Generalforsamling 27.05. 20 Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
(NOK mill) Regnskap 2002 / 1. kvartal 20 Bonheur KONSERN / CONSOLIDATED Jan-Dec Jan-Dec Jan-Mar Jan-Mar RESULTATREGNSKAP 2001 2002 2002 20 Driftsresultat -77,7-70,6-19,4-19,5 Resultat fra tilkn. selskap 148,8-174,1-390,9-123,6 Netto finansposter -125,2 49,1 4,1-27,1 Resultat før skatt 56,5-195,6-406,2-170,2 Resultat etter skatt 72,7-135,4-396,5-167,4 BALANSE pr: 31.12.2001 31.12.2002 31..2002 31..20 Eiendeler 5 975,6 5 095,9 5.543,3 4.999,6 Gjeld 1 510,3 1 331,6 1 546,3 1.333,4 Egenkapital (inkl. minoritet) 4 465,4 3 764,3 3.997,0 3.666,2 Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
Regnskap 2002 / 1. kvartal 20 Ganger Rolf (NOK mill) KONSERN / CONSOLIDATED Jan-Dec Jan-Dec Jan-Mar RESULTATREGNSKAP 2001 2002 2002 Jan-Mar 20 Driftsresultat -83,6-71,7-19,7-19,9 Resultat fra tilkn. selskap 114,7-102,4-270,5-74,4 Netto finansposter -100,0-115,4 2,9-24,0 Resultat før skatt 41,8-289,6-287,3-118,3 Resultat etter skatt 54,0-179,0-277,2-116,6 BALANSE pr: 31.12.2001 31.12.2002 31..2002 31..20 Eiendeler 4 792,1 3 994,2 4 495,5 3 919,2 Gjeld 1 540,4 1 268,6 1 553,7 1 262,2 Egenkapital (inkl. minoritet) 3 251,7 2 725,6 2 941,8 2 657,1 Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
Ganger Rolf ASA og Bonheur ASA 2002 med betydelige engangseffekter GRO BON Urealisert agiogevinst brutto konsoliderte selskaper 154 154 Urealisert valutagevinst tilknyttede selskaper 454 454 Realiserte valutagevinster valutakontrakter 31 31 Nedskrivninger ved H&W (fordringer og aktiva) samt riggflåte (I alt 1.919 M) 544 784 Nedskrivning av Bulford Dolphin 35 35 Nedskrivning av engasjement i Loki 176 22 Nedskrivning investeringsportefølje: Organic Power (138M) 69 69 Callon Petroleum (50M) 25 25 Portefølje aksjer i Hurd (23M) 12 12 Øvrige 16 16 Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
Forretningsområder 1.Offshore 2. Tank 3. Fornybar energi 4. Luftfart 5. Øvrig Shipping -Cruise - Fergedrift 6. Annen virksomhet - Bioteknologi - IT relaterte investeringer - Eiendom - Annet Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
Proforma segmentfordelte driftsinntekter 2002 Ganger Rolf Konsern Bonheur Konsern M NOK 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 1162 1110 968 536 402 420 444 460 393452 344 282 Offshore Tank Luftfart Øvrig shipping 2000 2001 2002 72 41 37 Annet M NOK 1400 1200 1110 1000 800 600 400 200 0 1162 968 402 420 282 536 444 460 393 452 344 Offshore Tank Luftfart Øvrig shipping 2000 2001 2002 193 161 181 Annet Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
Proforma segmentfordelt driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) 2002 Ganger Rolf Konsern Bonheur Konsern 500 500 400 406 400 406 300 243 264 262 299 300 243 264 262 299 M NOK 200 100 162 47 26 82 M NOK 200 100 162 45 27 83 0-100 -70-38 -14-10 -66-16 0-100 -14-38 -70-20 -18-106 -200 Offshore Tank Luftfart 2000 2001 2002 Øvrig Shipping Annet -200 Offshore Tank Luftfart Øvrig 2000 2001 2002 Shipping Annet Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
Fred. Olsen Energy ASA FOE Bilde - Belford Belford Dolphin Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
Fred. Olsen Energy ASA Alle FOE rigger aktive gjennom 1. kv. 2002, deretter lav aktivitet i Nordsjøen 4 enheter (av totalt 9) i opplag ved årsskiftet. Bulford Dolphin (AS Borgå) i opplag Betydelige nedskrivinger på riggflåten og Harland & Wolff Borgholm Dolphin (boligplattform) med fornyet kontrakt i Mexico Boreskipet Belford Dolphin har operert utenfor Trinidad og Brasil og mobiliserer for Agip, Færøyene Bredford Dolphin mobilisert fra UK-sektor til Middelhavet (Tunis og Libya) Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
