KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2016 (ikkje revidert)
Hovudtal TAL I TUSEN KRONER RESULTATREKNESKAP Resultat etter skatt 72 223 75 343 102 067 Netto renteinntekter i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,10 % 1,37 % 1,34 % Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,76 % 0,93 % 0,91 % HOVUDTAL FRÅ BALANSEN Brutto utlån til kundar 12 965 329 11 400 450 12 012 434 Nedskriving på utlån 9 697 8 458 8 613 Eigenkapital 1 073 488 1 076 541 1 103 265 Forvaltningskapital 13 372 991 11 991 839 12 684 345 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 12 611 931 10 757 820 11 211 107 ANDRE NØKKELTAL Kostnader i % av driftsinntekter 6,55 % 6,47 % 6,32 % Nedskriving i % av brutto utlån (Resultatført) 0,01 % -0,01 % -0,01 % Nedskriving i % av brutto utlån (Balanseført) 0,07 % 0,07 % 0,07 % Eigenkapitalavkastning etter skatt *) 8,73 % 12,75 % 11,74 % Kapitaldekningsprosent 18,91 % 21,47 % 20,16 % LCR (Likviditetsindikator) 90,00 % 269,00 % 168,00 % BALANSEUTVIKLING 12 MND. VEKST Vekst i forvaltningskapital 11,52 % 24,00 % 21,77 % Vekst i utlån til kundar 13,73 % 24,23 % 24,34 % Opplysningar om utlånsporteføljen Overdekning i sikringsmassen (mill. kr) 2 143 2 498 2 536 Overdekning i sikringsmassen (%) 19,3 % 26,4 % 25,1 % Indeksert belåningsgrad 52,0 % 51,6 % 53,2 % Uindeksert belåningsgrad 58,3 % 57,2 % 57,1 % Utferda OMF-volum pålydande (mill. kr) 11 090 9 462 10 099 Anna fyllingssikkerheit enn utlån (mill. kr) 349,6 591,3 672,4 Vekta tid sidan låna vart oppretta (år) 3,3 3,1 3,1 Vekta restløpetid for utlåna (år) 16,8 16,3 16,4 Andel lån med flytande rente 100 % 100 % 100 % Andel fleksilån 24,0 % 25,5 % 24,8 % Gjennomsnittleg volum pr. lån (mill. kr) 1,25 1,17 1,18 Tal lån 10 378 9 749 10 168 Andel lån med trygd i bustad i utlandet 0 % 0 % 0 % *) Rekna av inngåande eigenkapital justert for kapitalutviding Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 3
Kvartalsrapport 30.09.2016 HOVUDTREKK Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er eit heileigd dotterselskap av Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet har hovudkontor i Førde. Gjennom Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har konsernet Sparebanken Sogn og Fjordane sikra langsiktig finansiering til konkurransedyktige vilkår. Finansieringa skjer ved utferding av obligasjonar med fortrinnsrett. Tenester som kundeoppfølging, forvaltning av lån, dagleg leiing og administrative tenester blir leverte av Sparebanken Sogn og Fjordane. Ved utgangen av september 2016 hadde kredittføretaket 10.378 bustadlån på til saman 13,0 mrd. kr. Låna i sikringsmassen er innvilga av Sparebanken Sogn og Fjordane, og deretter kjøpte av Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Alle lån i selskapet har flytande rente. 24,0 % av utlånsvolumet er fleksilån. Gjennomsnittleg lånegrad (vekta etter bevilgning) er på 52,0 %, vekta gjennomsnittleg nedbetalingstid er 16,8 år og vekta tid sidan låna vart oppretta er 3,3 år. Gjennomsnittleg lån pr. kunde er på 1,25 mill. kr. Veksten i utlånsmassen siste år er 1,6 mrd. kr. Volumet av utferda obligasjonar med fortrinnsrett er på 11,1 mrd. kr. RATING OMF OMF-programmet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS vart i 3. kvartal 2011 tildelt Long term rating Aaa av ratingbyrået Moody s, og TPI Leeway vart sett til 2. Ved utgangen av 3. kvartal 2016 er Long term rating framleis Aaa, men TPI Leeway er auka frå 2 til 4. Dette indikerer at ratinga til OMF-programmet er meir solid no enn i 2011. BEREKNING AV LÅNEGRAD Lånegrad er berekna som bevilgning delt på panteverdi. Panteverdien er fastsett i estimeringsmodellen til Eiendomsverdi AS. Denne modellen er brukt av