styrets beretning 2003

Transkript

1

2 styrets beretning 2003 Interconsult ASA fikk i 2003 et negativt resultat etter en omfattende snuoperasjon, som ga forventet effekt siste halvår. Samtlige av de 4 siste driftsmånedene oppnådde en positiv økonomisk bedring. I tillegg til svak drift, spesielt i 1. halvår, skyldtes det negative årsresultatet avvikling av enkelte avdelingskontor og forretningsområder som ikke viste lønnsom drift. Interconsult ASA ble kjøpt av det danske selskapet COWI AS 1. januar 2003 og driftsåret var preget av fokusering på kjernevirksomheten; flerfaglig teknisk rådgivning. Virksomheten Interconsults forretningsidé er å være et ledende, flerfaglig rådgivende ingeniørfirma. Med kompetanse i dybde og bredde leveres spisskompetansebasert rådgivning og engineering/prosjektering nasjonalt og internasjonalt. Selskapet har i tillegg til større enheter i Oslo (hovedkontor), Trondheim, Bergen, Fredrikstad og Tromsø en rekke mindre kontor rundt om i landet. Desentralisert nasjonal tilstedeværelse skaper nærhet til de norske markedene og gir samlet kapasitet og kompetanse til å dekke store prosjektoppgaver. Den internasjonale aktiviteten har basis i konsernets samlede tjenestetilbud. Flerfaglighet og differensierte virksomhetsområder sikrer helhetlige vurderinger av prosjektoppgavene. Dette er forutsetningen for å innfri Interconsults mål om miljøriktig prosjektering, økt verdiskaping for kunde, samfunn og sluttbrukere. Interconsult ASA oppnådde i 2003 en omsetning på 400 millioner kroner, som er 44 millioner lavere enn for Underskuddet ble 13,1 millioner kroner før skatt og 12,4 millioner kroner etter skatt, mot underskudd på 40,3 millioner kroner før skatt og 35,1 millioner etter skatt for Etter styrets og administrasjonens oppfatning, gir det fremlagte resultatregnskapet og balanse med tilhørende noter fyllestgjørende informasjon om driften og selskapets stilling ved årsskiftet. Styret kjenner ikke til forhold som kan påvirke bedømmelsen av selskapet utover det som fremgår av regnskapet. Marked Interconsult er et ledende flerfaglig rådgivermiljø med særlig spisskompetanse innen tekniske installasjoner og VAR-faglig kompetanse. I 2003 ga selskapets satsning på å sikre flerfaglige oppdrag god uttelling, spesielt innen sykehussektoren, med blant seier i konkurransen om rådgivningskontrakten for St. Olavs hospital, fase 2. Konsernresultatet, som omfatter Interconsult ASA med datterselskapene (se under regnskapsprinsipper), hadde i 2003 en samlet omsetning på 458 millioner kroner, som er 61 millioner lavere enn for Konsernunderskuddet ble 5,9 millioner kroner før skatt og 6,1 millioner etter skatt og minoritet, mot et underskudd på 55,0 millioner før skatt og 48,5 millioner etter skatt og minoritet for har langsiktige leieavtaler for samtlige eiendommer i Norge og binder derfor ingen kapital i fast eiendom i Norge. I løpet av året er det foretatt nedbetaling av rentebærende gjeld på til sammen 8,4 millioner kroner, mens det er tatt opp nytt ansvarlig lån på 20 millioner kroner fra eier. s likviditetssituasjon er betydelig bedret gjennom driftsåret, blant annet ved opptak av ansvarlig lån. Dette lånet skal tilbakebetales med 2,0 millioner i året, med 1,0 millioner kroner pr og 31.12, med start i Kontantbeholdningen pr for konsernet er på 2,1 millioner kroner. Benyttet trekk på konsernkontoordningen er på 9,1 millioner kroner. Styret og ledelsen er opptatt av å bedre konsernets likviditet og det arbeides kontinuerlig med dette. Egenkapital Selskapets egenkapitalandel, inkludert ansvarlig lån, var ved årsskiftet 35,4% av totalkapitalen, mens konsernets var 33,9%. Dagens egenkapitalklausul overfor banken innebærer et krav på 30%. Selskapets iverksatte tiltak for å bringe konsernet opp på ønsket egenkapitalandel så raskt som mulig har båret frukter. Ytterligere bedring forventes i driftsåret Fortsatt drift I samsvar med regnskapsloven bekreftes det at forutsetning om fortsatt drift er lagt til grunn ved avleggelsen av årsregnskapet. Til grunn for antagelsen ligger resultatprognoser for 2004 og konsernets langsiktige strategiske planer. Det er allerede tatt ut synergier i samspill med COWI, samtidig som samarbeidet fokuserer på et bedret markedsgrep nasjonalt og internasjonalt. Organisasjon og miljøforhold Pr hadde konsernet 540 årsverk fordelt på 470 årsverk i morselskapet og 70 i selskapets datterselskaper. I tillegg arbeider 116 personer i datterselskaper/ tilknyttede selskaper som Interconsult International eier i utlandet. I løpet av året ble det ansatt 17 nye medarbeidere i morselskapet, mens 99 sluttet. Driftsåret har vært preget av sterk omstilling. Reduserte kostnader og bedre tilpasset oppdragsmengde i forhold til bemanningen er oppnådd, blant annet gjennom nedbemanning og avvikling av ulønnsomme enheter. Dette har vært gjennomført i et nært og godt samarbeid med de ansattes organisasjoner. Sykefraværet var på 4,7% i 2003 (mot 4,9% i 2002), hvorav 3,4% utgjorde langtids sykefravær for morselskapet. Det ble registrert én skade/ulykke i Interconsults virksomhet drives i moderne lokaler med tidsmessige hjelpemidler. Arbeidsmiljøet anses som godt. Interconsult konsern har ingen produksjon som forurenser det ytre miljø. Virksomheten er også direkte engasjert i miljørådgivning og miljøforbedrende tiltak for våre kunder. Vi er bevisst på at også vår type kunnskapsbedrift indirekte påvirker miljøet, og vi følger tett opp forhold knyttet til det interne miljøarbeidet. Interconsult ønsker å stå frem med 1

