Rapport for 2015 Eika Forsikring
Ved din side.
Hovedtall 2015 2014 Året 2015 Året 2014 Premievekst f.e.r 3,3 % 7,9 % 4,2 % 9,9 % Skadeprosent f.e.r 55,5 % 58,5 % 64,1 % 69,0 % Combined ratio f.e.r 72,6 % 73,9 % 80,5 % 84,5 % Egenkapitalavkastning (annualisert) 52,6 % 52,6 % 34,0 % 30,3 % Kapital- og kjernekapitaldekning - - 42,0 % 34,1 % Porteføljeavkastning - - 1,7 % 3,7 % Av v iklingsgev inster/tap 54 40 117 55 Rapporterte storskader (>2 mill kr.) 3 11 25 55 Rapport 2015 Eika Forsikring leverer skadeforsikring i person-, landbruksog næringslivsmarkedet samt ettårige personforsikringsprodukter i privatmarkedet. Salg av selskapets produkter skjer gjennom bankene i Eika Alliansen og andre utvalgte distributører. er et datterselskap i Eika Gruppen AS og har sitt hovedkontor på Hamar. Resultat- og balanseutvikling Selskapet har etter fjerde kvartal et resultat før skatt på 447 millioner kroner mot 358 millioner kroner i fjor, og en egenkapitalavkastning etter skatt (annualisert) på 34,0 prosent (30,3). I fjerde kvartal var resultatet før skatt 186 millioner kroner (155) og egenkapitalavkastning etter skatt 52,6 prosent (47,6). Kapitaldekning var ved utgangen av året 42 prosent (34,1). Millioner 200 150 100 50-102 2012 Resultat før skatt 124 2013 Resultatet i år skyldes primært god skadeutvikling. Skadefrekvensen har vært moderat som følge av gjennomgående gunstige vær- og kjøreforhold, og innslaget av storskader har vært lavt. Skadeprosenten f.e.r. etter fjerde kvartal utgjør 64,1 (69,0). I fjerde kvartal utgjør skadeprosenten 55,5 (58,5). Ekstremvær har påvirket 155 2014 186 2015 forsikringsbransjen sterkt i 2015, så også i fjerde kvartal med hendelsene «Petra», «Roar» og «Synne» i tillegg til stormene i romjula. Eika Forsikring var i relativt liten grad direkte eksponert for disse hendelsene, og selskapets kostnader i egne bøker knyttet til «Petra», «Roar» og «Synne» utgjør samlet omlag 6 millioner kroner. I tillegg kommer avregning mot Norsk Naturskadepool på 8,9 millioner kroner for fjerde kvartal. Selskapet har i året resultatført avviklingsgevinster for egen regning på 117 millioner kroner (55). I fjerde kvartal utgjør resultatførte avviklingsgevinster for egen regning 53 millioner kroner (40). 100% 80% 60% 40% 20% 0% 15,4 % 12,9 % 15,4 % 17,1 % 64,2 % 62,9 % 58,5 % 55,5 % Q4 2012 Q4 2013 Q4 2014 Q4 2015 Skadeprosent f.e.r Kostnadsprosent f.e.r Selskapets kostnadsprosent har vært noe økende de senere år. Dette hovedsakelig som følge av økte distributørprovisjoner, utviklingskostnader knyttet til digitalisering, strategiske prosjekter, samt reduserte provisjonsinntekter etter strategiske endringer i selskapets reassuranseprogram. Kostnadsprosenten f.e.r. i året utgjør 16,4 prosent (15,5). I fjerde kvartal var kostnadsprosenten 17,1 (15,4). Selskapet har porteføljevekst innenfor flere bransjer, noe som sammen med ordinær prisregulering, har bidratt til Side 1
økte premieinntekter i perioden. Forfalt brutto premie i året beløper seg til 2 523 millioner kroner (2 421), en økning på 4,2 prosent. Premieinntektene for egen regning har økt med 74 millioner kroner tilsvarende 4,2 prosent. Selskapet har inntatt en konservativ forvaltningsstrategi, og verdipapirporteføljen består i stor grad av investeringer i norske rentepapirer med god kredittkvalitet. Aksjeandelen har gjennom året vært lav, og utgjør ved årets utgang 7,6 prosent. Netto finansinntekter i året utgjør 47 millioner kroner (96) noe som tilsvarer en porteføljeavkastning på 1,7 prosent (3,7). Finansresultatet i år preges sterkt av lave rentenivåer nasjonalt og internasjonalt, uro på børsene og vesentlig tiltakende spreadnivåer. Millioner 