HOVEDTALL TOTENS SPAREBANK (Konsertall, beløp i kr.)

Delårsrapport 4. kvartal og foreløpig årsregnskap 2010

HOVEDTALL TOTENS SPAREBANK (Konsertall, beløp i 1.000 kr.) KVARTALSVIS RESULTATUTVIKLING 4. kv. 10 3. kv. 10 2. kv. 10 1. kv. 10 4. kv. 09 3. kv. 09 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 54.305 52.646 55.120 54.969 60.441 55.571 Netto andre driftsinntekter 34.717 29.475 17.172 16.286 26.815 34.718 Sum driftskostnader 35.688 44.891 43.991 30.692 41.366 39.118 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 53.334 37.230 28.301 40.563 45.890 51.171 Tap på utlån, garantier m.v. 17.838 5.593 4.870 8.088 4.554 5.628 Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på verdip. tiljeng. for salg -278 0 29.743 0-159 -500 Driftsresultat før skatt 35.218 31.637 53.174 32.475 41.177 45.043 Skatt på ordinært resultat 9.406 7.880 6.436 8.348 11.156 12.253 Resultat av ordinær drift etter skatt inkl. minoritetsandel 25.813 23.757 46.738 24.127 30.021 32.790 BALANSEUTVIKLING 31.12.2010 30.09.2010 30.06.2010 31.03.2010 31.12.2009 30.09.2009 Brutto utlån til og fordringer på kunder 10.697.850 10.619.270 10.451.044 10.292.601 10.240.339 10.335.240 - Nedskrivning -27.334-14.380-16.729-18.473-12.104-16.553 - Gruppenedskrivning -40.383-39.736-37.521-36.262-37.925-38.519 Netto utlån til og fordringer på kunder 10.630.134 10.565.154 10.396.794 10.237.866 10.190.310 10.280.168 Innskudd fra og gjeld til kunder 5.406.616 5.061.241 5.091.672 5.034.712 4.943.349 4.769.020 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5.201.183 5.042.010 5.447.035 5.201.227 5.112.519 4.763.198 Ansvarlig lånekapital 361.961 361.819 356.535 356.507 356.363 324.327 Egenkapital 825.644 799.918 776.549 748.371 762.257 713.840 Forvaltningskapital 12.769.275 12.340.268 12.658.892 12.320.049 12.193.379 11.782.819 Gjennomsnittlig forvaltningskapital siste periode 12.548.983 12.652.909 12.258.436 12.270.790 12.012.018 11.949.616 NØKKELTALL 4. kv. 10 3. kv. 10 2. kv. 10 1. kv. 10 4. kv. 09 3. kv. 09 Rentabilitet og drift Rentenetto 1) 1,72 1,66 1,80 1,82 2,00 1,85 Netto andre driftsinntekter i % av gj.snittlig forvaltningskapital 1,10 0,93 0,56 0,54 0,89 1,15 Sum driftskostnader i % av gj.snittlig forvaltningskapital 1,13 1,41 1,44 1,01 1,37 1,30 Kostnad-/inntektsforhold (%) 2) 43,09 60,48 55,16 44,52 53,25 56,16 Driftsresultat før tap og nedskrivinger 3) 1,69 1,17 0,93 1,34 1,52 1,70 Egenkapitalrentabilitet 4) 12,60 11,96 24,89 13,29 15,94 18,65 Forvaltningskapital pr. årsverk 98.150 93.416 95.467 95.356 95.785 91.767 Finansiering og likviditet Netto utlån til kunder i % av innskudd fra kunder 196,61 208,75 204,19 203,35 206,14 215,56 Innskuddsdekning 5) 50,86 47,91 48,97 49,18 48,51 46,39 Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % 4,32 2,77 1,82 3,32 5,81 5,56 Endring i innskudd fra kunder siste 12 måneder i % 9,37 6,13 3,05 3,92 1,75 2,86 Utlån formidlet via TBK (Saldo ved kvartalets slutt) 901.462 868.950 820.401 694.252 574.154 281.193 Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % inklusive TBK 7,13 8,26 8,87 6,95 11,65 8,32 Soliditet Netto ansvarlig kapital 1.035.347 938.851 933.280 969.875 973.756 854.777 Beregningsgrunnlag 7.237.838 7.164.550 7.173.750 7.092.438 6.925.325 6.734.850 Kapitaldekning i % 14,30 13,10 13,01 13,67 14,06 12,69 Tapsprosent utlån 6) 0,17 0,05 0,05 0,08 0,04 0,05 Antall årsverk ved kvartalsslutt 130,10 132,10 132,60 129,20 127,30 128,40 EGENKAPITALBEVIS 2010 2009 2008 2007 2006 2005 Eierandelsbrøk 60,14 61,49 62,81 52,35 55,08 57,96 Børskurs 98 77 49 163 205 222 Børsverdi 423.674 332.886 211.837 362.675 456.125 493.950 Bokført egenkapital per egenkapitalbevis 117 111 97 124 123 111 Resultat per egenkapitalbevis 16,68 14,78 4,31 14,96 15,69 15,54 Utbytte per egenkapitalbevis 7,75 7,00 3,50 14,00 14,00 13,00 Pris/resultat per egenkapitalbevis 5,88 5,21 11,37 10,90 13,07 14,29 Pris/bokført egenkapital 0,84 0,70 0,51 1,31 1,67 2,00 1) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 2) Sum driftskostnader i prosent av netto renteinntekter og netto andre driftsinntekter fratrukket verdipapirgevinster/tap 3) Driftsresultat før tap og nedskrivninger i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 4) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital (annualisert) 5) Innskudd fra og gjeld til kunder i prosent av netto utlån til og fordringer på kunder 6) Kvartalsvis tap i prosent av brutto utlån til og fordringer på kunder

