Delårsrapport 3. kvartal 2010
Styret si melding Kvartalsrapport pr. 30.09.2010 Rekneskapen for 3. kvartal 2010 er avgitt etter NGAAP. Det er ikkje føreteke endringar i rekneskapsprinsippa i 2010. Indre Sogn Sparebank vil ta i bruk IFRS standard når det vert fastsett i lov at børsnoterte selskap som ikkje er konsern, skal ta i bruk IFRS. Dato er pr. i dag fastsett til 01.01.2011 av styresmaktene. Driftsresultatet før skatt Indre Sogn Sparebank fekk eit driftsresultat før skatt på kr. 11,85 mill. pr. 30.09.2010 mot kr. 8,76 mill. pr. 30.09.2009. Det skuldast at banken hadde større utbyte pr. 30.09.2010 enn tilsvarande periode i fjor. Vidare har ny pensjonsordning ført til at banken har inntektsført kr. 2,90 mill. under posten pensjonar. Resultatet av ordinær bankdrift (driftsresultat før skatt kursvinst/tap på verdipapir og valuta) pr. 30.09.2010, var kr. 0,67 mill. svakare enn pr. 30.09.2009. Driftsresultatet etter skatt gir ein eigenkapitalrentabilitet pr. 30.09.2010 på 6,33%. Rentenetto Netto renteinntekter er utrekna til 1,38% av gjennomsnittleg forvaltningskapital. Dette er ein reduksjon på 0,18% sidan same tid i fjor, og utgjer ein reduksjon på kr. 4,89 mill. samanlikna med 30.09.2009. Svak rentenetto skuldast auka konkurranse og pressa marginar. Driftsinntekter Pr. 30.09.2010 var andre ordinære driftsinntekter (andre driftsinntekter + netto provisjonsinntekter/gebyr banktenester) kr 8,33 mill. mot kr. 9,00 mill. pr. 30.09.2009. Reduksjonen skuldast mindre gebyr- og utleigeinntekter. Utbyte og vinst/tap på handel med verdipapir og valuta aukar ordinære driftsinntekter med kr. 5,15 mill. pr. 30.09.2010. Til same tid i fjor var det eit positivt bidrag på kr. 4,75 mill. Driftskostnader Pr. 30.09.2010 er driftskostnadene kr. 30,91 mill. mot kr. 33,49 mill. til same tid i fjor, ein reduksjon på 7,68%. Reduksjon i driftskostnader kan hovudsakleg relaterast til personalkostnader og reduksjon i andre driftskostnader vedkomande bankdrifta. Som nemnt har ny pensjonsordning redusert pensjonskostnadene med kr. 2,90 mill. Banken har arbeidd målretta med å redusera kostnadane. I prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital utgjer driftskostnadene 1,36% pr. 30.09.2010 mot 1,44% i fjor. Kostnadsprosenten pr. 30.09.2010 er 71,94%. Tap på utlån og garantiar Banken har pr 30.09.2010 tapsført kr. 2,88 mill. mot kr. 6,46 mill. til same tid i fjor. I løpet av 3. kvartal 2010, har banken redusert individuelle nedskrivingar med kr. 2,29 mill. Gruppenedskriving er uendra i 3.kvartal 2010. Sum individuelle nedskrivingar utgjer 0,73% og nedskriving av grupper utgjer 0,19% av brutto utlån pr. 30.09.2010. Kapitaldekning Pr. 30.09.2010 var banken si kapitaldekning 16,13% mot 15,81% pr. 30.09.2009 og 17,76% pr. 31.12.2009. Utrekningsgrunnlaget har auka frå kr. 1.658,56 mill. pr. 30.09.2009 til kr. 1.709,59 mill. pr. 30.09.2010.
