Styrets årsberetning 2017

Styrets årsberetning 2017 Surnadal Sparebank har som mål å forvalte bankens ressurser på en måte som gir egenkapitalbeviseierne en tilfredsstillende langsiktig avkastning i form av utbytte og kursstigning på egenkapitalbevisene. Bankens årsoverskudd vil bli fordelt mellom egenkapitalbeviseierne og grunnfondskapitalen i samsvar med egenkapitalbeviseiernes andel av bankens egenkapital. Surnadal Sparebank har som målsetting at det skal gis en god, stabil og konkurransedyktig avkastning over tid og at minst halvparten av egenkapitalbeviseiernes andel av årsoverskuddet utbetales som utbytte. Ved fastsettelse av størrelsen på utbytte vil det bli tatt hensyn til hva som er forenlig med god forretningsskikk, bankens soliditet og eksterne rammebetingelser

Resultat 2017 Tall i tusen kroner NOTE 2017 2016 Renter og lignende inntekter av gjeldsbev som kan refinansieres i sentralbanker Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 574 975 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 142.890 125.143 Renter og lignende inntekter av sertifikater og obligasjoner 6.885 7.099 Andre renteinntekter og lignende inntekter 3 - Sum renteinntekter og lignende inntekter 150.352 133.217 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 2.985 3.225 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 36.161 34.094 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 18.311 15.560 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 7 4.184 3.844 Andre rentekostnader og lignende kostnader 8 2.062 2.048 Sum rentekostnader og lignende kostnader 63.703 58.772 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 86.648 74.445 Inntekter av aksjer, andeler og verdipapirer med variabel avkastning 6.879 8.688 Sum utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 6.879 8.688 Garantiprovisjoner 824 664 Andre gebyr- og provisjonsinntekter 33.311 28.135 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 9 34.135 28.799 Garantiprovisjon 47 - Andre gebyr og provisjonskostnader 5.170 3.892 Sum provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 9 5.217 3.892 Netto verdiendring og gevinst/tap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende vp 512 1.695 Netto verdiendring og gevinst/tap på aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 214 339 Netto verdiendring og gev/tap på valuta og finansielle drivater 903 794 Netto verdiendring og gevinst/tap gevinst tap ellers Sum netto verdiendring og gev/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 6 1.629 2.828 Driftsinntekter faste eiendommer Andre driftsinntekter 5 19 Sum andre driftsinntekter 5 19 Netto andre driftsinntekter 37.432 36.441 Sum driftsinntekter 124.081 110.886

Resultat 2017 RESULTATREGNSKAP NOTE 2017 2016 Lønn 22.919 23.604 Pensjoner 10 2.323 2.364 Gevinst ved overgang fra ytelsesbasert til innskuddsbasert pensjon Sosiale kostnader 5.490 4.758 Administrasjonskostnader 15.082 14.216 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 11 45.814 44.942 Ordinære avskrivninger 3.089 2.859 Nedskrivninger Sum avskr. m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 13 3.089 2.859 Driftskostnader faste eiendommer 919 906 Andre driftskostnader 14.966 13.892 Sum andre driftskostnader 14 15.884 14.798 Tap på utlån 3.684 4.239 Tap på garantier m.v. Kredittap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Sum tap på utlån, garantier m.v. 2 3.684 4.239 Nedskriving/reversering av nedskrivning Gevinst/tap 61 218 Sum nedskr./reversering av nedskrivning og gev./tap på verdip. som er anl.m. 61 218 Resultat av ordinær drift før skatt 55.669 44.268 Skatt på ordinært resultat 15 12.488 7.408 Resultat for regnskapsåret 43.181 36.860 Overført fra gavefond Til disposisjon 43.181 36.861 Overført til/fra sparebankens fond 37.362 32.982 Avsatt til utbytte 5.519 2.375 Overført til/fra gavefond Overført til gaver 300 500 Overført til utjevningsfond - 1.003 Sum overføringer og disponeringer 20 43.181 36.860

Balanse 2017 Tall i tusen kroner Noter 2017 2016 Kontanter og fordringer på sentralbanker 16 45.343 54.249 Gjeldsbrev som kan refinansieres i sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 148.845 90.385 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 4.110 4.110 Sum netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 152.955 94.495 Kasse-/drifts- og brukskreditter 299.007 282.337 Byggelån 41.295 47.961 Nedbetalingslån 4.118.572 3.497.605 Sum utlån og fordringer på kunder, før nedskrivninger 2 4.458.873 3.827.902 Individuelle nedskrivninger på utlån 2 (7.079) (6.500) Nedskrivninger på grupper av utlån 2 (9.050) (6.550) Sum netto utlån og fordringer på kunder 4.442.744 3.814.853 Overtatte eiendeler Sertifikater og obligasjoner utstedt av det offentlige 146.987 60.767 Sertifikater og obligasjoner utstedt av andre 323.178 312.032 Sum sertifikater og obligasjoner 6 470.166 372.799 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 137.522 117.767 Andeler i ansvarlige selskaper, kommandittselskaper m v Andre verdipapirer Sum aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 6 137.522 117.767 Goodwill Utsatt skattefordel Andre immaterielle eiendeler 13 935 1.085 Sum immaterielle eiendeler 935 1.085 Maskiner, inventar og transportmidler 1.978 2.442 Bygninger og andre faste eiendommer 56.411 57.752 Andre varige driftsmidler Sum varige driftsmidler 13 58.389 60.193 Finansielle eiendeler Andre eiendeler 755 272 Tegnet, ikke innbetalt kapital Sum andre eiendeler 755 272 Opptjente ikke mottatte inntekter 9.370 7.817 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 1.493 2.644 Overfinansiering av pensjonsforpliktelser Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 1.493 2.644 Sum forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 10.863 10.461 SUM EIENDELER 5.319.672 4.526.174