Styrets delårsrapport 4. kvartal 2010/foreløpig årsregnskap 2010 RESULTAT Regnskapet for konsernet for fjerde kvartal isolert viser et resultat før skatt på 35,2 mill. kroner, mot 41,2 mill. kroner i fjerde kvartal 2009. Driftsresultat fra ordinær bankdrift etter tapskostnader i kvartalet (justert for gevinster på verdipapirer, tilbakeførte AFP-kostnader og gevinst salg forretningseiendom) er 14,4 mill. kroner, mot 31,8 mill. kroner i samme kvartal i fjor. Egenkapitalavkastningen etter skatt i kvartalet utgjør 12,60 % p.a., mot 15,94 % p.a. i fjerde kvartal 2009. Akkumulert resultat før skatt for 2010 viser et resultat på 152,5 mill. kroner, mot 136,7 mill. kroner for 2009. NETTO RENTEINNTEKTER Konsernets netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i 4. kvartal 2010 ble 54,3 mill. kroner, mot 52,6 mill. kroner i 3. kvartal i 2010 og 60,4 mill. kroner i 4. kvartal 2009. Rentenettoen i kvartalet utgjør 1,72 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK), mot 1,66 % i 3. kvartal og 2,00 % i 4. kvartal i 2009. Kundemarginen i kvartalet falt noe i forhold til forrige kvartal, selv om en renteøkning i november på enkelte lånetyper bidro positivt. Kundemarginen har også blitt redusert sammenlignet med 4. kvartal i 2009. Banken hadde i 3. kvartal i gjennomsnitt betydelig mer overskuddslikviditet plassert som innskudd hos andre kredittinstitusjoner enn i 4. kvartal. Nettoeffekten av dette bidrar til en positiv utvikling av rentenettoen i 4. kvartal sammenlignet med 3. kvartal, på tross av press på marginene. ANDRE DRIFTSINNTEKTER Konsernets netto andre driftsinntekter utgjorde 34,7 mill. kroner i 4. kvartal, mot 26,8 mill. kroner samme kvartal i 2009. Provisjonsinntektene er i sum noe høyere enn i tilsvarende kvartal i 2009, med 14,2 mill. kroner i 2010 mot 13,4 mill. kroner i 2009. Økningen skyldes hovedsaklig økning i inntekter fra provisjoner knyttet til forsikring og provisjoner fra Terra Boligkreditt. Resultat fra verdipapirer er positivt i 4. kvartal med en gevinst på 6,2 mill. kroner. Dette er dels et tap på 0,7 mill. kroner knyttet til bankens beholdinger av rentebærende papirer, dels en gevinst 5,7 mill. kroner på aksjer og egenkapitalbevis, og dels en gevinst på 1,7 mill. kroner knyttet til valuta og derivater. Kursgevinstene er i det alt vesentlige urealiserte. Bankens beholdning av rentebærende verdipapirer har flytende rente og lav renterisiko. Verdipapirer holdt for omsetning er klassifisert som omløpsmidler og vurdert til virkelig verdi. Alle gevinster og tap er innregnet i resultatregnskapet. Andre driftsinntekter i kvartalet inkluderer en engangseffekt på 9,9 mill. kroner, som er gevinst knyttet til salg av bankens foretningseiendom på Gjøvik i desember.. DRIFTSKOSTNADER Sum driftskostnader i konsernet i 4. kvartal utgjør 35,7 mill. kroner, mot 41,4 mill. kroner samme kvartal i 2009. Driftskostnadene i 4. kvartal utgjør 1,13 % av GFK, mot 1,37 % i samme kvartal i 2009. Sammenlignet med samme kvartal i 2009 har lønn m.v. blitt redusert med 7,2 mill kroner. Dette skyldes dels at bonus til de ansatte i sin helhet ble kostnadsført med 4,2 mill. kroner i 4. kvartal i fjor, mens tilsvarende kostnadsføring i 2010 for en stor del er ført i tidligere kvartaler. Kostnadsført bonus i 4. kvartal i år utgjør 0,6 mill. kroner. I tillegg har endringene i AFP-ordningen medført at banken også i 4. kvartal har tilbakeført pensjonsavsetninger. Det er i kvartalet tilbakeført 4,9 mill. kroner som en følge av at ingen ansatte valgte å ta ut gammel AFP i 2010, samt tilbakeført periodiserte kostnader til AFP i 2010 som en følge av avklaringer i kvartalet knyttet til den regnskapsmessige behandlingen av dette. Samlet sett er pensjonskostnadene i 4. kvartal 2010 7,2 mill. lavere enn i 2009. Engangseffekter har medført at administrasjonskostnadene er lavere for 4. kvartal enn for 3. kvartal i 2010. Dette gjelder også for andre driftskostnader. I sum ansees administrasjonskostnadene og andre driftskostnader å være noe lavere i kvartalet enn det banken forventer i de kommende perioder. TAPSKOSTNADER Det er kostnadsført 17,8 mill. kroner i netto tap på utlån og garantier i 4. kvartal i 2010, mot 4,6 mill. kroner i 4. kvartal 2009. Tap på utlån i kvartalet tilsvarer 0,17 % av brutto utlån. Av tapskostnaden i kvartalet er 13,0 mill. kroner netto økte individuelle nedskrivninger. Brutto misligholdte engasjement over 90 dager har vist en positiv utvikling og utgjør nå 77,5 mill. kroner, mot 94,8 mill. kroner i 3. kvartal. I 4. kvartal i 2009 var brutto misligholdte engasjement over 90 dager 100,4 mill. kroner. Bankens kredittrisikoprofil er tilnærmet uendret fra siste kvartal. Hoveddelen av misligholdte lån er innenfor personmarkedet, og i de fleste tilfeller har banken god sikkerhet for engasjementet. Banken gjennomfører fortløpende en grundig vurdering av engasjementer for å avdekke mulige individuelle tap og gjør avsetninger i henhold til dette. På tross av tilnærmet uendret kredittrisikoprofil og redusert mislighold, medførte økte nedskrivninger på enkelte engasjementer en høyere tapskostnad i 4. kvartal enn tidligere forventet. De økte nedskrivningene er hovedsakelig knyttet til engasjementer som fra før var delvis nedskrevet. Noen nye forutsetninger, i kombinasjon med en noe mer forsiktig vurdering av kontantstrømmen i engasjementene, tilsa imidlertid økte nedskrivninger. FORVALTNINGSKAPITAL Pr. 31.12 forvaltet konsernet i alt 12 769 mill. kroner. Dette er en økning på 429 mill. kroner i løpet av kvartalet. Dette skyldes i hovedsak økt likviditetsreserve i form av innskudd i andre kredittinstitusjoner. UTLÅN Konsernets netto utlån økte i 4. kvartal med 65 mill. kroner, mot en nedgang på 90 mill. kroner samme kvartal i 2009. I løpet av de siste 12 mnd. er netto utlån økt med 440 mill. kroner, eller 4,3 %. Andelen lån til personmarkedet er redusert fra 73,3 % per 31.12 i 2009 til 71,6 % i 2010. 