MØTEINNKALLING. SAKSLISTE Saksnr. Arkivsaksnr. Tittel 59/15 15/1517 GODKJENNING AV PROTOKOLL FRA MØTE I FORMANNSKAPET DEN

Transkript

1 MØTEINNKALLING Utvalg: Formannskapet Møtested: Formannskapssalen - Ekstraordinært Møtedato: Tid: 16:00 Forfall med kortfattet begrunnelse og eventuelle habilitetsspørsmål meldes snarest til møtesekretær på valg@karmoy.kommune.no eller på telefon / 19 / 22. Varamedlemmer møter kun etter nærmere avtale med sekretariatet. SAKSLISTE Saksnr. Arkivsaksnr. Tittel 59/15 15/1517 GODKJENNING AV PROTOKOLL FRA MØTE I FORMANNSKAPET DEN /15 15/1656 TILTAK FOR Å BEDRE DEN ØKONOMISKE SITUASJONEN 61/15 15/1633 EIERSTRATEGI FOR HAUGALAND KRAFT AS 62/15 15/1633 FULLMAKT FOR GJENNOMFØRING AV RESTRUKTURERING AV HAUGALAND KRAFT AS 63/15 15/1463 EVENTUELT FORMANNSKAPET

2 MØTEPROTOKOLL Formannskapet Møtested: Formannskapssalen - Ekstraordinært Møtedato: Tid : Kl ca Funksjon Navn Parti Fremmøte Ordfører Simonsen Aase H Medlem Thorheim Helge FRP Forfall Medlem Knutsen Leif Malvin KRF Medlem Nesheim Ole Henrik H Medlem Gaard Tor Kristian H Varaordfører Borg Susan Elin FRP Medlem Sæbø Nina Ve FRP Medlem Alsaker Roald KRF Medlem Nilsen Jarle AP Medlem Storesund Siv J. AP Forfall Medlem Holvik John K. AP Varamedlem Hatløy Kåre H Møtte for Thorheim Helge Varamedlem Ferkingstad Anne AP Møtte for Storesund Siv Medlemmer: Fra adm. (evt. andre): Referent: forfall. 2 varamedlemmer møtte. Rådmann, økonomisjef, budsjettsjef, helse- og omsorgssjef og næringssjef Formannskapssekretær Kristine Tveit Utlagt på representantenes bord: Til sak 60 Tiltak for å bedre den økonomiske situasjonen: Uttalelse fra råd for mennesker med nedsatt funksjonsevne. Vedlegg til saken: Forslag til endringer av vedtatte budsjettrammer i kontering Notat fra rådmannen datert : Endringer i det økonomiske opplegget for kommunene 2015 Innkalling og saksliste godkjent. Protokollen skal godkjennes i neste møte.

3 Saknr. 59/15 GODKJENNING AV PROTOKOLL FRA MØTE I FORMANNSKAPET DEN Behandling: Innstillingen enstemmig vedtatt. Vedtak: Formannskapet godkjenner protokoll fra møte Saknr. 60/15 TILTAK FOR Å BEDRE DEN ØKONOMISKE SITUASJONEN Behandling: Knutsen (KrF) fremmet følgende fellesforslag fra KrF, H, Ap og Frp til vedtak: 1. Karmøy kommunestyre vedtar vedlagte innsparingsplan med følgende endringer: Driften ved Fredheim bufellesskap videreføres Leirskolen opprettholdes Budsjettmessige konsekvenser i 2015 ingen o Innsparing 2015 blir da 20,0 mill. kr Budsjettmessige konsekvenser i 2016 o Innsparinger Fredheim -11,9 mill. kr utgår o Økte utgifter til korttidsplasser/hjemmetjeneste + 4,3 mill. kr utgår o Reduserte kostnader leirskole -0,7 mill. kr utgår o Sum innsparinger 2016 blir dermed -31,7 mill. kr o Resterende innsparingsmål 8,3 mill. kr konkretiseres i Sykefravær budsjettbehandlingen for 2016 o Karmøy kommunestyre understreker betydningen av å oppnå økt arbeidsnærvær, og adresserer ansvaret for at kommunen skal lykkes på dette området til rådmannen. Rådmannen organiserer arbeidet og rapporterer til Karmøy kommunestyret om tiltak og resultater inntil videre på hvert møte. Hjemmetjenester o Karmøy kommunestyre har forventninger til at ressursbruken innen denne tjenesten raskt tilpasses budsjettnivået med timeverk pr måned. Ny organisering med reduksjon av antall soner til 3, mobil omsorg og flåtestyring (nytt planleggingsverktøy) er tiltak som utover i året ventelig vil medføre at den effektive tidsandelen våre medarbeidere er hos brukerne kan økes fra nåværende 62 %. Dette gjør at den effektive nedgangen i tjenesteproduksjonen kan begrenses. Side 2 av 6

4 Institusjoner og boliger o Karmøy kommunestyre understreker betydningen av å tilpasse pleiefaktoren til det reelle behovet i de forskjellige institusjonene og boligene. 2. Karmøy kommunestyre tar til orientering at rådmannen tar sikte på å om mulig unngå oppsigelser i den nedbemanningsprosessen kommunen vil gjennomføre. Dersom det likevel blir nødvendig med oppsigelser, skal sak forelegges formannskapet. 3. Karmøy kommunestyre vedtar å fremskynde prosjekt «utskiftningsprogram vaskeri» til Prosjektrammen på 1,2 mill. kroner inkl. mva finansieres gjennom økt mvarefusjon investeringer (0,24 mill. kroner) og ubundne investeringsfond (0,96 mill. kroner). 4. Karmøy kommunestyre vedtar å sette i gang et prosjekt for flåtestyring i forlengelse av prosjektet «mobil omsorg», og at dette prosjektet prioriteres i prosjektpotten for utviklingstiltak for Fellesforslaget fremmet av Knutsen enstemmig vedtatt. Vedtak: 1. Karmøy kommunestyre vedtar vedlagte innsparingsplan med følgende endringer: Driften ved Fredheim bufellesskap videreføres Leirskolen opprettholdes Budsjettmessige konsekvenser i 2015 ingen o Innsparing 2015 blir da 20,0 mill. kr Budsjettmessige konsekvenser i 2016 o Innsparinger Fredheim -11,9 mill. kr utgår o Økte utgifter til korttidsplasser/hjemmetjeneste + 4,3 mill. kr utgår o Reduserte kostnader leirskole -0,7 mill. kr utgår o Sum innsparinger 2016 blir dermed -31,7 mill. kr o Resterende innsparingsmål 8,3 mill. kr konkretiseres i Sykefravær budsjettbehandlingen for 2016 o Karmøy kommunestyre understreker betydningen av å oppnå økt arbeidsnærvær, og adresserer ansvaret for at kommunen skal lykkes på dette området til rådmannen. Rådmannen organiserer arbeidet og rapporterer til Karmøy kommunestyret om tiltak og resultater inntil videre på hvert møte. Hjemmetjenester o Karmøy kommunestyre har forventninger til at ressursbruken innen denne tjenesten raskt tilpasses budsjettnivået med timeverk pr måned. Ny organisering med reduksjon av antall soner til 3, mobil omsorg og flåtestyring (nytt planleggingsverktøy) er tiltak som utover i året ventelig vil medføre at den effektive tidsandelen våre Side 3 av 6

5 medarbeidere er hos brukerne kan økes fra nåværende 62 %. Dette gjør at den effektive nedgangen i tjenesteproduksjonen kan begrenses. Institusjoner og boliger o Karmøy kommunestyre understreker betydningen av å tilpasse pleiefaktoren til det reelle behovet i de forskjellige institusjonene og boligene. 2. Karmøy kommunestyre tar til orientering at rådmannen tar sikte på å om mulig unngå oppsigelser i den nedbemanningsprosessen kommunen vil gjennomføre. Dersom det likevel blir nødvendig med oppsigelser, skal sak forelegges formannskapet. 3. Karmøy kommunestyre vedtar å fremskynde prosjekt «utskiftningsprogram vaskeri» til Prosjektrammen på 1,2 mill. kroner inkl. mva finansieres gjennom økt mva-refusjon investeringer (0,24 mill. kroner) og ubundne investeringsfond (0,96 mill. kroner). 4. Karmøy kommunestyre vedtar å sette i gang et prosjekt for flåtestyring i forlengelse av prosjektet «mobil omsorg», og at dette prosjektet prioriteres i prosjektpotten for utviklingstiltak for Saknr. 61/15 EIERSTRATEGI FOR HAUGALAND KRAFT AS Behandling: Før behandlingen orienterte næringssjef Per Velde om saken. Sæbø (FrP) viste til at hun er varamedlem til styret, og stilte spørsmål om sin habilitet. Sæbø fratrådte behandlingen av saken. 10 representanter til stede. Nilsen (Ap) foreslo at Sæbø ble erklært habil. Sæbø enstemmig erklært habil. Sæbø tiltrådte. 11 representanter til stede. Innstillingen enstemmig vedtatt. Vedtak: Karmøy kommune vedtar: 1. Eierstrategi for Haugaland Kraft AS (vedlegg 1) 2. Vedtekter for Haugaland Kraft AS (vedlegg 3), hvor særskilt 7 (om styret) gjøres gyldig fra ordinær generalforsamling Ordfører gis fullmakt til å framlegge reviderte vedtekter for avstemming i ordinær generalforsamling i Selskapet planlagt 1. Side 4 av 6

6 juni 2015, og eventuelt forhandle endringer som følge av behandling i kommunale organer i øvrige eierkommuner. 3. Ordfører gis fullmakt til å signere Aksjonæravtale mellom eierne i Haugaland Kraft AS (vedlegg 4), og eventuelt forhandle endringer som følge av behandling i kommunale organer i øvrige eierkommuner. 4. Instruks for valgkomitéen i Haugaland Kraft AS (vedlegg 5). Ordfører gis fullmakt til å framlegge instruksen for avstemming i ordinær generalforsamling i Selskapet planlagt 1. juni 2015, og eventuelt forhandle endringer som følge av behandling i kommunale organer i øvrige eierkommuner. 5. Karmøy kommune skal foreslå Ordfører Aase Simonsen som leder av valgkomitéen i Haugaland Kraft AS. Kandidaturet legges fram for avstemming i ordinær generalforsamling i Selskapet planlagt 1. juni Saknr. 62/15 FULLMAKT FOR GJENNOMFØRING AV RESTRUKTURERING AV HAUGALAND KRAFT AS Behandling: Etter spørsmål og diskusjon om pkt 2.1 og 2.5 i rådmannens innstilling foreslo rådmannen følgende korrigering: Pkt 2.1 og 2.5 utgår, og administrasjonen kommer eventuelt tilbake til dette i kommunestyret i juni. Rådmannens innstilling blir dermed korrigert slik at 2.2. blir 2.1 osv. Rådmannens korrigerte forslag til vedtak enstemmig vedtatt. Vedtak: Karmøy kommune vedtar: 1. Som aksjonær vil Karmøy kommune arbeide for å få til den skisserte restrukturering av Haugaland Kraft AS og Sunnhordland Kraftlag AS, hvor blant annet selskapenes nett-, markeds- og produksjonsvirksomhet organiseres i separate selskaper med ulike eierstruktur. 2. Karmøy kommune gir med dette Ordfører Aase Simonsen følgende fullmakt: 2.1. Representere Karmøy kommune på generalforsamlingen i Haugaland Kraft AS og nytt selskap Haugaland Kraft Holding AS og avgi stemme på vegne av Karmøy kommune i enhver sak hvor generalforsamlingens vedtak er nødvendig eller hensiktsmessig for å gjennomføre restruktureringen Overføre Karmøy kommunes aksjer i Haugaland Kraft AS til nytt selskap Haugaland Kraft Holding AS med oppgjør i aksjer i Haugaland Kraft Holding AS, slik at Karmøy kommunes eierandel i Haugaland Kraft AS videreføres uendret gjennom Haugaland Kraft Holding AS Fremforhandle, og deretter signere, en tilleggsavtale til aksjonæravtalen mellom aksjonærene i Haugaland Kraft AS. Tilleggsavtalen kan bare inneholde de endringer som er nødvendige som en følge av restruktureringen. Side 5 av 6

7 Saknr. 63/15 EVENTUELT FORMANNSKAPET Ordfører opplyste om at formannskapets møte 1. juni starter kl på grunn av at det er generalforsamling i Haugaland Kraft AS samme dag. Side 6 av 6

8 SAKSFRAMLEGG Saksbehandler: Kristine Tveit Arkiv: 033 Arkivsaksnr.: 15/1517 Sign: Dato: Utvalg: Formannskapet GODKJENNING AV PROTOKOLL FRA MØTE I FORMANNSKAPET DEN Forslag til vedtak: Formannskapet godkjenner protokoll fra møte

9 MØTEPROTOKOLL Formannskapet Møtested: Formannskapssalen Møtedato: Tid : Kl. 16: Funksjon Navn Parti Ordfører Simonsen Aase H Medlem Thorheim Helge FRP Medlem Knutsen Leif Malvin KRF Medlem Nesheim Ole Henrik H Medlem Gaard Tor Kristian H Varaordfører Borg Susan Elin FRP Medlem Sæbø Nina Ve FRP Medlem Alsaker Roald KRF Medlem Nilsen Jarle AP Medlem Storesund Siv J. AP Medlem Holvik John K. AP Medlemmer: Fra adm. (evt. andre): Referent: 11. Ingen forfall. Rådmann og helse- og omsorgssjef Formannskapssekretær Kristine Tveit Innkalling godkjent. Saker meldt under eventuelt. Saksliste deretter godkjent. Protokollen skal godkjennes i neste møte.

10 Saknr. 51/15 GODKJENNING AV MØTEPROTOKOLL FRA FORMANNSKAPET DEN Behandling: Alsaker (KrF) viste til sak 42/15, pkt 4-23, og fremholdt at han oppfattet at formannskapet ble enige om å stryke formuleringen «19 da» og sette punktum etter «bolig». Formannskapet sluttet seg til korrigeringen. Sæbø (FrP) viste til sak 40/15 hvor det ble korrigert hvem som foreslo representanter til meklingsutvalg. Sæbø presiserte at hun ikke bare foreslo Thorheim til dette utvalget, men også Alsaker og Nilsen. Formannskapet sluttet seg til korrigeringen. Vedtak: Formannskapet godkjenner protokoll fra møte med følgende korrigeringer: - Sak 40/15 GODKJENNING AV PROTOKOLL FRA MØTE I FORMANNSKAPET DEN , korrigering om hvem som foreslo representanter til meklingsutvalg. Sæbø (FrP) foreslo Thorheim, Alsaker og Nilsen som medlemmer i dette. - Sak 42/15 PLAN KOMMUNEPLANEN / HØRING OG OFFENTLIG ETTERSYN, vedtakets pkt 2, kulepunkt vedrørende 4-23 korrigeres til: 4-23 I/L/K-område, sør for Karmsund Verft ved flyplasskrysset, omdisponeres til bolig. Ny reguleringsplan utarbeides av grunneierne i fellesskap for området. Saknr. 52/15 FRAMTIDIG LEGEVAKT FOR KARMØY KOMMUNE - SAMLOKALISERT MED KOMMUNAL ØYEBLIKKELIG HJELP Behandling: Knutsen (KrF) fremmet følgende tilleggsforslag fra H og KrF til kulepunkt 4 i innstillingen: Kostnadene dekkes i sin helhet av Karmøy kommune (2,1 mill. kroner). Nilsen (Ap) fremmet følgende forslag til vedtak: Det utredes interkommunal legevakt sentralt på Karmøys øyside i nærheten av T-forbindelsen. Det skal vurderes samlokalisering med fremtidig kasernert heltids brann- og redningsvesen. Innstillingen med tillegget fremmet av Knutsen vedtatt med 8 stemmer, mot 3 stemmer (Ap) for forslaget fremmet av Nilsen. Vedtak: Kommunestyret i Karmøy gjør følgende vedtak: Side 2 av 6

11 Det etableres en interkommunal legevakt samlokalisert med kommunal øyeblikkelig hjelp (KØH) for Karmøy, Haugesund, Tysvær, Sveio, Bokn og Utsira. Den interkommunale legevakten lokaliseres i aksen Norheim Raglamyr området. Det åpnes for at administrasjonen i Karmøy kan påta seg rollen som vertskommune for det videre utredningsarbeidet. Satelittlegevakt etableres i nåværende lokaler i Åkrehamn. Kostnadene dekkes i sin helhet av Karmøy kommune (2,1 mill. kroner). Etableringen av en interkommunal legevakt samlokalisert med KØH skjer snarest mulig og senest innen På bakgrunn av vedtak om etablering av interkommunal legevakt (kulepunkt 1), gis det mandat for å konkretisere tomtealternativer, eierstruktur, investeringer, opplegg for fordeling av kostnader mellom kommunene og en tydelig tidsplan for etablering av ny legevakt. Saknr. 53/15 TORVASTAD KULTURHUS - ETTERBRUK Behandling: Thorheim (FrP) viste til pkt 2. i formannskapets vedtak i sak 39/15 Eventuelt 27.3: Karmøy kommune skal møte aktuelle brukere i lokalmiljøet for å avstemme behov og inngå leieavtale etter ideelle prinsipper. Thorheim foreslo at saken utsettes til det har vært slik kontakt. Thorheims utsettelsesforslag enstemmig vedtatt. Vedtak: Saken utsettes. Saknr. 54/15 UTVIKLINGSPROGRAM FOR BYREGIONER Behandling: Innstillingen enstemmig vedtatt. Side 3 av 6

12 Vedtak: - Karmøy kommunestyre stiller seg bak en søknad til Kommunal og moderniseringsdepartementets Byregionprogram, fase 2. - Karmøy kommunestyre gir sin tilslutning til valg av temaene som prioriteres i fase 2; o Samhandling o Attraktivitet - Haugesund kommune står som formell søker. - Haugaland Vekst regionråd fortsetter som styringsgruppe i byregionprogrammet, fase 2. - Haugaland Vekst er prosjektansvarlig og utnevner prosjektleder. - Rådmannen utnevner en person i administrasjonen som er kommunens representant i arbeidsgruppen i fase 2. Saknr. 55/15 AVTALE OM INTERKOMMUNALT SAMARBEID OM SALS- OG SKJENKEKONTROLL ETTER VERTSKOMMUNEMODELL - ENDRET VERTSKOMMUNE Behandling: Innstillingen enstemmig vedtatt. Vedtak: Kommunestyret vedtar å delta i interkommunalt samarbeid mellom kommunane Stord, Bømlo, Fitjar, Sveio, Vindafjord, Etne, Sauda, Tysvær, Bokn, Haugesund og Karmøy om gjennomføring av sal- og skjenkekontroll etter alkoholforskrifra kap 9 samt tilsyn etter tobakksskadelove. Samarbeidet skal organiserast etter vertskommunemodellen i medhald av kommunelova 28-1 b, der Sauda kommune tek på seg funksjonen som vertskommune. Kommunestyret gir med dette rådmannen fullmakt til å underteikne den interkommunale samarbeidsavtalen om sals- og skjenkekontrollar med vertskommunen. Saknr. 56/15 PLAN FORNYET BEHANDLING AV KOMMUNEDELPLAN FOR FV 47, ÅKRA SØR - VEAKROSSEN Behandling: Innstillingen enstemmig vedtatt. Side 4 av 6

13 Vedtak: 1. I medhold av i lov om planlegging og byggesaksbehandling, legges forslag til kommunedelplan for Fv. 47 Åkra sør Veakrossen ut til offentlig ettersyn. Planforslaget legges ut til offentlig ettersyn i ett alternativ med tilhørende konsekvensutredning, bestemmelser og retningslinjer. 2. Planforslaget kunngjøres og gjøres kjent for allmennheten i samsvar med og det gjennomføres et offentlig møte, som ivaretar intensjonene om medvirkning i 5-1 og 5-2 i lov om planlegging og byggesaksbehandling. Saknr. 57/15 REFERATLISTA FORMANNSKAPET Behandling: Alle referatsakene ble enstemmig tatt til etterretning. Vedtak: 1. Protokoll fra møte i Eldrerådet Til etterretning. 2. Protokoll fra møte i Råd for mennesker med nedsatt funksjonsevne Til etterretning. 3. Notat fra rådmannen av Velferdsteknologi i Haugaland Vekstkommunene med vedlagt prosjektbeskrivelse Til etterretning. 4. Innkomne høringer siden forrige møte: E-post fra Nasjonal Kompetansetjeneste for Traumatologi av : Revidert nasjonal traumeplan E-post fra Nærings- og fiskeridepartementet av : Forslag i endringer om reglene om offentlige anskaffelser Til etterretning. Side 5 av 6

