Pilar III 2012 Holding AS Holding Konsern
Innhold 1. Innledning 3 2. Kapitaldekningsregelverket - Basel II 3 2.1 Innføring av Basel III 3 2.1.1 Framtidige kapitalkrav 3 2.1.2 Framtidige krav til likviditet og funding 4 3. Konsernforhold og konsolidering 4 3.1 Oversikt over Holding Konsern 4 3.2 Begrensinger på overføring av kapital eller tilbakebetaling av gjeld mellom konsernselskap 4 4. Ansvarlig kapital og kapitalkrav 5 4.1 Ansvarlig kapital 5 4.2 Kapitalkrav 5 5. Styring og kontroll av risiko i 6 5.1 Risiko- og kapitalstyring 6 5.2 Prosess for vurdering av risikoeksponering og kapitalbehov (ICAAP) 7 6. Kredittrisiko 8 6.1 Styring og kontroll av kredittrisiko 8 6.2 Porteføljeoversikt 8 6.2.1 Samlet engasjementsbeløp fordelt på type engasjement 8 6.2.2 Utlån fordelt per geografisk område 8 6.3 Mislighold og nedskrivning av utlån 9 6.3.1 Utlån med forfalt restanser 9 6.3.2 Balanseført nedskrivning 9 6.3.3 Endring individuelle nedskrivninger og avskrivninger i perioden 9 6.3.4 Endring gruppenedskrivninger og avskrivninger i perioden 9 6.3.5 Brutto utlån og nedskrivninger fordelt på risikogrupper 10 6.4 Annen motpartsrisiko 10 7. Markedsrisiko 10 7.1. Egenkapitalposisjoner utenfor handelsporteføljen 11 8. Styring og kontroll av operasjonell risiko 11 9. Styring og kontroll av øvrige risikoer 11 9.1 Likviditetsrisiko 11 9.2 Forretningsrisiko 11 2 Holding AS og Holding Konsern Pilar 3 2012
1. Innledning Kapitaldekningsregelverket (Pilar 3) stiller krav om offentliggjøring av finansiell informasjon. Dette dokumentet oppfyller Holding (AS/konsern) sin informasjonsplikt etter dette regelverket og oppdateres årlig. Oppdatert informasjon om kapitalkrav og ansvarlig kapital blir kvartalsvis offentliggjort i form av note til bankens kvartalsregnskap. Metodene som anvendes for beregning av kapitalkrav for kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko (Pilar 1) er beskrevet i dokumentet. Videre inneholder dokumentet informasjon om bankens interne måling, rapportering og styring av risiko (Pilar 2). Holding AS er et heleid datterselskap av Gjensidige Forsikring ASA og er holdingsselskap for Gjensidige Bank ASA. Holding AS eier 100 prosent av ASA. ASA eier 100 prosent av Boligkreditt AS. 2. Kapitaldekningsregelverket - Basel II Det gjeldende kapitaldekningsregelverket er gitt i forskrift av 14. desember 2006 nr. 1506 om kapitalkrav for forretningsbanker, sparebanker, finansieringsforetak, holdingselskaper i finanskonsern, verdipapirforetak og forvaltningsselskaper for verdipapirfond mv. (kapitalkravsforskriften), og gjennomfører Basel IIreglene i norsk rett. Regelverket består av tre pilarer: Pilar 1 Minimumskrav til ansvarlig kapital Pilar 2 Vurdering av samlet kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging Pilar 3 Institusjonenes offentliggjøring av informasjon Pilar 1 Minimumskrav til ansvarlig kapital Pilar 1 omfatter det regulatoriske minimumskravet til kapitaldekning. Det samlede beregningsgrunnlaget er summen av beregningsgrunnlagene for kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. Den enkelte bank gis anledning til å velge ulike metoder for fastsettelse av beregningsgrunnlaget. Noen av metodene forutsetter forhåndsgodkjennelse fra Finanstilsynet. benytter følgende metoder for fastsettelse av beregningsgrunnlaget: Kredittrisiko Markedsrisiko Operasjonell risiko Gjensidige Forsikring ASA Standardmetoden Standardmetoden Basismetoden Lovens minimumskrav til samlet ansvarlig kapital tilsvarer 8 prosent av samlet beregningsgrunnlag. Samlet ansvarlig kapital er summen av kjernekapital og tilleggskapital. Finanstilsynet legger imidlertid til grunn at alle norske banker oppfyller målet om 9 prosent ren kjernekapital fra og med 30. juni 2012, for å stå bedre rustet til å møte nye og skjerpede kapitalkrav i EU. 100% Holding AS 100% ASA 100% Boligkreditt AS Beregningsgrunnlag, kapitalkrav og ansvarlig kapital er beskrevet og spesifisert i dokumentets kapittel 4. Pilar 2 Vurdering av samlet kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging Pilar 2-regelverket stiller krav om at banker skal ha en prosess for å vurdere sin totale kapital i forhold til risikoprofil, og en strategi for å opprettholde sitt kapitalnivå (ICAAP Internal Capital Adequacy Assessment Process). s prosess for vurdering av risikoprofil og kapitalbehov er beskrevet i dokumentets kapittel 5.2. I tillegg gir Pilar 2 retningslinjer for myndighetenes vurderingsprosess. Pilar 3 Institusjonenes offentliggjøring av informasjon Pilar 3 omfatter kravene til offentliggjøring av finansiell informasjon. Hensikten med kravene til offentliggjøring av finansiell informasjon er å bidra til at ulike markedsaktører bedre kan vurdere institusjonenes risikonivå på ulike områder, deres styring og kontroll med risikoene samt institusjonens kapitalisering. Det er krav om at offentliggjøringen skal skje på internett. 