KVARTALSRAPPORT 2. kvartal 2016 (ikkje revidert)
Hovudtal TAL I TUSEN KRONER RESULTATREKNESKAP Resultat etter skatt 50 180 52 808 102 067 Netto renteinntekter i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,15 % 1,44 % 1,34 % Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,81 % 1,01 % 0,91 % HOVUDTAL FRÅ BALANSEN Brutto utlån til kundar 11 613 250 9 999 947 12 012 434 Nedskriving på utlån 9 461 7 815 8 613 Eigenkapital 1 051 444 729 006 1 103 265 Forvaltningskapital 12 084 824 10 506 643 12 684 345 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 12 339 977 10 472 803 11 211 107 ANDRE NØKKELTAL Kostnader i % av driftsinntekter 6,17 % 5,25 % 6,32 % Nedskriving i % av brutto utlån (Resultatført) 0,01 % -0,02 % -0,01 % Nedskriving i % av brutto utlån (Balanseført) 0,08 % 0,08 % 0,07 % Eigenkapitalavkastning etter skatt *) 9,10 % 13,40 % 11,74 % Kapitaldekningsprosent 20,90 % 16,41 % 20,16 % BALANSEUTVIKLING 12 MND. VEKST Vekst i forvaltningskapital 15,02 % 12,31 % 21,77 % Vekst i utlån til kundar 16,13 % 12,94 % 24,34 % Opplysningar om utlånsporteføljen Overdekning i sikringsmassen (mill. kr) 2 669 2 676 2 536 Overdekning i sikringsmassen (%) 28,5 % 34,3 % 25,1 % Indeksert belåningsgrad 50,4 % 50,4 % 53,2 % Uindeksert belåningsgrad 57,1 % 56,5 % 57,1 % Utferda OMF-volum pålydande (mill. kr) 9 300 7 795 10 099 Anna fyllingssikkerheit enn utlån (mill. kr) 413,9 418,2 672,4 Vekta tid sidan låna vart oppretta (år) 3,4 3,2 3,1 Vekta restløpetid for utlåna (år) 16,4 15,9 16,4 Andel lån med flytande rente 100 % 100 % 100 % Andel fleksilån 25,4 % 27,1 % 24,8 % Gjennomsnittleg volum pr. lån (mill. kr) 1,19 1,12 1,18 Tal lån 9 738 8 949 10 168 Andel lån med trygd i bustad i utlandet 0 % 0 % 0 % *) Rekna av inngåande eigenkapital justert for kapitalutviding Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 3
Kvartalsrapport 30.06.2016 HOVUDTREKK Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er eit heileigd dotterselskap av Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet har hovudkontor i Førde. Gjennom Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har konsernet Sparebanken Sogn og Fjordane sikra langsiktig finansiering til konkurransedyktige vilkår. Finansieringa skjer ved utferding av obligasjonar med fortrinnsrett. Tenester som kundeoppfølging, forvaltning av lån, dagleg leiing og administrative tenester blir leverte av Sparebanken Sogn og Fjordane. Ved utgangen av juni 2016 hadde kredittføretaket 9.738 bustadlån på til saman 11,6 mrd. kr. Låna i sikringsmassen er innvilga av Sparebanken Sogn og Fjordane, og deretter kjøpte av Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Alle lån i selskapet har flytande rente. Av utlånsvolumet er 25,4 % fleksilån. Gjennomsnittleg lånegrad (vekta etter bevilgning) er på 50,4 %, vekta gjennomsnittleg nedbetalingstid er 16,4 år og vekta tid sidan låna vart oppretta er 3,4 år. Gjennomsnittleg lån pr. kunde er på 1,19 mill. kr. Veksten i utlånsmassen siste år er 1,6 mrd. kr. Volumet av utferda obligasjonar med fortrinnsrett er på 9,3 mrd. kr. RATING OMF OMF-programmet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS vart i 3. kvartal 2011 tildelt Long term rating Aaa av ratingbyrået Moody s. Måltalet TPI Leeway vart sett til 2. Ved utgangen av 2. kvartal 2016 er Long term rating framleis Aaa, medan TPI Leeway er auka frå 2 til 4. Dette indikerer at ratinga til OMF-programmet er meir solid no enn i 2011. BEREKNING AV LÅNEGRAD Alle norske kredittføretak brukar Eiendomsverdi som leverandør for verdifastsetjing av panteobjekt i sikringsmassen i føretaka. Eiendomsverdi leverer to estimat; eit forventningsrett estimat, og eit nedjustert estimat der ein nedjusterer det forventningsrette estimatet for dei mest usikre objekta. Etter tilråding frå Fagutval OMF gjekk Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS f.o.m. 1. kvartal 2015 over frå å