kvartalsrapport 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

kvartalsrapport 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

Hovudtal TAL I TUSEN KRONER RESULTATREKNESKAP Resultat etter skatt 95 771 72 223 93 673 Netto renteinntekter i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,21 % 1,10 % 1,06 % Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,84 % 0,76 % 0,74 % HOVUDTAL FRÅ BALANSEN Brutto utlån til kundar 14 589 849 12 965 329 12 866 267 Nedskriving på utlån 14 245 9 697 9 979 Eigenkapital 1 447 709 1 073 488 1 094 938 Forvaltningskapital 15 108 001 13 372 991 13 198 371 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 15 148 022 12 611 931 12 731 872 ANDRE NØKKELTAL Kostnader i % av driftsinntekter 5,00 % 6,55 % 6,40 % Nedskriving i % av brutto utlån (Resultatført) 0,03 % 0,01 % 0,01 % Nedskriving i % av brutto utlån (Balanseført) 0,10 % 0,07 % 0,08 % Eigenkapitalavkastning etter skatt *) 11,31 % 8,73 % 8,49 % Kapitaldekningsprosent 23,60 % 18,91 % 20,00 % LCR (Likviditetsindikator) 359 % 90 % 152 % BALANSEUTVIKLING 12 MND. VEKST Vekst i forvaltningskapital 12,97 % 11,52 % 4,05 % Vekst i utlån til kundar 12,53 % 13,73 % 7,11 % Opplysningar om utlånsporteføljen Overdekning i sikringsmassen (mill. kr) 2 191 2 143 2 229 Overdekning i sikringsmassen (%) 17,3 % 19,3 % 20,7 % Indeksert belåningsgrad 54,8 % 52,0 % 53,3 % Uindeksert belåningsgrad 58,3 % 58,3 % 58,2 % Utferda OMF-volum pålydande (mill. kr) 12 675 11 090 10 800 Anna fyllingssikkerheit enn utlån (mill. kr) 372,2 349,6 263,5 Vekta tid sidan låna vart oppretta (år) 3,4 3,3 3,4 Vekta restløpetid for utlåna (år) 16,9 16,8 16,3 Andel lån med flytande rente 100 % 100 % 100 % Andel fleksilån 22,0 % 24,0 % 24,5 % Gjennomsnittleg volum pr. lån (mill. kr) 1,31 1,25 1,25 Tal lån 11 140 10 378 10 268 Andel lån med trygd i bustad i utlandet 0 % 0 % 0 % *) Rekna av inngåande eigenkapital justert for kapitalutviding og utbetalt utbytte. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 3

