Kvartalsrapport 4. kvartal 27 MPU Offshore Lift ASA Org. nr. 989 776 2
Beretning 4. kvartal 27. Virksomhetens art, historikk og tilholdssted. MPU Offshore Lift ASA ( Selskapet ) ble stiftet 21. mars 26. Det er et allmennaksjeselskap registrert i Norge og notert på Norges Fondsmeglerforbunds OTC-liste. Selskapets virksomhet drives fra kontorer i Strandveien 35 på Lysaker utenfor Oslo. Ekstraordinær generalforsamling i Selskapet vedtok 13. februar 28 å endre navnet fra MPU - Multi Purpose Unit - Offshore Lift ASA til MPU Offshore Lift ASA. Selskapets hovedvirksomhet er fjerning og installering av større installasjoner til havs. Det har under bygging hos Keppel Verolme i Rotterdam et spesialfartøy for dette formålet kalt MPU Heavy Lifter. Fartøyet, som forventes klart for kommersiell drift i 2. kvartal 29 skal kunne fjerne og installere enheter inntil 28. tonn. Eierstyring og ledelse, aksjonærforhold. MPU Offshore Lift ASAs eierstyring og selskapsledelse tar utgangspunkt i Selskapets visjon og strategi. Selskapet vil følge Norsk anbefaling for god eierstyring og selskapsledelse av 28. november 26. Selskapet har ca. 7 aksjonærer. Største aksjonærer er Solstad Offshore ASA med ca. 3 % av aksjene og MPU Enterprise AS med ca. 9,2 %. Styret i Selskapet har vedtatt å søke om opptak på Oslo Axess ved Oslo Børs så snart forholdene ligger til rette for det. Arbeidsmiljø og personale. Ved utgangen av 27 hadde selskapet 5 ansatte. En betydelig mengde oppgaver utføres ved hjelp av innleid personale eller outsourcing. Selskapets administrasjon styrkes fortløpende, grunnet stadig større arbeidsmengde forbundet med oppfølgingen av byggeprosjektet i Rotterdam samt utarbeidelse av nye anbud. Over tid vil det også være nødvendig med ekstra ressurser for inngåelse og oppfølging av fjernings- og installasjonsoppdrag. Regnskap 27 og 4. kvartal 27 Resultatet for 27 er ca. MNOK 22,9. For 4. kvartal 27 var resultatet ca. MNOK -3,8. Redegjørelse for regnskapet for 27 og 4. kvartal 27: Regnskapet for selskapet for 27 avlegges etter IFRS som fastsatt av EU. Av resultatet for 27 på ca. MNOK -22,9, utgjorde lønn og personalkostnader ca. MNOK -5,6, andre driftskostnader ca. MNOK -2,3 og netto finansposter ca. MNOK 3, mill. For 26 var tilsvarende tall ca. MNOK -14,, ca. MNOK, ca. MNOK -12,2 og ca. MNOK -1,8. Regnskapet for 4. kvartal 27 er avlagt i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Av resultatet for 4. kvartal 27 på ca. MNOK -3,8, utgjorde lønn og personalkostnader ca. MNOK -1,8, andre driftskostnader ca. MNOK -6,6 og netto finansposter ca. MNOK 4,6. For 4. kvartal 26 var tilsvarende tall ca. MNOK -14,, ca. MNOK, ca. MNOK -12,2 og ca. MNOK - 1,8. Likviditetsbeholdningen var ca. MNOK 15,6 pr. 31. desember 27. I tillegg hadde Selskapet kortsiktige fordringer på ca. MNOK 15,1. Tilsvarende tall pr. 31.12.26 var hhv. ca. MNOK 834,7 og ca. MNOK 12,6.