3 styrets beretning 2003 høy miljøprofil og arbeider for økt bevissthet om dette i hele konsernet. Likestilling Interconsult fører en likestillingspolitikk basert på et mangfold av verdier og egenskaper blant medarbeiderne, med like muligheter for begge kjønn ved rekruttering, videreutdanning, avansement og egenutvikling i jobben. Det er et mål å øke kvinneandelen på alle nivåer i firmaet. Firmaet har tradisjonelt rekruttert fra miljøer hvor kvinner har vært underrepresentert. Vi har i dag en total kvinneandel på 24.4%, med høyest kvinneandel i administrasjonen på 53.7%. I de operative enhetene utgjør kvinneandelen 21.7%. Vi har 1 kvinne i konsernledelsen, noen flere i mellomledelsen. I tillegg har vi kvinnelig nestleder i selskapets styre. Vår lønnspolitikk er uavhengig av kjønn. For morselskapet utgjør gjennomsnittlig årslønn for kvinnelige ingeniører og sivilingeniører 91,1% av gjennomsnittlig årslønn for mannlige ingeniører og sivilingeniører. En gjennomsnittsalder for kvinnene som ligger ca. 6 år lavere er årsaken til denne forskjellen. Justert for alder på våre mannlige og kvinnelige sivilingeniører og ingeniører er avviket i gjennomsnittslønnen selvforklarende. Ledere er ikke inkludert i de oppgitte gjennomsnittslønningene. Arbeidstidsordningen er ikke avhengig av kjønn, vår erfaring er imidlertid at flere kvinner enn menn foretrekker deltidsstillinger. I dag har ca. 37% av våre kvinnelige medarbeidere deltidsstilling. Gjennomsnittlig stillingsandel for kvinner er på 92,5 % og for våre mannlige medarbeidere 97,4 %. Konsernledelsen besto i 2003 av: Adm. dir. Frode Kværneng (til 19. mai 2003) Adm. dir. Henning Therkelsen (fra 20. mai til 1. november 2003) Adm. dir. Christian Nørgaard Madsen (fra 1. november 2003) Viseadm. dir. Steinar Marthinsen (til 27. mars 2003) Økonomidirektør Finn Rødseth (fra 7. april 2003) Divisjonsdirektør Egil Bøckmann Divisjonsdirektør Svein Sande Divisjonsdirektør Håkon Grimstad Viseadm. dir. Steinar Marthinsen forlot selskapet 27. mars 2003 for å gå over i annen stilling utenfor konsernet. Adm. dir. Frode Kværneng sa 19. mai 2003 opp sin stilling og fratrådte med umiddelbar virkning. Konserndirektør Henning Therkelsen fra COWI tiltrådte umiddelbart og var ansvarlig for rekruttering av ny, permanent leder fra 1. november 2003, Christian Nørgaard Madsen. COWI eier 100% aksjene i Interconsult ASA. Interconsult ASA arbeider på denne bakgrunn for at COWI- gruppens samlede interesser ivaretas best mulig i de markeder som betjenes. Styret Interconsult ASA, morselskapet i Interconsult konsern, er selskapet hvor konsernets overordnede styrearbeid foregår. Styrets arbeid og oppgaver følger allmennaksjelovens bestemmelser, vedtektene, fastsatt styreinstruks og den arbeidsordning som styret fastsetter til en hver tid. Styret har blant annet som oppgave å fastsette Interconsult konserns overordnede mål og strategier, treffe tiltak om budsjett og forretningsplanlegging, behandle og godkjenne årsregnskap og delårsregnskap, samt vedta større investeringer og endringer i konsernets organisasjon og virksomhet. Administrerende direktør og konsernledelsen Den løpende forvaltningen ivaretas av administrerende direktør i samsvar med styrets beslutninger og instruksjoner. Administrerende direktør har et nært samarbeid med styrets leder og holder styrelederen og styret løpende informert om konsernets virksomhet og utvikling. Administrerende direktør og konsernledelsen har jevnlig møter hvor det treffes beslutninger om konsernets daglige drift og legges planer for virksomheten fremover. Datterselskaper Datterselskapene representerer deler av Interconsult ASAs totale tilbud av produkter og tjenester. Deres virksomhet er rettet mot spesielle markedssegmenter, produktområder, eller geografiske satsningsområder. Ing. Strand og Grindahl AS Ingeniørene Strand og Grindahl AS er et heleid datterselskap med 20 ansatte og elektroteknisk rådgivning som virksomhetsområde. Det arbeider nært sammen med morselskapet på flerfaglige oppdrag i det norske markedet. Selskapet, som har hovedkontor i Fredrikstad og et avdelingskontor i Oslo, hadde et godt driftsår i Interconsult International AS Interconsult International AS, ICI, er et heleid datterselskap med 16 ansatte. Selskapet har eierinteresser i datterselskaper/ tilknyttede selskaper i de markedene det fokuserer på, primært i Afrika og det tidligere Øst-Europa. Hele ICI-gruppen hadde 132 ansatte ved årsskiftet. ICI-gruppen driver sin internasjonale virksomhet primært innen vannforsyning og miljørelaterte oppgaver, samt energi- og samferdselsprosjekter. Dette skjer i nært samarbeid med de øvrige selskapene i konsernet. I tillegg til engasjementet i Afrika og Øst-Europa, har ICI engasjert seg i prosjekter i Asia. Selskapet hadde et meget svakt år i Det skyldtes i hovedtrekk stor politisk uro og lav aktivitet i det afrikanske markedet, samt avvikling av virksomhet på grunn av endret geografisk fokus for Selskapet er planlagt fusjonert inn i Interconsult ASA i løpet av Interconsult Energi AS Selskapet avvikles i 2004, og har ikke hatt aktivitet av betydning. 2