2.1 Innføring av Basel III 2.1.1 Framtidige kapitalkrav Det nye regelverket vil blant annet stille økte kvalitetskrav til kjernekapital, utvidelse av risikoer det skal stilles kapital for, innføring av et ikke risikobasert kapitalkrav og tiltak for å dempe konjunktureffektene på bankenes soliditet. Framtidige kapitalkrav: Av tabellen over ser vi at kravet til ren kjernekapital vil bli 4,5 prosent, mens kravet til kjernekapital blir 6 prosent. Kravet til total ansvarlig kapital holdes uendret på dagens nivå på 8 prosent. Ut over kravene ovenfor innføres ytterligere to kapitalkrav i form av en kapitalbevaringsbuffer og en motsykliske kapitalbuffer. Det vil i tillegg bli innført et krav til en uvektet egenkapitalandel ( leverage ratio ). I nasjonalbudsjettet for 2013 omtaler regjeringen de nye reglene som er ventet om kapital- og likviditetskrav for banker, finansieringsforetak og verdipapirforetak CRR/CRD IV. Regjeringen uttaler at det er gode grunner til å innføre de nye kapital- og likviditetskravene raskere enn tidsplanene i Basel III og CRD IV, og tar sikte på å fremme forslag til lovregler som gjennomfører det forventede CRR/CRD IV-regelverket tidlig i 2013. Finansdepartementet har tidligere varslet at dette vil skje ved forslag til ny finansforetakslov. Bevaringsbuffer Ren kjernekapital Kjernekapital Totalkapital Minimum 4,5 % 6,0 % 8,0 % Bevaringsbuffer 2,5 % Minimum pluss bevaringsbuffer 7,0 % 8,5 % 10,5 % Motsyklisk kapitalbuffer 0-2,5% Formålet er å sikre at bankene har tilstrekkelig tapsabsorberende kapital i perioder med turbulens eller økonomiske tilbakeslag. Kravene til bevaringsbuffer er satt til 2,5 prosent og medfører at minstekravet til kapitaldekning øker fra 8 prosen til 10,5 prosent av risikovektet beregningsgrunnlag. Holding Gjensidige AS og Gjensidige Forsikring Bank hittil Holding i år og Konsern fjerde kvartal Pilar 3 2012 3
Motsyklisk kapitalbuffer Formålet med denne er å styrke kjernekapitaldekningen ved høykonjunktur. Innføring av motsyklisk kapitaldekningselement som vil kunne variere mellom 0 prosent og 2,5 prosent. Motsyklisk kapitalbuffer vil bestå av ren kjernekapital og størrelsen vil bli fastsatt av nasjonale reguleringsmyndigheter. Dersom en bank ikke tilfredsstiller det samlede bufferkravet vil det blant annet legges begrensninger på muligheten for å betale utbytte og bonuser. 2.1.2 Framtidige krav til likviditet og funding Innføring av nye kvantitative krav til likviditet og funding er foreslått innført, da for å styrke bankenes kortsiktige og langsiktige risikoprofil. Liquidity Coverage Ratio (LCR): Kravet innebærer at bankens likviditetsreserve av høyeste kvalitet skal være større enn netto utbetalinger fra banken over en stressperiode på 30 dager. Den opprinnelige planen var full innføring av LCR-kravet fra 1. januar 2015, men Baselkomiteen har i januar 2013 kommet med revidert forslag til innføring av LCR-kravet. Det nye forslaget innebærer en gradvis innføring av LCR-kravet fra 1. januar 2015, med full oppfyllelse fra og med 1. januar 2019. Net stable funding ratio (NSFR): Måltallet for den stabile finansieringen setter krav til bankenes finansieringsstruktur sammenholdt med bankenes utlån, investeringer og øvrige eiendeler. Formålet er å hindre at bankene i for stor grad finansierer illikvide og langsiktige eiendeler kortsiktig. 3. Konsernforhold og konsolidering 3.1 Oversikt over Holding Konsern Holding Konsern består, i tillegg til morselskapet Holding AS, av følgende selskaper: Selskaper som er fullt konsolidert Navn (Tusen kroner) Antall aksjer Bokført verdi Andel av stemmerett Eierandel Forretningskontor Type virksomhet ASA 876.000 1.272.884 100 % 100 % Oslo Bank Boligkreditt AS 130.000 290.030 100 % 100 % Oslo Kredittforetak 3.2 Begrensinger på overføring av kapital eller tilbakebetaling av gjeld mellom konsernselskap Det finnes ingen avtalemessige, privatrettslige eller andre faktiske begrensinger på overføring av kapital mellom selskapene. Overføring av kapital eller tilbakebetaling av gjeld mellom selskap i konsernet blir regulert i samsvar med inngåtte avtaler og gjeldende lover og regler. 4 Gjensidige Forsikring Bank Holding hittil AS i og år Gjensidige og fjerde kvartal Bank Holding 2012 Konsern Pilar 3 2012