Avkastning på eigenkapitalbevisa Driftsresultat pr. 30.09.2010 etter berekna skatt vart kr. 9,19 mill. mot kr. 6,44 mill. pr. 30.09.2009. Eigenkapitalbeviskapitalen har ikkje auka i perioden. Såleis er det heller ingen utvatningseffekt på resultatet pr. eigenkapitalbevis. Pr. 30.09.2010 utgjer avkastninga kr. 5,10 pr. eigenkapitalbevis etter skatt. Utlån Sidan årsskiftet i fjor har utlåna auka med kr. 108,85 mill. til kr. 2.571,16 mill. eller 4,42%. Utlån til personkundar har auka med kr. 114,17 mill. og utlån til næringslivet har gått ned med kr. 5,32 mill. I tillegg yter banken kr. 302,19 mill. i lån til banken sine personkundar via Terra Boligkreditt AS. Ein reduksjon i porteføljen på kr. 8,01 mill. i 2010. Total utlånsvekst når ein ser Terra Boligkreditt AS og utlån på eiga bok, er samla kr. 100,84 mill. eller 2,71% sidan 31.12.2009. I 2010 har det vore auka etterspurnad etter lån i banken. Innskot Sidan årsskiftet i fjor har innskota i banken auka med kr. 45,75 mill. til kr. 1.732,42 mill. eller 3,62%. Innskot frå personkundar har auka med kr. 66,95 mill. medan innskot frå næringslivskundar har gått ned med kr. 21,20 mill. Målretta styring av løpetider og rentevilkår på innlån, fører til ein betra forfallsstruktur, lågare likviditets-, rente- og refinansieringsrisiko. Innskotsdekninga pr. 30.09.2010 er 67,38%. Banken har ein likviditetsreserve pr. 30.09.2010 på kr. 379,96 mill. inkl. unytta trekkrettar. Forvaltningskapital Banken sin forvaltningskapital har sidan årsskiftet gått ned med kr. 9,28 mill. til kr. 3.118,77 mill. pr. 30.09.2010, ein reduksjon på 0,30%. Utsiktene framover Uro i finansmarknaden skaper større usikkerheit om framtidig utvikling enn normalt, men med god soliditet og likviditet er banken godt budd på effektane av ein uroleg marknad. Vi kan no sjå at finanskrisa har påverka enkelte aktørar i lokalt og regionalt næringsliv. Kapitaldekninga er god og syner tilfredsstillande nivå sett i lys av banken sitt mål for framtidig vekst. For å betra kapitaldekninga, har banken eit kapitalinnskot stort kr. 33,00 mill. i Statens finansfond. Det vert arbeidd kontinuerleg med kvalitet og kompetanseheving blant dei tilsette. Årdalstangen, den 28. oktober 2010. Siri Lagmannsås Leif Åberge Sonja-Mari H. Atterås Styreleiar Janne Dokken Harald Blaaflat Mundal Egon M. Moen Adm. banksjef
DELÅRSREKNESKAP 3. KVARTAL 2010 30.09.2010 i % av gj.sn. RESULTAT (i 1.000 kr) 3. kv.10 3. kv.09 30.09.2010 30.09.2009 31.12.2009 forv.kap. Renteinntekter og liknande inntekter 30.223 28.454 84.646 100.514 128.381 3,74 % Rentekostnader og liknande kostnader 19.508 16.309 53.289 64.263 81.726 2,35 % Netto rente- og kredittprov.inntekter 10.715 12.145 31.357 36.251 46.655 1,38 % Utbyte,inntekter på verdip. m/ variabel avk. 19 261 3.288 466 205 0,15 % Provisjonsinntekt/gebyr på banktenester 3.456 3.485 10.410 10.734 14.725 0,46 % Provisjonskostnad/gebyr på banktenester 822 730 2.317 2.298 2.985 0,10 % Netto kursvinst/tap på verdipapir og valuta 1.607 2.939 1.858 4.283 7.042 0,08 % Andre