12 måneders bruttovekst i personmarkedet er på 2,1 %, og tilsvarende bruttovekst i bedriftsmarkedet er på 12,6 %. I løpet av kvartalet har banken formidlet lån via Terra Boligkreditt for 33 mill. kroner, som ikke er inkludert i utlånsveksten ovenfor. I fjerde kvartal i 2009 formidlet banken tilvarende lån for 293 mill. kroner. Totale lån som er formidlet via Terra Boligkreditt er per 31.12.10 på 901 mill. kroner. 12 måneders vekst innenfor personmarkedet inkludert lån via Terra Boligkreditt er på 6,0 %, og totalt 7,1 %. INNSKUDD Kundeinnskuddene har i 4. kvartal økt med 345 mill. kroner, mot en økning på 174 mill. kroner samme kvartal i 2009. Siste 12 mnd. har innskuddene økt med 463 mill. kroner, tilsvarende 9,4 %. Innskuddsdekningen utgjør nå 50,1 %. LIKVIDITET Banken har en tilfredsstillende likviditetsreserve i form av bankinnskudd, ubenyttede trekkrammer og omsettelige verdipapirer. Banken legger vekt på å sikre refinansiering i god tid før forfall, med en god løpetidsstruktur, for å opprettholde nivået på likviditetsindikatorene.

Bankens obligasjonsgjeld er som i tidligere perioder bokført til amortisert kost. Banken har etablert et eget boligkredittselskap, og har i januar startet med å overføre lån fra Totens Sparebank til boligkreditt selskapet. Banken vil benytte både eget boligkredittselskap og Terra Boligkreditt, og på denne måten finansiere fortsatt vekst. Banken ser at den kan oppnå en lavere fundingkostnad ved å utstede særskilt sikrede obligasjoner med pant i bolig, enn ved å utstede ordinære bankobligasjoner. Bankens vurdering er derfor at det fremover er fornuftig å benytte seg av de mulighetene som ligger i å utstede særskilt sikrede obligasjoner med pant i bolig. SOLIDITET Konsernets egenkapital er pr. 31.12.10 på 825,6 mill. kroner. Kapitaldekningen målt i henhold til myndighetenes retningslinjer utgjør 14,30 %, mot 14,06 % på samme tid i fjor. Konsernets kjernekapitaldekning utgjorde pr. 31.12.10 13,35 %. Kapitaldeking i % 16 14 12 10 8 6 4 4K 09 1K 10 2K 10 Kapitaldekning DATTERSELSKAPER En oversikt over bankens datterselskaper og deres resultater fremgår i note 9. VESENTLIGE HENDELSER Rolf E. Delingsrud (53) tiltrådte 3.1.2011 stillingen som adm. banksjef etter Herbjørn J. Steinsvik som gikk av med pensjon. DISPONERING AV ÅRSRESULTATET Styret foreslår at 4,5 mill. kroner avsettes til gaver, 33,5 mill. kroner utbetales som kontantutbytte, 40,7 mill. kroner overføres Sparebankens fond, 38,6 mill. kroner overføres til utjevningsfond og 0,4 mill. kroner overføres til fond for urealiserte gevinster. Det foreslåtte kontantutbyttet utgjør kr. 7,75 pr. EKB. I bankens avtale med Statens finansfond om fondsobligasjoner er det avtalt begrensninger vedrørende utbytte og gaver. Blant annet skal ikke utbytte utgjøre mer enn 50 % av egenkapitaleiernes andel av overskuddet, samt at utbytte i % av egenkapitaleiernes andel av bankens egenkapital heller ikke skal overstige gjennomsnittlig rente på fondsobligasjonen fra Statens finansfond. Det foreslåtte kontantutbyttet tilsvarer tilnærmet det maksimale utbytte som er mulig innenfor de begrensninger som er gitt i avtalen med Statens finansfond. 3K 10 4K 10 Krav VIDERE UTVIKLING Gitt at det ikke skjer vesentlige endringer i rentemarkedet forventes det i kommende periode en rentemargin på nivå med foregående periode. Overføringen av lån til Totens Sparebank Boligkreditt AS forventes å bidra positivt med hensyn til å opprettholde konsernets marginer på sikt, men det forventes ingen vesentlig effekt i første kvartal i 2011. Det forventes en stabil utvikling i provisjonsinntekter og andre driftsinntekter, men bankens portefølje av verdipapirer vurdert til virkelig verdi vil være utsatt for svingningene i verdipapirmarkedene. Kostnadsnivået i kommende periode antas å bli tilnærmet på samme nivå som de foregående kvartalene i 2010 korrigert for engangseffekter, men med noen sesongvariasjoner knyttet til blant annet lønnskostnader. Per 31.12.2010 har ikke banken identifisert forhold i utlånsporteføljen eller den økonomiske utviklingen som tilsier annet enn et tilfredsstillende nivå på tap i kommende periode. Dette tilsier lavere tap i 2011 enn i 2010. Resultatet for 2010 ble betydelig påvirket av positive engangseffekter, men banken leverte også et tilfredsstillende resultat av ordinær drift. Banken forventer å kunne levere et tilfredsstillende resultat av ordinær drift også i kommende periode. RISIKO OG USIKKERHETSFAKTORER Banken har deler av kapitalen investert i aksjer, og er utsatt for risiko for verdifall her. Per 31.12.2010 er 71 mill. kroner investert i aksjer, andeler og egenkapitalbevis holdt for omsetning, og 1.045 mill. kroner i rentebærende papirer med flytende rente. Rentebærende papirer er utsatt for verdifall ved endringer i risikomargin i kredittmarkedet og ved manglende betalingsevne hos utsteder. Utlån til kunder er utsatt for tap og verdifall på grunn av manglede betalingsevne hos kundene. ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDEL- LOVEN Det foreligger ingen transaksjoner gjennomført av nærstående som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden. Vi bekrefter herved at delårsberetning og delårsregnskapet etter vår beste overbevisning gir et rettvisende bilde over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på delårsregnskapet. Vi bekrefter at kvartalsregnskapet etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene gir et rettvisende bilde av foretaket og konsernets finansielle stilling og resultat. Lena, 15. februar 2011, styret for Totens Sparebank Ole Festad Lund (leder) Magne Torpen Sissel Slettum Bjerke Lise Tollefsrud Steinar Nordengen Jan Sverre Seierstad Rolf E. Delingsrud Adm. banksjef

Konsern RESULTAT OG BALANSE (Beløp i 1.000 kr) Note 4. kv. 10 4.kv 09 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 Renteinntekter og lignende inntekter 2 136.669 122.677 525.728 549.300 795.501 Rentekostnader og lignende kostnader 2 82.364 62.236 308.689 333.294 583.644 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 54.305 60.441 217.040 216.006 211.857 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 4 2 0 7.707 999 7.612 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3 14.189 13.357 54.343 48.602 46.757 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 2.787 2.580 10.328 9.980 9.336 Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet 4 6.207 9.567 8.964 52.404-69.891 Andre driftsinntekter 17.106 6.471 36.962 15.237 10.742 Netto andre driftsinntekter 34.717 26.815 97.648 107.262-14.116 Lønn m.v. 18.409 25.617 75.948 83.770 73.654 Administrasjonskostnader 8.772 7.645 38.882 37.939 35.839 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 1.480 2.233 5.850 7.992 8.128 Andre driftskostnader 7.027 5.871 34.582 31.910 29.924 Sum driftskostnader 35.688 41.366 155.262 161.611 147.544 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 53.334 45.890 159.426 161.657 50.198 Tap på utlån, garantier m.v. 5 17.838 4.554 36.389 22.175 17.580 Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst(+)/tap(-) på verdipapirer som er tilgjengelige for salg 4-278 -159 29.465-2.760-22 Driftsresultat før skatt og minoritetsintresser 8 35.218 41.177 152.502 136.722 32.596 Skatt på ordinært resultat 9.406 11.156 32.071 36.989 10.708 Minoritetsintresser 232 472 4 Resultat 25.580 30.021 119.958 99.731 21.884 Intekter og kostnadselementer ført direkte mot egenkapital 0 18.391-22.240 18.391-4.163 Totalt innregnet resultat 25.580 48.412 97.718 118.122 17.721 FORHOLDSTALL (i % p.a. av gj.sn. forv.kap.) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,72 % 2,00 % 1,75 % 1,83 % 1,93 % Netto andre driftsinntekter 1,10 % 0,89 % 0,79 % 0,91 % -0,13 % Sum driftskostnader 1,13 % 1,37 % 1,25 % 1,37 % 1,34 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 1,69 % 1,52 % 1,28 % 1,37 % 0,46 % Tap og nedskrivninger/gevinst/tap 0,82 % 0,16 % 0,06 % 0,21 % 0,16 % Resultat av ordinær drift etter skatt 0,82 % 0,99 % 0,97 % 0,84 % 0,20 % Egenkapitalrentabilitet p.a. 12,60 % 15,94 % 15,73 % 14,00 % 3,69 % BALANSE (beløp i 1.000 kr.) Note 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken 161.779 75.159 88.191 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 474.293 519.143 339.567 Brutto utlån til og fordringer på kunder 6,7 10.697.850 10.240.339 9.675.182 - Nedskrivning 6-27.334-12.104-12.917 - Gruppenedskrivning 6-40.383-37.925-31.673 Netto utlån til og fordringer på kunder 10.630.134 10.190.310 9.630.592 Overtatte eiendeler 360 560 0 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 1.045.354 998.626 788.734 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 71.205 74.404 31.339 Aksjer tilgjengelige for salg 176.893 144.902 132.290 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 0 0 0 Eierinteresser i konsernselskaper 9 0 0 0 Immaterielle eiendeler 10.602 10.040 24.322 Varige driftsmidler 84.335 90.185 24.154 Finansielle derivater 49.659 32.980 90.443 Andre eiendeler 23.625 13.742 7.225 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 41.037 43.327 71.944 SUM EIENDELER 12.769.275 12.193.379 11.228.798 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 783.894 859.513 514.523 Innskudd fra og gjeld til kunder 5.406.616 4.943.349 4.858.560 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5.201.183 5.112.519 4.697.959 Finansielle derivater 35.505 10.410 14.566 Annen gjeld 54.970 57.046 58.574 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 84.896 70.886 81.505 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 13.536 21.037 17.391 Ansvarlig lånekapital 10 361.961 356.363 324.043 Sum gjeld 11.942.561 11.431.123 10.567.120 Minoritetsinteresser 1.070 0 15 Innskutt egenkapital 10,11 369.308 369.310 369.310 Opptjent egenkapital 10 336.378 392.947 292.354 Udisponert resultat 119.959 0 0 Sum egenkapital 825.644 762.257 661.664 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 12.769.275 12.193.379 11.228.798 Poster utenom balansen: 12