14 Saknr. 58/15 EVENTUELT FORMANNSKAPET Ordfører orienterte om Jubileumsarrangement på Avaldsnes 29. april i anledning at Karmøy kommune i år er 50 år og Nordvegen Historiesenter er 10 år. Det blir foredrag kl og konsert kl Dette er åpent for alle og det er fri entré. Ordfører vil holde en mottakelse i historiesenteret kl , og formannskapets medlemmer er invitert til denne. 2. Rådmannen opplyste om at administrasjonen er i gang med å følge opp kommunestyrets vedtak om kommunereformen. Det har vært et rådmannsmøte hvor de ulike vedtakene i Haugalands-kommunene er oppsummert. Det er også igangsatt en innbyggerundersøkelse. Rådmannen vil presentere første del-utredning for formannskapet 18. mai. 3. Rådmannen viste til kommunestyrets vedtak om skolebruksplanen, og opplyste om status: Det er etablert en tverrfaglig intern arbeidsgruppe rundt utredningsarbeidet. Samarbeidet med Norconsult videreføres. Nødvendige formaliteter vedr. bruk av Norconsult i arbeidet med utredningen er avklart. Framdriftsplanen legger opp til at mye av utredningen skal være gjort innen utgangen av juni måned. Høringer hvor aktuelle aktører får komme med innspill kommer i etterkant av dette arbeidet. Skoletomt for evt. ny barneskole i Stangelandsområdet er foreløpig uavklart, mekling hos fylkesmannen i løpet av mai Nilsen (Ap) viste til at han hadde fått flere henvendelser om spørsmålsstillingen i innbyggerundersøkelsen fra innbyggere som har blitt spurt og som har fått følelsen av at det ikke er deres reelle syn som kommer fram. Nilsen stilte spørsmål ved hvordan spørsmålene er utarbeidet, og ønsket at formannskapet skulle få anledning til å se på disse. Rådmannen opplyste at det er 1250 innbyggere som vil bli oppringt. Det er ikke meningen å forvirre, men å kartlegge hva som er viktig for folk. Det kan være at de opplever å bli litt utfordret på enkelte spørsmål. Rådmannen trakk fram et par eksempler på spørsmål som blir stilt. Formannskapet vil få tilgang til disse. 5. Holvik (Ap) stilte spørsmål om status for lysløypa i Skudeneshavn. Rådmannen lovet å gi et skikkelig svar i møte 18. mai. Side 6 av 6

15 SAKSPROTOKOLL - GODKJENNING AV PROTOKOLL FRA MØTE I FORMANNSKAPET DEN Formannskapet behandlet saken den , saksnr. 59/15 Behandling: Innstillingen enstemmig vedtatt. Vedtak: Formannskapet godkjenner protokoll fra møte

16 SAKSFRAMLEGG Saksbehandler: Øystein Hagerup Arkiv: 145 Arkivsaksnr.: 15/1656 Sign: Dato: Utvalg: Formannskapet Kommunestyret TILTAK FOR Å BEDRE DEN ØKONOMISKE SITUASJONEN Rådmannens forslag til vedtak: 1. Karmøy kommunestyre vedtar vedlagte innsparingstiltak. 2. Karmøy kommunestyre tar til orientering at rådmannen tar sikte på å om mulig unngå oppsigelser i den nedbemanningsprosessen kommunen vil gjennomføre. Kommunestyret er videre kjent med at rådmannen er delegert myndighet til å opprette og nedlegge stillinger innen de til enhver tid vedtatte budsjettrammer, herunder også eventuelle oppsigelser. 3. Karmøy kommunestyre vedtar å fremskynde prosjektet «utskiftingsprogram vaskeri» til Prosjektrammen på 1,2 mill. kroner inkl. mva finansieres gjennom økt mva-refusjon investeringer (0,24 mill. kroner) og ubundet investeringsfond (0,96 mill. kroner). 4. Karmøy kommunestyre vedtar å sette i gang et prosjekt for flåtestyring i forlengelse av prosjektet «mobil omsorg», og at dette prosjektet prioriteres i prosjektpotten for utviklingstiltak for Rådmannen gis fullmakt til å se funksjon 253 og 254 under ett, for å tilpasse ressursbruk mellom institusjon/korttidsplasser og hjemmebaserte tjenester.

17 SAKSFRAMSTILLING Bakgrunn Rådmannen orienterte i formannskapsmøtet 13. april 2015 om den økonomiske situasjonen i kommunen. Stort merforbruk innenfor helse- og omsorgssektoren gjorde at rådmannen mente at det måtte gjøres umiddelbare vedtak. Rådmannen foreslo, og fikk enstemmig vedtatt følgende: «Formannskapet ber rådmannen, etter drøftinger i hovedutvalgene, legge frem en sak for kommunestyret 12. mai med forslag til innsparinger. Tiltakene skal gi en effekt på 20 mill. kroner i 2015, og en helårsvirkning på 40 mill. kroner.» Den påfølgende uken ble situasjonen drøftet i hovedutvalgene for helse- og omsorg og oppvekst og kultur. Det er senere også vært tema for et ekstraordinært møte i hovedutvalg for helse og omsorg. Internt har det vært gjennomført møter blant annet med de tillitsvalgte. Budsjettstatus Store utfordringer i driften Starten på 2015 er preget av store utfordringer med budsjettbalansen innenfor helse- og omsorgssektoren. Det er viktig å understreke at de økte kostnadene her i stor grad skyldes økt aktivitet og økte behov. På en del av disse områdene er veksten i behov/tiltak langt høyere enn det befolkningsveksten alene kan forklare, noe som er utfordrende å planlegge for. Lavere lønnsvekst enn forutsatt i budsjettet, vil gi en positiv effekt men produksjoner er likevel vesentlig høyere enn budsjettrammene per april. Innenfor ordinære hjemmetjenester (innenfor ISF) er utfordringen at antall timer økte med 12,5 prosent i andre halvår i fjor. Ved inngangen til året lå dermed produksjonen vesentlig høyere enn forutsetningen i budsjett. Antall timer har i tillegg så langt i 2015 vært om lag 3 prosent høyere enn ved utgangen av Det er både antall brukere og antall timer per bruker som øker. Samlet har ISF-rammen basert på antall vedtakstimer vært 15 prosent høyere enn budsjettforutsetningene. Regnskapsavviket per april er på vel 6 mill. kroner. Med det aktivitetsnivået som nå foreligger, vil merforbruket kunne bli på mill. kroner i 2015.

18 Innenfor barnevernet økte antall barn med omsorgstiltak fra 120 til 128 barn fra 2013 til 2014, mens antall ungdommer i ettervern har økt fra 12 til 22. Samlet gir dette en økning på 14 prosent i antall barn med tiltak det siste året, noe som medfører at man har et antall barn med tiltak som er høyere enn forutsatt i budsjettet. Dette kommer på toppen av en sterk vekst gjennom flere år, samtidig som antall barn i kommunen har stått omtrent stille. Volumet er klart høyere enn forutsatt i budsjettet, og det forventes merkostnader knyttet til tiltak. Med det aktivitetsnivået som nå foreligger, vil merforbruket for barnevernet samlet kunne bli 4-6 mill. kroner i Det har vært store driftsmessige utfordringer i nattjenesten. Blant annet på grunn av rekrutteringsproblemer har man vært nødt til å bruke andre og dyrere vaktordninger for å dekke behovene. Regnskapsavvik per april er på ca 1,7 mill. kroner. Med det aktivitetsnivået som nå foreligger, vil merforbruket kunne bli 4-6 mill. kroner i Innenfor institusjonsdriften (funksjon 25320) er det særlig Norheim BBH, hvor mottaksenheten ligger, som har det største avviket. Avviket er på 2 mill. kroner per 1. tertial. Med det aktivitetsnivået som nå foreligger, vil merforbruket kunne bli 5-7 mill. kroner Det foreligger en uenighet mellom Karmøy kommune og Helse Fonna angående utbetaling av tilskudd til kommune for finansiering av øyeblikkelig hjelp døgnopphold. Helse Fonna har her lagt seg på en tolkning av retningslinjene som er til deres fordel. Karmøy er uenig i tolkningen, og mener dette er en tolkning som er klart ugunstig for kommunen sammenlignet med praksis i andre helseforetak. Saken er til vurdering i Helsedirektoratet. Dersom Helse Fonna får medhold, vil Karmøy kommune få 3,3 mill. kroner lavere inntekter enn forutsatt i budsjettet. Karmøy kommune har per april kostnader på om lag 1 mill. kroner til utskrivningsklare pasienter som ligger på sykehus. Boliger. Med det aktivitetsnivå som nå foreligger vil merutgiftene kunne bli på 4-6 mill. kroner i Lønnsutgiftene har økt betydelig, og per april er lønnsutgiftene 1,6 mill. kroner høyere enn budsjett. På grunn av nye ressurskrevende brukere, så forventes det økte inntekter fra refusjonsordningen for slike brukere. Netto avvik forventes derfor ikke å bli i samme størrelsesorden. Per i dag er dette ikke tallfestet, og det vil uansett være en

19 betydelig kommunal egenandel. Kostnadene til BPA kommer i hovedsak kvartalsvis. Med det aktivitetsnivået som foreligger så langt i år, kan merforbruket i 2015 bli på om lag 1,5 mill. kroner. Kostnadene til arbeidsrettede tiltak, kjøp av plasser ved Solstein og Uni-K (VTA-plasser) er høyere enn forutsatt i budsjettet. Med det aktivitetsnivået som foreligger per i dag så kan merforbruket i 2015 bli om lag 1,5 mill. kroner. Kostnadene til introduksjonsordningen viser et negativt avvik på 0,9 mill. kroner per april. Det er forventet lavere aktivitet i ordningen utover året, som følge av mindre opptak av flyktninger i 2015 enn i Det forventes likevel et negativt avvik ved årets slutt på 1,5 mill. kroner. Årsaken til dette er en kraftig økning i antall brukere som går et tredje år i ordningen. For sosialhjelp er det bare mindre avvik per april. Budsjettet for 2015 ble økt, basert på økt arbeidsledighet gjennom Utover høsten så man at oljeprisene falt. Dette kan gi en ytterligere forverring i næringsliv og arbeidsmarkeder. Antall helt ledige personer i Karmøy var i mars 26 prosent høyere enn i desember Det gir rimelig grunnlag for å forvente at også sosialutgiftene vil øke fremover, og at det derfor forventes et merforbruk også her. Det er per i dag vanskelig å forutse hvor stor denne effekten vil være. På den positive siden er det i hovedsak tre forhold som kan trekkes frem: Tall fra barnehageopptaket for barnehageåret 2015/16 er gjennomført. Dette viser at etterspørselen etter barnehageplasser ikke har økt, men at antall barn i barnehagene ligger an til å bli om lag som i I tillegg viste endelig oppsett for beregning av tilskuddssats til de private barnehagene, at denne ville bli noe lavere enn forutsatt i budsjettet. Som en følge av disse forhold anslås det at kostnadene til 2015 vil kunne bli mill. kroner lavere enn budsjettert. Karmøy har i utgangspunktet lave energikostnader per kvm kommunale bygg. Lave strømpriser, en mild vinter og god kontroll på energiforbruket i kommunen gjør at det per mars er et positivt avvik på rundt 1 mill. kroner knyttet til strøm. Faktorer som nedbørsmengde, strømpriser og utetemperaturer vil påvirke resultatet på årsbasis. Lønnsveksten i 2015 ser ut til å bli klart lavere enn budsjettert. Karmøy kommune har lagt til grunn en samlet pris og lønnsvekst på 3,0 prosent («kommunal deflator»), hvor lønnsveksten var anslått til 3,5 prosent. Statsbudsjetterte opererte med samme «kommunal deflator», men en litt annen kombinasjon av pris- og lønnsvekst der lønnveksten var anslått til 3,3 prosent. Det ble 30. april enighet mellom KS og alle

20 forhandlingssammenslutningene LO Kommune, Unio Kommune, YS kommune og Akademikerne om å ikke gi nye lønnstillegg ut over det partene ble enige om i fjor. Det anslås at dette utgjør en årslønnsvekst på om lag 3 prosent fra 2014 til Det har kommet signaler om at regjeringen vurderer å gjøre endringer i det økonomiske opplegget for kommunene for å kompensere for skattesvikten. Det er grunn til å tro at lavere lønnsvekst vil spille inn i disse vurderingene. Finanspostene svikt i skatteinngangen, positiv utvikling på finanspostene Veksten i skatteinngangen er lav nasjonal. Veksten i mars, som er en stor skattemåned, ble lavere enn den veksten som er lagt til grunn for statsbudsjettet. Dersom man forutsetter at veksten ut året fortsetter som i mars måned, får man et samlet anslag på skatteinntektene som er om lag 1,9 mrd. kroner lavere enn anslaget i statsbudsjettet. Skatteutgangen lokalt viser en svakere utvikling enn i landet for øvrig. Dette ser man også igjen i signaler fra næringslivet i regionen, og at ledigheten har steget kraftigere i Rogaland enn på landsbasis. Karmøy er ikke blant de sterkest berørte kommunene i fylket, men også Karmøy har en svakere utvikling enn landsgjennomsnittet. I Karmøy ble skatteinngangen per innbygger i mars 88,7 prosent av landsgjennomsnittet, mot 90,0 prosent i samme periode i fjor og 90,4 % for hele Karmøy hadde en lavere vekst i folketallet i 2. halvår 2014 enn landsgjennomsnittet. Folketallet per er styrende for hvordan inntektsutjevningen mellom kommunene beregnes. At Karmøy hadde en lavere vekst i andre halvår betyr at kommunen får noe dårligere uttelling i inntektsutjevningen enn lagt til grunn i budsjettet. Samlet er prognosen i dag at skatteinntektene svikter med 28 mill. kroner, hvorav 9 mill. kroner fanges opp av inntektsutjevningen. Det vil si at prognosen for frie inntekter (skatt og rammetilskudd) per i dag ligger på 19 mill. kroner under budsjett. Inntektssystemet legger i utgangspunktet ikke opp til at kommunene vil få kompensert for svikt i skatteinngangen, men det er kommet signaler at økte overføringer til kommunene kan være aktuelt i revidert nasjonalbudsjett. Regjeringen legger frem revidert nasjonalbudsjett 12. mai, og forventes vedtatt i Stortinget om lag medio juni. Det er en positiv utvikling på finanspostene. Rentenivået ligger under det nivået som ble lagt til grunn i budsjettet. Dette påvirker den delen av gjelden som har flytende rente. Fall også i langsiktige rentenivået har bidratt til rimelig refinansiering av fastrentelån. Det forventes i dag nær 4 mill. kroner i positivt avvik på renteutgiftene.

21 På inntektssiden forventes det per i dag at likviditeten vil være noe høyere enn lagt til grunn i budsjettet. Dette skyldes blant annet utsikter til lavere pensjonspremier, noe som gir mindre utbetalinger i 2015 (regnskapsmessig pensjonskostnad for 2015 påvirkes likevel ikke). Slik det ser ut i dag forventes det derfor at renteinntektene vil kunne bli som budsjettert, tross et noe lavere rentenivå. Finansporteføljen har hatt en positiv start på året, men en verdiøkning på 2,3 prosent i årets tre første måneder. Det gir en meravkastning på 6 mill. kroner sammenlignet med budsjett. Utviklingen fremover vil avhenge av flere faktorer. En usikkerhet er knyttet til eventuell innbetaling av ytterligere forskudd til T-forbindelsen, noe som vil gi kommunen mindre likviditet. Samlet forventes det at frie inntekter og finansposter samlet sett vil kunne komme i balanse. Erfaringsmessig vil skatteinngang og finansinntekter kunne svinge mye i løpet av året. Disse prognosene som er oppgitt er derfor beheftet med betydelig usikkerhet. Sak om budsjettoppfølging per april vil bli lagt frem for formannskapet og kommunestyret i løpet av mai, i tråd med etablert praksis. Kostra Figuren under viser tall fra den foreløpige publiseringen av kostra-tall for Den viser hvor stor ressursbruken er på ulike sektorer i Karmøy sammenlignet med sammenlignbare kommuner (kommunegruppe 13, K13) langs den loddrette aksen. På den vannrette aksen er det vist hvor stor andel av Karmøys netto driftsutgifter de ulike sektorene utgjør. Tallene for netto ressursbruk er korrigert for beregnet utgiftsbehov, for de sektorene hvor dette er aktuelt. For skole er tallene i tillegg korrigert for andel elever i private skoler. Kostnadene til disse elevene ligger ikke i kommunens regnskap, og det må derfor korrigeres for dette. Kostra tall er en grovmasket inndeling, og som kan tolkes og korrigeres på ulike måter. Tallene må derfor tolkes med varsomhet. Dette gjelder særlig de minste sektorene, hvor ulik regnskapspraksis og enkeltelementer kan gi stor effekt på tallene.

22 Noen områder skiller seg ut. De store utgiftene i kommunene er barnehage, skole og helse- og omsorg. Karmøy ligger middels til noe høyt i ressursbruk på disse områdene. Produktivitetstallene i Karmøy viser høyere kostnader både per korrigerte oppholdstime i barnehagene i, per elev i grunnskole og per mottaker av pleie- og omsorgstjenester. For både skole og pleie og omsorg er driftsstrukturen en viktig kostnadsdriver. I Kostra finnes det veldig lite data som belyser dette på pleie- og omsorg. Innenfor grunnskole hadde Karmøy i % færre elever per kommunale skole enn gjennomsnittet i K13. Når det gjelder øvrige sektorer, er disse mye mindre i omfang og kan påvirkes lettere av ulik praksis kommunene i mellom. For «Nærmiljø» er det særlig kulturminnevern og drift av offentlige arealer («rekreasjon i tettsted») som bidro til høye utgifter i Karmøy i For kulturminnevern påvirkes tallene av utgravingsprosjektet. For samferdsel er kostnadene i Karmøy 14 % høyere enn K13 målt per innbygger men 22 % lavere enn K13 målt per km kommunal vei og gate. Karmøy utmerker seg spesielt i Kostra for lave utgifter til administrasjon og sosialhjelp. i For barnehagene er korrigerte oppholdstimer beregnet med utgangspunkt i barnehagetall for en bestemt telledato. Dette er en betydelig feilkilde for kommuner, som Karmøy, som har løpende barnehageopptak gjennom året. Det kan vises til at tilskuddssatsen til de private barnehagene i Karmøy var lave, sammenlignet med andre kommuner på vår størrelse. Denne tilskuddssatsen er basert på regnskapstall fra kommunale barnehager, noe som gir en indikasjon på at selve barnehagedriften i kommunen er effektiv. Siste sammenlignbare tall for tilskuddssatser er for regnskapsåret 2013.

