DELÅRSRAPPORT 1. kvartal 2005 Voss, 20. april 2005 Voss Veksel- og Landmandsbank ASA Postboks 10, 5701 Voss Telefon: 56 52 35 00 fax. 56 51 27 47 www.vekselbanken.no E-post: post@vekselbanken.no
DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL 2005 RESULTATUTVIKLING Voss Veksel- og Landmandsbank ASA hadde eit resultat etter skatt i 1. kvartal på 3,7 mill. kr., mot 2,8 mill. kr. i 1. kvartal i fjor. Dette tilsvarar 0,99% i år og 0,84% i fjor av gjennomsnittleg rådveldekapital (GFK). Resultat før skatt er på 4,8 mill. kr., mot 3,9 mill. kr. i samme kvartal i fjor. Dette tilsvarar 1,29% i år og 1,15% i fjor av GFK. RENTEMARGIN Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i kvartalet er på 11,1 mill. kr., mot 10,1 mill. kr. i fjor. I % av GFK er rentemarginen 2,98%, det same som i fjor. INNTEKTER FRÅ VERDIPAPIR Indeks på Oslo Børs har i 1. kvartal hatt ei positiv utvikling. Banken sin portefølje av aksjar og obligasjonar som er finansielle omløpsmidlar gjenspeglar denne utviklinga, og i fyrste kvartal er det inntektsført samla 1,0 mill kr. i realisert agio og verdijusteringar, mot ei inntekstføring på 0,6 mill kr. i fjor. DRIFTSKOSTNADER Sum driftskostnader er i 1. kvartal på 7,5 mill. kr., mot 6,5 mill kr. i tilsvarande periode i fjor. Driftskostnadane utgjer 2,02% av GFK mot 1,90% i fjor. Utviklinga i driftskostnadane i år er i samsvar med føresetnadane for året. TAP OG MISLEGHALDNE LÅN I 1. kvartal har banken bokført tap på 0,5 mill. kr., mot 0,7 mill kr. i same kvartal i fjor. I 1. kvartal har banken redusert avsetjing til uspesifiserte tap med 1,0 mill. kr. Konstaterte tap i kvartalet er 0,2 mill. kr. Netto misleghaldne lån utgjer 9,3 mill. kr. pr. 31.03.05, mot 16,8 mill. kr. i same periode i fjor. Netto misleghaldne lån pr. 31.03.05 utgjer 0,67% av brutto utlån, mot 1,33% i same periode i fjor. RÅDVELDEKAPITAL Rådveldekapitalen har i 1. kvartal auka med 20,0 mill. kr., eller 1,33%. Banken sin rådveldekapital pr. 31.03.05 er på 1 525 mill. kr. For dei siste 12 månadane er dette ein vekst på 149,7 mill. kr., eller 10,9%. INNSKOT Innskot frå kundar har auka med 15,3 mill kr. i 1. kvartal, eller 1,3%. Innskot frå kundar er på 1 233 mill. kr. pr. 31.03.05, mot 1 181 mill. kr. i same periode i fjor. Auken utgjer 52 mill kr. eller 4,4%. Innskot frå kundar utgjer 88% av brutto utlån. UTLÅN I 1. kvartal har brutto utlån til kundar auka med 11,5 mill.kr., eller 0,8%. Brutto utlån til kundar utgjer 1 404 mill. kr. pr. 31.03.05, mot 1 268 mill. kr. i same periode i fjor. Auken utgjer 136 mill. kr., eller 10,7%. EIGENKAPITAL OG KAPITALDEKNING Eigenkapitaldekninga til banken var på 15,40% av berekningsgrunnlaget på 1.030 mill kr. Banken sin kjernekapital utgjer også 15,40% av berekningsgrunnlaget. Resultat hittil i år er ikkje tillagt kjernekapitalen. REVISJON Kvartalsrekneskapen er ikkje fullstendig revidert. REKNESKAPSPRINSIPP Delårsrapporten er sett opp i samsvar med "Norsk RegnskapsStandard 11 Delårsrapportering". Rekneskapsprinsippa nytta i delårsrapporten er dei same som ved utarbeiding av banken sitt årsrekneskap for 2004. IFRS Voss Veksel- og Landmandsbank ASA har