Morbank RESULTAT OG BALANSE (Beløp i 1.000 kr) Note 4. kv. 10 4 kv 09 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 Renteinntekter og lignende inntekter 2 137.549 123.174 528.063 550.130 796.052 Rentekostnader og lignende kostnader 2 83.438 62.333 309.821 333.791 584.580 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 54.111 60.841 218.242 216.339 211.472 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 4 2 0 7.707 999 9.859 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3 14.189 13.357 54.343 48.602 46.757 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 2.787 2.580 10.328 9.980 9.336 Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet 4 6.207 9.567 8.964 52.404-69.891 Andre driftsinntekter 10.400 2.963 11.970 4.320 1.637 Netto andre driftsinntekter 28.011 23.307 72.656 96.345-20.974 Lønn m.v. 15.171 23.875 67.836 79.336 69.728 Administrasjonskostnader 6.874 7.386 33.119 35.328 33.354 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 792 1.819 3.148 7.458 8.007 Andre driftskostnader 6.283 4.703 31.834 28.378 25.832 Sum driftskostnader 29.120 37.783 135.937 150.500 136.921 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 53.002 46.365 154.961 162.184 53.577 Tap på utlån, garantier m.v. 5 17.838 4.544 36.389 22.175 17.580 Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst(+)/tap(-) på verdipapirer som er tilgjengelige for salg 4 23-160 29.766-797 -22 Driftsresultat før skatt og minoritetsintresser 8 35.186 41.661 148.338 139.212 35.976 Skatt på ordinært resultat 9.190 11.243 30.683 37.088 11.613 Resultat 25.996 30.418 117.654 102.124 24.363 Inntekter og kostnadselementer ført direkte mot egenkapital 0 18.391-22.240 18.391-4.163 Totalt innregnet resultat 25.996 48.809 95.414 120.515 20.200 FORHOLDSTALL (i % p.a. av gj.sn. forv.kap.) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,70 % 2,01 % 1,75 % 1,83 % 1,92 % Netto andre driftsinntekter 0,88 % 0,77 % 0,58 % 0,82 % -0,19 % Sum driftskostnader 0,92 % 1,25 % 1,09 % 1,28 % 1,24 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 1,67 % 1,53 % 1,24 % 1,38 % 0,49 % Tap og nedskrivninger/gevinst/tap 0,56 % 0,16 % 0,05 % 0,18 % 0,16 % Resultat av ordinær drift etter skatt 0,82 % 1,00 % 0,95 % 0,87 % 0,22 % Resultat pr. EKB kr 3,70 kr 4,36 kr 16,68 kr 14,78 kr 4,31 Utvannet resultat pr. EKB kr 3,70 kr 4,36 kr 16,68 kr 14,78 kr 4,26 Egenkapitalrentabilitet p.a. 12,71 % 16,14 % 16,29 % 14,35 % 4,11 % BALANSE (beløp i 1.000 kr.) Note 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken 161.779 75.159 88.191 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 469.477 519.003 339.427 Brutto utlån til og fordringer på kunder 6,7 10.746.091 10.284.738 9.677.127 - Nedskrivning 6-27.334-12.104-12.917 - Gruppenedskrivning 6-40.383-37.925-31.673 Netto utlån til og fordringer på kunder 10.678.374 10.234.709 9.632.537 Overtatte eiendeler 360 560 0 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 1.045.354 998.626 788.734 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 71.205 74.404 31.338 Aksjer tilgjengelige for salg 176.893 144.902 132.290 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 0 0 0 Eierinteresser i konsernselskaper 9 110.856 28.642 3.771 Immaterielle eiendeler 4.120 8.429 22.390 Varige driftsmidler 14.592 23.133 22.977 Finansielle derivater 49.659 32.980 90.443 Andre eiendeler 19.673 10.747 5.440 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 41.037 43.327 71.944 SUM EIENDELER 12.843.378 12.194.621 11.229.483 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 858.954 859.513 514.523 Innskudd fra og gjeld til kunder 5.414.926 4.948.285 4.862.170 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5.201.183 5.112.519 4.697.959 Finansielle derivater 35.505 10.410 14.566 Annen gjeld 50.128 54.230 56.645 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 84.192 70.537 81.505 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 12.338 19.975 17.059 Ansvarlig lånekapital 10 361.961 356.363 324.043 Sum gjeld 12.019.187 11.431.831 10.568.470 Minoritetsinteresser Innskutt egenkapital 10,11 369.384 369.384 369.384 Opptjent egenkapital 10 337.155 393.407 291.629 Udisponert resultat 117.653 0 0 Sum egenkapital 824.191 762.791 661.013 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 12.843.378 12.194.621 11.229.483 Poster utenom balansen: 12

