Selskapspresentasjon

Transkript

1 Selskapspresentasjon

2 Innhold

3 Kort om banken En selvstendig, lønnsom og solid sparebank tilknyttet Eika Gruppen Børsnotert siden november årsverk i banken Forvaltningskapital på NOK 5,7 mrd Brutto utlån på NOK 4,9 mrd, hvorav 62% til personkunder. I tillegg totalt NOK 1,2 mrd i utlån formidlet til Eika Boligkreditt (26,5% av totale privatmarkedsutlån*) Egenkapital på NOK 376,7m Egenkapitalavkastning per 1. halvår på 12,6% Utbytte per egenkapitalbevis på NOK 11,5 for 2012 (7,6% av kurs siste dag inkl. utbytte) Innskuddsdekning på 75,6% Ledes av Administrerende Banksjef Ragnar Torland

4 Selskapsstruktur / alliansetilknytning

5 34 største norske sparebanken målt etter forvaltningskapital - av 109 banker * ÂÃÄÅÆÇÈ ÅÅ Å Å ÃÉÃÅÆÇÈ ÅÅ Å Å ÂÄÆÃÈÄÅ ÅÅ Å Å ÄÇÇÅÆÇÈ ÅÅ Å Å ÆÄÄÆÅ ÅÅÆÇÈ ÅÅ Å Å ÄÈ ÅÆÇÈ ÅÅ Å Å ÄÆÅÇÄÆÄÄÆÅÆÇÈ ÅÅ Å Å ÆÈÇÅÂ ÅÅ Å Å ÃÄÆÅÆÇÈ ÅÅ Å Å ÄÄÉÅÆÇÈ ÅÅ Å Å Å ÅÆÄÆÉÅÆÇÈ ÅÅÅÅÅÅ Å Å ÆÇÈÅ ÅÈÆÅÉÅ ÆÇÄÈ ÅÅ Å Å

6 Ledelsen ÂÃÄÅÆÇÈÉÅÇÈÇÅÇÈÂÅ Utdanning som statsautorisert revisor og MBA i strategisk ledelse Erfaring fra revisjon og rådgiving i tillegg til allsidig bankerfaring fra Sparebank1 Midt-Norge og Fokus Bank Styreleder i Melhus Sparebank Eiendom AS og styremedlem i Heimdal Eiendomsmegling AS Ansatt som banksjef siden april 2013 ÄÅÇÈÉÅÅÇÅÇÂÅ Utdanning som bankøkonom ved Bankakademiet Leder- og banktilpasset utdanning via bl.a. Eikaskolen Erfaring fra de fleste områder i sparebank siden 1979 Styremedlem i Melhus Tomteselskap AS Ansatt som Ass.banksjef 1998 $Â%ÅÇÈ"ÇÂÅ&ÈÅ' Utdanning fra Trondheim Øk. Høgskole og Bankakademiet / Eika-skolen Allsidig erfaring fra sparebank siden 1982 Ansatt som kredittsjef 2007 ÇÅÈÈÅ!ÇÉ"# Utdanning fra Forsikringsakademiet Sertifisert innen forsikring og som salgsleder fra Eika-skolen Erfaring innen salg og ledelse i forsikring siden 1985 Styremedlem (vara) i Melhus Tomteselskap AS Ansatt som salgssjef 2006 &ÂÅ(Ç%È Å(Ç%ÈÅÅ Utdanning som EDB økonom og Agrotekniker Tillegg: Studier fra BI, Høskolen i Gjøvik og Eikaskolen. Autorisert finansiell rådgiver (AFR) Erfaring fra bank og finans siden Leder av bankens verdipapirforetak finansrådgivning fra 2005 til 2010 Ansatt som leder sparing og plassering fra 2010 )È Å*ÉÈÅ+, Utdanning ved TØH og NHH Erfaring fra Revisjonsfirmaet Arne Klæth AS og KPMG, statsautorisert revisor Ansatt som controller i 2005 ÂÃÄÅÅ-ÅÂ"ÉÇÅ.ÈÈÈÅÈÅ+/ Utdanning som jurist i fra Universitetet i Bergen/Universitetet i Tromsø med spesialfag i selskapsrett. Bachelorgrad i generell bedriftsøkonomi fra Trondheim Økonomiske Høgskole (TøH) Erfaring som Advokat i Deloitte Advokatfirma AS, og Advokatfirmaet PwC AS Allsidig erfaring i fra forretningsjuridiske emner med fokus på selskapsrett og kontraktsrett, herunder forhandlinger. I MelhusBanken har det i tillegg vært fokus på verdisikring og mislighold samt interne juridiske anliggender Ansatt som Administrasjonssjef og Advokat siden 13. desember 2011

