Unntatt offentlighet ihht Offl 13, fvl 13.1 pkt.2 (oppl. av konkur.messig betyd.)

Transkript

1 Arkivsak-dok. 12/ Saksbehandler Jan Gunnar Thors Saksgang Styret for Drangedal everk KF Kommunestyret Møtedato Unntatt offentlighet ihht Offl 13, fvl 13.1 pkt.2 (oppl. av konkur.messig betyd.) DRANGEDAL EVERK KF, ÅRSREGNSKAP 2011 Everksjefen innstilling Fremlagt årsregnskap for 2011 med tilhørende dokumenter godkjennes med følgende bemerkninger: Det gjøres i år en prinsippendring vedrørende inntektsføringen av mindreinntekten jf. note 1 og 2 i regnskapet. Dette innebærer en reduksjon av everkets egenkapitalen og den skattepliktige inntekten med kr ,-. Overskuddet på kr ,- disponeres på følgende måte: o Kr ,- disponeres som utbytte til Drangedal Kommune som betales ut innen o Kr ,- overføres selskapets egenkapital. Vedlegg Resultatregnskap for 2011 Balanse-eiendeler pr Balanse-egenkapital og gjeld pr Noter til regnskapet. Mindreinntekt for nettvirksomheten NVE bestemmer hvert år en individuell inntektsramme for nettselskapene som danner grunnlag for nettleie. Inntektsramma skal over tid dekke kostnadene ved drift og avskrivning av nettet, i tillegg til å gi en rimelig avkastning på investert kapital. Dette betinger en effektiv drift, utnyttelse og modernisering av nettet. Nettselskapene kan ikke justere tariffene for å få dekket alle sine kostnader fullt ut hvis kostnadene blir større en tildelt inntektsramme. Tariffene (nettleien) skal beregnes av nettselskapene slik at inntektene for det enkelte år så langt som råd, ikke overstiger inntektsramma i eget nett. Reglene sier også at kapitalavkastningen til selskapet ikke skal være urimelig høy. For å sikre tilfredsstillende kvalitet på overføring av strøm er en nedre grense for avkasting også fastsatt (2 %). Note 4 viser at Drangedal everk har en kapitalavkastning på 4,68% i 2010 mot 5,99% i

2 2 Resultatregnskapets Note 2 viser mindreinntekt for 2011 på kr ,-. Denne summen øker tidligere inntektsført mindreinntekt. Gjenstående mindreinntekt blir da kr mill. som foreslås overført til neste år. Denne gjenstående mindreinntekten er ikke fakturert våre nettkunder. Det gjøres i år en prinsippendring vedrørende inntektsføringen av mindreinntekten jf. note 1 og 2 i regnskapet. Dette innebærer at mindre/mer-inntekten inntektsføres i det året inntekten kreves inn. Denne prinsippendringen gir en reduksjon av egenkapitalen og den skattepliktige inntekten med kr ,-. Årsaken til at det foreslås å overføre gjenstående mindreinntekt, er at det fortsatt er knyttet stor usikkerhet til inntektsramma fremover. Både varslede endringer i reguleringsmodellen fra og med 2013 og hvor stor endelig ramme for 2012 er fortsatt usikkert. Utbytte og utbyttepolitikk Drangedal kommunestyre har som eier av det kommunale foretaket Drangedal everk full rett til å bestemme størrelsen på årlig utbytte fra selskapet. Gjennom behandlingen av everkets resultatregnskap for 2007 ble det i Kommunestyret fattet følgende vedtak for fremtidig disponering av overskuddet til Drangedal everk KF: Fra og med regnskapsåret 2008 skal det etter utbetalt skatt og aksjonærbidrag på kr til Drangedal Næringsselskap, avsettes årlig 2/3 av overskuddet til utbyttefond hos Drangedal Kommune. Resterende 1/3 tilføres everkets egenkapital. Gjennom behandlingen av everkets resultatregnskap for 2009 ble det i Kommunestyret fattet følgende tilleggs vedtak: Fra og med utbetales utbytte, inkludert tidligere aksjonærbidrag til Drangedal Kommune for å få en ording som er i tråd med lovverket. Da det gjøres i år en prinsippendring vedrørende inntektsføringen av mindreinntekten blir resultatet etter skatt ekstraordinært. Dette sammen med endringer i midlertidig forskjeller gjør at årsresultatet etter skatt er på kr ,-. Med utgangspunkt i utbyttepolitikk, som ble vedtatt av kommunestyret i 2008, tilføres Drangedal kommune kr ,- av det totale overskuddet. Resterende kr ,- tilføres everkets egenkapital.

