Disclaimer This document contains forward-looking statements concerning the financial condition, results of operations and businesses of Royal Dutch Shell. All statements other than statements of historical fact are, or may be deemed to be, forward-looking statements. Forward-looking statements are statements of future expectations that are based on management s current expectations and assumptions and involve known and unknown risks and uncertainties that could cause actual results, performance or events to differ materially from those expressed or implied in these statements. Forward-looking statements include, among other things, statements concerning the potential exposure of Royal Dutch Shell to market risks and statements expressing management s expectations, beliefs, estimates, forecasts, projections and assumptions. These forward-looking statements are identified by their use of terms and phrases such as anticipate, believe, could, estimate, expect, intend, may, plan, objectives, outlook, probably, project, will, seek, target, risks, goals, should and similar terms and phrases. There are a number of Factors that could affect the future operations of Royal Dutch Shell and could cause those results to differ materially from those expressed in the forward-looking statements included in this document, including (without limitation): (a) price fluctuations in crude oil and natural gas; (b) changes in demand for the Group s products; (c) currency fluctuations; (d) drilling and production results; (e) reserve estimates; (f) loss of market and industry competition; (g) environmental and physical risks; (h) risks associated with the identification of suitable potential acquisition properties and targets, and successful negotiation and completion of such transactions; (i) the risk of doing business in developing countries and countries subject to international sanctions; (j) legislative, fiscal and Regulatory developments including potential litigation and regulatory effects arising from recategorisation of reserves; (k) economic and financial market conditions in various countries and regions; (l) political risks, including the risks of expropriation and renegotiation of the terms of contracts with governmental entities, delays or advancements in the approval of projects and delays in the reimbursement for shared costs; and (m) changes in trading conditions. All forward-looking statements contained in this document are expressly qualified in their entirety by the cautionary statements contained or referred to in this section. Readers should not place undue reliance on forward-looking statements. Additional factors that may affect future results are contained in Royal Dutch Shell s 20-F for the year ended December 31, 2007 (available at www.shell.com/investor and www.sec.gov). These factors also should be considered by the reader. Each forward-looking statement speaks only as of the date of this report, March 18, 2008. Neither Royal Dutch Shell nor any of its subsidiaries undertake any obligation to publicly update or revise any forward-looking statement as a result of new information, future events or other information. In light of these risks, results could differ materially from those stated, implied or inferred from the forward-looking statements contained in this document.
Agenda Starting points Tre harde sannheter To energiscenarier En stor utfordring Ny energifremtid Energisikkerhet Energimangfold Energieffektivitet CO2 håndtering Veien til København
Tre harde sannheter Er i en tid med revolusjonerende endring: Akselererende vekst i energietterspørselen Forsyningskjeden sliter med å holde følge Miljøpåvirkningen stadig mer merkbar ETTERSPØRSEL TILBUD CO2
Befolknings- og velstandsvekst er sentrale drivkrefter i energietterspørselen milliarder mennesker 10 8 6 4 2 0 Befolkning 1975 2000 2025 2050 Nord-Amerika og Europa Kina og India Midt-Østen og Afrika Latin-Amerika Asia og Oseania gigajoule per capita (primærenergi) 400 300 200 100 0 Energietterspørsel per person USA Sør-Korea Europa (EU15) Kina 0 10 20 30 40 BNP per capita (PPP, '000 2000 USD) Source: Shell International BV, Oxford Economics and Energy Balances of OECD and Non-OECD Countries OECD/IEA 2006
To energiscenarier: En preferanse Scrambles En reaktiv tilnærming, fokuserer først på økt energietterspørsel og tar deretter inn over seg konsekvensene." SCRAMBLE Blueprints Vanskelige avgjørelser tas tidlig og fører til revolusjonerende endring og en bedre ballanse mellom økonomiske og miljømessige behov. BLUEPRINTS Vår preferanse = Blueprints
