RESULTATREGNSKAP Q4 2009 Q4 2008 2009 2008 NOK 1000 IFRS IFRS IFRS IFRS Fraktinntekter 60 207 53 423 217 197 186 205 Andre driftsinntekter 6 436 998 3 688 2 908 Sum driftsinntekter 66 643 54 421 220 886 189 113 Mannskapskostnader 14 375 13 785 55 462 40 218 Avskrivninger 14 198 6 906 28 538 28 710 Driftskostnader fartøy 21 873 3 397 47 412 35 720 Lønnskostnader administrasjon 2 940 1 796 11 310 5 239 Andre driftskostnader 13 263 6 324 19 980 12 432 Sum driftskostnader 66 649 32 207 162 702 122 320 Driftsresultat (6) 22 213 58 183 66 793 Renteinntekter 341 600 1 364 2 400 Andre finansinntekter 28 901 18 589 80 391 266 Rentekostnader (10 762) (13 645) (43 048) (54 579) Andre finanskostnader (17 058) (51 236) (17 638) (47 542) Resultat av finansposter 1 422 (45 692) 21 069 (99 455 ) Resultat før skatt 1 416 (23 479) 79 252 (32 662) Skattekostnad 6 676 (6 813) 26 703 (10 463) Resultat etter skatt (5 260) (16 666) 52 549 (22 199) Resultat pr aksje (1 082) (3 428) 10 936 (4 566) Utvannet resultat pr aksje (1 082) (3 428) 10 936 (4 566) Omregningsdifferanser (40) (610) 3 257 (2 439) Totalt resultat (5 300) (2 276) 55 806 (24 638)
BALANSE 31.12.09 31.12.08 NOK 1000 IFRS IFRS EIENDELER Anleggsmidler Goodwill 31 986 31 986 Sum immaterielle eiendler 31 986 31 986 Tomter og bygninger 7 056 7 158 Skip 911 258 782 093 Aktivert periodisk vedlikehold 25 139 29 592 Skip under bygging 25 151 Driftsløsøre, inventar, m.v. 3 530 2 224 Sum varige driftsmidler 946 982 846 217 Aksjer 20 Andre langsiktige fordringer 1 437 2 943 Sum finansielle eiendeler 1 457 2 943 Sum anleggsmidler 980 425 881 146 Lager 5 037 3 521 Kundefordringer 34 157 41 376 Andre kortsiktige fordringer 15 130 16 515 Kontanter og bankinnskudd 24 932 22 205 Sum omløpsmidler 79 256 83 617 TOTALE EIENDELER 1 059 681 964 763 EGENKAPITAL OG GJELD Aksjekapital 4 862 4 862 Egne aksjer (57) Overkursfond 60 819 60 819 Annen egenkapital 93 767 41 324 Total egenkapital 159 391 107 005 Pensjonsforpliktelser 3 187 Sum avsetning for forpliktelser 3 187 Utsatt skatt 56 487 48 173 Gjeld til kredittinstitusjoner 5 625 5 925 Annen langsiktig gjeld 12 916 Sum langsiktig gjeld 75 028 54 098 Gjeld til kredittinstitusjoner 644 968 623 324 Obligasjonslån 139 417 138 250 Leverandørgjeld 10 132 7 301 Betalbar skatt 8 374 Skyldig offentlige avgifter 11 209 6 936 Derivater og andre finansielle instrument 2 023 18 169 Annen kortsiktig gjeld 12 235 9 493 Sum kortsiktig gjeld 825 258 803 472 TOTAL EGENKAPITAL OG GJELD 1 059 681 964 763
ENDRING I EGENKAPITAL (NOK 1.000) Aksje-kapital Egne aksjer Overkursfond Opptjent egenkapital - omregningsd ifferanser Opptjente egenkapital - annen Sum egenkapital Egenkapital 1. januar 2008 4 862-60 819-64 065 129 746 Årets resultat (22 199) (22 199) Omregningsdifferanser (2 439) (2 439) kostnader (2 439) (2 439) Årets totalresultat - - - (2 439) (22 199) (24 638) Transaksjoner med eiere Aksjeopsjoner 1 897 1 897 Sum transaksjoner med eiere - - - - 1 897 1 897 Egenkapital 1. januar 2009 4 862-60 819 (2 439) 43 763 107 005 Årets resultat 52 549 52 549 Omregningsdifferanser 3 257 3 257 kostnader - - - 3 257-3 257 Årets totalresultat - - - 3 257 52 549 55 806 Transaksjoner med eiere Kjøp av egne aksjer (57) (3 363) (3 420) kostnader - (57) - - (3 363) (3 420) Egenkapital 31 Desember 2009 4 862 (57) 60 819 818 92 949 159 391
