Kvartalsrapport Q Grong Sparebank

Transkript

1

2 Lønnsomhet Kostnadsindeks 61,92 % 58,46 % 57,08 % 56,15 % 62,62 % Driftskostnader i GFK 1,65 % 1,61 % 1,59 % 1,58 % 1,69 % Egenkapitalavkastning 7,52 % 8,76 % 8,84 % 9,21 % 7,05 % Driftsresultat i GFK 1,02 % 1,14 % 1,19 % 1,23 % 1,01 % Resultat etter skatt i GFK 0,73 % 0,86 % 0,87 % 0,91 % 0,69 % Rentenetto 1,94 % 1,98 % 1,96 % 1,95 % 1,94 % Balansetall (MNOK) Forvaltningskapital Forvaltningskapital inkl. EBK Brutto utlån Lån overført til EBK Brutto utlån inkl. EBK Innskudd fra kunder Innskuddsdekning 79,69 % 80,16 % 79,52 % 80,94 % 83,28 % Vekst (QoQ) Vekst forvaltningskapital 0,21 % 1,22 % 3,40 % 1,92 % 1,99 % Utlån egen balanse 0,60 % 0,32 % 3,57 % 6,25 % -0,41 % Overført lån til EBK 3,58 % 4,18 % -0,97 % -3,12 % -0,59 % Utlån inkludert EBK 1,31 % 1,21 % 2,49 % 3,86 % -0,46 % Innskuddsvekst 0,01 % 1,12 % 1,76 % 3,26 % 3,08 % Tap og mislighold Tapsprosent utlån. Annualisert 0,05 % 0,05 % 0,05 % 0,07 % 0,10 % Misligholdte engasjement i prosent av br. utlån 0,33 % 0,26 % 0,71 % 0,32 % 0,41 % Gruppevise nedskrivninger 0,31 % 0,31 % 0,31 % 0,31 % 0,33 % Individuelle nedskrivninger 0,06 % 0,05 % 0,06 % 0,09 % 0,11 % Soliditet Ren kjernekapital 15,70 % 15,64 % 16,14 % 15,43 % 16,12 % Kjernekapital 17,24 % 17,19 % 17,72 % 17,04 % 17,80 % Kapitaldekning 19,57 % 19,16 % 19,72 % 19,11 % 19,93 % Likviditet LCR Egenkapitalbevis Antall utstedte bevis Egenkapitalbevisbrøk 44,44 % 46,01 % 46,02 % 46,02 % 46,02 % Bokført egenkapital per EKB* 110,02 115,03 112,63 110,37 107,28 Resultat per EKB hiå* 2,05 9,64 7,22 4,96 1,87 Siste omsatte kurs ,

3 - Høyere kostnader enn forventet. Noe ned sammenlignet med 1. kvartal Oppleves god etterspørsel etter kreditt. Vesentlig bedre enn 1. kvartal mnd. kredittvekst på 9 %. - Egenkapitalavkastning på 7,52 %. Opp fra 7,05 % per 1. kvartal ,05 % Egenkapitalavkastning 9,21 % 8,84 % 8,76 % 7,52 % 62,62 % Kostnadsindeks (driftskostnader i prosent av driftsinntekter) 61,92 % 56,15 % 57,08 % 58,46 % Forvaltningskapital Innskuddsdekning ,28 % ,94 % 79,52 % 80,16 % 79,69 % 0,10 % Tap i prosent av brutto utlån Brutto utlån inkl EBK (annualisert) ,07 % 0,05 % 0,05 % 0,05 % ,12 % Utvikling ren kjernekapital 16,14 % 157 LCR ,64 % 15,70 % ,43 % 2