ikkje dotterselskap, og utarbeider difor ikkje konsernrekneskap. Det betyr at banken ikkje er underlagt kravet om nytting av International Financial Reporting Standards (IFRS) frå 01.01.2005 (jfr rekneskapsloven 3-9). Voss Veksel- og Landmandsbank ASA vil difor i 2005 utarbeida delårsrapportar og årsrekneskap i samsvar med norske rekneskapsprinsipp og god norsk rekneskapsskikk på same måte som tidlegare år. Kontaktpersonar: Banksjef Jan Arveschoug tlf 56 52 35 50 eller Soussjef Einar Larsen tlf 56 52 35 01
Hovudtal frå rekneskapen RESULTATREKNESKAP Renteinntekter og liknande inntekter 15.245 15.171 62.081 Rentekostnader og liknande kostnader 4.146 5.005 17.752 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 11.099 10.166 44.329 Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastning 90 75 1.323 Provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester 1.162 901 4.344 Provisjonskostnader og kostnader ved banktenester -633-686 -2.774 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapir som er omløpsmidlar 973 676 3.979 Andre driftsinntekter 165 0 973 Sum andre inntekter 1.757 966 7.845 Sum netto inntekter 12.856 11.132 52.174 Løn og generelle administrasjonskostnader 6.017 5.160 21.474 Ordinære avskrivingar 542 443 2.031 Andre driftskostnader 986 900 4.486 Sum kostnader 7.545 6.503 27.991 Resultat før tap 5.311 4.629 24.183 Tap på utlån, garantiar m.v. 497 689 3.666 Nedskriving/gevinst/tap på verdipapir som er anleggsmidlar 0 0 0 Netto tap og avskrivingar 497 689 3.666 Resultat før skatt 4.814 3.940 20.517 Skatt på ordinært resultat 1.119 1.082 4.076 Resultat for rekneskapsåret 3.695 2.858 16.441 Disponering av overskot: Utbytte på aksjar 0 0 4.750 Overført til annan eigenkapital 0 0 11.691 Sum disponert 0 0 16.441 Resultat pr. aksje 38,89 30,08 173,06 Utvatna resultat pr. aksje 38,89 30,08 173,06
BALANSE EIGNELUTAR Kontantar og fordringar på sentralbankar 83.694 63.484 73.902 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 1.228 11.115 4.979 Utlån til og fordringar på kundar 1.403.679 1.268.224 1.392.197 -Spesifiserte tapsavsetjingar -25.193-23.423-23.874 -Uspesifiserte tapsavsetjingar -24.286-24.036-25.286 Netto utlån og fordringar på kundar 1.354.200 1.220.765 1.343.037 Sertifikat, obligasjonar og andre renteberande verdipapir med fast avkastning 42.480 44.285 44.529 Aksjar, andelar og andre verdipapir med variabel avkastning 23.013 16.932 20.217 Varige driftsmidlar 5.430 5.992 5.971 Forskotsbetalte ikkje påløpne kostnader og opptente ikkje mottekne inntekter 14.521 12.251 11.910 SUM EIGNELUTAR 1.524.566 1.374.824 1.504.545 GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar 30.000 6.372 35.000 Innskot frå og gjeld til kundar 1.233.434 1.181.194 1.218.097 Sertifikatgjeld 50.000 0 50.000 Anna gjeld 24.570 12.064 20.506 Påløpne kostnader og mottekne ikkje opptente inntekter 6.552 7.281 4.588 Avsetjingar for påløpne kostnader og forpliktingar 3.986 4.418 4.025 Ansvarleg lånekapital 9.000 9.000 9.000 Sum gjeld 1.357.542 1.220.329 1.341.216 EIGENKAPITAL Innskoten eigenkapital Aksjekapital (95 000 aksjar á kr. 100,-) 9.500 9.500 9.500 Sum innskoten