alle norske kredittføretak. Modellen leverer to estimat; eit forventningsrett estimat, og eit nedjustert estimat der ein nedjusterer det forventningsrette estimatet for dei mest usikre objekta. Etter tilråding frå Fagutval OMF bruker Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS det forventningsrette estimatet når ein reknar ut lånegraden får låna i sikringsmassen. HOVUDTAL (Tala i parentes er pr. 30.09.15) Resultat etter skatt 72,2 mill. kr (75,3 mill. kr) Rentenetto 103,7 mill. kr (110,5 mill. kr) Driftskostnader 6,8 mill. kr (7,0 mill. kr) Netto tap på finansielle instrument 0,9 mill. kr (3,0 mill. kr) Nedskriving på utlån 1,1 mill. kr (-1,4 mill. kr) Eigenkapitalavkastning etter skatt 8,7 % p.a. (12,7 %) Rein kjernekapitaldekning 18,91 % (21,47 %) RESULTAT Resultat pr. 3. kvartal 2016 før skatt er på 96,3 mill. kr. Resultat etter skatt er på 72,2 mill. kr og gir ei eigenkapitalavkastning på 8,7 % p.a. Tilsvarande tal pr. 3. kvartal 2015 var eit resultat før skatt på 103,2 mill. kr, resultat etter skatt på 75,3 mill. kr, og ei eigenkapitalavkastning på 12,7 %. Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 0,76 %, mot 0,93 % på same tid i fjor. NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter er på 103,7 mill. kr. Rentenetto i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital utgjer 1,10 % pr. 30.09.16. Tilsvarande tal pr. 30.09.15 var 110,5 mill. kr og 1,37 %. Det siste året har utlånsrentene gått ned, men det har ikkje vore ein tilsvarande reduksjon i innlånskostnadene til norske kredittføretak. DRIFTSKOSTNADER Driftskostnadene er på 6,8 mill. kr, mot 7,0 mill. kr på same tid i 2015. Kjøp av tenester frå Sparebanken Sogn og Fjordane er den største kostnadsposten. I tillegg er utlegging av obligasjonar, ratingkostnader og kjøp av tenester frå Eiendomsverdi store kostnadspostar. Kostnadsprosenten har auka, frå 6,5 % pr. 3. kvartal 2015 til 6,6 % pr. 3. kvartal 2016. Dette skuldast i hovudsak at renteinntektene er reduserte samanlikna med same periode i 2015. NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Kredittføretaket nyttar Sparebanken Sogn og Fjordane sine retningslinjer for vurdering av nedskriving for tap på utlån. Selskapet har pr. 30.09.16 eitt lån i misleghald over 90 dagar, men ingen konstaterte tap. Kredittrisikoen er låg og det er ikkje gjort individuelle nedskrivingar. Gruppenedskrivingane er estimerte med utgangspunkt i ein modell som tek omsyn til kvalitet, storleik og risikofordeling av utlånsporteføljen. Modellen som blir nytta er den same som blir brukt i Sparebanken Sogn og Fjordane. Pr. 3. kvartal 2016 er det kostnadsført 1,1 mill. kr knytt til gruppenedskrivingar. BALANSEN Selskapet har ein forvaltningskapital på 13.373 mill. kr pr. 30.09.16. Forvaltningskapitalen har auka med 1.381 mill. kr dei siste 12 mnd. (+11,5 %). Auken i forvaltningskapitalen skuldast i hovudsak vekst i utlån til kundar. 4 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)
UTLÅN TIL KUNDAR OG ANNA FYLLINGSSIKKERHEIT I tillegg til bustadlåna på 12.965 mill. kr, er det etablert anna fyllingssikkerheit med i alt 350 mill. kr. Samla sikringsmasse (justert) er 13.233 mill. kr. Dette er 19,3 % høgare enn volumet av utferda obligasjonar med fortrinnsrett. I 3. kvartal 2016 er det lagt ut nye obligasjonslån på til saman 2.500 mill. kr. 60 % av utlånsporteføljen i Bustadkreditt Sogn og Fjordane er innanfor 60% av panteverdien. Risikoen i utlånsporteføljen blir vurdert som låg. Figuren under viser vekta lånegrad for låna som ligg i kredittføretaket. Andre opplysningar om låneporteføljen Lånestørrelse Fordeling utlånsvolum Volum (mill. kr) 0-1 mill. 2.485 1-2 mill. 4.796 2-3 mill. 3.242 over 3 mill. 2.442 Totalt 12.965 Summen av utlånsvolum for dei 5 største låna er på 68,6 mill. kr. Vekta belåningsgrad % 40 35 30 36% EIGENKAPITAL OG KAPITALDEKNING Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har pr. 30.09.16 ein eigenkapital på 1.073 mill. kr. Kapitaldekninga er på 18,91 %. Tilsvarande tal for 3. kvartal 2015 var ein eigenkapital på 1.077 mill. kr og ein kapitaldekningsprosent på 21,47 %. Det er i 2016 betalt ut eit utbytte på 102 mill. kr til morbank. 