Alfred Berg Pengemarked PROSPEKT FEBRUAR 2015
Prospekt for Alfred Berg Pengemarked 1. Opplysninger om verdipapirfondet Verdipapirfondets navn er: Alfred Berg Høyrente, stiftelsesdato er 12.05.1995, fondets organisasjonsnummer: 966491167. Revisor Verdipapirfondets revisor er statsautorisert Ola Anfinsen, PricewaterhouseCoopers AS, PwC-bygget, Bjørvika, 0106 Oslo. Depotmottaker J.P. Morgan Europe Limited, Oslo Branch ( JPM ), Tordenskiolds gate 6, Oslo, er verdipapirfondenes depotmottaker. JPM er en forretningsbank med foretaksnummer 992854529. Hovedvirksomheten til JPM er generell bankvirksomhet. Regnskapsavslutning Verdipapirfondets årsregnskap avsluttes årlig den 31. 12 hvert år. Kostnader Forvaltningsgodtgjørelsen utgjør 0,40 %. De 1.000.000 første andelene gir ikke rabatt på forvaltningsgodtgjørelsen. Det betyr at forvaltningsgodtgjørelsen for andelene fra og med 1 til og med 1.000.000 utgjør maksimalt 0,40 prosent pro anno. For alle andeler utover 1.000.000 kan differensieringen skje på annet grunnlag. Kriterier for differensiering vil være: - Hvilken forvaltningsgodtgjørelse forretningsområdet BNP Paribas har for renteforvaltning - Konkurransesituasjon, sett hen til det kundesegment andelseier tilhører - Hvilke rapporteringskrav og øvrige service nivå andelseier ønsker Forvaltningsgodtgjørelsen skal minst dekke forvaltningsselskapets faktiske kostnader knyttet til den aktuelle andelseier. Differensieringen skal ikke skje på usaklig grunnlag. Som usaklig grunnlag for differensiering regnes blant annet andelseiers beholdning av andeler i øvrige fond forvaltet av forvaltningsselskapet eller andelseiernes mulige kundeforhold med selskaper i samme konsern. Enhver, herunder eksisterende og potensielle andelseiere samt Finanstilsynet, har på forespørsel krav på å få opplyst hvilke individuelle rabatter som er gitt i forhold til de kriterier som er vektlagt. Rabatten som følge av differensieringen refunderes andelseierne slik: Refusjon av forvaltningshonorar skjer månedlig, etterskuddsvis. Rabatten utbetales som nye andeler om ikke annet avtales særskilt. Investeringsstrategi Alfred Berg Pengemarked er et norsk pengemarkedsfond som investerer i sertifikater og obligasjoner med renteregulering innen 12 måneder. Utstederne av instrumentene er primært stater, kommuner, fylkeskommuner, industriselskaper, og finansinstitusjoner som har en kredittrisiko vurdert til investment grade, BBB-/Baa3 eller bedre. Fondet kan investere inntil 15 % i ansvarlige lån. Kredittrisikoen i fondet begrenses gjennom grundige analyser av utstedernes økonomiske situasjon og evne til å tilbakebetale renter og hovedstol. Kredittrisiko begrenses samtidig ved at fondets gjennomsnittlige vektede gjenværende løpetid aldri overstiger 1.5 år. Målsetningen med fondet er å gi andelseiere en avkastning som overstiger fondets referanse indeks, gjennom eksponering mot en godt diversifisert portefølje av solide selskaper. Normalt sett har pengemarkedsrenten ligget over innskuddsrenten i bank. Modifisert durasjon i fondet vil til enhver tid være mellom 0 og 1 og fondet har således en lav renterisiko. Referanseindeksen er Oslo Børs Statsobligasjonsindeks, 6 mnd. Fondet er et UCITS-fond, med mulighet til å investere i derivater. Fondets referanseindeks er Oslo Børs Statsobligasjonsindeks 6 måneder (ST2X). Derivat Fondet har anledning til å benytte derivater for å styre risiko og effektivisere forvaltningen av fondet. Fondets totale eksponering knyttet til derivater skal sammen med øvrige plasseringer i finansielle instrumenter ikke overstige verdien 1
