Modum Kraftproduksjon KF Org.nr: 971030674 Årsberetning Årsregnskap 2014 Vedtatt i styremøte 14.04.2015
Modum Kraftproduksjon KF Org.nr: 971030674 RESULTATREGNSKAP Resultatregnskap 01.01-31.12. Regnskap Regnskap Budsjett Note 2014 2013 2014 DRIFTSINNTEKTER Salgsinntekter energi 1 51 668 440 51 192 217 49 839 916 Andre inntekter 1 144 759-32 481 372 321 Sum driftsinntekter 51 813 199 51 159 736 50 212 237 DRIFTSKOSTNADER Kraftkjøp 2 17 531 369 14 028 046 14 557 135 Nettleie 2 1 567 403 1 199 258 1 322 475 Lønnskostnad 3 26 066 29 013 34 533 Avskrivning 9 3 405 645 3 190 928 3 226 279 Annen driftskostnad 8 7 101 398 7 534 312 9 566 899 Eiendomsskatt 1 641 040 1 629 955 1 500 000 Sum driftskostnad 31 272 921 27 611 512 30 207 321 DRIFTSRESULTAT 20 540 278 23 548 224 20 004 916 FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Annen finansinntekt 5 971 486 3 199 530 779 450 Annen finanskostnad 5 2 815 375 2 954 445 2 600 000 Netto finansposter -1 843 888 245 085-1 820 550 Ordinært resultat før skattekostnad 18 696 390 23 793 309 18 184 366 Skattekostnad på ordinært resultat 11 5 971 137 7 705 113 6 563 860 Ordinært resultat 12 725 253 16 088 196 11 620 506 Årsresultat 12 725 253 16 088 196 11 620 506 DISPONERING AV ÅRSRESULTAT Avsatt til/utbetalt utbytte 0 0 Avsatt til utbytte 16 400 000 16 200 000 9 000 000 Overført fra egenkapital -3 674 747-111 804 2 620 506 Sum disponeringer 12 725 253 16 088 196 11 620 506
Modum Kraftproduksjon KF Org.nr: 971030674 BALANSE Eiendeler 31.12. Note 2014 2013 ANLEGGSMIDLER Anlegg, tomter, bygninger, ol. Reguleringsanlegg 9 19 406 945 7 620 551 Dam Kongsfoss 9 959 915 987 647 Kraftstasjoner 9 16 386 569 17 418 136 Nye Kongsfoss 9 22 824 543 23 633 262 Andel kraftstasjon FKV 9 60 861 884 61 503 761 Sum fast eiendom 120 439 856 111 163 357 Finansielle anleggsmidler Aksjer i Hellefoss 25 175 608 25 175 608 Sum finansielle anleggsmidler 25 175 608 25 175 608 Sum anleggsmidler 145 615 464 136 338 965 OMLØPSMIDLER Fordringer Kundefordringer 6 14 667 691 19 373 538 Andel oml. midler FKV 20 156 656 15 743 389 Andre fordringer 7 12 017 423 33 125 416 Sum fordringer 46 841 770 68 242 343 Bankinnskudd, kontanter 5 36 254 940 40 779 449 Sum omløpsmidler 83 096 709 109 021 792 SUM EIENDELER 228 712 173 245 360 758
Modum Kraftproduksjon KF KONTANTSTRØMOPPSTILLING OPERASJONELLE AKTIVITETER 2014 2013 Resultat før skatt inkl. ekstraordinære poster 18 696 23 793 Ordinære avskrivninger 3 406 3 191 Betalte skatter/endring skattegjeld -8 446-7 438 Endring i kortsiktige fordringer 21 401-2 159 Endring i kortsiktig gjeld (unntatt skatt og utbytte) -10 500 15 625 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter A 24 558 33 012 INVESTERINGSAKTIVITETER Investering i varige driftsmidler -12 682-5 523 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter B -12 682-5 523 FINANSIERINGSAKTIVITETER Opptak av ny gjeld Nedbetaling av gammel gjeld Avsatt til utbytte -16 400-29 700 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter C -16 400-29 700 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter -4 525-2 211 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 01.01. 40 780 42 991 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 31.12. 36 255 40 780