4 styrets beretning 2003 Interconsult Norgit AS Interconsult Norgit AS eies med 100% av Interconsult ASA. Selskapet har 16 ansatte og kontor i Fredrikstad. Hovedvirksomheten er knyttet til utvikling og drift av IT-løsninger rettet mot GIS (geografiske informasjonssystemer) Selskapet hadde et underskudd i 2003 som følge av overtakelse av aktiviteter fra søsterselskapet Interconsult Ensis AS som ble avviklet i Interconsult Prosjektutvikling AS Interconsult Prosjektutvikling AS, som eies 100% av Interconsult ASA, avvikles i Interconsult Prosjektutvikling AS har ikke hatt aktivitet av betydning i 2003, og selskapets satsing på totalprosjektering er blitt integrert med morselskapet. Samarbeidet med Intervest AS vedrørende Lista Flypark AS vil bli videreført i Interconsult ASA. Norsas AS Norsas AS eies med 100% av Interconsult ASA. Selskapet har 18 ansatte og kontor i Oslo og Trondheim. Norsas er et nasjonalt kompetansesenter for avfall og gjenvinning og gir faglig bistand og informasjon om avfallshåndtering til kommuner, næringsliv, allmennheten, forurensningsmyndigheter m. fl. Selskapet oppnådde et meget bra resultat i Resultatdisponeringer s årsresultat for 2003 var på minus kroner. Interconsult ASA oppnådde i 2003 et underskudd på kroner, som styret foreslår å disponere slik: kroner overføres fra overkursfondet. s frie egenkapital pr utgjør kroner 0. Oslo, 13. februar Styret for Interconsult ASA Siri Beate Hatlen Nestleder Klaus H. Ostenfeld Styreleder Henning Therkelsen Styremedlem Teledrifting AS Teledrifting AS, som holder til i Tromsø, eies med 50% av Interconsult ASA. Selskapet har ingen ansatte og kjøper tjenester, hovedsakelig fra konsernet. Teledrifting AS tilbyr spisskompetanse og fjernovervåking, samt driftsoptimalisering av tekniske installasjoner tilknyttet næringsmiddelomsetning. Fremtidsutsikter Styret mener at deltagelse i et større internasjonalt konsern med sterke markedsposisjoner vil understøtte mulighetene for å oppnå akseptable resultater i Interconsult konsern vil i 2004 ha sterk fokus på lønnsomhet og konsolidering, samt utvikling av samarbeidet med COWI-gruppen etter den sterke omstillingen som ble gjennomført i Keld Sørensen Styremedlem Helge Gullaksen Styremedlem Knut Næss Styremedlem Torstein L. Petersen Styremedlem Markedsutsiktene ved årsskiftet er noe bedre enn ved inngangen til Innenfor privat sektor stoppet nedgangen høsten 2003, og vi har deretter sett en bedring i aktivitetsnivået. Offentlig sektor har fortsatt god aktivitet innen helsebygg, mens det innen øvrige offentlige markeder ikke er like sterke signaler om vekst. Interconsult ASA hadde ved inngangen til år 2004 en bedre tilpasset ordrereserve i forhold til tidligere år med flere inngåtte kontrakter for langsiktige, store prosjekteringsoppgaver. Christian Nørgaard Madsen Administrerende direktør Når det gjelder datterselskapene, er situasjonen god for Ingeniørene Strand og Grindahl AS og Norsas AS, mens Interconsult Norgit AS har utfordringer. Interconsult ASA vil i 2004 fortsatt forsterke sine aktiviteter innen kjernevirksomheten og avvikle aktiviteter som ikke understøtter den på en lønnsom måte. 3