av fondets forvaltningskapital. Forventet risiko og forventet avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje forblir uendret som følge av derivatinvesteringene. Risikoprofil Fondet kjennetegnes typisk av forholdsvis lav svingningsrisiko. Risikoprofilen er angitt nærmere i fondets Nøkkelinformasjon. Samfunnsansvarlige investeringer (SRI) Alfred Berg Kapitalforvaltning har hatt verdipapirfond med etiske investeringskriterier i siden 1999. I desember 2012 ble det besluttet at alle Alfred Bergs norske fond, aksje- og rentefond, skal ha den samme etiske investeringsprofilen. I praksis vil det si at de selskapene forvalteren finner attraktive rent finansielt blir analysert i forhold til menneskerettigheter, barnearbeid, arbeidsforhold og bransjetilhørighet. Dette ble innført 1. januar 2013. Unntatt fra dette, er aksjefondet Alfred Berg Indeks som følger Oslo Børs Hovedindeks. Utfyllende informasjon ligger på våre nettsider; www.alfredberg.no. Andelseierregister Registrering av andelseiere skjer ved innføring i andelseierregister som føres av Verdipapirsentralen (VPS), Biskop Gunnerus' gate 14 A, 0185 Oslo, som også utsteder andelsbevis, endringsmeldinger og årsmelding til bruk ved ligningen. For IBP-kunder (pensjonskunder) føres kunderegister hos Gabler, Munkedamsveien 35 Oslo på vegne av selskapet. 2. Andelenes art og karakteristika Hver andelseier har en ideell part i det spesifikke verdipapirfondet som svarer til vedkommende andel av de samlede utstedte fondsandeler. En andelseier har ikke rett til å forlange deling eller oppløsning av verdipapirfondet. Forvaltningsselskapet treffer alle disposisjoner over fondet. Ut over andelsinnskuddet er andelseier ikke ansvarlig for fondets forpliktelser. Andelene er ikke opptatt til notering ved regulert marked. Andelene registreres på navn og personnummer/organisasjonsnummer i VPS sitt andelshaversystem. Dersom Finanstilsynet gjør vedtak om at fondet skal avvikles eller overføres til annet forvaltningsselskap, vil dette bli meddelt andelseierne i henhold til verdipapirfondloven 4-13. 3. Verdifastsettelse Ved beregning av fondets verdier og avkastning legges markedsverdier til grunn. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og innskudd i kredittinstitusjon, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av påløpte ikke forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Verdifastsettelsen foretas på objektivt grunnlag, ved børsslutt, hver børsdag. Verdifastsettelse vil ikke skje på de aktuelle dager hvor lokale markeder er stengt og hvor porteføljen utgjør en vesentlig del av fondet. Selskapet har norsk registrerte fond og andelsklasser som verdi fastsettes i følgende valutaenheter: NOK, EUR, USD og SEK. Ved verdifastsettelse av fond eller andelsklasser i annen valuta enn NOK benyttes vekslingskurser fra WM Reuters 16:00 CET. Videre praktiserer selskapet rutiner for svingprising. Såkalt "swing pricing" er en metode som kan beskytte fondets langsiktige avkastning og eksisterende andelseiere fra utvanningseffekter, dersom fondet ikke tilføres midler til å dekke transaksjonskostnader i forbindelse med andelseiere som går inn og ut av fondet. NAV justeres med en faktor på dager der fondet har hatt netto tegning eller innløsning som overstiger en på forhånd fastsatt andel av fondets forvaltningskapital. Grensen for å justere NAV er satt til det nivået der netto tegning eller innløsning forventes å innebære at fondet må gjøre porteføljetilpasninger som påfører transaksjonskostnader, og/eller spreadkostnader (forskjellen mellom kjøps og salgskurs på underliggende papirer). Hvis fondet har hatt en netto tegning utover denne grensen, justeres NAV opp, og motsatt dersom fondet har netto innløsning over denne grensen. Svingfaktoren beregnes basert på en vurdering av historiske kostnader, og evalueres kvartalsvis. 2