25 20 15 10 5 0 Den geografiske fordelinga av bustadporteføljen, ut frå kor hovudlåntakar er busett, ser slik ut: Landsdel Prosent Vestlandet 80,3 % Austlandet 18,1 % Midt-Norge 0,7 % Sørlandet 0,4 % Nord-Norge 0,5 % Totalt 100,0 % Fylke 25% Under 40% 5 største fylke etter utlånsvolum Prosent Sogn og Fjordane 51,2 % Hordaland 25,9 % Oslo 9,3 % Akershus 5,7 % Rogaland 1,9 % Resten av landet 6,0 % Totalt 100,0 % Kommune 14% 40-50% 21% 50-60% 60-75% 5 største kommunar etter utlånsvolum over 75% Prosent Bergen 22,3 % Førde 12,8 % Flora 11,2 % Oslo 9,3 % Sogndal 3,3 % Resten av landet 41,1 % Totalt 100,0 % 4% LIKVIDITET Ved utgangen av 3. kvartal 2016 hadde Bustadkreditt Sogn og Fjordane bankinnskot i Sparebanken Sogn og Fjordane på 260 mill. kr og fyllingssikkerheit i form av statspapir og plasseringar i eksterne OMFobligasjonar på til saman 89 mill. kr. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har sterke trekkrettar hos Sparebanken Sogn og Fjordane. Desse skal sikre at selskapet kan betale renter og avdrag til OMF-eigarane, at selskapet er i stand til å dekkje kundane sine opptrekk på etablerte fleksilån, at selskapet har mellomfinansiering ved overføring av lån frå morbanken til kredittføretaket og finansiering av nødvendig overdekning i sikringsmassen. RISIKO Med konsesjon som kredittføretak er Bustadkreditt Sogn og Fjordane underlagt lover, forskrifter og regelverk som set avgrensingar for risikoen selskapet kan vere eksponert for. Styret og dagleg leiar er ansvarlege for at det er etablert ei forsvarleg risikostyring, og at denne er tilstrekkeleg og i samsvar med lover og reglar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane er utsett for kredittrisiko, operasjonell risiko, likviditetsrisiko og renterisiko. Styret legg vekt på at selskapet skal ha låg risiko. Det er utarbeidd rammer for risikoeksponeringa knytt til dei ulike risikotypane, og det er etablert system for måling, styring og kontroll av ulike risikotypar. Kredittrisiko Kredittrisiko er fare for tap som følgje av at kundane/ motparten ikkje har evne eller vilje til å oppfylle pliktene sine overfor Bustadkreditt Sogn og Fjordane. Selskapet har i eigen kravspesifikasjon fastsett krav til lån som kan kjøpast frå morbank. Krava er strenge, og medfører at kredittrisikoen i utgangspunktet er låg. Krava spesifiserer lånetype, lånegrad, risikoklasse og type pant som må vere på plass for å kunne kjøpe låna. Ved utgangen av 3. kvartal 2016 er den gjennomsnittlege lånegraden i selskapet 52,0 %, målt i forhold til godkjend verdi på panteobjekta utarbeidd av Eiendsomsverdi AS. Styret vurderer kvaliteten på Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 5