5 resultatregnskap Interconsult ASA Interconsult konsern Note Honorarinntekt Annen driftsinntekt Underleverandører og utlegg Avsetning for forventet tap på gjenv. prod Lønnskostnad 11, Avskrivninger 2, Nedskrivninger av immaterielle eiendeler 2, Annen driftskostnad 14, Driftsresultat Resultatandel fra investering i tilknyttet selskap Renteinntekt fra foretak i samme konsern Annen renteinntekt Annen finansinntekt Nedskrivning av aksjer i datterselskap Rentekostnad til foretak i samme konsern Annen rentekostnad Annen finanskostnad Underskudd før skatt Skatter Årsunderskudd Minoritetens andel av årsresultat Majoriteten andel av årsresultat

6 balanse Interconsult ASA Interconsult konsern EIENDELER Note Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Utviklingsprosjekter Rettighet Goodwill Utsatt skattefordel Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investeringer i datterselskap Lån til foretak i samme konsern Investeringer i tilknyttede selskap Lån til tilknyttede selskap 7, Investeringer i aksjer Andre fordringer 6, Netto pensjonsmidler Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Igangværende prosjekter Kundefordringer Andre fordringer på selskap i samme konsern Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd og kontanter Sum omløpsmidler SUM EIENDELER

7 balanse Interconsult ASA Interconsult konsern EGENKAPITAL OG GJELD Note EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Aksjekapital Egne aksjer Innskutt annen egenkapital Overkursfond Sum innskutt egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital GJELD Annen langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld til selskap i samme konsern Ansvarlig lån fra morselskap Annen langsiktig gjeld Sum annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Leverandørgjeld Skyldige offentlige avgifter Gjeld til selskap i samme konsern Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Oslo, 13. februar 2004 Styret for Interconsult ASA 6

8 kontantstrømoppstilling Interconsult ASA Interconsult Konsern Resultat før skattekostnad Skatter Tap/gevinst ved salg av aksjer og varige driftsmidler Ordinære avskrivninger Gevinst ved avvikling av datterselskap Nedskrivning immaterielle eiendeler og aksjer Endring igangværende prosjekter Endring i kundefordringer Endring i leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensingsposter Endring pensjoner Resultatandel fra tilknyttede selskaper Poster klassifisert som investerings- eller finans.aktiv Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Utbetalinger ved kjøp av immaterielle eiendeler Utbetalinger på lånefordringer konsern (korts./langs.) Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler Innbetalinger på lånefordringer konsern Innbetalinger på andre lånefordringer (korts./langs.) Utbetalinger på kortsiktig/langsiktige lånefordringer Innbetalinger ved salg av aksjer Utbetaling i forbindelse med kontantemisjon Utbetalinger ved kjøp av aksjer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Netto innbetaling konsernkontoordning Netto utbetaling konsernkontoordning Innbetaling gjeld konsernselskaper Utbetalinger ved nedbetaling av annen gjeld Utbetaling gjeld konsernselskaper Innbataling av egenkapital Tilbakebetalinger av egenkapital/emisjonskostnader Utbetaling av utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm i året Kontanter ved periodens begynnelse Kontanter ved periodens slutt Denne består av: Betalingsmidler Ubenyttet kreditt konsernkontoordning utgjør i tillegg