Balanse 2017 Tall i tusen kroner Noter 2017 2016 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 6.053 5.727 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 137.000 137.000 Sum gjeld til kredittinstitusjoner 17 143.053 142.727 Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid 1.749.799 1.620.125 Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid 1.536.658 1.288.454 Sum innskudd fra og gjeld til kunder 17 3.286.458 2.908.579 Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld 1.200.000 900.000 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 18 1.200.000 900.000 Finansielle derivater Annen gjeld 31.447 17.549 Sum annen gjeld 19 31.447 17.549 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 18.098 12.727 Pensjonsforpliktelser 10 Utsatt skatt 15 478 770 Individuelle avsetninger på garantiansvar 2 Gruppevise avsetninger på garantiansvar Sum avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 478 770 Evigvarende ansvarlig lånekapital/fondsobligasjonslån 150.000 90.000 Sum ansvarlig lånekapital 18 150.000 90.000 SUM GJELD 4.829.533 4.072.354 Egenkapitalbevis 56.535 56.535 Overkursfond 430 469 Beholdning av egne aksjer/grunnfondsbevis Sum innskutt egenkapital 20 56.964 57.003 Sparebankens fond 427.282 389.919 Gavefond 4.890 5.895 Utjevningsfond 1.003 1.003 Sum opptjent egenkapital 20 433.174 396.818 SUM EGENKAPITAL 490.138 453.821 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 5.319.672 4.526.174 Poster utenom balansen Garantiansvar 21 46.621 39.002 Garantier til Eika Boligkreditt 21 25.385 43.592

2017 Ubenyttede Ind. Maks Brutto utlån kreditter Garantier nedskriv. kreditteksp. Lønnstakere o.l. 3.444.217 113.848 35.626 4.079 3.589.611 Utlandet - Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk, fiske 171.922 19.876 639-192.437 Industriproduksjon 157.208 68.745 9.356-235.309 Bygg og anlegg 118.486 7.531 5.803 3.000 128.820 Varehandel, hotell/restaurant 84.615 15.670 5.771-106.056 Transport, lagring 34.369 372 6.434-41.174 Finans, eiendom, tjenester 388.363 18.328 5.414-412.106 Sosial og privat tjenesteyting 59.694 4.766 2.962-67.422 Offentlig forvaltning - 10 10 Sum 4.458.873 249.146 72.006 7.079 4.772.946

2016 Ubenyttede Ind. Maks Brutto utlån kreditter Garantier nedskriv. kreditteksp. Lønnstakere o.l. 3.033.106 108.247 53.886 2.875 3.192.364 Utlandet - Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk, fiske 156.987 19.035 778-176.801 Industriproduksjon 147.087 46.152 2.603-195.843 Bygg og anlegg 123.287 12.234 6.253 3.000 138.774 Varehandel, hotell/restaurant 78.360 8.143 7.846-94.349 Transport, lagring 24.535 14.198 6.359-45.092 Finans, eiendom, tjenester 208.845 14.998 2.530 625 225.749 Sosial og privat tjenesteyting 55.694 10.894 2.339-68.926 Offentlig forvaltning - Sum 3.827.902 233.902 82.594 6.500 4.137.898 RISIKOKLASSIFISERING Personmarkedet 2017 Ubenyttede Ind. Brutto utlån kreditter Garantier nedskriv. Lav risiko, klasse 1-3 2.635.537 106.148 28.526 - Middels risiko, klasse 4-7 616.174 7.497 Høy risiko, klasse 8-10 176.197 67 7.100 - Misligholdt eller tapsutsatt, klasse 11-12 16.157 4.079 Ikke klassifisert 152 136 Totalt 3.444.217 113.848 35.626 4.079