7 God lønnsomhet i Melhusbanken* 18.0 % 16.0 % 14.0 % 12.0 % 100% % 6.0 % 4.0 % Gjsnitt Egenkapitalavkastningen for første halvår 2013 samlet ble 12,6% 1Q Q 2013 ÂÃÄ Ä Ä ÄÄÅ Ä Ä ÄÅ Ä Ä Ä Ä ÄÄÆÄ Ä Ä Ä Ä Ä Ä ÄÇ ÄÈÉ Ä Ä Ä Ä Ä ÄÅ Ä Ä ÄÃÄ Ä Ä Ä Ä Ä Ä Ä Ä Ä Ä Ä Ä Ä Ä Ä Ä Ä Ä Ä ÄÅÃÄ Ä Ä ÄÅÃ Ä Ä Ä Ä ÄÅÃÄ Ä Ä Ä Ä

8 Utbyttegrad ca. 100% av resultatet til egenkapitalbeviseierne* 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Gjsnitt Utbytte per egenkapitalbevis (NOK) Korrigert for 2012 EBK effekt Utdelingsgrad

9 Melhusbankens utvikling i utlån ink. EBK* (2005-2Q2013) 7, % 10 % 3 % 5 % 14 % 7 % 9 % 2 % 11 % 6,000 5,000 4,000 3,000 2, ,887 1,973 2,000 2,028 2,111 2,321 2,605 2,767 2,849 3,011 1, ,060 1,214 1,235 1,494 1,538 1,586 1,597 1, Q 20132Q 2013 Brutto utlån til bedriftsmarked Overført Eika Boligkreditt Brutto utlån til privatmarked Vekst ink. Boligkreditt Â Ã Ä Ä Å ÆÃ Ç È Â É É Â Â

10 Kapitalisering vs. nye krav 20.0 % 18.0 % 16.0 % 14.0 % 12.0 % 10.0 % 3.5 % 4.3 % 3.5 % 3.5 % 8.0 % 6.0 % 40% % % 12.5 % 14.5 % 2.0 % 0.0 % Formellt kapitalkrav 2013 Melhus Spb 2Q13 * Nye krav Ved motsyklisk buffer inntil 2,5% Krav Ved motsyklisk buffer inntil 2,5% og systemviktig krav 2,0% Ren kjernekapitaldekning Hybridkapital og ansvarlig lån Med dagens beregningsgrunnlag, ville 14,5% ren kjernekapital for Melhus Sparebank implisere behov for å bygge ca. NOK 100m i ny egenkapital

11 Tilknyttet Eika Gruppen Eika Gruppen AS er eid av 79 selvstendige og lokalt forankrede norske sparebanker og OBOS (Oslo Bolig- og Sparelag). Melhus Sparebank er aksjonær i Eika Gruppen med en eierandel på 2,27% og i Eika Boligkreditt med 2,30% Eika-Gruppens produktselskap har siden etablering i 1997 levert konkurransedyktige produkter og tjenester som dekker eier-bankenes behov En av Norges største finansgrupperinger, med en samlet forvaltningskapital på om lag NOK 200 mrd og en betydelig distribusjonskapasitet med 200 bankkontorer i 137 kommuner Bankene som er tilsluttet Eika-Gruppen har totalt over 1 million kunder