KONTANTSTRØMOPPSTILLING 2009 2008 NOK 1000 IFRS IFRS Kontantstrøm fra drift Resultat før skatt 79 253 (32 662) Betalt skatt i perioden (322) Avskrivninger 28 537 28 710 Tap ved salg av driftsmidler 1 922 Kostnadsførte renter 43 048 54 579 Betalte renter (37 390) (54 579) Urealiser verdiendring derivater (16 146) 6 639 Urealisert agio kortsiktig gjeld (27 515) 26 143 Aksjeopsjoner 2 013 Endring i lager, kundefordringer og leverandørgjeld 8 533 (11 599) Endring i pensjonsforpliktelse (184) 119 Endring i andre avsetninger og forpliktelser 7 566 (10 618) Kontantstrøm fra drift 87 625 8 425 Kontantstrøm fra investeringer Kjøp av anlegsmidler (146 639) (117 408) Salgssum solgte anlegsmidler 15 300 Netto nedbetaling lån 1 506 Øvrige investeringer (20) (16 151) Kontantstrøm fra investeringer (129 853) (133 558) Kontantstrøm fra finansaktiviteter Tilgang ny lagsiktig gjeld 601 897 Tilgang ny kortsiktig gjeld 88 075 Nedbetaling kortsiktig gjeld (38 050) (485 894) Nedbetaling kassekreditt (28 061) Kjøp av egne aksjer (3 420) Netto kontantstrøm fra finansaktiviteter 46 605 87 942 Valutajusteringer kontanter og bank (1 651) Netto endring i kontanter og bank 2 726 (37 191 Kontanter og bank i begynnelsen av perioden 22 205 59 397 Kontanter og bank i slutten av perioden 24 932 22 205
Note 1 - Regnskapsprinsipper Sølvtrans Holding AS - konsern Rapporten for fjerde kvartal er utarbeidet i samsvar med IAS34 Delårsrapportering. Perioderesultatene er utarbeidet i samsvar med gjeldende IFRS-standarder og fortolkninger, og regnskapsprinsippene som er benyttet i utarbeidelsen av denne delårsrapporten er i samsvar med de prinsippene som blir benyttet ved utarbeidelsen av årsregnskapet for 2009, herunder omarbeidelse av årsregnskapet for 2008 til IFRS. Note 2 Segmentrapportering UK Norge Chile Andre segment Sum 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 Segmentinntekter 89 618 75 714 115 591 79 456 11 555 33 739 4 122 203 220 886 189 112 Inter-segmentomsetning - - - - - - - - - - Sum segmentinntekt 89 618 75 714 115 591 79 456 11 555 33 739 4 122 203 220 886 189 112 EBITDA 32 322 41 257 67 516 36 482 (1 492) 14 787 (11 624) 2 979 86 722 95 505 Avskrivninger 12 231 11 184 15 105 12 309-4 643 1 201 575 28 538 28 711 Driftsresultat 20 091 30 073 52 411 24 173 (1 492) 10 144 (12 825) 2 404 58 184 66 794 Netto finansposter (21 002) (18 019) (24 909) (23 393) 7 330 (1 853) 59 650 (56 189) 21 069 (99 454) - - Resultat før skatt (911) 12 055 27 502 780 5 838 8 291 46 825 (53 785) 79 253 (32 660) Note 3 - Skip Det er innhentet en uavhengig meglervurdering pr 31.12.09, med en gjennomsnittlig total markedsverdi på NOK1.394 million (min 1.354 million max 1.433 million). Tilsvarende pr 31.12.08 var NOK1.414 inkludert skip under bygging (min 1.373 million 1.454 million). Note 4 Gjeld til kredittinstitusjoner Selskapet er i brudd med lånevilkårene ( covenants ) på sine lån hos Sparebanken Møre og Nordea, både pr 31.12.09 og 31.12.08. Som en konsekvens av dette er lånene klassifisert som kortsiktig. Selskapet har mottatt waiver i februar 2010 og forventer å innfri lånevilkårene innen utløpet av første kvartal 2010, jfr også planlagt emisjon omtalt i note 6. Dette forutsetter at emisjonen blir gjennomført, og med det nødvendige emisjonsbeløp. Note 5 - Obligasjonslån Obligasjonslånet forfaller til betaling i juni 2010, og er derfor klassifisert som kortsiktig pr 31.12.09. Klassifisering som kortsiktig pr 31.12.08 skyldes at selskapet var i brudd med lånevilkårene ( covenants ) knyttet til lånet. Note 6 Hendelser etter kvartalets utløp Det er i februar 2010 søkt om notering på Oslo Børs (alternativt Oslo Axess). Første noteringsdag forventes å være ca 30. mars 2010. I forbindelse med noteringen vil selskapet bli omdannet til et Allmennaksjeselskap, samt at det planlegges gjennomført en emisjon før noteringen.