Kontantstrømsanalyse: Av vesentlige poster i 27 er ca. MNOK 974,4 utbetalt under byggekontraktene med Keppel og KHL (konsortium av de nederlandske entreprenørselskapene van Hattum en Blankenvoort bv og BAM Civiel bv) samt design- og engineeringarbeid i regi av Dr. techn. Olav Olsen AS. Tilsvarende tall for 26 var ca. MNOK 288,7. Selskapets kortsiktige gjeld utgjorde pr. 31. desember 27 ca. MNOK 23,8 mot ca. MNOK 44,7 pr. 31.12.26. Totalkapitalen var ved utgangen av 4. kvartal 27 MNOK 1.469. Egenkapitalandelen var 48.4 %. Fri var MNOK 154,7. Tilsvarende tall pr. 31.12.26 var hhv. MNOK 1.239, ca. 4, % og NOK. Finansiell risiko. Kreditrisiko. Selskapet har ingen andre debitorer av betydning enn den norske stat gjennom krav på refusjon av MVA. Selskapets fremtidige kunder vil normalt være store olje- eller oljeserviceselskaper, slik at det heller ikke forventes å oppstå kredittrisiko når Selskapet er i inntektsposisjon. Likviditetsrisiko. Selskapet vurderer likviditeten i Selskapet som akseptabel, men det må innhentes ca. MNOK 1.5 i ny egen- og/eller fremmedkapital i 28 for å fullfinansiere byggingen av MPU Heavy Lifter. Se Hendelser etter balansedagen nedenfor for mer informasjon om dette. Markedsrisiko. Det er ikke inngått kontrakt for bruk av fartøyet ved ferdigstillelsen i 2. kvartal 29. Det hersker derfor fremdeles usikkerhet rundt beskjeftigelsen av MPU Heavy Lifter ved levering. Markedsføring av fartøyet er selskapets hovedoppgave i det nærmeste halvannet år, i tillegg til oppfølgingen av byggingen av MPU Heavy Lifter. Hendelser etter balansedagen. Selskapet mottok ultimo 27 ett kommitert finansieringstilbud fra ABN AMRO Bank, som er akseptert av Selskapet. Lånet er 8 % garantert av det nederlandske garanti-instituttet Atradius og norske GIEK. Det gir selskapet MEUR 215 til delfinansiering av byggingen av fartøyet. Tilbudet er begrenset oppad til ca. 62,5 % av de totale prosjektkostnadene. I forbindelse med opptak av banklånet, må det eksisterende obligasjonslånet på MNOK 715 innfris, da dette lånet har 1. pr. pant i fartøy under bygging, bankkonti etc. Banklånet er forutsatt sikret med 1. pr. pant i selskapets aktiva. Banken forutsetter videre at prosjektet er fullfinansiert før opptrekk, hvilket innebærer at Selskapet må innhente ytterligere kapital for å innfri bankens krav. Det er derfor inngått avtale om innhenting av et konvertibelt obligasjonslån på inntil ca. MUSD 11. Innhentingen vil bli foretatt ultimo februar/primo mars og de endelige betingelsene for lånet forventes å bli forelagt ekstraordinær generalforsamling primo mars. Engineering- og designarbeid, samt byggingen av fartøyet er stort sett i rute. Forventet levering er mars 29 Lysaker, 19. februar 28 Styret i MPU Offshore Lift ASA Lars Peder Solstad Kjell Ola Jørgensen Nina Merethe Wiley Styreformann Styremedlem Styremedlem Tor Ole Olsen Kristin Farstad Kolbjørn Høyland Styremedlem Styremedlem Adm. direktør
Org.nr. 989 776 2 Resultatregnskap Kvartalsslutt Kvartalsslutt Hittil i år Periode Beløp i NOK 1. Note 31.12.27 31.12.26 31.12.27 21.3-31.12.26 Urevidert Urevidert Urevidert Revidert Driftsinntekter Inntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Lønn og personalkostnader 1 763 5 565 Aksjebasert betaling 2 385 2 385 Avskrivninger 2 64 93 Andre driftskostnader 6 59 9 761 2 174 9 761 Sum driftskostnader 8 336 12 146 25 832 12 146 Driftsresultat (EBIT) (8 336) (12 146) (25 832) (12 146) Finansposter Renteinntekter 2 42 1 171 18 329 1 171 Andre finansinntekter (4) 2 (4) Rentekostnader 3 (1) (967) (12 845) (967) Andre finanskostnader 2 168 (1 988) (2 522) (1 988) Netto finansposter 4 583 (1 785) 2 964 (1 789) Resultat før skatt (PBT) (3 753) (13 931) (22 868) (13 935) Skattekostnad Resultat etter skatt (PAT) (3 753) (13 931) (22 868) (13 935) Resultat pr. aksje (,4) (1,27) (,4) (2,31) Gj.snittlig antall utestående aksjer 86 379,9 1 997 57 584 6 43,2 (i hele tusen)