23 Tiltak De økonomiske forutsetningene for kommunens drift er endret med den vesentlige aktivitetsveksten og merforbruket som dagens aktivitetsnivå legger opp til. Det er rådmannens ansvar å sørge for tiltak for å holde tjenesteproduksjonen innfor de rammer kommunestyret har vedtatt. At innsparingstiltakene legges frem som politisk sak skyldes flere forhold. For det første ser rådmannen det ikke som realistisk å finne inndekning for merutgiftene innenfor den enkelte funksjon med merforbruk. Foreslåtte tiltak vil derfor medføre endringer i rammene i kommunestyrets vedtak. For det andre vil tiltakene ha påvirkning på tjenestetilbudet og i noen tilfeller være i motstrid til bestemte føringer i vedtatt budsjett. Dette krever politisk behandling. Effektivisering og rasjonalisering av den kommunale driften er et langsiktig arbeid. I denne saken foreslås både varige tiltak som kan gi effekt fra sent i 2015 eller i 2016, i tillegg til noen kortsiktige og midlertidige tiltak for å kunne få en innsparingseffekt i Tiltak innenfor helse- og omsorgsetaten Funksj. Tiltak (tall i 1000 kr) Kommuneoverlege reduseres til 30 prosent stilling Tilbud til revmatikere Bruk av leasingbiler barnevern Ledig driftsavtale fysioterapeut iverksettes ikke /244 Forelde-barn-team, helsestasjon, barnevern: Reduksjon tilsvarende 2,5 årsverk langtidsplasser Fredheim flyttes til Vea /254 Økt kapasitets korttidsplasser Norheim eller hjemmetj Hjemmetjenester: Reduksjon tilsvarende 25 årsverk Institusjoner: Reduksjon tilsvarende 3 årsverk Boliger: Reduksjon tilsvarende 6 årsverk Aktivitet og avlastning: Reduksjon tilsvarende 2 årsverk Rus og psykiatri: Reduksjon tilsvarende 1 årsverk NAV: Reduksjon tilsvarende 1 årsverk Støttetjenester: Reduksjon tilsvarende 1,5 årsverks gjennom omlegging matombring og reduksjon til 2 vaskerier. 120 Cost Controller SUM

24 Kommuneoverlege reduseres til 30 prosent stilling ( i 2015, fra 2016) Det er i dag midlertidig tilsatt kommuneoverlege i 30 % stilling. I tillegg har kommunen 50 % samfunnsmedisinsk kompetanse fordelt på 30 % smittevernlege og 20 % medisinsk faglig rådgiver for legevakten. Kommuneoverlegestillingen foreslås videreført i 30 % stilling. Konsekvensen er redusert kapasitet for samfunnsmedisinsk kompetanse i kommunen. Tilbud til revmatikere ( ) Rådmannen foreslår at det ikke inngås ny avtale med revmatismesykehuset. Konsekvensen er at revmatikere og andre kronikergrupper må benytte eksisterende trenings- og behandlingstilbud i kommunen og får ikke mulighet til å benytte et spesielt tilpasset tilbud ved revmatismesykehuset. Barnevernet leasing av biler ( i 2015, fra 2016) Bruk av private biler erstattes med leasingbiler. Dette vil være en rimeligere ordning enn dagens ordning med godtgjørelse for bruk av private biler. En slik omlegging vil kreve mer planlegging av de ansatte, da de ansatte må dele et mindre antall biler en når de stiller egne biler til disposisjon. Det forventes en innsparingseffekt på om lag kroner i 2015, og mellom og på helårsbasis. Ledig driftsavtale fysioterapeut iverksettes ikke ( ) Det tilsettes ikke i nyopprettet driftshjemmel for fysioterapeut. Dette vil gi en innsparing på kroner. Konsekvensen er at det ikke oppnås målet om økt tilgjengelighet til fysikalsk behandling. Forelde barn team / samordning med familieveilederteamet i barnevernstjenesten ( i 2015, fra 2016) Rådmannen foreslår å se på mulighet for samordning av foreldre barn teamet og familieveiledning- og tiltaksarbeidet i barnevernstjenesten. Styrking av foreldreveiledning og tiltaksarbeid i barneverntjenesten kan forebygge og forhindre plassering av barn i fosterhjem og institusjon. Dersom en klarer å unngå omsorgsplasseringer for 5 barn vil dette gi en årlig innsparing på 1,5 mill. Konsekvensen av tiltaket er en vridning av innsats i der foreldreveiledning overfor barn som allerede er meldt barneverntjenesten vil utgjøre en større del av arbeidet for foreldre barn teamet. Kapasiteten for tidlig innsats til barn og unge vil dermed reduseres. Tiltaket vil ikke gi effekt før i løpet av I 2015 legges det til grunn enn innsparing ved å holde 1 stilling i helsestasjons- og skolehelsetjenesten og 1 stilling i barnevernstjenesten vakant. Konsekvensen av å holde stillingene vakante er en forsinket styrking av forebygging og psykososialt arbeid i skolehelsetjenesten ut fra målsetting i vedtatt budsjett og økonomiplan I tillegg vil det medføre redusert kapasitet til utredning og saksbehandling i barneverntjenesten.

25 Dersom ingen effekt vil foreldre barn teamet vurderes på nytt i 2016, og det kan bli aktuelt å bruke denne personalressursen innenfor andre virksomheter. Omlegging institusjonsplasser (-7,6 mill. kroner fra 2016) Flytting av langtidsplasser fra Fredheim til Vea (-11,9 mill. kroner) Det foreslås omlegging av 16 langtidsplasser ved Fredheim bufellesskap. Fredheim er per i dag den institusjonen som er dyrest å drifte per sengeplass. Det er klare driftsmessige utfordringer knyttet til logistikk, og store utfordringer knyttet til bemanning og ressursbruk. Det foreslås derfor å overføre de 16 langtidsplassene ved Fredheim bufellesskap til Vea sykehjem. Vea sykehjem har nye, gode lokaler tilrettelagt for demente, og i tillegg gode tilrettelagte utemiljøer. Vea sykehjem har allerede i dag et etablert fagmiljø for demensomsorg. Økt kapasitet korttidsplasser Norheim eller hjemmetjenester (+4,3 mill. kroner) Det foreslås samtidig med omlegging av drift ved Fredheim bufellesskap at det settes av midler til å dekke drift av inntil 10 korttidsplasser ved Norheim bu- og behandlingsheim. Norheim bu- og behandlingsheim har store rom, som er velegnet for bruk som dobbeltrom for korttids behandlingsopphold. Ved å ta i bruk dobbeltrom vil man kunne oppnå en bedre driftsøkonomi i bygget, og et større fagmiljø. Disse midlene vil bli sett i sammenheng med hjemmetjenestene, og ressursene satt inn på korttidsplasser eller i hjemmetjenesten etter behov og best mulig styring av de samlede tjenestene. Rådmannen ber derfor om fullmakt til å kunne se funksjon 253 (institusjoner) og 254 (hjemmetjenester) under ett, for å kunne utnytte de samlede ressursene best mulig. Samlet mener rådmannen dette er et viktig tiltak for å få mest mulig kapasitet i omsorgstjenestene for de ressursene kommunen har til rådighet. Det vil ta noe tid å legge om driften, og det forventes at en slik prosess vil ta om lag et halvt år. De ansatte ved Fredheim skal ivaretas med en god prosess i henhold til lover og regelverk. Etterbruk Fredheim Rådmannen vil se på muligheter for å få en etterbruk av lokalene på Fredheim til andre formål innenfor helse- og omsorgssektoren og som kan gi ytterligere positive gevinster i driften, og vil komme tilbake med egen sak om dette. Flere alternativer kan være aktuelle. 1. Omgjøring til boliger Bygningen er i god teknisk stand, men har ingen utbyggingsmuligheter. Den består av 2 fløyer med 8 beboerrom, felles kjøkken og stue i hver fløy. Vaktrom/kontorer i midten av bygget. Beboerrommene kan i dag ikke brukes som leiligheter, da de består av et rom og bad til sammen 16 beboerrom. Med noe ombygging kan bygget brukes til leiligheter for personer med utviklingshemming. For eksempel 10 leiligheter og noe fellesareal.

26 Kommunen drifter per i dag flere boliger med relativt få antall boenheter. Ved å samdrifte to av dagens boliger med 4 boenheter i en større enhet, vil en kunne oppnå samdriftsfordeler og bedre ressursutnyttelse. 2. Samlokalisering av tjenester og personale innen psykisk helsetjeneste. Lokalene kan benyttes til tjenestetilbud som psykisk helsetjeneste, dagtilbud psykiatri og mottak av oppfølgingstjeneste rus. I tillegg kan lokalene være base for personaler som gir tjenester til hjemmeboende. Gevinsten ved å samle personalet på en lokasjon vil være en mer effektiv bruk av personalressurser, styrket kompetanse samt reduksjon av leieutgifter for flere lokasjoner. Hvis disse alternativene ikke gir en positiv effekt på driften, vil rådmannen gå inn for å avhende bygget. Nedbemanning hjemmetjenester (ca 25 årsverk) Hjemmetjenesten må ha en reduksjon i tjenestetimer tilsvarende ca. 25 årsverk. Det må gjennomføres en vurdering av nåværende tjenestenivå, og vurdere om det er oppgaver som kommunen ikke skal gjøre framover, dette kan være deler av tjenesteytingen innenfor praktisk hjelp, matombringing, deler av medisinutlevering etc. Kommunen må vurdere kritisk hvilket nivå den enkelte tjeneste skal ha. Tjenesten må også se til muligheter innenfor velferdsteknologi, vurdere muligheten for å ta i bruk det som er utprøvd og testet nasjonalt. Dette kan være med på å redusere antall hjemmebesøk og at den enkelte bruker vil klare seg lengst mulig selv i eget hjem. Tjenesten vil i løpet av høsten innføre mobil omsorg. Dette vil være tiltak som er med på å kunne oppnå forbedringer i driften. Det forventes at tiltaket vil gi en betydelig effektiviseringsgevinst grunnet lavere tidsbruk knyttet til rapporteringsarbeid. Reduksjon i produserte årsverk vil måtte gjennomføres med vurdering av stillinger ved naturlig avgang, ha fokus på arbeidsnærvær og redusert sykefravær, vurdere kritisk innleie ved sykdom eller annet fravær, kritisk bruk av ekstrahjelp og vurdere å velge avvik på tjenesteyting. Tjenesten må også se på mulige gevinster ved sammenslåing til tre store hjemmetjenester. Felles turnus, fleksibel bruk av personal, rette kompetanse på rett plass etc. Hjemmetjenesten har økt produksjonen over lengre tid, og det brukes i dag mye ressurser på planlegging av arbeidslister. Dette gjøres manuelt, og er en krevende oppgave. En må vurdere å se på hvilke muligheter som finnes og som kan legge til rette for en bedre optimalisering av denne arbeidsoppgaven. I budsjettet for 2015 ble det opprettet en pott med prosjektmidler som skulle brukes til å gjennomføre prosjekter som skal bidra til en positiv utvikling av den kommunale driften. I 2015 er

27 denne brukt til prosjektet «mobil omsorg». Rådmannen foreslår at man gjennomfører et prosjekt for flåtestyring i forlengelsene av dette, og at kommunestyret nå gjør vedtak om at dette skal prioriteres av prosjektpotten i Nedbemanning institusjoner (ca 3 årsverk) Rådmannen vil se på pleiefaktorene i de ulike institusjonene for å se på en mulig endring i fordeling av ressursene. I tillegg må det vurderes kritisk om en skal ha innleie ved sykdom eller annet fravær, kritisk vurdering av bruk for ekstrahjelp og vurdere avvik på tjenesteyting. Nedbemanning boliger (ca 6 årsverk) Kommunen har 18 boliger for personer med utviklingshemming, 2 bokollektiver for personer med demens, 2 boliger for personer med psykiske lidelser. Rådmannen vil se på bemanning og turnus i alle boliger. Det vil vurderes å gå ned på aktiviteter på ettermiddag/kveld og helg, tilby flere fellesaktiviteter i boligen og ha konkrete planer for aktivitet ut fra forsvarlig bemanning. I tillegg vil de være fokus på arbeidsnærvær og redusert sykefravær, vurdere kritisk innleie ved sykdom eller annet fravær, kritisk bruk av ekstrahjelp og vurdere å velge avvik på tjenesteyting. Nedbemanning aktivitet og avlastning (ca 2 årsverk) Både innenfor aktivitet og avlastning vil rådmannen se på optimalisering av drift. Innenfor avlastning må kommunen vurdere hvilket nivå tjenesten skal ha, hvor mye avlastning og hvilken type avlastning skal kommunen tilby. Nedbemanning rus og psykiatri (ca 1 årsverk) Ved å samordne og samlokalisere psykisk helse avdeling sør vil det gi mulighet for samordning av turnuser og dermed effektivisering av driften tilsvarende 1 fagarbeiderstilling. Samlokalisering er en forutsetning for å klare å effektivisere personalressursene. Effekt fra Nedbemanning NAV (ca 1 årsverk) NAV vil gjøre en gjennomgang av organiseringen i Karmøy for å kunne redusere med 1 årsverk kommunalt ansatte. Dette kan medføre at en del av de merkantile oppgavene blir flyttet til saksbehandlere, flytting av noen oppgaver fra NAV til andre deler av kommunen, for eksempel bostøtte, eller bemanning knyttet til mottak av flyktninger. Nedbemanning støttetjenester (ca 1,5 årsverk) Det foreslås å redusere antall vaskerier fra 3 til 2, noe som kan gjøre det mulig å nedbemanne med en halv stilling. Omlegging til 2 vaskerier forutsetter at investeringsprosjektet for utskiftingsprogram vaskeri fremskyndes til I vedtatt økonomiplan er dette lagt inn 1,2 mill. kroner til dette i 2016 og Rådmannen foreslår at dette fremskyndes til 2015, og finansieres

28 gjennom bruk av ubundet investeringsfond. Vaskeriet i Skudenes vil dermed bli nedlagt. Det vises for øvrig til omtale i investeringsbudsjettet Kjøkken gjennomfører endrede rutiner for bruk sykevikar og har i tillegg gjennomgått sin råvare og produktbruk. Gjennom ulike driftstiltak på bemanning og driftssiden reduseres kostnadene tilsvarende ett årsverk. I tillegg vurderes det om kommunen skal slutte med matombringing. Det viktigste er at hjemmetjenesten slipper å distribuere mat til hjemmeboende, selv om selve produksjonen er dekket av egenbetaling. Dersom distribusjon av mat kan gjennomføres som en del av kommunens dag og aktivitetstilbud kan tilbudet opprettholdes. Cost controller ( kroner i 2015, kroner fra 2016) Rådmannen ser et behov for styrke kapasiteten til kostnadskontroll, økonomioppfølging og veiledning. Det foreslås derfor å opprette 1 årsverk som cost controller/økonomirådgiver som skal settes inn mot særlig helse- og omsorgssektoren. Styrkingen av denne funksjonen må ses i sammenheng med andre forslag i denne oversikten som reduserer årsverk til administrasjon. Tiltak innenfor oppvekst- og kulturetaten Funks Tiltak (tall i 1000 kr) Barnas kommunestyre avvikles Stillingsfrys stab og kultur i 2015 / reduksjon personalressurss 202 Stillingsfrys PPT, «Åpen dør» utgår i Stillingsreduksjon Vågen læringssenter Tilskudd reparasjon/vedlikehold foreningsbygg/-anlegg i Avvikling tilskuddsordning spesielle tiltak Kutt kompetansemidler barnehage i Reduksjon spes.ped. barnehage Avvikling leirskole Tilskudd til livssynsorganisasjoner (jf. kutt kirken) SUM I tillegg til overnevnte tiltak er det foretatt en innstramming overfor skolene ved tildeling av ressurser for skoleåret 2015/2016. Dette er delvis gjennomføring av tiltak OK05 Reduksjoner grunnet flere elever i private skoler i vedtatt budsjett Dette var basert på færre elever i skolene i

29 skoleåret 2014/15. I tillegg kommer en ny økning i antallet elever på private skoler for skoleåret 2015/16 på 47 elever. Dette vil gi Karmøy et trekk i inntektene på om lag 3,8 mill. kroner. Inntektstrekket kommer i forbindelse med rammetilskuddet for 2017, mens utgiftene nå trekkes ut for det skoleåret endringen gjelder. Denne innstrammingen gir en midlertid gevinst på 1,6 mill. kroner i Barnas kommunestyre avvikles ( ) Karmøy kommune har et eget «Barnas kommunestyre» som har fordelt kroner i tilskudd til skolene. Dette har vært sett i sammenheng med demokratilæring. Ved å fjerne ordningen fjernes disse tilskuddsmidlene. Konsekvensene er relativt begrenset ettersom tilskuddet til den enkelte har vært lavt i forhold til søknadsbeløpet. I tillegget frigjøres noe administrativ kapasitet. Stillingsfrys stab og kultur i 2015 ( kr i kr fra 2016) Ansettelse av ledig stilling innenfor personal/jurist i oppvekst- og kulturetaten gjennomføres ikke. Behovet må dekkes gjennom deling av slike ressurser mellom stab helse og omsorg og stab oppvekst og kultur. Ved kulturkontoret tas det ikke inn vikar ved sykemeldinger og permisjoner. Stillingsfrys PPT åpen dør utgår i 2015 ( i 2015) Det holdes en vakant stilling i PPT i En praktisk konsekvens er at ordningen med åpen dør kuttes i Åpen dør er et lavterskeltilbud til foreldre og ansatte i skoler og barnehager. Hver tirsdag fra er PPT åpent slik at de som har en bekymring for et barn kan komme hit og drøfte sin bekymring med en fagperson. Noen får tilbud om en oppfølgingssamtale, noen blir en aktiv sak hos oss i PPT, andre får anbefalinger om å gå andre steder i hjelpeapparatet. Noe av hensikten har vært å gjøre det litt mindre farlig å oppsøke hjelpeapparatet når man som foreldre er bekymret. Konsekvensen av at dette opplegget ikke gjennomføres i 2015 er at det kan ta lenger tid før man får gitt hjelp til noen som har behov for det. En annen konsekvens kan være at vi får noen flere klientsaker i PPT fordi vi ikke klarer å forebygge på et tidlig tidspunkt. Stillingsreduksjon Vågen læringssenter ( i 2015, fra 2016) Vågen får ikke fylt opp de hjemlene de har per i dag fra høsten av. Mens det i de senere år har vært reduksjoner i årsverk i skolesektoren, har Vågen læringssenter samtidig blitt styrket. Ressursene til Vågen læringssenter er en samlet ressurs til Holmen, Tårnet og Bøtoppen. Ressursene kan brukes på vers av disse læringsarenaene. Tiltaket ses i sammenheng med at det vil bli færre elever på Vågen i kommende skoleår. Tilskuddsordninger ( i 2015, i 2016) Tilskudd reparasjon/ vedlikehold foreningsbygg/anlegg kr

30 Tilskuddsordningen foreslås inndratt i Formålet med tilskuddsordninger å kunne gi tilskudd reparasjon og vedlikehold av foreningsbygg, garderobeanlegg og idrettsanlegg som ikke er til kommersiell aktivitet. I 2015 var det 46 organisasjoner som søkte om tilskudd og hvor en kunne forvente et tilskudd mellom kr og Konsekvensene ved å kutte dette tilskuddet i år er at noen organisasjoner ikke kan foreta nødvendig vedlikehold i år eller de må vente ett år før de får utbetalt tilskuddet. De organisasjoner som har foretatt nødvendig arbeid i 2015 kan søke om tilskudd for dette arbeidet i Tilskudd spesielle tiltak kr Tilskuddsordningen er foreslått kuttet fra og med Formålet med denne tilskuddordningen er å kunne gi tilskudd til frivillige organisasjoner som ønsker å sette i gang spesielle tiltak for barn og unge utover foreningens tradisjonelle medlemsaktiviteter, generasjonsoverbyggende tiltak eller andre tiltak som er viktige for oppvekst og nærmiljøet som ikke dekkes av andre tilskuddsordninger. Det var kun en søknad til denne ordningen i 2015 og antall søknader har gått ned de senere år. Størrelsen på tilskuddene som er blitt gitt har variert fra kr til kr Konsekvensene ved kuttet blir minimale, da det ikke rammer så mange frivillige organisasjoner og eventuelle ekstraordinære tiltak hos en forening må dekkes av den enkelte organisasjon. Kutt kompetansemidler barnehage i 2015 ( kroner i 2015) Midler som brukes til felles kompetanseheving i barnehagesektoren (både private og kommunale barnehager) foreslås kuttet i Spes.ped. barnehage ( kroner i 2015, kroner i 2016) Karmøy kommune har arbeidet på systemnivå for at barnehagene bedre kan ivareta barnas beste innenfor den ordinære driften. Dette er et området hvor kostnadene har økt mye i senere år, men det er nå indikasjoner på at igangsatte tiltak virker, noe som gjør at kostnadene på dette området går noe ned. Det foreslås å inndra midlene som dette frigjør. Avvikling leirskole ( kroner fra 2016) Karmøy kommune har i 2015 et budsjett på vel kroner til leirskole, etter at dette ble redusert i Disse budsjettrammene dekker ikke de reelle kostnadene ved å drifte leirskolen. Reell kostnad for kommunen i 2014 var ca 1,2 mill. kroner. Dersom leirskolen skal opprettholdes må budsjettet økes, eller finansieres gjennom ytterligere reduksjoner innenfor dagens ramme for skolene. Det foreslås å avvikle leirskolen fra og med Tilskudd til livssynsorganisasjoner (jf. kutt kirken) ( i 2015, fra 2016) Kommunens budsjetterte utgifter til Den norske kirke per medlem er grunnlaget for utbetaling av tilskudd til tros- og livssynssamfunn. Når budsjettert tilskudd til kirken blir redusert, vil derfor dette også medføre en reduksjon i tilskudd til andre tros- og livssynssamfunn.