bruke nedjusterte til å bruke forventningsrette estimat for panteobjekta. HOVUDTAL (Tala i parentes er pr. 30.06.15) Resultat etter skatt 50,2 mill. kr (52,8 mill. kr) Rentenetto 70,8 mill. kr (74,9 mill. kr) Driftskostnader 4,5 mill. kr (3,9 mill. kr) Netto vinst på finansielle instrument 0,5 mill. kr (-1,6 mill. kr) Nedskriving på utlån 0,8 mill. kr (-2,1 mill. kr) Eigenkapitalavkastning etter skatt 9,1 % p.a. (13,4 %) Rein kjernekapitaldekning 20,90 % (16,41 %) RESULTAT Resultat pr. 2. kvartal 2016 før skatt er på 66,9 mill. kr. Resultat etter skatt er på 50,2 mill. kr og gir ei eigenkapitalavkastning på 9,1 % p.a. Tilsvarande tal pr. 2. kvartal 2015 var eit resultat før skatt på 72,3 mill. kr, resultat etter skatt på 52,8 mill. kr, og ei eigenkapitalavkastning på 13,4 %. Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 0,81 %, mot 1,01 % på same tid i fjor. NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter er på 70,8 mill. kr. Rentenetto i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital utgjer 1,15 % pr. 30.06.16. Tilsvarande tal pr. 30.06.15 var 74,9 mill. kr og 1,44 %. Reduksjonen i renteinntekter skuldast at marginane på låna i kundemassen er redusert som følgje av sterk konkurranse i marknaden. Utlånsrentene har gått ned, men det har ikkje vore ein tilsvarande reduksjon i innlånskostnadene til norske kredittføretak. DRIFTSKOSTNADER Driftskostnadene er på 4,5 mill. kr, mot 3,9 mill. kr på same tid i 2015. Kjøp av tenester frå Sparebanken Sogn og Fjordane er den største kostnadsposten. I tillegg er utlegging av obligasjonar, ratingkostnader og kjøp av tenester frå Eiendomsverdi store kostnadspostar. Kostnadsprosenten har auka, frå 5,3 % pr. 2. kvartal 2015 til 6,2 % pr. 2. kvartal 2016. Dette heng saman med noko høgare kostnader knytt til kjøp av tenester frå morbanken, samtidig som renteinntektene er reduserte samanlikna med same periode i 2015. NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Kredittføretaket nyttar Sparebanken Sogn og Fjordane sine retningslinjer for vurdering av nedskriving for tap på utlån. Selskapet har pr. 30.06.16 eitt lån i misleghald over 90 dagar, men ingen konstaterte tap. Kredittrisikoen er låg og det er ikkje gjort individuelle nedskrivingar. Gruppenedskrivingane er estimerte med utgangspunkt i ein modell som tek omsyn til kvalitet, storleik og risikofordeling av utlånsporteføljen. Modellen som blir nytta er den same som blir brukt i Sparebanken Sogn og Fjordane. Pr. 2. kvartal 2016 er det kostnadsført 0,8 mill. kr knytt til gruppenedskrivingar. BALANSEN Selskapet har ein forvaltningskapital på 12.085 mill. kr pr. 30.06.16. Forvaltningskapitalen har auka med 4 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)
1.578 mill. kr dei siste 12 mnd. (+15,0 %). Auken i forvaltningskapitalen skuldast i hovudsak vekst i utlån til kundar. UTLÅN TIL KUNDAR OG ANNA FYLLINGSSIKKERHEIT I tillegg til bustadlåna på 11.613 mill. kr, er det etablert anna fyllingssikkerheit med i alt 414 mill. kr. Samla sikringsmasse (justert) er 11.969 mill. kr. Dette er 28,7 % høgare enn volumet av utferda obligasjonar med fortrinnsrett. I 2. kvartal 2016 er eit eksisterande obligasjonslån utvida med 500 mill. kr. Eit lån på 815 mill. kr er gått til forfall. Det reduserte utferda OMF-volum er ei viktig forklaring for reduksjonen i utlånsvolumet i selskapet siste kvartal. 