OPPSTILLING OVER ENDRING I EGENKAPITALEN Morbank Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Eierandels- Overkurs- Fond ureal. Sp.bankens Utjevnings- Annen kapital fond gevinster fond fond Egenkapital Sum Egenkapital pr. 31.12.2008 259.392 109.992 37.046 225.099 10.747 18.736 661.013 Utbytte og gaver -18.736-18.736 Totalt innregnet resultat 18.808 34.077 33.617 34.012 120.514 Egenkapital pr. 31.12.2009 259.392 109.992 55.854 259.176 44.364 34.012 762.791 Egenkapital pr. 31.12.2009 259.392 109.992 55.854 259.177 44.364 34.012 762.791 Utbytte og gaver -34.012-34.012 Kjøp av egne eierandelsbevis Totalt innregnet resultat -21.873 40.673 38.609 38.004 95.414 Egenkapital pr. 31.12.2010 259.392 109.992 33.981 299.850 82.973 38.004 824.191 Konsern 11488861,7 Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritets- Eierandels- Overkurs- Fond ureal. Sp.bankens Utjevnings- Annen interesser kapital fond gevinster fond fond Egenkapital Egenkapital pr. 31.12.2008 259.317 109.992 37.046 225.099 10.747 19.462 15 661.678 Utbytte og gaver -17.531-17.531 Kjøp av aksjer i datterselskap 0-15 -15 Totalt innregnet resultat 18.808 34.077 33.617 31.623 118.125 Egenkapital pr. 31.12.2009 259.317 109.992 55.854 259.176 44.364 33.554 0 762.257 Egenkapital pr. 31.12.2009 259.317 109.992 55.854 259.176 44.364 33.556 0 762.257 Utbytte og gaver -34.012-34.012 Kjøp av aksjer i datterselskap 279 279 Effekt av emisjon i datterselskap -319 319 0 Totalt innregnet resultat -21.873 40.673 38.609 40.309 472 98.190 Egenkapital pr. 31.12.2010 259.317 109.992 33.981 299.849 82.973 39.534 1.070 826.714 Sum

KONTANTSTRØMOPPSTILLING Morbank Konsern 2010 2009 2008 2010 2009 2008 KONTANTSTRØM FRA VIRKSOMHETEN: 148.338 139.212 35.976 Resultat før skatt 152.502 136.722 32.596-34.012-18.736-34.500 Utbetalt utbytte til egenkapitalbeviseiere/gaver -34.012-17.531-34.500-29.766 797 22 Tap/gevinst finansielle anleggsmidler -29.465 2.760 22 4.163 Opp/nedskrivning finansielle anleggsmidler 4.613 3.148 7.458 8.007 Av- og nedskrivninger 5.850 7.992 8.128 36.389 22.175 17.580 Tap på utlån 36.389 22.175 17.580-30.683-37.088-11.613 Betalbare skatter -32.071-36.989-10.708 93.413 113.818 19.635 Kontantstrøm fra virksomheten før endringer i omløpsmidler og kor 99.193 115.129 17.730-480.054-345.780-388.883 Endring utlån til kunder -476.213-303.291-386.938 466.641 98.156 339.234 Endring innskudd fra kunder 463.267 98.775 340.791-559 -55.008 72.318 Endring gjeld til kredittinstitusjoner -75.619-55.008 72.318-36.003-190.002-223.589 Kjøp av aksjer, sertifikater og obligasjoner -36.303-175.747-233.142-23.315 67.381-32.675 Endring øvrige fordringer -24.272 66.375-32.181 27.012-38.127-54.399 Endring annen kortsiktig gjeld 29.807-36.376-54.209 47.135-349.562-268.360 Netto kontantstrøm fra virksomheten -20.140-290.144-275.632 KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: 9.902 3.899-11.924 Salg/kjøp varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -361-62.220-13.654-114.205-20.958-31.719 Aksjer og eierinteresser -31.991-13.515-22.716-104.303-17.058-43.643 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -32.352-75.735-36.370 KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: 0 0 142.565 Innbetaling ved utstedelse av egenkapitalbevis 0 0 142.565 88.664 434.778 217.804 Låneopptak /gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 88.664 434.778 217.804 5.598 32.225 369 Opptak av ansvarlig lån 5.598 32.225 368 94.262 467.003 360.738 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 94.262 467.003 360.737 37.094 100.384 48.735 Netto endring likvider 41.770 101.125 48.735 594.162 427.618 378.883 Likviditetsbeholdning periodens start 594.303 427.758 379.023 631.256 594.162 427.618 Likviditetsbeholdning periodens slutt 636.072 594.303 427.758 37.094 166.544 48.735 Netto endring likvider 41.770 166.544 48.735

1 Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet etter IFRS. Delårsrapporten er i samsvar med IAS 34. Regnskapsprinsippene som banken benytter er beskrevet i årsregnskapet for 2009. Det har ikke vært noen endringer i de regnskapsprinsipper som benyttes i løpet av 2010. Delårsregnskapet er ikke revidert. Alle beløp er oppgitt i 1.000 kroner dersom annet ikke er angitt. 2 Rentenetto Morbank Konsern 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjone 10.144 6.533 21.839 10.144 6.533 21.839 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder 477.505 503.122 726.006 475.171 502.292 725.456 Renter og lignende inntekter av rentebærende verdipapirer 40.414 40.475 48.207 40.414 40.475 48.207 Andre renteinntekter og lignende inntektet 0 Sum renteinntekter 528.063 550.130 796.052 525.728 549.300 795.501 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 23.793 26.189 30.013 23.793 26.189 30.013 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 100.902 112.738 216.922 99.748 112.240 215.986 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 158.955 173.057 310.867 158.955 173.057 310.867 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 19.715 14.831 24.756 19.715 14.831 24.756 Andre rentekostander og lignende kostnader 6.457 6.976 2.021 6.479 6.976 2.021 Sum rentekostnader 309.821 333.791 584.580 308.689 333.294 583.644 Netto rente- og kredittprovisjoner 218.241 216.338 211.472 217.040 216.006 211.857 3 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Konsern 4. kv. 2010 4.kv. 2009 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 