Delårsrapport 2. kvartal 2009

Delårsrapport 2. kvartal 2009

Styret si melding Kvartalsrapport pr. 30.06.2009 Rekneskapen for 2. kvartal 2009 er avgitt etter NGAAP. Det er ikkje føreteke endringar i rekneskapsprinsippa 1. halvår 2009. Indre Sogn Sparebank vil ta i bruk IFRS standard, når det vert fastsett i lov at børsnoterte selskap, ikkje konsern, skal ta i bruk IFRS. Dato er pr. i dag fastsett til 01.01.2011 av styresmaktene. Det er utført begrensa revisjon av rekneskapen pr. 30.06.2009. Driftsresultatet før skatt Indre Sogn Sparebank fekk eit driftsresultat før skatt på kr. 1,2 mill. i 2. kvartal i 2009, mot kr 7,7 mill. før skatt i 2. kvartal 2008. Dette kan hovudsakeleg relaterast til lågare rentenetto og tap på utlån. I 2. kvartal hadde banken isolert eit driftsresultat før skatt på kr. 5,1 mill. Driftsresultat før tap var kr. 1,1 mill. svakare enn pr. 30.06.2008. Driftsresultat etter skatt gjev ein eigenkapitalrentabilitet på 0,67%. Rentenetto Netto renteinntekter er utrekna til 1,54% av gjennomsnittleg forvaltningskapital. Dette er ein reduksjon på 0,23% sidan same tid i fjor, og utgjer ein reduksjon på kr. 1,0 mill. samanlikna med 30.06.2008 grunna redusert rentemargin. Rentenetto isolert i 2. kvartal 2009 var 1,83 % av gj.fvk. Driftsinntekter Pr. 30.06.2009 var andre ordinære driftsinntekter kr. 6,1 mill. mot kr. 4,5 mill. til same tid i fjor. Ein auke samanlikna med i fjor, og kan hovudsakleg relaterast til auka provisjonsinntekter og gebyr. Utbyte og vinst/tap på handel med verdipapir og valuta aukar ordinære driftsinntekter med kr. 1,5 mill. pr. 30.06.2009. Til same tid i fjor var det eit positivt bidrag på kr. 2,6 mill. Driftskostnader Pr. 30.06.2009 var driftskostnadene kr. 24,3 mill. mot kr. 23,8 mill. til same tid i fjor, ein auke på 1,79%. Auken i driftskostnader kan hovudsakleg relaterast til personalkostnader. Isolert i 2. kvartal 2009 har driftskostnadene gått ned med kr. 2,3 mill. samanlikna med 1. kvartal 2009. I prosent av gj.fvk. utgjer driftskostnadene 1,55% pr. 30.06.2009 mot 1,67% i fjor. Kostnadsprosenten for 2. kvartal 2009 er 79,85%. Tap på utlån Banken har pr 30.06.2009 tapsført kr 5,0 mill. mot kr. 0,8 mill. til same tid i fjor. Tapsføringa pr. 30.06.2009 utgjer 0,20% av brutto utlån. Gruppenedskriving kr. 5,3 mill. er uendra i 2. kvartal 2009 men er i 1. halvår 2009 redusert med kr 1,0 mill. Sum individuelle nedskrivingar utgjer 0,37% og nedskriving av grupper er 0,21% av brutto utlån pr. 30.06.2009. Kapitaldekking For 2. kvartal 2009 var banken si kapitaldekking 15,78% mot 15,49% pr. 31.12.2008. Utrekningsgrunnlaget er redusert frå kr. 1.735,7 mill. ved årsskiftet i fjor til kr. 1.662,5 mill. i 2. kvartal 2009. Avkastning på grunnfondsbevisa Driftsresultat i 2. kvartal 2009 etter berekna skatt vart kr. 0,6 mill. mot kr. 6,4 mill. til same tid i fjor. Grunnfondsbeviskapitalen har ikkje auka i perioden. Såleis er det heller ingen utvatningseffekt på resultatet