9 regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk. Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet omfatter morselskapet Interconsult ASA og alle de selskaper hvor morselskapet direkte eller indirekte har bestemmende innflytelse. Konsernregnskapet viser det samlede økonomiske resultatet og den samlede finansielle stillingen når morselskapet og datterselskapene presenteres som en økonomisk enhet. Ved utarbeidelsen av konsernregnskapet er derfor aksjer i datterselskap, interne fordringer og gjeld samt transaksjoner mellom konsernselskapene eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapene følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Tilknyttede selskap er vurdert etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Utenlandske datterselskapers regnskap er omregnet etter balansedagens kurs. Ved kjøp av datterselskaper elimineres kostprisen på aksjer i morselskapet mot egenkapitalen i datterselskapet på kjøpstidspunktet. Forskjellen mellom kostpris og netto bokført verdi på kjøpstidspunktet av eiendeler i datterselskapene tillegges de eiendeler merverdien knytter seg til innenfor markedsverdien av disse eiendelene. Merverdier som ikke kan tillegges spesifikke eiendeler er klassifisert som goodwill i konsernbalansen. Merverdier i konsernregnskapet avskrives over de oppkjøpte eiendelenes forventede levetid. Datterselskaper tilkommet i løpet av året tas med i konsernets regnskap fra overtagelsestidspunktet og frem til Tilsvarende for datterselskaper som selges i løpet av året. Datterselskapene Geofuturum AS og Interconsult ENSIS AS er avviklet i desember Selskapene er konsolidert fram til avviklingstidspunktet. Selskapene Interconsult Prosjektutvikling AS og Interconsult Energidata AS blir avviklet i Følgende selskaper inngår i konsernet pr : Interconsult ASA Morselskap Interconsult International AS 100,00 % Ingeniørene Strand og Grindahl AS 100,00 % Interconsult Prosjektutvikling AS 100,00 % NORSAS AS 100,00 % Interconsult Energi AS 100,00 % Interconsult NORGIT AS 100,00 % Interconsult Zambia Ltd 100,00 % Internor (Holding) Ltd - Zimbabwe 100,00 % Interconsult (Malawi) Ltd 75,00 % Datterselskap/tilknyttede selskap Alle datterselskaper og tilknyttede selskap vurderes etter kostmetoden i morselskapets selskapsregnskap. Investeringene er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Utbytte og andre utdelinger er inntektsført samme år som der er avsatt i datterselskap. Overstiger utbyttet andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, regnskapsføres den overskytende del som tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene trekkes da fra regnskapsført verdi av investeringen i balansen. Det foretas nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det ut fra vesentlighet må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Klassifisering Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Eiendeler som er tilknyttet varekretsløpet er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer klassifiseres som omløpsmidler hvis de skal tilbakebetales i løpet av ett år etter anskaffelses/etableringsstidspunktet. For gjeld er analoge kriterier lagt til grunn. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi dersom verdifallet ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld i norske kroner, med unntak av andre avsetninger, balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Vurderingsprinsipper Bruk av estimater Utarbeidelse av konsernregnskap etter god regnskapsskikk krever at selskapets ledelse gjør estimater basert på den informasjon som er tilgjengelig på tidspunktet for avleggelse av regnskapet. Estimatene har innvirkning på verdien av eiendeler og forpliktelser i balansen og rapporterte inntekter og kostnader i resultatregnskapet. De endelige verdier som realiseres vil kunne avvike fra disse estimatene. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke øvrig påregnelig tapsrisiko. Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert etter kursen ved regnskapsårets slutt. Immaterielle eiendeler Utgifter til immaterielle eiendeler/utviklingsprosjekter er balanseført i den utstrekning kriteriene for balanseføring er oppfylt. Dette innebærer at utviklingsutgifter er balanseført når det er ansett som sannsynlig at de fremtidige økonomiske fordelene knyttet til eiendelene vil tilflyte selskapet og man har kommet frem til en pålitelig måling av anskaffelseskost for eiendelene. Balanseførte immaterielle eiendeler avskrives lineært over forventet økonomisk levetid. 8