12 Innhold

13 Klart definert markedsområde Banken har sterk lokal markedsposisjon og nyter godt av umiddelbar nærhet til Trondheim by (kunder i Trondheim utgjør nesten 50%) Fullskala produkttilbud Ca privatkunder og ca bedriftskunder Fem kontorer i Sør Trøndelag fylke Kunder i andre fylker enn Sør Trøndelag utgjør ca. 4,5% av brutto utlån (2012)

14 Regionale makroøkonomiske forhold: Lav arbeidsledighet og høy befolkningsvekst

15 Regionale makroøkonomiske forhold: Sysselsetting per industri

16 Regionale makroøkonomiske forhold: Boligpriser; Trondheim /Trøndelag vs Oslo/Norge

17 Lokale og regionale utviklingstrekk

18 Kredittvekst og markedsmuligheter Â Ã Ã Ä Å Å Å Å Å Å

19 Sammensetning av utlånsportefølje* ex EBK (2012) Eiendomsdrift; 917 ; 21 % Annen næring; 557 ; 13 % Personmarked; ; 63 % Andre; 641 ; 15 % Melhus; ; 38 % Jordbruk; 112 ; 3 % Trondheim ; ; 47 % Eiendomsdrift består i hovedsak av byggelån og bedrifter med forretningseiendommer og boligeiendommer for utleie i Trondheim og Melhus Annen næring består i hovedsak av enkeltmannsforetak og små bedrifter innenfor bygg og anlegg, samt transport Melhus sin portefølje overført til Eika Boligkreditt (EBK) økte vesentlig i 2012 med 25 % til NOK mill. Dette utgjør 20% av totale utlån og er forholdsvis liten overføringsgrad sammenlignet med hva mange andre banker har overført

20 Utlånsporteføljen* Annen næring Eiendomsdrift Jordbruk Personmarked

21 Rentenetto og tap på utlån* 3.00 % 2.50 % 2.00 % 1.50 % 1.00 % 050% % Q Q 2013 Tap/brutto utlån Rentenetto (gj.snittl. FVK) Rentemargin har vært under press, noe som delvis skyldes stor fokus på volumvekst i noen av de større bankene. Med nye kapitalkrav for bankene er det foretatt marginjusteringer som viser en bedring etter 1. halvår. Effekten vil forsterkes framover da renteendringene er gjennomført i 2. og 3. kvartal For første halvår 2013 samlet er rentenettoen 1,65%

22 Innhold

23 Resultatutvikling* ÅÆÄ 1 ÆÆÄ ÅÆÄ ÅÄ 1 1 ÅÄ ÃÄ Ä ÆÄ ÅÄ ÂÄ 0 ÈÇÄ ÂÄ ÇÄ ÇÄ ÃÄ ÂÅÄ ÂÇÄ ÂÇÄ ÂÄ Ä - Ä ÃÄ Ä ÅÃÄ ÈÅÄ ÉÆÄ ÃÇÄ ÉÉÄ ÃÂÄ ÃÄ ÃÇÄ Ä ÇÄ ÂÃÄ ÅÆÄ ÅÃÄ ÅÃÄ ÅÇÄ ÅÈÄ ÈÂÄ ÉÄ ÆÄ ÉÄ Andel resultat tilknyttet selskap Sum andre driftsinntekter Netto rente- og kredittprovisjoner Tap skatt Sum andre driftskostnader Resultat før skatt -3-3 Ä Ä ÅÆÄ -9 ÅÄ -10 ÂÄ Ä -1 Ä -0-9 Ä ÇÄ -12 Ä -11 Ä ÆÆÄ ÆÆÅ ÆÆÈ ÆÆÉ ÆÆÃ ÆÆ ÆÆ Æ Æ Ä ÆÂ Ä ÆÂ ÂÂÃ ÂÂÄ ÂÂÅ ÂÂÆ ÂÂÇ ÂÈÂ ÂÈÈ ÂÈ ÈÉÂÈ ÉÂÈ K/I 53,8 % 56,4 % 61,1 % 58,9 % 55,5 % 55,3 % 60,4 % 52,3 % 61,8 % 49,0 % K/I ekskl. kursgev. 56,1 % 54,1 % 57,5 % 51,0 % 55,9 % 55,3 % 59,2 % 62,7 % 66,4 % 47,4 %