65 % av utlånsporteføljen i Bustadkreditt Sogn og Fjordane er innanfor 60% av panteverdien. Risikoen i utlånsporteføljen blir vurdert som låg. Figuren under viser vekta belåningsgrad for låna som ligg i kredittføretaket. Kommune 5 største kommunar etter utlånsvolum Prosent Bergen 21,7 % Førde 13,1 % Flora 11,0 % Oslo 9,2 % Sogndal 3,2 % Resten av landet 41,8 % Totalt 100,0 % Andre opplysningar om låneporteføljen Lånestørrelse Fordeling utlånsvolum Volum (mill. kr) 0-1 mill. 2.387 1-2 mill. 4.466 2-3 mill. 2.794 over 3 mill. 1.966 Totalt 11.613 Summen av utlånsvolum for dei 5 største låna er på 68,6 mill. kr. Vekta belåningsgrad % 45 40 35 30 28% 25 22% 20 32% EIGENKAPITAL OG KAPITALDEKNING Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har pr. 30.06.16 ein eigenkapital på 1.051 mill. kr. Kapitaldekninga er på 20,90 %. Tilsvarande tal for 2. kvartal 2015 var ein eigenkapital på 729 mill. kr og ein kapitaldekningsprosent på 16,41 %. Det er i 2016 betalt ut eit utbytte på 102 mill. kr til morbank. I september 2015 vart aksjekapitalen auka med 325 mill. kr ved at morbanken teikna seg for nye aksjar i selskapet. Aksjekapitalen vart auka for å legge til rette for vidare utlånsvekst i tida framover. 15 10 5 0 Den geografiske fordelinga av bustadporteføljen, ut frå kor hovudlåntakar er busett, ser slik ut: Landsdel Prosent Vestlandet 80,1 % Austlandet 18,2 % Midt-Norge 0,8 % Sørlandet 0,4 % Nord-Norge 0,5 % Totalt 100,0 % Fylke Under 40% 15% 40-50% 50-60% 60-75% 5 største fylke etter utlånsvolum over 75% Prosent Sogn og Fjordane 51,4 % Hordaland 25,4 % Oslo 9,4 % Akershus 5,6 % Rogaland 1,9 % Resten av landet 6,3 % Totalt 100,0 % 3% LIKVIDITET Ved utgangen av 2. kvartal 2016 hadde Bustadkreditt Sogn og Fjordane bankinnskot i Sparebanken Sogn og Fjordane på 325 mill. kr og fyllingssikkerheit i form av statspapir og plasseringar i eksterne OMFobligasjonar på til saman 89 mill. kr. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har sterke trekkrettar hos Sparebanken Sogn og Fjordane. Desse skal sikre at selskapet kan betale renter og avdrag til OMF-eigarane, at selskapet er i stand til å dekkje kundane sine opptrekk på etablerte fleksilån, at selskapet har mellomfinansiering ved overføring av lån frå morbanken til kredittføretaket og finansiering av nødvendig overdekning i sikringsmassen. RISIKO Med konsesjon som kredittføretak er Bustadkreditt Sogn og Fjordane underlagt lover, forskrifter og regelverk som set avgrensingar for risikoen selskapet kan vere eksponert for. Styret og dagleg leiar er ansvarlege for at det er etablert ei forsvarleg risikostyring, og at denne er tilstrekkeleg og i samsvar med lover og reglar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane er utsett for kredittrisiko, operasjonell risiko, likviditetsrisiko og renterisiko. Styret legg vekt på at selskapet skal ha låg risiko. Det er utarbeidd rammer for risikoeksponeringa knytt til dei ulike risikotypane, og det er etablert system for måling, styring og kontroll av ulike risikotypar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 5
Kredittrisiko Kredittrisiko er fare for tap som følgje av at kundane/ motparten ikkje har evne eller vilje til å oppfylle pliktene sine overfor Bustadkreditt Sogn og Fjordane. Selskapet har i eigen kravspesifikasjon fastsett krav til lån som kan kjøpast frå morbank. Krava er strenge, og medfører at kredittrisikoen i utgangspunktet er låg. Krava spesifiserer lånetype, lånegrad, risikoklasse og type pant som må vere på plass for å kunne kjøpe låna. Ved utgangen av 2. kvartal 2016 er den gjennomsnittlege lånegraden i selskapet 50,4 %, målt i forhold til godkjend verdi på panteobjekta utarbeidd av Eiendsomsverdi AS. Styret vurderer kvaliteten på låneporteføljen som god og kredittrisikoen som låg. Marknadsrisiko Marknadsrisiko er risiko som oppstår som følgje av at føretaket har posisjonar i utlån og finansielle instrument der verdiane over tid blir påverka av endringar i marknadsprisar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har ikkje investert i aksjar og valuta, så all marknadsrisiko knyter seg difor til renterisiko. I risikorammene til selskapet er det sett rammer for kor stor marknadsrisiko selskapet kan ta. Styret legg vekt på at Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS skal ha låg marknadsrisiko. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at føretaket ikkje klarer å oppfylle pliktene sine og/eller finansiere ein auke i eigedelane, utan at det oppstår vesentlege ekstrakostnader i form av prisfall på eigedelar som må realiserast, eller i form av ekstra dyr finansiering. Styret har vedteke at selskapet skal ha låg likviditetsrisiko. Dette blir mellom anna reflektert i krav til storleiken på likviditetsreserven. Kredittavtalane mot morbanken er også viktige for å redusere likviditetsrisikoen til selskapet. Operasjonell risiko Operasjonell risiko er definert som fare for tap som skuldast menneskelege feil, eksterne hendingar eller svikt og manglar i føretaket sine system, rutinar og prosessar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har inngått ein avtale med Sparebanken Sogn og Fjordane som mellom anna omfattar levering av tenester knytt til kundehandtering, administrasjon, IT-drift, økonomi og risikostyring. På desse områda er det banken som må rette opp eventuelle feil som blir gjort og handtere den operasjonelle risikoen. Det er styret si vurdering at dette blir gjort på ein god måte. UTSIKTER FRAMOVER Fallande marginar gir eit noko lågare resultat enn for tilsvarande periode i 2015. Det er venta at rentenivået vil halde seg lågt dei neste åra. Dette vil gje lågare gjennomsnittlege marginar enn det vi har opplevd dei siste to åra. Med kostnader og tap på dagens nivå meiner likevel styret at selskapet vil kunne ha god inntening også i tida framover. Norges Bank senka i mars 2016 styringsrenta til 0,50 %. Rentebana som vart publisert i Pengepolitisk Rapport 2/2016 indikerer at styringsrenta kan bli sett endå lågare enn dette, og at renta vil vere låg i heile den neste treårsperioden. Vedtaket om at Storbritannia vil gå ut av EU har ført til auka uvisse i den europeiske økonomien, og dei lange rentene både i Europa og Noreg har gått vidare nedover. Lågare rentenivå tilseier isolert sett vidare vekst i bustadprisane. Samtidig er ei styringsrente som nærmar seg 0 % og ei stadig fallande rentebane teikn på at ein forventar ei svak makroøkonomisk utvikling i åra som kjem. Arbeidsløysa auka gjennom 2015 og dei første månadene av 2016, men har gått marginalt ned i 2. kvartal. SSB ventar at arbeidsløysa held seg stabil gjennom andre halvår 2016, for deretter å bli svakt redusert. Det er også forventa ein auke i bustadprisar i perioden fram mot år 2020. Totalt sett vurderer styret difor risikoen i selskapet som låg, sjølv om den makroøkonomiske situasjonen kan bli meir utfordrande i nær framtid. For å sikre god konkurransekraft for bankkonsernet Sparebanken Sogn og Fjordane, vil ein vere avhengig av også i framtida å kunne finansiere seg i OMFmarknaden. Det blir difor lagt til rette for at Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS skal kunne overta ein større del av bustadlånsporteføljen til Sparebanken Sogn og Fjordane dei komande åra. Førde, 10.08.2016 Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Frode Vasseth Hallvard Klakegg Ingeborg Aase Fransson Peter Midthun Styreleiar Harald Slettvoll Dagleg leiar 6 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)
Resultat Note Renteinntekter 161 182 171 004 342 904 Rentekostnader 90 397 96 079 192 731 Netto renteinntekter 70 785 74 925 150 173 Provisjonsinntekter 917 848 1.763 Netto provisjonsinntekter 917 848 1.763 Netto vinst/tap på finansielle instrument 510-1 610-3 951 Sum andre driftsinntekter 510-1 610-3 951 Netto andre driftsinntekter 1 428-761 -2 187 Sum driftsinntekter 72 213 74 164 147 986 Lønn og andre personalkostnader 4 0 39 Administrasjonskostnader 935 555 1 840 Andre driftskostnader 3 520 3 342 7 468 Sum driftskostnader 4 459 3 897 9 347 Driftsresultat før nedskriving på utlån 67 754 70 267 138 640 Nedskriving på utlån 3, 4, 5 848-2 073-1 274 Resultat av ordinær drift 66 907 72 340 139 914 Skatt 16 727 19 532 37 847 Resultat for perioden 50 180 52 808 102 067 TOTALRESULTAT Resultat for perioden 50 180 52 808 102 067 Andre innrekna inntekter og kostnader 0 0 0 Totalresultat 50 180 52 808 102 067 8 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)