Flåteoversikt Offshore Boring 2001 2002 20 2004 2005 2006 2007 Borgland Bideford Statoil Norsk Hydro Undefined Option Belford Petrobras BP KMG Petr. Agip Borgholm Purchased Oct. 01 Pemex Bredford SPS KMG Nim././Cop. Agip Byford Statoil Borgny AH TOW KMG EnCana Borgsten Borgila K. McGee Norsk Hydro = firm = option Bulford SPS = upgrading period Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
Flytende produksjonsenheter Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
Fred. Olsen Energy ASA Flytende produksjon: Stabil drift og stabile inntekter Jack-up rigg Borgen Dolphin i opplag ved årsskiftet H & W Siste Ro/Ro ferge levert i mars 20 Bemanningen redusert til 131 ansatte innenfor verkstedstjenester og engineering Eiendom Eiendomsprosjektet omfatter nå 750 mål Omfattende reguleringsplaner er utarbeidet Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
Titanic Quarters 1 & 2 (proposed) Fred. Olsen Energy ASA 2002 5/24/02 Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
Fred. Olsen Energy ASA Fokus på kostnadsreduksjoner og effektiv drift Tett oppfølging av kontraktsmuligheter world wide -Mexico, Brasil, India, Vest-Afrika, Nordsjøen Forbereder salg av aktiviteter utenfor kjernevirksomheten (offshore boring) Tilpasse gjeld til fortsatt svakt offshoremarked Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
First Olsen Tankers THE FLEET Tanker Vessels dwt MT Knock Allan 145,242 MT Knock Stocks 145,242 MT Knock Clune 147,048 MT Knock Dun 147,048 MT Knock Muir 146,286 TT Jahre Viking 564,763 Shuttle tankers MT Knock Whillan154,000 MT Knock Sallie 154,000 MT Knock An 146.286 Others Norcliff 5.894 Isis 2.702 Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
EBITDA USD 40,7M og resultat før skatt USD 29,4M i 2002 Inntjening for bøyelasterne USD 34.500 / dag, sluttet på langsiktige t/c-avtaler Inntjening for de konvensjonelle tankskipene USD 17.200 / dag Tankmarkedet hittil i 20 har vært meget volatilt. Preget av streik i Venezuela og krig i Irak. Suez max rater har svingt fra USD 20.000 til USD 60.000 pr. dag. I øyeblikket påvirkes markedet av svak økonomisk vekst spesielt i USA og SARS frykt i Østen. Nye regler for utfasing av eldre tanksskip i kjølvannet av Prestige ulykken. Tankmarkedet i 2. halvår forventes å bli noe svakere enn i 1. halvår. Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
Bøyelasterne Knock An, Knock Whillan og Knock Sallie Bøyelasterne avtalt solgt for totalt USD 2 mill til Knutsen OAS Shipping AS Levering ventes å finne sted sommeren 20 Regnskapsmessig gevinst i FOTL ca. USD 40 mill Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
Fornybar energi Prosjekter i Storbritannia, Irland, Norge og Sverige Nåværende kapasitet (Skottland & Sverige) 15 MW Under utbygging (Crystal Rig): 50 MW Konsesjon for utbygging (Rothes & Pauls Hill): ca.130 MW Prosjekter under utvikling: ca. 250 MW Off-shore Irland (Codling Bank): 600 MW Sverige (Lillgrund) 120 MW Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
Gjennomført restrukturering til lavpris segmentet - Ruteandel fra 26% i 2001 til 68% i 2002 - Charterandel fra 74% i 2001 til 32% i 2002 Selskapet opererer 8 fly (alle Boeing 737-800/700) Ruter fra Skandinavia hovedsakelig til sydlige/ destinasjoner/middelhavet Ca 350 ansatte med hovedkontor i København, Danmark Ca 1 mill.passasjerer i 2002 Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