4. Ansvarlig kapital og kapitalkrav 4.1 Ansvarlig kapital Holding AS og Holding Konsern har følgende typer kjernekapital: Type (Tusen kroner) Holding AS Holding Konsern 990.000 990.000 Overkursfond 306.000 306.000 Annen egenkapital 2.852 81.923 Tusen kroner Ansvarlig kapital Holding AS Holding Konsern Aksjekapital 990.000 990.000 Overkursfond 306.000 306.000 Annen egenkapital 2.852 81.923 Egenkapital 1.298.852 1.377.923 Fradrag Goodwill og andre immaterielle eiendeler (42.471) Utsatt skattefordel (991) (8.792) Kjernekapital 1.297.861 1.326.660 Tilleggskapital Netto ansvarlig kapital 1.297.861 1.326.660 Kapitaldekning Kapitaldekning 101,5 % 13,8 % Kjernekapitaldekning 101,5 % 13,8 % 4.2 Kapitalkrav Tusen kroner Minimumskrav ansvarlig kapital Kredittrisiko Herav: Holding AS Holding Konsern Beregningsgrunnlag Kapitalkrav Beregningsgrunnlag Kapitalkrav Institusjoner 4.995 400 13.911 1.113 Foretak 16.737 1.339 Massemarkedsengasjementer 3.142.117 251.369 Engasjementer med pant i bolig 5.127.809 410.225 Forfalte engasjementer 573.014 45.841 Obligasjoner med fortrinnsrett 58.405 4.672 Andre engasjementer 1.272.884 101.831 13.406 1.072 Sum minimuskrav kredittrisiko 1.277.879 102.231 8.945.399 715.632 Operasjonell risiko 81 70.184 Fradrag: Gruppenedskrivning (18.477) Minimumskrav ansvarlig kapital 102.312 767.339 Holding Gjensidige AS og Gjensidige Forsikring Bank hittil Holding i år og Konsern fjerde kvartal Pilar 3 2012 5
5. Styring og kontroll av risiko i Generelt om styring og kontroll av risiko i. All vesentlig risiko i selskapene i Holding Konsern, påtas i selskapene ASA og Boligkreditt AS. Virksomheten i Boligkreditt AS konsolideres inn i Konsern, og i det følgende vil vi beskrive risikoforholdene i Konsern (Gjensidige Bank). Styret i ASA har vedtatt policy for risiko- og kapitalstyring. Styret i ASA har også vedtatt retningslinjer for integrering av bankens kapitalvurderingsprosess og bankens strategiprosess. 5.1 Risiko- og kapitalstyring For å sikre en effektiv og hensiktsmessig prosess for risikostyring, internkontroll og kapitalstyring er rammeverket basert på 10 prinsipper som reflekterer måten styret og ledelsen styrer banken på: Strategisk målbilde Organisasjonskultur Organisering Risikoidentifikasjon Risikoanalyse og stresstester Risikostrategier Risiko- og kapitalstyring Rapportering, oppfølging og overvåkning Beredskapsplaner Compliance (etterlevelse) Strategisk målbilde Risiko- og kapitalstyringen tar utgangspunkt i bankens strategiske målbilde og forretningsplan. Organisasjonskultur I prosessen for risiko- og kapitalstyring er organisasjonskulturen grunnmuren som de andre elementene bygger på. Organisasjonskulturen omfatter ledelsesfilosofi, lederstil og menneskene i organisasjonen med deres individuelle egenskaper som integritet, verdigrunnlag og etiske holdninger. Det skal være etablert et tydelig verdigrunnlag og etiske retningslinjer som skal være godt kjent i hele organisasjonen. Organisering ASA er organisert under ett forretningsområde. Boligkreditt AS har kun en ansatt (daglig leder) og kjøper tjenester fra ASA. Ansvaret for ASA sin risikostyring er fordelt slik: Styret har ansvaret for at banken har ansvarlig kapital som er forsvarlig med utgangspunkt i bankens risikoprofil og regulatoriske krav. Styret vedtar overordnete rammer for risikoprofil og kapitaldekning. Styret vedtar også overordnete rammer for risikostyring, fullmakter og retningslinjer for risikostyringen i banken. Styret har godkjent bankens visjon, forretningsidé, verdier og etiske retningslinjer. Administrerende direktør (CEO) har ansvaret for overordnet risikostyring, at risikostyringssystemene blir implementert og at bankens risikoeksponering blir overvåket og rapportert. Han har også ansvaret for delegering av fullmakter. CFO rapporterer direkte til administrerende direktør. Internkontrollavdelingen som er underlagt CFO har ansvaret for utvikling av rammeverket for operasjonell risikostyring og oppfølging og videreutvikling av risikostyringssystemer i samarbeid med Risk Manager i forhold til bankens overordnende risikostyringsrammeverk. Avdelingen har også ansvaret for oppfølging og rapportering av det operasjonelle risikobildet, samt bankens internkontroll. Risk Manager er en funksjon som leveres av morselskapet Gjensidige Forsikring ASA. Risk Manager rapporterer til CEO og har ansvaret for uavhengig vurdering av bankens overordnet risikoeksponering og -utvikling gjennom periodiske rapporter til styret. Compliance officer har ansvaret for oppfølging av at banken etterlever gjeldende lover/forskrifter, bransjestandarder og interne retningslinjer og er en funksjon som også leveres av morselskapet Gjensidige Forsikring ASA. Internrevisjonen overvåker at bankens risikostyring er effektiv og fungerer som forutsatt. Den interne revisjonsfunksjonen blir utført av Konsernrevisjonen i Gjensidige. Internrevisjonen rapporterer til styret. Risikoidentifikasjon Risikoer blir identifisert som en integrert del