Balanse EIGEDELAR Note Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 325 308 156 621 389 526 Utlån til kundar 3,4,5 11 603 789 9 992 133 12 003 821 Sertifikat og obligasjonar 149 008 349 554 282 853 Utsett skattefordel 431 828 431 Andre krav/opptente ikkje mottekne inntekter 6 287 7 507 7 714 Sum eigedelar 12 084 824 10 506 643 12 684 345 EIGENKAPITAL OG GJELD Innskoten eigenkapital Aksjekapital 1 000 000 675 000 1 000 000 Sum innskoten eigenkapital 1 000 000 675 000 1 000 000 Opptent eigenkapital Annan eigenkapital 7 51 444 54 006 1 265 Avsett til utbytte 0 0 102 000 Sum opptent eigenkapital 51 444 54 006 103 265 Sum eigenkapital 1 051 444 729 006 1 103 265 Gjeld Gjeld til kredittinstitusjonar 1 701 411 1 937 097 1 422 655 Verdipapirgjeld 6 9 299 928 7 805 455 10 104 454 Betalbar skatt 16 727 19 496 37 414 Påkomne kostnader 15 313 15 589 16 556 Sum gjeld 11 033 380 9 777 637 11 581 080 Sum eigenkapital og gjeld 12 084 824 10 506 643 12 684 345 Førde, 10.08.2016 Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Frode Vasseth Styreleiar Hallvard Klakegg Peter Midthun Ingeborg Aase Fransson Harald Slettvoll Dagleg leiar Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 9
Kontantstraumoppstilling Resultat før skatt 66 907 72 340 139 914 Nedskriving på utlån/garantiar 848-2 073-1 274 Betalt skatt -37 414-41 602-41 566 Reduksjon/auke i utlån til og krav på kundar 399 184-338 655-2 351 141 Andre ikkje kontanttransaksjonar 184-706 17 A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar 429 708-310 695-2 254 050 Reduksjon/auke i plassering i sertifikat og obligasjonar 133 845 2 811 69 512 B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar 133 845 2 811 69 512 Auke/reduksjon i lån frå kredittinstitusjonar 278 756 680 462 166 020 Auke/reduksjon i verdipapirgjeld -804 526-506 856 1 792 144 Auke/reduksjon i innbetalt aksjekapital 0 0 325 000 Utbytte -102 000-111 900-111 900 C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar -627 771 61 707 2 171 265 D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) -64 218-246 178-13 273 Likviditetsbehaldning inngåande behaldning 389 526 402 799 402 799 Likviditetsbehaldning utgåande behaldning 325 308 156 621 389 526 Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Innskot i andre finansinstitusjonar 325 308 156 621 389 526 Sum 325 308 156 621 389 526 10 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)
Eigenkapitaloppstilling INNSKOTEN EIGENKAPITAL OPPTENT EIGENKAPITAL Annan Total Aksjekapital eigenkapital eigenkapital Inngåande eigenkapital 01.01.15 675 000 113 098 788 098 Utdelt utbytte 0-111 900-111 900 Resultat for perioden 0 102 067 102 067 Eigenkapitaltransaksjonar Innbetalt ny aksjekapital 325 000 0 325 000 Utgåande eigenkapital 31.12.15 1 000 000 103 265 1 103 265 Inngåande eigenkapital 01.01.16 1 000 000 103 265 1 103 265 Utdelt utbytte 0-102 000-102 000 Resultat for perioden 0 50 180 50 180 Utgåande eigenkapital 30.06.16 1 000 000 51 444 1 051 444 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 11
Notar til rekneskapen NOTE 1 REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Rekneskapen for Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er utarbeidd i samsvar med forenkla IFRS. Delårsrekneskapen er utarbeidd i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Selskapet har frå 2016 tatt i bruk ny forskrift om forenkla IFRS utgitt av Finansdepartementet 3. mars 2014. Sentrale endringar og presiseringar i den nye forskrifta: Delårsrekneskap som blir utarbeidd etter forenkla IFRS skal følgje IAS 34 Delårsrapportering. Ein konsekvens er at vi i kvartalsrapportar for 2016 har tatt med note om klassifisering og verkeleg verdi for finansielle instrument. Det kjem no klart fram