Konsekvenser for direkte CO 2 -utslipp fra energiforbruk Scramble Sene reaksjoner Blueprints Tidlige tiltak 50 40 50 40 Uten CO 2 -fangst og -lagring gigatonn per år 30 20 10 gigatonn per år 30 20 10 0 2000 2010 2020 2030 2040 Nord-Amerika Europa 2050 Asia og Oseania - Utvikling Asia og Oseania - Utviklet 0 2000 2010 2020 2030 2040 2050 Midt-Østen og Afrika Latin-Amerika Source: Shell International BV and Energy Balances of OECD and Non-OECD Countries OECD/IEA 2006
Historien er ikke bærekraftig; Blueprints krever en revolusjon i energiforbruket Historisk Tradisjonelle måter Revolusjonerende måter 1970-2005 1970-2050 gigajoule per capita (primærenergi) gigajoule per capita (primærenergi) Source: Shell International BV, Oxford Economics and Energy Balances of OECD and Non-OECD Countries OECD/IEA 2006
Hva dette betyr for energimarkedet? exajoule per år (energikilde) Totalt energitilbud / energietterspørsel 1000 800 600 400 200 0 2000 2010 2020 2030 2040 2050 Olje Gass Kull Atomkraft Biomasse Solenergi Vind Annen fornybar energi Source: Shell International BV and Energy Balances of OECD and Non-OECD Countries OECD/IEA 2006 Fokus på eksisterende infrastruktur Følgerespons på harde sannheter Ustabile energipriser Spontanreaksjoner på klimahendelser Ingen effektiv karbonprising Tilpasning Overgang til kull, deretter biodrivstoff Fornybar energi tvunget inn gjennom pålegg Lappeteppe av nasjonale standarder
Hva dette betyr for energimarkedet? exajoule per år (energikilde) Totalt energitilbud / energietterspørsel 1000 800 600 400 200 0 2000 2010 2020 2030 2040 2050 Olje Kull Biomasse Vind Gass Atomkraft Solenergi Annen fornybar energi Bredere forventning til utfordringer Kritisk masse av parallelle reaksjoner på harde sannheter Fortsatt effektiv årlig karbonprising Aggressive effektivitetsstandarder Vekst går over til elektrifisering Ny infrastruktur bygges ut Fangst og lagring av karbon kommer etter 2020 Source: Shell International BV and Energy Balances of OECD and Non-OECD Countries OECD/IEA 2006
En stor utfordring Mer energi og CO2-løsninger Teknisk mulig å oppnå målene innen 2050 Dersom alle reduksjonsmål blir fulgt Dersom man klarer oppnå store gevinster gjennom energieffektivitet og CCS Økonomiske og samfunnsmessige kostnader øker jo lenger tid det tar før det handles Utfordring: Reduserte CO2 utslipp og fortsatt global velstandsutvikling
Ny energifremtid Ny energihverdag Business as usual ikke et alternativ Koordinert handling innen fire områder: Mer energi Energisikkerhet Energimangfold CO2-løsninger Energieffektivitet CO2 håndtering (CCS)
Energisikkerhet (første harde sannhet) Trenger nye energiressurser tilsvarende minst 6 ganger produksjonen i Saudi Arabia innen 2030 4 av disse bare for å erstatte fallende produksjon Nødvendig med betydelige investeringer Shell opprettholder capex til tross for lave priser Fire fokusområder: Nye områder ETTERSPØRSEL Dypt vann Ukonvensjonell olje/gass Økt oljeutvinning fra eksisterende felt
Energimangfold (andre harde sannhet) Mer energi nødvendig for å møte økt etterspørsel Nasjoner ønsker være selvforsynte Vi fokuserer på: Naturgass / LNG Gas-to-liquids (GTL) Neste generasjon biodrivstoff TILBUD Fornybare energikilder
Energieffektivitet (andre og tredje harde sannhet) Energieffektivitet kan bidra med opp til halve den nødvendige utslippsreduksjonen innen 2050 Gir også lavere etterspørselsvekst Økt operasjonell effektivitet Prosessforbedringer Produktinnovasjon Hjelper kunder redusere sine utslipp TILBUD Økonomisk kjøring Konsulentvirksomhet innen energiledelse CO2
CO2 håndtering (tredje harde sannhet) Fangst og lagring av CO2 (CCS) Muligens det tiltaket som gir størst kortsiktig effekt Forutsetter tidlig godkjenning og insentiver Bruke CO2 som en nyttig ressurs C-Fix Mineralisering CO2 Bruk av CO2 i veksthus/gartnerier
Strategier for CO2-håndtering Innser at mer energi betyr fortsatt utslipp. Vi må finne pragmatiske og økonomiske løsninger Energieffektivitet Operasjonell effektivitet Hjelpe andre til å bruke mindre og redusere sine utslipp CO2 - håndtering Muliggjøre CCS Fortsatt forskning og utvikling Utvikle lavutslippsalternativer Jobbe for mer effektive reguleringer OPERATIONAL EFFICIENCY R&D CCS LOW CO2 ENERGY HELPING OTHERS USE LESS ADVOCACY
Myndighetene har et ansvar på vei til København Kvotehandel Egne mål for transportsektoren CAP & TRADE Insentiver for fangst og lagring (CCS) TRANSPORT Energistandarder for bygg og elektrisk utstyr CCS Mål for andelen fornybar energi BUILDING STANDARDS RENEWABLES
København internasjonal avtale Insentiver for CCS Internasjonale prosjektmekanismer Fullt ut konverterbart sertifikat for hvert tonn CO2 lagret i reservoarer CDM (clean development mechanism) eller tilsvarende instrument Rene teknologifond Støtte utvikling og demonstrasjon av teknologi som tar tid å få på plass Inkludere assistanse til demonstrasjonsfasen for kommersielle prosjekter Legge til rette for koalisjonssamarbeid