Betalingsformidling 6.518 6.448 25.718 24.561 26.124 Provisjon fra sparing- og plasseringsprodukter 1.426 1.394 5.538 4.459 4.322 Provisjons fra TerraBoligKreditt 945 530 2.935 1.009 54 Forsikringstjenester 4.081 3.740 15.143 13.335 11.493 Garantiprovisjon 1.073 1.057 4.369 4.521 691 Annen virksomhet 146 188 641 717 4.073 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 14.190 13.356 54.343 48.602 46.757 4 Inntekter verdipapirer Morbank Konsern 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 7.707 999 7.584 7.707 999 7.612 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0 0 2.275 0 0 0 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avk. 7.707 999 9.859 7.707 999 7.612 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 2.174 42.500-46.896 2.174 42.500-46.896 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 7.147 10.725-24.479 7.147 10.725-24.479 Valuta og finansielle derivater -357-821 1.485-357 -821 1.485 Verdiendr. og gevinst(+)/tap(-) på valuta/verdip til virkelig verdi 8.964 52.404-69.891 8.964 52.404-69.891 Nedskr./rev. av nedskr. og gevinst(+)/tap(-) på verdip disp. for salg 29.766-797 -22 29.465-2.760-22 Utbytte fra aksjer inntektsføres i den periode de utbetales/vedtas. I og med at utbetalinger av utbytte vanligvis gjøres i 2. kvartal medfører dette ofte at inntekter fra aksjer og andre verdipapirer er høyere i 2. kvartal enn i de øvrige perioder. 5 Tapskostnad Konsern 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 Periodens endring i nedskrivninger 16.830-813 5.138 + Periodens endring i gruppenedskrivning 2.458 6.252 834 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt nedskrivninger for 9.619 14.726 7.983 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt nedskrivninger for 9.765 2.283 5.007 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -2.282-273 -1.382 = Periodens tapskostnad 36.389 22.175 17.580

6 Misligholdte og øvrige tapsutsatte utlån Morbank 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 30 dager 90 dager 30 dager 90 dager 30 dager 90 dager Brutto misligholdte engasjementer Personkunder 88.765 60.628 106.974 84.166 97.295 78.626 Næringsliv 9.548 9.039 17.328 7.893 26.860 7.199 Kredittinstitusjoner 7.813 7.813 8.315 8.315 9.865 0 Sum brutto misligholdte engasjementer 106.125 77.479 132.617 100.374 134.020 85.825 Nedskrivning på utlån/individuelle tapsavsetninger 8.868 8.315 10.504 10.504 8.451 5.551 Sum netto misligholdte engasjementer 97.258 69.165 122.113 89.870 125.569 80.274 Øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Personkunder 4.361 5.384 3.721 3.721 308 308 Næringsliv 86.475 86.475 19.073 19.073 33.841 33.841 Kredittinstitusjoner 0 0 0 0 0 9.865 Sum øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer 90.836 91.859 22.794 22.794 34.150 44.015 Nedskrivning på utlån/individuelle tapsavsetninger 22.966 23.519 4.500 4.500 7.367 10.267 Sum netto øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer 67.870 68.340 18.294 18.294 26.783 33.748 7 Utlån fordelt Sektor/næring Brutto Fordeling Geografisk Brutto Fordeling utlån utlån Personmarked 7.694.735 71,6 % Primærområder 7.648.337 71,2 % Primærnæring 483.094 4,5 % Øvrige områder 3.097.755 28,8 % Industri 142.063 1,3 % Bygg og anlegg 177.555 1,7 % Varehandel 205.866 1,9 % Transport 111.114 1,0 % Eiendomsdrift 1.599.160 14,9 % Øvrige 332.504 3,1 % Brutto utlån totalt 10.746.091 100,0 % Brutto utlån totalt 10.746.091 100,0 % 8 Segmentinformasjon Banken utarbeider regnskap for segmentene privatmarked og bedriftsmarked. Personkunder som følges opp via næringsavdelingen inngår i bedriftsmarkedet. Det er vår vurdering at det ikke foreligger vesentlig forskjeller i risiko og avkastning på produkter og tjenester som inngår i bankens hovedmarkeder. Banken opererer i et geografisk avgrenset område, og rapportering på geografisk segmenter gir lite tilleggsinformasjon. Per 31.12.2010 Privatmarked Bedriftsmarked Ufordelt Resultatregnskap Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 107.547 93.515 17.180 218.242 Netto andre driftsinntekter 24.461 9.190 39.005 72.656 Driftskostnader 43.383 8.386 84.168 135.937 Driftsresultat før tap 88.625 94.319-27.983 154.961 Tap på utlån 520 25.713 10.156 36.389 Nedskrivinger og gevinst/tap på eiendeler holdt for salg -29.765-29.765 Driftsresultat før skatt 88.105 68.606-8.374 148.337 Skatt 24.669 19.210-13.196 30.683 Resultat etter skatt 63.436 49.396 4.822 117.654 Balanse Netto utlån til kunder 6.836.208 3.593.816 248.350 10.678.374 Andre eiendeler 2.165.004 2.165.004 Sum eiendeler per segment 6.836.208 3.593.816 2.413.354 12.843.378 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.625.689 1.546.398 242.840 5.414.927 Annen gjeld 6.604.259 6.604.260 Sum gjeld 3.625.689 1.546.398 6.847.099 12.019.187 Egenkapital 824.192 824.192 Sum gjeld og egenkapital per segment 3.625.689 1.546.398 7.671.291 12.843.378 Sum