4 Grong Sparebank oppnådde per 1. kvartal 2019 et resultat før skatt på 15,6 mill. mot 13,8 mill. per 1. kvartal 2018 og et resultat etter skatt på 11,7 mill. mot 10,3 mill. per 1. kvartal Resultatet per 1. kvartal 2019 gir en annualisert egenkapitalavkastning etter skatt på 7,52 %, mot 7,05 % på samme tid i fjor. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør resultatet etter skatt 0,73 %, mot 0,69 % på samme tid i fjor. 61,92 %, mot 62,62 % ved 1. kvartal Kostnadsindeks justert for verdipapirer var 62,42 %, mot 63,03 % på samme tid i fjor. En god del av bankens inntekter kommer fra forsikring, som er en liten kapitalbindende aktivitet. Dette gir isolert høyere kostnadsindeks, som følge av at aktiviteten bidrar til høyere lønnskostnader (flere ansatte) enn sammenlignbare banker. Forsikringsaktiviteten bidrar imidlertid positivt til egenkapitavkastningen gjennom positive marginer. Styret vurderer lønnsomheten i lys av egenkapitalavkastningen til å være god. Bankens netto renteinntekter ble på 31,2 mill., tilsvarende en rentenetto på 1,94 % per 1. kvartal Per 1. kvartal 2018 endte netto renteinntekter på 28,8 mill., tilsvarende en rentenetto 1,94 %. Netto andre driftsinntekter ble 11,6 mill. per 1. kvartal 2019 mot 11,4 mill. per 1. kvartal Økningen er hovedsakelig knyttet til gevinst på valuta og verdipapirer. Driftskostnadene ble per 1. kvartal 2019 på 26,5 mill., hvilket er en økning på 1,3 mill. fra 1. kvartal Lønn og generelle administrasjonskostnader ble per 1. kvartal 2018 på 22,1 mill. Dette er en økning på 1,2 mill. fra 1. kvartal Økningen er hovedsakelig knyttet til økte ordinære lønnskostnader, samt mer kostnader knyttet til sponsor og kundemateriell. Andre driftskostnader ble per 1. kvartal 2019 på 3,2 mill. uforandret fra 1. kvartal I prosent av gjennomsnittlig forvaltning utgjorde driftskostnadene per 1. kvartal ,65 % mot 1,69 % per 1. kvartal Kostnadsindeksen var (driftskostnader i prosent av driftsinntekter) ved utgangen av 1. kvartal 2019 Banken hadde per 1. kvartal 2019 et tap på 0,7 mill. hvilket er en reduksjon fra 1,3 mill. per 1. kvartal Misligholdte engasjement utgjorde ved utgangen av 1. kvartal ,33 % av brutto utlån mot 0,41 % på samme tid i fjor. Banken gjennomfører fortløpende en grundig vurdering av utvalgte engasjementer for å avdekke mulige individuelle tap og gjør avsetninger i henhold til dette. Forvaltningskapitalen har økt med 414,6 mill. siste 12 mnd., og var ved utgangen av 1. kvartal mill. Målt i prosent tilsvarer veksten 6,76 %. Brutto utlån har økt 550,7 mill. siste 12 mnd. og utgjorde ved utgangen av 1. kvartal ,4 mill. Målt i prosent utgjør veksten 10,74 %. Veksten i 1. kvartal 2019 endte på 0,60 % Innskudd fra kunder har økt med 260,1 mill. siste 12 mnd., og utgjør ved utgangen av første halvår ,7 mill. Dette tilsvarer en vekst på 6,15 %. Veksten i 1. kvartal var på 0,01 %. Porteføljen i EBK har økt med 60,3 mill. siste 12 mnd. og var ved utgangen av 1. kvartal på 1.767,9 mill. Den totale overføringsgraden til EBK var på 24,2 %. 3