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500-2 233 Bestandspremie 2 343 2 455 2 566 2012 2013 2014 2015 Risikoforhold og solvensgrad Virksomheten i Eika Forsikring er eksponert for flere ulike typer risiko, men først og fremst forsikringsrisiko og markedsrisiko. Selskapet legger stor vekt på å ha løpende styring og oppfølging av alle risikoer virksomheten er eksponert for. Det er over tid etablert funksjoner, systemer og roller for å drive god risikostyring. Eika Forsikring har gjennom flere år arbeidet med implementering av Solvens II-regelverket og gjennom dette arbeidet forbedret og utviklet selskapets risikostyring. Selskapets har et mål om å ha konkurranse- og markedsmessige avkastning. Kravet til avkastning på egenkapitalen er per i dag minimum 20 prosent. Risikostyringen skal bidra til at dette målet oppfylles gjennom effektiv utnyttelse av tilgjengelig risikokapital. Selskapet er i ferd med å implementere Solvens II - regelverkets standardmodell som verktøy for beregning av tapsrisiko og kapitalkrav for de ulike risikoområder. Kapitalsituasjonen i selskapet anses som god og tilpasset selskapets risikoappetitt. Som et ledd i styrkning av soliditeten i Eika Forsikring og kapitaltilpasning til nye beregningsregler fra Solvens II utstedte selskapet et tidsbegrenset ansvarlig lån på 250 millioner kroner i fjerde kvartal 2015. Lånet inngår som tellende kapital i kapitalgruppe 2. Risikostyringen skal videre bidra til at forretningsmessige muligheter utnyttes og at potensielt negative resultatutslag begrenses. Selskapet styrer etter vedtatte risikopolicyer og det er utviklet rutiner og instrukser i forbindelse med risikogjennomganger som skal sikre at selskapet håndterer risikofaktorene på en tilfredsstillende måte. Det overvåkes periodisk at risikohåndteringen etterleves og fungerer som forutsatt. Det er ingen vesentlige endringer i risikobildet ved utgangen av 2015 sammenlignet med omtalen i årsrapporten for 2014. Fortsatt er det enkelte uavklarte regulatoriske problemstillinger knyttet til gjennomføring av Solvens II i norsk rett. Herunder blant annet vurderinger rundt de særskilte norske avsetningsordningene, dvs. naturskadefondet, garantiordningen og sikkerhetsavsetningen. Ovennevnte fond inngår som en del av bufferkapitalen i Eika Forsikring, og avsetninger til fondene kommer skattemessig til fradrag. Finanstilsynets innstilling er at naturskadefond og garantifond slik de i dag er regulert, defineres ut av bufferkapitalen for forsikringsselskaper samt at man får en reduksjon av sikkerhetsavsetningens effekt. Tilsvarende forventes det at beregnede forsikringsforpliktelser vil reduseres noe. Forutsatt at Finansdepartementet ender opp med å støtte Finanstilsynets innstilling, kan dette få konsekvenser for solvensgrad og soliditet i Eika Forsikring under Solvens II. Justis- og Beredskapsdepartementet har fremmet forslag om enkelte endringer i Forskrift om Norsk Naturskadepool, for å legge til rette for at denne kapitalen kan medregnes som tellende kapital. Høringsfristen var 26. november 2015, men en endelig avklaring har foreløpig ikke kommet. Videre gjenstår fortsatt noen avklaringer i forhold til skattemessig behandling av norske forsikringsselskaper etter innføringen av Solvens II. Det er avklart at forsikringsselskapene ikke vil oppleve noen skattemessige endringer for 2016 etter at Finansdepartementet har utsatt sin innstilling til lovendringer etter en omfattende høringsrunde. Eika Forsikring og bransjen er gjennom FNO kommet til enighet om felles syn og fronter dette mot myndighetene med den hensikt å redusere ulempene slik at disse forholdene ikke påvirker selskapenes solvensgrad negativt. Ikrafttredelse av Solvens II i norsk rett var 1. januar 2016. 