Kvartalsrapport 30.09.2017 HOVUDTREKK Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er eit heileigd dotterselskap av Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet har hovudkontor i Førde. Gjennom Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har konsernet Sparebanken Sogn og Fjordane sikra langsiktig finansiering til konkurransedyktige vilkår. Finansieringa skjer ved utferding av obligasjonar med fortrinnsrett. Tenester som kundeoppfølging, forvaltning av lån, dagleg leiing og administrative tenester blir leverte av Sparebanken Sogn og Fjordane. Ved utgangen av september 2017 hadde kredittføretaket 11.140 bustadlån på til saman 14,6 mrd. kr. Låna i sikringsmassen er innvilga av Sparebanken Sogn og Fjordane, og deretter kjøpte av Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Alle lån i selskapet har flytande rente. 22,0 % av utlånsvolumet er fleksilån. Gjennomsnittleg lånegrad (vekta etter saldo) er på 54,8 %, vekta gjennomsnittleg nedbetalingstid er 16,9 år og vekta tid sidan låna vart oppretta er 3,4 år. Gjennomsnittleg lån pr. kunde er på 1,31 mill. kr. Veksten i utlånsmassen siste året er 1,6 mrd. kr. Volumet av utferda obligasjonar med fortrinnsrett er på 12,7 mrd. kr. RATING OMF OMF-programmet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS vart i 3. kvartal 2011 tildelt Long term rating Aaa av ratingbyrået Moody s, og TPI Leeway vart sett til 2. Ved utgangen av 3. kvartal 2017 er Long term rating framleis Aaa, men TPI Leeway har gått opp frå 2 til 4. Dette indikerer at ratinga til OMF-programmet er meir solid no enn i 2011. BEREKNING AV LÅNEGRAD Lånegrad er berekna som bevilgning delt på panteverdi. Panteverdien er fastsett i estimeringsmodellen til Eiendomsverdi AS. Denne modellen er brukt av alle norske kredittføretak. HOVUDTAL (Tala i parentes er pr. 30.09.16) Resultat etter skatt 95,8 mill. kr (72,2 mill. kr) Rentenetto 137,6 mill. kr (103,7 mill. kr) Driftskostnader 6,9 mill. kr (6,8 mill. kr) Netto vinst på finansielle instrument -1,9 mill. kr (-0,9 mill. kr) Nedskriving på utlån 4,3 mill. kr (1,1 mill. kr) Eigenkapitalavkastning etter skatt 11,3 % p.a. (8,7 % p.a.) Rein kjernekapitaldekning 23,60 % (18,91 %) RESULTAT Resultat pr. 3. kvartal 2017 før skatt er på 126,0 mill. kr. Resultat etter skatt er på 95,8 mill. kr og gir ei eigenkapitalavkastning på 11,3 % p.a. Tilsvarande tal pr. 3. kvartal 2016 var eit resultat før skatt på 96,3 mill. kr, resultat etter skatt på 72,2 mill. kr, og ei eigenkapitalavkastning på 8,7 %. Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 0,84 %, mot 0,76 % på same tid i fjor. NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter er på 137,6 mill. kr. Rentenetto i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital utgjer 1,21 % pr. 30.09.17. Tilsvarande tal pr. 30.09.16 var 103,7 mill. kr og 1,10 %. DRIFTSKOSTNADER Driftskostnadene er på 6,9 mill. kr, mot 6,8 mill. kr på same tid i 2016. Kjøp av tenester frå Sparebanken Sogn og Fjordane er den største kostnadsposten, etterfølgt av kjøp av tenester frå Eiendomsverdi, ratingkostnader, og kostnader ved utlegging av obligasjonar. Kostnadsprosenten er redusert, frå 6,6 % pr. 3. kvartal 2016 til 5,0 % pr. 3. kvartal 2017. NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Kredittføretaket nyttar Sparebanken Sogn og Fjordane sine retningslinjer for vurdering av nedskriving for tap på utlån. Selskapet har pr. 30.09.17 fem lån i misleghald over 90 dagar, men ingen konstaterte tap. Kredittrisikoen er låg og det er ikkje gjort individuelle nedskrivingar. Gruppenedskrivingane er estimerte med utgangspunkt i ein modell som tek omsyn til kvalitet, storleik og risikofordeling av utlånsporteføljen. Modellen som blir nytta er den same som blir brukt i Sparebanken Sogn og Fjordane. Pr. 3. kvartal 2017 er det kostnadsført 4,3 mill. kr knytt til gruppenedskrivingar. Dette skuldast i hovudsak ein auke i utlånsvolumet på 1,7 mrd. kroner sidan nyttår. I tillegg har ein gjennomgang av scoremodellane ført til negativ migrering for nokre av kundane. Dette gir ein auke i gruppenedskrivingane. BALANSEN Selskapet har ein forvaltningskapital på 15,1 mrd. kr pr. 30.09.17. Forvaltningskapitalen har auka med 1.735 mill. kr dei siste 12 mnd. (+13,0 %). UTLÅN TIL KUNDAR OG ANNA FYLLINGSSIKKERHEIT I tillegg til bustadlåna på 14.590 mill. kr, er det etablert anna fyllingssikkerheit med i alt 372 mill. kr. Samla sikringsmasse (justert) er 14.861 mill. kr, og er 4 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

