ÅRSBERETNING. Virksomhetens art og sted. Redegjørelse for årsregnskapet

Transkript

1 ÅRSBERETNING 2017 Virksomhetens art og sted Sykehjelps- og pensjonsordningen for leger (SOP) har som formål å yte økonomiske bidrag ved sykdom og pensjonering for leger og deres etterlatte. Ordningen er organisert som en stiftelse og står under tilsyn av Arbeids- og sosialdepartementet. Det ytes sykehjelp ved arbeidsuførhet og stønad under permisjon i forbindelse med nedkomst og adopsjon til privatpraktiserende leger. Ordningen yter også pensjoner og stønad til etterlatte når et medlem av ordningen faller fra. Videre støtter SOP kollektive sykdomsforebyggende og sosiale tiltak samt forskning på områder som er innenfor SOPs interesseområde. SOP har adresse i Akersgaten 2 i Oslo. Redegjørelse for årsregnskapet Hovedoppgaver i 2017 Sviktende rekruttering til allmennmedisin, spesielt innenfor fastlegeordningen, gir grunn til bekymring. SOPs styre har vurdert ulike tiltak som kan lette situasjonen for leger i privat praksis. Et viktig bidrag i så måte har vært å styrke rettighetene fra SOP til unge næringsdrivende leger. Styret har gjennom 2017 arbeidet med en vedtektsendring som innebærer en betydelig økning i sykehjelp og fødselsstønad for leger autorisert etter 1. januar Med virkning fra er sats for inntektskompensasjon endret til 45 % for alle leger, uavhengig av autorisasjonstidspunkt, og sats for inntektskompensasjon ved fødselsstønad er økt til 55 %. Totalt sett innebærer vedtektsendringen større økonomisk sikkerhet for næringsdrivende leger. I forbindelse med vedtektsendringen er det videre lagt til rette for at SOPs styre står friere til å kunne justere satser for inntekts- og utgiftskompensasjon i henhold til ordningens økonomi. Da vedtektene ikke lenger refererer til konkrete satser for de ulike ytelsene, kan styret foreta endringer uten å behøve å gå veien om en omstendelig vedtektsendring hver gang. For mange leger i privat praksis vil ikke bidrag fra folketrygden og SOP være tilstrekkelig til å dekke opp for et tap i praksis ved avbrudd som følge av sykdom. SOPs styre anbefaler sine medlemmer å tegne privat sykeavbruddsforsikring i tillegg. SOPs styre har i løpet av 2017 gjennomgått den kollektive forsikringsavtalen i Tryg (med Marsh som forsikringsmegler), og har etter forhandlinger besluttet å flytte sykeavbruddsforsikringen til Storebrand. Formelt trer den nye avtalen i kraft etter at avtaleperioden med nåværende parter har utløpt. 1

