemmer mv Lov om aksjeselskaper Gjennom generalforsamlingen utøver aksjeeierne den øverste myndighet i selskapet, jfr. aksjelovens 5-1. Generalforsamlingen skal etter lovens 5-5 behandle og vedta årsregnskap, årsberetning og utbytte og ellers andre saker iht. loven eller vedtektene. Styrets oppgave og ansvar er underlagt reglene i lovens 6-12 og Styret skal i nødvendig utstrekning fastsette planer og budsjetter for selskapets virksomhet. Det skal påse at virksomheten drives i samsvar med selskapets formål, aksjonæravtale, vedtekter, selskapets årsbudsjett og andre vedtak og retningslinjer fastsatt av generalforsamlingen, og sørge for at bokføringen og formuesforvaltningen er gjenstand for betryggende kontroll. Regnskaps-, skatte- og avgiftsregler (lover om årsregnskap, skatt og merverdiavgift) Vi går i denne undersøkelsen ikke særlig inn på disse forholdene. Selskapenes regnskaper er revidert av egen ekstern revisor og ren revisjonsberetning er avlagt for årene vi har sett på Retningslinjer gitt av eierne Vedtekter for Oppdel Everk AS og Vitnett AS Oppdal Everk AS Selskapets formål er å sørge for sikker energidistribusjon for kommunens innbyggere, energisalg til konkurransedyktige betingelser og annen virksomhet som står i forbindelse med dette. Vitnett AS Omsetning av konsulent tjenester innen IT, maskinvare og programvare, samt delta i selskap med tilsvarende formål. Vedtektene angir i begge selskapene hvilke saker som generalforsamlingene skal behandle. Dette begrenser seg til de saker som generalforsamlingen etter lov må behandle og gjelder mest årsregnskapssaker, herunder valg. Vedtektene nevner ikke noe om hvordan styret skal drive selskapet, men dette forholdet vil reguleres av den til enhver tid gjeldende aksjelovgivning

12 Selskapskontroll Oppdal kommune: «Forvaltningsrevisjon Oppdal Everk AS og Vitnett AS» Aksjonæravtale Det foreligger ingen aksjonæravtale, noe som heller ikke er aktuelt når det for begge selskaper kun er en eier, dvs. 100 % eiet av Oppdal kommune for Oppdal Everk AS som igjen eier 100 % i Vitnett AS. Andre retningslinjer gitt av eierne Eierskapsmelding Oppdal kommune har vedtatt eierskapsmelding for Oppdal Everk AS. I tillegg har Oppdal kommune vedtatt eierskapsmelding som omfatter og nærmere beskriver samtlige eierinteresser kommunen har. Eierskapsmeldingen som gjelder for Oppdal Everk AS har inntatt forholdsvis detaljerte krav knyttet både til eier og selskapet. Problemstillinger knyttet til denne forvaltningsrevisjon er i hovedsak en nærmere undersøkelse og kartlegging av om en del av de krav som er inntatt i eierskapsmeldingen er oppfylt. Dette er i hovedsak knyttet til finansielle krav. Eierskapsmeldingen for Oppdal Everk AS omtaler i liten grad Vitnett AS utover at Oppdal Everk AS er hovedeier og at selskapet driver salg av konsulenttjenester innen IT, breddbåndstjenester og butikksalg innen databransjen. I kommunens samlede eierskapsmelding fremgår følgende omtale av Vitnett AS: Spørsmål om selskapet bør utvide eller begrense sine virksomhetsområder dreier seg om eierstrategi og lønnsomhet. Det er en strategisk beslutning å ta stilling til hvilke virksomhetsområder selskapet (Oppdal Everk AS) skal gå inn i. Oppdal Everk AS har kjøpt kabelnettet i Oppdal, og leier det ut til heleide datterselskapet Vitnett AS. Vitnett AS er den viktigste aktøren i Oppdal innen kommunikasjon, informasjon og underholdning. Revisjonskriteriene vil bli nærmere konkretisert under hver enkelt problemstilling. 