Delårsrapport 2015 HjartdalBanken Resultat Hjartdal og Gransherad Sparebank oppnådde et resultat på kr 4,87 mill før skatt pr. 31.03.2015 mot kr 5,34 mill i samme periode i fjor. Etter skatt ble resultatet kr 3,51 mill tilsvarende 0,55 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Resultatet er litt lavere enn budsjettert. Rentenettoen Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter økte med kr 1,77 mill fra første kvartal i fjor, og utgjør pr. 31.03.2015 kr. 12,7 mill. I % er rentenettoen økt fra 1,88 % ved årsskifte til 2,00 % ved utgangen av første kvartal. Andre inntekter Andre inntekter utgjorde pr. 31.03.2015 kr 4,80 mill. Dette er kr 0,73 mill mindre enn på samme tid i fjor. Andre inntekter utgjorde 0,76% av gjennomsnittlig forvaltningskapital og 27,8% av totale inntekter eks. verdipapirinntekter.
Driftskostnader Bankens driftskostnader var pr. 31.03.2015 kr 11,9 mill. Dette er litt høyere enn budsjettert og kr. 0,59 mill høyere enn på samme tid i fjor. Driftskostnader utgjør nå 1,88 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. I prosent av driftsinntektene (eks. gevinst/tap på verdipapirer) utgjør driftskostnadene 67,9 %, mot 69,4 % på samme tid i fjor. Banken har målsetting om å senke kostnadsnivået ytterligere utover året. Bankens balanse Forvaltningskapitalen var ved utgangen av kr 2 549 mill mot kr 2 411 mill på samme tid i fjor, tilsvarende en vekst på 5,72 % siste 12 måneder. Banken har ved utgangen av første kvartal utlån på kr 2 149 mill og innskudd på kr 1 940 mill. Utlånsveksten siste 12 måneder var på 9,29%. Bankens utlån fordeler seg med 71,3% på PM og 28,7% på BM. Innskuddene har siste 12 måneder økt med 4,63%. Innskuddsdekningen var ved utgangen av første kvartal på 90,3 %. Bankens utlån gjennom Eika Boligkreditt har gått litt ned gjennom første kvartal, og er ved utgangen av kvartalet på kr 978 mill. Tap og risiko for tap Lån defineres som misligholdt dersom det er ubetalt etter 90 dager. Netto misligholdte lån endret seg fra kr. 7,1 mill. ved forrige årsskifte til kr. 8,6 mill. pr. 31.03.15. Totale nedskrivninger på utlån økte med kr. 0,40 mill i første kvartal. Til sammen er bankens utlån pr. 31.03.15 nedskrevet med kr. 10,5 mill., som er 0,49 % av bankens utlån. Likviditet Banken har ved utgangen av god likviditet. Bankens LCR (Liquidity Coverage Ratio) var ved utgangen av første kvartal 151. Bankens mål er at LCR skal være minst 70 ved utgangen av 2015. Ledig likviditet utgjør 12,3 % av forvaltningskapitalen uten å regne med trekkrettighetene på til sammen kr. 75 mill. Bankens eksterne funding på til sammen kr. 334 mill. har spredt forfall over de neste 4 årene. Soliditet Kapitaldekningen var pr. første kvartal på 16,14% som er en nedgang fra forrige årsskifte på 0,30%, når en ikke tar hensyn til årets overskudd. Kjernekapitaldekningen var 15,39%. Kapitaldekningen er innenfor bankens interne krav til kapitaldekning (ICAAP). Utsiktene framover Selv om Norges Bank valgte å holde styringsrenten uendret på 1,25% i første kvartal, er det mange som forventer at den vil bli satt ned på rentemøtet i mai. Vi ser at boligprisene fortsetter å stige, og de stiger mer enn lønningene. Dette er en utfordring både for Norges Bank og myndighetene, og kan også bli det for bankene. Telemark er i så måte litt annerledes enn resten av Norge, her er prisene på boliger fortsatt lave og stiger lite. Til gjengjeld nybyggingen av boliger lav, og konkurransen om boliglånskundene svært hard. Det er ingen utsikter til store endringer i dette bildet med det første. Sauland, den 23.04.2015