pr. grunnfondsbevis. Pr. 30.06.2009 utgjer avkastninga kr. 0,34 pr. grunnfondsbevis. Utlån Sidan årsskiftet i fjor har utlåna gått ned med kr. 23,8 mill. til kr. 2.500,3 mill. eller 0,94%. Utlåna til personkundar har gått ned med 15,8 mill. medan næringslivet har gått ned med kr. 8,0 mill. I tillegg yter banken kr. 283,4 mill. i lån til banken sine personkundar via Terra Boligkreditt. Ein auke i porteføljen på kr. 58,9 mill. i 2009. Total utlånsvekst når ein ser Terra Boligkreditt og utlån på eiga bok, er samla kr. 35,1 mill. eller 1,28% sidan 31.12.2008. Innskot Sidan årsskiftet i fjor har innskota i banken gått ned med kr. 37,5 mill. til kr. 1.695,8 eller 2,16%. Innskot frå personkundar har auka med kr. 68,9 mill medan innskot frå næringslivskundar har gått ned med kr. 106,4 mill. Banken har lagt vekt på å ha ei målretta og sikker likviditetsstyring, der innlåna er refinansiert i lang tid før forfall. Innskotsdekkinga pr 30.06.2009 er 67,82%. Banken har ein likviditetsreserve pr. 30.06.2009 på kr 500,0 mill. inkl. unytta trekkrettar. Forvaltningskapital Banken sin forvaltningskapital har sidan årsskiftet auka med kr. 14,2 mill. til kr 3.142,9 mill. pr. 30.06.2009, ein auke på 0,45%. Utsiktene framover Uro i finansmarknaden skaper større usikkerheit om framtidig utvikling enn normalt, men med god soliditet og likviditet er banken godt budd på effektane av ein uroleg marknad. Vi kan no sjå at finanskrisa har påverka enkelte aktørar i lokalt og regionalt næringsliv. Kapitaldekkinga er god og syner tilfredsstillande nivå. Sjølv om banken hadde underskot i 1. kvartal 2009, har banken no eit overskot isolert sett i 2. kvartal 2009 og for 1. halvår 2009. Styret forventar eit betre resultat for 2. halvår 2009 og eit overskot for året. Erklæring frå styret og adm. banksjef Vi erklærer etter beste overtyding at halvårsrekneskapen for perioden 1. januar til 30. juni 2009 er utarbeidd i samsvar med NGAAP, og at opplysningane i rekneskapen gir eit rett bilete av banken sine eigendelar, gjeld, finansielle stilling og resultat. Styret og adm. banksjef meiner òg at halvårsrapporten gir ei rett oversikt over viktige hendingar i rekneskapsperioden og kva slags verknad desse har på halvårsrekneskapen og ei vurdering av dei mest sentrale usikre forhold og risikofaktorar banken står ovanfor i neste rekneskapsperiode. Årdalstangen, den 27. august 2009. Leif Åberge Per Stadheim Tove Øvregard Fung. styreformann s. s. Sonja-Mari Atterås Janne Dokken Egon M. Moen s. s. adm.banksjef