31 Tiltak innenfor teknisk etat Funksj. Tiltak (tall i 1000 kr) Div Vakanser teknisk etat Markedsleie boliger Økt husutleiegrad boliger Reduksjoner drift (beplanting, lekeutstyr, flaggheising mv) div Reduksjon renhold SUM Stillingsfrys/vakanser teknisk etat i 2015 ( ) Det foreslås å holde stillinger ubesatte i Tiltaket vil påvirke flere av avdelingene i teknisk etat. Markedsleie boliger ( i 2015, i 2016) Karmøy kommune har en del større eneboliger som leies ut til et leienivå som kan være så lavt som halvparten av leieprisene i private boliger. Dette motiverer ikke til gjennomtrekk i våre boliger. Rådmannen foreslår å i større grad ta markedsleie for boligene, som er mer i samsvar med boligens standard og størrelse. Endringer kan gjøres gjeldende for nye kontrakter, og overgangsordninger for eksisterende kontrakter. Det bør også vurderes depositum og lengre oppsigelsestid i kontraktene. Karmøy har en utleieboligmasse med en høy gjennomsnittsalder, og en rekke boliger vil fremover ha behov for oppgradering. En del av boligene bør kommunen kvitte seg med. I dag er det en mismatch mellom våre eide boliger og leietakers behov. Det er for eksempel ikke behov for at en person skal disponere 150m 2 og et måls tomt. Kommunen trenger mindre enheter beregnet på enpersons-husholdninger, noe som mest sannsynlig må bygges selv, fortrinnsvis samlokalisert i passende antall enheter. Finansiering kan gjøres i kombinasjon av salg av uegnede boliger (vi har allerede startet dette arbeidet) og tilskudd fra Husbanken. Økt husutleiegrad boliger ( fra 2016) Rådmannen mener det er mulig å oppnå en høyere utleiegrad på boligene. Det vil si at færre boliger står ledige mellom ulike leietakere. Dette vil kunne redusere behov for antall boliger og øke gjennomsnittlig husleieinntekter per bolig. Dette kan gi en budsjettmessig gevinst på 1 mill. kroner. Reduksjoner drift ( i 2015, fra 2016)

32 Rådmannen foreslår en innstramming på aktiviteter som blant annet planting av blomster, flaggheising på offentlige plasser og langs veier, samt redusere innkjøp av lekeapparater. Reduksjon renhold ( fra 2016) Tall fra Kostra indikerer at Karmøy ligger relativt høyt i kostnader til renhold. Det er indikasjoner på at Karmøy har en høyere standard på renholdet enn enkelte andre kommuner. Samtidig er renhold en viktig del av vedlikeholdet, med innvirkning på trivsel, inneklima og slitasje av for eksempel belegg/underlag. Vurdering av renholdsplan bør igangsettes, i tett dialog med brukerne. Rådmannen foreslår å en årlig innsparing på 1 mill. kroner fra 2016, gjennom å se på andre renholdsmetoder og eventuelt lavere renholdsfrekvens. Tiltak innenfor sentraladministrasjonen Funksj. Tiltak (tall i 1000 kr) Kutt velferdsmidler Personal- og organisasjonsutviklingsmidler fryses i Reduksjon kontorutgifter rådhus Stillinger holdes vakant økonomiavdeling Stillingsreduksjon tilsvarende 1 årsverk sentraladministrasjonen 325 Prosjektmidler næringsutvikling fryses i Tilskuddsmidler eldreråd fryses delvis i Kutt tilskudd kirke SUM Kutt velferdsmidler ( ) Karmøy kommune har i dag vel 1 mill. kroner til interne velferdstiltak for de ansatte. Arbeidsmiljøutvalget fordelte disse midlene i egen sak 11. februar Fordelingen er slik: Sosial sammenkomst ( kroner), bedriftshytte ( kroner), arbeidsmiljøprisen ( kroner), bedriftskunstforening ( kroner) samt bedriftsidrettslag og diverse andre formål ( kroner). Det foreslås å redusere velferdsmidlene med kroner. I 2015 tas dette fra midlene fordelt til sosial sammenkomst. Fra 2016 fordeles resterende midler på nytt i arbeidsmiljøutvalget. Personal- og organisasjonsutviklingsmidler fryses i 2015 ( ) Det foreslås å fordele mindre kursmidler til etatene, samt en reduksjon i den sentrale potten for organisasjons- og personalutvikling i Rådmannen mener dette er viktige midler å beholde

33 for å kunne videreføre satsing på ledelse og kompetanseutvikling i organisasjonen, og foreslår derfor dette som et rent midlertidig tiltak i Reduksjon kontorutgifter rådhuset ( ) Rådmannen foreslår en reduksjon i kontorutgifter rådhuset på kroner. Dette er midler som går til posttjenester, trykking, kontormateriell mv. Stillingsfrys økonomiavdelingen ( ) Rådmannen foreslår en innsparing på 0,8 mill. kroner gjennom å holde ledige stillinger vakante i økonomiavdelingen i Stillingsreduksjon tilsvarende 1 årsverk i sentraladministrasjonen ( fra 2016) Rådmannen foreslår å redusere kostnadene tilsvarende 1 årsverk i sentraladministrasjonen som et permanent tiltak fra Prosjektmidler næringsutvikling fryses i 2015 ( i 2015) Rådmannen foreslår at det holdes igjen kroner av prosjektmidler avsatt til næringsutvikling i Det ville medføre at det gjennomføres færre prosjekter i 2015 enn opprinnelig planlagt. Tilskuddsmidler eldrerådet fryses delvis i 2015 ( i 2015) Eldrerådet har en tilskuddspost på kroner. Det foreslås at denne reduseres med kroner i Tilskudd til Karmøy kirkelig fellesråd ( i 2015, fra 2016) Rådmannen foreslår å redusere tilskuddet til Karmøy kirkelig fellesråd med kroner i 2015, og totalt kroner fra og med Den norske kirke i Karmøy har høy aktivitet og et mangfoldig tilbud til Karmøys befolkning. I likhet med kommunen har også fellesrådet utfordringer knyttet til vedlikehold. Karmøy kommune ligger over gjennomsnittet i ressursbruk til kirkeformål, ca. 15 prosent høyere enn gjennomsnittet i kommunegruppe 13 i Rådmannen mener derfor at i denne situasjonen må også ressursbruken til kirkeformål reduseres. Fellesrådet forvalter også tilskudd til kirkegårdsformål (funksjon 393), og rådmannen er åpen for at fellesrådet kan foreslå alternative tiltak som redusere behovet for tilskudd til dette formålet, gitt at innsparingseffekten for kommunen blir den samme. Kutt i tilskudd til kirkeformål innebærer reduksjon også i tilskudd til andre livssynssamfunn, mens tilskudd til kirkegårdsformål ikke medregnes i grunnlaget for utbetalinger til andre livssynssamfunn.

34 Nedbemanning Karmøy kommunestyre har i sak 57/14 vedtatt følgende: «Kommunestyret delegerer til rådmannen å opprette og nedlegge stillinger innen de til enhver tid vedtatte budsjettrammer. Videre gis rådmannen fullmakt til å foreta ansettelse, oppsigelse og lønnsfastsettelse i alle stillinger underlagt rådmannen.» I rådmannens forslag til vedtak er det foreslått endringer i aktiviteten som krever at antall årsverk i kommunen må ned fra det nivået det ligger på i dag. Rådmannen ser det som ønskelig at dette så langt som mulig skal gjennomføres uten at oppsigelser. Skal dette unngås forutsetter det at kommunen får god effekt av tiltak for å begrense vikar- og ekstrahjelpsbruk og at man benytter naturlig avgang til å tilpasse driften. Endring av arbeidssted, arbeidsoppgaver og arbeidstidsordninger vil også kunne være aktuelle virkemidler, herunder bruk av endringsoppsigelser om nødvendig. For eksempel ved å opprette en «personal base» som medfører at hele eller deler av stillingen kan benyttes ved andre virksomheter enn primærvirksomheten. Endringsoppsigelser er en oppsigelse av den eksisterende arbeidsavtalen, med tilbud om ny avtale altså endringer utover arbeidsgivers styringsrett. Reglene for endringsoppsigelse er tilsvarende som for ordinær oppsigelse. Rådmannen har startet en drøftingsprosess med de tillitsvalgte med sikte på å gjennomføre en nedbemanning. Rådmannen vektlegger at administrasjonen skal ha en åpen og tett dialog med de tillitsvalgte i denne prosessen. Selv om rådmannen i det lengste vil unngå oppsigelser, vil dette også være et element som skal forberedes i denne prosessen. Dersom tiltakene ikke gir nok effekt, eller at den økonomiske utviklingen forverres ytterligere, vil oppsigelser etter rådmannens vurdering ikke være til å unngå. Det er sentralt for rådmannen å være forberedt på at det vil kunne bli et aktuelt scenario, og dette vil derfor være en del av den videre drøftingsprosessen med arbeidstakerorganisasjonene. Sykefravær Sykefraværsstatistikk Karmøy kommune hadde i 2014 et sykefravær på 7,4 prosent. Fraværet i Karmøy har gått litt opp og ned de siste 10 årene. I årene falt fraværet ned til rundt og så vidt under 7 prosent, men økte igjen i Siden 2013 har tendensen for de samlede fraværstallen vært en utflating eller en svak nedgang. Et sykefravær på 6 prosent i kommunal sektor er en ambisiøs målsetting. Sykefraværet i kommunal forvaltning var på om lag 8,4 prosent i 2014, klart høyere enn i Karmøy. Et sykefraværsmål på 6 prosent er om lag på linje med sykefraværet i privat og statlig sektor totalt.

35 Sykefraværet for kvinner var på 8,2 prosent i Karmøy kommune i Dette er på nivå med sykefraværet for kvinner i alle sektorer, og klart lavere enn kvinner i kommunal forvaltning som var på om lag 9,4 prosent. Sykefraværet for menn var på 4,3 prosent i Karmøy kommune i Dette er lavere enn gjennomsnittet både i kommunal og privat sektor i 2014 (hhv om lag 5,4 prosent og 5,0 prosent). Så langt i 2015 er sykefraværet i Karmøy kommune 8,3 prosent. Det er sesongvariasjoner i sykefraværet, og sykefraværet per mars er uendret fra samme periode i 2014, men noe lavere enn i Fraværet har gått noe ned i helse- og omsorgsetaten og sentraladministrasjonen, mens det har gått noe opp i teknisk etat og i oppvekst og kultur. Fraværet er høyest i helse- og omsorgsetaten. I Kostra-sammenheng publiserer SSB en indikator for legemeldt sykefravær i andel av totalt antall årsverk i brukerrettede tjenester innenfor pleieog omsorgssektoren. Tall for 2014 er ikke klare. For 2013 hadde Karmøy en andel på 8,0 prosent mot et gjennomsnitt for landet på 8,6 prosent. Arbeidet med sykefravær videre Rådmannen ønsker å være enda tydeligere i arbeidet for nå kommunens målsetting om 94 prosent arbeidsnærvær. Forskningstall viser at det generelt er slik at 10 prosent av de ansatte står for 80 prosent av fraværet. I arbeidet fremover vil det arbeidsavklaring og iverksetting av tiltak knyttet til ansatte og virksomheter med spesielt høyt fravær. Rådmannen vil se på organiseringen av sykefraværsoppfølgingen for å sikre at innsatsen er mest mulig spisset inn mot dette. Rådmannen vil iverksette følgende strakstiltak for oppfølging av sykefravær, og som skal gjennomføres innen primo juni: 1. Ha møte med ledelse/ia-gruppe på alle arbeidsplasser med sykefravær over 10 prosent. 2. Forskningstall viser at det generelt er slik at 10 prosent av de ansatte står for 80 prosent av fraværet. Rådmannen vil be ledere kartlegge dette for å kunne konkretisere en handlingsplan for oppfølging av disse. 3. Gjennomføre pålagt kursdag for de aktuelle lederne med fokus på kartlegging, handlingsplaner, virkemidler og god/målrettet sykefraværsoppfølging. 4. Planlegge, og så langt som mulig gjennomføre, møter på legesentrene for orientering og dialog med legene. 5. Gjennomgå tilskuddsordninger og virkemidler med lederne, herunder også krav til økt bruk av bedriftshelsetjenesten. Rådmannen vil videre vurdere om nærværsprosjektet som er igangsatt i helse- og omsorgsetaten med fokus på tidlig og målrettet oppfølging og avklaring ved fare for sykemelding, skal rulles ut i hele organisasjonen. Rådmannen mener det ikke er forsvarlig å budsjettere med gevinster fra lavere sykefravær. Lavere sykefravær kan ikke vedtas, men må arbeides frem. Det er samtidig klart at lavere

36 sykefravær og besparelser fra lavere sykevikarbruk vil kunne gi viktige bidrag for å løse kommunens behov for å ta ned produksjonen med lavest mulig risiko for å måtte gå til oppsigelser. Arbeidet med sykefravær vil derfor ha høy prioritet fremover. Revidert nasjonalbudsjett Revidert nasjonalbudsjett, samt kommuneproposisjonen for 2016, legges frem 12. mai. Rådmannen vil komme tilbake meg et eget notat til formannskapsmøtet 12. mai hvis innholdet i det som legges frem gir grunnlag for å endre rådmannens forslag til vedtak. Rådmannens forslag til vedtak 1. Karmøy kommunestyre vedtar vedlagte innsparingstiltak. 2. Karmøy kommunestyre tar til orientering at rådmannen tar sikte på å om mulig unngå oppsigelser i den nedbemanningsprosessen kommunen vil gjennomføre. Kommunestyret er videre kjent med at rådmannen er delegert myndighet til å opprette og nedlegge stillinger innen de til enhver tid vedtatte budsjettrammer, herunder også eventuelle oppsigelser. 3. Karmøy kommunestyre vedtar å fremskynde prosjektet «utskiftingsprogram vaskeri» til Prosjektrammen på 1,2 mill. kroner inkl. mva finansieres gjennom økt mva-refusjon investeringer (0,24 mill. kroner) og ubundet investeringsfond (0,96 mill. kroner). 4. Karmøy kommunestyre vedtar å sette i gang et prosjekt for flåtestyring i forlengelse av prosjektet «mobil omsorg», og at dette prosjektet prioriteres i prosjektpotten for utviklingstiltak for Rådmannen gis fullmakt til å se funksjon 253 og 254 under ett, for å tilpasse ressursbruk mellom institusjon/korttidsplasser og hjemmebaserte tjenester. [Vedlegget omtalt i punkt 1, med kontert budsjettendring i tråd med tiltakene overfor, blir ettersendt i forkant av møtet] Rådmannen i Karmøy, Sigurd Eikje sign. Oversikt over vedlegg:

37 SAKSPROTOKOLL - TILTAK FOR Å BEDRE DEN ØKONOMISKE SITUASJONEN Formannskapet behandlet saken den , saksnr. 60/15 Behandling: Knutsen (KrF) fremmet følgende fellesforslag fra KrF, H, Ap og Frp til vedtak: 1. Karmøy kommunestyre vedtar vedlagte innsparingsplan med følgende endringer: Driften ved Fredheim bufellesskap videreføres Leirskolen opprettholdes Budsjettmessige konsekvenser i 2015 ingen o Innsparing 2015 blir da 20,0 mill. kr Budsjettmessige konsekvenser i 2016 o o o o o Sykefravær o Innsparinger Fredheim -11,9 mill. kr utgår Økte utgifter til korttidsplasser/hjemmetjeneste + 4,3 mill. kr utgår Reduserte kostnader leirskole -0,7 mill. kr utgår Sum innsparinger 2016 blir dermed -31,7 mill. kr Resterende innsparingsmål 8,3 mill. kr konkretiseres i budsjettbehandlingen for 2016 Karmøy kommunestyre understreker betydningen av å oppnå økt arbeidsnærvær, og adresserer ansvaret for at kommunen skal lykkes på dette området til rådmannen. Rådmannen organiserer arbeidet og rapporterer til Karmøy kommunestyret om tiltak og resultater inntil videre på hvert møte. Hjemmetjenester o Karmøy kommunestyre har forventninger til at ressursbruken innen denne tjenesten raskt tilpasses budsjettnivået med timeverk pr måned. Ny organisering med reduksjon av antall soner til 3, mobil omsorg og flåtestyring (nytt planleggingsverktøy) er tiltak som utover i året ventelig vil medføre at den effektive tidsandelen våre medarbeidere er hos brukerne kan økes fra nåværende 62 %. Dette gjør at den effektive nedgangen i tjenesteproduksjonen kan begrenses. Institusjoner og boliger o Karmøy kommunestyre understreker betydningen av å tilpasse pleiefaktoren til det reelle behovet i de forskjellige institusjonene og boligene.

38 2. Karmøy kommunestyre tar til orientering at rådmannen tar sikte på å om mulig unngå oppsigelser i den nedbemanningsprosessen kommunen vil gjennomføre. Dersom det likevel blir nødvendig med oppsigelser, skal sak forelegges formannskapet. 3. Karmøy kommunestyre vedtar å fremskynde prosjekt «utskiftningsprogram vaskeri» til Prosjektrammen på 1,2 mill. kroner inkl. mva finansieres gjennom økt mva-refusjon investeringer (0,24 mill. kroner) og ubundne investeringsfond (0,96 mill. kroner). 4. Karmøy kommunestyre vedtar å sette i gang et prosjekt for flåtestyring i forlengelse av prosjektet «mobil omsorg», og at dette prosjektet prioriteres i prosjektpotten for utviklingstiltak for Fellesforslaget fremmet av Knutsen enstemmig vedtatt. Vedtak: 5. Karmøy kommunestyre vedtar vedlagte innsparingsplan med følgende endringer: Driften ved Fredheim bufellesskap videreføres Leirskolen opprettholdes Budsjettmessige konsekvenser i 2015 ingen o Innsparing 2015 blir da 20,0 mill. kr Budsjettmessige konsekvenser i 2016 o o o o o Sykefravær o Innsparinger Fredheim -11,9 mill. kr utgår Økte utgifter til korttidsplasser/hjemmetjeneste + 4,3 mill. kr utgår Reduserte kostnader leirskole -0,7 mill. kr utgår Sum innsparinger 2016 blir dermed -31,7 mill. kr Resterende innsparingsmål 8,3 mill. kr konkretiseres i budsjettbehandlingen for 2016 Karmøy kommunestyre understreker betydningen av å oppnå økt arbeidsnærvær, og adresserer ansvaret for at kommunen skal lykkes på dette området til rådmannen. Rådmannen organiserer arbeidet og rapporterer til Karmøy kommunestyret om tiltak og resultater inntil videre på hvert møte. Hjemmetjenester o Karmøy kommunestyre har forventninger til at ressursbruken innen denne tjenesten raskt tilpasses budsjettnivået med timeverk pr måned. Ny organisering med reduksjon av antall soner til 3, mobil omsorg og flåtestyring (nytt planleggingsverktøy) er tiltak som utover i året ventelig vil medføre at den effektive tidsandelen våre medarbeidere er hos brukerne kan økes fra nåværende 62 %. Dette gjør at den effektive nedgangen i tjenesteproduksjonen kan begrenses.

39 Institusjoner og boliger o Karmøy kommunestyre understreker betydningen av å tilpasse pleiefaktoren til det reelle behovet i de forskjellige institusjonene og boligene. 6. Karmøy kommunestyre tar til orientering at rådmannen tar sikte på å om mulig unngå oppsigelser i den nedbemanningsprosessen kommunen vil gjennomføre. Dersom det likevel blir nødvendig med oppsigelser, skal sak forelegges formannskapet. 7. Karmøy kommunestyre vedtar å fremskynde prosjekt «utskiftningsprogram vaskeri» til Prosjektrammen på 1,2 mill. kroner inkl. mva finansieres gjennom økt mva-refusjon investeringer (0,24 mill. kroner) og ubundne investeringsfond (0,96 mill. kroner). 8. Karmøy kommunestyre vedtar å sette i gang et prosjekt for flåtestyring i forlengelse av prosjektet «mobil omsorg», og at dette prosjektet prioriteres i prosjektpotten for utviklingstiltak for 2016.

40 SAKSFRAMLEGG Saksbehandler: Per Velde Arkiv: 255 &20 Arkivsaksnr.: 15/1633 Sign: Dato: Utvalg: Formannskapet Kommunestyret EIERSTRATEGI FOR HAUGALAND KRAFT AS Rådmannens forslag til vedtak: Karmøy kommune vedtar: 1. Eierstrategi for Haugaland Kraft AS (vedlegg 1) 2. Vedtekter for Haugaland Kraft AS (vedlegg 3), hvor særskilt 7 (om styret) gjøres gyldig fra ordinær generalforsamling Ordfører gis fullmakt til å framlegge reviderte vedtekter for avstemming i ordinær generalforsamling i Selskapet planlagt 1. juni 2015, og eventuelt forhandle endringer som følge av behandling i kommunale organer i øvrige eierkommuner. 3. Ordfører gis fullmakt til å signere Aksjonæravtale mellom eierne i Haugaland Kraft AS (vedlegg 4), og eventuelt forhandle endringer som følge av behandling i kommunale organer i øvrige eierkommuner. 4. Instruks for valgkomitéen i Haugaland Kraft AS (vedlegg 5). Ordfører gis fullmakt til å framlegge instruksen for avstemming i ordinær generalforsamling i Selskapet planlagt 1. juni 2015, og eventuelt forhandle endringer som følge av behandling i kommunale organer i øvrige eierkommuner. 5. Karmøy kommune skal foreslå Ordfører Aase Simonsen som leder av valgkomitéen i Haugaland Kraft AS. Kandidaturet legges fram for avstemming i ordinær generalforsamling i Selskapet planlagt 1. juni 2015.