driftsinntekter 53 168 235 560 1.276 0,01 % Netto andre driftsinntekter 4.313 6.123 13.474 13.745 20.263 0,01 % Sum driftsinntekter 15.028 18.268 44.831 49.996 66.918 1,39 % Løn, pensjonar og sosiale kostnader 4.976 4.645 13.600 16.560 20.526 0,60 % Generelle adm. kostnader 3.187 2.111 8.524 7.317 10.704 0,38 % Avskrivingar på driftsm. og imm.eigendelar 776 731 2.327 2.194 2.997 0,10 % Andre driftskostnader 1.767 1.735 6.462 7.414 9.551 0,29 % Sum driftskostnader 10.705 9.222 30.913 33.485 43.778 1,36 % Driftsresultat før tap 4.323 9.046 13.918 16.511 23.140 0,61 % Netto tap på utlån og garantiar -197 1.431 2.884 6.463 15.390 0,13 % Vinst/tap på langsiktige verdipapir m.m. 1.853-16 453-1.284-3.359-0,02 % Driftsresultat før skatt og ekstraord.innt. 6.373 7.599 11.847 8.764 4.391 0,51 % Berekna skattekostnad 1.778 1.774 2.295 2.323 1.318 0,10 % Driftsresultat til disposisjon 4.595 5.825 9.192 6.441 3.073 0,41 % BALANSE (i 1.000 kr) Eigendelar 30.09.2010 30.09.2009 31.12.2009 % av forv.kap. Kontantar og fordringar på sentralbankar 212.432 289.439 308.334 6,81 % Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 46.681 45.557 90.362 1,50 % Sum kontantar og fordr. på kredittinst. 259.113 334.996 398.696 8,31 % Sum utlån og fordr. på kundar før tapsavs. 2.571.159 2.457.043 2.462.312 82,44 % Individuelle nedskrivingar utlån 18.789 10.467 17.047 0,60 % Nedskrivingar grupper av utlån 5.000 5.300 6.700 0,16 % Netto utlån og fordr. på kundar 2.547.370 2.441.276 2.438.565 81,68 % Overtekne eigendeler 13.761 13.218 15.168 0,44 % Obl.,sert. og verdipapir m/ fast avkastning 168.595 160.959 166.419 5,41 % Aksjar,ek-bevis og verdip.m/ var.avkastning 93.509 78.752 75.693 3,00 % Sum verdipapir og overtekne eigend. 275.865 239.711 257.280 8,40 % Imm. eigendelar, utsett skattefordel 2.023 3.011 2.023 0,06 % Varige driftsmidlar 25.468 27.472 26.669 0,82 % Andre eigendelar 0 4.596 0 0,00 % Forskotsbetalt og opptente inntekter 8.931 4.919 4.819 0,29 % Sum eigendelar 3.118.770 3.069.199 3.128.052 100,00 % Gjeld og eigenkapital: Gjeld til kredittinstitusjonar 319.000 332.014 332.000 10,23 % Innskot frå kundar 1.732.420 1.603.788 1.686.669 55,55 % Sum innskot frå kundar og innlån 2.051.420 1.935.802 2.018.669 65,78 % Gjeld ved utsteda verdipapir 709.157 810.099 781.469 22,74 % Anna gjeld 5.109 10.611 4.927 0,16 % Påløpne kostnader 36.192 34.076 15.280 1,16 % Avsetjingar til framtidige plikter 788 570 123 0,03 % Ansvarleg kapital 121.850 88.850 121.850 3,91 % Sum gjeld og påløpne kostnader 873.096 944.206 923.649 27,99 % Opptent eigenkapital 120.625 118.313 120.760 3,87 % Innskoten eigenkapital 64.437 64.437 64.437 2,07 % Udisponert overskot etter skatt 9.192 6.441 0 0,29 % Sum eigenkapital 194.254 189.191 185.734 6,23 % Sum gjeld og eigenkapital 3.118.770 3.069.199 3.128.052 100,00 % Postar utanom balansen Garantiar 148.964 110.919 131.873 Garanti Terra Boligkreditt AS 37.692 41.376 45.513 Portefølje Terra Boligkreditt AS 302.194 310.094 310.204