DELÅRSREKNESKAP 2. KVARTAL 2009 30.06.2009 i % av gj.sn. RESULTAT (i 1.000 kr) 2. kv. 09 2. kv. 08 30.06.2009 30.06.2008 31.12.2008 forv.kap. Renteinntekter og likn. inntekter 33.382 47.853 72.060 90.511 196.078 4,60 % Rentekostnader og likn. kostnader 19.330 34.772 47.954 65.298 142.176 3,06 % Netto rente- og kredittprov.inntekter 14.052 13.081 24.106 25.213 53.902 1,54 % Utbytte,inntekter på verdip. m/ variabel avk. 181 2.876 205 2.947 2.989 0,01 % Provisjonsinntekt/gebyr på banktenester 3.520 2.555 7.249 5.606 12.093 0,46 % Provisjonskostnad/gebyr på banktenester 873 712 1.568 1.582 3.072 0,10 % Netto kursvinst/tap på verdipapir og valuta 3.718-21 1.344-331 -8.654 0,09 % Andre driftsinntekter 196 218 392 493 830 0,03 % Netto andre driftsinntekter 6.742 4.916 7.622 7.133 4.186 0,49 % Sum driftsinntekter 20.794 17.997 31.728 32.346 58.088 2,02 % Løn, pensjonar og sos. kostnader 5.550 4.920 11.915 11.183 21.378 0,76 % Generelle adm. kostnader 2.459 2.872 5.206 5.430 10.130 0,33 % Avskrivingar på driftsm. og imm.eigendelar 732 1.074 1.463 2.148 4.005 0,09 % Andre driftskostnader 2.243 2.502 5.679 5.075 10.247 0,36 % Sum driftskostnader 10.984 11.368 24.263 23.836 45.760 1,55 % Driftsresultat før tap 9.810 6.629 7.465 8.510 12.328 0,48 % Netto tap på utlån og garantiar 3.393 685 5.032 805 11.445 0,32 % Vinst/tap på langsiktige verdipapir m.m. -1.268 0-1.268 0-2.094-0,08 % Driftsresultat før skatt og ekstraord.innt. 5.149 5.944 1.165 7.705-1.211 0,07 % Berekna skattekostnad 1.671 859 549 1.332 1.591 0,04 % Driftsresultat til disposisjon 3.478 5.085 616 6.373-2.802 0,04 % BALANSE (i 1.000 kr) Eigendelar 30.06.2009 30.06.2008 31.12.2008 % av forv.kap. Kontantar og fordr. på sentralbankar 312.914 76.377 304.382 9,96 % Utlån til og fordr. på kredittinstitusjonar 65.625 279.886 56.473 2,09 % Sum kontantar og fordr. på kredittinst. 378.539 356.263 360.855 12,04 % Sum utlån og fordr. på kundar før tapsavs. 2.500.269 2.432.982 2.524.054 79,55 % Individuelle nedskrivingar utlån 9.349 9.163 11.406 0,30 % Nedskrivingar grupper av utlån 5.300 2.800 6.300 0,17 % Netto utlån og fordr. på kundar 2.485.620 2.421.019 2.506.348 79,09 % Overtekne eigendeler 13.218 19.518 13.218 0,42 % Obl.,sert. og verdipapir m/ fast avkastning 155.009 104.022 145.148 4,93 % Aksjar,grf.bevis og verdip.m/ var.avkastning 65.951 61.292 58.441 2,10 % Sum verdipapir og overtekne eigend. 234.178 184.832 216.807 7,45 % Imm. eigendelar, utsett skattefordel 3.011 932 3.011 0,10 % Varige driftsmidlar 28.188 22.457 27.940 0,90 % Andre eigendelar 7.160 4.595 7.002 0,23 % Forskotsbet. og opptente inntekter 6.208 7.724 6.791 0,20 % Sum eigendelar 3.142.904 2.997.822 3.128.754 100,00 % Gjeld og eigenkapital: Gjeld til kredittinstitusjonar 332.000 227.014 321.000 10,56 % Innskot frå kundar 1.695.799 1.810.346 1.733.305 53,96 % Sum innskot frå kundar og innlån 2.027.799 2.037.360 2.054.305 64,52 % Gjeld ved utsteda verdipapir 810.099 635.843 781.729 25,78 % Anna gjeld 3.298 4.711 8.387 0,10 % Påløpne kostnader 28.922 37.778 11.660 0,92 % Avsetjingar til framtidige plikter 570 811 570 0,02 % Ansvarleg kapital 88.850 88.850 88.850 2,83 % Sum gjeld og påløpne kostnader 931.739 767.993 891.196 29,65 % Opptent eigenkapital 118.313 121.659 121.618 3,76 % Innskoten eigenkapital 64.437 64.437 64.437 2,05 % Udisponert overskot etter skatt 616 6.373-2.802 0,02 % Sum eigenkapital 183.366 192.469 183.253 5,83 % Sum gjeld og eigenkapital 3.142.904 2.997.822 3.128.754 100,00 % Postar utanom balansen Garantiar 110.919 62.559 108.158 Garanti Terra Boligkreditt 41.376 34.597 37.887 Portefølje Terra Boligkreditt 283.447 195.332 224.586