17,3 % høgare enn volumet av utferda obligasjonar med fortrinnsrett. 57 % av utlånsporteføljen i Bustadkreditt Sogn og Fjordane er innanfor 60% av panteverdien. Risikoen i utlånsporteføljen blir vurdert som låg. Figuren nedanfor viser vekta belåningsgrad for låna som ligg i kredittføretaket. Vekta belåningsgrad 40 Andre opplysningar om låneporteføljen Fordeling utlånsvolum Lånestørrelse Volum (mill. kr) 0 1 mill. 2.520 1 2 mill. 5.137 2 3 mill. 3.887 over 3 mill. 3.046 Totalt 14.590 Utlånsvolumet for dei 5 største låna er på 61,6 mill. kr. 35 30 25 20 24% 19% 35% EIGENKAPITAL OG KAPITALDEKNING Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har pr. 30.09.17 ein eigenkapital på 1.448 mill. kr. Kapitaldekninga er på 23,60 %. Tilsvarande tal for 3. kvartal 2016 var ein eigenkapital på 1.073 mill. kr og ein kapitaldekningsprosent på 18,91 %. Auken i kapitaldekning skuldast at det i 2. kvartal 2017 vart tilført 350 millionar kroner i ny aksjekapital frå morbanken. 15 10 14% 8% I 1. kvartal 2017 vart det betalt ut eit utbytte på 93 mill. kr til morbanken. 5 0 Under 40% 40-50% 50-60% 60-75% over 75% Den geografiske fordelinga av bustadporteføljen ser slik ut: Landsdel Prosent Vestlandet 80,0 % Austlandet 18,3 % Midt-Norge 0,8 % Sørlandet 0,4 % Nord-Norge 0,5 % Totalt 100,0 % 5 største fylke etter utlånsvolum Fylke Prosent Sogn og Fjordane 51,9 % Hordaland 25,3 % Oslo 9,2 % Akershus 5,6 % Rogaland 1,7 % Resten av landet 6,3 % Totalt 100,0 % 5 største kommunar etter utlånsvolum Kommune Prosent Bergen 21,1 % Førde 12,0 % Flora 11,2 % Oslo 9,2 % Sogndal 3,4 % Resten av landet 43,1 % Totalt 100,0 % LIKVIDITET Ved utgangen av 3. kvartal 2017 hadde Bustadkreditt Sogn og Fjordane fyllingssikkerheit i form av bankinnskot i Sparebanken Sogn og Fjordane på 372 mill. kr. Selskapet har også obligasjonar til ein marknadsverdi av 150 mill. kr. Desse obligasjonane ligg utanfor sikringsmassen. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har sterke trekkrettar hos Sparebanken Sogn og Fjordane. Desse skal sikre at selskapet kan betale renter og avdrag til OMF-eigarane, at selskapet er i stand til å dekkje kundane sine opptrekk på etablerte fleksilån, at selskapet har mellomfinansiering ved overføring av lån frå morbanken til kredittføretaket og finansiering av nødvendig overdekning i sikringsmassen. RISIKO Med konsesjon som kredittføretak er Bustadkreditt Sogn og Fjordane underlagt lover, forskrifter og regelverk som set avgrensingar for risikoen selskapet kan vere eksponert for. Styret og dagleg leiar er ansvarlege for at det er etablert ei forsvarleg risikostyring, og at denne er tilstrekkeleg og i samsvar med lover og reglar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane er utsett for kredittrisiko, operasjonell risiko, likviditetsrisiko og renterisiko. Styret legg vekt på at selskapet skal ha låg risiko. Det er utarbeidd rammer for risikoeksponeringa knytt til dei ulike risikotypane, og det er etablert system for måling, styring og kontroll av ulike risikotypar. Kredittrisiko Kredittrisiko er fare for tap som følgje av at kundane/ motparten ikkje har evne eller vilje til å oppfylle pliktene sine overfor Bustadkreditt Sogn og Fjordane. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 5