av forskrifta at føretak skal presentere ei separat oppstilling av anna totalresultat (OCI) og at denne oppstillinga skal presenterast rett etter resultatrekneskapen. (Dette hadde vi også i tidlegare rapportering og medfører ikkje endring). Det er klargjort at kravet til tredje balanse ved prinsippendring og korreksjon av feil ikkje gjeld under forenkla IFRS. (Ikkje aktuelt for oss p.t.). Ettersom det elles ikkje er vesentlege endringar i rekneskapsprinsipp og rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2015 for Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Sjå: www.ssf.no Alle tal er oppgitt i tusen kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. NOTE 2 SEGMENT Selskapet har eitt segment. Segmentet består av utlån til privatkundar og eit mindre volum av utlån til private næringsdrivande. Alle utlån er overført frå Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet driv ikkje verksemd utanfor Norge. Kundar med adresse i utlandet blir klassifisert som ein del av den norske verksemda. NOTE 3 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Auke/reduksjon i individuell nedskriving 0 0 0 Auke/reduksjon i gruppenedskriving 848-2 073-1 274 Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving 0 0 0 Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuell nedskriving 0 0 0 Inngang på tidlegare års konstaterte tap 0 0 0 = Tapskostnader for året 848-2 073-1 274 NOTE 4 TAPSAVSETNING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Individuell nedskriving ved starten av perioden 0 0 0 + Auke i individuell nedskriving på engasjement der det tidlegare er føreteke nedskriving 0 0 0 Tilbakeføring av individuell nedskriving frå tidlegare periodar 0 0 0 + Nedskriving på engasjement der det tidlegare ikkje er føreteke individuell nedskriving 0 0 0 Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke individuell nedskriving 0 0 0 Individuell nedskriving ved slutten av perioden 0 0 0 Gruppenedskriving ved starten av perioden 8 613 9 887 9 887 + Periodens endring i gruppenedskriving 848-2.073-1 274 Gruppenedskriving ved slutten av perioden 9 461 7 815 8 613 Total nedskriving i slutten av perioden 9 461 7 815 8 613 12 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)
NOTE 5 MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE ENGASJEMENT Misleghaldne utlån Brutto misleghald over 90 dagar 1 138 0 929 individuell nedskriving 0 0 0 Netto misleghaldne utlån 1 138 0 929 Avsetningsgrad 0 % 0 % 0 % Andre tapsutsette engasjement Tapsutsette engasjement (ikkje misleghaldne) 0 0 0 Individuelle nedskrivingar 0 0 0 Netto andre tapsutsette engasjement 0 0 0 Avsetningsgrad 0 % 0 % 0 % NOTE 6 VERDIPAPIRGJELD Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak 0 0 0 Obligasjonsgjeld 9 300 000 7 795 500 10 099 000 Eigne ikkje amortiserte sertifikat/obligasjonar 0 0 0 Sum gjeld stifta ved utskriving av verdipapir 9 300 000 7 795 500 10 099 000 Løpetid Gjenståande løpetid (pålydande verdi) 2015 0 406 500 0 2016 0 1 589 000 1 299 000 2017 1 000 000 1 000 000 1 000 000 2018 1 800 000 1 800 000 1 800 000 2019 2 000 000 1 000 000 2 000 000 2020 2 500 000 2 000 000 2 000 000 2021 2 000 000 0 2 000 000 Sum 9 300 000 7 795 500 10 099 000 Nye lån i 2016 500 Tilbakebetalingar i perioden 1 299 UTLØPS BOKFØRT ISIN NUMMER PÅLYDANDE RENTE MARGIN DATO *) 31.06.16 NO0010637101 1 000 000 3 MND. NIBOR 0,72 17.02.17 1 001 300 NO0010660020 800 000 3 MND. NIBOR 0,55 18.04.18 800 080 NO0010673395 1 000 000 3 MND. NIBOR 0,48 20.09.18 1 000 480 NO0010665177 2 000 000 3 MND. NIBOR 0,58 13.08.19 2 003 016 NO0010710676 2 500 000 3 MND. NIBOR 0,36 15.06.20 2 503 196 NO0010743586 2 000 000 3 MND. NIBOR 0,43 16.06.21 1 996 640 Amortisering -4 784 Sum gjeld stifta ved utskriving av verdipapir 9 299 928 Tabellen viser ordinære forfall. *) Iflg. avtalevilkår kan utløpsdato forlengast med eitt år. Alle lån er i NOK. Til inngåtte låneavtalar er det knytt standard lånevilkår. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 13