låneporteføljen som god og kredittrisikoen som låg. Marknadsrisiko Marknadsrisiko er risiko som oppstår som følgje av at føretaket har posisjonar i utlån og finansielle instrument der verdiane over tid blir påverka av endringar i marknadsprisar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har ikkje investert i aksjar og valuta, så all marknadsrisiko knyter seg difor til renterisiko. I risikorammene til selskapet er det sett rammer for kor stor marknadsrisiko selskapet kan ta. Styret legg vekt på at Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS skal ha låg marknadsrisiko. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at føretaket ikkje klarer å oppfylle pliktene sine og/eller finansiere ein auke i eigedelane, utan at det oppstår vesentlege ekstrakostnader i form av prisfall på eigedelar som må realiserast, eller i form av ekstra dyr finansiering. Styret har vedteke at selskapet skal ha låg likviditetsrisiko. Dette blir mellom anna reflektert i krav til storleiken på likviditetsreserven. Kredittavtalane mot morbanken er også viktige for å redusere likviditetsrisikoen til selskapet. Operasjonell risiko Operasjonell risiko er definert som fare for tap som skuldast menneskelege feil, eksterne hendingar eller svikt og manglar i føretaket sine system, rutinar og prosessar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har inngått ein avtale med Sparebanken Sogn og Fjordane som mellom anna omfattar levering av tenester knytt til kundehandtering, administrasjon, IT-drift, økonomi og risikostyring. På desse områda er det banken som må rette opp eventuelle feil som blir gjort og handtere den operasjonelle risikoen. Det er styret si vurdering at dette blir gjort på ein god måte. UTSIKTER FRAMOVER Resultatet pr. 3. kvartal 2016 er lågare enn for tilsvarande periode i 2015. Hovudårsaka til dette er fall i marginar mellom utlånsrente og finansieringskostnader det siste året. Med kostnader og tap på dagens nivå meiner styret likevel at selskapet vil kunne ha god inntening også i tida framover. Norges Bank signaliserer i Pengepolitisk Rapport 3/16 at sannsynet for ytterlegare reduksjonar i styringsrenta har blitt mindre i løpet av 3. kvartal. Men det er små endringar i rentebana for styringsrenta, og ein reknar framleis med eit lågt rentenivå dei neste åra. Dette tilseier at veksten i bustadprisane truleg vil halde fram. SSB forventar ein gjennomsnittleg årleg prisvekst på bustader på ca. 3,5 % fram mot 2020. Samtidig er det forventa ein liten reduksjon i arbeidsløysa. Totalt sett vurderer styret risikoen i selskapet som låg, trass i ein makroøkonomisk situasjon som framleis er usikker. For å sikre god konkurransekraft for bankkonsernet Sparebanken Sogn og Fjordane, vil ein vere avhengig av også i framtida å kunne finansiere seg i OMFmarknaden. Det blir difor lagt til rette for at Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS skal kunne overta ein større del av bustadlånsporteføljen til Sparebanken Sogn og Fjordane dei komande åra. Førde, 25.10.2016 Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Frode Vasseth Hallvard Klakegg Ingeborg Aase Fransson Peter Midthun Styreleiar Harald Slettvoll Dagleg leiar 6 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)
Resultat Note Renteinntekter 242 098 254 435 342 904 Rentekostnader 138 364 143 942 192 731 Netto renteinntekter 103 735 110 493 150 173 Provisjonsinntekter 1 382 1 296 1 763 Netto provisjonsinntekter 1 382 1 296 1 763 Netto vinst/tap på finansielle instrument -905-2 964-3 951 Sum andre driftsinntekter -905-2 964-3 951 Netto andre driftsinntekter 476-1 668-2 187 Sum driftsinntekter 104 211 108 825 147 986 Lønn og andre personalkostnader 4 0 39 Administrasjonskostnader 1 422 1 069 1 840 Andre driftskostnader 5 404 5 975 7 468 Sum driftskostnader 6 830 7 044 9 347 Driftsresultat før nedskriving på utlån 97 381 101 780 138 640 Nedskriving på utlån 3, 4, 5 1 084-1 429-1 274 Resultat av ordinær drift 96 297 103 210 139 914 Skatt 24 074 27 867 37 847 Resultat for perioden 72 223 75 343 102 067 TOTALRESULTAT Resultat for perioden 72 223 75 343 102 067 Andre innrekna inntekter og kostnader 0 0 0 Totalresultat 72 223 75 343 102 067 8 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)