Note 1 Indre Sogn Sparebank sin utbytepolitikk Vp.nr. 6000603 Driftsresultatet til banken etter skatt har til no vore delt høvesvis mellom sparebanken sitt fond og eigenkapitalbeviskapitalen. Ein har nytta inngåande balanse for sparebanken sitt fond og eigenkapitalbeviskapitalen (GFK) med tillegg for utjamningsfond i utrekninga av eigenkapitalandelen. Pr. 01.01.2003 svara eigenkapitalbeviskapitalen til 32,90% av banken sin eigenkapital. Etter ny emisjon i juni 03 var eigenkapitalbeviskap. 41,15% pr. 01.01.04, pr. 01.01.05 var den 39,31%, pr. 01.01.06 var den 37,58%, pr. 01.01.2007 var den 35,74%, pr. 01.01.2008 var den 34,54%, pr. 01.01.2009 var den 35,20% og pr. 01.01.2010 var den 35,12%. På grunnlag av ny lov, har styret i banken den 29.10.2009 fatta vedtak om ny overskotsfordeling gjeldande frå rekneskapsåret 2009: Indre Sogn Sparebank sitt resultat vert delt høvesvis mellom sparebanken sitt fond og eigenkapitalbeviskapitalen. Banken nyttar inngåande balanse for eigenkapitalbeviskapitalen med tillegg av utjamningsfond ved utrekning av eigarbrøken. Indre Sogn Sparebank tek sikte på at 50% av resultatet i høve til eigarbrøken vert utbetalt som utbyte, resten vert lagt til utjamningsfondet og om lag 50 % av resultatet i høve eigarbrøken vert fordelt som gåver/overført til ei samfunnsnyttig stifting. I vurderinga av utdeling av årets overskot til utbyte og gåver, vil det bli lagt vekt på at eigenkapitalbeviseigarane sin del av samla eigenkapital bør haldast stabil tilnærma lik eigarbrøken pr. 01.01.2009. Note 2 Rekneskapsprinsipp Rekneskapen er sett opp etter forskrift om årsoppgjer, delårsoppgjer og kunngjering av rekneskapen fastsett av Finanstilsynet. Pensjonsforpliktinga til banken er implementert i banken sin balanse frå og med 31.12.1996. Banken nyttar lågaste verdi av anskaffelsesverdi og marknadsverdi i verdivurderinga av eigen verdipapirportefølje. Unntak for verdipapir ført i anleggsportefølje. Her vert anskaffelseskostnaden lagt til grunn. Banken har teke i bruk ny tapsforskrift frå 01.01.2006 og rekneskapen er sett opp i samsvar med NRS sin standard for delårsrapportering. Indre Sogn Sparebank vil ta i bruk IFRS standard, når det vert fastsett i lov at børsnoterte selskap, ikkje konsern, skal ta i bruk IFRS. Dato er pr. i dag fastsett til 01.01.2011 av styresmaktene. Note 3 Pensjonar - ny pensjonsordning Ved tariffoppgjeret i 2008 mellom LO og NHO ble det inngått avtale om ei ny pensjonsordning. Ved overgangen til ny pensjonsordning vil den eksisterande AFP-ordninga bli avvikla. Eksisterande AFP-ordning vil difor kun gjelde for tilsette som fyller 62 år og som tek ut AFP før ordninga opphøyrer å gjelda ved utgangen av 2010. Forpliktingar etter eksisterande AFP-ordning vil vera endeleg fastsett for medlemsføretaka pr. 31.desember 2015, med endeleg oppgjer i januar påfølgjande år. Den nye pensjonsordninga vart vedteken av Stortinget 4. februar 2010. Indre Sogn Sparebank har fått talfesta konsekvensen av ny pensjonsordning og bokført ein eingongseffekt pr. 31.03.2010 på NOK 2,90 mill. i høve til om ordninga ikkje hadde vorte endra.