50% 40% 30% 20% 10% 0% 29,8 % Kapitaldekning 35,3 % 34,1 % 42,0 % 2012 2013 2014 2015 Den 18. desember 2015 vedtok Finansdepartementet ny regnskapsforskrift for norske skadeforsikringsselskaper, gjeldende fra og med regnskapsåret 2016. Vedtatt forskrift avviker på enkelte punkter vesentlig fra det forslaget Finansdepartementet hadde på høring i 2015. Vedtatt forskrift fastsetter blant annet at erstatningsavsetningene ikke skal diskonteres, i motsetning til hva man la opp til i høringsforslaget og hva som blir gjeldende ved solvensberegning under Solvency II. Videre har man i forskriften ikke funnet plass til risikomargin beregnet etter Solvency II og Finansforetakslovens 14-8 fjerde ledd litra b som regnskapsmessig avsetning, i tillegg til at sikkerhetsavsetning beregnet etter tidligere regime opphører å eksistere. Konsekvensen av dette samlet sett er at selskapets egenkapital på implementeringstidspunktet for ny regnskapsforskrift, 1. januar 2016, vil bli styrket som følge av oppløst sikkerhetsavsetning netto for utsatt skatt. Effekten vil bli synliggjort og nærmere beskrevet i selskapets delårsregnskap for 1. kvartal 2016. Side 2
Utsiktene framover Forsikringsbransjen er preget av konkurranse og økende kundefokus. Konkurransesituasjonen er intensivert de senere år, blant annet gjennom økt satsing på skadeforsikring fra etablerte finanskonsern. God risikoseleksjon og fortsatt effektivisering av driften vil være viktig for å opprettholde lønnsomheten i selskapet fremover. Eika Forsikring søker å følge denne utviklingen, og har i løpet av 2015 utviklet løsninger som tilbyr kundene både å kjøpe enkelte produkter elektronisk, samt å melde skade elektronisk. Selskapet ser for seg at produktspekteret tilgjengelig for elektronisk kjøp utvides ytterligere framover. Innovasjonstakten i forsikringsbransjen er høy, med særlig vekt på digitale betjeningsløsninger, forbedret kundedialog og effektiv operasjonell drift. Man vil fremover også komme til å se nye aktører fra andre bransjer utfordre forsikringsmarkedet basert på helt nye forutsetninger for risikoseleksjon og skreddersydd kundeorientert distribusjon. Eika Forsikring arbeider med å utvikle gode digitale løsninger som forenkler kundenes hverdag og styrker bankenes posisjon som ledende på personlig og omsorgsfull kundebetjening til folk flest og lokalt næringsliv. Med stort fokus på lokalbankens verdigrunnlag og økende innovasjonstakt både i alliansen og selskapet, ser Eika Forsikring store muligheter fremover. Kombinert med solid drift, god lønnsomhet og fornøyde kunder har selskapet gode forutsetninger for å hevde seg i konkurransen om kundene. Det er usikkerhet knyttet til internasjonale konjunkturer og hvordan disse vil påvirke Norge på sikt, men man ser gjennom flere konjunkturindikatorer at Norge nå rammes hardere av den økonomiske nedturen, med utgangspunkt i petroleumssektoren. Rentenivåene både nasjonalt og internasjonalt reduseres ytterligere, hvilket resulterer i relativt lave finansinntekter. Forventningene til den nærmeste tids finansavkastning er blitt betydelig moderert gjennom året, blant annet underbygget av finansresultatets særs svake utvikling i 3. kvartal 2015. De regulatoriske rammebetingelser for forsikringsnæringen er stadig i endring. Nivåer og innretninger i disse endringene er ikke endelig avklart, men hovedlinjene er relativt tydelige. Etter styrets vurdering er selskapet solid og godt tilpasset og forberedt på de forestående regelendringene. Hamar, 10. februar 2016 Styret i Hege Toft Karlsen Erica Blakstad Arne Martin Laukvik Styrets leder Sverre V. Kaarbøe Mette Kamsvåg Hans Kristian Glesne Kristin Rønning Audun Bø Konstituert adm. direktør Side 3