2 Flyttingen innebærer en prisreduksjon på 10 %. Dette er en positiv nyhet for leger i privat praksis. På generell basis vil SOP anbefale sine medlemmer å benytte seg av den unike muligheten til ekstra sparing til alderspensjon som SOP har etablert gjennom avtalen med Storebrand Legeforetakenes pensjonsordning. Dette er den eneste typen tjenestepensjon som ikke samordnes med pensjon fra SOP. Fra er for øvrig sparesatsen økt fra 4 % til 6 % for leger uten ansatte. I tillegg er muligheten for å tegne ekstra uføreforsikring betydelig forbedret. SOPs styre arbeider for at medlemmene skal ha de laveste og mest konkurransedyktige prisene på produkter som gir en ekstra økonomisk sikkerhet om man driver selvstendig næringsvirksomhet. SOP har en informativ hjemmeside sop.no der det er lagt ned mye arbeid i utvikling av kalkulatorer både innenfor pensjon og sykehjelp. Disse er lett tilgjengelig for medlemmene å benytte, slik at alle kan vurdere sitt behov for tilleggsdekninger. Hoveddelen av kapitalen til SOP er plassert i henholdsvis aksjer, renter og eiendom, og børsåret 2017 ble blant de sterkeste historisk sett. Amerikanske S&P 500 steg 22 % målt i USD, mens hovedindeksen på Oslo børs endte opp 19,1 %. Makromessig har vi også lagt bak oss et solid år, med en samstemt oppgang for aktivitetstallene i både industriland og i fremvoksende økonomier. Det forventes at aksjemarkedene fortsatt vil være preget av store svingninger, men investeringsporteføljen er godt diversifisert i både aksjer, eiendom og rentebærende papirer. God diversifisering reduserer porteføljens risiko Store enkelttransaksjoner skjer hovedsakelig i forbindelse med kvartalsvise rebalanseringer av kapitalforvaltningsporteføljene. SOP følger de samme investeringsbegrensninger som norske livsforsikringsselskaper. SOP er imidlertid ikke underlagt garantiforpliktelser slik det er i livsforsikringsselskaper. SOP har derfor større frihetsgrad ved allokering av kapitalen. Kapitalen var per fordelt på 15 forvaltningsmandater. Dette inkluderer et valutasikringsmandat som sikrer utenlandsinvesteringer mot svingninger i alle ledende valutaer. Alle SOPs investeringer er underlagt etisk screening. Dette innebærer at alle porteføljer er screenet for verdipapirer som er relatert til landminer, klasebomber, atomvåpenindustri og tobakk (produksjon og salg). I tillegg vedtok styret i stiftelsen at SOPs investeringer fra og med 2010 også skal underlegges FNs 10 Global Compact -regler. Dette innebærer at investeringsporteføljen etter dette også er renset for selskaper som opptrer i strid med minst ett av nedenstående kriterier: Bryter med menneskerettighetene Bryter med arbeidstakerrettigheter Forårsaker alvorlig miljøødeleggelser Er involvert i korrupsjon 2

3 Resultatregnskapet Inntekter I forbindelse med forhandlingene om normaltariffen i 2017 fikk SOP tildelt om lag kr 19 millioner for avtaleperioden % av dette sammen med 50 % av tildelingen for forrige avtaleperiode, er regnskapsført som driftsinntekt med kr 15,9 millioner i Kapitalforvaltningen fikk en avkastning i 2017 på ca. kr 515,6 millioner. Den verdijusterte avkastningen av investert kapital var 10,6 %. Dette er 1,3 % -poeng bedre enn porteføljens referanseindeks. Kostnader Administrasjonskostnadene er redusert med 8,0 %, fra ca. kr 18,8 millioner i 2016 til ca. kr 17,4 millioner i Reduksjonen skyldes i hovedsak reduserte kostnader til konsulentbistand. Ytelser til stønadsberettigede Utbetaling av stønader fra ordningen økte med 14,1 % i 2017, fra kr 187,5 millioner i 2016 til kr 214 millioner i Pensjonsutbetalingene økte med om lag 10,5 %, mens utbetalingene til sykehjelp og andre avbruddsytelser økte med hele 23,4 % fra 2016 til Det er utbetalinger knyttet til sykehjelp og engangsstønad ved død som har økt mest, hhv 20,5 % og 45,1 %. Antall leger som mottok sykehjelp i 2017 var 238. Dette er 30 færre enn i Det er imidlertid flere som er sykmeldte over lengre tid i 2017 enn i Antall kvinner med fødselsstønad i 2017 var 103 mens tilsvarende tall for menn var 95. Dette er på nivå med tidligere år. Totalt mottok 447 leger avbruddsytelser fra SOP i løpet av Tabellen nedenfor viser aktuelle pensjonsytelser til pensjonistbestanden per Antall totalt Kvinner Menn Årlig pensjon Alderspensjon livsvarig Alderspensjon 10 års utbetaling Alderspensjon til fylte 77 år Uførepensjon Ektefellepensjon Barnepensjon Sum