NOTE 7 KAPITALDEKNING ANSVARLEG KAPITAL Aksjekapital og overkurs 1 000 000 675 000 1 000 000 Annan eigenkapital 1 265 1 198 1 265 Andel delårsresultat 0 0 0 Eigenkapital 1 001 265 676 198 1 001 265 Annan kjernekapital 0 0 0 Frådrag: Utsett skattefordel -431-828 -431 Netto kjernekapital 1 000 834 675 370 1 000 834 Rein kjernekapital 1 000 834 675 370 1 000 834 Netto tilleggskapital 0 0 0 Netto ansvarleg kapital 1 000 834 675 370 1 000 834 BEREKNINGSGRUNNLAG Kredittrisiko Institusjonar 65 062 31 324 77 905 Massemarknadsengasjement 280 643 234 433 309 804 Engasjement med pant i bustad 4 152 297 3 587 562 4 272 255 Forfalne engasjement 1 138 0 929 Obligasjonar med fortrinnsrett 12 871 31 967 26 289 Andre engasjement 218 631 465 Sum berekningsgrunnlag kredittrisiko 4 512 229 3 885 917 4 687 647 Operasjonell risiko 275 964 229 697 275 964 Samla berekningsgrunnlag 4 788 193 4 115 614 4 963 611 Overskot ansvarleg kapital 617 779 346 121 603 745 KAPITALDEKNING Kapitaldekningsprosent 20,90 % 16,41 % 20,16 % Kjernekapitaldekning 20,90 % 16,41 % 20,16 % Rein kjernekapitaldekning 20,90 % 16,41 % 20,16 % Uvekta kjernekapitalandel 7,88 % 5,98 % 7,53 % Kapitaldekninga er utrekna i samsvar med kapitalkravsforskrifter (Basel II). Standardmetoden er nytta for kredittrisiko og marknadsrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Basel II er inndelt i tre pilarar (områder). Pilar 1 omhandlar minstekravet til kapitaldekning og er ei vidareutvikling av tidlegare regelverk etter Basel I. Pilar 2 omhandlar institusjonen si vurdering av samla kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging (ICAAP), medan Pilar 3 omhandlar krav om offentleggjering av finansiell informasjon. 14 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)
NOTE 8 TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Transaksjonar med konsernselskap Renter motteke frå Sparebanken Sogn og Fjordane 1 943 2 271 4 392 Renter betalt til Sparebanken Sogn og Fjordane 12 782 15 500 29 465 Renter betalt til Sparebanken Sogn og Fjordane på OMF 2 812 3 005 9 696 Kjøpte tenester av Sparebanken Sogn og Fjordane 2 407 2 066 4 319 Innskot i Sparebanken Sogn og Fjordane 325 308 156 621 389 526 Gjeld til Sparebanken Sogn og Fjordane 1 701 411 1 937 097 1 422 655 OMF-gjeld til Sparebanken Sogn og Fjordane 0 0 882 661 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har ingen tilsette. Det er inngått avtale med Sparebanken Sogn og Fjordane om levering av tenester knytt til låneadministrasjon og drift av selskapet. Alle utlån som selskapet har, er overført frå Sparebanken Sogn og Fjordane og det er inngått avtale med banken om forvaltning av denne utlånsporteføljen. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS påtek seg all risiko knytt til låna som er kjøpte frå morbanken. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har fått tilgang til sterke kredittfasilitetar hos Sparebanken Sogn og Fjordane. Desse skal sikre at selskapet kan betale renter og avdrag til OMF-eigarane, at selskapet er i stand til å dekkje lånekundane sine opptrekk på etablerte fleksilån, at selskapet har mellomfinansiering ved overføring av lån, og finansiering av nødvendig overdekning i sikkerheitsmassen. Nærare om kredittavtalane: Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har fire kredittavtaler med Sparebanken Sogn og Fjordane (SSF): a) Ein 3-årig kreditt som går til utløp i juni 2017. Kreditten skal brukast til kjøp av bustadlån frå SSF. Ramma på kreditten er 750 mill. kr. b) Ein kredittavtale som skal sikre at OMF-eigarane får oppgjer også i tilfelle der kredittføretaket ikkje klarer å gjere opp for seg. Ramma på avtalen pr. 30.06.16 er på 139 mill. kr. Pliktene til morbanken er knytt til oppgjer mot OMF-eigarane eitt år fram i tid. c) Ein kredittavtale som kan