5 Total utlånsvekst siste 12 mnd. (egen balanse og Eika Boligkreditt) utgjør 8,86 %. Total utlånsvekst i 1. kvartal endte på 1,31 % forventningsfulle kunder, samt krav om rasjonell drift, stiller fortsatt store krav til alle medarbeiderne. Arbeidsmiljøet anses som bra, og korttidssykefraværet er fortsatt lavt. Det er ikke registrert personskader eller materielle skader i Grong Sparebank eier 100 % av aksjene i Boli Eiendomsmegling. Eiendomsmeglerselskapet er samlokalisert med banken på Steinkjer og i Namsos, og betjener kunder i henholdsvis Namdalsregionen og Steinkjer og omegn fra disse kontorene. Regnskapet hittil i år viser at selskapet samlet sett, hadde et resultat før skatt på omtrent -0,75 mill. Banken har en god likviditetsreserve i form av bankinnskudd og trekkrettigheter. Banken gjennomfører refinansiering i god tid før forfall, og legger stor vekt på god løpetidsstruktur og høyt nivå på likviditetsindikatorene. Likviditetsindikator (LCR) ble pr beregnet til 174 %. Bankens mål er 110 %. Innskuddsdekningen var ved utgangen av 1. kvartal 2019 på 79,69 %, hvilket er noe lavere enn 1. kvartal 2018 (83,28 %). Pengemarkedsrenten NIBOR 3M har steget ytterligere gjennom 1. kvartal Effekten av dette vil være fortsatt økende fundingkostnad. På bakgrunn av dette varslet banken ultimo mars kundene om en renteøkning på inntil 0,25 % - poeng. Denne renteøkningen mot kundene vil bidra til å styrke rentenettoen. Renteøkningen mot kundene vil imidlertid først gi full effekt fra slutten av mai. Banken forventer derfor noe press på rentenettoen og provisjonsinntekter fra Eika Boligkreditt i 2. kvartal. Vi erklærer etter beste overbevisning at regnskapet for 1. kvartal 2019 er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av foretakets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Kvartalsberetningen gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til banken, sammen med en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer som banken står ovenfor. Per ( ) var ren kjernekapitaldekning 15,70 % (16,12 %), kjernekapitaldekning 17,24 % (17,80 %) og kapitaldekningen 19,57 % (19,93 %). Per var konsolidert ren kjernekapitaldekning 14,27 %, konsolidert kjernekapitaldekning 15,86 % og konsolidert kapitaldekning 18,17 %. Grong 15. mai 2019 Audun Veium Jonny Melting Renathe Nilsen Styreleder Nestleder Jo Morten Aunet Heidi Wang Espen Ledang May-Liss Båtstrand Jon Håvard Solum Adm. banksjef Antall ansatte er 58 stk. som utfører 56,1 årsverk. Utførte årsverk for 1. kvartal 2018 er 48,6 mot 48,1 på samme tid i fjor. Et stadig stigende antall 4

6 (i tusen kroner) Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto gevinst/tap på valuta og verdipapirer Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivning av varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån, garantier mv Gevinst/tap/nedskr på verdipapirer som er anl.midler Resultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt

7 Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Sum utlån før nedskrivninger Individuelle nedskrivninger Nedskrivninger på grupper Obligasjoner Aksjer og andeler med variabel avkastning Eierinteresser i tilknyttet selskap Eierinteresser i konsernselskap Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forsk.bet. og opptj.ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Avsetninger til påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital SUM GJELD Innskutt egenkapital Sparebankens fond Resultat hittil i år Gavefond Utjevningsfond SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL Grong 15. mai 2019 Audun Veium Jonny Melting Renathe Nilsen Styreleder Nestleder Jo Morten Aunet Heidi Wang Espen Ledang May-Liss Båtstrand Jon Håvard Solum Adm. banksjef 6