Resultatregnskap Beløp i tusen kroner Note 2015 2014 Året 2015 Året 2014 TEKNISK REGNSKAP FOR SKADEFORSIKRING Premieinntekter Forfalte bruttopremier Note 2 650 231 625 883 2 523 313 2 421 385 Av gitte gjenforsikringspremier -164 354-153 198-651 725-615 749 Forfalt premie for egen regning 485 878 472 685 1 871 588 1 805 636 Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie -12 092-14 467-37 607-37 594 Endring i gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 3 745 4 183 9 001 1 204 Sum premieinntekter for egen regning 477 530 462 402 1 842 982 1 769 246 Allokert inv esteringsav kastning ov erfø rt fra ikke-teknisk regnskap 4 361 8 572 19 547 37 521 Andre forsikringsrelaterte inntekter 20 951 4 544 42 418 16 664 Erstatningskostnader i skadeforsikring Betalte erstatninger, brutto 354 452 390 617 1 438 977 1 508 150 Gjenforsikringsandel av betalte bruttoerstatninger -94 908-90 874-341 691-394 782 Endring i erstatningsavsetning, brutto 10 589-29 657 78 383 132 595 Endring i gjenforsikringsandel av bruttoerstatningsavsetninger -5 103 469 6 554-24 550 Sum erstatningskostnader for egen regning Note 2 265 031 270 554 1 182 224 1 221 413 Forsikringsrelaterte driftskostnader Salgskostnader Note 2 83 402 80 168 323 849 309 133 Forsikringsrelaterte adm. kostnader inkl. prov isjoner for mottatt gjenforsikring Note 2 49 938 35 402 158 972 131 024 Mottatte provisjoner for avgitt gjenforsikring Note 2-51 698-44 452-180 712-165 874 Sum forsikringsrelaterte driftskostnader 81 642 71 119 302 108 274 283 Resultat av teknisk regnskap før sikkerhetsavsetninger 156 170 133 845 420 615 327 736 Endring i andre tekniske og i sikkerhetsavsetning mv. i skadeforsikring Endring i sikkerhetsavsetning 7 161-4 607-1 627-30 225 Sum endringer i sikkerhetsavsetninger mv. 7 161-4 607-1 627-30 225 Resultat av teknisk regnskap for skadeforsikring 163 331 129 238 418 987 297 512 IKKE - TEKNISK REGNSKAP FOR SKADEFORSIKRING Netto inntekter fra investeringer Renteinntekter og utbytte på finansielle eiendeler 22 874 26 905 64 463 68 774 Verdiendring på investeringer 5 361 7 924-27 366 7 313 Realisert gevinst og tap på investeringer -182-531 12 538 22 286 Administrasjonskostnader knyttet til investeringer -719-673 -2 683-2 447 Sum netto inntekter fra investeringer 27 333 33 625 46 953 95 926 Allokert inv esteringsav kastning ov erført til teknisk regnskap -4 361-8 572-19 547-37 521 Andre inntekter 486 730 2 695 3 457 Andre kostnader 1 104 433 2 104 1 334 Resultat av ikke -teknisk regnskap 22 354 25 349 27 998 60 527 Resultat før skattekostnad 185 685 154 587 446 985 358 039 Skattekostnad 47 078 37 269 121 124 88 447 Resultat før andre resultatkomponenter 138 606 117 318 325 861 269 592 Aktuarielle gev/tap pensjoner 3 543-3 543 - Skatt på andre resultatkomponenter -886 - -886 - TOTALRESULTAT 141 264 117 318 328 519 269 592 Side 4
Balanse - Eiendeler Beløp i tusen kroner Note 31.12.2015 31.12.2014 Immaterielle eiendeler Andre immaterielle eiendeler 17 331 16 776 Sum immaterielle eiendeler 17 331 16 776 Finansielle instrumenter som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler Note 5,7 250 125 210 936 Obligasjoner og andeler Note 4,7 2 926 647 2 573 038 Sum finansielle instrumenter som måles til v irkelig v erdi 3 176 771 2 783 973 Gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser i skadeforsikring Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie Note 3 293 493 284 492 Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetninger Note 3 629 841 636 395 Sum gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser i skadeforsikring 923 334 920 887 Fordringer Fordringer i forbindelse med direkteforsikring 912 968 878 590 Fordringer i forbindelse med gjenforsikring 2 476 19 Andre fordringer 1 107 2 690 Sum fordringer 916 550 881 300 Andre eiendeler Anlegg og utstyr 12 744 112 Kasse, bank 237 173 202 259 Utsatt skattefordel 25 871 18 850 Sum andre eiendeler 275 787 221 221 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Andre forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 5 817 3 947 Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 5 817 3 947 SUM EIENDELER 5 315 590 4 828 105 Side 5