av strategi- og budsjettprosessen. Risikoene blir kartlagt og analysert med tanke på sannsynligheten og konsekvensen for at en hendelse kan påvirke bankens måloppnåelse positivt eller negativt. Kredittrisiko, konsentrasjonsrisiko, markedsrisiko, operasjonell risiko, likviditetsrisiko og forretningsrisiko skal måles med tanke på behovet for kapital. Målingene skal baseres på aksepterte og betryggende metoder. Risikoanalyse og stresstester Risikoanalysen skal danne grunnlag for hvordan banken forstår og styrer risikoene. For alle vesentlige risikokategorier skal det utarbeides en risikoprofil (kvantitativt og kvalitativt) gjennom bankens arbeid med ICAAP. Adm.Direktør Økonomi Compliance HR Risk Mgmt Marked og Distribusjon Forbruksfinansiering Produkt Kreditt Risiko IT Drift & Kundesenter Finans 6 Gjensidige Forsikring Bank Holding hittil AS i og år Gjensidige og fjerde kvartal Bank Holding 2012 Konsern Pilar 3 2012
Stresstester er et viktig verktøy til å analysere hvordan negative hendelser påvirker resultatet, balansen og kapitaldekningen til banken. Det gjøres både stresstest av enkeltfaktorer og scenarioanalyser hvor banken utsettes for en rekke ulike negative makroøkonomiske hendelser gjennom en periode på minimum 5 år. Risikostrategier Risikostrategiene er styrets instrument til å fastsette valgt risikoprofil med tilhørende avkastningsmål. Risikostrategiene skal videre sikre at banken styrer risikoene i tråd med godkjent risikoprofil. Risikostrategiene er basert på bankens strategiske målbilde, og revurderes minimum årlig. Administrerende direktør er ansvarlig for innstilling av risikostrategiene overfor styret. Banken definerer risikostrategier gjennom overordnet strategi, kredittstrategi og finans- og likviditetsstrategi. Styret definerer bankens risikoprofil gjennom etablering av risikobaserte rammer og måltall for de enkelte områder. Risiko- og kapitalstyring God risikostyring er et viktig virkemiddel for å nå bankens mål, og formålet med risikostyring i banken er å være en integrert del av dens plan-, strategi- og beslutningsprosesser. Banken skal ha en målrettet prosess for kapitalstyring som sikrer: en effektiv kapitalanskaffelse og kapitalanvendelse i forhold til bankens strategiske målbilde og vedtatte forretningsstrategi, en tilfredsstillende kapitaldekning ut fra valgte risikoprofil, at banken minimum klarer å opprettholde ønskede ratinger, utnyttelse av vekstmuligheter i bankens definerte markedsområde, Rapportering, oppfølging og overvåkning Alle ledere og medarbeidere er ansvarlige for den daglige risikostyringen på egne områder. Ledere skal rapportere risiko- og kontrollsituasjonen til nærmeste leder/administrerende direktør minst en gang i året. Uavhengig vurdering og rapportering av overordnet risikoeksponering og -utvikling ved Risk Manager skjer gjennom periodiske rapporter til styret og administrasjonen. Beredskapsplaner Det er utarbeidet beredskapsplaner knyttet til bankens håndtering av en likviditets- og kapitalkrise. Compliance (etterlevelse) Det er etablert prosesser som sikrer etterlevelse av gjeldende lover /forskrifter, bransjestandarder og interne retningslinjer. 5.2 Prosess for vurdering av risikoeksponering og kapitalbehov (ICAAP) De metoder som ASA benytter ved beregning av økonomisk kapital kan oppsummeres slik: Kredittrisiko blir målt etter samme metode som for minimum kapitaldekning etter standardmetoden, mens operasjonell risiko blir målt etter samme metode som for minimum kapitaldekning etter basismetoden. Markeds- og likviditetsrisiko blir målt og oppsummert i en totalrisikomodell. Det er utviklet egen modell for beregning av forretningsrisiko. I tillegg blir stresstester nyttet som en del av vurderingsgrunnlaget for bankens totalrisiko. konsern har 12 prosent som målsatt nivå for kjernekapitaldekning. Kapitalbehov i datterselskap ASA og Boligkreditt AS er de operative enhetene i Holding Konsern. Ved utgangen av 2012 har Konsern en kjernekapital på 1.301,7 millioner kroner og en kjernekapitaldekning på 13,6 prosent. Prosess og involvering ICAAP-prosessen er integrert med bankens strategiprosess med rullering av en femårig forretningsplan. Det blir utført målinger og risikoanalyser med tanke på økonomiske rammevilkår og utvikling i økonomiske nøkkeltall, konkurransesituasjon, markedsanalyse, produkt og organisering. Det blir også gjort målinger knyttet til kundetilfredshet og medarbeidertilfredshet. Som utgangspunkt for vurdering av bankens risikoeksponering totalt, og for den enkelte risiko, blir det utført målinger og stresstester av bankens risikoprofil. Målinger blir gjort med utgangspunkt i forventet økonomisk utvikling og til lavkonjunkturscenarioer basert på en