Hjartdal og Gransherad Sparebank RESULTAT Tall i tusen kroner NOTE Renteinntekter og lignende inntekter 24.784 24.726 102.329 Rentekostnader og lignende kostnader 12.117 13.833 55.128 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 12.667 10.893 47.201 Utbytte og andre innt. av verdipapirer med var. avk. 11 670 4.845 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 5.595 5.365 22.765 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 782 699 3.177 Netto verdiendr. og gev./tap på val. og vp omløp (82) 112 238 Andre driftsinntekter 56 76 250 Netto andre driftsinntekter 4.798 5.524 24.920 Personalkostnader 6.611 6.387 24.460 Administrasjonskostnader 3.020 3.292 13.276 Avskrivning 170 160 689 Andre driftskostnader 2.105 1.481 6.755 Sum driftskostnader 11.906 11.321 45.179 Resultat før tap 5.559 5.097 26.942 Tap på utlån, garantier m.v. 1 712 (242) 1.233 Kurstap/gevinst (-) på anleggsaksjer 258 - (2.167) Nedskrivninger på anleggsaksjer (279) - - Resultat av ordinær drift før skatt 4.869 5.339 27.876 Skatt 1.363 1.458 6.318 Resultat av ordinær drift etter skatt 3.505 3.880 21.559 BALANSE - EIENDELER NOTE 2015 2014 *) 2014 *) Kontanter og fordringer på sentralbanken 55.766 40.255 63.460 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 47.236 21.244 105.183 Utlån til og fordringer på kunder 3, 4 2.148.506 1.965.874 2.123.505 Spesifiserte tapsavsetninger 2, 3 (6.941) (2.897) (6.456) Uspesifiserte tapsavsetninger 2 (3.516) (7.673) (3.598) Sum netto utlån og fordringer på kunder 3, 4 2.138.049 1.955.304 2.113.451 Overtatte eiendeler 1.739 2.643 4.709 Sert., obl og andre rentebærende vp med fast avkast. 206.917 217.163 207.137 Andeler i obligasjon- og pengemarkedsfond 4.103 84.581 4.092 Aksjer, andeler og andre vp med variable avkastning 70.605 63.691 70.819 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 339 339 339 Eierinteresser i konsernselskap 5.000 5.000 5.000 Utsatt skattefordel 1.571-1.571 Varige driftsmidler 8.869 6.122 8.603 Andre eiendeler 288 302 305 Forsk. Bet. ikke pål. Kost. og opptj. ikke mottatte innt. 8.063 9.430 8.472 Sum Eiendeler 2.548.545 2.406.073 2.593.139 BALANSE - GJELD OG EGENKAPITAL NOTE 2015 2014 *) 2014 *) Gjeld til kredittinstitusjoner 185 257 148 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.939.774 1.853.957 2.015.956 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 6 289.788 283.424 271.705 Annen gjeld 14.134 8.488 12.985 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente innt. 14.535 16.766 5.599 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 5.877 1.038 5.999 Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner 5, 6 44.964 20.000 44.964 Sum gjeld 2.309.257 2.183.930 2.357.356 Sparebankens fond 5 235.683 218.163 235.683 Gavefond 5 100 100 100 Regnskapsperiodens resultat 3.505 3.880 - Sum egenkapital 239.288 222.143 235.783 Sum gjeld og egenkapital 2.548.545 2.406.073 2.593.139 *) Historiske perioder er omarbeidet slik at disse er sammenlignbare med overgangen til IAS 19 i 2015.
NØKKELTALL Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert 2015 2014 *) 2014 *) Resultat Kostnader i % av inntekter justert for VP 67,9 % 69,4 % 62,9 % Kostnadsvekst siste 12 mnd 5,2 % 17,2 % 9,1 % Egenkapitalavkastning* 5,9 % 7,0 % 9,3 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 27,8 % 33,2 % 34,3 % Innskuddsmargin hittil i år -0,46 % -0,73 % -0,57 % Utlånsmargin hittil i år 2,99 % 3,10 % 3,00 % Netto rentemargin hittil i år 2,00 % 1,83 % 1,88 % Innskudd og utlån Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen 28,7 % 28,3 % 28,1 % Andel lån overført til EBK - kun PM 39,0 % 42,7 % 39,8 % Innskuddsdekning 90,3 % 94,3 % 94,9 % * EK-avkastning etter beregnet skatt - Annualisert Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert 2015 2014 *) 2014 *) Soliditet Ren kjernekapitaldekning 16,14 % 15,39 % 16,17 % Kjernekapitaldekning 15,39 % 15,39 % 15,73 % Kapitaldekning 14,98 % 13,87 % 15,63 % Likviditet LCR 151 61 140 Likviditetsindikator 1 112,49 110,31 113,45 Likviditetsindikator 2 112,49 116,21 115,81 *) Historiske perioder er omarbeidet slik at disse er sammenlignbare med overgangen til IAS 19 i 2015. NOTE 1 - TAP PÅ UTLÅN Periodens endring i individuelle nedskrivinger 485-462 3.097 Periodens endring i gruppevise nedskrivinger -82 201-3.874 Periodens konstaterte tap som det tidl. er nedskrevet for 69-812 Periodens konstaterte tap som det tidl. ikke er nedskrevet for 296 47 1.313 Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger -56-28 -115 Periodens tapskostnad 712-242 1.233 NOTE 2 - NEDSKRIVINGER PÅ UTLÅN OG GARANTIER Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden 6.456 3.359 3.359 Økte individuelle nedskrivninger i perioden 171 76 3.749 Nye individuelle nedskrivninger i perioden 1.154-2.241 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder -771-538 -2.080 Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet -69 - -812 Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden 6.941 2.897 6.456 Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden 3.598 7.472 7.472 Periodens endring i gruppenedskrivninger -82 201-3.874 Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden 3.516 7.673 3.598