Balanse EIGEDELAR Note Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 260 129 297 507 389 526 Utlån til kundar 3,4,5 12 955 632 11 391 992 12 003 821 Sertifikat og obligasjonar 149 581 293 827 282 853 Utsett skattefordel 431 828 431 Andre krav/opptente ikkje mottekne inntekter 7 217 7 684 7 714 Sum eigedelar 13 372 991 11 991 839 12 684 345 EIGENKAPITAL OG GJELD Innskoten eigenkapital Aksjekapital 1 000 000 1 000 000 1 000 000 Sum innskoten eigenkapital 1 000 000 1 000 000 1 000 000 Opptent eigenkapital Annan eigenkapital 7 73 488 76 541 1 265 Avsett til utbytte 0 0 102 000 Sum opptent eigenkapital 73 488 76 541 103 265 Sum eigenkapital 1 073 488 1 076 541 1 103 265 Gjeld Gjeld til kredittinstitusjonar 1 468 365 1 409 057 1 422 655 Verdipapirgjeld 6 10 790 840 9 461 919 10 104 454 Betalbar skatt 24 074 28 762 37 414 Påkomne kostnader 16 225 15 559 16 556 Sum gjeld 12 299 503 10 915 298 11 581 080 Sum eigenkapital og gjeld 13 372 991 11 991 839 12 684 345 Førde, 25.10.2016 Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Frode Vasseth Styreleiar Hallvard Klakegg Peter Midthun Ingeborg Aase Fransson Harald Slettvoll Dagleg leiar Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 9
Kontantstraumoppstilling Resultat før skatt 96 297 103 210 139 914 Nedskriving på utlån/garantiar 1 084-1 429-1 274 Betalt skatt -37 414-41 602-41 566 Reduksjon/auke i utlån til og krav på kundar -952 895-1 739 157-2 351 141 Andre ikkje kontanttransaksjonar 166 17 17 A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar -892 763-1 678 961-2 254 050 Reduksjon/auke i plassering i sertifikat og obligasjonar 133 272 58 538 69 512 B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar 133 272 58 538 69 512 Auke/reduksjon i lån frå kredittinstitusjonar 45 710 152 422 166 020 Auke/reduksjon i verdipapirgjeld 686 385 1 149 609 1 792 144 Auke/reduksjon i innbetalt aksjekapital 0 325 000 325 000 Utbytte -102 000-111 900-111 900 C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar 630 095 1 515 131 2 171 265 D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) -129 397-105 292-13 273 Likviditetsbehaldning inngåande behaldning 389 526 402 799 402 799 Likviditetsbehaldning utgåande behaldning 260 129 297 507 389 526 Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Innskot i andre finansinstitusjonar 260 129 297 507 389 526 Sum 260 129 297 507 389 526 10 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)
Eigenkapitaloppstilling INNSKOTEN EIGENKAPITAL OPPTENT EIGENKAPITAL Annan Total Aksjekapital eigenkapital eigenkapital Inngåande eigenkapital 01.01.15 675 000 113 098 788 098 Utdelt utbytte 0-111 900-111 900 Resultat for perioden 0 102 067 102 067 Eigenkapitaltransaksjonar Innbetalt ny aksjekapital 325 000 0 325 000 Utgåande eigenkapital 31.12.15 1 000 000 103 265 1 103 265 Inngåande eigenkapital 01.01.16 1 000 000 103 265 1 103 265 Utdelt utbytte 0-102 000-102 000 Resultat for perioden 0 72 223 72 223 Utgåande eigenkapital 30.09.16 1 000 000 73 488 1 073 488 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 11
Notar til rekneskapen NOTE 1 REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Rekneskapen for Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er utarbeidd i samsvar med forenkla IFRS. Delårsrekneskapen er utarbeidd i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Selskapet har frå 2016 tatt i bruk ny forskrift om forenkla IFRS utgitt av Finansdepartementet 3. mars 2014. Sentrale endringar og presiseringar i den nye forskrifta: Delårsrekneskap som blir utarbeidd etter forenkla IFRS skal følgje IAS 34 Delårsrapportering. Ein konsekvens er at vi i kvartalsrapportar for 2016 har tatt med note om klassifisering