Scenarioer Fagseminar om gjenopprettingsplaner, 7. desember 2017 Are Jansrud, Finans Norge
Styring av planen («governance») Kommunikasjon og offentliggjøring Krav til planens innhold Styring av planen Utvikling og vedlikehold Iverksettelse av planen Godkjenning Indikatorer Strategisk analyse og gjenopprettingskapasitet Strategisk analyse SAMMENDRAG Vesentlige endringer Generell beskrivelse Kjernevirksomhet og kritiske funksjoner Juridisk og finansiell struktur Eksterne avhengigheter Informasjon og offentliggjøring Forberedende tiltak Internt Eksternt Sammenheng med risikostyringen Forberedende tiltak Ledelsesinformasjonssystem Gjenopprettingstiltakene Scenarioene Håndtering av negative markedsreaksjoner
Krav til scenarioene Det foreligger en egen EBA guideline for bruk av scenarioer i beredskapsplaner. EBA har dessuten gjennomført en egen benchmark-studie om anvendelsen av scenarioer.
Scenariene: generelt (1) Ikke spådom om de mest sannsynlige hendelsene Gitt bankens forretningsmodell og risikoprofil: relevante alvorlige, men ikke helt usannsynlige hendelser. Skal anvendes for å teste realismen i beredskapstiltakene.
Scenariene: generelt (2) Kriser som oppstår plutselig og kriser som utvikler seg langsomt Systemviktige banker må ha minst fire scenarier Andre banker kan begrense seg til tre scenarier Bankspesifikk krise, systemkrise og en kombinasjon Scenarioer som utvikler seg langsomt Scenarioer som utvikler seg raskt
Scenarioene: generelt (3) Scenariene må analysere konsekvensene for banken av hendelsesforløpet Dette skal som minimum omfatte konsekvenser for: tilgjengelig kapital tilgjengelig likviditet risikoprofil lønnsomhet operativ drift, inkludert oppgjør og betalingsformidling omdømme
Scenarioene: systemkrise I systemkrise-scenariet vil mulige hendelser kunne omfatte blant annet: finansielle problemer hos vesentlige motparter med påfølgende negativ effekt for finansiell stabilitet, generelt svekket markedslikviditet, økt landrisiko og kapitalflukt, makroøkonomisk nedgang og fall i aktivapriser
Scenarioene: bankspesifikk krise I et bankspesifikt scenario bør følgende hendelser vurderes: finansielle problemer hos vesentlige motparter, omdømmetap, vesentlig likviditetssvikt, negativ verdiutvikling på viktige aktiva, vesentlige kredittap og vesentlige operasjonell tap
Oppbygging av scenarioer: Brutto Tidspunkt Hendelse Konsekvenser Indikatorverdier Dag 1 Dag 2 Dag 3 Dag 4 Dag 5 Uke 2 Uke 3 Måned 2
Oppbygging av scenarioer: Netto Tidspunkt Hendelse Konsekvenser Dag 1 Dag 2 Dag 3 Dag 4 Dag 5 Uke 2 Uke 3 Måned 2 Tiltak Effekter Indikatorverdier
Scenarioanalysene: prinsipper Med tiltak Uten tiltak
Oppbygging av scenarioer: Brutto Tidspunkt Hendelse Konsekvenser Indikatorverdier Dag 1 Bankens største kunde går konkurs Estimert tap 250mill Reduserer kapitaldekning med 2,0%-poeng Dag 2 Dag 3 Dag 4 Dag 5 Rykter i media om at bankens tap kan øke ytterligere Banken revurderer forventet tap på kunde A Konkursåpning hos viktig leverandør til kunde A. Denne bedriften er også kunde i banken. Ytterligere spekulasjoner i media. Styrets leder ikke tilgjengelig pga sykdom i nær familie. Banken får ikke fornyet obligasjonslån Større innskuddskunder flytter penger Estimerte tap øker til 500 mill. Reduserer kapitaldekning med 2,0%-poeng Udekket likviditetsbehov på kr 400 mill Ren kjernekapitaldekning: 13,0% LCR: 123% med flere. Ren kjernekapitaldekning: 11,0% LCR: 123% med flere. Ren kjernekapitaldekning: 11,0% LCR: 103% med flere. Uke 2 Ytterligere utgang av innskudd Likviditetsutgang 500 mill Ren kjernekapitaldekning: 11,0% LCR: 103% med flere.