41 SAKSFRAMSTILLING 1.1 Bakgrunn Karmøy kommune vedtok sin eierskapsmelding i september Det ble samtidig pekt ut fire selskaper som skulle prioriteres og hvor det skulle utarbeide eierstrategier for. Herunder Haugaland Kraft AS. Karmøy kommune har videre påtatt seg å lede utarbeidelsen av en felles eierstrategi for de sju eierkommunene overfor Haugaland Kraft AS (heretter kalt Selskapet). Fra sommeren 2014 er det blitt gjennomført to arbeidsmøter med rådmenn og ordførere fra eierkommunene (varaordførere der hvor ordfører er representert i styret). Styreleder og administrerende direktør har deltatt på ett. Videre har det vært drøftet ulike eiertema i to rådmannsmøter. I tillegg har prosjektgruppen hatt samtaler og møter med ledelsen i Selskapet. Prosjektgruppen har vært ledet av næringssjef Per Velde, med deltakelse av budsjettsjef Øystein Hagerup og finansrådgiver Bjarte Helgeland, alle fra Karmøy kommune. For å øke forståelsen for selskapets markedssituasjon og for å kvalitetssikre eierstrategien det ført drøftinger med Thema Consulting AS, som er en av landets konsulenter for energisektoren. Det ble også gjennomført et eierseminar med BI-prof. Atle Midttun ved Institutt for innovasjon og økonomisk organisering. Hensikten med en felles eierstrategi er å samordne alle eiernes forventninger og gi klare og forutsigbare styringssignaler til Selskapets ledelse. Eierstrategien blir en plattform for dialog mellom politisk og administrativ ledelse i eierkommunene og Selskapet (representert ved styret) i formelle og uformelle eierorganer. 1.2 Eierstrategi for Haugaland Kraft AS En eierstrategi er ikke en strategi for selskapet, men setter rammer og avgrensninger for selskapets virksomhet slik at eierne aktivt foreta ressursallokering (investering) for å maksimere sin verdi og balansere risikoen i en portefølje av selskaper. Eierstrategi for Haugaland Kraft AS (vedlegg 1), gir en god oppsummering av vurderinger som ligger bak motivet for dagens eierskap, spissing av selskapets formål (forretningsidé), forventninger til selskapets virksomhet, strategi, innovasjon, risikoeksponering og avkastningskrav. Samt holdning til eierposisjon på kort og lang sikt med klargjøring av eiers investeringsvilje eller rammer for å sikre selskapets vekst og behov for kapital, herunder utbyttepolitikk. I utformingen av eierstrategien er det lagt til grunn en forståelse av hovedtrekkene i de markeder selskapet skal operere i framover. Denne forståelsen er vesentlig for flere av valgene, og dokumentert i notat Utviklingstrekk i kraftbransjen, (vedlegg 2). Eierstrategien krever endring av selskapets vedtekter (vedlegg 3), og en ny aksjonæravtale (vedlegg 4). Et vesentlig element i strategien er selskapets styre og sammensetning. Dette operasjonalisere ved implementering av en ny instruks for valgkomitéen (vedlegg 5). Dette er selvstendige dokumenter, men må sees i sammenheng. Nye vedtekter og instruks for valgkomitéen blir lagt fram ved første ordinære generalforsamling i Selskapet (1. juni 2015). Eierstrategi og ny aksjonæravtale skal kun behandles i eierkommunens respektive kommunestyrer. Ny aksjonæravtale og nye vedtekter er juridisk kvalitetssikret gjennom drøfting med Deloitte.

42 1.3 Selskapets formål Eierstrategien (vedlegg 1) gir en god begrunnelse for endring og klarere avgrensning av selskapets formål (Se vedtektene 3 i vedlegg 3). Produksjon, distribusjon og omsetning av energi, er nå definert til fornybar. Videre er vekstområdet bredbåndstjenester nå inkludert i kjernevirksomheten. Samfunnsrelaterte prosjekter som er definerte i eksisterende formål, løftes nå ut av styrerommet og må legges fram for generalforsamlingen, nærmere de folkevalgte organer. Dette gir en klarere forretningsmessig styring av selskapet i tråd med hovedformålet med eierskapet, samtidig som eventuell politisk styring blir synliggjort. Tydeliggjøring av forretningsmessig styring vurderes å være meget viktig tiltak i den markedsmessige situasjonen selskapet står overfor. Eiendomsutvikling ønskes også faset ut av selskapet. Eiendomsutvikling er konsentrert i datterselskapet Haugaland Næringspark AS, og virksomheten har ikke noe synergi med øvrig virksomhet. Målet er å søke bedre synergi mellom Haugaland Næringspark AS og eierkommunenes virksomhet, herunder andre relaterte selskaper særlig Karmsund Interkommunale Havnevesen IKS. Hvordan denne utfasingen skal skje er ikke bestemt, men det forutsettes at løsningen sikrer bedre verdiskaping i Haugaland Næringspark AS. Det understrekes at en ny strukturering ikke skal forringe verdiene i eierkommunene indirekte har investert i eiendomsselskapet. Timingen for å vurdere en ny løsning er god når det likevel arbeidet med en ny konsernmodell og kapitalstruktur i morselskapet. Arbeidet vil også koordineres med eierstrategiarbeidet for Karmsund Interkommunale Havnevesen IKS. 1.4 Eierposisjon Eierskapet i Haugaland Kraft AS har en lang historie. Selv om formålet med eierskapet har endret seg siden den gang, er perspektivet på eierskapet klart langsiktig. Selskapet vurderes å ha en meget godt langsiktig potensial og virksomheten er viktig for regionen. Med et langsiktig perspektiv er det vesentlig at kommunene gjennom sine eierposisjoner tilrettelegger for en offensiv og strategisk utvikling av selskapet. Karmøy kommunens eierandel er i dag 44,84%, som gir kommunen negativ kontroll. Ambisjonen er å beholde negativ kontroll og minimum 1/3-del av eierskapet. En oppkjøps- eller fusjonssituasjon vil kreve vedtektsendring. Karmøy kommune kan med negativ kontroll ha sterk innflytelse på en slik prosess. Også på lang sikt vil en slik posisjon med minimum 1/3 dels eierandel være viktig for å eventuelt sikre selskapets selvstendighet og dermed lokalisering av sentrale selskapsfunksjoner i regionen, herunder hovedkontoret. Lokalisering av hovedkontor bygger opp om næringspolitisk mål om å stimulere til flere kompetansearbeidsplasser. Gjennom allianser med øvrige eiere kan Karmøy kommune øke sin innflytelse i selskapet. Dette er formalisert i ny aksjonæravtale. 1.5 Ny aksjonæravtale Eksisterende aksjonæravtale er datert , med senere tillegg datert henholdsvis , og Innholdet er høy grad foreldet og ikke i tråd med ny eierstrategi (vedlegg 1). I den markedssituasjonen selskapet står overfor må eierkommunene organisere sitt eierskap mer hensiktsmessig for å tilrettelegge for en offensiv og strategisk utvikling av selskapet og fellesskapet verdier som er investert i selskapet. Viktige forhold i eierstrategien er konkret avtalt i ny

43 aksjonæravtale (vedlegg 4), sikrer eiernes innflytelse i henhold til eierandel, og styrker felles eierstrategi utover hva som er foreslått i nye vedtekter. Herunder forventninger til selskapets virksomhet, avkastningskrav, utbyttepolitikk, situasjoner med kapitalforhøyelse, oppkjøp eller fusjoner, samt bruk av eierorganer og rapportering fra selskapet. Ny aksjonæravtale (vedlegg 4) vil avløse tidligere aksjonæravtale med alle tillegg. 1.6 Styrevalg og valgkomité Arbeidet med eierstrategien har gitt kommunen verdifull innsikt i både muligheter og utfordringer i markedssituasjonen framover. Å være en god eier blir enda mer krevende. I mangel på industriell kompetanse blant eierne, blir derfor valg av et kompetent styre viktigere. Styret blir i økende grad ansett som en avgjørende faktor for at selskaper lykkes langsiktig. Styrets kompetanse er også avgjørende for at styret skal kunne lede og kontrollere administrasjonen. Styrets sammensetning må sees i en helhet og settes sammen som et tverrfaglig kollegium med egnede personlig egenskaper og dekke kompetansebredde i henhold det behovet i selskapet. Styret skal også ha en balansert kjønnsrepresentasjon. Kompetansebehovet er godt beskrevet i ny instruks for valgkomitéen (vedlegg 5). Dagens sammensetning har vært basert på at hver eierkommune har pekt ut sine representanter (7 stk.) i tillegg til ett medlem som er pekt ut av Rogaland fylke. De ansatte har valgt inn 5 medlemmer (anm: 1 mer enn lovens krav). I alt 13 medlemmer. Denne praksisen hvor hver eier peker ut sin representant sikrer ikke en helhetlig sammensetning av et tverrfaglig kollegium med riktig kompetanse. Det store antallet reduserer også sannsynligheten for en god gruppedynamikk. Praksisen er heller ikke i tråd med kommunens eierskapsmelding eller praksis for god eierstyring. Det foreslås derfor i eierstrategien (vedlegg 1) og i ny aksjonæravtale (vedlegg 4) at det pekes ut en valgkomité med tre medlemmer: 1 medlem, lederen utpekes av Karmøy kommune 1 medlem utpekes av Haugesund kommune, og 1 medlem utpekes av de øvrige aksjeeierne i felleskap. Hvis det ikke oppnås enighet om utpeking av sistnevnte medlem, skal det medlem utpekes som får flest stemmer basert på aksjeeiernes aksjeinnehav blant disse aksjeeierne. I instruks for valgkomité (vedlegg 5) gis valgkomitéen ansvar for å foreslå et godt sammensatt styre med mellom 5 og 9 medlemmer, og 3 numeriske varamedlemmer. Antall ansattvalgte medlemmer følger aksjelovens bestemmelser, og vil være avhengig av hvor mange aksjonærvalgte medlemmer valgkomitéen vurderer er nødvendig for å møte kompetansebehovet i selskapet. En slik omlegging av rutinene for styrevalg ansees som nødvendig for å møte den framtidige situasjonen for selskapet. På forespørsel fra Karmøy kommune har Rogaland fylke allerede frasagt seg sitt krav om styrerepresentasjon (sak: 28/15, 21. april 2015), under forutsetning at kommunene foretar reduksjon i sine aksjonærvalgte styremedlemmer. Disse forholdene medfører endring i selskapets vedtekter 7 (vedlegg 3) og må hensynstas i ny aksjonæravtale (vedlegg 4). Samtidig er selskapet inne i en krevende prosess med SKL, som krever omstrukturering av selskapet og ny konserndannelse (se egen sak). Det skal tas beslutninger om store verdier, med salg

44 av kraftproduksjon og kjøp av annen virksomhet fra SKL. Dette strategiske tiltaket er i tråd med ny eierstrategi, og setter store krav til eiere, styret og selskapets administrative ledelse. Selskapet planlegger å framlegge formelle beslutninger for eierne i ordinær generalforsamling 1. juni, og videre i en ekstraordinær generalforsamling 10. september I arbeidet med eierstrategien er det ikke vurdert kompetansen eller sammensetning av eksisterende styre. Dette er et ansvar som tillegges valgkomitéen. Det er planlagt å foreslå endring i vedtektene i ordinær generalforsamling i juni. Vedtektsendring vil automatisk få konsekvens for eksisterende styre, som må reduseres med minimum 4 medlemmer. For at valgkomitéen skal få gjort sin vurdering, er det hensiktsmessig å utsette virkningen for 7 (om styret) til ekstraordinær generalforsamling i september. Ny instruks (vedlegg 5) pålegger valgkomitéen å arbeide for en helhetlig sammensetning av styret, og må samtidig ta hensyn til kontinuitet i styrearbeidet i den krevende omstruktureringsprosessen selskapet er i med SKL. Rådmennene i eierkommunene argumenterer for at tidspunktet er riktig for å vurdere behovet for å komplementere eksisterende styre med kritisk kompetanse som følge av omstruktureringsprosessen. Herunder finans (verdsettelse, fusjonsprosesser og kapitalstrukturering), omstillingsprosesser og strategisk bransjekunnskap. Haugesund kommune argumenterer for at virkning av 7 (om styret) utsettes til ordinær generalforsamling i 2016, og ønsker ikke å legge en vurdering av kontinuitet i styrearbeidet til valgkomitéen. I 2016 går også valgperioden for flere av medlemmene ut, og gir et naturlig tidspunkt å endre styrets sammensetning. Rådmennene har dissens om når virkningen av 7 (omstyrevalg) skal inntreffe. 1.7 Avkastningskrav I selskaper hvor motivasjonen for eierskapet primært er finansielt, må kommunen stille samme krav til avkastning som en privat eier ville ha gjort. Kommunen må forsvare sine investeringer og risikoeksponering av fellesskapets verdier gjennom løpende avkastning. Målet er at utbytte fra eksisterende investeringer skal gå til å utvikle nye og bedre tjenester til kommunens innbyggere. Selskapet har historisk generelt prestert noe bedre enn bransjen, og er godt posisjonert til også å prestere noe bedre enn bransjen framover. Avkastningskrav er et krevende tema og eierkommunene har tidligere ikke hatt noe bevisst forhold til dette. Tema er nøye vurdert i eierstrategiarbeidet. Kortversjonen er at det er to overordnet kriterier som er viktig for kommunen som aksjonær: Verdiutvikling av selskapets aksjer, og avkastning på akkumulert egenkapital (egenkapitalrentabilitet). Eierstrategien (vedlegg 1) setter forventning om at verdiutvikling av selskapets aksjer skal øke noe mer enn bransjen, og skal dokumenteres minimum hvert fjerde år ved at det gjennomføres en verdivurdering av Selskapet (underliggende verdier), eller ved hver større restrukturering/transaksjon. Dette er allerede planlagt av Selskapet selv i forbindelse med prosessen med SKL. Dette gir kommunen et referansepunkt for videre utvikling av selskapet framover. Egenkapitalrentabilitet (ROE) forventes å ligge i intervallet 9 12 % og minimum 1-2 prosentpoeng over bransjens gjennomsnitt. Dette skal rapporteres hvert år i forbindelse med framleggelse av årsregnskapet.

45 Et definert avkastningskrav fra eierne er viktig av flere årsaker. Det gir et styringssignal til styret som får et viktig kriterium å legge til grunn for vurdering av selskapets investeringsportefølje. Dette danner videre grunnlag for å vurdere selskapets kapitalbehov og videre planlegging av selskapets kapitalstruktur og krav til egenkapital, herunder ansvarlig lån. Dette får videre også konsekvens for eiernes utbyttepolitikk. 1.8 Kapitalstruktur og ansvarlige lån Haugaland Kraft har en betydelig egenkapitalandel og er på topp i den norske kraftbransjen. Eierkommunene har holdt tilbake overskudd i selskapet over mange år, som har gitt en akkumulert egenkapital på hele 57 %. Tillegges ansvarlige lån fra aksjonærene gir dette en egenkapitalgrad på ca. 80 %. Tillegges videre en mer reell verdsettelse av aktiva, blir den reelle egenkapitalgraden ca. 85%. Selskapet er derfor i utgangspunktet godt rustet for framtidige utfordringer. Selskapet har planer om betydelige investeringer de kommende årene. Dette vil medføre at bokførte verdier og reelle verdier vil nærme seg hverandre. Den høye egenkapitalgraden gir selskapet et godt rom for at kapitalbehovet kan dekkes gjennom opptak av ny gjeld. Selskapet kan redusere sin egenkapitalandel på kort sikt ned til 40% (bokført) uten særlig risiko for å redusere sitt finansielle konkurransefortrinn. På lenger sikt kan egenkapitalandelen trolig reduseres ned mot et internasjonalt nivå rundt 25-30% (bokført). Selv uten egenkapitaltilførsel antas det at selskapet har betydelig lånekapasitet. Trolig mellom kr. 1,5 2,5 mrd. i økt gjeld basert på dagens egenkapitalsituasjon ekskl. ansvarlige lån fra aksjonærene. Legges de ansvarlige lånene til grunn for økt sikkerhet, er lånekapasiteten trolig mellom kr. 2,5 mrd. 4,3 mrd. Dette er vurdert ut fra dagens egenkapitalsituasjon. Selskapet har oppgitt at samlet investeringsbehov fram mot 2030 er 4,5 mrd. kroner. Altså, er det stor sannsynlighet at selskapet klarer å finansiere sitt investeringsbehov uten tilførsel av ny egenkapital utover konvertering av ansvarlige lån, og samtidig klare å betjene et utbyttekrav. Stort låneopptak krever også gode lånebetingelser for å opprettholde et finansielt konkurransefortrinn. Selskapet har den øverste kredittrating, såkalt Investment Grade, som gir markedets beste lånebetingelser. For å holde denne kredittratingen, må selskapet sannsynliggjør sin evne til å genere en robust og positiv kontantstrøm til å betjene renter og avdrag på nytt låneopptak. Sentralt i denne dokumentasjonen er gode investeringsanalyser. Aksjonærlånene utgjør totalt ca. 21 % av balansen, med kr. 540,6 mill. Av dette er Karmøy kommune kreditor for kr. 245,27 mill. I låneavtalen er renten avtalt med NIBOR-12 måneder + 1,5 %, beregnet etterskuddsvis. Lånet forfaller til betaling i ti like store avdrag fra og med år 2022, og helt innfridd i år (Oslo Børs har ikke beregnet NIBOR-12 måneder etter ) I 2013 var relative rentekostnaden for selskapet ca. 3,8 %. Grovt estimert utgjorde relative rentekostnad for gjeld til kredittinstitusjoner ca. 2,9 %. Dette indikerer et tap for selskapet på ca. kr. 1 mill. siste år. Effekten er mindre om det tas hensyn til skatt. Karmøy kommune har på sin side de siste halvår 2014 hatt en gjennomsnittlig avkastning på sin investert kapital (bank, obligasjoner, fond og aksjer) tilsvarende 2,2 % over NIBOR-3 måneder. Variasjonene det enkelte år kan variere en del. Risikoprofilen til investeringen er klassifisert lav til moderat. (Forskjellene mellom 3 og 6 måneders NIBOR er for tiden 0,02 %-poeng, hhv. 1,69 % og 1,71 %). Risikoprofilen i forhold til Haugaland Kraft antas å være tilsvarende lav til moderat. Dette indikerer tapt renteinntekt de siste 6 årene med ca. kr. 1,7 mill. pr år.