Note 4 Misleghald og tap på utlån i 1.000 kr a) Brutto- og netto mislighaldne engasjement Misleghald over 90 dagar 30.09.2010 30.09.2009 31.12.2009 Misleghald næringslivskundar 14.206 5.624 9.453 Misleghald personkundar 22.222 17.013 15.304 = Brutto misleghaldne engasjement 36.428 22.637 24.757 - Individuelle nedskrivingar 6.339 3.367 4.897 = Netto misleghaldne engasjement 30.089 19.270 19.860 Misleghald over 30 dagar Misleghald næringslivskundar 19.845 21.904 Misleghald personkundar 36.665 25.843 = Brutto misleghaldne engasjement 56.510 47.747 - Individuelle nedskrivingar 7.989 4.897 = Netto misleghaldne engasjement 48.521 42.850 Tapsutsette engasjement 30 dagar Brutto tapsutsette ikkje misleghaldne engasjement 30.624 43.400 - Individuelle nedskrivingar 10.800 12.150 = Netto tapsutsette ikkje misleghaldne engasjement 19.824 31.250 Tapsutsette engasjement 90 dagar Brutto tapsutsette ikkje misleghaldne engasjement 36.528 34.174 43.400 - Individuelle nedskrivingar 12.450 7.100 12.150 = Netto tapsutsette ikkje misleghaldne engasjement 24.078 27.074 31.250 b) Kostnadsførde tap gjennom året 30.09.2010 30.09.2009 31.12.2009 Endring i individuelle nedskrivingar i året 1.742-939 5.641 +/- Endring i gruppenedskriving på utlån gjennom året -1.700-1.000 400 + Konstanterte tap gjennom året som tidlegare er individuelt nedskrivne 4.427 5.684 5.691 + Konstanterte tap i perioden som tidlegare ikkje er individuelt nedskrivne 64 3.169 4.581 - Inngang på tidlegare års konstanterte tap 1.649 450 923 = Tapskostnader i inneverande år 2.884 6.464 15.390 Individuelle nedskrivingar på tap, garantiar m.v. gjennom året + Individuelle nedskrivnigar på tap, garantiar m.v. pr. 01.01 17.047 11.406 11.406 - Konstaterte tap gjennom året som er individuelt nedskrivne tidlegare år 4.453 5.665 5.691 + Netto auka individuelle nedskrivingar gjennom året 5.895 1.465 1.365 + Nye individuelle nedskrivingar gjennom året 4.970 4.095 10.801 - Tilbakeførte individuelle nedskrivingar på tap gjennom året 4.670 835 834 = Individuelle nedskrivingar av tap på tap pr. 30.09 18.789 10.466 17.047 Gruppenedskrivingar på tap, garantiar m.v. gjennom året Gruppenedskrivingar til dekking av tap på utlån, garantiar m.v. pr. 01.01 6.700 6.300 6.300 +/- Endring gruppenedskriving gjennom året -1.700-1.000 400 = Gruppenedskriving til dekking av tap på utlån, garantiar m.v. pr. 30.09 5.000 5.300 6.700 c) Inntektsførde renter dert det er føreteke nedskriving 30.09.2010 30.09.2009 31.12.2009
Note 5 Vinst/-tap verdipapir og valuta i 1.000 kr 30.09.2010 30.09.2009 Vinst obligasjonar og sertifikat 670 2.311 Vinst aksjar og grunnfondsbevis 936 2.073 Valuta 252-101 Realisert kursvinst (-tap) 1.858 4.283 Avsett til/ tilbakeført frå kursregulering 0 0 Rekneskapsført vinst (-tap) 1.858 4.283 Utbyte aksjar og eigenkapitalbevis 3.288 466 Sum avkastning vinst (-tap) 5.146 4.749 Note 6 Utlånsfordeling i 1.000 kr 30.09.2010 30.09.2009 2009 +/- Lønstakarar 2.033.622 1.912.524 114.174 Jordbruk, skogbruk, fiske 45.186 46.237 1.476 Industri 22.847 40.368-11.856 Bygg og anlegg 68.317 141.576-59.573 Handel, hotell, transport og tenesteyting 152.127 115.720 36.378 Finansiering, eigedomsdrift 233.087 187.024 26.905 Offentleg forvaltning og andre 15.973 13.594 1.343 Sum utlån 2.571.159 2.457.043 108.847 Note 7 Innskotsfordeling i 1.000 kr 30.09.2010 30.09.2009 2009 +/- Lønstakarar 1.151.650 1.087.013 66.950 Jordbruk, skogbruk, fiske 39.906 42.135 2.960 Industri 24.702 28.107-4.991 Bygg og anlegg 34.816 55.753-44.347 Handel, hotell, transport og tenesteyting 74.645 122.445-51.394 Finansiering, eigedomsdrift 191.219 174.835 16.242 Offentleg forvaltning og andre 215.482 93.500 60.331 Sum innskot 1.732.420 1.603.788 45.751 Note 8 Utbyte Utbyte for 2009, kr. 0,85 pr. eigenkapitalbevis vart vedteke av forstandarskapet den 11. mars 2010. Kr. 0,86 vart sett av til utbytereguleringsfondet.