Regnskapsprisipper Regnskapet er ført etter regnskapslovens bestemmelser og anbefalinger til god regnskapsskikk, og de tillegg som følger av forskrift om særbudsjett og særregnskap for kommunale foretak. Selskapet følger standarden for små foretak. Etter 2 av 3 kriterier er selskapet definert som stort, men selskapet ser ingen særlig nytte i og gå over til standarder for store foretak, med mindre det er absolutt nødvendig. Eierandel i Ramfoss Kraftlag er verdsatt til markeds-/salgsverdi. Den oppskrevne andelen avskrives ikke. Nyanskaffelser avskrives lineært. Modum kommunes andel utgjør 36,35%. Andelen er innarbeidet etter bruttometoden både i resultatregnskapet og balansen. Skatter Beskatning av energiverk skjer fra og med 1997 ved skatt på alminnelig inntekt, skatt på grunnrenteinntekt og naturressursskatt. 1) Skatt på alminnelig inntekt beregnes med 27 % av skattemessig resultat. De skattemessige inngangsverdiene for kraftverk er fastsatt ved taksering av NVE og de skattemessige avskrivningene beregnet etter særskilte overgangsregler. Dette innebærer etablering av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige verdier og skattemessige verdier knyttet til åpningsbalansen 2) Grunnrenteskatt. Med utgangspunkt i det enkelte kraftverk beregnes salgsinntektene ut fra årets timeoppløste spotmarkedspriser multiplisert med produksjonen i den tilhørende periode. Unntak er konsesjonskraft og visse kontrakter som prises til faktiske inntekter. Det fratrekkes skattemessige avskrivninger samt øvrige kostnader knyttet til det enkelte kraftverk. I tillegg gis det fradrag for en friinntekt beregnet av skattemessig verdi multiplisert med en normrente som fastsettes årlig. Satsen for grunnrente er fra 2007 økt til 31 % og betales i sin helhet til staten. Betalbar grunnrenteskatt vil være stigende over kraftverkets levetid fordi effekten av friinntekten vil reduseres etter hvert som kraftverket avskrives. Friinntekten er derfor et skattereduserende element. Vi har ikke foretatt beregninger av estimat for effektiv grunnrentesats. 3) Skattepliktige som eier kraftverk eller er berettiget til uttak av kraft, skal svare naturressursskatt. Den beregnes med 1,3 øre pr. produsert kwh i gjennomsnitt i de 7 siste år. Det gis fradrag for naturressursskatt i utlignet fellesskatt av ordinær inntektsskatt. Dersom naturressursskatten overstiger fellesskatten, som nå er 27 %, kan differansen framføres med renter til senere år.
Note 1 Salgsinntekter Salgsinntektene fordeler seg på: Beløp i 1 000 kr 2014 2013 Kraftsalg 51 668 51 192 Andel driftsinntekter FKV 145-32 Sum driftsinntekter 51 813 51 160 Note 2 Kraftkjøp og nettleie Kraftkjøpskostnaden gjelder innkjøp av konsesjonskraft og alle eksterne innkjøp. Kostnaden til nettleie inneholder nettleie for egen kraftproduksjon og konsesjonskraft. Note 3 Lønns- og personalkostander Selskapet har ingen ansatte utenom daglig leder. Lønnskostnadene er andel av styregodtgjørelsene i Ramfoss Kraftlag med kr 26 065,94. Note 4 Revisjon Det er kostnadsført kr 44 875,- i revisjonshonorarer. Note 5 Finansposter Av selskapets bankinnskudd er det ingen midler som er bundet. Bankinnskuddene har rentebetingelser lik 3 mnd. Nibor + påslag. Lån fra Kommunekreditt (gjeld:50,0 mill) forrentes med Nibor + påslag. Ansvarlig eierlån er fortsatt på 50 mill kroner og forrentes med Nibor + 1%. Dette utgjør i alt kr 1 310 000,-. Selskapet har ingen gjeld med faste avdrag, og kommende års mulige avdrag kan ikke skilles ut som kortsiktige gjeld. Likviditetssituasjonen vil være bakgrunn for og styre evt avdragsinnbetalinger. Note 6 Fordringer Kundefordringer består i hovedsak, av fordringer til Midt Kraft Buskerud for oppgjør av kraft. Note 7 Andre fordringer Andre fordringer er knyttet til sikkerhetsstillelse mot krafthandel på Nordpool og likviditetslån til Midt Kraft Buskerud.