tidshorisont på fire år. Disse målingene er grunnlag for fastsetting av bankens risikoakseptansenivå og risikorammer. Rammer for kapitaldekning og kapitalplan er fastlagt gjennom bankens overordnede strategi, kredittstrategi og finans- og likviditetsstrategi, som godkjennes i styret. Bankens ICAAP dokument er basert på bankens strategiprosess og blir behandlet av bankens styre som en del av denne prosessen. ICAAP blir oppdatert med risikomålinger som skal fange opp endringer som har skjedd siden strategi og budsjett var godkjent i styret. Ved sluttbehandling i styret blir også internrevisjonens vurdering av ICAAP fremlagt. Kapitaldekningen blir beregnet kvartalsvis og rapportert til styret og Finanstilsynet. Kvalitetssikring Konsernrevisjonen i Gjensidige reviderer ICAAP. Revisjonsrapporten fremlegges for styret. Involvering i styring og kontroll Risikomålingene og stresstestene som blir gjort er en del av risikokartleggingen og risikoanalysene i tilknytning til plan- og forretningsprosessen. Type risiko Kredittrisiko Operasjonell risiko Markedsrisiko Likviditetsrisiko Forretnings, Strategisk, Renommérisiko Valg av metode Standardmetoden Basismetoden Totalrisikomodell (VaR) Totalrisikomodell (VaR) Forretningsrisikomodell (VaR) Holding Gjensidige AS og Gjensidige Forsikring Bank hittil Holding i år og Konsern fjerde kvartal Pilar 3 2012 7
6. Kredittrisiko 6.1 Styring og kontroll av kredittrisiko Definisjon Kredittrisiko er risiko banken står overfor som følge av at låntakere ikke tilbakebetaler sine lån eller ikke innfrir sine kontraktsforpliktelser overfor banken. Banken er også eksponert for kredittrisiko ved plassering av likviditetsreserve. Bankens kredittrisiko stammer hovedsakelig fra lån og kreditter i det norske personkundemarkedet. Rammeverk for kredittvirksomheten Styret fastsetter det overordnete rammeverket for bankens appetitt for kredittrisiko gjennom bankens kredittpolitikk og kredittstrategi. I bankens kredittpolitikk og kredittstrategi gir styret generelle føringer og rammer som skal sikre at s kundeporteføljer har en akseptabel risikoprofil og gir lønnsomhet etter tap i et langsiktig perspektiv. Banken benytter søknadsscore-modeller basert på interne og eksterne data om kunder for beslutninger relatert til kundens lånesøknad. I tillegg benytter banken modeller for adferdsscoring, som estimerer sannsynligheten for mislighold i hovedsak basert på kundens kreditt adferd i banken, for beslutninger relatert til ny kreditt for eksisterende kredittkunder, inndrivelse av krav, gruppenedskrivninger og andre porteføljebeslutninger. Med grunnlag i nevnte scoring modeller grupperes bankens låneporteføljer i risikokategorier fra lavest risiko til høyest risiko basert på sannsynlighet for mislighold. Denne risikokategoriseringen gjøres i hovedsak ved ulike kreditt beslutninger. Kategoriene kan aggregeres i tre hovedklasser med lav risiko, middels risiko og høy risiko som benyttes i bankens månedlige porteføljeovervåkning, rapportering og kundeoppfølging. De viktigste parametrene for overvåkning av kredittrisiko rapporteres regelmessig. Trender og utvikling i forhold til spesifiserte benchmarks rapporteres regelmessig til styret. I bankens kreditthåndbøker er detaljerte rutiner for kredittarbeidet fastsatt. Kreditthåndbøkene utarbeides av avdeling kreditt risiko, innenfor de rammer som er gitt av styret i bankens kredittpolitikk og kredittstrategi. Bankens styre har tildelt ansvaret for kredittvirksomheten i banken til administrerende direktør gjennom kredittfullmakt. Kredittfullmakten kan delegeres og administrerende direktør har delegert ansvaret for den daglige kredittvirksomheten gjennom kredittfullmakt til direktør kredittrisiko. Videre har direktør kredittrisiko delegert kredittfullmakt for bankens forretningsområder og kredittporteføljer til kredittsjefer i hvert forretningsområde. Kredittsjefene under direktør kreditt risiko har ansvaret for utarbeidelse av bankens kreditthåndbøker samt å påse etterlevelse av disse i forretningsområdene. 6.2 Porteføljeoversikt 6.2.1 Samlet engasjementsbeløp fordelt på type engasjement Millioner kroner Utlån og trukne kreditter Ubenyttede bevilgninger Garantier Øvrige engasjement utenom balansen Sum Beløp 31.12.2012 17.324 3.903 5 21.232 Banken har utelukkende utlån og kreditter mot Personkunder. 6.2.2 Utlån fordelt per geografisk område Tusen kroner 31.12.2012 31.12.2011 Utlån fordelt på geografiske områder Utlån Prosent Utlån Prosent Oslo 3.161.267 18,2 % 2.719.908 18,1 % Akershus 3.252.316 18,8 % 2.900.338 19,3 % Østlandet 4.187.334 24,2 % 3.673.641 24,5 % Sørlandet 510.007 2,9 % 446.392 3,0 % Vestlandet 3.659.058 21,1 % 3.043.040 20,3 % Midt-Norge 1.568.435 9,1 % 1.368.801 9,1 % Nord-Norge, Svalbard 964.787 5,6 % 847.914 5,6 % Utlandet 21.064 0,1 % 18.988 0,1 % Sum brutto utlån fordelt på geografiske omr. 17.324.268 100,0 % 15.019.023 100,0 % 8 Gjensidige Forsikring Bank Holding hittil AS i og år Gjensidige og fjerde kvartal Bank Holding 2012 Konsern Pilar 3 2012