2016 Ubenyttede Ind. Brutto utlån kreditter Garantier nedskriv. Lav risiko, klasse 1-3 2.331.752 103.667 46.786 - Middels risiko, klasse 4-7 527.340 4.507 Høy risiko, klasse 8-10 157.196 72 7.100 - Misligholdt eller tapsutsatt, klasse 11-12 16.440 2.875 Ikke klassifisert 377 - Totalt 3.033.106 108.247 53.886 2.875 Bedriftsmarkedet 2017 Ubenyttede Ind. Brutto utlån kreditter Garantier nedskriv. Lav risiko, klasse 1-3 256.369 17.581 1.431 - Middels risiko, klasse 4-7 585.115 108.587 28.413 - Høy risiko, klasse 8-10 164.443 8.976 5.999 - Misligholdt eller tapsutsatt, klasse 11-12 8.713 54 537 3.000 Ikke klassifisert 16 100 Totalt 1.014.656 135.298 36.380 3.000 2016 Ubenyttede Ind. Brutto utlån kreditter Garantier nedskriv. Lav risiko, klasse 1-3 185.183 29.841 1.824 - Middels risiko, klasse 4-7 486.566 75.854 16.898 - Høy risiko, klasse 8-10 114.632 19.647 8.413 - Misligholdt eller tapsutsatt, klasse 11-12 8.392 142 1.573 3.625 Ikke klassifisert 24 171 Totalt 794.797 125.655 28.708 3.625 2017 2016 Beløp % Beløp % Bedriftskunder 1.014.656 22,8 % 794.797 20,8 % Personkunder 3.444.217 77,5 % 3.033.106 79,5 % Brutto utlån 4.458.873 3.827.902 Individuelle nedskrivninger -7.079-0,2 % -6.500-0,2 % Gruppenedskrivninger -9.050-0,2 % -6.550-0,2 % Netto utlån til kunder 4.442.744 100,0 % 3.814.852 100,0 % Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK) 1.463.808 1.334.123 Totale utlån inkl. porteføljen i EBK 5.906.552 5.148.975

MISLIGHOLD Misligholdte lån 2017 2016 2015 2014 2013 Misligholdte lån i alt 16.887 16.613 10.015 13.802 8.351 Individuelle nedskrivninger -4.079-3.500-1.523-5.209-3.273 Netto misligholdte lån i alt 12.807 13.113 8.492 8.593 5.078 Fordeling av misligholdte lån 2017 2016 2015 Personmarked 15.274 14.645 7.259 Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk, fiske 1.006 Industriproduksjon 632 Bygg og anlegg 607 886 755 Varehandel, hotell/restaurant 110 Transport, lagring - Finans, eiendom, tjenester - 1.082 338 Sosial og privat tjenesteyting 921 Offentlig forvaltning - Misligholdte lån i alt 16.887 16.613 10.015 Tapsutsatte lån 2017 2016 2015 2014 2013 Øvrige tapsutsatte lån i alt 7.164 7.281 9.678 9.197 8.963 Individuelle nedskrivninger -3.000-3.000-3.978-3.450-1.000 Netto øvrige tapsutsatte lån i alt 4.164 4.281 5.700 5.747 7.963 Fordeling av øvrige tapsutsatte lån 2017 2016 2015 Personmarked 2.348 Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk, fiske - Industriproduksjon - Bygg og anlegg 7.164 7.281 7.330 Varehandel, hotell/restaurant - Transport, lagring - Finans, eiendom, tjenester - Sosial og privat tjenesteyting - Offentlig forvaltning - Tapsutsatte lån i alt 7.164 7.281 9.678 Tapskostnader utlån/garantier 2017 2016 Periodens endring i individuelle nedskrivninger på utlån 580 999 Periodens endring i individuelle nedskrivninger på garantier Periodens endring i gruppeavsetninger 2.500 1.550 Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt individuelle nedskrivninger 801 1.825 Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere ikke er foretatt individuelle nedskrivninger 14 18 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -211-153 Periodens tapskostnader 3.684 4.239 Individuelle nedskrivninger på utlån 2017 2016 Individuelle nedskrivninger 01.01. 6.500 5.501 Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt individuell nedskrivning -801-1.426 Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden 1.849 2.875 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden -469-450 Individuelle nedskrivninger 31.12. 7.079 6.500

Individuelle nedskrivninger på utlån - fordelt på person/næring 2017 2016 Personmarked 4.079 2.875 Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk, fiske Industriproduksjon Bygg og anlegg 3.000 3.000 Varehandel, hotell/restaurant Transport, lagring Finans, eiendom, tjenester - 625 Sosial og privat tjenesteyting Offentlig forvaltning Individuelle nedskrivninger på utlån i alt 7.079 6.500 Nedskrivninger på grupper av utlån 2017 2016 Nedskrivninger på grupper av utlån 01.01. 6.550 5.000 Periodens nedskrivninger på grupper av utlån 2.500 1.550 Nedskrivninger på grupper av utlån 31.12. 9.050 6.550 2017 2016 Utlån fordelt geografisk Beløp % Beløp % Surnadal kommune 1.219.191 27,3 % 1.006.688 26,3 % Møre og Romsdal ellers 1.839.411 41,3 % 1.489.708 38,9 % Øvrige 1.390.884 31,2 % 1.326.599 34,7 % Utlandet 9.388 0,2 % 4.908 0,1 % Brutto utlån 4.458.873 100,0 % 3.827.902 100,0 % Kapitaldekning 2017 2016 Innbetalt aksjekapital/egenkapital/beviskapital 56.535 56.535 Overkursfond 430 469 Sparebankens fond 427.282 389.919 Gavefond 4.890 5.895 Utjevningsfond 1.003 1.003 Sum egenkapital 490.138 453.821 Fradrag for overfinansiert pensjonsforpliktelse Fradrag for immaterielle eiendeler Fradrag for ansvarlig kapital i andre fin.inst. -53.172-38.481 Sum ren kjernekapital 436.966 415.340