10 regnskapsprinsipper Andre anleggsaksjer og andeler Anleggsaksjer, hvor Interconsult ASA og andre datteselskaper ikke har betydelig innflytelse, balanseføres til anskaffelseskost. Investeringene blir nedskrevet til virkelig verdi dersom verdifallet ikke er forbigående. Mottatt utbytte og andre overskuddsutdelinger fra selskapene inntektsføres som annen finansinntekt. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives lineært over driftsmidlenes forventede levetid dersom de har antatt levetid over 3 år og har en kostpris som overstiger kr Vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader. Påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Skillet mellom vedlikehold og påkostning/forbedring regnes i forhold til driftsmidlets stand ved kjøp av driftsmidlet. Leasingavtaler behandles regnskapsmessig som operasjonell leasing. Igangværende prosjekter Igangværende prosjekter er vurdert til medgåtte prosjektkostnader med tillegg av dekningsbidrag basert på fullføringsgraden (løpende avregning metode). Fullføringsgraden beregnes normalt som påløpte kostnader i prosent av forventet totalkostnad. For prosjekter som antas å gi tap,kostnadsføres hele det beregnede tapet umiddelbart Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skattefordel. Utsatt skattefordel er beregnet med 28% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Oppføring av utsatt skattefordel på netto skattereduserende forskjeller som ikke er utlignet og underskudd til fremføring, er begrunnet med antatt fremtidig inntjening. Utsatt skatt og skattefordel som kan balanseføres er oppført netto i balansen. Utsatt skattefordel er både i selskapsregnskapet og konsernregnskapet beregnet til nominell verdi. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd and andre kortsiktige, likvide plasseringer som umiddelbart og med uvesentlig kursrisiko kan konverteres til kjente kontantbeløp og med forfallsdato kortere enn tre måneder fra anskaffelsesdato. Tilskudd Mottatt investeringstilskudd knyttet til balanseførte immaterielle eiendeler er ført som reduksjon av disse eiendelene. Andre prosjektrelaterte driftstilskudd inntektsføres som annen driftsinntekt. Pensjoner Ved regnskapsføring av pensjoner er lineær opptjeningsprofil og forventet sluttlønn som opptjeningsgrunnlag lagt til grunn. For pensjonsordningen er samlede forpliktelser vurdert opp mot samlede pensjonsmidler i pensjonsordningen. Ved verdsettelsen av pensjonsmidler og pensjonsforpliktelser brukes estimert verdi ved regnskapsavslutningen. De estimerte verdiene korrigeres hvert år i samsvar med beregning foretatt av aktuar. Regnskapsføringen av pensjonskostnader skjer i samsvar med regnskapsstandarden om pensjonskostnader. Arbeidsgiveravgiften kostnadsføres basert på innbetalt pensjonspremie. Planendringer amortiseres over forventet gjenværende opptjeningstid. Det samme gjelder estimatavvik i den grad de overstiger 10% av den største av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene (korridor). Garantiansvar Forventede utgifter til fremtidige garantiarbeider knyttet til salg/avsluttede prosjekter er kostnadsført, og ført som avsetning i balansen under annen kortsiktig gjeld. Avsetningen baseres på historiske erfaringstall for kostnader knyttet til garantier. 9

11 noter Note 1 Egenkapital Egenkapital pr samt årets endring Egne aksjer Innskutt annen EK Aksjekapital Overkursfond Sum Egenkapital pr Korrigering emisjonskostnader Salg av egne aksjer Årets underskudd Egenkapital pr Egenkapital pr samt årets endring Egne aksjer Innskutt annen EK Aksjekapital Overkursfond Minoritet Sum Egenkapital pr Omregningsdifferanser Salg av egne aksjer Majoritetens andel av årsresultatet Minoritetens andel av årsresultater Avgang av minoritetsinteresser Egenkapital pr Note 2 Immaterielle eiendeler Utviklingsprosjekt Anskaffelseskost Tilgang - Avgang - Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Akkumulerte nedskrivninger Bokført verdi

12 noter Note 2 Immaterielle eiendeler, fortsettelse Utviklingsprosjekt Årets avskrivning Årets nedskrivning - Økonomisk levetid Avskrivningsmetode Lineær 3 år Selskapet har i regnskapsåret videreført utviklingsprosjektet Novapoint. Dette er et prosjekteringsverktøy for planlegging av VA-anlegg. Interne arbeidstimer er kostnadsført. Forventet samlet inntjening av prosjektet vil minst å motsvare samlede medgåtte utgifter. Eiendelen er ferdig avskrevet i Utviklingsprosjekt Goodwill Sum Anskaffelseskost Tilgang - - Avgang - - Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Akkumulerte nedskrivninger Bokført verdi Årets avskrivninger Årets nedskrivning Økonomisk levetid 3-5 år 5 år Avskrivningsmetode Lineær Lineær Goodwill knytter seg til datterselskapet Interconsult Norgit AS. Eiendelen er ferdig avskrevet i Selskapet forventes å gå med overskudd i

13 noter Note 3 Varige driftsmidler Påkostning leide lokaler Maskiner og inventar Transportmidler Kunst Sum Anskaffelseskost Tilgang Avgang Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Bokført verdi Årets avskrivninger Økonomisk levetid 5-10 år 2-10 år 5 år Avskrivningsmetode Lineær Lineær Lineær Årlig leie av ikke balanseførte driftsmidler har følgende operasjonelle leasing/leieforpliktelser (fordelt pr år) Transportmidler Kontormaskiner Lokaler Sum Etter Sum Tallverdier er målt i nominelle kroneverdier. Kontraktene for lokalleie indeksreguleres. Ekstern og konsernintern fremleie inngår ikke i oppstillingen. Påkostning leide lokaler Bygninger Maskiner og inventar Transportmidler Kunst Sum Anskaffelseskost Tilgang Avgang Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Bokført verdi Årets avskrivninger Økonomisk levetid 5-10 år 2-10 år 5-7 år Avskrivningsmetode Lineær Lineær Lineær Årlig leie av ikke balanseførte driftsmidler