Notar til rekneskapen Note 1 Indre Sogn Sparebank sin utbytepolitikk Vp.nr. 6000603 Driftsresultatet til banken etter skatt vert delt høvesvis mellom sparebanken sitt fond og grunnfondsbeviskapitalen Ein nyttar inngåande balanse for sparebanken sitt fond og grunnfondsbeviskapitalen (GFK) med tillegg for utjamningsfondi utrekninga av eigenkapitalandelen. Pr. 01.01.2003 svara grunnfondsbeviskapitalen til 32,90% av banken sin eigenkapital. Etter ny emisjon i juni 03 var grunnfondsbeviskap. 41,15% pr. 01.01.04, pr. 01.01.05 var den 39,31%, pr. 01.01.06 var den 37,58%, pr. 01.01.2007 var den 35,74%, pr. 01.01.2008 var den 34,54% og pr. 01.01.2009 var den 35,20%. Note 2 Rekneskapsprinsipp Rekneskapen er sett opp etter forskrift om årsoppgjer, delårsoppgjer og kunngjering av rekneskapen fastsett av Kredittilsynet. Banken si pensjonsforplikting er implementert i banken sin balanse frå og med 31.12.96. Banken nyttar lågaste verdi av anskaffelsesverdi og av marknadsverdi i verdivurderinga av eigen verdipapirportefølje. Unntak for verdipapir ført i anleggsportefølje. Her vert anskaffelseskostnaden lagt til grunn. Banken har teke i bruk ny tapsforskrift frå 01.01.2006 og rekneskapen er sett opp i samsvar med NRS sin standard for delårsrapportering. Indre Sogn Sparebank vil ta i bruk IFRS standard, når det vert fastsett i lov at børsnoterte selskap, ikkje konsern, skal ta i bruk IFRS. Dato er pr. i dag fastsett til 01.01.2011 av styresmaktene. Note 3 Misleghald og tap på utlån i 1.000 kr a) Brutto- og netto mislighaldne engasjement 30.06.2009 30.06.2008 Misleghald næringslivskundar 9.976 14.241 Misleghald personkundar 9.865 36.589 = Brutto misleghaldne engasjement 19.841 50.830 - Individuelle nedskrivingar 2.445 3.239 = Netto misleghaldne engasjement 17.396 47.591 Tapsutsette engasjement Brutto tapsutsette ikkje misleghaldne engasjement 31.140 19.079 - Individuelle nedskrivingar 6.904 5.924 = Netto tapsutsette ikkje misleghaldne engasjement 24.236 13.155 b) Kostnadsførte tap gjennom året Endring i individuelle nedskrivingar i året -1.529 272 +/- Endring i gruppenedskriving på utlån gjennom året -1.000 0 + Konstanterte tap gjennom året som tidlegare er individuelt nedskrivne 5.025 739 + Konstanterte tap i perioden som tidlegare ikkje er individuelt nedskrivne 2.971 522 - Inngang på tidlegare års konstanterte tap 436 728 Tapskostnader i inneverande år 5.031 805 Individuelle nedskrivingar på tap, garantiar m.v. gjennom året + Individuelle nedskrivnigar på tap, garantiar m.v. pr. 01.01 11.406 8.891 - Konstaterte tap gjennom året som er individuelt nedskrivne tidlegare år 5.589 700 + Netto auka individuelle nedskrivingar gjennom året 1.154 866 + Nye individuelle