6.3 Mislighold og nedskrivning av utlån Bankens regnskap er utformet i henhold til IFRS regnskapsprinsipper og forskrift fra Finansdepartementet (Utlånsforskriften). Det betyr at alle deler av bankens resultat og balanseregnskap inkludert føring av utestående utlånsbalanse, nedskrivninger og konstaterte tap på lån og kredittlinjer følger disse prinsipper. Dersom det foreligger objektivt bevis for verdifall for et lån eller for en portefølje av lån vil lånet/porteføljen nedskrives tilsvarende differansen mellom den kapitaliserte verdi og nåverdien av estimert fremtidig kontantstrøm, diskontert med opprinnelig effektiv rente (dvs opprinnelig effektiv rente justert for eventuelle renteendringer på porteføljenivå). Objektivt bevis for at et lån har verdifall inkluderer materiell betalingsproblemer, betalingsmislighold eller andre brudd på låne kontrakten eller dersom det anses som sannsynlig at debitor vil inngå gjeldsforhandlinger eller det foreligger andre konkrete bevis som indikerer verdifall. Dersom en debitor ikke innfrir sine betalingsforpliktelser etter låneavtalen, eller dersom en kreditt limit overtrekkes vil lånet ansees å være misligholdt. For sikrede lån er betydelige eksponeringer vurdert individuelt i forhold til objektive bevis for verdifall kvartalsvis, og der det er påkrevd er individuelle avsetninger (nedskrivning) foretatt. I tillegg vil det for sikrede lån foretas en individuell vurdering og nedskrivning på månedlig basis for alle misligholdte lån over 30 dager og over et bestemt beløp. For forbruksfinansiering er 120 dagers mislighold definert som et objektiv bevis for verdifall, og for lån som oppfyller disse kriteriene beregner banken en avsetning (nedskrivning). Banken benytter også modeller for nedskrivninger på gruppenivå for lån som ikke er definert som misligholdt. Basert på scoring, estimeres modellene for gruppenedskrivning sannsynlig verdifall på grupper av utlån og beregner tilsvarende avsetning for å dekke verdifallet. En endelig nedskrivning regnskapsføres når det er åpenbart at lånet ikke blir tilbakebetalt, og i slike tilfeller vil tilsvarende avsetninger (nedskrivning) som er foretatt reverseres. I de tilfeller det skjer en betaling på tidligere avskrevne lån, anses disse som gjenvinning av tidligere avskrevne lån. 6.3.1 Utlån med forfalt restanser Millioner kroner 31.12.2012 31.12.2011 10-30 dager 349,9 176,2 30-90 dager 86,4 82,0 Over 90 dager 263,7 243,7 SUM 700,0 501,9 Millioner kroner 31.12.2012 31.12.2011 Brutto utlån 17.324,3 15.019,0 Individuell nedskrivninger (2,7) (0,2) Gruppe nedskrivninger 1) (297,2) (253,9) Netto utlån 17.090,6 14.831,2 1) Inkluderer overtatt gruppenedskrivning fra oppkjøpt forbrukslånsportefølje 6.3.3 Endring individuelle nedskrivninger og avskrivninger i perioden Millioner kroner Nedskrivning av individuelle lån 1.1.2012 0,2 Reversering av nedskrivning som følge av konstatering av tap i perioden Ny nedskrivning på lån i perioden 2,6 Tilbakeføring av tidligere nedskrivning (0,1) Nedskrivning av individuelle lån 31.12.2012 2,7 6.3.4 Endring gruppenedskrivninger og avskrivninger i perioden Millioner kroner Gruppenedskrivning 1.1.2012 253,9 Endring gruppenedskrivning i perioden 43,3 Gruppenedskrivning 31.12.2012 297,2 Holding Gjensidige AS og Gjensidige Forsikring Bank hittil Holding i år og Konsern fjerde kvartal Pilar 3 2012 9
6.3.5 Brutto utlån og nedskrivninger fordelt på risikogrupper Tabellen under viser portefølje og nedskrivninger per 31. desember 2012 segmentert etter risikoklasser: Konsern Million kroner Brutto utlån Garantier Totale forpliktelser utenfor balansen Individuell nedskrivning Andre eksponeringer Maksimal kreditteksponering Lav 13.292 3.021 16.313 Middels 2.797 805 3.602 Høy 569 70 639 Ikke klassifisert 29 5 7 41 Forfalt og nedskrevet 703 3 705 Sum 31.12.2012 17.391 5 3.903 3 21.301 Gruppe nedskrivning 1) 297 297 Sum netto 31.12.2012 17.093 5 3.903 3 21.004 1) Inkluderer overtatt gruppenedskrivning fra oppkjøpt forbrukslånsportefølje 6.4 Annen motpartsrisiko Bankens kredittrisiko stammer hovedsakelig fra lån og kreditter i det norske personkundemarkedet. Banken er også eksponert for kredittrisiko ved plassering av likviditetsreserve, samt bruk av derivater. Bankens motpartsrisiko i tilknytting til plassering av likviditetsportefølje blir styrt gjennom kronerammer per motpart. Motpartene består per 31. desember 2012 av norske banker, boligkredittforetak og stat. Måling og rapportering utføres regelmessig av bankens finans-avdeling. Banken kan inngå rentederivatavtaler for å styre renterisiko. Tusen kroner Måling av risiko Banken benytter standardmetoden for å bestemme kapitalbehov for kredittrisiko og annen motpartsrisiko. Ved fastsettelse av kapitalbehovet skiller banken blant annet på lån med sikkerhet i fast eiendom og lån uten pantesikkerhet i fast eiendom. Pantets vurderte markedsverdi er grunnlaget for fastsettelse av forsvarlig verdigrunnlag. Banken inkluderer også ubenyttede bevilgninger i kapitalberegningen. 