Selskapet har i eigen kravspesifikasjon fastsett krav til lån som kan kjøpast frå morbank. Krava er strenge, og medfører at kredittrisikoen i utgangspunktet er låg. Krava spesifiserer lånetype, lånegrad, risikoklasse og type pant som må vere på plass for å kunne kjøpe låna. Ved utgangen av 3. kvartal 2017 er den gjennomsnittlege lånegraden i selskapet 54,8 %, målt i forhold til godkjend verdi på panteobjekta utarbeidd av Eiendsomsverdi AS. Styret vurderer kvaliteten på låneporteføljen som god og kredittrisikoen som låg. Marknadsrisiko Marknadsrisiko er risiko som oppstår som følgje av at føretaket har posisjonar i utlån og finansielle instrument der verdiane over tid blir påverka av endringar i marknadsprisar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har ikkje investert i aksjar og valuta, så all marknadsrisiko knyter seg difor til renterisiko. I risikorammene til selskapet er det sett rammer for kor stor marknadsrisiko selskapet kan ta. Styret legg vekt på at Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS skal ha låg marknadsrisiko. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at føretaket ikkje klarer å oppfylle pliktene sine og/eller finansiere ein auke i eigedelane, utan at det oppstår vesentlege ekstrakostnader i form av prisfall på eigedelar som må realiserast, eller i form av ekstra dyr finansiering. Styret har vedteke at selskapet skal ha låg likviditetsrisiko. Dette blir mellom anna reflektert i krav til storleiken på likviditetsreserven. Kredittavtalane mot morbanken er også viktige for å redusere likviditetsrisikoen til selskapet. Operasjonell risiko Operasjonell risiko er definert som fare for tap som skuldast menneskelege feil, eksterne hendingar eller svikt og manglar i føretaket sine system, rutinar og prosessar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har inngått ein avtale med Sparebanken Sogn og Fjordane som mellom anna omfattar levering av tenester knytt til kundehandtering, administrasjon, IT-drift, økonomi og risikostyring. På desse områda er det banken som må rette opp eventuelle feil som blir gjort og handtere den operasjonelle risikoen. Det er styret si vurdering at dette blir gjort på ein god måte. UTSIKTER FRAMOVER Det har dei siste åra ikkje vore gjort endringar i regelverk som i vesentleg grad har påverka rekneskapen til norske kredittføretak. Av framtidige regulatoriske endringar, vil innføringa av IFRS 9 frå 2018 kunne påverke bokførte tap i selskapet. Truleg vil tapskostnadene svinge i større grad enn dei har gjort under dagens regelverk, og i periodar vil rapportert tapskostnad kunne bli større enn i dag. Av andre regulatoriske endringar kan ein også nemne bail-in-regelverket som er ein del av krisehandteringsdirektivet. Når dette kjem inn som del av norsk lov, vil tapsrisikoen for OMF-eigarar bli endå lågare enn tidlegare. Dette vil isolert sett trekkje i retning av lågare innlånskostnader for kredittføretaka. Rentenettoen i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital pr. 3. kvartal 2017 er høgare enn for dei føregåande kvartala. Marginen mellom utlånsrente og finansieringskostnader har auka dei siste månadene, og dette gir seg positivt utslag på resultatet. Med kostnader og tap på dagens nivå meiner styret at selskapet vil kunne ha god inntening i tida framover. For å sikre god konkurransekraft for bankkonsernet Sparebanken Sogn og Fjordane, vil ein vere avhengig av finansiering i OMF-marknaden. Det blir difor lagt til rette for at Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS skal kunne overta ein større del av bustadlånsporteføljen til Sparebanken Sogn og Fjordane dei komande åra. Førde 18.10.2017 Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Frode Vasseth Styreleiar Hallvard Klakegg Peter Midthun Ingeborg Aase Fransson Harald Slettvoll Dagleg leiar 6 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

Resultat Note Renteinntekter 296 290 242 098 323 603 Rentekostnader 158 724 138 364 188 682 Netto renteinntekter 137 565 103 735 134 921 Provisjonsinntekter 1 490 1 382 1 849 Netto provisjonsinntekter 1 490 1 382 1 849 Netto vinst/tap på finansielle instrument 1 918 905 168 Sum andre driftsinntekter 1 918 905 168 Netto andre driftsinntekter 428 476 1 681 Sum driftsinntekter 137 138 104 211 136 601 Lønn og andre personalkostnader 0 4 38 Administrasjonskostnader 1 367 1 422 1 882 Andre driftskostnader 5 490 5 404 6 821 Sum driftskostnader 6 858 6 830 8 741 Driftsresultat før nedskriving på utlån 130 280 97 381 127 860 Nedskriving på utlån 3, 4, 5 4 266 1 084 1 366 Resultat av ordinær drift 126 014 96 297 126 494 Skatt 30 243 24 074 32 821 Resultat for perioden 95 771 72 223 93 673 TOTALRESULTAT Resultat for perioden 95 771 72 223 93 673 Andre innrekna inntekter og kostnader 0 0 0 Totalresultat 95 771 72 223 93 673 8 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