Org.nr. 989 776 2 Balanse Kvartalsslutt Beløp i NOK 1. Note 31.des.7 Urevidert 31. des. 26 Revidert Eiendeler Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Patenter, rettigheter 2 6 949 62 869 Sum immaterielle eiendeler 6 949 62 869 Varige driftsmidler Forskuddsbetalt fartøy under utførelse 2 1 284 637 329 295 Maskiner, inventar etc. 2 1 158 Sum varige driftsmidler 1 285 795 329 295 Langsiktige fordringer Andre langsiktige fordringer 28 Sum langsiktige fordringer 28 Sum anleggsmidler 1 347 24 392 164 Omløpsmidler Kortsiktige fordringer Andre fordringer 15 153 12 618 Sum kortsiktige fordringer 15 153 12 618 Finansielle omløpsmidler Finansielle instrumenter 3 1 245 Sum finansielle omløpsmidler 1 245 Bankinnskudd 15 627 834 669 Sum omløpsmidler 122 25 847 287 SUM EIENDELER 1 469 49 1 239 451
Org.nr. 989 776 2 Balanse Kvartalsslutt Beløp i NOK 1. Note 31.des.7 Urevidert 31. des. 26 Revidert Gjeld og Egenkapital Egenkapital Innbetalt Aksjekapital 4 518 279 478 799 Overkursfond 4 37 62 3 325 Annen innskutt 2 385 2 385 Opptjent Annen 4 154 721 (13 931) Sum 712 447 497 577 Langsiktig gjeld Obligasjonslån 5 697 127 Sum langsiktig gjeld 697 127 Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld 12 467 4 556 Skyldig offentlige avgifter 361 Obligasjonslån 5 732 848 Annen kortsiktig gjeld 1 926 4 19 Sum kortsiktig gjeld 756 62 44 747 Sum gjeld 756 62 741 874 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 1 469 49 1 239 451
Org.nr. 989 776 2 Kontantstrømsoppstilling Beløp i NOK 1. Kvartalsslutt 31.des.7 Urevidert 31. des. 26 Revidert Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skatt (22 868) (13 931) Avskrivning 93 Aksjebasert betaling 2 385 Amortisering av lånekostnader 35 721 Endring i kortsiktig fordringer/gjeld (1) (2 893) (7 318) Effekt av valutakursgevinst/tap 361 Endring finansielle omløpsmidler (1 245) Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 9 169 (18 864) Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Utbetaling ved kjøp av inventar, maskiner etc. (1 25) Utbetaling til bygging av fartøy (1) (974 418) (288 717) Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter (975 668) (288 717) Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto innbetalt ved nyemisjon 237 738 444 123 Netto endring langsiktig fordringer/gjeld (28) Netto innbetalt ved låneopptak langsiktig gjeld 697 127 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 237 458 1 141 25 Netto endringer i kontanter og kontantekvivalenter (729 42) 833 669 Kontantbeholdning Kontant og kontantekvivalenter ved periodestart 834 669 1 Endringer i perioden (729 42) 833 669 Kontant og kontantekvivalenter ved periodeslutt 15 627 834 669 Ikke betalt leverandører vedr. Fartøy under bygging (1) 18 451 39 447 Renter betalt 68 656 - Renter mottatt 18 25 1 171 Skatt betalt - - (1) Eksklusive MNOK 19 pr. 31.12.7 og MNOK 39,4 pr. 31.12.6 som relaterer seg til mottatte, ikke betalte fakturaer vedr. fartøy under bygging.