Fondsobligasjoner 100.000 40.000 Fradrag for overgangsregler for fondsobligasjoner Fradrag for ansvarlig kapital i andre fin.inst. -9.001-15.824 Sum kjernekapital 527.965 439.516 Ansvarlig lånekapital 50.000 50.000 Fradrag for ansvarlig kapital i andre fin.inst. -6.646-12.827 Sum tilleggskapital 43.354 37.173 Netto ansvarlig kapital 571.319 476.688 Eksponeringskategori (beregningsgrunnlag etter risikovekt) Stater Lokal regional myndighet 23.076 12.529 Offentlig eide foretak Institusjoner 50.433 44.192 Foretak 544.425 285.373 Massemarked Pantsikkerhet eiendom 1.680.259 1.586.741 Forfalte engasjementer 13.805 14.172 Obligasjoner med fortrinnsrett 13.270 12.189 Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 27.668 16.016 Andeler i verdipapirfond 26.941 13.497 Egenkapitalposisjoner 118.722 113.403 Øvrige engasjementer 175.547 168.144 CVA-tillegg 20 103 Ansvarlig kapital i andre finansinst. -68.819-67.132 Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko 2.605.347 2.199.227 Beregningsgrunnlag for operasjonell risiko 209.444 192.283 Sum beregningsgrunnlag 2.814.791 2.391.510 Ren kjernekapitaldekning i % 15,52 % 17,37 % Kjernekapitaldekning i % 18,76 % 18,38 % Kapitaldekning i % 20,30 % 19,93 %

Restnedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker - 45.343 45.343 Utl./fordr. til kredittinst. - 4.110-148.845 152.955 Utlån til kunder 383.379 13.605 140.781 765.052 3.156.056-16.129 4.442.744 Obligasjoner/sertifik. - 57.000 104.361 308.804 470.166 Aksjer - 137.522 137.522 Øvrige eiendeler - 70.942 70.942 Sum eiendeler 383.379 70.605 245.142 1.077.966 3.156.056 386.522 5.319.672 GJELD OG EGENKAPITAL < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Gjeld til kredittinst. 87.000 50.000-6.053 143.053 Innskudd fra kunder 134.274 746.800 535.945 1.869.439 3.286.458 Obligasjonsgjeld 100.000 1.000.000 100.000-1.200.000 Fondsobligasjoner 40.000 60.000 100.000 Ansvarlig lån - 50.000 50.000 Øvrig gjeld - 50.023 50.023 Egenkapital - 490.138 490.138 Sum gjeld og egenkapital 261.274 746.800 635.945 1.160.000 100.000 2.415.653 5.319.672

Renteendringstidspunkt for eiendels- og gjeldsposter EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Kont./fordr.sentralbanker - 45.343 45.343 Utl./fordr. til kredittinst. - 152.955 152.955 Utlån til kunder 908 25.248 55.604 85.333-4.275.651 4.442.744 Obligasjoner/sertifik. 52.000 418.166 470.166 Aksjer - 137.522 137.522 Øvrige eiendeler - 70.942 70.942 Sum eiendeler 52.908 443.414 55.604 85.333-4.682.413 5.319.672 GJELD OG EGENKAPITAL < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Gjeld til kredittinst. 87.000 50.000-6.053 143.053 Innskudd fra kunder 160.913 749.655 530.240 1.845.650 3.286.458 Obligasjonsgjeld 200.000 1.000.000 1.200.000 Fondsobligasjoner 40.000 60.000 100.000 Ansvarlig lån 50.000-50.000 Øvrig gjeld - 50.023 50.023 Egenkapital - 490.138 490.138 Sum gjeld og egenkapital 537.913 1.859.655 530.240 2.391.864 5.319.672

Rentebytteavtaler utenom balansen Nominelt beløp Renteswap 1 Avtale 2011082506834 2011-2018 2.000-40 Renteswap 2 Avtale 2013021203129 2013-2018 10.000-48 Renteswap 11 Avtale 2013031501651 2013-2018 10.000-77 Renteswap 12 Avtale 2013062104252 2013-2018 5.000-61 Renteswap 13 Avtale 2014062503245 2014-2019 5.000-107 Renteswap 14 Avtale 2015022004256 2015-2018 20.000-21 Renteswap 15 Avtale 2015022004258 2015-2020 20.000-186 Renteswap 16 Avtale 2015041006464 2015-2018 20.000-36 Renteswap 17 Avtale 2015041006481 2015-2020 20.000-225 112.000-801 Banken har ingen derivater pr. 31.12.2017 Markedsverdi SERTIFIKATER OG OBLIGASJONER Nominell verdi Anskaffelses kost Bokført verdi Markedsverdi Utsteds av det offentlige Stater Børsnoterte Ikke børsnoterte 38.000 38.000 38.000 38.034 Lokale og regionale myndigheter Børsnoterte 46.000 46.049 46.047 46.072 Ikke børsnoterte 63.000 62.941 62.941 63.159 Sum utstedt av det offentlige 147.000 146.989 146.987 147.266 Utstedt av andre Institusjoner Børsnoterte 6.000 6.000 6.000 6.000 Ikke børsnoterte 184.000 184.884 184.583 184.742 Offentlig eide foretak Børsnoterte Ikke børsnoterte Foretak Børsnoterte Ikke børsnoterte Obligasjoner med fortrinnsrett Børsnoterte 101.000 101.568 101.530 101.970 Ikke børsnoterte 31.000 31.065 31.065 31.158 Sum utstedt av andre 322.000 323.517 323.178 323.870 Sum sertifikater og obligasjoner 469.000 470.506 470.166 471.136