Balanse EIGEDELAR Note Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 372 174 260 129 184 402 Utlån til kundar 3, 4, 5 14 575 604 12 955 632 12 856 287 Sertifikat og obligasjonar 150 211 149 581 149 449 Utsett skattefordel 0 431 0 Andre kortsiktige eigedelar 10 012 7 217 8 233 Sum eigedelar 15 108 001 13 372 991 13 198 371 EIGENKAPITAL OG GJELD Innskoten eigenkapital Aksjekapital 1 350 000 1 000 000 1 000 000 Sum innskoten eigenkapital 1 350 000 1 000 000 1 000 000 Opptent eigenkapital Annan eigenkapital 7 97 709 73 488 1 938 Avsett til utbytte 0 0 93 000 Sum opptent eigenkapital 97 709 73 488 94 938 Sum eigenkapital 1 447 709 1 073 488 1 094 938 Gjeld Gjeld til kredittinstitusjonar 945 962 1 468 365 1 265 007 Verdipapirgjeld 6 12 669 915 10 790 840 10 790 662 Betalbar skatt 30 465 24 074 31 610 Utsett skatt 780 0 780 Anna gjeld 13 170 16 225 15 374 Sum gjeld 13 660 292 12 299 503 12 103 433 Sum eigenkapital og gjeld 15 108 001 13 372 991 13 198 371 Førde, 18.10.2017 Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Frode Vasseth Styreleiar Hallvard Klakegg Peter Midthun Ingeborg Aase Fransson Harald Slettvoll Dagleg leiar Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 9

Kontantstraumoppstilling Resultat før skatt 126 014 96 297 126 494 Nedskriving på utlån/garantiar 4 266 1 084 1 366 Betalt skatt 31 610 37 414 37 414 Reduksjon/auke (-) i utlån til og krav på kundar 1 723 582 952 895 853 833 Andre ikkje kontanttransaksjonar 3 761 166 1 700 A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar 1 628 673 892 763 765 087 Reduksjon/auke (-) i plassering i sertifikat og obligasjonar 762 133 272 133 404 B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar 762 133 272 133 404 Auke/reduksjon (-) i lån frå kredittinstitusjonar 319 046 45 710 157 648 Auke/reduksjon (-) i verdipapirgjeld 1 879 253 686 385 686 208 Auke/reduksjon (-) i andre eigedelar 0 0 0 Auke/reduksjon (-) i innbetalt aksjekapital 350 000 0 0 Utbytte 93 000 102 000 102 000 C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar 1 817 207 630 095 426 560 D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) 187 772 129 397 205 124 Likviditetsbehaldning inngåande behaldning 184 402 389 526 389 526 Likviditetsbehaldning utgåande behaldning 372 174 260 129 184 402 Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Innskot i andre finansinstitusjonar 372 174 260 129 184 402 Sum 372 174 260 129 184 402 10 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

Eigenkapitaloppstilling INNSKOTEN EIGENKAPITAL OPPTENT EIGENKAPITAL Aksjekapital Annan eigenkapital Total eigenkapital Inngåande eigenkapital 01.01.16 1 000 000 103 265 1 103 265 Utdelt utbytte 0 102 000 102 000 Resultat for perioden 0 93 673 93 673 Utgåande eigenkapital 31.12.16 1 000 000 94 938 1 094 938 Inngåande eigenkapital 01.01.17 1 000 000 94 938 1 094 938 Utdelt utbytte 0 93 000 93 000 Resultat for perioden 0 95 771 95 771 Eigenkapitaltransaksjonar Innbetalt ny aksjekapital 350 000 0 350 000 Utgåande eigenkapital 30.09.17 1 350 000 97 709 1 447 709 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 11