Note 9 Ansvarleg kapital i 1.000 kr Kjernekapital: 30.09.2010 30.09.2009 31.12.2009 Grunnfondsbevis 63.250 63.250 63.250 Overkursfond 1.187 1.187 1.187 Sparebankens fond 116.790 115.795 116.790 Gåvefond 3.241 2.454 3.361 Utjamningsfond 609 64 609 Fondsobligasjonar 72.250 39.250 72.250 Frådrag -19.733-13.974-14.301 Sum kjernekapital 237.594 208.026 243.146 Tilleggskapital: Ansvarleg lån 49.600 49.600 49.600 Anna tilleggskapital 1.647 7.603 8.673 Frådrag -13.096-2.950-2.830 Sum kjernekapital 38.151 54.253 55.443 NETTO ANSVARLEG KAPITAL 275.745 262.279 298.589 Eksponeringskategori: Statar 0 0 0 Lokal regional styresmakt 19.889 5.000 4.994 Institusjonar 44.531 27.168 42.985 Føretak 243.067 238.778 180.818 Massemarknad 19.083 30.194 44.885 Pantesikkerheit eigedom 1.028.784 957.322 987.211 Forfalne engasjement 37.352 24.737 47.482 Obligasjonar med fortrinnsrett 7.477 6.976 0 Andelar verdipapirfond 26.474 0 0 Andre engasjement 199.103 272.344 277.699 Kapitalkrav frå operasjonell risiko 115.019 107.236 107.236 Frådrag -31.192-11.200-12.361 SUM BEREKNINGSGRUNNLAG 1.709.587 1.658.556 1.680.949 Kapitaldekning % 16,13 % 15,81 % 17,76 % Kjernekapitaldekning % 13,90 % 12,54 % 14,46 %
Note 10 Kontantstraumanalyse i 1.000 kr 30.09.2010 30.09.2009 Netto renteinntekter 31.357 36.251 Andre driftsinntekter 11.616 9.462 Vinst verdipapir og valuta 2.311 2.999 Driftskostnader -28.586-31.291 Betalte skattar -2.645-4.599 Kontant frå bankdrifta 14.053 12.822 Auka utlån til kundar m.m. -108.046 61.912 Reduksjon/auke i utlån til kredittinstitusjonar 43.681 10.916 Auka innskot frå kundar 45.751-129.517 Reduksjon/auke innlån frå marknaden -85.312 39.384 Auke behaldning verdipapir -19.992-36.122 Auke i anlegg /driftsmidlar -1.126 680 Nettoauke fordringar/gjeld m.m. 15.089 24.982 Kontant frå investeringsaktivitet -109.955-27.765 Innbetalt EK-bevis/ansvarleg lån 0 0 Kontant frå finansieringsaktivitet 0 0 Netto kontantstraum -95.902-14.943 Behaldning 1/1 308.334 304.382 Behaldning periodeslutt 212.432 289.439