8 Resultat etter skatt Netto renteinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftskostnader Tap på utlån

9 Forretningskapital Brutto utlån inkl. EBK Brutto utlån Innskudd Sum gjeld Sum egenkapital

10 NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapsprinsippene er beskrevet i årsregnskapet for Kvartalsregnskapet er ikke revidert. NOTE 2 TAPSAVSETNINGER OG MISLIGHOLD Dersom det foreligger objektive bevis for verdifall på enkelte utlån eller grupper av utlån, så er lånene nedskrevet. Etter forskriften skal slike lån nedskrives med forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av fremtidige kontantstrømmer, beregnet etter forventet levetid på lånet. Nedskrivning klassifiseres som tapskostnad, og renteinntekter resultatføres etter effektiv rentemetode. Vår modell bygger på at der det foreligger objektive bevis for risiko for tap, gjøres det en totalvurdering av kundens betalingsevne, av den realsikkerhet som er stilt for lånet samt av sannsynligheten for tap. Det beregnede sannsynlige tap nedskrives som individuell nedskrivning på engasjementet. Nedskrivningen klassifiseres som tapskostnad. De objektive bevis på at et utlån har verdifall, baserer seg på observerte data banken har kjennskap til om følgende type hendelser. Vesentlige finansielle problemer hos låntaker, betalingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd, opplåning for inndekning av termin, finansiell restrukturering, gjeldsforhandling, konkurs. De gruppevise nedskrivninger tar høyde for tap på engasjementer i bankens portefølje, som på balansetidspunktet ikke er identifisert som tapsutsatt. Systemet for avsetninger bygger på kundens sannsynlighet for mislighold (PD), forventet tapsgrad (LGD) og kundens risikosaldo (utlån inkludert ubenyttede rammer). PD beregnes kun på frisk portefølje (RKL 1-10). I de tilfeller hvor en ikke har en observerbar PD-verdi, har det blitt benyttet en transformert PD-verdi, beregnet som et gjennomsnitt av misligholdssannsynlighet i kundens RKL-klasse. LGD er beregnet som et gjennomsnitt av belåningsgrad minus realisasjonsverdi etter tap. Ved beregning av gruppevise nedskrivninger er det benyttet en fast LGD på 22,5 % for alle bankens engasjementer. Tapskostnad Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppevise nedskrivninger Periodens konstaterte tap hvor det tidl år er foretatt individuell nedskrivning Periodens konstaterte tap hvor det tidl år ikke er foretatt indivduell nedskrivning Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap Renter på engasjement som er nedskrevet Periodens tapskostnad Misligholdte utlån Misligholdte utlån totalt Individuell nedskrivning Netto misligholdte utlån Tapsutsatte utlån Øvrige tapsutsatte utlån totalt Individuell nedskrivning Netto tapsutsatte utlån

11 NOTE 3 SPESIFIKASJON PÅ RISIKOKLASSER Banken har interne modeller for risikoklassifisering som beregner kundens sannsynlighet for mislighold (probability of default, PD). Misligholdssannsynlighet er beregnet ut fra at en kunde går i mislighold (overtrekk på minimum NOK 1000,- over 90 dager) i løpet av de neste 12 måneder. Modellen som benyttes er en sannsynlighetsbasert (PD probability of default) risikoklassifiseringsmodell som er felles for alle Eikabankene og er utviklet i samarbeid med AAA Soliditet. Modellen benyttes på alle kunder der det er risiko for tap for banken. Det betyr at alle kunder med lån, kreditt eller garanti blir klassifisert, i tillegg til kunder med overtrekk over NOK 1.000,-. Risikoklassifiseringsmodell er delt i to hovedmodeller en for personmarked og en for bedriftsmarked. Hovedmodellene er igjen delt i ulike undermodeller. Det gjøres også et modellmessig skille mellom eksisterende og nye kunder. Risikoklassen oppdateres månedlig automatisk med interne data. Bedriftskunder oppdateres automatisk kvartalsvis med eksterne data. For privatkunder oppdateres det manuelt med eksterne data. I noen tilfeller kan modellen overstyre og plassere engasjement på klasse 11 (mislighold) eller klasse 12 (tapsutsatt) selv om kunden ikke reelt er i mislighold eller selv om banken ikke har foretatt individuell nedskrivning. Slike overstyringer medfører at det kan bli differanse mellom volum fordelt på risikoklasser og det banken rapporterer som sum volum på kunder med individuelle nedskrivninger. Per : Samlet Engasjement % Brutto utlån Garantier Ubenyttet kreditt 1. Lav (1-3) Lav ,21 % Middels (4-7) Middels ,27 % Høy (8-10) Høy 515 8,65 % Mislighold (11) Høy 14 0,23 % Tapsutsatt (12) Høy 12 0,21 % Mangler Høy 26 0,44 % Sum ,00 % PM Engasjement % Brutto utlån Garantier Ubenyttet kreditt 1. Lav (1-3) Lav ,74 % Middels (4-7) Middels ,41 % Høy (8-10) Høy 185 4,55 % Mislighold (11) Høy 4 0,10 % Tapsutsatt (12) Høy 7 0,17 % 7 0 Mangler Høy 1 0,03 % 1 1 Sum ,00 % BM Engasjement % Brutto utlån Garantier Ubenyttet kreditt 1. Lav (1-3) Lav ,64 % Middels (4-7) Middels ,75 % Høy (8-10) Høy ,49 % Mislighold (11) Høy 10 0,51 % Tapsutsatt (12) Høy 5 0,29 % 5 0 Mangler Høy 25 1,31 % 24 1 Sum ,00 %