Omsetning i 2002 DKK 880M (2001: DKK 758M) Negativt resultat i 2002 på DKK 48M, likevel positiv utvikling fra 2001 Positiv bookingutvikling Økende booking via Sterlings hjemmeside www.sterlingticket.com Fortsatt utvikling av frekvens og dels rutenett Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
Rutenett mai 2002 Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
Rutenett mai 20 Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
4. Øvrig Shipping C R U I S E F E R G E D R I F T Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
Fred. Olsen Cruise Lines Ltd. Fred. Olsen Cruise Lines Ltd. (FOCL) Cabins: 400 Passengers: 761 Crew: 310 Refitted: 1998 Tonnage: 28,492 grt Length: 205.47m Beam: 25.20 m Speed: 18.5 Knots Cabins: 241 Passengers: 412 Crew: 200 Refitted: 1999 Tonnage: 11,209 grt Length: 143.45m Beam: 20.25 m Speed: 18.5 Knots Cabins: 376 Passengers: 727 Crew: 320 Refitted: 2001 Tonnage: 19,089 grt Length: 163.81m Beam: 22.5 m Speed: 21.0 Knots Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
Tre fartøy: Black Prince, Black Watch, Braemar Overskudd (før skatt) i 2002 NOK 61,8M, som inkluderte urealisert agio inntekt på NOK 56M. Omsetningen i FOCL økte til GBP 59M i 2002 fra GBP 45M i 2001. -Black Prince: Ant passasjerdøgn økte med 3,5% til totalt 149.517 -Black Watch: Ant passasjerdøgn økte med 2,8% til totalt 259.364 -Braemar : Første fulle driftsår Braemar lavere yield pga svakt fly-cruise marked. Sterk priskonkurranse i markedet Cruise Segmentet er sårbart for endret reisemønster grunnet krigs- og terrorfrykt Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
Eierandel Ganger Rolf og Bonheur: 50 % Opererer og eier fem ferger Ca 500 ansatte Hovedkvarter i Tanger, Marokko Trafikerer tre linjer Comarit S.A. Tanger Algeciras (Gibraltarstredet) Nador - Almeria (Spania) ny i 2002 Tanger Sete (Frankrike) fra april M/V Biladi Hovedruten over Gibraltarstredet viste positiv utvikling Passasjerer + 6% Personbiler + 11% Lastebiler + 4% Positivt bidrag fra frakt av frukt med innleid kjøletonnasje til Europa Driftsresultat før skatt NOK 26,4M i 2002 Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
Bioteknologi GenoMar ASA Avlstamme av Tilapia Klekkerier på Fillipinene og Kina Royalty baserte avtaler i Ecuador, Brasil, Jamaica, Angola og Thailand Avlsteknologi & sporbarhetskonsept basert på en DNA plattform Samlet eierandel ca. 33% Tilapia Fred. Fred.Olsen OlsenEnergy & Co. Most other species in aquaculture 5/27/20 27. Mai 20
IT relaterte investeringer IT Fornebu (11,8%) datterselskap IT Fornebu Inkubator AS inn i 5 prosjekter FSV II (14,4%) fondet er fullinvestert FSV III (14,2%) ca. 44% av komittert kapital er investert, avventer utviklingen i IT markedet Eiendom IT Fornebu Eiendom (12%) - av terminalbygget er ca. 10.000m2 utleid - regulerings- og markedsrisiko Stavnes Byggeselskap AS - golfbaneprosjekt i Son - kommunal godkjennelse foreligger Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20
Annet Tusenfryd ASA (samlet eierandel 39,9%) 445 000 besøkende i 2002 (540 000 i 2001) Resultat før skatt i 2002 kr 25,1 mill (kr 26,3 mill i 2001) NHS&T (samlet eierandel 33%) Svakere resultat enn fjoråret Annonse- og opplagssvikt Utbytte til GRO og BON for 2002 NOK 3,5M Fred. Olsen Energy & Co. 27. Mai 20 5/27/20