3 HAR OPPDAL EVERK AS FORETATT RESULTATSPLITTING MELLOM VIRKSOMHETOMRÅDER OG HAR SELSKAPET VURDERT SIN ORGANISERING? 3.1 Revisjonskriterier: I Oppdal kommune sin eierskapsmelding for Oppdal Everk AS vedtatt i kommunestyret er det inntatt krav både til Oppdal kommune som eier og Oppdal Everk AS. I senere vedtatt eierskapsmelding i kommunestyret den ble eierskapsmelding for alle selskap og virksomheter som Oppdal kommune har eierinteresser i, med mer overordnede målsettinger og forventninger vedtatt. Finansielle nøkkeltallskrav er der ikke gjentatt, men gjelder etter revisjon sin vurdering fortsatt og som også er bekreftet av eier Oppdal kommune

13 Selskapskontroll Oppdal kommune: «Forvaltningsrevisjon Oppdal Everk AS og Vitnett AS» Kravet som eier har inntatt er knyttet til om Oppdal Everk AS foretar resultatsplitting for de ulike virksomhetsområder kraftomsetning, distribusjonsnett og annen virksomhet, herunder nettdrift. Videre er det inntatt krav om at styret skal foreta en nærmere vurdering av dagens organisering og vurdere om selskapsorganiseringen er optimal med tanke på synliggjøring av effektiviteten i nettvirksomheten. 3.2 Fakta I årsregnskapene for Oppdal Everk AS for er det inntatt en sammenstilling som viser virksomhetsfordelt resultat som følger: Tabell Fra årsregnskap 2010(alle tall i hele 1.000kr) Kraftomsetning Distribusjonsnett Annen virksomhet Totalt Driftsinntekter Kraftkjøp m.v Personalkostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Driftsresultat Tabell Fra årsregnskap 2011(alle tall i hele 1.000kr) Kraftomsetning Distribusjonsnett Annen virksomhet Totalt Driftsinntekter Kraftkjøp m.v Personalkostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Driftsresultat Tabell Fra årsregnskap 2012(alle tall i hele 1.000kr) Kraftomsetning Distribusjonsnett Annen virksomhet Totalt Driftsinntekter Kraftkjøp m.v Personalkostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Driftsresultat

14 Selskapskontroll Oppdal kommune: «Forvaltningsrevisjon Oppdal Everk AS og Vitnett AS» Tabell Fra årsregnskap 2013(alle tall i hele 1.000kr) Kraftomset Distribusjonsnett Tele- Annen Totalt ning virksomhet virksomhet Driftsinntekter Kraftkjøp m.v Personalkostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Driftsresultat Fra resultatregnskapene for , som gjengitt i tabellene ovenfor, ser vi at resultatene spriker mye både innenfor kraftomsetning og distribusjonsnett. Samlet omsetning er gått ned, fra kr i 2010 til kr i 2012 for så og stige til kr i Driftsresultatet er positivt med unntak av 2012 som viser underskudd stort kr Tilsvarende oppstilling er inntatt i selskapets årsberetning fra og med regnskapsåret I tillegg er det i egen note til regnskapet gitt informasjon som viser mer- /mindreinntekt på nettvirksomheten. Denne noten er inntatt samtlige år tilbake fra 2005 som er så langt vi har gått tilbake for årsregnskap for Oppdal Everk AS. I selskapets styremøte avholdt den sak 17 B er kravet i eierskapsmeldingen som inntatt ovenfor i pkt. 3.1 behandlet. I saken er følgende inntatt i referat fra styreprotokollen: Styret var av den oppfatning at selskapet har gode regnskapsrutiner. God kontroll over resultatsplitting mellom virksomhetsområdene og oversiktlig rapportering. Styret fant samtidig at selskapets nåværende organisering er for tiden mest hensiktsmessig og ikke til hinder for framtidige strukturendringer. Styret diskuterte rapporteringsmetoder overfor selskapets eier. Vedtak: Styret vedtok å utarbeide eget vedlegg til årsberetningen med utfyllende informasjon og nøkkeltall for best mulig rapportering til eier