Balanse - Gjeld og egenkapital Beløp i tusen kroner Note 31.12.2015 31.12.2014 Innskutt egenkapital Aksjekapital 175 000 175 000 Annen innskutt egenkapital 191 508 191 508 Sum innskutt egenkapital Note 8 366 508 366 508 Opptjent egenkapital Avsetning til naturskadefond 57 831 81 977 Av setning til garantiordning 105 223 100 085 Annen opptjent egenkapital 298 653 281 847 Sum opptjent egenkapital Note 8 461 707 463 908 SUM EGENKAPITAL 828 215 830 416 Ansv arlig lånekapital Ansv arlig lån Note 6 249 125 - Sum ansvarlig lånekapital 249 125 - Forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring Avsetning for ikke opptjent bruttopremie Note 3 1 222 963 1 185 356 Brutto erstatningsavsetning Note 3 2 021 634 1 933 251 Sikkerhetsavsetning Note 3 281 081 279 454 Sum brutto forsikringsforpliktelser i skadeforsikring 3 525 678 3 398 060 Av setninger for forpliktelser Pensjonsforpliktelser Note 1 10 829 4 424 Skyldig betalbar skatt 6 709 44 Andre forpliktelser 1 014 1 014 Sum av setning for forpliktelse 18 553 5 482 Forpliktelser Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring 30 835 18 286 Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring 151 038 133 168 Forpliktelser til selskap i samme konsern 445 025 356 821 Andre forpliktelser 34 348 34 940 Sum forpliktelser 661 246 543 214 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Andre påløpte kostnader 32 773 50 932 Sum påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 32 773 50 932 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 5 315 590 4 828 105 Side 6
Oppstilling av endring i egenkapital Beløp i tusen kroner Aksjekapit al Annen innskut t egenkapital Forsikringst ekniske avset ninger Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital per 31. desember 2013 125 000 191 508 176 389 282 876 775 774 Overført avsetning for naturskadefond - - -6 780 6 780 - Ov erfø rt av setning for garantiordning - - 3 978-3 978 - Periodens resultat - - - 45 347 45 347 Egenkapital per 31. mars 2014 125 000 191 508 173 587 331 025 821 121 Overført avsetning for naturskadefond - - 3 131-3 131 - Ov erfø rt av setning for garantiordning - - 1 644-1 644 - Periodens resultat - - - 56 983 56 983 Egenkapital per 30. juni 2014 125 000 191 508 178 362 383 233 878 104 Overført avsetning for naturskadefond - - -1 240 1 240 - Ov erfø rt av setning for garantiordning - - 3 738-3 738 - Periodens resultat - - - 49 945 49 945 Egenkapital per 30. september 2014 125 000 191 508 180 861 430 680 928 048 Emisjon 50 000 - - - 50 000 Overført avsetning for naturskadefond - - 1 864-1 864 - Overført avsetning for garantiordning - - -664 664 - Årets resultat - - - 117 317 117 317 Av gitt konsernbidrag - - - -264 950-264 950 Egenkapital per 31. desember 2014 175 000 191 508 182 061 281 847 830 416 Prinsippendring pensjon IAS 19 - - - -7 695-7 695 Overført avsetning for naturskadefond - - -26 025 26 025 - Ov erfø rt av setning for garantiordning - - 1 397-1 397 - Periodens resultat - - - 51 752 51 752 Egenkapital per 31. mars 2015 175 000 191 508 157 433 350 532 874 473 Overført avsetning for naturskadefond - - 3 495-3 495 - Ov erfø rt av setning