Kvartalsrapport Tinn Sparebank

Regnskap Tall i tusen kroner NOTE Renteinntekter og lignende inntekter 20.955 20.765 83.025 Rentekostnader og lignende kostnader 7.661 8.151 31.862 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 13.293 12.614 51.163 Utbytte og andre inntekter vp med var. Avkast. 856 631 7.617 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 4.325 4.480 18.108 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 887 957 3.547 Netto verdiendr. og gev./tap på val. og vp omløp 138 (374) 2.423 Andre driftsinntekter 20 15 60 Netto andre driftsinntekter 4.452 3.796 24.661 Personalkostnader 5.951 6.028 21.119 Administrasjonskostnader 2.376 2.528 10.851 Avskrivning 367 352 1.467 Andre driftskostnader 3.301 2.981 11.973 Sum driftskostnader 11.995 11.890 45.409 Resultat før tap 5.750 4.521 30.415 Tap på utlån, garantier m.v. 1 936 317 2.563 Kurstap anleggsaksjer - - (63) Sum nedskr/rev nedskrivning - - (646) Resultat ordinær drift før skatt 4.815 4.204 28.562 Skatt 1.201 1.180 5.635 Resultat ordinær drift etter skatt 3.613 3.023 22.927

NOTE Kontanter og fordringer på sentralbanken 65.588 67.674 65.294 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 120.480 179.896 130.226 Utlån til og fordringer på kunder 4 2.282.108 2.129.089 2.250.584 Individuelle nedskrivninger 2, 4 (11.070) (14.283) (10.120) Gruppevise nedskrivninger 2 (5.328) (5.328) (5.328) Netto utlån og fordringer på kunder 4 2.265.710 2.109.479 2.235.136 Overtatte eiendeler - - - Sert., obl og andre rentebærende vp med fast kast. 224.216 226.735 228.942 Andeler i obligasjon- og pengemarkedsfond Aksjer, andeler og andre vp med variable kastning 117.710 94.536 115.803 Eierinteresser i tilknyttede selskaper - - - Eierinteresser i konsernselskap - - - Utsatt skattefordel - 1.198 - Immaterielle eiendeler - - - Varige driftsmidler 14.508 14.199 14.250 Andre eiendeler (380) 832 1.239 Forsk. bet. ikke pål. kost. og opptj. ikke mottatte innt. 8.966 8.276 8.892 Sum eiendeler 2.816.798 2.702.825 2.799.782

NOTE Gjeld til kredittinstitusjoner 6 - (0) - Innskudd fra og gjeld til kunder 2.118.499 1.978.586 2.100.645 Gjeld stiftet v/utstedelse verdipapirer 6 335.000 350.000 335.000 Annen gjeld 6.410 35.387 14.809 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente innt. 8.944 12.654 4.995 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 552 1.544 552 Ansvarlig lånekapital 5, 6 80.000 80.000 80.000 Sum gjeld 2.549.405 2.458.171 2.536.002 Innskutt egenkapital - - - Sparebankens fond 5 263.280 241.130 263.280 Gefond 5 500 500 500 Regnskapsperiodens resultat 3.613 3.023 - Sum egenkapital 267.393 244.654 263.780 Sum gjeld og egenkapital 2.816.798 2.702.825 2.799.782 Styret i Tinn Sparebank Rjukan 27.04.2017 Andres Sætre Styreleder Anne Stormoen Styrets nestleder Ol Dale Traen Torhild Finnebråten Liv Sigrun Nykos Midtun Styremedlem Styremedlem Styremedlem

Resultat Pr. 1. kvartal så er bankens resultat før tap hittil i år på 5,8 mill. Det er 1,3 mill. høyere enn i samme periode i fjor. Andre tall pr 1. kvartal er listet under. Rentenetto er 13,3 mill. mot 12,6 mill. samme periode i fjor Netto andre driftsinntekter er på 4,5 mill. mot 3,8 mill. samme periode i fjor Sum driftskostnader er 12,0 mill. mot 11,9 mill. samme periode i fjor Resultat for perioden isolert, før skatt, er på 4,8 mill. Det er pr. 1. kvartal bokført tap på utlån på 0,9 mill. mot 0,3 mill. samme periode i fjor. Rentemarginen pr 1. kvartal er på 1,92 % mot 1,88 % samme periode i fjor. Rentenettoen er på 13,3 mill. mot 12,6 mill. samme periode i fjor. Balanse Pr 1. kvartal er forvaltningskapitalen på 2.816,8 mill. mot kr 2.702,8 mill. samme periode i fjor. Dette gir en 12-månedersvekst på 4,22 %. Forvaltningskapitalen inkludert porteføljen i EBK er på 3.467,6 mill. Brutto utlån pr. 1. kvartal er på 2.282,1 mill., en økning siste 12 måneder på 153,0 mill. Utlånsporteføljen inkl. EBK utgjør 2.932,9 mill. Porteføljen i EBK er siden 1. kvartal 2016 redusert med 17,7 mill.