Notar til rekneskapen NOTE 1 REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Rekneskapen for Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er utarbeidd i samsvar med forenkla IFRS og forskrift om forenkla IFRS utgitt av Finansdepartementet 3. mars 2014. Delårsrekneskapen er utarbeidd i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Rekneskapsprinsippa er ikkje endra i 2017. Vi viser elles til årsrapporten for 2016 for Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Sjå: www.ssf.no Alle tal er oppgitt i tusen kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. NOTE 2 SEGMENT Selskapet har eitt segment. Segmentet består av utlån til privatkundar og eit mindre volum av utlån til private næringsdrivande. Alle utlån er overført frå Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet driv ikkje verksemd utanfor Norge. Kundar med adresse i utlandet blir klassifisert som ein del av den norske verksemda. NOTE 3 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Auke/reduksjon i individuell nedskriving 0 0 0 Auke/reduksjon i gruppenedskriving 4 266 1 084 1 366 Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving 0 0 0 Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuell nedskriving 0 0 0 Inngang på tidlegare års konstaterte tap 0 0 0 = Tapskostnader for året 4 266 1 084 1 366 NOTE 4 TAPSAVSETNING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Individuell nedskriving ved starten av perioden 0 0 0 + Auke i individuell nedskriving på engasjement der det tidlegare er føreteke nedskriving 0 0 0 Tilbakeføring av individuell nedskriving frå tidlegare periodar 0 0 0 + Nedskriving på engasjement der det tidlegare ikkje er føreteke individuell nedskriving 0 0 0 Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke individuell nedskriving 0 0 0 Individuell nedskriving ved slutten av perioden 0 0 0 Gruppenedskriving ved starten av perioden 9 979 8 613 8 613 + Periodens endring i gruppenedskriving 4 266 1 084 1 366 Gruppenedskriving ved slutten av perioden 14 245 9 697 9 979 Total nedskriving i slutten av perioden 14 245 9 697 9 979 12 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

NOTE 5 MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE ENGASJEMENT Misleghaldne utlån Brutto misleghald over 90 dagar 8 462 3 330 3 330 individuell nedskriving 0 0 0 Netto misleghaldne utlån 8 462 3 330 3 330 Avsetningsgrad 0 % 0 % 0 % Andre tapsutsette engasjement Tapsutsette engasjement (ikkje misleghaldne) 0 0 0 Individuelle nedskrivingar 0 0 0 Netto andre tapsutsette engasjement 0 0 0 Avsetningsgrad 0 % 0 % 0 % NOTE 6 VERDIPAPIRGJELD Pålydande verdi: Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak 0 0 0 Obligasjonsgjeld 12 675 000 11 100 000 10 800 000 Eigne ikkje amortiserte sertifikat/obligasjonar 0 300 000 0 Sum gjeld stifta ved utskriving av verdipapir 12 675 000 10 800 000 10 800 000 Løpetid Gjenståande løpetid (pålydande verdi) 2017 0 300 000 0 2018 1 175 000 1 800 000 1 800 000 2019 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2020 2 500 000 2 500 000 2 500 000 2021 2 500 000 2 500 000 2 500 000 2022 2 500 000 1 700 000 2 000 000 2023 2 000 000 0 0 Sum 12 675 000 10 800 000 10 800 000 Nye lån i 2017 2 500 000 Tilbakebetalingar i perioden 625 000 UTLØPS- BOKFØRT ISIN NUMMER PÅLYDANDE RENTE MARGIN DATO *) 30.09.17 NO0010660020 428 000 3 MND. NIBOR 0,55 18.04.18 428 489 NO0010673395 747 000 3 MND. NIBOR 0,48 20.09.18 747 738 NO0010665177 2 000 000 3 MND. NIBOR 0,58 13.08.19 2 003 016 NO0010710676 2 500 000 3 MND. NIBOR 0,36 15.06.20 2 503 196 NO0010743586 2 500 000 3 MND. NIBOR 0,43 16.06.21 2 490 215 NO0010770019 2 500 000 3 MND. NIBOR 0,67 15.06.22 2 501 140 NO0010782543 2 000 000 3 MND. NIBOR 0,60 15.06.23 1 998 760 Amortisering 2 639 Sum gjeld stifta ved utskriving av verdipapir 12 669 915 Tabellen viser ordinære forfall. *) Iflg. avtalevilkår kan utløpsdato forlengast med eitt år. Alle lån er i NOK. Til inngåtte låneavtalar er det knytt standard lånevilkår. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 13