46 Uten å konkludere på disse noe enkle betraktningene, viser det behov for at selskapet revurderer sin kapitalstruktur. Kapitalstrukturen er også sentral i ny konsernmodell og konsekvenser av omstruktureringen med SKL. Ny kapitalstruktur må også sees i sammenheng med eiernes avkastningskrav og en mulig løsning for restrukturering av Haugaland Næringspark AS. 1.9 Utbyttepolitikk Utbyttepolitikken er et verktøy for å styre kapitaliseringen av selskapet, og er viktig av flere grunner. Vekting mellom egenkapital og fremmedkapital (gjeld) er sentralt, og videre knyttet til selskapets evne til å håndtere framtidige utfordringer. Tilbakeholdt utbytte (egenkapitalfinansiering) er en av flere kilder selskapet har til å finansiere virksomheten og nye investeringer. Alternativ finansiering er salg av mindre produktive eiendeler, opptak av lån, emisjon (salg av nye aksjer), eller en kombinasjon av disse. Utbyttepolitikken kan også gi signal om økt framtidig utbytte som kan påvirke verdsettelsen av aksjene. Dette gir en fordel for eksisterende aksjonærer gjennom mer moderat utvanning ved kapitalforhøyelse ved emisjon og fusjon, eller ved salg av aksjeposter i selskapet. I et styringsperspektiv kan utbyttepolitikken fra eierens side være et viktig bidrag til å sikre at ledelsen ikke disponerer mer eller mindre av det årlige overskuddet enn det som er nødvendig for å finansiere lønnsomme vekstmuligheter, (jmf. Agency Problem ). I henhold til Aksjeloven er det styret som foreslår utbytte og utbyttet kan ikke settes høyere enn det styret godtar. Likevel, maktforholdet mellom styret og generalforsamlingen tilsier at styret skal ha et velbegrunnet standpunkt. Styret har plikt å påse at selskapet har et kapitalgrunnlag som står i et forsvarlig forhold til risikoen ved og omfanget av selskapets virksomhet. Videre setter aksjeloven rammer for hva som kan utbetales i maksimalt utbytte. I deleide selskaper er det derfor normalt at styret og selskapets ledelse utformer utbyttepolitikken. Kommunens eierrolle vil da være å signalisere forventninger til utbyttet fra selskapet. Høsten 2013 foreslo styret en utbyttemodell, med en fast likviditetsoverføring i løpet av 3 års periode på inntil 60 % av resultat etter skatt. Årlig likviditetsoverføring beregnes som et gjennomsnitt av budsjettert resultat etter skatt for 3 årsperioden. Avvik fra budsjettet mot virkelig resultat overføres og avregnes lineært mot likviditetsoverføringen i neste 3-årsperiode. Dvs. at 60 % er definert som samlet utbytte og rentekostnad for ansvarlige aksjonærlån. I tillegg er det forslått en overgangsordning for de første 2 årene (likviditetsoverføring): 2014: 120 mill. (herav ca. kr. 20. mill. i renter for ansvarlige lån) 2015: 100 mill. (herav ca. kr. 20. mill. i renter for ansvarlige lån) Skal en slik modell med 60 % av utbytte og rentekostnad legges til grunn, må også egenkapitalrentabiliteten for selskapet vurderes basert på summen av egenkapital og ansvarlige aksjonærlån. Det vil føre til en noe svakere egenkapitalrentabiliteten (fra 11,3% til 9,5 %). En slik sammenblanding er neppe hensiktsmessig så lenge ansvarlige aksjonærlån ikke er tenkt å representere egenkapital fra Karmøy kommunes side, (jmf. Avtale om ansvarlige lån, datert ). Styrets resonnement derimot, hvor utbyttet følger selskapets verdiskaping, er et godt prinsipp, som støttes. En analyse av den norske kraftbransjen (Pareto, juni 2013) viser at eierne historisk har opprettholdt utbyttenivået selv om selskapenes resultater faller. Dette svekker selskapenes konkurranseevne på sikt, og er ikke ønskelig eierstyringen av Haugaland Kraft. Fallende kraftpriser

47 i kombinasjon med betydelige investeringsplaner gir utfordringer i forhold til å opprettholde et fast høyt utbyttenivå. Generelt er kommunenes økonomiske situasjon krevende og er ikke et ideelt utgangspunkt for eierskap i kraftbransjen som har et stort kapitalbehov. Styrets forslag om 3-års budsjettperiode, er basert på å komme eierkommunene i møte om forutsigbarhet. Et budsjettert beregningsgrunnlag vil bedre hensynta forventninger om økte avskrivinger som følge av økte investeringer, og i forkant av en eventuell negativ resultatutvikling. Overgangene mellom 3-årsperiodene vil likevel redusere forutsigbarheten noe. Alternativet er et glidende 3-års historisk gjennomsnitt. Et glidende gjennomsnitt følger selskapets utvikling bedre enn en 3-års periode, hvor det tredje året er innværende år om høsten når kommunene starter sin budsjettprosess. Siste halvår må da basere seg på en prognose siste halvår. En slik modell vil gi tilstrekkelig forutsigbarhet for eierne og delvis komme selskapets behov for å tilpasse utbyttet til årlig verdiskaping. Eierstrategien setter en forventning om et utbyttenivå som minimum er 60 % av gjennomsnittlig resultat etter skatt siste 3 år. En utbytteandel på 60 % er på nivå med tidligere perioder med oppbygging av en betydelig egenkapital, (gjennomsnittlig utbytte de siste 10 årene har vært ca. 63%). Likevel, denne utbyttepolitikken er en skjerpelse i forhold til styrets forslag, og det understrekes derfor at dette er en forventning. Endelig nivå skal avklares årlige i eiermøter, og kommuniseres til styret. Selskapets planer om konserndannelse vil også føre til at beslutninger om utbytte skyves over til andre styrerom i konsernstrukturen. Eierstrategien sier derfor at utbyttepolitikken forventes videreført av selskapets ledelse til heleide datterselskap i en framtidig konsernstruktur, så langt det er strategisk og forsvarlig riktig. Tilsvarende at det inngås aksjonæravtaler i deleide selskaper som harmonerer med utbyttepolitikken for morselskapet. Rådmannens kommentarer: Haugaland Kraft AS er et godt drevet selskap, har lang historie og viktig aktør i samfunnsutviklingen i regionen. Eierne har vært nøkterne med utbytte og selskapet framstår i dag som en av de best kapitaliserte i bransjen med solid egenkapital. Dette er et godt utgangspunkt for videreutvikling av selskapet. Det forventes betydelig økning i endringstakten i markedet framover, og gjør at betydningen av selskapets omstillings- og innovasjonsevne øker. Dette stiller også større krav til oss som eiere, og hvilke føringer kommunene legger for selskapets virksomhet og beslutninger om større endringer i selskapet. Se annen sak om fullmakt og selskapet restruktureringsplaner med SKL. I et slikt forretningsklima er det krevende for kommunene som eiere å ha evne til å forstå markedet og selskapets situasjon og muligheter for å kunne realisere potensiale for verdiskapning. Dette må kommunene hensyn ta i eierstrategien. Med en felles eierstrategi (vedlegg 1) med de øvrige eierne, og hvor de viktigste forholdene er avtalefestet i aksjonæravtale (vedlegg 4), er dette de viktigste forberedelsene kommunene kan ta for å være gode eiere for selskapet framover. Formålet med eierskapet er bevisstgjort i samarbeid med de øvrige eierkommunene og er definert som finansielt. Dette gjør eierstyringen av selskapet enklere for eierkommunene.

48 Selskapets formål ( 3 i vedtektene vedlegg 3) er spisset og avgrenset til forretningsvirksomhet. Noe som vurderes som nødvendig i framtidig markedssituasjon. Eierstrategien (vedlegg 1) øker bevisstheten dagens eierposisjon og kommunens framtidige eierposisjon. Denne bevisstheten kan bli kritisk i forhold eierkommunenes handlingsmønster overfor selskapets langsiktige kapitalbehov og situasjoner med oppkjøp eller fusjon. Styrets sammensetning er kanskje kommunenes mest sentrale del av eierstrategien (vedlegg 1) sett i relasjon til selskapets markedssituasjon. Ny instruks for valgkomitéen (vedlegg 5) klargjør viktigheten av styrets sammensetningen. selskapet og hvilke forventninger som settes til valgkomitéen. Haugesund kommune er i dissens med de øvrige eierkommunenes rådmenn om tidspunktet for nå ny styresammensetning skal evalueres og effektueres. Rådmannen ser det mest som hensiktsmessig å beholde det gode samarbeidsklima med selskapets nest største eier, og anbefaler å støtte forslaget fra Haugesund kommune. Forslaget er at vedtektenes 7 om styrets sammensetning effektueres ved ordinær generalforsamling 1. halvår 2016 (jmf. avsnitt 1.6) For å sikre at ny instruks for valgkomitéen blir forstått på riktig måte, vil rådmannen foreslå at Karmøys ordfører pekes ut som leder av valgkomitéen. Ordføreren har vært involvert drøftinger og arbeidet med ny eierstrategi og er derfor godt kjent med bakgrunnen for eierstrategien. Avkastningskravet er kanskje fortsatt definert noe vagt i form av relative mål for verdiutvikling og et intervall mellom 9 12 % for forventet avkastning på egenkapitalen. Likevel er dette et viktig skritt i riktig retning i å bevisstgjøre kommunens eierrolle. Videre er det definert flere underliggende måleparametere som vil øke kommunens forståelse for selskapets verdiskapning og utvikling. Dette vil også sette eierkommunene i en klarere rolle i eiermøter med selskapet. Tilsvarende gjelder dette utbyttepolitikken. Endringene ansees som viktige for å tilpasse rammene til selskapets framtidige utfordringer. Samtidig vil ny utbyttepolitikk kreve at kommunene må forberede seg på mer svingninger i utbyttet. Dette kan bli utfordrende i forhold til stabilitet i utbytteinntekter i eget driftsregnskap. Det mest krevende området for eierskapet framover blir likevel forvaltningen av de ansvarlige lånene. Selskapet planlegger å søke disse konvertert til egenkapital. Det forventes at selskapet legger fram en god dokumentasjon på kapitalbehovet med en prioritert og periodisert investeringsplan, samtidig med en plan for kapitalstruktur for ny konsernmodell. Investeringsplanen forventes å hensynta nytt avkastningskrav. Dette vil kunne gi eierkommunene grunnlag for å en aktiv porteføljeforvaltning mot kapitalbehovet i de andre virksomhetene i selskapsporteføljen. Primært løsning for regionens eiendomsselskap og havneselskap, Haugaland Næringspark AS og Karmsund Interkommunale Havnevesen IKS. Rådmannens konklusjon: Karmøy kommune vedtar: 1. Eierstrategi for Haugaland Kraft AS (vedlegg 1) 2. Vedtekter for Haugaland Kraft AS (vedlegg 3), hvor særskilt 7 (om styret) gjøres gyldig fra ordinær generalforsamling Ordfører gis fullmakt til å framlegge reviderte vedtekter for avstemming i ordinær generalforsamling i Selskapet planlagt 1. juni 2015, og eventuelt forhandle endringer som følge av behandling i kommunale organer i øvrige eierkommuner.

49 3. Ordfører gis fullmakt til å signere Aksjonæravtale mellom eierne i Haugaland Kraft AS (vedlegg 4), og eventuelt forhandle endringer som følge av behandling i kommunale organer i øvrige eierkommuner. 4. Instruks for valgkomitéen i Haugaland Kraft AS (vedlegg 5). Ordfører gis fullmakt til å framlegge instruksen for avstemming i ordinær generalforsamling i Selskapet planlagt 1. juni 2015, og eventuelt forhandle endringer som følge av behandling i kommunale organer i øvrige eierkommuner. 5. Karmøy kommune skal foreslå Ordfører Aase Simonsen som leder av valgkomitéen i Haugaland Kraft AS. Kandidaturet legges fram for avstemming i ordinær generalforsamling i Selskapet planlagt 1. juni Rådmannen i Karmøy, Sigurd Eikje sign. Oversikt over vedlegg: Vedlegg 1: Eierstrategi for Haugaland Kraft AS Vedlegg 2: Notat Utviklingstrekk i kraftbransjen Vedlegg 3: Vedtekter for Haugaland Kraft AS (nye) Vedlegg 4: Aksjonæravtale mellom eierne i Haugaland Kraft AS Vedlegg 5: Instruks for valgkomitéen i Haugaland Kraft AS

50 "#"$%&$'&"(#)*$+',('-'./0$')&'% "#$#%&$' " ()*+,-'./++012' 3) './++012' 7-589*'./++012' :;16)<=/*6'./++012'

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

54 "#$%&'%('$)#*+%,(-)(.(/01%(*' :8 8;(<:9=?D$%/$<#%?&+AH$'$/4&(A'H<(H$%A$0&'B%#*+%F#/0$.&$4H$%-/0$%B0$.'(#(/0%$ *+%$'(?&+A0%#<$%'#.&<(%$/0$<#%?&+AH$'7 F'%(7.$2/$1#*$%$%2C/$.#-&H$%*$;#%&9'(5$2$*9'(8%'/)&9H'*,;1'%*C6,%$*$%-#: &'*&)%%,*9$#$*('/$*6%,*9H$$%&'92*,/9$11$&2#;#2$2'12$$*1'%)29$2*#*-1'%75,$2 6B.-$&%,12$%,*/%$1'%*C6,%$2$&*'.'-#9&$8.,221'%($%9'($%,&2)$..$,;5$*-#-,;/$* c$-#'*$*5,%92$%&2#.92$/$;j%$.9$,;-,999'($*$%-#6j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d?V/$.'->d<V/$.E:&,*('29$22$ +$%)*/$%;$/2$&29$*/%#*-$%($/1.C22#*-,;5';$/&'*2'%'-$*/%#*-,;,&9H$&,8#2,.$*: 3..$$#$%&'(()*$*$5,%$2*J%#*-98'.#2#9&(7.'(792#().$%$2#.1.$%$ "#$%9&,8($..'(>=2#.??:??]-#%1B.-$*$%$22#-5$2$%$22$%,&9H$.';$*^&,*&%$;$ $&92%,'%/#*J%-$*$%,.1'%9,(.#*-D3`eXVQE:&,*&%$;$-%,*9&#*-,;9$.9&,8$2D3`eXV 3..$,&9H'*J%$%:),;5$*-#-$#$%,*/$.:5,%1B.-$*$%$22#-5$2$%$22$%,&9H$.';$*^%$222#.7 (B2$87-$*$%,.1'%9,(.#*-$*D3`eXV<E'-2,'889,&$%D3`eXV>>E:&,*&%$;$ '88.C9*#*-$%1%,9$.9&,8$2D3`eXV>XE:%$222#.7%$#9$)-C./#-5$299B&9(7.87 -$*$%,.1'%9,(.#*-$*D3`eXV<<E:'-&,**$&2$*,2)%,.#,)2/$.#*-;$/'88.B9*#*-,; N;:; 0C36OP ,%(BC&'(()*$;#.6$5'./$*$-,2#;&'*2%'..'-(#*#()(>d?V/$.,;$#$%9&,8$2# (#*#()(>d?/$.9$#$%,*/$.;j%$;#&2#-1'%7$;$*2)$.29#&%$9$.9&,8$299$.;92$*/#-5$2

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d.B**9'(5$22#.1%$/992#..$%,.2$%*,2#;,;&,92*#*-# 2#.1%$/992#..$%9$.9&,8$29,;&,92*#*-9&%,;:($*9'(4$.9&,8$2($*$%5,%8'9#2#;

57 "#$%*$1'%;$*2$%,24$.9&,8$2$11$&2#;2'%-,*#9$%$%'-/%#;$%,&2#;2#**';,9H'*9,%6$#/ #**';,9H'*992%,2$-#$*9C*.#--HB%().#-$8'2$*9#,.$'-9C*$%-#$%($/$#$%&'(()*$*$: 2$&*'.'-#d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

58 "#$%&'%('$)#*+%,(-)(.(/01%(*' :8 L;(<:9= 42C%$29&,.5,(#*#()(X'-(,&9#()(Z($/.$(($%:$22$%;,.-&'(#2S$*9*J%($%$ %$/)9$%$6$5';$21'%,*2,..;,%,($/.$(($%:9&,.;,%,($/.$(($%1'%$9.79#*)($%#9& W; T7%('2#;,9H'*$*1'%$#$%9&,8$28%#(J%2$%1#*,*9#$.2:(7&'(()*$*1'%;,.2$ #**6C--$%*$9#*;$92$%#*-$%;$/792#..$9,(($&%,;2#.,;&,92*#*-9'(8%#;,2$$#$%$;#..$ 8%,&9#91'%;$*2$9/$2,24$.9&,8$28%$92$%$%%$9).2,2$%6$/%$$**6%,*9H$*1%,(';$%: f;$%'%/*$292c%#*-98,%,($2$%$%/$%1'%;$%/#9&,8#*-9$221%,,&9h'*j%$*$99#/$:(7.2# 1'%)29$22$%'-97,292C%$29#&%$%$*1'%9;,%.#-.,*-9#&2#-&,8#2,.#9$%#*-,;4$.9&,8$2:'-$* W;:; <"-*%3'2%&,%#/,;9$.9&,8$29,&9H$%1'%;$*2$975,$*)2;#&.#*-*'$6$/%$$**6%,*9H$*: '-9&,./'&)($*2$%$9(#*#()(5;$%21H$%/$7%;$/,2/$2-H$**'(1B%$9$* ;$%/#;)%/$%#*-,;4$.9&,8$2D)*/$%.#--$*/$;$%/#$%E:$..$%;$/5;$%92B%%$ I$%/#;)%/$%#*-,;4$.9&,8$29&,.1B%92$-,*--H$**'(1B%$9#<=>X:'-%$9).2,2$2/,**$% 9/"#&.7%'.,-"#'.4%,%'"'Dcf"E1'%;$*2$97.#--$##*2$%;,..$2Zg><]'-(#*#()(>V< 8%'9$*28'$*-';$%6%,*9H$*9-H$**'(9*#22D$;$*2)$.2$2)2;,.-9,(($*.#-*6,%$ "-$*&,8#2,.%$*2,6#.#2$2/$1#*$%$99'(%$9).2,2$22$%9&,22#8%'9$*2,;,&&)().$%2 W;?; F'%7-#$#$%*$$*5$.5$2.#-#**9#&2#'-().#-5$21'%'881B.-#*-,;9$.9&,8$29 ;#9$)2;#&.#*-$*';$%2#/D9#92$X7%E:9&,.9,(($*.#-*$9($/6%,*9H$*$..$%$2)2;,.-,;

59 D-.+'7-1*3&$E1#( F,&2#9&8%'/)&9H'*D[\5E T'%(,.7%98%'/)&9H'*D[\5E 6%,*9H$*6,9$%287*'%(,.7%98%'/)&9H'* F"''*-%+'( 3*2,..*$22&)*/$% `$;$%2$*$%-#D[\5E 0A`"V&'92*,/ 9,(($*.#-*6,%$9$.9&,8 D-.+'$.,/( 3*2,..&)*/$% 42%B(9,.-2'2,.2D[\5E 3*2,..&)*/$% 3*2,..9'.-2$&'*2%,&2$% ;$&2#*-$*($..'($-$*&,8#2,.'--H$./:9'($%;#&2#-1'%9$.9&,8$29$;*$2#.757*/2$%$ "#$%&'%('$)#*+%,(-)(.(/01%(*' :8 :5;(<:9=

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d1#*,*9#$%#*-98.,*$%'--$*$%$..$)2;#&.#*-92%$&&#6%,*9h$*:/%b12$92%,2$-#9&$2$(, #**5$*2$92C%#*-99#-*,.$%1%,$#$%*$#9,&$%,;92'%6$2C/*#*-1B%9,&$*$9&,.6$5,*/.$9 <0-)K'"'(:).-$M.7-%,;N( [H$**'(-,*-,;1H'%7%$29%$9).2,2'-%$,.#9$%2,;&,92*#*- o TB&&$.2,..1'%4$.9&,8$2d&'*9$%*$2'-8$%;#%&9'(5$29'(%7/$%$.,2#;22#. 6%,*9H$* K%'-*'9$#**$;J%$*/$7%'-&'(($*/$G7%:5$%)*/$%)26C22$*#;7-#22 -H$./$*/$)26C22$8'.#bC "#$%&'%('$)#*+%,(-)(.(/01%(*' :8 ::;(<:9=

61 K$')K'"'N( 9$.9&,8$29$&92$%*$%,(($6$2#*-$.9$% ;)%/$%#*-,;9$.9&,8$29&,8#2,.#9$%#*- f88/,2$%28%'-*'9$1'%#**$;j%$*/$7% U2';$%/#99$$#$%(B2$*$;#./$2;J%$6$5';1'%)1'%($..$(B2$%($..'(&'(()*$*9,/(#*#92%,9H'*'-9$.9&,8$2992C%$.$/$%:.$/$.9$'-;,.-&'(#2S:1'%71'%6$%$/$).#&$ VVV===VVV "#$%&'%('$)#*+%,(-)(.(/01%(*' :8 :9;(<:9=