Note 8 Sammenslåtte poster Andre driftskostnader 2014 2013 Materiell 76 380 235 700 Andel drift. FKV - 3 126 Fremmedytelser 6 144 560 6 488 413 Forsikringer 130 115 107 851 Konsesjonsavgift 351 569 339 588 Øvrige driftskostnader 398 774 359 634 Sum 7 101 398 7 534 312 Note 9 Varige driftsmidler Bokført v. Avgang Tilgang Avskrivning Bokført verdi Avsk. 01.01.2014 i året i året 31.12.2014 i % Reguleringsanlegg 8 573 198 12 082 564 323 902 20 331 860 1,6 Andel kraftstasjon FKV 61 503 762 599 579 1 241 456 60 861 885 2,0 Nye Kongsfoss 23 633 262 808 719 22 824 543 3,4 Kraftstasjoner 17 453 136 1 031 568 16 421 568 5,9 Sum 111 163 357-12 682 142 3 405 645 120 439 854 2,7 Note 10 Egenkapital Annen Herav andel Total Ek i egenkapital EK i FKV Ramfoss Egenkapital 01.01.2014 91 162 006 61 579 704 169 407 713 Urealisert gevinst finansielle instrumenter mot EK -928 947 Marginkrav -596 132 Avsatt/utbetalt utbytte 2014-16 400 000 Årets resultat 12 725 253 Egenkapital 31.12 2014 85 962 181 65 233 683 179 459 925 I 2014 ble marginkrav mellom Modum Kraftproduksjon og Midtkraft Buskerud AS gjort opp. Tidligere års feil er ført mot EK med kr 596 132.
Note 11 Skatt 2014 2013 Årets skattekostnad fremkommer slik: Årets betalbare skatt (ordinær skatt) 2 937 007 4 803 537 - Fradrag naturressursskatt -890 864-891 644 Årets betalbar skatt (grunnrenteskatt) 2 814 836 3 642 086 Årets betalbar skatt (naturressursskatt) 890 864 891 644 Sum årets betalbare skatter 5 751 843 8 445 623 Endringer i utsatt skatt -1 076-129 097 Differanse tidligere år -117-611 413 Skatt ført mot egenkapitalen 220 487 - - Avsatt renter fremførbar naturressursskatt - - Fremførbar naturressursskatt - - Sum skattekostnader 5 971 137 7 705 113 Differanser mot forventet skatt 2014 2013 27% av årets resultat før skatt 5 048 025 6 662 127 31% av årets grunnrenteinntekt 2 814 836 3 642 086 27% av permanente forskjeller -1 891 608-1 789 996 Endring i skattesats - -197 690 Differanse tidligere år -117-611 413 Sum 5 971 135 7 705 113 Beregning av betalbar skatt 2014 2013 Resultat før skatt 18 696 390 23 793 309 Inntekt konsesjonskraft, skattefri -7 034 532-6 233 546 Andre permanente forskjeller -788 041-159 298 Endringer i midlertidige forskjeller 3 987-244 975 Skattepliktig inntekt 10 877 804 17 155 490 Betalbar skatt, alminnelig inntekt 27% 2 937 007 4 803 537 Godtgjørelse mottatt utbytte - - Sum betalbar skatt alminnelig inntekt 2 937 007 4 803 537 + Differanse tidligere år - - Betalbar skatt, grunnrenteinntekt, 31% 2 814 836 3 642 086 Betalbar naturressursskatt 890 864 891 644 - Årets fradrag naturressursskatt -890 864-891 644 Sum betalbar skatt 5 751 843 8 445 623 Fremførbar naturressursskatt - - Renter på framførbar naturressursskatt - - Sum - - 2014 2013 Skattepliktig grunnrenteinntekt Ramfoss 9 080 117 12 140 288 Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt: Positive midlertidige forskjeller Driftsmidler 16 159 618 16 163 605 Finansielle instrumenter 2 332 825 3 605 355 Gevinst og tapskonto - - Sum positive midlertidige forskjeller 18 492 443 19 768 960 Utsatt skatt, 27% 4 992 960 5 337 619 Herav ført mot egenkapitalen -343 583 232 162 Utsatt skatt, resultatført -1 076-129 097