9 Informasjon om datterselskaper Konsernet består pr. 31.12.2011 av morbanken, Totens Sparebank Boligkreditt AS, Totens Sparebank Service AS, eiendomsmeglerselskapene Gjøvik og Toten Eiendom AS og Terra Eiendomsmegling Innlandet AS, og eiendomsselskapene Vallehaven AS, Audheimgården AS og Storgata 8 Eina AS. Selskap Eier- Nto. rente- og andre dr.innt. Resultat etter skatt andel 4. kv. 10 4. kv. 09 31.12.2010 31.12.2009 4.kv.10 4.kv.09 31.12.2010 31.12.2009 Morbanken 82.122 84.148 290.898 312.684 25.996 30.418 117.654 102.124 Totens Sparebank Boligkreditt AS 100,00 % 537 537 298 298 Totens Sparebank Service 100,00 % 600 500 2.308 1.965 105 49 331 256 Gjøvik og Toten Eiendom 100,00 % 2.335 2.889 9.263 9.060-431 -594-283 -832 Vallehaven AS 100,00 % 1.140 1.011 4.361 3.372 508 290 1.671 1.659 Audheimgården AS 100,00 % 450 87 1.521 980 47-12 -11-67 Storgata 8 Eina AS 100,00 % 85 328 297 38 129 120 Terra Eiendomsmegling Innlandet AS 51,00 % 3.932 13.904 8.168-474 1.177 1.211 I henhold til IFRS er datterselskapene bokført etter kostpris, justert for nedskrivinger. Totens Sparebank Boligkreditt AS er etablert i løpet av kvartalet. Overføring av lån fra Totens Sparebank til Totens Sparebank Boligkreditt har startet i januar 2011. 10 Kapitaldekning pr. 31.12.2010 Morbank Konsern Overkursfond 109.992 1,51 % 109.992 1,52 % Sparebankens fond 299.849 4,11 % 299.849 4,14 % Eierandelskapital 259.392 3,56 % 259.317 3,58 % Fondsobligasjoner 261.961 3,59 % 261.961 3,62 % Utjevningsfond 82.972 1,14 % 82.972 1,15 % Annen egenkapital godkjent av Kredittilsynet 33.981 0,47 % 35.510 0,49 % Fradrag for imatrielle eiendeler og goodwill -4.120-0,06 % -5.314-0,07 % Justering på urealiserte verdiendringer -32.505-0,45 % -32.505-0,45 % Ansvarlig kapital i andre finansinstituasjoner utover 2% av total (50%) -45.531-0,62 % -45.531-0,63 % Kjernekapital 965.991 13,24 % 966.251 13,35 % Overskytende beløp av fondsobligasjoner 0 0,00 % 0 0,00 % Uralisert gevinst av aksjer for salg 14.627 0,20 % 14.627 0,20 % Tidsbegrenset ansvarlig kapital 100.000 1,37 % 100.000 1,38 % Ansvarlig kapital i andre finansinstituasjoner utover 2% av total (50%) -45.531-0,62 % -45.531-0,63 % Tilleggskapital 69.096 0,95 % 69.096 0,95 % Netto ansvarlig kapital 1.035.088 14,19 % 1.035.347 14,30 % Kredittrisiko Grunnlag Kapitalkrav Grunnlag Kapitalkrav Engasjementsbeløp per sektor: Lokale og regionale myndigheter 6.463 517 6.463 517 Institusjoner 265.963 21.277 266.925 21.354 Foretak 68.350 5.468 68.350 5.468 Massemarkedsengasjementer 1.129.738 90.379 1.129.738 90.379 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 4.189.425 335.154 4.189.425 335.154 Forfalte engasjomenter 90.013 7.201 90.013 7.201 Obligasjoner med fortrinnsrett - - - - Øvrige engasjementer 1.091.088 87.287 1.012.063 80.965 Oprasjonell risiko 452.538 36.203 474.863 37.989 Totalt 7.293.575 583.486 8,00 % 7.237.838 579.027 8,00 % Overskudd av ansvarlig kapital 451.602 456.320

11 Egenkapitalbevis Største eiere Antall Andel EA- Antall Andel EA- EKB Kapital EKB Kapital Sparebanken Hedmark 860.966 19,92 % Brage Invest AS 37.716 0,87 % Tine MP Pensjonskasse 196.235 4,54 % Arvid Øyhus 37.200 0,86 % Citibank N.A. A/C National Financ. 94.507 2,19 % Torbertra Kapital AS 35.000 0,81 % Nordea Bank Norge AS 89.700 2,07 % Sparebankstiftelsen 32.121 0,74 % Terra Utbytte VPF 79.766 1,85 % Karin Elisabeth Nordvik 31.825 0,74 % Nordisk Finans Invest 69.900 1,62 % Directmarketing Inv. 30.000 0,69 % Ragnhild Teigen 54.100 1,25 % Ringveien 8B AS 28.800 0,67 % Eva Skjolddal Madslien 48.350 1,12 % Jacobsen og Reiten A. AS 27.400 0,63 % Per Ivar Stensrud 39.679 0,92 % Erling Lindberg 24.296 0,56 % Else Magna Nordvik Solberg 38.475 0,89 % Brødrene Johanssen 21.060 0,49 % Sum 10 største eiere 1.571.678 36,35 % Sum 20 største eiere 1.877.096 43,42 % Sum øvrige eiere 2.446.104 56,58 % Kurs- og omsetningsutvikling siste 12 måneder Sum totalt 4.323.200 100,00 % 150 125 100 Kurs 75 50 25 0 Des. Jan. Feb. Mar. Apr. Mai Jun. Jul. Aug. Sep. Okt. Nov. Des. 150000 125000 100000 75000 50000 25000 0 Omsetning (antall) Omsetning (antall EKB TS) Kurs EKB TS Egenkapitalbevisindeks Oslo Børs (relativ) 12 Forpliktelser (utenfor balansen) Morbank (konsern er identisk) 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 BETINGEDE FORPLIKTELSER: Garantier 570.925 584.125 390.117 Bokført verdi av eiendeler som er stillet som sikkerhet i Norges Bank 605.355 629.702 125.445 FORPLIKTELSER (nominelt beløp): Rentebytteavtaler 3.123.406 2.626.596 2.074.403 Rente- og aksjeindeksbytteavtaler 5.590 6.175 9.385 Opsjoner tilknyttet indexobligasjoner 166.146 194.408 197.143 Valutakontrakter 2.628 12.904 6.075 Banken har en generell bonusordning hvor fast ansatte har krav på å få utbetalt en bonus. Beløpet som gis i bonus bestemmes av avkastningen på bankens egenkapital. Hvis denne er 8 % høyere enn 10 -årig risikofri rente gir dette maksimal bonus per ansatt som er på 30 000 kroner. Tilsvarende vil en avkastning utover 10-årig risikofri rente på 5%, 6% og 7% gi en bonus på henholdsvis 10 000, 15 000 og 20 000 kroner. Hvis avkastningen på bankens egenkapital er lavere enn dette vil de ansatte ikke ha krav på bonus.