14 noter har følgende operasjonelle leasing/leieforpliktelser (fordelt pr år) Transportmidler Kontormaskiner Lokaler Sum Etter Sum Tallverdier er målt i nominelle kroneverdier. Kontraktene for lokalleie indeksreguleres. Ekstern fremleie inngår ikke i oppstillingen. Note 4 Datterselskap og tilknyttede selskap Datterselskaper Forretningskontor Eierandel Balanseført verdi Interconsult International AS (ICI) Fredrikstad 100 % Ingeniørene Strand og Grindahl AS Fredrikstad 100 % Interconsult Prosjektutvikling AS Trondheim 100 % NORSAS AS Oslo 100 % Interconsult Energi AS Trondheim 100 % 126 Interconsult NORGIT AS Fredrikstad 100 % Verdi i selskapsregnskapet Tilknyttet selskap Forretningskontor Eierandel Egenkapital (100%) Årsresultat (100%) Balanseført verdi Computational Industry Technologies AS Trondhiem 46 % Teledrifting AS Tromsø 50 % (157) Verdi i selskapsregnskapet Computational Industry Technologies AS var datterselskap i konsernet med eierandel 50,3 % fram til mai Datterselskaper av ICI som er konsolidert Anskaff. tidspunkt Forretningskontor Eierandel Interconsult Zambia Ltd 1988 Zambia 100 % Internor (Holding) Ltd Zimbabwe 100 % Interconsult Private Ltd Malawi 75 % 13

15 noter Note 4 Datterselskap og tilknyttede selskap, fortsettelse Tilknyttede selskaper etter egenkapitalmetoden Anskaff. tidspunkt Forretnings kontor Eierandel Balanseført verdi ComputIT 1999 Trondheim 46 % Lista Flypark AS 2002 Stavanger 50 % 0 Teledrifting AS 2002 Tromsø 50 % Wellfield Consulting Services Ltd Botswana 50% Interconsult Bulgaria Ltd Bulgaria 50% 546 Hunan Qunshan Water Treatment Equipment Co. Ltd 2002 Kina 28% 210 Zeolite Investment Zimbabwe 35% 330 Interconsult Zimbabwe Ltd Zimbabwe 35% 462 Sum selskaper til egenkapitalmetoden Tilknyttet selskap etter kostmetoden Anskaff. tidspunkt Forretnings kontor Eierandel Balanseført verdi Synkarion AS 2001 Fredrikstad 34 % 34 Sum tilknyttede selskaper i konsernet Note 5 Aksjer Selskap Eierandel Balanseført verdi MediVi AS 17 % 156 Network-Learning-LAB AS 21 % 23 Værste AS 7 % 999 Andre aksjer 227 Verdi i selskapsregnskapet Selskap Eierandel Balanseført verdi MediVi AS 17 % 156 Network-Learning-LAB AS 21 % 23 Værste AS 7 % 999 Kretsløpet AS 17 % 50 Andre aksjer 227 Verdi i konsernregnskapet Note 6 Andre fordringer I posten andre fordringer inngår ansvarlig lån til Værste AS med kr Lånet står tilbake for selskapets bankgjeld. Forrentning og tilbakebetaling skal skje når selskapet har tilstrekkelig likviditet og soliditet. Utbytte skal ikke utbetales før lånekapitalen er nedbetalt. 14

16 noter Note 7 Fordringer og gjeld Fordringer med forfall senere enn ett år Ansvarlig lån til Værste AS Sum Langsiktig gjeld med forfall senere enn 5 år Ansvarlig lån fra Cowi AS Sum Avdragsstruktur langsiktig gjeld Gjennomsnittlig rentesats for rentebærende gjeld er 7,5% i Rentesats ansvarlig lån er NIBOR + 2 %. Særlige vilkår I finansieringsavtalen med selskapets hovedbankforbindelse DnB NOR er det definert en del betingelser knyttet til egenkapital, kontantstrøm og forholdet mellom lån og egenkapital. På grunn av den betydelige omstillingen i 2003 er ikke kravet på 5 % kontantstrøm for de siste 12 måneder møtt pr , men DnB NOR har med bakgrunn i en positiv økonomisk utvikling gjennom 2003 utstedt en waiver frem til Panteheftelser Gjeld sikret ved pant Pantsatte eiendeler Kundefordringer Driftsmidler Sum Pantsettelse gjelder overfor DnB og er knyttet til både langsiktig gjeld og konsernkontoordning med en trekkramme på kr pr Eiendelene er også stillet som sikkerhet for Ubenyttet trekk konsernkontoordning Garantiansvar Kausjonsansvar