NOTE 7 KAPITALDEKNING Ansvarleg kapital Aksjekapital og overkurs 1 350 000 1 000 000 1 000 000 Annan eigenkapital 1 938 1 265 1 938 Andel delårsresultat 0 0 0 Eigenkapital 1 351 938 1 001 265 1 001 938 Annan kjernekapital 0 0 0 Frådrag: Utsett skattefordel 0 431 0 Netto kjernekapital 1 351 938 1 000 834 1 001 938 Rein kjernekapital 1 351 938 1 000 834 1 001 938 Netto tilleggskapital 0 0 0 Netto ansvarleg kapital 1 351 938 1 000 834 1 001 938 BEREKNINGSGRUNNLAG Kredittrisiko Institusjonar 74 435 52 026 36 880 Massemarknadsengasjement 473 480 363 726 339 572 Engasjement med pant i bustad 4 878 358 4 583 812 4 342 405 Forfalne engasjement 10 886 3 351 3 348 Obligasjonar med fortrinnsrett 13 024 12 937 12 932 Andre engasjement 2 557 326 427 Sum berekningsgrunnlag kredittrisiko 5 452 740 5 016 178 4 735 564 Operasjonell risiko 275 226 275 964 275 226 Samla berekningsgrunnlag 5 727 966 5 292 142 5 010 790 Overskot ansvarleg kapital 893 701 577 463 601 075 KAPITALDEKNING Kapitaldekningsprosent 23,60 % 18,91 % 20,00 % Kjernekapitaldekning 23,60 % 18,91 % 20,00 % Rein kjernekapitaldekning 23,60 % 18,91 % 20,00 % Uvekta kjernekapitalandel 8,87 % 7,44 % 7,52 % Kapitaldekninga er utrekna i samsvar med kapitalkravsforskrifter (Basel II). Standardmetoden er nytta for kredittrisiko og marknadsrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Basel II er inndelt i tre pilarar (områder). Pilar 1 omhandlar minstekravet til kapitaldekning og er ei vidareutvikling av tidlegare regelverk etter Basel I. Pilar 2 omhandlar institusjonen si vurdering av samla kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging (ICAAP), medan Pilar 3 omhandlar krav om offentleggjering av finansiell informasjon. 14 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