NOTE 3 - MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE LÅN Misligholdte engasjement Brutto misligholdte utlån 9.996 14.123 8.299 Individuelle nedskrivninger -1.390-1.809-1.208 Netto misligholdte utlån 8.606 12.314 7.091 Andre tapsutsatte engasjement Tapsuttsatte engasjement (ikke missligholdt) 15.770 15.256 13.848 Individuelle nedskrivninger -5.551-1.088-5.248 Netto tapsutsatte engasjement 10.219 14.168 8.600 NOTE 4 - FORDELING UTLÅN KUNDER Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer Landbruk 11.857 18.790 14.795 Industri 83.511 82.948 75.711 Bygg, anlegg 102.310 75.616 93.938 Varehandel 48.697 48.249 44.274 Transport 5.134 4.929 6.374 Eiendomsdrift etc 346.273 306.690 343.849 Annen næring 19.500 19.709 18.572 Sum næring 617.282 556.932 597.513 Personkunder 1.531.224 1.408.942 1.525.992 Brutto utlån 2.148.506 1.965.874 2.123.505 Individuelle nedskrivninger -6.941-2.897-6.456 Gruppenedskrivninger -3.516-7.673-3.598 Netto utlån til kunder 2.138.049 1.955.304 2.113.450 Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK) 977.870 1.048.028 1.006.784 Totale utlån inkl. porteføljen i EBK 3.115.919 3.003.332 3.120.235
NOTE 5 - KAPITALDEKNING Kapitaldekning 2015 2014 *) 2014 *) Sparebankens fond 235.683 222.002 242.960 Justering av Sparebankens fond ved overgang til IAS 19 - -3.839-7.277 Gavefond 100 100 100 Sum egenkapital 235.783 218.263 235.783 Fradrag for overfinansiert pensjonsforpliktelse - -3.344-3.434 Justering av overfinansiert pensjonsforpliktelse ved overgang til IAS 19-3.344 3.434 50 % fradrag for investeringer i andre fin.inst. ansvarlige kapital - -35.745 - Fradrag for ansvarlig kapital i andre fin.inst. -18.705 - -9.275 Sum ren kjernekapital 217.078 182.518 226.508 Fondsobligasjoner 20.000 20.000 20.000 Fradrag for ansvarlig kapital i andre fin.inst. -14.029 - -18.551 Sum kjernekapital 223.049 202.518 227.957 Ansvarlig lånekapital 25.000-24.960 Fradrag for ansvarlig kapital i andre fin.inst. -14.028 - -18.551 Sum tilleggskapital 10.972-6.409 Netto ansvarlig kapital 234.021 202.518 234.366 2015 2014 *) 2014 *) Eksponeringskategori (beregningsgrunnlag etter risikovekt) Stater - - - Lokal regional myndighet 2.002 1.588 - Offentlig eide foretak - - - Institusjoner 26.050 83.500 30.489 Foretak 222.591 203.088 216.509 Massemarked - - - Pantsikkerhet eiendom 911.814 787.013 886.793 Forfalte engasjementer 10.553 15.838 10.095 Obligasjoner med fortrinnsrett 12.302 11.375 12.348 Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating - 9.205 Andeler i verdipapirfond 821 17.288 818 Egenkapitalposisjoner 83.893 84.720 Øvrige engasjementer 102.610 119.200 121.083 CVA-tillegg - - Gruppenedskrivninger -3.516-7.675-3.598 Ansvarlig kapital i andre finansinst. -46.762-35.750-46.377 Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko 1.322.358 1.195.463 1.322.085 Beregningsgrunnlag for operasjonell risiko 127.159 120.675 127.159 Sum beregningsgrunnlag 1.449.517 1.316.138 1.449.244 Kapitaldekning i % 16,14 % 15,39 % 16,17 % Kjernekapitaldekning 15,39 % 15,39 % 15,73 % Ren kjernekapitaldekning i % 14,98 % 13,87 % 15,63 % *) Historiske perioder er omarbeidet slik at disse er sammenlignbare med overgangen til IAS 19 i 2015. NOTE 6 - GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER Obligasjoner, nominell verdi 290.000 284.000 272.000 Amortisert over-/underkurs -212-576 -295 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 289.788 283.424 271.705 Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt 2,91 % 3,25 % 3,23 %
Ordinær ansvarlig lånekapital, nominell verdi 25.000-25.000 Fondsobligasjoner, nominell verdi 20.000 20.000 20.000 Amortisert over-/underkurs -36 - -36 Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån 44.964 20.000 44.964 Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt 4,18 % 3,36 % 3,76 % Regnskapet er ikke revidert.