nyttast for å finansiere opptrekk på til ei kvar tid ubrukte fleksilånsrammer. Pr. 30.06.16 er ramma på avtalen 1.239 mill. kr. d) Ein kredittavtale knytt til overkollateralisering. Avtalen skal berre nyttast til kjøp av lån som inngår i sikringsmassen, og til kjøp av instrument som kvalifiserer som likviditetsreserve. Ramma pr. 30.06.16 er på 1.395 mill. kr, og er avhengig av OMF-volumet som til ei kvar tid er utferda. Alle avtalar og transaksjonar er inngått etter prinsippet om armlengdes avstand. NOTE 9 FORPLIKTINGAR UTANOM BALANSEN Unytta kredittrammer 1 238 693 1 128 469 1 227 009 = Sum betinga forpliktingar 1 238 693 1 128 469 1 227 009 Unytta kredittrammer gjeld ledige rammer på innvilga fleksilån. Selskapet har ingen andre plikter utanom balansen. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 15
NOTE 10 FYLLINGSSIKKERHEIT Bankinnskot i morbank 325 308 156 621 389 526 Sertifikat med statsgaranti 9 967 0 19 965 Andre sertifikat og obligasjonar 78 580 261 564 262 888 Sum fyllingssikkerheit 413 855 418 185 672 379 NOTE 11 - VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT Verkeleg verdi på finansielle instrument som er bokført til amortisert kost Finansielle eigedelar Balanseført verdi Verkeleg verdi Balanseført verdi Verkeleg verdi Balanseført verdi Verkeleg verdi Utlån og krav på kredittinstitusjonar 325 308 325 308 156 621 389 526 156 621 389 526 Utlån til kundar 11 603 789 11 603 789 9 992 133 9 992 133 12 003 821 12 003 821 Sum finansielle eigedelar til amortisert kost 11 929 097 11 929 097 10 148 754 10 148 754 12 393 347 12 393 347 Finansiell gjeld Gjeld til kredittinstitusjonar 1 701 411 1 701 411 1 937 097 1 937 097 1 422 655 1 422 655 Verdipapirgjeld (OMF) 9 299 928 9 271 382 7 805 455 7 853 472 10 104 454 10 041 966 Sum finansiell gjeld til amortisert kost 11 001 339 10 972 793 9 742 552 9 790 569 11 527 109 11 464 621 Finansielle eigedelar innrekna til verkeleg verdi 31.06.16 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansielle eigedelar til verkeleg verdi med verdiendring over resultatet Sertifikat- og obligasjonar - bestemt bokført til verkeleg verdi 149 008 20 295 128 713 0 Sum finansielle eigedelar innrekna til verkeleg verdi 149 008 20 295 128 713 0 Verkeleg verdi hierarki Finansielle instrument som er bokført til verkeleg verdi skal delast inn etter nivå: Nivå 1: Kvoterte prisar i aktive marknader Nivå 2: Verdi utleia frå observerbare prisar for liknande aktiva direkte eller indirekte Nivå 3: Verdi som ikkje er basert på observerbare prisar, t.d. verdsetting basert på eigen verdsettingsmodell. 16 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)
ERKLÆRING FRÅ STYRET OG DAGLEG LEIAR Vi erklærer etter beste overtyding at kvartalsrekneskapen pr. 2. kvartal 2016 er utarbeidd i samsvar med gjeldande rekneskapsstandardar og at opplysningane i rekneskapen viser eit rett bilde av selskapet sine eigedelar, gjeld, finansielle stilling og resultat. Styret meiner at kvartalsrapporten gir ei rett oversikt over utviklinga, resultat og stillinga til selskapet, og ei vurdering av dei mest sentrale usikre forholda og risikofaktorane selskapet står overfor. Førde, 10.08.2016 Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Frode Vasseth Peter Midthun Hallvard Klakegg Ingeborg Aase Fransson Styreleiar Harald Slettvoll Dagleg leiar Bustadkreditt Sogn og og Fjordane AS AS KVARTALSRAPPORT 2. 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 17
OPPLYSNINGAR OM SELSKAPET Adresse: Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Langebruvegen 12 6800 Førde Telefon: 57 82 97 00 Føretaksnummer: 946 917 990 Leiing: Harald Slettvoll Dagleg leiar Styre: Frode Vasseth Hallvard Klakegg Ingeborg Aase Fransson Peter Midthun Styreleiar Styremedlem Styremedlem Styremedlem Kontaktperson: Harald Slettvoll, dagleg leiar, tlf. 57 82 97 52 18 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)