62 "#$#%&& '#()*+),-#./**&)&*.$0#1.$-2/& " #$%&'()$*+&,-.)-%/0&'$..*-*.'(1&2'(%03$% * B+==5>75C3+81D36:53'EC15>5116>,5:1536>;53'5>736>;536>51135;2=536>;'>F5GHI7635C16, 0;EC1C0>C233+>:56>>5>803:=211432C539+3C575121;JE3:5>13+= >;53803 C >:J5>83590,53$G19+3C5765>736>;;630;:K>F592=6;L K7503;+>6:C 0;5C:153>,5C:1$M>>8E36>;+,@NA*@,+>:5315NK=5I0;A1F36>;::F:15953.;63>F5 92=6;L :5=:C+D5>56K16=4F>F5=E:>6>;5316=803432C53>5$@NA531511C>F115116= 6>15;3+:J0>643574K>7:,63C:09L510;;63C3+81:5=:C+D5>5L5=1>F5C09D51+>:545L0, +,L5>;6;+,L,03LEF16O1J5>5:15=+;5>5O,5C:1+946:J0>5>:135CC53:5;$A+995>957 EC5>755>736>;:1+C16>>5>803CJ53>5,63C:09L515>83+9:1K3:5=:C+D5>5: C09D51+>:545L0,;J5>>09:1F3521,5=;5=:50;C+D61+=16=;+>;:0975,6C16;:15 D >565653:13+15;65>$/575> D5C1DK:5>13+=521,6C=6>;:135CC6>>5>803,63C:09L51:093K75>5D3072C:J0>'>511'C3+81:+=;0;43574K>7$ 4" 5'(1&6' % *?3+81D36:5>L+3,P312>753D35::75:6:15K35>50;803,5>1>6>;5>516= C3+81D36:21,6C=6>;5> &"&"=6;;5332>717+;5>:>6,K*32>71&%E35QCRL.$S5115 DK,63C53+19+>;5>F6>,5:1536>;539K:5115:DKO,5>1O$S5>35=+16,1=+,5C3+81D36:5> 803C=+35:6:103;3+7+,=+,5TU&I0;C2==D36:53'0;5>:1F3C6>;+,C3+814+=+>:5>:098E=;5 +,+19F5>F803>F4+3C3+81:24:676535:6>>69+3C5751$?3+81D36:5>45:15995:16= 5>L,53167+,16=4270;51153:DE3:5=$(K16=427::675>53751>0376:C59+3C5751D35;51+, 9F5,+>>C3+81'95>:51153:DE3:5=::675>DKC031:6C153:,P31159D ,L5>;6;$M /0375> >+123=6;5,+36+:J0>536C3+81D36:5>95==09K3:098E=;5+, 5>736>;536>574E3:95>;750;159D53+123$U,53167L+3C C575>56/0375>0; 35:15>+,G230D+4=611C04=51:153C535:+995>$S51L+38E3116=+1803L0=7215>803/0375> 6:1E335;3+7DK,63C53C3+81D36:5>6/03;5$<6:1036:CL+3VF:C=+>70;35:15>+, C0>16>5>151D3072:5315>:103+>75=C ::6=55>53;6C6=753:09C2==0;;+::$(36:5> DKC2==0;;+::L ,P31736,5>75803C3+81D36:5>$A=6C :+11'95> 5>736>;5365>53;6D0=616CC5>6VF:C=+>70;GHL+38E3116=51:10316>>:=+;+,:0=I0;,6>7C3+81:09D35::53C3+81D36:5>C3+816;>576D F5,6>70;Q5==53:0=$ M16==5;;DK,63C5:C3+81D36:5>+,D36:5>DKTU&IC,0153$TU&IC, ,63C596775=GH 432C53803K3572:535TU&I21:=6DD5>5$TU&ID36:5>5:=K37635C156>>DKC3+81D36:5>80376 D3072:5>153+,C3+814+:531DK80::6=5C6=7539KCJED5C, K75CC5:6>521:=6DD$ TU&ID36:5>L+375:6:15K35>58+=14513+C15=6;$M/0375>L+30;,6=6>>8+:6>;+,:24: >F4+3C3+81;J5>>095=I:531686C+1037>6>;5>6/03;50;A,536;58E3516=+1 C3+810,53:C27751EC53957=+,535C3+81D36:53:0935:2=1+1$G=I:531686C+1037>6>;5>53' :=6C:09TU&I9+3C5751'51D0=616:C:1F319+3C F75=6;2:6CC53L51$ WC121,5C:=6>;957C0>16>5>1510;EC16>>:=+;+,235;2=531803>F4+3C3+81:16==53C3+,16= +1C3+81:F:15951L+395C+>6:953:09=E:539095>1+>573681: >;53$B03K=E: : >;53C35,5:+175>36C16;515C>0=0;65>1+:6432C616==5;;16=+19+3C5751;63 75>E7,5>76;56>:5>16,5>5$/03;553L5365>:P3:16==6>;957:6>:1035+>75=8=5C:645= # "#$%&'()*%+,(-./01#2"/3(456(.3(782(9%$&%(.&3,/"0%&2(02&:+/%2276(;<=>(?%"2%/6(+@A#@( "#$"%$&"#%'() #*+,-.

63 *35;2= ;803>F4+3,+>>C3+81$S5186>>5: >F1151D015>:6+=56751K 21>F115,53765>+,8=5C:646=61515>6,+>>C3+81D3072C:J0>5>$ S5>=+>;:6C16;5C3+81D36:5>536:103;3+7DK,63C51+,803L0=7215> >C5=15 C3+81:5=:C+D:C0>130==$N2=6;L51: =75>03:C5C3+81:5=:C+D5>5=6;;536K21>F115 5C:6:1535>75C3+81D3072C:J0>95:192=6;5885C16,10;:5>F >6>;:92=6;L51534=+>1 +>>514+:531DK75:1E115037>6>;539F>76;L515>5L+36,53C:+11*8$5C:$5=I:531686C+153.$ 9" :$&&8'-1& ** )63C:09L51:093K751> :1K30,5>803:10355>736>;536K35>5:09C09953$ G>736>;5>58E=;536+==L0,57:+C+,16=1+C5>58035:=K116X5615>I3+DD0315>'2132==6>;5>+, 51+=735>75>5110;>F51FD C$ )K35>&"#Y0DD>5,>1535;J536>;5>5>5C:D531;32DD5=5751+,G6,6>7X5615>*OX5615>I H1,+=;51O.:09:C2==5:5DK09751,+345L0,803K3F7750DD6>511:132C1235>635;60>+=I 0;76:13642:J0>:>51151$)6C16;55=595> :=+;5>583+5C:D53121,+=;5153Z 83+\"]16=^"]_:51153:1E335C3+,16=5885C16,> ` WC1C3+,16=C0>C233+>:521:5116>;+,1J5>5:15CJED6>511:5=:C+D51*0;:K66>153> C0>:53>I:132C123.?3+,09:5=:C+D:95::6;0;82>C:J0>5=1:C6==5803>511:5=:C+D53 A1E335:+9037>6>;+,>5116>,5:1536>;53DK1,53:+,093K75C0>:5:J0>53*SAU. G> =10>511>6,K53*35C=+::686:53535;60>+=>511.0;21, =C>F1>6>;:D=6C1$ B03:=+;5>55316=45L+>7=6>;L0:U=J5I0;5>53;675D+31595>151$M>,5:1536>;: >;53 0;C09D51+>:545L0,':+995>957:6;>+=5383+9F>76;L515>5*UGS0;/)G.'1F753DK +1,683590,53,6=:55>:1E335C0>:0=67536>;+,>511:5=:C+D53$S5:6:15K3:>51182:J0>53I 0;0DDCJED45C >>5135>75>$M16==5;;,6=35;J536>;5>: =159K=095> :=+>C535C0992>5:132C1236/03;58E3516=C0992>5:+995>:=K6>;53:096;J5>C+> DK,63C55653:132C1235>6C3+81:5=:C+D5>5$?0992>5:+995>:=K6>;C+>6:5;:5=, =65>736,53803:132C12321,6C=6>;$ 6>>54P3535>:1036>,5:1536>;:C0:1>+7'95>C+>:+91676;;6451F75=6;5>F115;5,6>: ,3572:5315?MbG_C0:1>+753*C0:1> CC5I=5,5315>53;6.'3572:531>511I1+D >6>;:92=6;L C3+81:5=:C+D51$G>53;6:1F36>;',+3:=6>;::F:159530; C+>+=5>$A50;:K+,:>61109O43574K>7O$ /5116>,5:1536>;5>5L+3EC175:5>5:15K35>50;,5>15:K=6;;5,57,+35>75LEF ,53'32>71#&96==6+3753C30>536;J5>>09:>611D3K375>5:15#"K35>5*J98$ X5615>I21,+=;51.':098E=;5+,515=735>511'4580=C>6>;:,5C:10;234+>6:536>;'C=69+I0; 803>F4+39K=0;EC5>755885C1211+C*7,:$45L0,8035>:10395>;75C3+816C :309.$<EF C1211+C8E=;53+,+1,68K3:1+76;8=5355>53;65885C16,5'95> 5885C16>15>:6,5+DD LJ59951'L532>7536>72C:J0>:0,>530;LEF13FCC::DF=535$ A+995>9575>EC5>75+>75=5=46= ::5D3072C15>516=KEC55885C1211+C516 >51151':+91676;:095>53; C519+>;5:15753;K3>57$H1,6C=6>;5>EC5345L0,51 803K803:153C5C3+81>511515>15>,57K4F;;58=535C3+81=6>J535==53;J5>>09K6>,5:15356 "#$"%$&"#%'() &*+,-.

64 953+,+>:5315:1F36>;::F:15953$H >;5>:090DD:1K34+:531DKEC15885C145L0, 95>3572:531432C:167'9578E353+1>511:5=:C+D5>59K,237535:6>56>,5:1536>;:D=+>53' :+91, >736>; :9075==530; >;::132C123$ ;" 5'(1&0()/ ** S+;5>:43+>:J5:132C123536:103; =1'7539+3C >535:+,:1E335 >+:J0>+=5+C1E353:098$5C:$BJ037C3+810;/03;5:G>53;60;35;60>+=5+C1E353$S51535> 1511:+995>L5>;95==09>511:5=:C+D51635;60>5>0;:=211432C539+3C5751' >535>756>15;35315C3+81:5=:C+D51635;60>5>6;J5>>09:>611L+3[+$^"D30:5>1 9+3C57:+>75=$*<+2;+=+>7?3+810,53a"]9+3C57:+>75=.$S5:6:1516K35>5L+3751 >03:C5:=211432C539+3C57510DD=5,7EC19+3C57:C0>:5>13+:J0>0;EC14F1151+C1$ A5>13+=521,6C=6>;:135CC0;35;2=+1036:C55>736>;53803:=211432C53:5=:C+D > 83590,5353Z /FD36:D031+=?3+,09+1+==5:=211432C53:5=:C+D53:C+=C2>>5=5,53585==5:8+C123+ WC1C2>75+>:,+3803:=211432C53:5=:C+D5>5?3+,16=69D=595>1536>;+,5>85==5:>03:C7+1+L24803+==59K=53,537653$ G>>FD36:D031+=,6=4=6=+>:531+,=ED51+,:099535>&"#%0;6>C= ==5 C3+81+,1+=5369+3C5751$(36:D031+=5>L+3+946:J0>09K =EC113+>:D+35>:6 :=211432C539+3C5751$ M=ED51+,&"#\,6==0C+=56>15;35315C3+81:5=:C+D5396:157+;5>:C0>C233+>: >> 957:+98+C123536>;':098E35316=:153C535C0>C233+>:583+>+:J0>+=5C3+81=5,53+>7E353$ M16==5;;,6=751C0995C3+,09+1:=211432C53:5=:C+D51:C+=6:103;3+7LK>71535+== C2>75LK>71536>;;J5>>095>cb5,53+>7E3:5>136:C9075==d$WC1C2>75LK>71536>;:09 C+>;6EC15C0:1>+753,57+,35;>6>;'8+C123536>;0;6>>803736>;803:=211432C53:5=:C+DI 5>5$WC15C0:1>+7539K75CC5:;J5>>09C3+81D36:DK:=+;6519+3C5721:+11803:1+76; :153C535C0>C233+>:5$ OG=L24O53>+,> >>03:C57+1+L245>8039K=53, C C5751$G=L24e> C>F115116= :536>;+,7+1+LK>71536>;0;C2>75D30:5::53$ 95==09:9+315=E:>6>;536LJ599510;:13E9:+=;$A9+315=E:>6>;536>>54P3534=+>1 +>> :C:1F36>;+,D3072C153:094+:535:DK:13E9*=F:',+39551[$.$S5153 2:6CC531L,037+>:13E9:5=:C+D5>5,6=D0:6:J0>535:5;69+3C :9+315=E:>6>;53$ <" ='$82>%8 4 * /03;553DK%$D=+::6,5375>>K375>+:J0>+=580321:51>6>;5>59K=5:80321,6C=6>;0; :D357>6>;+,6>8039+:J0>:15C>0=0;60;5=5C130>6:C5C0992>6C+:J0>:1J5>5:153'*358$ OVL5/51g03C57X5+76>5::M>75h'&"#-O.$ /+:J0>+=1=5,535:43574K>70,53C+45=IV)I>511'86453'SAb*C04453.'0;9046=>511$? >:J5>L+345,5;51:5;6>>643574K>7:43+>:J5>'6+==L0,57:+C, $ M>15;3+:J0>5>535>>+123=6;21,6C=6>;+,5>15C>0=0;6735,516>153>+:J0>+= & "#$%&'(7)%&2",#&,BB.&2(;C;<=>76(D.02E(.3(2%#%2"#0F/%2 "#$"%$&"#%'() Y*+,-.

65 4=$+$K3572: C11+D516:13E9>51151;J5>>09=+:1:1F36>;$M>153>511I'V)I0; +=+391J5>5:153530;:K4=611,+>=6;KO42>7=5O:+995>:095>75=+,1J5>5:1516=42751$ N57953+,+>:53151J5>5:1530;6>>L0=7:1J5>5:15345,5;53C >:J5>:5;LEF5350DD 61J5>5:15I=+;5>5*803351>6>;:9075==5>Q,5376>511,53C51.0;=5>; :6> CJ53>5C09D51+>:5$bF:5C0>:53>51L+3=575175>>521,6C=6>;5>675>>03:C5 >511I0;1J5>5:1516=4F753+,43574K>7:=6>J53'7+1+>511,53C:1J5>5:153'15=580>61J5>5:153' +=+391J5>5:153'0;2=6C56>>L0=7:1J5>5:153:096>153>511'V)':D6==',6750I0>I759+>7' 9$9$VJ5>5:15D+CC6>;*42>7=6>;.535>C=+3EC5>75135>769+3C5751$)5721;+>;5>+, 8E3:15L+=,K3&"#-L+775%Y]+,86453+C:5::5>5101J5>5:15383+:+99516=4F753 *7024=5ID=+F.'0;&-]L J5>5:153*136D=5ID=+F.$B03C+45=IV)> =:,+35>75 +>75=53DKL5>L0=7:,6:%\]0;i]$S5115;635>LEF535;J5>>09:>611=6;09:51>6>;D3 +C:5::DK86453I5>>803C+45=IV)'L5>L0=7:,6:%a-C30>530;Ya\"#$%"&'%"&()$%*& "#$%&'()*+,-.(/012(03(4-+-2*+156-2'(789-,:;6,(*(<093-("#$=7&> )5721;+>;5>+,8E3:15L+=,K3&"#-,+37516/03;5101+=1#'#ii96==60>53L2::1+> >>595>1DKLEFL+:16;L51:43574K>7'5>EC>6>;DKa'i]:6:15K3$%"]+,76::5 +40>>595>15>5*%a\""".L+3LEFL+:16;L51:43574K>74+:531DKC+45=IV)I>511'-&] 4+:531DK86453*%"Y"""+40$.'0;i])SAb$B6453I+40>>5>153EC53C=+3195:1957&Y] 901#]803C+45=IV)$ V6=4F7535+,43574K>74F;;5321:61116=427DK803351>6>;:95::6;;32>>=+;'0;7514=5 6>,5:1531:+9=51643+>:J5>*5C:C=2:6,9046=.[+$-'i96==6+3753C30>536&"#Y'*J98$ GC093+DD0315>'&"#Y.$M>8039+:J0>:I0;C0992>6C+:J0>:15C>0=0;6;6321,6C=6>;5>+, +==575=53+,:+982>>51'0;35;J536>;5>L+37586>5319K=09K:6C3516=;+>;16= LEFL+:16;L51:43574K>76L5=5=+>751'957L+:16;L51DK#""N461Q:$(0:10;V5=516=:F>51 803,+=1535>16=:C277:037>6>; K>7:214F;;6>;0;16=75=15#\"96==60>53C30>536 &"#-$?3+81>5110D53+1E35>:214F;;6>;+,86453>5110DD8+115::095>:2C:5::':+91676;:09 214F;;6>;5>9E153C3616CC09C0>C233+>:5,367>6>;$AF>53; > 90>0D0=35;2=5315C3+81>511214F;;6>;5>L5,75:K;6C3F::24:676536>;'0;+17514F;;5: > F75=6;=+,535+,C+:1>6>;:C3+,5>>8$5C:$V5=5>03'*J98$X5615>I H1,+=;51'&"#-.$S51803,5>15:+1A10316>;51,571+3>F35;2=536>;L,035=I> > *90>0D0=,63C:09L51.:C6==5:83+C09953:65==,63C:09L51$S5115,6=0;:K;J5= K>7'0;214F;;6>;::F>53;653,6=45;35>:5:$N+>,6=8031:+11C2>>50DD>KC0>:53>I :F>53;653'0;:K6>>5>214F;;6>;'95>5>135D35>E3,63C:09L515>9K7+=6;;5215>8035=I "#$"%$&"#%'() -*+,-.

66 "#$%#&%#' ()' *+,-+.+/$0'+(%12 "#$%&%%'()(*)'++*,-./#0$#1#23&(')'4)'++*,-3#56$#3%4')(7)4((',83#56$#3%48)(7)4((8

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

68 "#$%#&%#'()'*+,-+.+/$0'+(%12 T('+.)7.28,<.1%,%.)&47.')9&8,1'()&71';8,,()&&%',;.2%+%.+8&?%B),2&8,1)-?%'+%9+),18++%9,%(.%-%')-.%-8'7.%&&%.)-)('=%%8%.%'79.%*.%'%,+%.%. 98,'+#U#EF2%&)-)('=%()*8+)&%,C "K R)&1(798+S M%,%.)&47.')9&8,1%,-%&1%.%,-)&1(798+S712%,,%'&%2%.C 7-%.47.1%,%.)&47.')9&8,1%,C "#E 5,,%+ Q7.A-.81B%,-8'%'+8&2%,+8&%,B-%.+821=%&2%,%)('=%&7-18-,8,1C

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

71 o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`<OY'#&-)+#$KX+#6XU$6M> "#$%&'()*+),-./0)+-(+/123143/5164/ / F/7)*/89/

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`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a#.%-9,,#+694-,9&.9$3'&%.'%77#$.93$#'7#6X+%$'(#$' 4-,9&.9$3#..#+#-4-,%.3%,'%77#$.93$X%+#'#.'&%E#+> P#+69,4+6#+9$3%,=#.'&%E#-'&%.5F+'-#3%$33(#$$)75F+#'9NAIQ/)3+#'4.-%-#-6%$$#+ X%'9'E4$&-5)+'#$#+#,4+6#+9$3%,,#+694-,9&.9$3> R>A> 98'76*-.&*/#'7&*:./.&'&Ka]8M5)+,#$-#'U.933#99$-#+,%..#-?_INL)379$9747IYN E+)'#$-E)#$3),#+X+%$'(#$'3(#$$)7'$9--K#,#$-4#.-#-4-,%.3'%77#$.93$X%+# '#.'&%EM/)3'&%.+%EE)+-#+#'0,#+-U+95)+X9$6#.'#7#65+%7.#33#.'#%,U+'+#3$'&%E#-> 83#$&%E9-%.+#$-%X9.9-#-6#59$#+#'')7+#'4.-%-#--#+'&%--9E+)'#$-%,%&&474.#+- #3#$&%E9-%.9=#.'&%E#->"#+')7=#.'&%E#-3U+),#+-9.U5F+#+#3$'&%E#-#--#+`Va='&%. +#$-%X9.9-#-7U.#'XU6#EU4$6#+.933#$6#+#'4.-%-)3`Va=+#'4.-%-> V)+U3989#+$##$0#.0#-.939$$'9&-9) #-5)+)EE5F.39$3%,=#.'&%E#-',#+69'&%E9$3/,9.6#-4-%+X#96#'&+%,-9.7U.-%..>a%EE)+-#+9$3%,7U.-%..'&%.,9'# 4-,9&.9$3#$),#+-96K'9'-#QU+M/)3'&%.'%77#$.93$#'7#6X+%$'(#$#..#+#-4-,%.3%, '#.'&%E#+> U> =#.'&%E#-0%+X#-H6#.93#9$,#'-#+9$3'E.%$#+5+%77)-NACA>"#-5)+4-'#--#'%-'-H+#- '9&+#+#$5)+',%+.93.%$3'9&-93&%E9-%.9'#+9$3%,=#.'&%E#-/)3#$)E-97%.9'#+9$35)+U39 89#+$##$3)6#3#$&%E9-%.%,&%'-$9$3> "#$%&'()*+),-./0)+-(+/123143/5164/ / 2/7)*/89/

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`$,#'-7#$- Z+%6#1K0FH&+#69--'9&&#+0#-M/')739+=#.'&%E# #-5)+7%+&#6#-'X#'-#.U$#X#-9$3#.'#+>1`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`$64'-+9&)$'#'()$'.),#$)779$9747NWC)55#$-.93#9#+'&%E9&+%5-E+)64&'()$M>