og verkeleg verdi for finansielle instrument. Det kjem no klart fram av forskrifta at føretak skal presentere ei separat oppstilling av anna totalresultat (OCI) og at denne oppstillinga skal presenterast rett etter resultatrekneskapen. (Dette hadde vi også i tidlegare rapportering og medfører ikkje endring). Det er klargjort at kravet til tredje balanse ved prinsippendring og korreksjon av feil ikkje gjeld under forenkla IFRS. (Ikkje aktuelt for oss p.t.). Ettersom det elles ikkje er vesentlege endringar i rekneskapsprinsipp og rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2015 for Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Sjå: www.ssf.no Alle tal er oppgitt i tusen kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. NOTE 2 SEGMENT Selskapet har eitt segment. Segmentet består av utlån til privatkundar og eit mindre volum av utlån til private næringsdrivande. Alle utlån er overført frå Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet driv ikkje verksemd utanfor Norge. Kundar med adresse i utlandet blir klassifisert som ein del av den norske verksemda. NOTE 3 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Auke/reduksjon i individuell nedskriving 0 0 0 Auke/reduksjon i gruppenedskriving 1 084-1 429-1 274 Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving 0 0 0 Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuell nedskriving 0 0 0 Inngang på tidlegare års konstaterte tap 0 0 0 = Tapskostnader for året 1 084-1 429-1 274 NOTE 4 TAPSAVSETNING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Individuell nedskriving ved starten av perioden 0 0 0 + Auke i individuell nedskriving på engasjement der det tidlegare er føreteke nedskriving 0 0 0 Tilbakeføring av individuell nedskriving frå tidlegare periodar 0 0 0 + Nedskriving på engasjement der det tidlegare ikkje er føreteke individuell nedskriving 0 0 0 Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke individuell nedskriving 0 0 0 Individuell nedskriving ved slutten av perioden 0 0 0 Gruppenedskriving ved starten av perioden 8 613 9 887 9 887 + Periodens endring i gruppenedskriving 1 084-1 429-1 274 Gruppenedskriving ved slutten av perioden 9 697 8 458 8 613 Total nedskriving i slutten av perioden 9 697 8 458 8 613 12 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)
NOTE 5 MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE ENGASJEMENT Misleghaldne utlån Brutto misleghald over 90 dagar 3 330 918 929 individuell nedskriving 0 0 0 Netto misleghaldne utlån 3 330 918 929 Avsetningsgrad 0 % 0 % 0 % Andre tapsutsette engasjement Tapsutsette engasjement (ikkje misleghaldne) 0 0 0 Individuelle nedskrivingar 0 0 0 Netto andre tapsutsette engasjement 0 0 0 Avsetningsgrad 0 % 0 % 0 % NOTE 6 VERDIPAPIRGJELD Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak 0 0 0 Obligasjonsgjeld 11 100 000 9 455 500 10 099 000 Eigne ikkje amortiserte sertifikat/obligasjonar -300 000 0 0 Sum gjeld stifta ved utskriving av verdipapir 10 800 000 9 455 500 10 099 000 Løpetid Gjenståande løpetid (pålydande verdi) 2015 0 356 500 0 2016 0 1 299 000 1 299 000 2017 300 000 1 000 000 1 000 000 2018 1 800 000 1 800 000 1 800 000 2019 2 000 000 1 000 000 2 000 000 2020 2 500 000 2 000 000 2 000 000 2021 2 500 000 2 000 000 2 000 000 2022 1 700 000 0 0 Sum 10 800 000 9 455 500 10 099 000 Nye lån i 2016 3 000 000 Tilbakebetalingar i perioden 2 299 000 UTLØPS BOKFØRT ISIN NUMMER PÅLYDANDE RENTE MARGIN DATO *) 30.09.16 NO0010637101 300 000 3 MND. NIBOR 0,72 17.02.17 300 945 NO0010660020 800 000 3 MND. NIBOR 0,55 18.04.18 800 080 NO0010673395 1 000 000 3 MND. NIBOR 0,48 20.09.18 1 000 480 NO0010665177 2 000 000 3 MND. NIBOR 0,58 13.08.19 2 003 016 NO0010710676 2 500 000 3 MND. NIBOR 0,36 15.06.20 2 503 196 NO0010743586 2 500 000 3 MND. NIBOR 0,43 16.06.21 2 490 215 NO0010770019 1 700 000 3 MND. NIBOR 0,67 15.06.22 1 697 144 Amortisering -4 236 Sum gjeld stifta ved utskriving av verdipapir 10 790 840 Tabellen viser ordinære forfall. *) Iflg. avtalevilkår kan utløpsdato forlengast med eitt år. Alle lån er i NOK. Til inngåtte låneavtalar er det knytt standard lånevilkår. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 13