nedskrivingar gjennom året 3.185 259 - Tilbakeførte individuelle nedskrivingar på tap gjennom året 807 153 = Individuelle nedskrivingar av tap på tap pr. 30.06 9.349 9.163 Gruppenedskrivingar på tap, garantiar m.v. gjennom året Gruppenedskrivingar til dekking av tap på utlån, garantiar m.v. pr. 01.01 6.300 2.800 +/- Endring gruppenedskriving gjennom året -1.000 0 = Gruppenedskrivingtil dekking av tap på utlån, garantiar m.v. pr. 30.06 5.300 2.800

Note 4 Vinst/-tap verdipapir og valuta i 1.000 kr 30.06.2009 30.06.2008 Vinst obligasjonar og sertifikat 361-739 Vinst aksjar og grunnfondsbevis 1.036 303 Valuta -53 105 Realisert kursvinst (-tap) 1.344-331 Avsett til/ tilbakeført frå kursreg. 0 0 Rekneskapsført vinst (-tap) 1.344-331 Utbyte aksjar og grunnfondsbevis 205 2.947 Sum avkastning vinst (-tap) 1.549 2.616 Note 5 Utlånsfordeling i 1.000 kr 30.06.2009 30.06.2008 2008 +/- Lønstakarar 1.895.824 1.828.085-15.736 Jordbruk, skogbr., fiske 48.443 38.355 880 Industri 40.707 13.289 25.303 Bygg og anlegg 141.483 47.427 101.344 Handel, hotell,transp,ten 124.342 157.448 3.164 Finasiering., eigedomsdr. 198.655 293.985-136.947 Off. forv. og andre 50.815 54.393-1.793 Sum utlån 2.500.269 2.432.982-23.785 Note 6 Innskotsfordeling i 1.000 kr 30.06.2009 30.06.2008 2008 +/- Lønstakarar 1.106.670 1.044.828 68.919 Jordbruk, skogbr., fiske 47.970 44.314 7.155 Industri 42.519 2.696 36.827 Bygg og anlegg 57.488 65.668-20.503 Handel, hotell, transp,ten 130.511 117.274 83.477 Finasiering, eigedomsdr. 182.427 270.522-65.330 Off. forv. og andre 128.214 265.045-148.051 Sum innskot 1.695.799 1.810.347-37.506 Note 7 Ansvarleg kapital i 1.000 kr Kjernekapital: 30.06.2009 30.06.2008 Grunnfondsbevis 63.250 63.250 Overkursfond 1.187 1.187 Sparebankens fond 115.795 118.597 Gåvefond 2.454 2.997 Utjamningsfond 64 64 Fondsobligasjonar 39.250 39.250 Frådrag -10.837-7.689 Sum kjernekapital 211.163 217.656 Tilleggskapital: Anna tilleggskapital 7.575 6.410 Ansvarleg lån 49.600 49.600 Frådrag -5.933-5.331 Sum kjernekapital 51.242 50.679 SUM NETTO ANSVARLEG KAPITAL 262.405 268.335 BEREKNINGSGRUNNLAG 1.662.455 1.725.262 Kapitaldekning 15,78 % 15,55 % Note 9 Kontantstraumanalyse i 1.000 kr 30.06.2009 30.06.2008 Netto renteinntekter 24.106 25.213 Andre driftsinntekter 6.278 7.464 Vinst verdipapir og val. 76-331 Driftskostnader -22.800-21.688 Betalte skattar -4.599-5.989 Utb. på grunnfondsbev. 0-3.953 Kontant frå bankdrifta 3.061 716 Auka utlån til kundar m.m. 20.382-198.093 Reduksjon/auke i utlån til kred.inst. -9.152-218.699 Auka innskot frå kundar -37.506 168.586 Auka innlån frå marknad 39.370 105.403 Auke beh.verdipapir -17.371 19.484 Auke. i anlegg /driftsm.. -1.869 7.871 Nettoauke fordr./gjeld mm. 11.617 25.193 Kontant frå inv.aktivitet 5.471-90.255 Innbet. Gr.f./ ansvarl. lån 0 0 Kontant frå fin. aktivitet 0 0 Netto kontantstraum 8.532-89.539 Behaldning 1/1 304.382 165.916 Behaldning periodeslutt 312.914 76.377

Stadfesting frå revisor