eigenkapital 9.500 9.500 9.500 Opptent eigenkapital Annan eigenkapital 157.524 144.995 153.829 Sum opptent eigenkapital 157.524 144.995 153.829 Sum eigenkapital 167.024 154.495 163.329 SUM GJELD OG EIGENKAPITAL 1.524.566 1.374.824 1.504.545 Garantiansvar 26.961 28.353 30.292 Pantsetjingar 0 10.000 10.000 Eigenkapitaldekning 15,40 % 16,18 % 15,58 % Gjennomsnittleg rådveldekapital 1.492.221 1.365.951 1.457.049 Voss, 20.04.05 Styret i Voss Veksel- og Landmandsbank ASA Lars I. Kvarekval Arne Kjell Skeie Anders Ullestad styreformann Dagfinn Gjøstein Norvald Fretheim Jan Arveschoug banksjef
TAP PÅ UTLÅN Bokførte tap Endring i spesifiserte tapsavsetjingar 1.319 161 613 Endring i uspesifiserte tapsavsetjingar -1.000 500 1.750 Konstaterte tap som det tidl. er avsett tapsavsetjing for 173 51 1.286 Konstaterte tap som det tidl. ikkje er føreteke spesifiserte tapsavsetjingar på 10 2 42 Inngang på tidlegare avskrivne tap -5-25 -25 Sum tap i perioden 497 689 3.666 Sum tap gjeld tap på utlån. Misleghaldne og andre tapsutsette engasjement Brutto misleghaldne lån 11.909 20.041 8.177 Spesifiserte tapsavsetjingar 2.541 3.250 1.617 Netto misleghaldne lån 9.368 16.791 6.560 Andre tapsmerka engasjement 131.610 127.438 131.610 Spesifiserte tapsavsetjingar 22.652 20.173 22.257 Netto tapsutsette ikkje misleghaldne lån 108.958 107.265 109.353 Netto tapsutsette engasjement 118.326 124.056 115.913 ENDRING I EIGENKAPITALEN Eigenkapital pr. 01.01 163.329 151.638 151.638 Resultat i året 3.695 2.858 16.441 Utbytte 0 0-4.750 Eigenkapital 167.024 154.496 163.329 KONTANTSRAUMOPPSTILLING Rente-, gebyr- og provisjonsinnbetalingar 16.549 16.033 66.053 Rente-, gebyr- og provisjonsutbetalingar -1.863-1.320-19.848 Andre innbetalingar 293 75 2.509 Driftsutbetalingar -8.042-6.599-24.917 Inngått på tidlegare avskrivne konstaterte tap 5 25 26 Utbetalt utbytte 0 0-2.850 Betalte skattar -1.280-1.263-3.867 Tilført frå verksemda 5.662 6.951 17.106 Auke (-) / reduksjon (+) i utlån frå kundar -11.655-23.904-149.153 Auke (+) / reduksjon (-) i innskot frå kundar 15.336 11.359 48.263 Auke (+) / reduksjon (-) i gjeld til kredittinstitusjonar -5.000 0 35.000 Auke (+) / reduksjon (-) i sertifikatgjeld 0 0 50.000 Auke (-) / reduksjon (+) i andre fordringar -2.716-89 30 Auke (-) / reduksjon (+) i kortsiktige verdipapir 189-9.802-11.217 Auke (-) / reduksjon (+) i plasseringar i kredittinstitusjonar -385 24.146 27.759 Auke (+) / reduksjon (-) i anna gjeld 4.226-10.668-5.028 Netto kontantstraum frå dagleg finansiell verksemd -5-8.958-4.346 Investert i varige driftsmidlar 0-259 -1.826 Avgang varige driftsmidlar, til salssum 0 0 0 Auke (-) / reduksjon (+) i langsiktige plasseringar i verdipapir 0 0 1.066 Netto kontantstraum frå investeringar 0-259 -760 Netto endring likvidar 5.657-2.266 12.000 Likviditetsbehaldning pr. 01.01 78.265 66.265 66.265 Likviditetsbehaldning pr. 31.03 / 31.12 83.922 63.999 78.265 Likviditetsbehaldning 31.03 / 31.12 består av: Kontantar og fordringar på sentralbankar 83.694 63.484 73.902 Investert i og fordringar på bankar utan avtalt løpetid 228 515 4.363 Sum likviditetsbehaldning pr. 31.03 / 31.12 83.922 63.999 78.265