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c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

77 "#$%&%'(%&&%$)*+,$,&%'(%&&%$)*-.*&%'(%&&%$*"/(*+,(.0-&/"1%2*34$*5-$%(/..%*6* -60+6,"-0.($"(%.(0.%-6+"$%&'()*.(.%"//.(/.06(($"++6(,.(-6+0.("$-7.++.,.(.*"+4'*%"/+6(,.(2 >'/6-..(%+.0.*;.++.*0.(%'/45*0.+.,.*-/1(06,:.-;4*./+.,,.*6((%-6++6(,.(4'*,.(.*"+4'*%"/+6(,.(;:.*7(0.*.(*.0.,&8*.+%.4'*:#'*0"($'/6-9.(:"*"*B L.(.*"+4'*%"/+6(,.(4"%-%.--.*,'0-,&8*.+%.-6+#"+,$'/6-..(23"+,$'/6-..(%$'%-("0.* B)*.%"#%.+%$"?.-2 "#$%&'#()*%(+,-.'*/0$12"(0(3,&.,-,"4(5%,)$(678(4,$2%$(9:;9<;(=9><(

78 SAKSPROTOKOLL - EIERSTRATEGI FOR HAUGALAND KRAFT AS Formannskapet behandlet saken den , saksnr. 61/15 Behandling: Før behandlingen orienterte næringssjef Per Velde om saken. Sæbø (FrP) viste til at hun er varamedlem til styret, og stilte spørsmål om sin habilitet. Sæbø fratrådte behandlingen av saken. 10 representanter tilstede. Nilsen (Ap) foreslo at Sæbø ble erklært habil. Sæbø enstemmig erklært habil. Sæbø tiltrådte. 11 representanter tilstede. Innstillingen enstemmig vedtatt. Vedtak: Karmøy kommune vedtar: 1. Eierstrategi for Haugaland Kraft AS (vedlegg 1) 2. Vedtekter for Haugaland Kraft AS (vedlegg 3), hvor særskilt 7 (om styret) gjøres gyldig fra ordinær generalforsamling Ordfører gis fullmakt til å framlegge reviderte vedtekter for avstemming i ordinær generalforsamling i Selskapet planlagt 1. juni 2015, og eventuelt forhandle endringer som følge av behandling i kommunale organer i øvrige eierkommuner. 3. Ordfører gis fullmakt til å signere Aksjonæravtale mellom eierne i Haugaland Kraft AS (vedlegg 4), og eventuelt forhandle endringer som følge av behandling i kommunale organer i øvrige eierkommuner. 4. Instruks for valgkomitéen i Haugaland Kraft AS (vedlegg 5). Ordfører gis fullmakt til å framlegge instruksen for avstemming i ordinær generalforsamling i Selskapet planlagt 1. juni 2015, og eventuelt forhandle endringer som følge av behandling i kommunale organer i øvrige eierkommuner. 5. Karmøy kommune skal foreslå Ordfører Aase Simonsen som leder av valgkomitéen i Haugaland Kraft AS. Kandidaturet legges fram for avstemming i ordinær generalforsamling i Selskapet planlagt 1. juni 2015.

79 SAKSPROTOKOLL - EIERSTRATEGI FOR HAUGALAND KRAFT AS Formannskapet behandlet saken den , saksnr. 61/15 Behandling: Før behandlingen orienterte næringssjef Per Velde om saken. Sæbø (FrP) viste til at hun er varamedlem til styret, og stilte spørsmål om sin habilitet. Sæbø fratrådte behandlingen av saken. 10 representanter tilstede. Nilsen (Ap) foreslo at Sæbø ble erklært habil. Sæbø enstemmig erklært habil. Sæbø tiltrådte. 11 representanter tilstede. Innstillingen enstemmig vedtatt. Vedtak: Karmøy kommune vedtar: 1. Eierstrategi for Haugaland Kraft AS (vedlegg 1) 2. Vedtekter for Haugaland Kraft AS (vedlegg 3), hvor særskilt 7 (om styret) gjøres gyldig fra ordinær generalforsamling Ordfører gis fullmakt til å framlegge reviderte vedtekter for avstemming i ordinær generalforsamling i Selskapet planlagt 1. juni 2015, og eventuelt forhandle endringer som følge av behandling i kommunale organer i øvrige eierkommuner. 3. Ordfører gis fullmakt til å signere Aksjonæravtale mellom eierne i Haugaland Kraft AS (vedlegg 4), og eventuelt forhandle endringer som følge av behandling i kommunale organer i øvrige eierkommuner. 4. Instruks for valgkomitéen i Haugaland Kraft AS (vedlegg 5). Ordfører gis fullmakt til å framlegge instruksen for avstemming i ordinær generalforsamling i Selskapet planlagt 1. juni 2015, og eventuelt forhandle endringer som følge av behandling i kommunale organer i øvrige eierkommuner. 5. Karmøy kommune skal foreslå Ordfører Aase Simonsen som leder av valgkomitéen i Haugaland Kraft AS. Kandidaturet legges fram for avstemming i ordinær generalforsamling i Selskapet planlagt 1. juni 2015.

80 SAKSFRAMLEGG Saksbehandler: Per Velde Arkiv: 255 &20 Arkivsaksnr.: 15/1633 Sign: Dato: Utvalg: Formannskapet Kommunestyret FULLMAKT FOR GJENNOMFØRING AV RESTRUKTURERING AV HAUGALAND KRAFT AS Rådmannens forslag til vedtak: Karmøy kommune vedtar: 1. Som aksjonær vil Karmøy kommune arbeide for å få til den skisserte restrukturering av Haugaland Kraft AS og Sunnhordland Kraftlag AS, hvor blant annet selskapenes nett-, markeds- og produksjonsvirksomhet organiseres i separate selskaper med ulike eierstruktur. 2. Karmøy kommune gir med dette Ordfører Aase Simonsen følgende fullmakt: 2.1. Å gjøre nødvendige vurderinger og handlinger for sikre kommunens eierinteresser i tråd med eierstrategi for Haugaland Kraft AS, og signere nødvendige dokumenter for å gjennomføre de planlagte transaksjoner mellom Haugaland Kraft AS og Sunnhordland Kraftlag AS Representere Karmøy kommune på generalforsamlingen i Haugaland Kraft AS og nytt selskap Haugaland Kraft Holding AS og avgi stemme på vegne av Karmøy kommune i enhver sak hvor generalforsamlingens vedtak er nødvendig eller hensiktsmessig for å gjennomføre restruktureringen Overføre Karmøy kommunes aksjer i Haugaland Kraft AS til nytt selskap Haugaland Kraft Holding AS med oppgjør i aksjer i Haugaland Kraft Holding AS, slik at Karmøy kommunes eierandel i Haugaland Kraft AS videreføres uendret gjennom Haugaland Kraft Holding AS Fremforhandle, og deretter signere, en tilleggsavtale til aksjonæravtalen mellom aksjonærene i Haugaland Kraft AS. Tilleggsavtalen kan bare inneholde de endringer som er nødvendige som en følge av restruktureringen Signere et hvert annet dokument som er nødvendig eller hensiktsmessig for å gjennomføre restruktureringen, herunder eventuell delvis eller full konvertering av ansvarlige lån til egenkapital.

81 SAKSFRAMSTILLING I eierseminaret 20. mars i år presenterte Haugaland Kraft AS (HK) planer for restrukturering av selskapet og Sunnhordland Kraftlag AS (SKL). De forventes en stor endringstakt i kraftbransjen framover, og som vil inkludere regulatoriske krav om utskillelse av nettvirksomheten. Myndighetene ønsker å isolere denne monopolvirksomheten fra annen konkurransevirksomhet, for å sikre en mest mulig kostnadseffektiv nettdrift og redusere mulighet for kryssubsidiering. Styret i selskapet har derfor en tid arbeidet med å rendyrke de ulike forretningsområdene og planlegger en ny konsernmodell for selskapet hvor framtidige krav fra myndighetene blir i varetatt. Det er ført strategiske samtaler med SKL som har en vesentlig større virksomhet innenfor kraftproduksjon. HK har på sin side vesentlig større virksomhet innenfor nettvirksomhet, kraftsalg og bredbånd. HK har et eierskap i SKL med 40,52 %. Styrene i begge selskapene mener en restrukturering hvor det sees samlet på begge selskapene virker hensiktsmessig. Det arbeides mot en løsning hvor HK kjøper, med oppgjør i kontanter, nettvirksomhet, kraftomsetning og bredbånd, med mer i SKL. Videre hvor SKL overtar kraftproduksjonen i HK, som et tinginnskudd. Denne restruktureringen av selskapene krever beslutninger i selskapenes respektive generalforsamlinger, herunder vedtak om vedtektsendringer. Det vil også kreve beslutninger om aksjeoverdragelser. Det må opprettes et nytt morselskap (Haugaland Kraft Holding AS). I dette selskapet vil kommunene være eiere. Det opprinnelige Haugaland Kraft AS blir fusjonert med SKL Produksjon AS etter at alt annet enn produksjonseiendeler er overført til nye datterselskaper. Dette blir gjort for ikke å risikere ny behandling av kraftkonsesjoner. Prosessen må koordineres i begge selskap, og for å få en hensiktsmessig beslutningsprosess ber selskapet om at generalforsamlingsrepresentanten fra Karmøy kommune får fullmakt til å avgjøre og forplikte kommunen i eierorganene. Ordinær generalforsamling i HK er planlagt 1. juni 2015, og vil videre kreve en ekstraordinær generalforsamling 10. september Dette er nærmere beskrevet i notat, Transaksjoner mellom Haugaland Kraft og SKL, (vedlegg 1). Rådmannens kommentarer: Planlagt restrukturering er i tråd med ny eierstrategi for Haugaland Kraft AS, og med de forventninger som er lagt til grunn om utviklingen markedet og selskapets utvikling framover. Transaksjonene i restruktureringen omhandler store verdier, over 2 milliarder kroner. Foreløpig har selskapet kun presentert planene overordnet overfor eierkommunene. Det er derfor vesentlig i den videre prosessen at eierkommunene får nærmere innsikt transaksjonene og hvilke vurderinger som blir lagt til grunn. Herunder verdivurderinger. Det forutsettes at ny eierstrategi, inklusiv avkastningskrav tas hensyn til i arbeidet mot endelig løsning. Dette vil bli en krevende prosess. Eierne må ta stilling til verdsettelsen av transaksjonene og bytteforholdet. Ny konserndannelse vil også kreve at styret legger fram en helhetlig plan for ny kapitalstruktur. Den forventes å inkludere dokumentasjon på kapitalbehovet for øvrige

82 investeringer. Selskapet har allerede klargjort at det vil søkes om å konvertere kommunenes ansvarlig lån til egenkapital. Foreløpig har selskapet ikke spesifisert hvor stor andel av lånene som ønskes konvertert i denne omgang. Eierkommunene må vurdere selskapets kapitalbehov i forhold til avkastningskravet, og kapitalbehovet i øvrig selskapsportefølje. Herunder løsning for regionens eiendomsselskap og havneselskap, Haugaland Næringspark AS og Karmsund Interkommunale Havnevesen IKS. Det kan være nødvendig at kommunen må søke ekstern kompetanse med bistand for å gjøre nødvendige vurderinger for å sikre kommunens eierinteresser. Dette er foreløpig for tidlig å ta stilling til, men må vurderes underveis i prosessen. Rådmannens konklusjon: 1. Som aksjonær vil Karmøy kommune arbeide for å få til den skisserte restrukturering av Haugaland Kraft AS og Sunnhordland Kraftlag AS, hvor blant annet selskapenes nett-, markeds- og produksjonsvirksomhet organiseres i separate selskaper med ulike eierstruktur. 2. Karmøy kommune gir med dette Ordfører Aase Simonsen følgende fullmakt: 2.1. Å gjøre nødvendige vurderinger og handlinger for sikre kommunens eierinteresser i tråd med eierstrategi for Haugaland Kraft AS, og signere nødvendige dokumenter for å gjennomføre de planlagte transaksjoner mellom Haugaland Kraft AS og Sunnhordland Kraftlag AS Representere Karmøy kommune på generalforsamlingen i Haugaland Kraft AS og nytt selskap Haugaland Kraft Holding AS og avgi stemme på vegne av Karmøy kommune i enhver sak hvor generalforsamlingens vedtak er nødvendig eller hensiktsmessig for å gjennomføre restruktureringen Overføre Karmøy kommunes aksjer i Haugaland Kraft AS til nytt selskap Haugaland Kraft Holding AS med oppgjør i aksjer i Haugaland Kraft Holding AS, slik at Karmøy kommunes eierandel i Haugaland Kraft AS videreføres uendret gjennom Haugaland Kraft Holding AS Fremforhandle, og deretter signere, en tilleggsavtale til aksjonæravtalen mellom aksjonærene i Haugaland Kraft AS. Tilleggsavtalen kan bare inneholde de endringer som er nødvendige som en følge av restruktureringen Signere et hvert annet dokument som er nødvendig eller hensiktsmessig for å gjennomføre restruktureringen, herunder eventuell delvis eller full konvertering av ansvarlige lån til egenkapital. Rådmannen i Karmøy, Sigurd Eikje sign. Oversikt over vedlegg: Vedlegg 1: Notat Transaksjoner mellom Haugaland Kraft og SKL

83 Haugaland Kraft AS Notat Sakens navn : Saksbehandler : Ansvarlig for gjennomføring : Vedlegg : Transaksjoner mellom Haugaland Kraft og SKL Bakgrunn Næringslivet i Norge opplever nå store utfordringer på grunn av internasjonal konkurranse og nedgang i oljeprisene. Flere og flere bedrifter må gå til oppsigelser også i vårt område. Kraftbransjen opplever nå kraftpriser som er veldig lave. Langtidsprognoser viser ingen tegn til vesentlige bedring. I tillegg har økningen av ekstremvær medført store kostnader til reparasjon og vedlikehold av strømnettet. Dette fører til at resultatene i bransjen har en negativ utvikling. I tillegg er det store investeringer som skal gjøres både i produksjonsanleggene og i strømnettene. For Haugaland Kraft er investeringene beregnet til 4,6 mrd. frem mot Dette gjør at bransjen ikke klarer å levere utbytter på de nivåene som har vært de siste ti årene. Fra myndighetenes side har bransjen fått klare signaler om at antall nettselskaper må ned for å være bæredyktige selskaper. Dette kommer klart frem i Reitenrapporten. Strategiprosess Med dette bakteppet gjennomførte Haugaland Kraft en strategiprosess for perioden frem til 2030, kalt HK Denne ble vedtatt i styret i Haugaland Kraft august Hovedbudskapet til strategiarbeidet var: Rendyrking Spissing - Fokus Eierne har vært involvert i prosessen og gitt nyttige innspill. Et av innspillene var at det bør vurderes et tettere samarbeid med SKL, inkludert fusjon. I styremøte den diskuterte styret den planlagte skissen for restrukturering av HK og SKL. Styret besluttet at administrasjonen skulle arbeide videre med det skisserte forslaget. Samme dag ble eierne orientert om de samme planene. Eierne gav positive tilbakemeldinger på de planlagte transaksjonene. I generalforsamlingsseminaret ble de samme planene presentert. Også her var det positive tilbakemeldinger. Begge selskapene driver i dag med mange av de samme aktivitetene som både er fordyrende og lite effektivt. Figuren nedenfor viser dagens organisering.

84 Haugaland Kraft AS I denne sammenheng er det foretatt en analyse av selskapene. Resultatene av den viste at begge selskapene driver innenfor de samme virksomhetsområdene. SKL er størst innen kraftproduksjon mens Haugaland Kraft har sitt fortrinn innen infrastruktur (nett, bredbånd og strømsalg). Parallelt med strategiprosessen er det sett på mulige restruktureringsløsninger. I dette arbeidet har Haugaland Kraft, SKL og BKK deltatt. Resultatet av dette arbeidet er at det er inngått en intensjonsavtale mellom direktørene i HK, SKL og BKK om følgende virksomhetsoverdragelser: Haugaland Kraft kjøper SKL Nett AS og SKL Marked AS med oppgjør i kontanter. SKL overtar produksjonsdivisjonen til Haugaland Kraft AS som et tingsinnskudd. Dette medfører også at øvrige eiere i SKL skal være med på en kontantemisjon tilsvarende sin andel av det som Haugaland Kraft skyter inn. Haugaland Kraft AS går da fra å være et vertikalt integrert selskap til å bli et konsern. Disse transaksjonene medfører at Haugaland Kraft blir et rendyrket infrastrukturselskap mens SKL blir et rendyrket produksjonsselskap. Dette skal legge grunnlag for å kunne drifte selskapene enda mer effektivt og kunne ta ut synergigevinster. Videre er disse transaksjonene i tråd med innspill fra eierne og vedtatt strategi for selskapet. I tillegg vil SKL bedre være i posisjon til å overta større kraftposter som vil komme for salg i markedet. Verdi Dette er transaksjoner med store verdier. Derfor brukes konsulentselskapet Selmer til å foreta verdivurderingene. Bokførte verdier for SKL Nett og Marked er kr 550 og 180 mill. For produksjonen kan priser på 2,5 til 3 kroner per KWh gi en pekepinn. Med en produksjon på 400 GWh gir dette verdier mellom kr 1 mrd. og 1,2 mrd. Hva endelig transaksjonsverdi blir, avhenger av verdsettelsene og forhandlinger mellom partene. Prosess Den største utfordringen nå er å bli enige om verdi på transaksjonene. Til verdivurderingen har partene som nevnt utpekt konsulentselskapet Selmer til å gjennomføre denne. Dette medfører at vi får en uavhengig verdsettelse som partene i ettertid skal ta stilling til.

85 Haugaland Kraft AS Det legges opp til følgende tidsplan: Verdsettelse Endelig vedtak, ekstraordinær generalforsamling Konserndannelse Igangsetting I tillegg vil det ble kjørt en prosess mot de ansatte og tillitsvalgte. Nedenfor vises hele prosjektorganisasjonen. Økonomisk rasjonale En klar forutsetning er at det skal kunne tas ut økonomiske synergigevinster ved en slik organisering. Alle arbeidsgrupper i prosessen skal identifisere mulige gevinster. Målet er også at disse transaksjonene skal bidra til at verdien av selskapene skal øke og sikre en god avkastning til eierne også i fremtiden. Beslutningsprosesser, konfidensialitet mv Transaksjonene er avhengig av at beslutningsprosessene er effektive og raske. Dette fordi det er mange parter involvert på begge sider og at det er frister å forholde seg til iht. aksjeloven. Derfor er det avgjørende at generalforsamlingsdelegatene har nødvendige fullmakter. Videre er mye av dette av konfidensiell karakter og må behandles deretter.

86 Haugaland Kraft AS Kapitalstruktur Selskapet arbeider med å få en optimal kapitalstruktur etter transaksjonene. I tillegg vil investeringsplanene til selskapet medføre endring i kapitalstrukturen. Målet for egenkapitalandel i fremtiden er 40 %. For å klare dette kan det være aktuelt at hele eller deler av dagens ansvarlige lån konverteres til egenkapital. Derfor er det ønskelig at generalforsamlingsdelegatene har de nødvendige fullmakter til en slik konvertering. Konserndannelse Det må opprettes et nytt morselskap (Haugaland Kraft Holding AS). I dette selskapet vil kommunene være eiere. Det opprinnelige Haugaland Kraft AS blir fusjonert med SKL Produksjon AS etter at alt annet enn produksjonseiendeler er overført til nye datterselskaper, se fig. Dette for ikke å risikere ny behandling av kraftkonsesjoner. Styrerepresentasjon vil kun være i dette selskapet. Dette for å hindre uønskede dobbeltroller. I tillegg opprettes det tre datterselskaper; HK Nett AS, HK Kraftmarked AS og HK Bredbånd AS. Disse vil rapportere til Haugaland Kraft Holding AS, hvor også de viktigste beslutningene vil bli tatt. Selskapets kraftproduksjon vil bli lagt inn i SKL Produksjon AS som Haugaland Kraft eier 40,5 % av. Figuren nedenfor viser hvordan Haugaland Kraft konsern kan se ut etter restruktureringen. Eierne vil på ekstraordinær generalforsamling 10. september 2015 måtte beslutte restruktureringen. Da det er generalforsamlingsdelegatene med stemmerett som har den formelle beslutningen, må eierne utstyre disse med nødvendige fullmakter. Skal tidsplanen holde må derfor all kommunal behandling av saken foretas før sommeren 2015.