NOTE 7 KAPITALDEKNING ANSVARLEG KAPITAL Aksjekapital og overkurs 1 000 000 1 000 000 1 000 000 Annan eigenkapital 1 265 1 198 1 265 Andel delårsresultat 0 0 0 Eigenkapital 1 001 265 1 001 198 1 001 265 Annan kjernekapital 0 0 0 Frådrag: Utsett skattefordel -431-828 -431 Netto kjernekapital 1 000 834 1 000 370 1 000 834 Rein kjernekapital 1 000 834 1 000 370 1 000 834 Netto tilleggskapital 0 0 0 Netto ansvarleg kapital 1 000 834 1 000 370 1 000 834 BEREKNINGSGRUNNLAG Kredittrisiko Institusjonar 52 026 59 502 77 905 Massemarknadsengasjement 363 726 276 303 309 804 Engasjement med pant i bustad 4 583 812 4 066 360 4 272 255 Forfalne engasjement 3 351 917 929 Obligasjonar med fortrinnsrett 12 937 26 391 26 289 Andre engasjement 326 511 465 Sum berekningsgrunnlag kredittrisiko 5 016 178 4 429 984 4 687 647 Operasjonell risiko 275 964 229 697 275 964 Samla berekningsgrunnlag 5 292 142 4 659 681 4 963 611 Overskot ansvarleg kapital 577 463 627 596 603 745 KAPITALDEKNING Kapitaldekningsprosent 18,91 % 21,47 % 20,16 % Kjernekapitaldekning 18,91 % 21,47 % 20,16 % Rein kjernekapitaldekning 18,91 % 21,47 % 20,16 % Uvekta kjernekapitalandel 7,44 % 7,95 % 7,53 % Kapitaldekninga er utrekna i samsvar med kapitalkravsforskrifter (Basel II). Standardmetoden er nytta for kredittrisiko og marknadsrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Basel II er inndelt i tre pilarar (områder). Pilar 1 omhandlar minstekravet til kapitaldekning og er ei vidareutvikling av tidlegare regelverk etter Basel I. Pilar 2 omhandlar institusjonen si vurdering av samla kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging (ICAAP), medan Pilar 3 omhandlar krav om offentleggjering av finansiell informasjon. 14 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)
NOTE 8 TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Transaksjonar med konsernselskap Renter motteke frå Sparebanken Sogn og Fjordane 2 856 3 185 4 392 Renter betalt til Sparebanken Sogn og Fjordane 20 074 23 479 29 465 Renter betalt til Sparebanken Sogn og Fjordane på OMF 4 349 5 173 9 696 Kjøpte tenester av Sparebanken Sogn og Fjordane 3 621 3 145 4 319 Innskot i Sparebanken Sogn og Fjordane 260 129 297 507 389 526 Gjeld til Sparebanken Sogn og Fjordane 1 468 365 1 409 057 1 422 655 OMF-gjeld til Sparebanken Sogn og Fjordane 599 512 998 320 882 661 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har ingen tilsette. Det er inngått avtale med Sparebanken Sogn og Fjordane om levering av tenester knytt til låneadministrasjon og drift av selskapet. Alle utlån som selskapet har, er overført frå Sparebanken Sogn og Fjordane og det er inngått avtale med banken om forvaltning av denne utlånsporteføljen. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS påtek seg all risiko knytt til låna som er kjøpte frå morbanken. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har fått tilgang til sterke kredittfasilitetar hos Sparebanken Sogn og Fjordane. Desse skal sikre at selskapet kan betale renter og avdrag til OMF-eigarane, at selskapet er i stand til å dekkje lånekundane sine opptrekk på etablerte fleksilån, at selskapet har mellomfinansiering ved overføring av lån, og finansiering av nødvendig overdekning i sikkerheitsmassen. Nærare om kredittavtalane: Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har fire kredittavtaler med Sparebanken Sogn og Fjordane (SSF): a) Ein 3-årig kreditt som går til utløp i juni 2017. Kreditten skal brukast til kjøp av bustadlån frå SSF. Ramma på kreditten er 750 mill. kr. b) Ein kredittavtale som skal sikre at OMF-eigarane får oppgjer også i tilfelle der kredittføretaket ikkje klarer å gjere opp for seg. Ramma på avtalen pr. 30.09.2016 er på 171 mill. kr. Pliktene til morbanken er knytt til oppgjer mot OMF-eigarane eitt år fram i tid. c) Ein kredittavtale som kan nyttast for å finansiere opptrekk på til ei kvar tid ubrukte fleksilånsrammer. Pr. 30.09.2016 er ramma på avtalen 1.251 mill. kr. d) Ein kredittavtale knytt til overkollateralisering. Avtalen skal berre nyttast til kjøp av lån som inngår i sikringsmassen, og til kjøp av instrument som kvalifiserer som likviditetsreserve. Ramma pr. 30.09.2016 er på 1.664 mill. kr, og er avhengig av OMF-volumet som til ei kvar tid er utferda. Alle avtalar og transaksjonar er inngått etter prinsippet om armlengdes avstand. NOTE 9 FORPLIKTINGAR UTANOM BALANSEN Unytta kredittrammer 1 251 359 1 189 376 1 227 009 = Sum betinga forpliktingar 1 251 359 1 189 376 1 227 009 Unytta kredittrammer gjeld ledige rammer på innvilga fleksilån. Selskapet har ingen andre plikter utanom balansen. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 15
NOTE 10 FYLLINGSSIKKERHEIT Bankinnskot i morbank 260 129 297 507 389 526 Sertifikat med statsgaranti 10 233 29 922 19 965 Andre sertifikat og obligasjonar 79 151 263 906 262 888 Sum fyllingssikkerheit 349 513 591 334 672 379 NOTE 11 - VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT Verkeleg verdi på finansielle instrument som er bokført til amortisert kost Finansielle eigedelar Balanseført verdi Verkeleg verdi Balanseført verdi Verkeleg verdi Balanseført verdi Verkeleg verdi Utlån og krav på kredittinstitusjonar 260 129 260 129 297 507 297 507 389 526 389 526 Utlån til kundar 12 965 329 12 965 329 11 400 450 11 400 450 12 003 821 12 003 821 Sum finansielle eigedelar til amortisert kost 13 225 458 13 225 458 11 697 957 11 697 957 12 393 347 12 393 347 Finansiell gjeld Gjeld til kredittinstitusjonar 1 468 365 1 468 365 1 409 057 1 409 057 1 422 655 1 422 655 Verdipapirgjeld (OMF) 10 790 840 10 810 381 9 461 919 9 433 968 10 104 454 10 041 966 Sum finansiell gjeld til amortisert kost 12 259 205 12 278 746 10 870 976 10 843 025 11 527 109 11 464 621 Finansielle eigedelar innrekna til verkeleg verdi 30.09.16 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansielle eigedelar til verkeleg verdi med verdiendring over resultatet Sertifikat- og obligasjonar - bestemt bokført til verkeleg verdi 149 581 20 212 129 369 0 Sum finansielle eigedelar innrekna til verkeleg verdi 149 581 20 212 129 369 0 Verkeleg verdi hierarki Finansielle instrument som er bokført til verkeleg verdi skal delast inn etter nivå: Nivå 1: Kvoterte prisar i aktive marknader Nivå 2: Verdi utleia frå observerbare prisar for liknande aktiva direkte eller indirekte Nivå 3: Verdi som ikkje er basert på observerbare prisar, t.d. verdsetting basert på eigen verdsettingsmodell. 16 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)
OPPLYSNINGAR OM SELSKAPET Adresse: Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Langebruvegen 12 6800 Førde Telefon: 57 82 97 00 Føretaksnummer: 946 917 990 Leiing: Harald Slettvoll Dagleg leiar Styre: Frode Vasseth Hallvard Klakegg Ingeborg Aase Fransson Peter Midthun Styreleiar Styremedlem Styremedlem Styremedlem Kontaktperson: Harald Slettvoll, dagleg leiar, tlf. 57 82 97 52 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 17