for garantiordning - - 1 298-1 298 - Periodens resultat - - 67 656 67 656 Egenkapital per 30. juni 2015 175 000 191 508 162 226 413 395 942 129 Overført avsetning for naturskadefond - - -2 457 2 457 - Ov erfø rt av setning for garantiordning - - 1 251-1 251 - Periodens resultat - - 67 847 67 847 Egenkapital per 30. september 2015 175 000 191 508 161 020 482 448 1 009 976 Overført avsetning for naturskadefond - - 841-841 - Ov erfø rt av setning for garantiordning - - 1 192-1 192 - Periodens resultat - - - 141 264 141 264 Av gitt konsernbidrag - - - -323 025-323 025 Egenkapital per 31. desember 2015 175 000 191 508 163 054 298 653 828 215 Side 7
Kontantstrømoppstilling Beløp i tusen kroner Året 2015 Året 2014 KONTANTSTRØM FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER Innbetalte premier 2 672 207 2 551 785 Utbetalte gjenforsikringspremier -netto etter provisjon -639 605-606 218 Utbetalte erstatninger og forsikringsytelser -1 304 332-1 387 746 Innbetalte gjenforsikringsoppgjø r for erstatninger og forsikringsoppgjø r 338 025 394 782 Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiv erav gift mv. -107 293-92 659 Utbetalinger av øv rige driftsutgifter mv. -455 730-462 223 Innbetalinger av renter og utbytte 64 009 69 515 Utbetaling v ed kjøp av driftsmidler -26 217-12 254 Innbetalinger v ed salg av finansielle eiendeler 809 778 854 894 Utbetalinger til inv esteringer i finansielle eiendeler -1 215 052-1 259 122 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 135 789 50 752 KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Innbetalt konsernbidrag - 69 400 Utbetalt til konsernselskap -350 000-252 000 Innbetalt egenkapital - 50 000 Innbetalt ansvarlig lånekapital 249 125 - Netto kontantstrøm fra finansielle aktiviteter -100 875-132 600 Netto endring bankinnskudd, kontanter og lignende 34 914-81 848 Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende per 1. januar 202 259 284 107 Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende ved utg. av perioden 237 173 202 259 Side 8
Noter Note 1 Regnskapsprinsipper mv. Regnskapet er avlagt i samsvar med regnskapsloven av 1998 og god regnskapsskikk, samt forskrift for årsregnskap for forsikringsselskaper gitt av Finanstilsynet, herunder IAS 34 Delårsrapportering. Forenklinger i henhold til forskriftens 3-1 er benyttet. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper selskapet har lagt til grunn ved avleggelse av delårsregnskapet per 31. desember 2015 fremkommer i årsregnskapet for 2014. Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap, og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2014. Bruk av estimat og skjønn Ved utarbeidelsen av delårsregnskapet har det vært brukt estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter og kostnader samt opplysninger om potensielle forpliktelser. Vesentlige estimat relaterer seg til forsikringstekniske avsetninger og verdsettelse av finansielle instrumenter. Fremtidige hendelser kan medføre at estimatene endrer seg. Endringene vil bli regnskapsført når det foreligger grunnlag for å fastsette nye estimater. Endringer i regnskapsprinsipper og presentasjon I de tilfeller nye regnskapsprinsipper tas i bruk eller poster i regnskapet klassifisering på annen måte, omarbeides tall fra tidligere perioder for å gjøre regnskapene sammenlignbare. Selskapet har med regnskapsmessig virkning fra 1. januar 2015 implementert IAS 19 for beregning av pensjonsforpliktelser og kostnader. Dette innebærer at korridorløsningen for innregning av aktuarielle gevinster og tap, samt estimatendringer, ikke lenger benyttes. Alle estimaterindringer og aktuarielle gevinster og tap blir fra virkningstidspunktet løpende