24 Resultat ÂÂÃÄÅÃÂÆÇÄÈÄÉÄ ÂÃ ÂÃÃ Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader ÄÅÆÆÇÈÉÅÆÅÈÇÈÉÅÆÆÉÇÇÆÅÆÅÉ ÈÃ ÃÈ Provisjons inntekter og inntekter av banktjenester Provisjons kostnader og kostn. ved banktjenester Netto gevinster/(tap) finansielle instrumenter til virkelig verdi Andre driftsinntekter ÄÅÆÆÇÈÉÅÈÉÆÆÅÆÅÉÈÈÈÈÈ ÃÈÂ ÃÈ ÈÅÆÆÇÈÉÆÆÅÆÅÉ ÃÈ ÃÂÈÃ Lønn og generelle adm. kostnader Av- og nedskrivninger Andre driftskostnader ÈÉÆÇÆÅÉÈ ÉÈÆÈ!ÈÆ"! ÃÈÃÂ ÈÂ #ÉÆÉÅ"ÆÆÈ Æ ÉÈÅÉÅÉÈÇÈÆÈ!ÈÆ"! Æ"! È ÃÈÂÃ Nedskrivninger på utlån og tap på garantier #ÉÆÉÅ"ÆÆÈ ÈÃ ÂÈ Andel av resultat tilknyttet selskap $Å"ÆÆÈ ÉÈÆÆ È ÃÈÂÃ Skatt på resultat $Å"ÆÆÈÅÆÆÅÉÈÆÆ È ÂÈÂ %ÆÅÆÈÉÅ "ÆÆ Verdiendringer finansielle eiendeler tilgjengelig for salg %ÆÅÆÈÉÅ"ÆÆÈÅÆÆÅÉÈÆÆ ÃÈ Ã &ÉÅÆÈÆÇÆ"ÉÅ"ÆÆ ÈÃ ÂÈ ÃÂÄÇÄÃÃÇÈÂÅÃÈ ÃÄÃÂÄÇÄÃÃÇÈÂÅÃÈ Netto gevinster finansielle instrumenter til virkelig verdi i 2012 består av bl.a. utbytte fra Eika Gruppen AS i form av EBK-aksjer til en verdi på 22,8 mill. Av og nedskrivninger består i 2012 bl.a. av nedskrivning av aksjer i Eika Gruppen AS i forbindelse med denne transaksjonen på til sammen 1,9 mill. Netto effekt av denne transaksjonen utgjorde 20,9 mill

25 Balanse eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til og fordringer på kunder Aksjer og ek. bevis til virkelig verdi over resultat Pengemarkedsfond til virkelig verdi over res Sertifikater og obl. tilgjengelig for salg Pengemarkedsfond tilgjengelig for salg Overtatte eiendeler Finansielle derivater Andre eiendeler Aksjer og egenkapitalbevis tilgjengelig for salg Investeringer i tilknyttede tt selskaper Investeringer i konsernselskaper Utsatt skattefordel Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Aksjer og egenkapitalbevis består i hovedsak av eierandel i Eika Gruppen AS og EBK AS Banken har en forholdsvis stor likviditetsbuffer bestående av obligasjoner og pengemarkedsfond. Likviditet og lav risiko er prioritert foran avkastning

26 Balanse gjeld og egenkapital Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Betalbar skatt Annen gjeld Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld til kredittinstitusjoner Sertifikat- og obligasjonsgjeld Finansielle derivater Pensjonsforpliktelser Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån Eierandelskapital Overkursfond Annen egenkapital Garantiansvar Pantstillelser Økning i pensjonsforpliktelsen fra 2011 til 2012 skyldes i hovedsak endring i forutsetninger og førtidspensjonsavtale til avtroppende banksjef. Banken vil vurdere tilpasning til nye pensjonsordninger når nytt lovforslag foreligger