3 3 Generelle betraktninger av driftsregnskapet for 2011 Drangedal everk har følgende inntektskilder: 1) Levering av overføringstjenester til alle kunder som er tilkoblet vårt distribusjonsnett for strøm. 2) Kraftproduksjon i Suvdølavassdraget. 3) Levering av bredbåndstjenester, TV og Telefon i Drangedal kommune. 4) Øvrig virksomhet, som i hovedsak omfatter salg av montasje og varer til eksterne kunder. De største inntektskildene kommer fra overføringstjenester og kraftproduksjon som også er hovedfundamentet for virksomheten. Som de siste 4 årene har også 2011 vært et økonomisk godt år for Drangedal everk. Av totale driftsinntekter på kr ,- blir ordinært resultat før skatt på kr ,-. Dette er kr svakere en det ordinære resultatet for rekordåret Det ordinære resultatet før skatt er kr ,- bedre en budsjettet for Året har vært tilfredsstillende på de fleste områder. Dette har resultert i et økonomisk resultat bedre enn budsjettet for 2011, der hovedårsakene er følgende: Selv med kr 1,1 mill. i reduserte produksjonsinntekter er de totale inntektene i henhold til budsjettet. Reduserte kostander på drifta bidrar i år til at resultatet blir bedre en budsjettet der vi kan nevne følgende: Noe reduserte kapitalkostnader. Det er i år utført mer arbeid på innvesteringer med egne mannskaper enn vi hadde forventet, noe som bidrar med reduserte kostander på de fleste områdene. Suvdøla har i år vært driftet helt uten problemer i tillegg til at vi i år kun har utført ordinært tilsyn/vedlikehold. Enda med stormene Berit og Dagmar hadde vi forholdsvis lite med feil og uforutsette hendelser i Generelt god underliggende drift med kontroll på kostnadene. I budsjettet for 2011 forventet vi å oppnå større inntekter en den tildelte ramma gir mulighet innenfor nettvirksomheten. Med bakgrunn i at sammenlignbare nettselskaper som Krødsherad everk ble på våren i 2011 løftet ut av beregningsmodellen, økte inntektsramme vår med ca. kr 1,0 mill. NVE har nå fattet vedtak om endelig inntektsramme for 2011 på kr 22,113 mill. noe som er over kr 1,231 mill. høyere en varslet fra

4 4 Med bakgrunn i denne inntektsrammen på kr mill. kommer vi ut med en inntekt som er over kr 1,894 mill. lavere enn vi har mulighet til å ta ut. Sammen med tidligere mindreinntekt på kr mill. utgjør dette nå kr 4,2 mill. som vi kan ta ut i åren som kommer eller velge avskrive. Med bakgrunn i Note 4 til årsregnskapet er knyttet følgende bemerkninger: 1) Nettvirksomheten Totale nettinntekter utgjør kr 24,628 mill. inkludert tariffutjevningstilskudd på kr 2,213 mill. Driftsresultatet for nettvirksomheten utgjør et overskudd på kr 2,503 mill. Nettvirksomhet blir regulert av myndighetene ved at NVE beregner hvor mye kundene maksimalt skal betale i overføringskostnader (fastledd og energiledd). Fra og med 2013 blir det gjennomført endringer i denne beregningsmodellen som kan medfører at Drangedal everk vil få noe reduserte inntektsrammer i forhold til 2010 og I tillegg er det fortsatt tilfeldigheter som gir store utslag på inntektsramma for noen selskap. Med bakgrunn i denne reduksjonen og den usikkerhet det er rundt inntektsrammereguleringen, foreslås det at gjenstående mindreinntekt på kr mill. overføres til neste år. 2) Kraftproduksjon Kraftproduksjonen er klart den største bidragsyteren for årets driftsresultat. Det er produsert 37,1 GWh ved kraftstasjonene mot budsjettet på 38 GWh. Med en produksjon som var 0,9 GWh lavere enn budsjett og snittpris som lå tett på forventingene på 36 øre pr/kwh, ga dette driftsinntekter på kr 13,153 mill. Driftsresultatet utgjør kr 9,281 mill., noe som er kr 4,439 mill. lavere en i Prissikringen som er realisert i 2011 gir oss en gevinst på kr 0,02 mill. mot kr 0,03 mill. i Fra Kommunestyret vedtok i slutten av 2007 å gi everket fullmakter til å prissikre deler av vår kraft produksjon, har dette gitt kr 2,85 mill. i ekstra inntekter sammenlignet med kun å selge i spotmarkedet. 3) Bredbåndtjenester Drangedal everk KF har påtatt seg å distribuere bredbåndtjenester til innbyggerne i kommunen. Fra høsten 2010 startet vi å tilby både TV og telefoni med å inngå avtale om å levere Altibox gjennom å bygge ut egen fiber infrastruktur. Virksomheten har de siste årene hatt en positiv utvikling når det gjelder antall kunder og økonomi. Denne virksomheten isolert gir i 2011 driftsinntekter på kr 5,270 mill. og et driftsunderskudd i 2011 på kr 0,103 mill. Denne virksomheten bærer nå en betydelig del av våre faste kostander som gjør denne virksomheten total sett lønnsom. Prisnivået på bredbåndsproduktene viser at det fortsatt er en betydelig konkurranse. Denne virksomheten vil nok de nærmeste årene ikke bli den store økonomiske bidragsyteren, men vil gi bygdas befolkning et fremtidsrettet til bredbåndstilbud.