resultatført under «Andre resultatkomponenter», med tilhørende skatteberegning. Akkumulerte ikke-resultatførte estimatavvik pr 01.01.15, justert for utsatt skatt, er ført direkte mot egenkapitalen som prinsippendring. Note 2 Premieinntekter, erstatningskostnader m.v. Premieinntekter mv. Beløp i tusen kroner 2015 2014 Året 2015 Året 2014 Forfalte bruttopremier Opptjente bruttopremier Påløpte bruttoerstatninger Forsikringsrelaterte brutto driftskostnader Opptjent premie - reass. Påløpte erstatninger - reass. Provisjonsinntekter Gjenforsikringsresultat 650 231 625 883 2 523 313 2 421 385 638 139 611 417 2 485 706 2 383 791 365 041 360 960 1 517 361 1 640 745 133 340 115 571 482 821 440 157 160 609 149 015 642 724 614 545 100 011 90 405 335 137 419 332 51 698 44 452 180 712 165 874 8 900 14 158 126 875 29 339 Erstatningskostnader Beløp i tusen kroner Betalte bruttoerstatninger Gjenforsikringsandel av betalte bruttoerstatninger Brutto endring i erstatningsavsetninger Endring i gjenfors.andel av brutto erstatningsavsetninger 2015 2014 Året 2015 Året 2014 354 452 390 617 1 438 977 1 508 150-94 908-90 874-341 691-394 782 10 589-29 657 78 383 132 595-5 103 469 6 554-24 550 Erstatningskostnader for egen regning 265 031 270 554 1 182 224 1 221 413 Side 9
Note 3 Forsikringstekniske avsetninger i skadeforsikring Beløp i tusen kroner 31.12.2015 31.12.2014 Avsetning for ikke opptjent premie, brutto 1 222 963 1 185 356 Erstatningsavsetning brutto 2 021 634 1 933 251 Sikkerhetsavsetning 281 081 279 454 Sum forsikringstekniske bruttoavsetninger 3 525 678 3 398 060 Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 293 493 284 492 Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning 629 841 636 395 Sum gjenforsikringsandel av forsikringstekn. bruttoavsetninger 923 334 920 887 Sum avsetning for egen regning 2 602 344 2 477 173 Note 4 Obligasjoner og andeler til virkelig verdi Obligasjoner fordelt på ut st edersekt or Beløp i tusen kroner Gj. snit t. eff.rente Modifisert durasjon Pålydende Kost pris Markedsverdi Stat 1,14 % 0,09 75 000 74 972 75 228 Kommune r og fylkeskommune r 1,71 % 1,34 331 387 334 896 335 891 Obligasjoner med fortrinnsrett 1,63 % 0,96 560 000 571 594 574 605 Forretningsbanker 2,09 % 1,67 243 000 246 511 246 630 Sparebanker 2,10 % 0,57 1 252 000 1 273 550 1 270 191 Kredittforetak 1,87 % 0,09 20 000 20 196 20 077 Sum markedsbaserte verdipapir 2 481 387 2 521 719 2 522 621 Rent efond Beløp i tusen kroner Antall Kost pris Markedsverdi Verdipapirfondet Eika Obligasjon 92 997 93 624 93 815 Verdipapirfondet Eika Kreditt 108 091 108 596 103 861 Verdipapirfondet Eika Likv iditet 79 356 80 102 79 345 Verdipapirfondet Eika Pengemarked 45 982 47 447 46 645 Verdipapirfondet Eika Sparebank 80 326 82 210 80 359 Sum rentefond 411 980 404 025 Sum markedsbaserte obligasjoner og andeler 2 933 699 2 926 647 Selskapet har av tale om aktiv forv altning. Ved prisberegning av obligasjoner, sertifikater og underliggende papirer i rentefond beny tter forv alter priser fra Nordic Bond Pric ing. Verdipapirfondenes forening og Nordic Trustee står bak selskapet Nordic Bond Pric ing som publiserer uav hengige priser på obligasjoner. Side 10