12 Per Samlet Engasjement % Brutto utlån Garantier Ubenyttet kreditt 1. Lav (1-3) Lav ,59 % Middels (4-7) Middels ,85 % Høy (8-10) Høy 407 7,41 % Mislighold (11) Høy 15 0,28 % Tapsutsatt (12) Høy 20 0,37 % Mangler Høy 28 0,50 % Sum ,00 % PM Engasjement % Brutto utlån Garantier Ubenyttet kreditt 1. Lav (1-3) Lav ,85 % Middels (4-7) Middels ,96 % Høy (8-10) Høy 139 3,75 % Mislighold (11) Høy 6 0,17 % Tapsutsatt (12) Høy 9 0,23 % Mangler Høy 1 0,03 % Sum ,00 % BM Engasjement % Brutto utlån Garantier Ubenyttet kreditt 1. Lav (1-3) Lav ,68 % Middels (4-7) Middels ,63 % Høy (8-10) Høy ,05 % Mislighold (11) Høy 9 0,51 % Tapsutsatt (12) Høy 12 0,66 % Mangler Høy 26 1,48 % Sum ,00 %

13 NOTE 4 KAPITALDEKNING Ansvarlig kapital Sparebankens fond Ek-beviskapital Utjevningsfond Overkursfond Gavefond Andre immaterielle eiendeler Ansvarlig kapital, over 10% av egen ansvarlig kapital, i andre finansinstitusjoner Andre fradrag - VBB AS Ren Kjernekapital Sparebankens fond Ek-beviskapital Tellende kjernekapital fra fondsobligasjon Utjevningsfond Overkursfond Gavefond Andre immaterielle eiendeler Ansvarlig kapital, over 10% av egen ansvarlig kapital, i andre finansinstitusjoner Andre fradrag - VBB AS Kjernekapital Sparebankens fond Ek-beviskapital Tellende kjernekapital fra fondsobligasjon Tilleggskapital Utjevningsfond Overkursfond Gavefond Utsatt skattefordel og andre immaterielle eiendeler Ansvarlig kapital, over 10% av egen ansvarlig kapital, i andre finansinstitusjoner Andre fradrag - VBB AS Ansvarlig kapital Eksponeringskategori Stater og sentralbanker Lokale/reg. myndigheter Institusjoner inkl derivater Foretak Pant i fast eiendom Forfalte engasjementer Obl. med fortrinnsrett Foretak med kortsiktig kredittvurdering Andeler i verdipapirfond Egenkapitalposisjoner Øvrige engasjementer Kredittrisiko Motpartsrisiko CVA-tillegg Operasjonell risiko Sum alle risikoer Ren kjernekapitaldekning 15,70 % 16,12 % 15,64 % Kjernekapitaldekning 17,24 % 17,80 % 17,19 % Kapitaldekning 19,57 % 19,93 % 19,16 % 12

14 NOTE 5 EGENKAPITALBEVIS Grafen viser utvikling i egenkapitalbeviskursen siste år. 20 største eiere per : Navn Beholdning Andel SVEIN HALVOR MOE ,42 VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS ,05 KOSLI HOLDING AS ,98 BC EIENDOM LEVANGER AS ,67 OPAL MARITIME AS ,58 SKIPSINVEST AS ,23 NAMSSKOGANBYGG AS ,03 Skive Invest AS ,90 SNOTA AS ,86 HAUKENES AS ,80 JARAS INVEST AS ,70 GEO DRILLING AS ,64 LUNKAN EIENDOM AS ,44 HØYLANDET BYGGUTLEIE AS ,34 STEIN GIPLING ,32 ARNE OKKENHAUG EFTF AS ,30 JON HÅVARD SOLUM ,16 HANS ARNFINN FORNES ,14 WILLIKSEN INVEST AS ,12 TOTALPROSJEKT NAMSSKOGAN AS ,90 Sum 20 støste % 13

15 Adresse: Sundspetvegen Grong Postboks: Postboks Grong Spørsmål om rapporten kan rettes til: Adm. banksjef: Jon Håvard Solum. E-post: jon.solum@grong-sparebank.no Økonomisjef: Johan Trapnes. E-post: jtr@grong-sparebank.no 14