Rutinene er i henhold til Verdipapirfondenes Forenings bransjestandard om tegning og innløsning. Les mer om bransjestandard for rutiner ved tegning og innløsning av fondsandeler. 4. Tegning av andeler Tegning må fremsettes skriftlig eller elektronisk overfor forvaltningsselskapet. Tegning av nye andeler skal skje til andelsverdien ifølge første kursberegning etter tegningstidspunktet (som er når tegning er kommet inn til forvaltningsselskapet, midler i samsvar med tegningen er mottatt og eventuell kundekontroll er foretatt). Det påløper ikke kostnader knyttet til tegningsbeløpet. For å få dagens tegningskurs må tegningsblankett være mottatt av Alfred Berg Kapitalforvaltning senest kl. 11 samme dag. I henhold til angrerettloven gjelder ikke angrerett ved tegning (kjøp) av andeler i verdipapirfond. Registrering av andelseiere skjer ved innføring i andelseierregister som føres av Verdipapirsentralen. Andelseierne skal få skriftlig bekreftelse på at deres andelsrett i fondet er registrert. Fondet mottar kapitalinnskudd fra allmennheten. 5. Innløsning av andeler Andelseier har rett til å få sine andeler innløst i kontanter. Krav om innløsning skal fremsettes overfor forvaltningsselskapet. Krav om innløsning må fremsettes skriftlig eller elektronisk. Innløsning skal skje til andelsverdien ifølge første kursberegning etter at innløsningskravet er kommet inn til forvaltningsselskapet. For å få dagens innløsningskurs må innløsningsblankett være mottatt Alfred Berg Kapitalforvaltning senest kl. 11 samme dag. Det påløper ikke kostnader knyttet til Innløsningsbeløpet. Forvaltningsselskapet skal gjennomføre innløsningen snarest mulig og senest innen 2 uker. I henhold til angrerettloven gjelder ikke angrerett ved innløsning (salg) av andeler i verdipapirfond. Suspensjon av innløsningsretten Under stenging av børs eller andre ekstraordinære forhold, samt i særlige tilfeller der det er berettiget ut fra hensynet til andelseiernes interesser, kan forvaltningsselskapet med samtykke fra Finanstilsynet helt eller delvis utsette verdiberegningen og utbetalingen av innløsningskrav. 6. Fondsbytte Ved bytte mellom Alfred Berg Forvaltning AS sine verdipapirfond må forvaltningsselskapet ha beskjed innen klokken 11.00 for at første kursberegning etter at kravet er fremlagt skal bli lagt til grunn. Innløsning I forbindelse med bytte av fond vil bli ansett som en skattemessig realisasjon. 7. Forvalterregistrering Norsk eller utenlandsk bank, verdipapirforetak, verdipapirregister eller forvaltningsselskap kan på vegne av sine kunder registrere seg som forvalter (nominee) i Alfred Berg Forvaltning AS sitt andelseierregister. Forvalter må innhente tillatelse fra Finanstilsynet i forkant av en slik registrering. 8. Informasjon til andelseierne Kursinformasjon offentliggjøres daglig gjennom Oslo Børs ASA til enkelte norske aviser. Revidert regnskap og porteføljeoversikt avlegges ved hvert årsskifte. Andelseierne skal for årets første og andre halvår få informasjon om sin beholdning av andeler i fondet og verdien av denne og avkastningen for andelseier i perioden og inneværende år. Informasjon skal gis senest en måned etter utløpet av hver periode. Års- og halvårsrapport, nøkkelinformasjon, tegnings- og innløsningsmateriell samt informasjon for øvrig kan fås vederlagsfritt ved henvendelse til forvaltningsselskapet (tlf: +47 22 00 51 00, e-post: kundesenter.no@alfredberg.com eller på www.alfredberg.no). 9. Kunngjøring av andelsverdi Andelsverdien er fondets verdi dividert på antall andeler. Andelsverdien skal normalt kunngjøres fem ganger i uken. Kunngjøringen skal skje gjennom Oslo Børs ASA. 3