Note 5 Aksjer og andeler til virkelig verdi Aksjer og andeler til virkelig verdi over resultatet Beløp i tusen kroner Antall Kurs Anskaffelseskost Markedsverdi Noterte papirer Verdipapirfondet Eika Norge 24 131 4 226 77 161 101 966 92 % Verdipapirfondet Eika Norden 12 542 5 806 45 937 72 824 100 % Verdipapirfondet Eika Global 51 749 1 456 46 882 75 334 100 % Sum aksjefond 169 980 250 125 Selskapet har avtale om aktiv forvaltning. Ved prisberegning av underliggende papirer i rentefond benytter forvalter priser fra Nordic Bond Pric ing. Verdipapirfondenes forening og Nordic Trustee står bak selskapet Nordic Bond Pric ing som publiserer uavhengige priser på obligasjoner. Markedsverdi på unoterte illikvide omløpsaksjer i aksjefond er fastsatt ved bruk av modeller hvor verdien blant annet estimeres basert på verdiutviklingen av børsnoterte likvide aksjer som anses å være sammenlignbare med selskapets investeringer. For øvrige unoterte finansielle investeringer benyttes observerbare transaksjoner i markedet som grunnlag for prisingen. Note 6 Ansvarlig lånekapital Beløp i tusen kroner Ramme Val. Rente Rentebetingelser Opptak Forfall 31.12.2015 31.12.2014 NO0010753346 250 000 NOK Flytende 3M Nibor + 3,50% 2015 2045 250 000 - Amortiserte kostnader -875 - Sum ansv arlig lån 249 125 - Ansvarlig obligasjonslån 250 millioner kroner har innløsningsrett for utsteder, første gang 11. desember 2025. Note 7 Investering klassifisert ut fra usikkerhet i verdsettelsen Obligasjoner, aksjer og andeler fordelt på utstedersektor Beløp i tusen kroner Kvoterte priser Observerbare forut set ninger Sum Aksjer og andeler til v irkelig v erdi ov er resultatet 250 125 404 025 654 150 Obligasjoner til v irkelig v erdi ov er resultatet 30 059 2 492 563 2 522 621 Sum markedsbaserte obligasjoner, andeler og aksjer 280 183 2 896 588 3 176 771 Kvoterte priser Kategorien inneholder investeringer i aksjefond der fondets investering, i all hovedsak, er i børsnoterte likivde aksjer samt investeringer i statsobligasjoner. Investeringene er verdsatt til fondets offisielle kurser eller børskurser. Observerbare forutsetninger Kategorien inneholder investeringer i rentefond og obligasjoner, hovedsakelig utstedt av kommuner og finansinstitusjoner. Investeringene er verdsatt til offisielle fondskurser eller basert på kurser fra Nordic Bond Pricing. Verdipapirfondenes forening og Norsk Tillitsmann står bak selskapet Nordic Bond Pricing som publiserer uavhengige priser op obligasjoner. Side 11
Note 8 Kapitaldekning Beløp i tusen kroner Vekt 31.12.2015 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2014 Risikovektede eiendeler Staten, sentralbanker og gjenforsikr.andel av forsikringstekniske av setninger 0 % 998 562-996 025 - Finansinstitusjoner 10 % 574 605 57 461 559 057 55 906 Finansinstitusjoner, andre fordringer 20 % 1 839 316 367 863 1 953 930 390 786 Øv rige fordringer 50 % 526 296 263 148 3 939 1 970 Aksjefond/rentefond og fordr. forsikringstagere 100 % 1 333 610 1 333 610 1 279 526 1 279 526 Immaterielle eiendeler og utsatt skattefordel 0 % 43 202-35 627 - Sum balanseførte eiendeler 5 315 591 4 828 104 Sum risikovektede eiendeler 2 022 082 1 728 187 Aksjekapital 175 000 175 000 Annen egenkapital 298 653 281 847 Annen innskutt egenkapital 191 508 191 508 - Utsatt skattefordel/immaterielle eiendeler -43 202-35 627 - Minstekrav reassuranseavsetning -23 472-23 676 Kjernekapital 598 487 589 052 Tilleggskapital - ansv arlig lån 250 000 - Netto ansvarlig kapital 848 487 589 052 Kapitaldekning i % 42, 0 % 34, 1 % Overskudd av ansvarlig kapital 686 721 450 797 Fra og med 2015 er verdipapirfond klassifisert etter verdipapirfondets rating. I 2014 ble verdipapirfond klassisisert uten rating. Note 9 Nærstående parter Som nærstående parter ansees alle selskaper innen Eika Gruppen konsernet samt styremedlemmer og ledende ansatte i selskapet. Transaksjoner mellom morselskapet og de øvrige selskapene i konsernet inngår som en del av den ordinære virksomheten. Dette omfatter administrative tjeneste, leie av lokaler og driftsmidler samt utlån og finansiering. Side 12
Tlf: +47 22 87 81 00 E-post: post@eika.no Parkveien 61 P.b 2349 Solli 0201 Oslo www.eika.no