Totale innskudd fra kunder pr 1. kvartal er på 2.118,5 mill. Dette er en økning på 139,9 mill. fra samme periode i fjor. Innskuddsdekningen er på 92,8 % mot 92,9 % i fjor. Bankens likviditetsindikator 1 og 2 er beregnet til 112,3 og 118,6. Ren kjernekapital er pr 1. kvartal på 15,63 %, kjernekapital er på 18,01 % og kapitaldekning er på 20,45 %. Nedgangen fra 4. kvartal 2016 kommer i hovedsak fra økt beregningsgrunnlag for kredittrisiko som følge at økte utlån, økt forfalte engasjement og regulatoriske endringer på beregningen grunnlaget. Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert Resultat Kostnader i % inntekter justert for VP 71,6 % 73,6 % 69,0 % Kostnadsvekst siste 12 mnd 0,9 % 9,1 % -6,1 % Egenkapitalkastning* 5,5 % 5,0 % 9,1 % Andre inntekter i % totale inntekter (eskl. VP) 20,6 % 21,9 % 22,2 % Innskuddsmargin hittil i år 0,16 % 0,14 % 0,17 % Utlånsmargin hittil i år 2,47 % 2,60 % 2,50 % Netto rentemargin hittil i år 1,92 % 1,88 % 1,88 % Innskudd og Utlån Andel utlån til BM totale utlån på balansen 26,7 % 25,5 % 25,7 % Andel lån overført til EBK - kun PM 28,0 % 29,3 % 22,9 % Innskuddsdekning 92,8 % 92,9 % 93,3 % * EK-kastning etter beregnet skatt - Annualisert Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert Soliditet Ren kjernekapitaldekning 20,45 % 19,48 % 20,59 % Kjernekapitaldekning 18,01 % 17,26 % 18,40 % Kapitaldekning 15,63 % 15,11 % 16,26 % Leverage ratio 9,29 % 8,70 % 9,64 % Likviditet LCR 209 434 298 Likviditetsindikator 1 bank 112,26 117,20 113,07 Likviditetsindikator 2 bank 118,57 120,60 119,44

Aksjer 800 848 800 Pengemarkedsfond 51.807 29.851 51.068 Egenkapitalbevis 1.112 1.112 1.112 Aksjefonds - - - Sum omløpsportefølje aksjer 53.719 31.811 52.980 Obligasjoner - offentlige - 10.001 16.989 Obligasjoner m/fortrinnsrett 130.569 115.362 115.396 Obligasjoner - andre 92.151 99.915 95.069 Fondsobligasjoner/ansvarlige lån 1.496 1.457 1.488 Sum omløpsportefølje rentepapirer 224.216 226.735 228.942 Anleggsaksjer 63.992 62.725 62.823 Sum anleggsportefølje 63.992 62.725 62.823 Sum verdipapirportefølje 341.926 321.271 344.744 Kvartalsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved leggelse regnskapet fremkommer i årsregnskapet for 2016. Delårsregnskapet er ikke revidert bankens revisor. Alle beløp er oppgitt i tusen kroner så fremt annet ikke er angitt. Periodens endring i individuelle nedskrivinger 950 342-3.821 Periodens endring i individuelle nedskrivninger på garantier - - - Periodens endring i gruppevise nedskrivinger - - - Periodens konstaterte tap som det tidl. er nedskrevet for - - 6.032 Periodens konstaterte tap som det tidl. ikke er nedskrevet for 7 7 433 Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger -22-31 -82 Periodens tapskostnad 936 318 2.563

Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen perioden 10.120 13.941 13.941 Økte individuelle nedskrivninger i perioden 1.500 767 4.617 Nye individuelle nedskrivninger i perioden 50 - - Tilbakeføring individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder -600-425 -2.406 Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet - - -6.032 Individuelle nedskrivninger ved slutten perioden 11.070 14.283 10.120 Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger ved begynnelsen perioden 5.328 5.328 5.328 Periodens endring i gruppenedskrivninger - - - Tilbakeføring nedskrivninger på grupper utlån i perioden - - - Gruppenedskrivninger ved slutten perioden 5.328 5.328 5.328 Misligholdte engasjement Brutto misligholdte utlån 9.648 15.913 5.777 Individuelle nedskrivninger -800-8.519-900 Netto misligholdte utlån 8.848 7.394 4.877 Andre tapsutsatte engasjement Tapsuttsatte engasjement (ikke misligholdt) 26.073 22.468 27.069 Individuelle nedskrivninger -10.270-5.763-9.220 Netto tapsutsatte engasjement 15.803 16.705 17.849

Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer Landbruk 25.886 24.521 26.247 Industri 103.782 103.100 104.567 Bygg, anlegg 81.661 77.165 71.797 Varehandel 65.031 68.206 61.991 Transport 24.722 18.631 17.789 Eiendomsdrift etc 284.651 214.061 274.006 Annen næring 24.012 36.798 22.845 Sum næring 609.745 542.482 579.244 Personkunder 1.672.363 1.586.607 1.671.340 Brutto utlån 2.282.108 2.129.089 2.250.584 Individuelle nedskrivninger -11.070-14.283-10.120 Gruppenedskrivninger -5.328-5.328-5.328 Netto utlån til kunder 2.265.710 2.109.479 2.235.136 Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK) 650.834 656.918 668.569 Totale utlån inkl. porteføljen i EBK 2.916.544 2.766.396 2.903.705