17 noter Note 8 Mellomværende med selskap i samme konsern og tilknyttede selskap Konsernselskaper Tilknyttede selskaper Fordringer Lån til foretak i samme konsern Kundefordringer Andre fordringer Sum Konsernselskaper Tilknyttede selskaper Gjeld Annen langsiktig gjeld Leverandørgjeld Annen kortsiktig gjeld Sum har stillet selvskyldnerkausjon overfor 2 datterselskaper med inntil Note 9 Bankinnskudd Bundne bankinnskudd Ubenyttet trekk konsernkontoordning Interconsult ASA er hovedkontoinnehaver i en konsernkontoordning med DnB, hvor alle datterselskapene er med. Total trekkrettighet i ordningen var pr De respektive datterselskapers trekk eller innestående på konsernkonto er klassifisert som henholdsvis gjeld eller fordring til/på konsernselskaper. Renteinntekter/-kostnader i denne ordningen er klassifisert som renter til/fra konsernselskaper. 16

18 noter Note 10 Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapitalen består av Antall Pålydende Bokført Aksjer Samtlige aksjer eies av COWI AS (Danmark) pr Alle aksjer gir samme rett i selskapet. Daglig leders og styrets eierinteresser i Interconsult ASA Antall aksjer Verv Klaus H. Ostenfeld, COWI AS 0 Styreleder Siri Beate Halten 0 Nestleder Keld Sørensen, COWI AS 0 Styremedlem Henning H. Therkelsen, COWI AS 0 Styremedlem Helge Gullaksen 0 Styremedlem Torstein L. Petersen 0 Styremedlem Knut Næss 0 Styremedlem Christian Nørgaard Madsen 0 Administrerende direktør Note 11 Pensjoner Interconsult ASA har kollektiv foretakspensjon for alle ansatte. Antall personer med i ordningen Aktive Pensjonister Totalt Ved pensjonsberegningene er følgende økonomiske forutsetninger lagt til grunn Diskonteringsrente... 6,0 % 7,0 % Forventet avkastning... 7,0 % 8,0 % Lønnsregulering... 3,5 % 4,0 % G-regulering... 3,3 % 3,3 % Pensjonsregulering... 2,5 % 2,5 % Arbeidsgiveravgift - sats... 14,1 % 14,1% Forventet frivillig avgang før 40 år... 4,0 % 4,0 % Forventet frivillig avgang etter 40 år... 2,0 % 2,0 % Benyttet diskonteringsrente pr ,0 % 6,0 % 17

19 noter Note 11 Pensjoner, forstsettelse Spesifikasjon av pensjonskostnader Årets pensjonsopptjening Rentekostnader av påløpt pensjonsforpliktelse Forventet avkastning på pensjonsmidlene Resultatførte estimatendringer og planendringer Omkostninger Arbeidsgiveravgift av innbetalt premie Sum pensjonskostnader Pensjonsmidler og pensjonsforpliktelser Beregnede pensjonsforpliktelser Pensjonsmidler til markedsverdi Estimat virkelig verdi netto forpliktelser Ikke resultatførte estimat/planendringer Netto pensjonsmidler (eiendel) Estimatendringer er amortisert over forventet gjennværende opptjeningstid i den grad de overstiger 10% av den største av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene (korridor). Planendring er både i morselskapet og konsern amortisert over forventet gjenværende opptjeningstid (ikke korridorløsning). Overfinansieringen er både i morselskap og konsern sannsynliggjort gjennom at forventet kontantverdi av den totale pensjonsforpliktelsen (påløpt og fremtidig) overstiger verdien av pensjonsmidlene. Note 12 Skatt Beregning av skattefordel og endring i utsatt skattefordel Oversikt over midlertidige forskjeller Anleggsmidler Omløpsmidler Gevinst- og tapskonto Avsetninger Nedskrivning aksjer i datterselskap Netto skatteøkende forskjeller Underskudd/godtgjørelse til fremføring Grunnlag for utsatt skattefordel i balansen % utsatt skattefordel i balansen Ikke oppført utsatt skattefordel Utsatt skattefordel i balansen Endring utsatt skattefordel i følge balansen

20 noter Note 12 Skatt, fortsettelse Betalbar skatt Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Grunnlag for årets skattekostnad (*) Endring i midlertidige forskjeller Skattem. underskudd/godtgjørelse etabl. i regnskapsåret Skattepliktig resultat 0 0 Årets skattekostnad fordeler seg slik Betalbar skatt Endring utsatt skattefordel Sum skattekostnad på ordinært resultat Betalbar skatt (i balansen) Betalbar skatt i skattekostnaden Skattevirkning av konsernbidrag Betalbar skatt i balansen Underskudd til fremføring Utløpsår Sum underskudd til fremføring Note 13 Annen kortsiktig gjeld Feriepenger og andre lønnsrelaterte poster Forskudd fra kunder Garantiforpliktelser Annen kortsiktig gjeld Sum