der resultatene fra de forskjellige avdelinger fremkommer tydelig. Dette fra og med fremleggelse av årsberetning for Everksjefen utarbeider et eget notat som omhandler selskapets organisering og regnskapsrutiner. Dette fremlegges på neste styremøte. Som vedlegg til selskapets årsberetning for 2013 er det inntatt en oversikt over nettinntekter for årene se nærmere tabellen i pkt i rapporten. Videre er det i egen sak til generalforsamlingen avholdt følgende forslag til vedtak: Oppdal Everk AS har en resultatframleggelse som gir et godt uttrykk for de ulike virksomhetsområders lønnsomhet. NVEs regelverk for regnskapsføring for nettdrift gir et godt bilde av effektiviteten samt hindrer kryss-subsidiering

15 Selskapskontroll Oppdal kommune: «Forvaltningsrevisjon Oppdal Everk AS og Vitnett AS» Selskapet praktiserer meroffentlighet. Selskapsstruktur for nettselskap på landsbasis er under debatt jfr. Reitenutvalget. Det forventes statlige føringer for strukturendringer. Oppdal Everk AS er godt posisjonert for å møte framtidas utfordringer. Selskapet er aksjonær i Energialliansen AS, hvor formålet er å utvikle et produktselskap for salg av strøm. Videre er samarbeidet med KRK og Gauldal energi etablert, basert på intensjonsavtale av juni 2012 med tanke på kostnadsbesparelser. I protokoll fra årsmøtet den er det inntatt følgende vedtak: Generalforsamlingen tar styrets redegjørelse til etterretning. I mai 2014 la Reitenutvalget frem sin rapport «Et bedre organisert strømnett». Reitenutvalget er en ekspertgruppe oppnevnt av Olje- og energidepartementet som hadde til hensikt å drøfte og vurdere en mer hensiktsmessig organisering av strømnettet, samt komme med forslag til virkemiddelbruk og strategi for gjennomføring. Reitenutvalget legger i utgangspunktet opp til at distribusjonsnettet i Norge bør vurderes samles i større enheter for dermed å kunne realisere stordriftsfordeler. Innvendinger mot stordrift er mange, bla. at lokal tilhørighet og styring og dermed prioriteringer lokalt vil bli svekket. Oppdal Everk AS sin framtid vil i denne sammenheng som selvstendig enhet være avhengig av NVE sine rammer. I rapportens sammendrag og anbefalinger sies det bla. Det er mange små selskap i distribusjonsnettet i Norge. Av 136 selskaper har 103 en kundemasse på færre enn kunder. Kun selskap med over kunder har selskapsmessig funksjonelt skille nettvirksomhet og omsetning kraft. Ekspertgruppens tilrådninger er bl.a. at det bør være selskapsmessig og funksjonelt skille mellom nettvirksomhet og aktiviteter knyttet til produksjon og omsetning, men at det fortsatt skal være tillatt å organisere nett og andre aktiviteter i samme konsern. 3.3 Revisjonens vurdering Oppdal kommune har gjennom sin eierskapsmelding gitt generelle retningslinjer og forutsetninger for sitt eierskap i Oppdal Everk AS. Etter vår vurdering har eier gjennom selskapets vedtekter gitt en tydelig beskrivelse av hva som er selskapets formål, men det er ikke gitt en presis eierstrategi. Eiernes målsettinger, forventninger og resultatkrav bør være grunnleggende forutsetninger for en strategisk drift av selskapet. Oppdal kommune har ikke kortsiktige økonomiske motiv for sitt engasjement i selskapet, og har ønske om å utøve aktivt eierskap for videre utvikling av selskapet. De siste årene har strategiske diskusjoner om veien videre blitt overskygget av saken med Drivarettigheten. Oppdal Everk AS sin virksomhet er i hovedsak delt innenfor 3 områder