27 Detaljer - kapitaldekning ÂÃÂÄÅÆÇ Innskutt kapital 2.9 % 89,049-89, % Opptjent kapital 8.5 % 264, , %!" #$# # %#&& ' ('( '( ('( '( ' Sum fradrag -0.5 % -15, , % 50% av delårsresultat 0.0 % - 11,634 11, %!" # %#&& ( ' '' Fondsobligasjoner 4.2 % 130, , % " ( '( ' ')' (' Urealiserte gevinster og 50/50 fradrag 0.1 % 2,465-2, % *& + ( ') ' '' ((

28 Innhold

29 Resultatdisponering og utbyttepolitikk Historisk sterkt fokus på attraktivt utbytte til egenkapitalbeviseierne Gjeldende utbyttepolitikk: ( ) Banken skal tilstrebe og utbetale årlig til utbytte tilsvarende eierandelskapitalens matematiske andel av bankens samlede egenkapital ( ) MelhusBanken har i mange år delt ut omlag 1 million i gaver som fordeles til ulike lag, foreninger og samfunnsnyttige tiltak/prosjekter i kommunen. NOK 9,2m i utbytte til egenkapitalbeviseierne NOK 6,7m overført til utjevningsfond NOK 0,85m avsatt til gaver NOK 36,5m overført til grunnfondet Egenkapitalbevisbrøk endret fra 30,5% i 2011 til 28,5% i ,6% i 2013

30 Egenkapitalbeviset MELG - Nøkkeltall Totalt egenkapitalbevis utestående Emisjon i ,- egenkapitalbevis Egenkapitalbevisbrøk: 26,6% Børsnotert siden 1998 Egenkapitalbevisets kurs: NOK 137 * NOK 110m total børsverdi Totalt ca. 550 forskjellige eiere av egenkapitalbevis i banken NOK 125,3** i bokført verdi per egenkapitalbevis Pålydende NOK 100 per egenkapitalbevis Gjennomsnittlig utbyttegrad på nær 100% siste 8 år av andel resultat

31 Kursutvikling, volum og bokført verdi* per egenkapitalbevis Omsetning, tnok (v. akse) Kurs (h.akse) BV/EKB 2Q (h. akse) jan. 13 f eb. 13 mar. 13 apr. 13 mai. 13 jun. 13 jul. 13 aug. 13 sep. 13 okt

32 Eiersammensetning - egenkapitalbeviset ÂÃÄÅÆÇÆÈÉÂÉÇÂÂÉÈÇÂÃ 1 MP PENSJON PK 75, % 2 BERG INVEST HOLDING AS 72, % 3 SCHLØSSER-MØLLER GRUPPEN AS 28, % 4 ALLUM GERD NINNI 26, % 5 RAKON EIENDOM AS 23, % 6 SPAREBANKSTIFTELSEN DNB NOR 20, % 7 RONALDINHO AS 20, % 8 HORTEN GUNNAR 15, % 9 JOHANSEN KJELL PETTER 15, % 10 FOSSUM SIGVARD 12, % 11 JOHS. HAUGERUDSVEI AS 12, % 12 HEGGEM ANDERS 11, % 13 BACKER HANS HVISTENDAHL 10, % 14 JUEL IVER ALBERT 9, % 15 LIAN TOR PEDER 9,229 12% 1.2% 16 RØBECH EILIF ANSGAR 8, % 17 J BERG HOLDING AS 8, % 18 OLA LØKBAKKS FOND 7, % 19 LEGA AS 7, % 20 GRAVRÅK LEIDULF 6, % 21 HORTEN ANNE GRETHE 6, % 22 BRÅTHEN TERJE 6, % 23 VERDIPAPIRFONDET EIKA UTBYTTE 6, % 24 BERG DØDSBO OLAV 6, % 25 R@SSTAD FINANS AS 6, % 26 BRATT BENTE RAND 5, % 27 EBBESEN HENRIK 5, % 28 FA INVEST HOLDING AS 5, % 29 OLSEN TOR OTTO HÅGENSEN 5, % 30 ROGSTAD JON ODDVAR 5, % ÆÅ Andre 340, % ÆÅÇ ÉÃ