Sum anleggsaksjer 19.240.151 110.580 110.580 135.727 Endringer i 2017 Anleggsaksjer Inngående balanse 104.270 Tilgang 2017 8.650 Avgang 2017-2.382 Gevinst/tap ved salg 42 Nedskriving - Utgående balanse 110.580 Antall Anskaffelseskost Bokført Markeds- Anleggsaksjer Børsnotert aksjer verdi verdi Sparebank 1 Nordvest 14.269 1.531 1.531 1.484 Sum børsnoterte 14.269 1.531 1.531 1.484 Ikke børsnotert Skandinavisk Data Center A/S 3.817 1.709 1.709 1.886 Eika Gruppen AS 379.242 19.216 19.216 46.457 Nesset Sparebank 9.488 963 963 949 Hjelmeland Sparebank 15.400 1.694 1.694 1.694 Kvinesdal Sparebank 14.382 1.438 1.438 1.438 Grong Sparebank 3.000 314 314 - Eika Boligkreditt AS 18.761.692 78.676 78.676 78.609 Sunndal Sparebank 14.542 1.527 1.527 1.527 BankID Norge AS 90 142 142 142 Spama AS 150 15 15 15 Eiendomskreditt AS 7.235 734 734 730 Todalsfjordprosjektet AS 80 40 40 - Visit Nordmøre & Romsdal AS 3 3 3 3 Kvernberget Vekst AS 5 25 25 25 STN Invest AS 236 808 808 755 Rullebaneutvidelse AS 20 12 12 12 Bud, Fræna og Hustad Sparebank 4.800 504 504 - Hemne Sparebank 11.700 1.229 1.229 - Sum ikke børsnoterte 19.225.882 109.049 109.049 134.243 Antall Anskaffelseskost Bokført Markeds- Rente og aksjefond Børsnotert aksjer verdi verdi Eika Kreditt 7.500 8.000 8.000 8.360 Sum børsnotert 7.500 8.000 8.000 8.360 Ikke børsnotert Eika Norge 777 4.153 4.173 4.187 Eika Norden 660 3.667 3.687 4.259 Eika Spar 684 3.875 3.895 4.330 Eika Global 2.589 3.791 3.811 4.531 Eika Utbytte 19.247 3.355 3.375 4.037 Sum rente og aksjefond 31.457 26.841 26.941 29.703 Netto gevinst/-tap på valuta og verdipapirer 2017 2016 Netto verdiendring og gevinst/tap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende vp 512 1.695 Netto verdiendring og gevinst/tap på aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 214 339 Netto verdiendring og gev/tap på valuta og finansielle drivater 903 794 Netto verdiendring og gevinst/tap gevinst tap ellers Sum netto verdiendring og gev/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 1.629 2.828

2017 2016 Ansvarlig lånekapital 1.322 1.380 Fondsobligasjoner 2.862 2.464 Sum renter ol. kostnader på ansvarlig lånekapital 4.184 3.844 2017 2016 Avgift til Sikringsfondet 2.062 2.042 Sum andre rentekostnader 2.062 2.042 Provisjonsinntekter 2017 2016 Garantiprovisjon 824 664 Formidlingsprovisjon 214 228 Betalingsformidling 10.610 10.677 Verdipapirforvaltning og -omsetning 1.946 1.220 Provisjon Eika Boligkreditt 10.249 6.918 Provisjon ved salg av forsikringstjenester 6.263 5.342 Andre provisjons- og gebyrinntekter 4.029 3.749 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 34.135 28.799 Provisjonskostnader 2017 2016 Garantiprovisjon 47 - Transaksjonsavgifter og lignende 2.935 3.164 Betalingsformidling, interbankgebyrer 191 182 Andre provisjonskostnader 2.044 546 Sum provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 5.217 3.892

2017 2016 Lønn til ansatte 22.267 22.951 Honorar til styre og tillitsmenn 652 653 Pensjoner 2.323 2.364 Arbeidsgiveravgift 4.775 3.512 Kurs, velferd, øvrige personalutgifter 715 1.246 EDB-kostnader 8.809 8.017 Markedsføring 4.130 3.721 Reiser, opplæring etc 991 1.101 Rekvisita 602 774 Honorarer eksterne tjenester 41 - Telefon, porto 509 603 Sum Lønn og generelle administrasjonskostnader 45.815 44.942 Antall årsverk pr 31.12. 36,6 37,4 Gjennomsnittlig antall årsverk i året 37,4 37,9 Lønn og Pensjons- Annen godthonorarer ordning gjørelse Sum Lån Adm. banksjef Allan Troelsen 1.324 185-1.509 2.097 Avdelingsleder Kristiansund 832 186-1.018 2.698 Leder privatmarked *) 437 49-485 236 Avdelingsleder bedriftsmarked 769 91-860 2.607 Adm.leder 750 75-825 2.410 Sum ledende ansatte 4.112 585-4.697 10.048 *) Ny leder privatmarked startet 01.06.17 Leder, Inger Grete Lundemo 218 Nestleder, Halvard Fjeldvær 72 Harald Moen 72 Lars Inge Kvande 73 Heid Snekvik 69 Even Øye, ansattevalgt *) 12 Marit Fiske Nes, ansattevalgt **) 57 Brit Marie Blekken, ansattevalgt vara***) 3 Samlede ytelser og lån til styret 575 *) Even Øye var medlem av styret tom. februar 2017, **) Marit Fiske Nes ble nytt styremedlem fom. mars 2017, ***) Brit Marie Blekken er ansattevalgt vara Leder, Jenny Klinge 17 Øvrige medlemmer 63 Samlede ytelser og lån til generalforsamlingen 79