16 Selskapskontroll Oppdal kommune: «Forvaltningsrevisjon Oppdal Everk AS og Vitnett AS» Kraftomsetning Distribusjonsnett Televirksomhet/bredbånd/kabelnett Frem til og med 2011 administrerte Oppdal Everk AS Drivakrafta. Fra om med 2012 er denne overført i sin helhet til eier, Oppdal kommune. Oppdal Everk AS har ingen egenproduksjon av kraft, dvs. at de er avhengig av å kjøpe all kraft i markedet. Dette skjer delvis til fastprisavtaler og delvis i spotmarkedet. Påslag til forbruker er den margin Oppdal Everk AS sitter igjen med til dekning av kostnader og fortjeneste. Drivakrafta ga betydelig driftsresultat frem til og med 2011, men fra og regnskapsåret 2012 er det tilnærmet 0-resultat innenfor kraftomsetningen. Kraftomsetningen har de siste årene fått en betydelig konkurranse og de større aktører har presset prisene til forbruker nedover. For virksomhetsområdet distribusjonsnett har de lokale everk «monopol» som eier, men må samtidig gi åpning for hvem som helst til å kunne få levere kraft til forbrukere. Nettleie er regulert gjennom at NVE fastsetter hvilken pris netteier kan ta for distribusjon knyttet til sitt nett lokalt. Nettleien innkreves på to nivå, fast årsleie og leie knyttet til mengde levert/forbrukt strøm. Ved lavt strømforbruk får everket som konsekvens lavere inntekt på sitt nett og motsatt ved større strømforbruk. Dette gjenspeiler seg også i regnskapene til Oppdal Everk AS der f.eks. driftsresultat nett i 2012 viser kr i underskudd og kr i overskudd i 2013 for nettvirksomheten. Strømnett som krever store kostnader til opprustning, nett med store avstander distriktsmessig samt forholdsvis lite volum sentrale strøk, vil få og har store utfordringer med å få lønnsomhet i nettdistribusjon. Oppdal Everk AS har gjennom sin redegjørelse til generalforsamlingen gitt uttrykk for at de har god drift og at Oppdal Everk AS er godt posisjonert for å møte framtidas utfordringer. Revisjons vurdering er at Oppdal Everk AS som lokal leverandør og med lokalt eierskap fortsatt vil kunne bestå som selvstendig enhet, men at krav fra sentrale myndigheter om strukturendringer vil kunne gå mot etablering av større enheter. Lokale eiere vil i mindre grad kunne forvente å få store utbytter på sine eierskap knyttet til de mindre distribusjonsselskaper. Revisjonen mener at Oppdal Everk AS har foretatt resultatsplitting på virksomhetsområder slik som eier har krevd. I regnskapet for 2013 har Oppdal Everk AS i tillegg også inntatt nytt virksomhetsområde Televirksomhet. Denne viser inntekter og kostnader til området som driftes i hovedsak av datterselskapet Vitnett AS. Sak om organisering med mulige alternativer sett i forhold til pågående strukturendringsprosess for midtnorsk energibransje var inntatt som krav i eierskapsmeldingen og skulle fremlegges i generalforsamlingen i Saken ble først behandlet av styret i 2014 og redegjort for i generalforsamling den

17 Selskapskontroll Oppdal kommune: «Forvaltningsrevisjon Oppdal Everk AS og Vitnett AS» Vi mener at Oppdal Everk AS dermed har oppfylt kravet om behandling av organisering med mulige alternativer, men at det har tatt unødvendig lang tid. 3.4 Revisjonens konklusjon Revisjonen mener at Oppdal Everk AS har foretatt resultatsplitting på virksomhetsområder slik som eier har krevd. Vi mener at Oppdal Everk AS har oppfylt kravet om behandling av organisering med mulige alternativer, men at det har tatt unødvendig lang tid. 4 HAR OPPDAL EVERK AS OPPFYLT FINANSIELLE KRAV TIL SELSKAPET? 