5 5 4) Øvrig virksomhet Aktiviteten på dette området har vært som forventet. Denne virksomheten bidrar med et driftsoverskudd på kr 0,614 mill. av totale inntekter på kr 1,360 mill. Følgende Virksomheten består av følgende hovedaktiviteter: Fellesføringer med Telenor. (de leier plass på våre stolper) Fakturering av kraft for Fjordkraft. Levering av tjenester til Telenor sine entreprenører. Drift og vedlikehold av gatelys for Kommunen Fakturerbare tilsynsaktiviteter Utleie av bygge-kasser. Kursvirksomhet Investeringer. Investeringsmålet for 2011 var på netto kr mill. Våre investeringer er beregnet til netto kr 14,397 mill., der denne økningen på 4 % i hovedsak skyldes Altibox prosjektet. Dette viser at vi har hatt en rekordhøy investeringsaktivitet i Investeringene er i hovedsak gått til følgende prosjekter: Fiberutbyggingsprosjekt i sentrum (Altibox) Montere brannovervåking av Suvdal, Suvdøla, Lager/kontoer og trafostasjon. Fjernstyring/overvåking av Bråten og Gautefallbakken brytere. Flyttet ned 10 stk. mastearrangement til frittstående nettstasjoner. Etablert nye nettstasjoner i Lauvåsen, Solliheia, Eikens og Grønnlihallen. Sanert et åpent gammelt anlegg høyspent anlegg og erstattet med et moderne og sikkert anlegg på ved Drangedal 10-årige skole. En rekke fritidsboligprosjekter på Gautefall og langs Tokke. Den utgjorde den langsiktige gjelden kr ,- i lån hos Kommunalbanken. I tillegg er det fordringer og gjeld til Drangedal kommune på kr ,- Rentekostnader for den langsiktige/kortsiktige gjelden beløper seg til kr ,- for Dette er en økning på kr i forhold til Det gjøres i år en prinsippendring vedrørende inntektsføringen av mindreinntekten jf. note 1 og 2 i regnskapet. Dette innebærer en reduksjon av egenkapitalen og den skattepliktige inntekten med kr ,-. Dette sammen med endringer i midlertidig forskjeller gjør at årsresultatet etter skatt er på kr ,-. Med utgangspunkt i utbyttepolitikk, som ble vedtatt av kommunestyret i 2008, tilføres Drangedal kommune kr ,- av det totale overskuddet. Resterende kr ,- tilføres everkets egenkapital.

6 6 Everket bidrar med betydelige økonomiske resultater, der det i de fire siste årene er oppnådd et samlet resultat før skatt på kr 53 mill., med følgende fordeling: kr 12 mill. til bedriftskatt. kr 29 mill. har gått til Drangedal Kommune. kr 12 mill. er tilført til everkets egenkapital. Ved utgangen av 2011 hadde Drangedal everk KF en egenkapital på kr ,- hvilket tilsvarer en egenkapitalprosent på 54,5 % som er en økning med 4,5 %. Det er fortsatt en høy egenkapitalprosent som viser at selskapet er solid. Egenkapitalprosenten er beregnet ut ifra bokførte verdier. Likviditet. Pr hadde vi kr 1,063 mill. i midler på konto, noe som vi vurderer til å være for lavt i forhold til normaldrift og pågående investeringer fremover i Det vil bli tatt opp et nytt lån på kr 10 mill. i forbindelse med planlagte innvesteringer i Utbyttet til Kommunen for 2010 totalt på kr ,- ble overført i henhold til vedtak i Kommunestyret Vi benytter i dag konsernkonto sammen med Kommunen, noe som gir oss trekkfasiliteter på gode vilkår om dette skulle være nødvendig.