10. Historisk avkastning og risiko For oppdatert historisk avkastning og markedsrisiko for fondet henvises det til fondets månedsrapport /nøkkelinformasjon. Dette kan bestilles fra Alfred Berg Kapitalforvaltning AS, eller hentes på www.alfredberg.no. Avkastningen er i hovedsak fondets renteinntekter og verdiendringer som godskrives andelseierne daglig. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning og fondets avkastning beror på den generelle utviklingen i verdipapirmarkedet, fondets risikoprofil, provisjoner og forvalter av fondet. Avkastningen kan variere betydelig innenfor et år, og realiserte tap eller gevinst ved å investere i fondsandeler derfor vil avhenge av de eksakte tidspunktene for tegning og innløsning. For oppdatert informasjon knyttet til risikoprofilen henviser vi til fondets nøkkelinformasjon som kan hentes på www.alfredberg.no. 11. Verdipapirfondenes skatteplikt Obligasjons- og pengemarkedsfond: Inntektsbeskatning: Fondet er et eget skattesubjekt. Fondets skattepliktige inntekter vil i all hovedsak være renteinntekter og realiserte kursgevinster. Til fradrag kommer kostnadsposter som forvaltningshonorar, realiserte kurstap, transaksjonskostnader og utdelt avkastning fra fondet. Fondets skattepliktige resultat vil komme til beskatning med 28 %. Imidlertid vil forvaltningsselskapet alltid søke å oppnå et skattemessig resultat i fondet som er lik null. I praksis vil derfor all inntektsbeskatning i obligasjons-/pengemarkedsfond skje på andelseiers hånd. Formuesbeskatning: Fondets formuesmasse er andelseiernes eiendom, og det betales derfor ingen formuesskatt i fondet. 12. Andelseiers skatteplikt Den skatterettslige behandlingsmåten som er redegjort for kommer bare til anvendelse for andelseiere som er skattepliktige til Norge, og reglene vil kunne være gjenstand for endringer. For ytterligere informasjon, kontakt din lokale skatterådgiver. Investorer som er skattepliktige til andre land enn Norge, bør undersøke de gjeldende skatteregler i de respektive land. Obligasjons- og pengemarkedsfond: Inntektsbeskatning En andelseier vil måtte betale 28 % skatt av netto utdeling fra fondet i løpet av et regnskapsår. Kursgevinster kommer til beskatning først ved innløsning/realisasjon og beskattes som ordinær kapitalinntekt med 28 %. Kurstap er tilsvarende fradragsberettiget. Formuesbeskatning: Andeler i obligasjons-/pengemarkedsfond er skattepliktig formue. Beregningsgrunnlaget er 100 % av andelenes markedsverdi ved årets slutt. 13. Opplysninger om forvaltningsselskapet a) Forvaltningsselskapet Alfred Berg Kapitalforvaltning AS ( Alfred Berg Kapitalforvaltning eller Selskapet ) har forretningsadresse Munkedamsveien 35, Oslo og postadresse Postboks 1294 Vika, 0111 Oslo. Selskapets organisasjonsnummer er 956 241 308. b) Alfred Berg Kapitalforvaltning ble stiftet 29.11.1989 under navnet Kapitalforvaltning AS. Selskapet endret navn til Industrifinans Fondsforvaltning i generalforsamling 30.06.1994, til Alfred Berg Industrifinans Fondsforvaltning AS i generalforsamling 01.12.2000, til Alfred Berg Industrifinans Kapitalforvaltning AS i generalforsamling 30.07.2004, til ABN AMRO Kapitalforvaltning AS i generalforsamling 15.06.2005 og til Alfred Berg Kapitalforvaltning AS i generalforsamling 07.05.2008. Selskapet har siden 28.03.1990 hatt tillatelse til å drive verdipapirfondsforvaltning og i tillegg aktivforvaltning og investeringsrådgivning. c) Selskapets innbetalte aksjekapital er NOK 7.387.500,-. d) Alfred Berg Kapitalforvaltning er 100 % eiet av Alfred Berg Asset Management AS som igjen er 100 % av BnP IP SA. 4