4.1. Revisjonskriterier: I Oppdal kommune sin eierskapsmelding for Oppdal Everk AS vedtatt i kommunestyret er det inntatt krav både til Oppdal kommune som eier og til selskapet. I følge eierskapsmeldingen for selskapet kap. 8.2 pkt. 9 bokstavene A F skal selskapet styres etter følgene finansielle mål fra eieren: a. Avkastningen på nettkapitalen (driftsresultat for nettvirksomheten i forhold til NVE-verdi) skal minst utgjøre 7 % b. Kraftomsetningen til sluttbruker skal gi et positivt resultat c. Selskapets egenkapitalandel skal ikke være lavere enn 40 % og ikke høyere enn 50 % d. I investeringsbeslutninger skal prosjekt som gir en egenkapitalavkastning etter skatt lavere enn 6 % regnes som ulønnsomme. e. Så lenge dagens forvaltningsregime for Drivarettigheten vedvarer, skal det økonomiske resultat (inklusiv renteinntekter) uavkortet tilbakeføres kommunen i form av utbytte f. Anvendelsen av avkastningen fra nettvirksomheten og sluttbrukeromsetningen skal primært bero på eierens forventning om et forutsigbart utbytte. På lang sikt forventer eieren et utbytte som tilsvarer 5 % av egenkapitalen i nettet (NVE-verdi fratrukket påhvilende langsiktig gjeld). 4.2 Fakta og revisjonens vurdering Krav etter bokstav a: Avkastningen på nettkapitalen (driftsresultat for nettvirksomheten i forhold til NVEverdi) skal minst utgjøre 7 %. I vedlegg til årsberetning for 2013 er det bl.a. inntatt en oversikt som viser nettinntekter og avkastning på nettkapital for årene

18 Selskapskontroll Oppdal kommune: «Forvaltningsrevisjon Oppdal Everk AS og Vitnett AS» Denne viser følgende hovedtall: Avkastning nettkapital (alle tall i hele 1.000) Gjennomsnitt Investert kapital nettdrift % påslag for omløpsmidler Kapitalgrunnlag avkastning Driftsresultat nettdrift Avkastning i % 10,0-0, ,77 Gjennomsnittlig avkastning på nettkapitalen for perioden viser at denne har vært 7 % i følge Oppdal Everk AS egne opplysninger. I perioden har avkastningen vært 6,77 %. Som det fremgår av ovenstående oversikt er avkastningen på nettdrift betydelig variabel fra år til år. Norges vassdrags- og energidirektorat (NVE) fastsetter hva nettleverandører kan ta i nettleie basert på delvis historiske tall, behov for fornyelse og vedlikehold og oppnådd resultat tidligere år. Nettleien tas inn delvis som en variabel inntekt basert på kundens strømforbruk og en årlig fastavgift. Nettleien vil som følge herav svinge en del i forhold til hvor mye samlet strøm som er levert gjennom året. Sammenligning Nettleietariffer - Sør-Trøndelag Vinter 2014 Omregnet m/ Selskap Fastledd Energiledd Energiledd x Sum kWh kwh øre/kwh Orkdal Energi AS , ,8 Fosenkraft AS , ,2 Oppdal Everk AS , ,7 Gauldal Energi AS , ,9 TrønderEnergi AS , ,2 Røros Everk , ,5 Hemne Kraftlag , ,8 Rissa Kraftlag , ,6 Selbu Energiverk , ,4 Kvikne Rennebu , ,9 Snitt i SørTrøndelag , ,9 Snitt i NorTrøndelag , ,0-17 -

19 Selskapskontroll Oppdal kommune: «Forvaltningsrevisjon Oppdal Everk AS og Vitnett AS» Ovenstående tabell viser nettleiepris Oppdal Everk AS har tatt ut mot forbruker vinteren 2014 sammenholdt mot øvrige nettselskap i Sør-Trøndelag. Her kommer Oppdal Everk AS gunstig ut. Nettleie har siden vært satt ned med 2 øre pr. kwh. Revisjons vurdering Nettvirksomheten i Oppdal Everk AS leverer svært varierende avkastning slik det fremgår av ovenstående tabell. For perioden er gjennomsnittligavkastning 6,77 %, mens kravet i eierskapsmeldingen er 7,0 %. For perioden har gjennomsnittlig avkastning vært 7 %, dvs. at kravet inntatt i eierskapsmeldingen er blitt levert. Oppdal Everk AS har investert betydelige midler i nettdelen og det forventes at det også må foretas i årene fremover. Nyinvestering i anlegg gir ikke