Oppbygging av scenarioer: Netto Tidspunkt Hendelse Konsekvenser Tiltak Effekter Indikator-verdier Dag 1 Bankens største kunde går konkurs Estimert tap 250mill Reduserer kapitaldekning med 2,0%-poeng Krisestab etableres Pressemelding sendes Ren kjernekapitaldekning: 13,0% LCR: 123% med flere. Dag 2 Rykter i media om at bankens tap kan øke ytterligere Kartlegging av risiko for «kundesmitte» Pressekonferanse Korrigerende avisoppslag dag 3 Dag 3 Banken revurderer forventet tap på kunde A Konkursåpning hos viktig leverandør til kunde A. Denne bedriften er også kunde i banken. Estimerte tap øker til 500 mill. Reduserer kapitaldekning med 2,0%-poeng Styret beslutter å gjøre bruk av emisjonsfullmakt Pressemelding Pressekonferanse Forventet effekt på kapitaldekning av emisjon er 2,5%- poeng Ren kjernekapitaldekning: 11,0% LCR: 123% med flere. Dag 4 Ytterligere spekulasjoner i media. Styrets leder ikke tilgjengelig pga sykdom i nær familie. Styrets nestleder uttaler seg på vegne av styret Kortsiktig mediestorm roes ned Dag 5 Banken får fornyet obligasjonslån En stor innskuddskunde flytter penger Udekket likviditetsbehov på kr 200 mill Realisasjon av aksjeportefølje Likviditetseffekt +250 mill Ren kjernekapitaldekning: 11,0% LCR: 128% med flere..
Langsomme scenarioer Dårlig strategi Lorenzo lånte ut i stor stil til europeiske fyrster, noe Cosimo I i sin tid hadde lagt ned forbud mot Dårlig drift(sfokus) Lorenzo hadde mer fokus på politisk posisjon og makt enn på driften av Medici-banken, samt en noe mer dekadent livsstil enn Cosimo I Dårlig kontroll Cosimo I engasjerte seg personlig aktivt både i den nitidige bokføringen og i revisjoner av avdelingene / avdelingslederne. Lorenzo delegerte bokføringen og foretok ikke revisjoner.
EBA Benchmark-rapport: scenarioer Rapport om anvendelsen av scenarier i beredskapsplanene Publisert desember 2015. Denne analysen viste store kvalitetsforskjeller mellom beredskapsplanene som ble gjennomgått. Noen banker hadde planer som oppfylte regelverkskravene og forventningene, mens andre var klart mindre avanserte. Sentrale forbedringsområder som det ble pekt på var: det kan fremstå som uklart hvorfor det valgte scenariet var relevant for banken beskrivelsene av scenariet og konsekvensene av det var ikke alltid tilstrekkelige, herunder ikke tilstrekkelig kvantifisert, og det var derfor vanskelig å vurdere både alvorlighetsgraden og tiltakenes tilstrekkelighet og hensiktsmessighet scenariene var statiske, ikke en sekvens av hendelser vage sammenhenger mellom scenariene og indikatorene som anvendes i beredskapsplanen
Antall scenarioer som anvendes i planene Kilde: EBA Report: Recovery planning - Comparative report on the approach taken on recovery plan scenarios, 8.12.2015
Systemkrisescenario: hendelser som anvendes Makroøkonomisk nedgang (19) Landrisiko og kapitalflukt (17) Likviditetstørke (15) Fallende aktivapriser (14) Motpartsrisiko (7) Kilde: EBA Report: Recovery planning - Comparative report on the approach taken on recovery plan scenarios, 8.12.2015
Bankkrisescenario: hendelser som anvendes Omdømmetap (15) Operasjonelle tap (12) Likviditetsutgang (11) Problemer hos vesentlige motparter (8) Store kredittap (7) Fallende aktivapriser (6) Kilde: EBA Report: Recovery planning - Comparative report on the approach taken on recovery plan scenarios, 8.12.2015
Hvilke konsekvenser vurderes i planene? Kategoriene: 1. Kapital 2. Likviditet 3. Lønnsomhet 4. Risikoprofil 5. Operativ drift Kilde: EBA Report: Recovery planning - Comparative report on the approach taken on recovery plan scenarios, 8.12.2015
Type konsekvensvurderinger i planene Scenarioene skal vise kvantifiserte konsekvenser over en tidssekvens av hendelsesforløpet og tiltakene som anvendes! Kilde: EBA Report: Recovery planning - Comparative report on the approach taken on recovery plan scenarios, 8.12.2015
Referanse til indikatorene Bare ¼-del av planene omfattet en klar referanse til indikatorene i scenarioene. Scenarioene bør tydelig vise hvordan indikatorverdiene utvikler seg som følge av hendelsesforløpet og tiltakene. Kilde: EBA Report: Recovery planning - Comparative report on the approach taken on recovery plan scenarios, 8.12.2015