4 Andre stønader I henhold til SOPs formålsparagraf ( 2 i vedtektene) kan det ytes støtte til kollektive sykdomsforebyggende tiltak for medlemmer og kollektive sosiale tiltak til beste for medlemmer/ektefeller som er blitt pensjonister. Med hjemmel i denne bestemmelsen har SOP siden 1993 bidratt til finansieringen av Legeforskningsinstituttet for deres arbeid med forskning på legers helse. Videre ble det utbetalt støtte til Legeforeningens fylkesvise kollegiale støttearbeid, til det forebyggende behandlingstilbudet Villa Sana på Modum Bad, pensjonsforberedende kurs samt til kurs i regi av Eldre legers forening. I alt ble det i 2017 utbetalt kr 11,9 millioner i prosjektstøtte til nevnte formål. Balansen Stiftelsens bokførte totalkapital per var kr millioner, en økning på ca. kr 277 millioner fra Verdipapirporteføljens kursreserve har i løpet av 2017 økt med ca. kr 287 millioner til ca. kr millioner. Samtidig realiserte SOP i 2017 gevinster på ca. kr 201 millioner, samt realiserte tap på ca. kr 32 millioner i forbindelse med salg av verdipapirer. Verdipapirporteføljen er vurdert til virkelig verdi pr Verdipapirporteføljen er fordelt mellom aktivaklasser i henhold til nedenstående tabell (inkl. opptjente ikke forfalte renter samt inkl. skyldig forvaltningshonorar, alle beløp i hele tusen): Norske rentebærende papirer Globale rentebærende papirer Norske aksjer Globale aksjer Eiendomsfond Norge Sum For øvrig var kapitalen plassert i utlån (Christiania Torv AS), driftsmidler og bankinnskudd. Samlet bokførte forpliktelser utgjorde per ca. kr millioner. Av dette utgjorde påløpte pensjonsforpliktelser ca. kr millioner. Det er avsatt ca. kr millioner til andre ytelser. 4

5 Fortsatt drift Årsregnskapet er utarbeidet med fortsatt drift som forutsetning. Arbeidsmiljø Ordningen har ikke egne ansatte. Likestilling I og med at ordningen ikke har egne ansatte, knytter hensynet til likestilling seg til valg av styremedlemmer samt gjennom utformingen av ytelsene. To av styrets fem medlemmer i 2017 er kvinner. Påvirkning av det ytre miljø Det ytre miljø forurenses ikke av SOPs virksomhet. Forslag til disponering av årsresultat Årets overskudd på kr overføres til annen egenkapital. Styrets vurdering Resultatregnskapet og balansen med tilhørende noter gir etter styrets mening fyllestgjørende informasjon om virksomheten i Sykehjelps- og pensjonsordningen for leger i Fremtidig utvikling SOPs ytelser bør være preget av forutsigbarhet. Grunnlaget for den ønskede forutsigbarhet er tilrettelagt gjennom de nødvendige endringer som har vært gjennomført de senere år. SOP vil fortsatt følge med på omveltningene på pensjonsområdet og vurdere å tilpasse vedtektene ettersom omkringliggende rammebetingelser krever eller gjør endringer ønskelig. SOP vil også vurdere ytterlig styrking av avbruddsytelsene. Avbruddsytelsene som SOP yter, skal videreføres i lang tid fremover, i hvert fall så lenge det ytes alderspensjon. Styret har derfor funnet det rimelig at avsetning til avbruddsytelser økes fra et beløp tilsvarende syv år med utbetalinger til et beløp tilsvarende 13 år med utbetalinger. Styret vil fortsatt ha et høyt engasjement for å sikre at ordningens kapital forvaltes på en slik måte at hensynene til forsvarlighet og avkastning balanseres, og at dette skal skje innenfor rammen av den etiske forvaltningen som ligger til grunn for plasseringen av SOPs midler. Finansiell risiko Stiftelsens investeringer i globale aksjer og renter er valutasikret og stiftelsen er således ikke eksponert for valutarisiko. SOPs aksjeporteføljer er brede og gjennomgående indeksnære. Porteføljene er således eksponert for den generelle markedsrisikoen i aksjemarkedene, men i 5

6 liten grad eksponert for spesifikk risiko knyttet til enkeltselskaper. Plasseringene i rentebærende papirer i Norge har med en gjennomsnittlig durasjon på ca. 1,5 år, moderat risiko for kursfall (diskonteringstap) ved fremtidig økning i rentenivået. De globale renteinvesteringene har en gjennomsnittlig durasjon på ca. 1,8 år og det stilles strenge krav til kredittrating (minimum investment grade). SOP er således ikke investert i high yield - obligasjoner. Likviditeten i stiftelsen vurderes som god. Oslo, Hans Kristian Bakke leder Truls Disen nestleder Anne Mathilde Hanstad Arne Laudal Refsum Anita Mølmesdal Sivertsen Geir Riise forretningsfører 6