7. Markedsrisiko Definisjon Pålydende Markedsrisiko er risiko for tap knyttet til ugunstige endringer i markedspriser, som i denne sammenheng knytter seg til posisjoner og aktiviteter i rente-, valuta- og aksjemarkedet. Styring og kontroll av markedsrisiko Positiv markedsverdi Negativ markedsverdi Swapper 425.000 11.295 4.093 Rammer og retningslinjer for styring av markedsrisiko følger av bankens finansstrategi. Risikoeksponering og -utvikling overvåkes løpende og rapporteres til styret. Bankkonsernet har ingen eksponering i aksjemarkedet og ingen valutarisiko. Banken skal ha lav renterisiko målt i forhold til kjernekapitalen. Banken styrer renterisiko mot vedtatte risikorammer gjennom å tilpasse rentebinding på plasseringer og innlån. I tillegg benyttes derivater til rentesikring. Rammen for renterisiko under 1 år er begrenset til en negativ eksponering med inntil 500 milliår. I tillegg er det gitt ramme for renterisiko for alle tidsintervall pluss/minus 300 milliår. Bankens maksimale eksponering for renterisiko er 500 milliår. Renterisiko under tre måneder blir rapportert, men inngår ikke i risikorammene. Det betyr at ved full utnyttelse av rammen, vil maksimalt tap for banken ved 1 prosentpoengs parallellskift i rentekurven være 5,0 millioner. Banken skiller mellom Rentespreadrisiko, Rentetilpasningsisiko og Rentenivårisiko: Rentespreadrisiko: Eksponering knyttet til endret risikovilje hos investorer (endring i kredittspreader). Risikoen kan i prinsippet sikres ved kredittderivater eller avanserte opsjonsavtaler. Men markedet for dette er avgrenset og krevende. Mye av denne spreadrisikoen er knyttet til foretakets egne innlån som er vanskelig å sikre bare ved kredittderivat. Rentetilpasningsrisiko: Eksponering indirekte knyttet til endringer i markedsrente. Risikoen oppstår på grunn av den tid det tar før renteendring inntreffer i markedet til banken har justert vilkårene på innskudd og utlån med flytende rente. Rentenivårisiko: Eksponering er knyttet til skift i rentekurven eller vridning i rentekurven for renter med ulik bindingstid. Nåverdien av fremtidige kontantstrømmer knyttet til fastrenteposisjoner i og utenfor balansen endres som følge av endring i diskonteringsfaktorene. Denne risikoen styres ved bruk av rentederivater. har ikke handelsportefølje. Måling av risiko Når det gjelder måling av markedsrisiko etter Pilar 2, omfatter markedsrisiko målinger knyttet til risiko for renteendringer. For hver av rentene genereres en sannsynlighetsfordeling over årlig renteendring, basert på en CIR-rentemodell. Disse sannsynlighetsfordelingene blir multiplisert med total renteeksponering for den korresponderende kategorien. Dette gir sannsynlighetsfordeling for rentetap innenfor hver kategori. Disse fordelingene blir igjen summert opp til det totale rentetapet. 10 Gjensidige Forsikring Bank Holding hittil AS i og år Gjensidige og fjerde kvartal Bank Holding 2012 Konsern Pilar 3 2012
7.1. Egenkapitalposisjoner utenfor handelsporteføljen Banken har ingen investeringer i egenkapitalinstrumenter. 8. Styring og kontroll av operasjonell risiko Definisjon Risiko for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil eller eksterne hendelser. Herunder er en vurdering av kritiske prosesser en sentral del av årlig risikovurdering. Styring og kontroll av operasjonell risiko Viktige element i styring av operasjonell risiko er: Årlig vurdering av risiko knyttet til forretningsområder og administrative områder. Denne vurderingen er grunnlaget for etablering av kontrolltiltak knyttet til identifiserte risikoer. I tillegg blir det utført egne risikovurderinger ved implementering av nye produkter og systemer. Kvartalsvis egentesting av bankens definerte viktigste prosesser i de ulike operasjonelle enhetene, med rapportering til bankens ledelse. Årlig bekreftelse av internkontrollen innenfor de enkelte organisatoriske enhetene som en del av risikovurderingsprosessen, der status blir rapportert oppover i organisasjonen. Bekreftelsen gir grunnlag for anbefalte forbedringstiltak på ulike områder, og er grunnlag for administrerende direktørs risikovurdering av virksomheten meldt til konsernsjefen i morselskapet Gjensidige Forsikring ASA. Anbefalinger fra internrevisjonen på reviderte områder. Årlig vurdering av compliance-risikoer. Banken har også etisk regelverk som alle ansatte må sette seg inn i gjennom kvartalsvis gjennomgang. Banken har egen taps- og hendelsesdatabase for registrering av uønskede hendelser. Måling av risiko Kapitalbehovet i tilknytning til minimumskravet (Pilar 1) er lagt til grunn. Det er ikke beregnet tilleggskapital for operasjonell risiko. 