Immatriell eiendeler Maskiner, inventar, transp.midl. Bygninger og faste eiendommer Tomt Sum Kostpris 01.01.2017 1.872 8.358 61.791 5.595 77.616 Tilgang 582 552 1.134 Avgang - Kostpris 31.12.2017 2.454 8.910 61.791 5.595 78.750 Akkumulerte avskrivinger 01.01.2017 787 5.916 9.634-16.337 Tilbakeførte avskrivninger på utrangerte driftsmidler - Ordinære avskrivinger 733 1.016 1.341-3.089 Akkumulerte avskrivinger 31.12.2017 1.519 6.933 10.975-19.427 Bokført verdi 31.12.2017 935 1.978 50.816 5.595 59.324 2017 2016 Driftskostnader fast eiendom 919 906 Honorar ekstern revisor 517 380 Leie av lokaler 1.067 1.030 Andre kostnader leide lokaler 1.431 1.574 Maskiner, inventar og transportmidler 74 78 Eksterne tjenester 355 165 Forsikringer 239 155 Kostnader Eika Gruppen AS 7.577 6.956 Ordinære tap 108 297 Andre driftskostnader 3.599 3.258 Sum andre driftskostnader 15.884 14.798

Spesifikasjon av revisjonshonorar Lovpålagt revisjon 350 321 Attestasjon 80 22 Skatterådgivning 35 21 Andre tjenester utenfor revisjon 52 15 Sum revisjonshonorar inkl. mva 517 380 2017 2016 Resultat før skattekostnad 55.669 44.268 Permanente forskjeller -6.331-8.978 Endring midlertidige forskjeller 1.170 89 Skattepliktig inntekt, grunnlag betalbar skatt 50.509 35.379 Betalbar skatt på årets resultat, 25 % 12.627 8.845 Skattekostnad 2017 2016 Betalbar inntektsskatt for året 12.627 8.845 Endring utsatt skatt -293-22 For mye/lite avsatt skatt tidligere år -594-2.074 Formuesskatt 748 659 Endring i utsatt skatt ført mot EK Sum skattekostnad 12.488 7.408 Betalbar skatt fremkommer som følger: Formuesskatt 748 659 Inntektsskatt 12.627 8.845 Sum betalbar skatt 13.375 9.504 Oversikt over midlertidige forskjeller Endring 2017 2016 Varige driftsmidler -172 136 308 Premiefond ifbm. overgang til innskuddsbasert pensjonsordning -877 369 1.246 Gevinst og tapskonto -516 2.063 2.579 Obligasjoner og andre verdipapirer 817-340 -1.157 Valutalån -422-317 105 Grunnlag utsatt skatt+/utsatt skattefordel1.170 1.911 3.082 Bokført utsatt skattefordel (-) /utsatt skatt (+) -293 478 770 Sum bokført utsatt skatt 478 770 Avstemming fra nominell til faktisk skattesats 2017 25 % skatt av resultat før skatt 13.917 25 % skatt av permanente forskjeller -1.583 For mye/lite avsatt skatt tidligere år -594 Formuesskatt 748 Endring utsatt skatt ført mot EK - Skattekostnad i henhold til resultatregnskap 12.488

2017 2016 Kontanter og fordringer på sentralbanker Kontanter i norske kroner 3.398 5.534 Kontanter i utenlandske valutasorter - 4 Innskudd i Norges Bank 41.945 48.711 Sum kontanter og fordringer på sentralbanker 45.343 54.249 2017 2016 Gjeld og gjennomsnittlig rente 31.12. Beløp % Beløp % Gjeld til kredittinstitusjoner Uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 6.053 5.727 Med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 137.000 137.000 Sum gjeld til kredittinstitusjoner 143.053 2,16 % 142.727 2,86 % Innskudd fra og gjeld til kunder Uten avtalt løpetid 1.749.799 1.620.125 Med avtalt løpetid 1.536.658 1.288.454 Sum innskudd fra og gjeld til kunder 3.286.458 1,22 % 2.908.579 1,72 % 2017 2016 Innskudd fra kunder Beløp % Beløp % Lønnstakere og lignende 2.230.020 67,9 % 1.959.406 67,4 % Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk, fiske 88.002 2,7 % 63.196 2,2 % Industriproduksjon 66.263 2,0 % 45.421 1,6 % Bygg og anlegg 42.643 1,3 % 42.007 1,4 % Varehandel, hotell/restaurant 38.588 1,2 % 38.924 1,3 % Transport, lagring 38.594 1,2 % 61.543 2,1 % Finans, eiendom, forretningsmessige tjenester 483.300 14,7 % 400.218 13,8 % Sosial og privat tjenesteyting 214.158 6,5 % 276.236 9,5 % Offentlig forvaltning 84.890 2,6 % 21.628 0,7 % Sum innskudd 3.286.458 100,0 % 2.908.579 100,0 % 2017 2016 Innskudd Beløp % Beløp % Surnadal kommune 1.417.429 43,1 % 1.327.419 45,6 % Møre og Romsdal ellers 844.948 25,7 % 709.356 24,4 % Øvrige 1.006.450 30,6 % 856.181 29,4 % Utlandet 17.631 0,5 % 15.624 0,5 % Sum innskudd 3.286.458 100,0 % 2.908.579 100,0 %