NOTE 8 TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Transaksjonar med konsernselskap Renter motteke frå Sparebanken Sogn og Fjordane 2 428 2 856 3 841 Renter betalt til Sparebanken Sogn og Fjordane 16 855 20 074 26 011 Renter betalt til Sparebanken Sogn og Fjordane på OMF 9 117 4 349 5 522 Kjøpte tenester av Sparebanken Sogn og Fjordane 3 329 3 621 4 856 Innskot i Sparebanken Sogn og Fjordane 372 174 260 129 184 402 Gjeld til Sparebanken Sogn og Fjordane 945 962 1 468 365 1 265 007 OMF-gjeld til Sparebanken Sogn og Fjordane 611 621 599 512 0 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har ingen tilsette. Det er inngått avtale med Sparebanken Sogn og Fjordane om levering av tenester knytt til låneadministrasjon og drift av selskapet. Alle utlån som selskapet har, er overført frå Sparebanken Sogn og Fjordane og det er inngått avtale med banken om forvaltning av denne utlånsporteføljen. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS påtek seg all risiko knytt til låna som er kjøpte frå morbanken. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har fått tilgang til sterke kredittfasilitetar hos Sparebanken Sogn og Fjordane. Desse skal sikre at selskapet kan betale renter og avdrag til OMF-eigarane, at selskapet er i stand til å dekkje lånekundane sine opptrekk på etablerte fleksilån, at selskapet har mellomfinansiering ved overføring av lån, og finansiering av nødvendig overdekning i sikkerheitsmassen. Nærare om kredittavtalane: Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har fire kredittavtaler med Sparebanken Sogn og Fjordane (SSF): a) Ein 3-årig kreditt som går til utløp i desember 2019. Kreditten skal brukast til kjøp av bustadlån frå SSF. Ramma på kreditten er 750 mill. kr, men gjeld kun ved bolkoverføring av lån. b) Ein kredittavtale som skal sikre at OMF-eigarane får oppgjer også i tilfelle der kredittføretaket ikkje klarer å gjere opp for seg. Ramma på avtalen pr. 30.09.2017 er på 177 mill. kr. Pliktene til morbanken er knytt til oppgjer mot OMF-eigarane eitt år fram i tid. c) Ein kredittavtale som kan nyttast for å finansiere opptrekk på til ei kvar tid ubrukte fleksilånsrammer. Pr. 30.09.2017 er ramma på avtalen 1.389 mill. kr. d) Ein kredittavtale knytt til overkollateralisering. Avtalen skal berre nyttast til kjøp av lån som inngår i sikringsmassen, og til kjøp av instrument som kvalifiserer som likviditetsreserve. Ramma pr. 30.09.2017 er på 1.901 mill. kr, og er avhengig av OMF-volumet som til ei kvar tid er utferda. Alle avtalar og transaksjonar er inngått etter prinsippet om armlengdes avstand. NOTE 9 FYLLINGSSIKKERHEIT Bankinnskot i morbank 372 174 260 129 184 402 Sertifikat med statsgaranti 0 10 233 0 Andre sertifikat og obligasjonar 0 79 151 79 131 Sum fyllingssikkerheit 372 174 349 513 263 534 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 15

NOTE 10 VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT Verkeleg verdi på finansielle instrument som er bokført til amortisert kost Balanseført verdi Verkeleg verdi Balanseført verdi Verkeleg verdi Balanseført verdi Verkeleg verdi Finansielle eigedelar Utlån og krav på kredittinstitusjonar 372 174 372 174 260 129 260 129 184 402 184 402 Utlån til kundar (brutto) 14 589 849 14 589 849 12 965 329 12 965 329 12 866 267 12 866 267 Sum finansielle eigedelar til amortisert kost 14 962 023 14 962 023 13 225 458 13 225 458 13 050 669 13 050 669 Finansiell gjeld Gjeld til kredittinstitusjonar 945 962 945 962 1 468 365 1 468 365 1 265 007 1 265 007 Verdipapirgjeld (OMF) 12 669 915 12 765 807 10 790 840 10 810 381 10 790 662 10 800 533 Sum finansiell gjeld til amortisert kost 13 615 877 13 711 769 12 259 205 12 278 746 12 055 669 12 065 540 Finansielle eigedelar innrekna til verkeleg verdi Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 30.09.17 SUM Finansielle eigedelar til verkeleg verdi med verdiendring over resultatet Sertifikat- og obligasjonar bestemt bokført til verkeleg verdi 19 976 130 235 0 150 211 Sum finansielle eigedelar innrekna til verkeleg verdi 19 976 130 235 0 150 211 Verkeleg verdi hierarki Finansielle instrument som er bokført til verkeleg verdi skal delast inn etter nivå: Nivå 1: Kvoterte prisar i aktive marknader Nivå 2: Verdi utleia frå observerbare prisar for liknande aktiva direkte eller indirekte Nivå 3: Verdi som ikkje er basert på observerbare prisar, t.d. verdsetting basert på eigen verdsettingsmodell 16 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

OPPLYSNINGAR OM SELSKAPET Adresse: Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Langebruvegen 12 6800 Førde Telefon: 57 82 97 00 Føretaksnummer: 946 917 990 Leiing: Harald Slettvoll Styre: Frode Vasseth Hallvard Klakegg Ingeborg Aase Fransson Peter Midthun Dagleg leiar Styreleiar Styremedlem Styremedlem Styremedlem Kontaktperson: Harald Slettvoll, dagleg leiar Tlf. 57 82 97 52 GRAFISK UTFORMING: Sparebanken Sogn og Fjordane / E. Natvik Prenteverk AS Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 17