Org.nr. 989 776 2 Endringer i Egenkapital for perioden 1.1-31.12.27 Aksjekapital Overkursfond Annen innskutt Annen Total Total 1.1.7 478 799 3 325 2 385 (13 931) 497 577 Nedsettelse kapital, ovf. til Annen EK (191 519) 191 519 - Emisjon eksl. emisjonskost 231 6 738 237 738 Resultat for perioden (22 868) (22 868) Total 31.12.7 518 279 37 62 2 385 154 72 712 447 Endringer i Egenkapital for perioden 21.3-31.12.26 Aksjekapital Overkursfond Annen innskutt Annen Total Stiftelse 21.3.26 1 1 Tingsinnskudd 64 64 Emisjon 413 799 61 21 475 Emisjonskostnader (3 877) (3 877) Aksjebasert betaling 2 385 2 385 Resultat for perioden (13 931) (13 931) Total 31.12.6 478 799 3 325 2 385 (13 931) 497 577
Note 1 - Generell informasjon MPU Offshore Lift ASA NOTER TIL 4. KVARTALS RAPPORT 27 MPU Offshore Lift ASA er et allmennaksjeselskap registrert i Norge og notert på Norges Fondsmeglerforbunds OTC-liste. Selskapets hovedkontor er lokalisert i Strandveien 35, 1366 Lysaker, Norge. Selskapet ble stiftet 21.3.26. Regnskapet til MPU Offshore Lift ASA for regnskapsåret 26 er avlagt i samsvar med IFRS som fastsatt av EU. Kvartalsrapporten for 4. kvartal 27 er avlagt etter IFRS, IAS 34 - Delårsrapportering og det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i årsregnskapet. Delårsrapporten for 4.kvartal 27 er vedtatt av selskapets styre den 19. februar 28. Note 2 - Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler (NOK 1 ) Kostpris pr. 3.9.27 Tilgang Nedskrivning Kostpris solgte driftsmidler Kostpris pr. 31.12.27 Maskiner, inventar, etc. 722 528 1 25 Forskuddsbetalt fartøy under Immaterielle utførelse eiendeler 975 665 64 38 972 1 284 637 64 Akkumulerte avskrivninger Akk. Avskrivninger 31.12.27 Avskrivninger i perioden Avskrivninger vedr. solgte driftsmidler Akk. avskrivninger pr. 31.12.27 29 64 93 2 571 48 3 51 Balanseført verdi pr. 31.12.27 Dekomponering av fartøyet i deler som har forskjellig forventet levetid vil bli foretatt på tidspunktet for ferdigstillelse og levering. Note 3 - Renteswap Selskapet har inngått renteswap for ca. halvparten ( MNOK 35) av obligasjonslånet hvor renten er swappet fra kort til lang gjeldende fra 22.6.7 til 21.6.8. Selskapet har ikke lagt til grunn sikringsbokføring etter IFRS i 4. kvartalsregnskapet. På bakgrunn av renteutviklingen synes renteswappen å gi lavere renter for selskapet sett under ett for hele perioden. Renteswappen er vurdert til markedsverdi pr. 31.12.7 MNOK 1,245. Note 4 - Emisjon Selskapet gjennomførte emisjon av aksjekapital pr. 1.1.27. Det ble emitert 38,5 mill. aksjer til NOK 6,5 pr. aksje, totalt MNOK 25,3. Selskapet ble tilført netto MNOK 237,7. Forut for emisjonen besluttet selskapet å nedskrive pålyende for eksisterende aksjer fra NOK 1,- til NOK 6,-. Det vil si en nedskrivning av aksjekapitalen med MNOK 191,5 med overføring til annen. Samtidig ble aksjekapitalen skrevet opp med MNOK 231 gjennom nyemisjonen, slik at netto økning i aksjekapital er MNOK 39,5. Note 5 - Hendelser etter balansedagen 1 158 1 284 637 6 949 Selskapet har mottatt tilbud om ett 1.pr. lån fra ABN AMRO Bank stort MEUR 215. Dette tilbudet er akseptert av Selskapet. Da det eksisterende obligasjonslånet på MNOK 715 har 1. pr. pant i fartøyet, må dette lånet innfris. Det kan gjøres pr. 23.6.28 til kurs 15 %. P.g.a. tidlig innfrielse av lånet, må det foretas en fordeling av amortisert lånekost over årene 27-28, samt fordeling av overkursen på 15 % over de samme årene. Lånet er av denne grunn overført til kortsiktig gjeld.