Utestående pr 31.12.2017 Låneopptak Siste forfall Pålydende Bokført Verdi Amortisering Nominell rente Lånetype/ISIN NO0010681729 100.000 100.000 1,82 % NO0010708696 100.000 100.000 1,66 % NO0010732357 100.000 100.000 1,59 % NO0010760762 50.000 50.000 2,07 % NO0010768336 50.000 50.000 1,94 % NO0010768344 100.000 100.000 2,35 % NO0010776974 100.000 100.000 2,09 % NO0010779572 100.000 100.000 1,55 % NO0010785942 100.000 100.000 1,79 % NO0010795396 100.000 100.000 1,47 % NO0010799398 100.000 100.000 1,78 % NO0010810591 100.000 100.000 1,70 % NO0010812456 100.000 100.000 1,50 % Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1.200.000 1.200.000 NO0010670466 40.000 40.000 5,84 % NO0010809122 60.000 60.000 4,50 % 100.000 100.000 NO0010720915 50.000 50.000 2,48 % 50.000 50.000 2017 2016 Annen gjeld Bankremisser 1.785 202 Betalingsformidling 8.655 3.581 Skyldige offentlige avgifter Betalbar skatt 13.375 9.504 Skattetrekk 1.329 1.256 Leverandørgjeld 237 131 Til gaveutbetaling 547 501 Til utbytteutbetaling 5.519 2.375 Sum annen gjeld 31.447 17.549 Innskutt egenkapital Overkursfond Spb. fond Gavefond Utjevningsfond Egenkapital Egenkapital 01.01.2017 56.535 469 389.919 5.895 1.003 453.821 Utstedte egenkapitalbevis Utbetalte gaver 1.006 1.006 Kostnader knyttet til egenkapitalbevis 39 39 Årsoppgjørsdisposisjoner 37.362 37.362 Egenkapital 31.12.2017 56.535 430 427.281 4.890 1.003 490.138

2017 2016 Overført til gaver 300 500 Overført fra Gavefond Overført til Utjevningsfond - 1.003 Overført til Sparebankens fond 37.362 32.982 Overført til utbytte 5.519 2.375 Sum 43.181 36.860 2017 2016 Garantiansvar Betalingsgarantier 10.092 8.614 Kontraktsgarantier 18.720 11.093 Andre garantier 17.809 19.295 Samlet garantiansvar ovenfor kunder 46.621 39.002 Garanti ovenfor Eika Boligkreditt 25.385 43.592 Sum garantiansvar 72.006 82.594 2017 2016 Garantier til Eika Boligkreditt AS Saksgaranti 10.747 30.251 Tapsgaranti 14.638 13.341 Samlet garantiansvar ovenfor Eika Boligkreditt AS 25.385 43.592 2017 2016 Garantier fordelt geografisk Beløp % Beløp % Surnadal kommune 44.750 62,1 % 67.916 82,2 % Møre og Romsdal ellers 21.857 30,4 % 11.054 13,4 % Øvrige 5.399 7,5 % 3.624 4,4 % Utlandet 0,0 % - 0,0 % Sum garantier 72.006 100,00 % 82.594 100,00 %

TABELL Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert 2017 2016 Resultat Kostnader i % av inntekter justert for VP 52,9 % 57,9 % Kostnadsvekst siste 12 mnd 3,5 % 11,0 % Egenkapitalavkastning* 9,1 % 8,9 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 25,0 % 25,1 % Innskuddsmargin hittil i år -0,23 % -0,14 % Utlånsmargin hittil i år 2,54 % 2,44 % Netto rentemargin hittil i år 1,75 % 1,74 % Resultat etter skatt i % av FVK 0,87 % 0,86 % Innskudd og Utlån Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen 22,8 % 20,8 % Andel lån overført til EBK - kun PM 29,8 % 30,6 % Innskuddsdekning 73,7 % 76,0 % * EK-avkastning etter beregnet skatt - Annualisert Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert 2017 2016 Soliditet Ren kjernekapitaldekning 15,52 % 17,37 % Kjernekapitaldekning 18,76 % 18,38 % Kapitaldekning 20,30 % 19,93 % Leverage ratio 9,77 % 9,69 % Likviditet LCR 116 108 NSFR 122 126 Likviditetsindikator 1 106,91 107,49 Likviditetsindikator 2 111,10 112,49 Nøkkeltall egenkapitalbevis 2017 2016 Eierbrøk etter utdelt utbytte 11,8 % 12,8 % Resultat per EK bevis 9,76 5,98 Bokført EK per EK bevis etter utbytte 102,60 102,60 Utbytte per EK bevis 9,76 4,20