33 Styret i Banken Utdanning: Sivilmarkedsfører (Msc) fra NMH/BI, Cand.mag Øk.adm fra TØH/NTNU Erfaring: 17 års erfaring som konsulent og leder i reklamebyrå Styreverv: Styreleder i MelhusBanken og Brødrene Flaarønning AS Styremedlem i Minera Skifer AS, Rosenborg Reklame AS, HK Reklamebyrå AS, HK Link AS, PK Trykk AS, Montana Holding AS, Giallo AS, Eiendomsselskapet Mellomila 88 AS, Mye i Media AS, Arkadia Regnskap AS Medlem i styret i MelhusBanken siden 2004 Tømrer, byggmester Jobbet som tømrer i 10 år. Drevet eget foretak, Trio-Bygg AS i 27 år, daglig leder i Trio-Bygg AS Styreleder i Dregesetveien 1 AS, Lenamælen Utbygging AS Styremedlem i Ølsholmen AS Medlem i styret t i Melhus Sparebank siden Nestleder $% & Handelsskole / Skatteetatskolen. Skatteetaten siden 1978 Melhus Sparebank Medlem i styret i Melhus Sparebank siden 2003 '%( Utdanning Siv.øk. fra NHH (78), TØH/HiST (75), 1.avd jus UiB (77), Solstrand (99) Erfaring 35 års variert styre- og næringslivserfaring som leder, bl.a. 10 år fra Fokus Bank - Fonds/Kapitalmarked, Electromagnetic Geoservices AS (VP), Wist gruppen og som AD i E.C. Dahls Eiendom Styreverv ;House of Beauty AS, Nordenfjeldske Eiendomsfond AS Medlem i styret i Melhus Sparebank siden 2010 Utdanning: Handel og Kontor Kjøpmannsinstituttets lederopplæring Fagkurs markedsføring Tilpasset utdanning innen nettvirksomhet strøm og kraftmarkedet. Erfaring innen : Innfordring/ Inkasso/kredittadministrasjon salg og service, markedsføring, nettvirksomhet strøm og kraftmarkedet, regnskap og økonomi Medlem i styret i Melhus Sparebank siden 2006!"# Utdannet som veterinær fra Norges Vet.høgskole 1975 Erfaring. Selvstendig næringsdrivende veterinær. Heleid AS med eiendomshandel, verdipapirhandel og forvaltning samt avl / oppdrett og konkurranse innen travsport Styreverv nest leder Leangen Travbane AS Styremedlem i Leangentravets Eiendom AS Medlem i styret i Melhus Sparebank siden 2007 ) * Utdanning fra Trondheim Økonomiske Høgskole, BI og Høgskolen i Gjøvik Ansatt i banken siden 2001: 2 år i Kundeservice, resterende på Bedriftsmarked Medlem i styret i Melhus Sparebank siden 2011

34 Informasjon til mottaker Dette dokumentet er kun for informasjonsformål, og skal ikke benyttes eller videredistribueres uten å avtale dette med Melhus Sparebank Selskapspresentasjonen inneholder blant annet informasjon om Melhus Sparebank sin tidligere samt nåværende og fremtidige virksomhet, finansielle forhold knyttet til banken og markedsmessige betraktninger lokalt og regionalt Informasjonen er basert på forutsetninger og observasjoner slik som banken vurderer disse og er gjort per dato for presentasjonen, og ingen garanti gis for at disse ikke kan bli eller allerede er blitt endret Presentasjonen inneholder også tredjepartsinformasjon, hentet fra offentlige tilgjengelige kilder, som er stolt på uten nærmere kvalitetssikring eller verifisering Verken ledelsen eller banken påtar seg noe form for ansvar for eventuelle feil eller mangler i innholdet Presentasjonen er ikke noe form for tilbud om å investere i noen form for verdipapirer utstedt av banken