avkastning før nye kunder har tatt i bruk anleggene og kjøper strøm, dvs. at det blir levert strøm gjennom nytt anlegg. Det kan ta lang tid før nyanlegg gir avkastning i forhold til investeringer som er foretatt. I tillegg har Oppdal Everk AS utfordringer med opprustning og fornyelse av gammelt nett i distriktene. Revisjonen mener at Oppdal Everk AS i all hovedsak har en avkastning på sin nettvirksomhet i overensstemmelse med eiers krav. I 2013 ble avkastningen 10,0 % Krav etter bokstav b: Kraftomsetningen til sluttbruker skal gi et positivt resultat. I Oppdal Everk AS sine årsregnskap er det i egen note inntatt en oversikt over samlet kraftsalg, kostnader kjøp kraft, salg og kjøp Drivakrafta samt tilhørende kostnader knyttet til kraftsalg. Fra og med 2012 er inntekter og kostnader knyttet til Drivakrafta tatt ut av selskapets regnskap da overskudd fra og med 2012 inngår direkte til Oppdal kommune som eier av Drivakrafta etter domsavsigelse Resultatregnskap virksomhetsområde kraftsalg (tall i hele 1000 kr) Kraftsalg/overføring Salg Drivakrafta Andre inntekter kraftsalg Sum inntekter fra kraftsalg Kraftinnkjøp og overføring Andel kostnad solgt Drivakraft Sum kraftinnkjøp Resultat kraftkjøp før dr.kostn Sum driftskostnader Andel felleskostnader Resultat kraftsalg Resultat kraftsalg eks. Drivakraft

20 Selskapskontroll Oppdal kommune: «Forvaltningsrevisjon Oppdal Everk AS og Vitnett AS» Resultat for virksomhetsområde kraftsalg viser betydelig overskudd for årene 2010 og 2011 med henholdsvis kr og kr Trekkes salg og kjøp knyttet til Drivakrafta ut, viser regnskapene for 2010 og 2011 underskudd. For årene 2012 og 2013 er Drivakrafta ikke lenger medtatt i årsregnskapene til Oppdal Everk AS. Regnskapet for 2012 viser kr. 0 i resultat og regnskapet for 2013 viser et underskudd stort kr Revisjonens vurdering Resultat kraftsalg før driftskostnader gir overskudd, dvs. at Oppdal Everk AS oppnår positivt bidrag på kjøp og salg kraft. Driftskostnadene i regnskapet viser en betydelig økning, øket fra kr i 2010 til kr i Det gir en økning på godt over kr Det er opplyst fra Oppdal Everk AS at økte driftskostnader skyldes innføring av elsertifikater fra NVE har pålagt at omsetning og kjøp av disse skal bokføres som hhv. inntekter og som driftskostnader. For 2012 utgjør dette kr og for 2013 kr Kostnader knyttet til kraftomsetning har ikke øket utover kostnader knyttet til elsertifikater. Samtidig er konkurransen innen kraftomsetning betydelig og gir dermed press på marginer som kan oppnås. Mindre leverandører av kraft møter her de store aktørene med stort volum og mindre kostander i forhold til solgt volum Etter vår vurdering med små marginer på kraftsalg leverer ikke Oppdal Everk AS overskudd i sin virksomhet knyttet til kraftsalg Krav etter bokstav c: Selskapets egenkapitalandel skal ikke være lavere enn 40 % og ikke høyere enn 50 %. Morselskap: Bokført egenkapital i kr. og i % i følge årsregnskap (kr. i hele 1.000) Bokført totalkapital Bokført egenkapital Egenkapital i % av 57,7 56,4 61,5 48,6 totalkapital Bokført egenkapital har hatt en jevn økning de siste årene med unntak av Frem til og med 2011 har Oppdal Everk AS bokført i sin balanse uttaksrettighet med kr som i årsregnskapet for 2012 er ført mot annen egenkapital og dermed forklarer reduksjon egenkapital i Kr av samlet bokført egenkapital pr er overkursfond. Skattereglene for everk ble lagt om per , ved overgang til resultatbeskatning. Både regnskapsmessig og skattemessige verdier på nettet ble oppskrevet i Oppdal Everk AS sine regnskaper