20 største egenkapitalbevis eiere Antall EK-bevis Eierandel Lars Jacob Heyerdahl Høvik Carl Christoffer Oddum SpareBanken 1 Nordvest LL Holding Bentneset Invest AS Sunndal Sparebank Janne Ørsund Bruseth Rindal Sparebank Lillesands Sparebank OS Holding AS Åsheim Invest AS Jonas Eriksen AS Allan Troelsen 1) Leif Bjarne Danielsen Nistuå II AS Nils Dagfinn Otterlei Ole Øverlie Asbjørn Heggem Inger Grete Lundemo Lars Inge Kvande Sum 20 største eiere 311.165 55,0 % Øvrige 45,0 % Sum totalt 565.345 100,0 % 100 Egenkapitalbevis ledende ansatte og styrende organer inkludert nærstående Antall EK-bevis Allan Troelsen 1) 10.200 Karina Wigum 1) 1.600 Gunnar Grimstad 1) 1.000 Ole Magnus Løwe 200 Sum ledende ansatte 13.000 700 Inger Grete Lundemo 7.500 Lars Inge Kvande 6.467 Heid Snekvik 1) 1.200 Harald Moen 500 Marit Fiske Nes 1) 200 Halvard Fjeldvær 100 Sum styre 15.967 700

Gunhild R. Angvik Peder Kristen Øye Nils L. Moen Anders Garte Bente K. Edvardsen 1) Lars Løseth (LL Holding) 3) Lina Mogstad 1) 3) Astrid Mogstad Gulla Ruth M. S. Dannevig 1) Marit F. Nes 1) Liv Dalsegg 1) Odrun Gjerstad Sum Generalforsamling 33.050 1.200 23.000 Personlig nærstående defineres som: 1) ektefelle og en person som vedkommende bor sammen med i ekteskapslignende forhold 2) mindreårige barn til vedkommende selv, samt mindreårige barn til en person som nevnt i nr. 1 som vedkommende bor sammen med, og 3) foretak der vedkommende selv eller noen som er nevnt i nr 1. og 2 har slik bestemmende innflytelse som nevnt i regnskapslovens 1-3 annet ledd

Kontantstrømanalyse 2017 Tall i tusen kroner 2017 2016 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Netto utbetaling av lån til kunder (631.575) (456.832) Renteinnbetalinger på utlån til kunder 142.271 124.929 Overtatte eiendeler Netto inn-/utbetaling av innskudd fra kunder 377.879 258.218 Renteutbetalingar på innskudd frå kunder (34.931) (36.716) Netto inn-/utbetaling av lån fra kredittinstitusjoner/innskudd i kredittinstitusjoner 325 (17.740) Renteutbetalinger på gjeld til kredittinstitusjoner/renteinnbetalinger på innskudd kredittinstitusjoner 516 852 Endring sertifikat og obligasjoner (97.367) 1.737 Renteinnbetalinger på sertifikat og obligasjoner 7.118 7.006 Netto provisjonsinnbetalinger 28.919 24.907 Verdiendring på finansielle instrumenter og valuta 1.415 2.489 Netto inn-/utbetaling kortsiktige investeringer i verdipapirer (13.230) - Utbetalinger til drift (53.884) (57.892) Betalt skatt (8.910) (10.740) Utbetalte gaver (1.507) (685) A Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -282.962-160.468 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Utbetaling ved investering i varige driftsmidler (1.134) (1.352) Innbetaling fra salg av varige driftsmidler Utbetaling ved kjøp av langsiktig investering i verdipapirer (8.650) (13.639) Innbetaling fra salg av langsiktige investeringer i verdipapirer 2.400 942 Utbytte fra langsiktige investeringer i aksjer 6.879 8.688 B Netto kontantstrøm fra investeringsaktivitet -505-5.361 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto inn-/utbetaling ved utstedelse/forfall gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 300.000 150.000 Renteutbetalinger på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer (17.392) (15.164) Netto inn-/utbetaling av lån fra kredittinstitusjoner Renter på gjeld til kredittinstitusjonar (2.927) (3.104) Netto inn-/utbetaling ved utstedelse/forfall ansvarlige lån 60.000 - Renteutbetalinger på ansvarlige lån (4.247) (3.838) Estimatavvik ført mot egenkapitalen i henhold til IAS19 Emisjon av egenkapitalbevis (39) 57.003 Utbytte til egenkapitalbeviseierne (2.375) - C Netto kontantstrøm fra finansieringsaktivitet 333.020 184.897 A + B + C Netto endring likvider i perioden 49.553 19.068 Likviditetsbeholdning 1.1 144.634 125.566 Likviditetsbeholdning 31.12 194.188 144.634 Likvidetsbeholdning spesifisert: Kontanter og fordringer på Sentralbanken 45.343 54.249 Fordringer på kredittinstitusjoner uten oppsigelsestid 148.845 90.385 Likviditetsbeholdning 194.188 144.634

Revisors beretning 2017