9. Styring og kontroll av øvrige risikoer 9.1 Likviditetsrisiko Definisjon Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke klarer å dekke finansielle forpliktelser etter hvert som de forfaller, eller ikke evner å finansiere eiendeler, herunder ønsket vekst, uten vesentlige økte kostnader. Styring og kontroll Banken har etablert retningslinjer og rammer for likviditetsrisiko og risikotoleranse, retningslinjer for beholdning av likvide eiendeler, retningslinjer for stabil langsiktig finansiering samt beredskapsplaner. Gjennom stresstester knyttet til sannsynlighet og konsekvens for sviktende finansiering blir risikorammer knyttet til likviditetsrisiko fastsatt. Banken skal ha tilgjengelig en likviditetsreserve (bufferkapital) i kortsiktige innskudd, likvide verdipapirer og/ eller kommitterte trekkrettigheter som i en akutt likviditetstørke i markedet frigjør rimelig omstillingstid til å gjennomføre nødvendige tiltak. Måling av risiko Kapitalbehov i tilknytning likviditetsrisiko er Pilar 2 beregninger lagt til grunn. Vi skiller mellom to typer likviditetsrisiko: Hendelse som medfører risiko for at banken ikke klarer å oppfylle rammer for likviditetsrisiko uten en vesentlig svekkelse av bankens inntjening som følge av blant annet nedgradert kredittrating. Hendelse som medfører risiko for at banken ikke klarer å innfri sine betalingsforpliktelser som følge av manglende tilgang til ekstern finansiering. Likviditetsrisiko som følge av tap som resulterer i nedklassifisering i ratingklasse, defineres som belastning på egenkapitalen, som igjen skyldes økning i finansieringskostnader. Dette er en følgerisiko i den forstand at den oppstår ved store tap på andre områder, slik at banken har problemer med å finansiere seg ved innlån. Ny rating blir avledet med bakgrunn i totaltapet. Deretter blir endring i risikopremie avledet av den nye ratingen. Endring i risikopremie blir simulert ved å gå ut fra en normalfordeling, med bestemt forventning og bestemt standardavvik. Likviditetsbehovet blir lagt inn i modellen og multiplisert med endring i risikopremien. 9.2 Forretningsrisiko Definisjon Risiko knyttet til uventede inntekts- og kostnadssvingninger som følge av konjunkturendringer, endret kundeadferd, endringer i markeds- og konkurransesituasjonen eller myndighetenes reguleringer. Styring og kontroll Risikoen omfatter fare for sviktende inntekter som følge av at kundene forandrer adferd, enten som følge av konkurransesituasjon, trender eller sviktende omdømme, eller at bankens inntekter svikter som følge av feilslåtte strategiske satsinger i nye markeder eller nye produkter. Manglende evne til å fange opp omstillinger i kundeadferd gjennom tilpasning av bankens produkter vil også være en forretningsrisiko. Denne risikoen blir styrt med grunnlag i bankens overordnede strategi, der målinger av kundeatferd og analyse av konkurransesituasjon og markedssituasjon er en del av grunnlaget for forretningsutvikling. Med dette som utgangspunkt blir budsjett og målekort for oppfølging etablert. Budsjett og målekort blir rapportert og fulgt opp månedlig. Måling av risiko Banken måler kapitalbehovet ut fra en modell som er basert på metodikken omtalt som earnings volatility modelling. Denne metoden beregner kapitalavsetning for forretningsrisiko basert på variasjoner i forventede inntekter og er en simuleringsbasert metode. Holding Gjensidige AS og Gjensidige Forsikring Bank hittil Holding i år og Konsern fjerde kvartal Pilar 3 2012 11
Gjensidige er et ledende nordisk skadeforsikringsselskap som er bygget av kunder, for kunder. Konsernet har vært notert ved Oslo Børs siden 2010. I snart 200 år har vi ansatt ildsjeler som arbeider for å sikre kunders liv, helse og verdier. Vi har om lag 3.100 medarbeidere og tilbyr skadeforsikring i Norge, Danmark, Sverige og Baltikum. I Norge tilbys også bank, pensjon og sparing. Gjensidige Bank, et heleid datterselskap av Gjensidige Forsikring ASA, tilbyr nettbaserte tjenester innen dagligbank og forbruksfinansiering. Konsernets driftsinntekter var 19,5 milliarder kroner i 2012, mens forvaltningskapitalen utgjorde 94,2 milliarder kroner. Holding AS Drammensveien 288 0282 Oslo