e) Styret i Alfred Berg Kapitalforvaltning består av følgende personer: Sami Vartiainen (styremedlem), Alfred Berg, Pohjoisesplanadi 37 A, 00100, Helsinki, Finland Vincent Trouillard-Perrot (styreleder), Alfred Berg, Nybrokajen 5, Stockholm, Sverige Serge Riff, Alfred Berg (styremedlem), Nybrokajen 5, Stockholm, Sverige Tore H. Eilertsen (andelseiervalgt styremedlem), Det Norske Veritas, Veritasv. 1, 1322 Høvik, Norge Håvard Jens Djupedal (andelseiervalgt styremedlem), Landbruksforsikring, Oslo, Norge f) Nøkkelpersoner: Selskapets administrerende direktør er Helge Siljeholm Arnesen. For 2012 er det utbetalt lønn og annen godtgjørelse til styret med NOK 130.500,- og NOK 2.400.151,- til administrerende direktør. g) Selskapets revisor er statsautorisert revisor Ola Anfinsen, PricewaterhouseCoopers AS, Postboks 748 Sentrum, 0106 Oslo. h) Alfred Berg Kapitalforvaltning forvalter pr. 31.01.2015 følgende verdipapirfond: Obligasjonsfond: Organisasjonsnummer: Alfred Berg Nordic High Yield 2 999279945 Alfred Berg OMF Kort 1 998603358 Alfred Berg Likviditet 968238396 Alfred Berg Pengemarked 966491167 Alfred Berg Kort Obligasjon 979464053 Alfred Berg Obligasjon 1-3 974524392 Alfred Berg Kort Stat 963881002 Alfred Berg Obligasjon 966491078 Alfred Berg Obligasjon 3-5 966848235 Alfred Berg Lang Obligasjon 966911840 Alfred Berg Høyrente 1 992840501 Omega Likviditet 964209502 BNP Paribas B Fund II Basket Norwegian Bonds Cap BE6223166347 3 BNP Paribas B Fund II Basket Norwegian Bonds 2 Cap BE6231446699 3 BNP Paribas B Fund II Basket Norwegian Bonds 3 Cap BE6233181583 3 BNP PARIBAS B CONTROL BASKET OF NORWEGIAN BONDS 4 CAP BE6244231500 3 BNP Paribas OBLISELECT NORDIC HY 2015 BNP Paribas OBLISELECT NORDIC HY 2015 HEDGED BNP Paribas OBLISELECT NORDIC HY 2016 BNP Paribas OBLISELECT NORDIC HY 2016 HEDGED Kombinasjonsfond: Alfred Berg Optimal Allokering 891166532 Alfred Berg Kombi 979170351 Aksjefond: Alfred Berg Indeks 1 987271094 Alfred Berg Norge 1 957801412 Alfred Berg Aktiv 965713700 Alfred Berg Gambak 953110474 Alfred Berg Global Quant 1 971103221 Alfred Berg Nordic Best Selection 979464061 Alfred Berg Humanfond 981253442 1 indikerer at fondet har flere andelsklasser 2indikere at fondet er fond-i-fond 3 ISIN 5
Melding om utkontraktering Selskapet har utkontraktert visse funksjoner til J.P. Morgan Chase Bank (London Branch), BNP Paribas FinAMS ( FinAMS ), BNPP IP Belgium ( BNPP ) og THEAM i Paris, Frankrike. Selskapet J.P. Morgan Chase Bank bistår med daglig beregning av NAV og løpende bokføring for aksjefond. Utkontrakteringsavtalen med BNPP omfatter corporate actions, avstemming mot depotmottaker, prising av aksjefond og støttefunksjon til BAS. Forvaltningen av verdipapirfondet Alfred Berg Global Quant er utkontraktert til forvalter THEAM. Andre opplysninger Fondet har ikke markedsføringstillatelse i annen EØS-stat. Styrets ansvar Forvaltningsselskapets styre er ansvarlig for at prospektet fyller kravene etter forskrift til verdipapirfondloven. Styret i Alfred Berg bekrefter at opplysningene som fremkommer så langt de kjenner til er i samsvar med faktiske forhold, og at det ikke forekommer utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektenes betydningsinnhold. Vincent Trouillard-Perrot Sami Vartiainen Serge Riff Styret leder Styremedlem Styremedlem Tore H. Eilertsen Andelseiervalgt styremedlem Håvard Jens Djupedal Andelseiervalgt styremedlem Dokumentet er godkjent elektronisk, og har derfor ikke håndskrevne signaturer. 6