Kapitaldekning Sparebankens fond 263.280 241.130 263.280 Innbetalt egenkapitalbevis - - - Utjevningsfond - - - Gefond 500 500 500 Sum egenkapital 263.780 241.630 263.780 Overfinansiert pensjonsforpliktelse -1.629 - -1.629 Immaterielle eiendeler - - - Fradrag i ren kjernekapital -31.978-24.456-23.289 Ren kjernekapital 230.173 217.174 238.862 Fondsobligasjoner 40.000 40.000 40.000 Fradrag i kjernekapital -4.909-9.080-8.664 Sum kjernekapital 265.264 248.094 270.198 Ansvarlig lånekapital 40.000 40.000 40.000 Fradrag i tilleggskapital -3.997-8.152-7.763 Sum tilleggskapital 36.003 31.848 32.237 Netto ansvarlig kapital 301.267 279.943 302.435 Eksponeringskategori (vektet verdi) Stater - - - Lokal regional myndighet 1.679 3.788 5.147 Offentlig eide foretak - - - Institusjoner 19.502 21.077 20.092 Foretak 198.639 266.601 206.549 Massemarked - - - Pantsikkerhet eiendom 959.596 854.185 961.444 Forfalte engasjementer 33.833 7.510 4.322 Høyrisiko engasjementer - - - Obligasjoner med fortrinnsrett 13.075 11.553 11.554 Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 23.073 34.978 25.028 Andeler verdipapirfond 19.285 13.858 18.282 Egenkapitalposisjoner 67.856 66.898 66.680 Øvrige engasjementer 40.160 65.864 52.403 Ansvarlig kapital i andre finansinst. -40.884-41.986-39.716 CVA-tillegg - 14 - Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko 1.335.814 1.304.340 1.331.785 Beregningsgrunnlag fra operasjonell risiko 137.048 132.802 137.048 Beregningsgrunnlag 1.472.862 1.437.142 1.468.833 Ren kjernekapitaldekning i % 15,63 % 15,11 % 16,26 % Kjernekapitaldekning 18,01 % 17,26 % 18,40 % Kapitaldekning i % 20,45 % 19,48 % 20,59 %

Sertifikater, nominell verdi - - - Obligasjoner, nominell verdi 335.000 360.000 335.000 Tilbakekjøpte obligasjoner - -10.000 - Amortisert over-/underkurs - - - Sum gjeld stiftet ved utstedelse verdipapirer 335.000 350.000 335.000 Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt 2,09 % 2,22 % 2,10 % Ordinær ansvarlig lånekapital, nominell verdi 40.000 40.000 40.000 Evigvarende ansvarlig lånekapital, nominell verdi - - - Fondsobligasjoner, nominell verdi 40.000 40.000 40.000 Amortisert over-/underkurs - - - Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån 80.000 80.000 80.000 Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt 5,22 % 5,27 % 5,08 % Restnedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 65.588 65.588 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 120.480 120.480 Utlån til kunder 117.537 33.849 124.034 565.746 1.424.544-2.265.710 Obligasjoner/sertifik. 4.500 5.992 37.060 176.664 - - 224.216 Aksjer - - - - - 117.710 117.710 Øvrige eiendeler - - - - - 23.094 23.094 Sum eiendeler 122.037 39.841 161.094 742.410 1.424.544 326.873 2.816.798 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Gjeld til kredittinst. - - - - - - - Innskudd fra kunder - 469.444 - - - 1.649.055 2.118.499 Obligasjonsgjeld - 60.000 50.000 225.000 - - 335.000 Ansvarlig lån - - - 40.000 - - 40.000 Fondsobligasjoner - - 40.000 - - - 40.000 Øvrig gjeld - - - - - 15.906 15.906 Egenkapital - - - - - 267.393 267.393 Sum gjeld og egenkapital - 529.444 90.000 265.000-1.932.354 2.816.798

Renteendringstidspunkt for eiendels- og gjeldsposter EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 65.588 65.588 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 120.480 120.480 Utlån til kunder - - 11.615 24.602-2.229.493 2.265.710 Obligasjoner/sertifik. 35.581 188.635 - - - - 224.216 Aksjer - - - - - 117.710 117.710 Øvrige eiendeler - - - - - 23.094 23.094 Sum eiendeler 35.581 188.635 11.615 24.602-2.556.365 2.816.798 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Gjeld til kredittinst. - - - - - - - Innskudd fra kunder - - - - - 2.118.499 2.118.499 Obligasjonsgjeld 150.000 185.000 - - - - 335.000 Ansvarlig lån - 40.000 - - - - 40.000 Fondsobligasjoner - 40.000 - - - - 40.000 Øvrig gjeld - - - - - 15.906 15.906 Egenkapital - - - - - 267.393 267.393 Sum gjeld og egenkapital 150.000 265.000 - - - 2.401.798 2.816.798