1. halvår / 2.kvartal 2014

Delårsrekneskap 1. halvår / 2.kvartal 2014 Nedre Kvålsdalstjørni med Hardingaskardet bak, Juni 2014 foto:svein Ulvund VOSS SPAREBANK vossabanken.no Kiellandbuen med Løkjedalsnuten, Fyksesund og Botnen bak,juni 2014, foto:svein Ulvund

VOSS SPAREBANK MORBANK RESULTATREKNESKAP Budsjett 30.06.14 30.06.13 2014 2013 2013 (Heile tusen kroner og prosent av 30.06.14 Jan-Jun Jan-Jun 2. kvartal 2. kvartal Heile året gjennomsnittleg forvaltningskapital) Mill.kr. Kr. % Kr. % Kr. % Kr. % Kr. % Rente- og liknande inntekter 71,7 71.275 4,08 66.055 4,03 35.946 4,06 33.191 4,02 137.711 3,88 Rente- og liknande kostnader 32,7 33.987 1,94 31.911 1,95 17.188 1,94 16.155 1,96 64.375 1,81 NETTO RENTE- OG KRED. PROV.INNTEKTER 39,0 37.288 2,13 34.144 2,08 18.758 2,12 17.036 2,06 73.336 2,06 Utbytte verdipapir 1,9 2.015 0,12 2.314 0,14 1.046 0,12 1.517 0,18 4.029 0,11 Prov. innt. og innt.frå bankten. 4,2 4.930 0,28 4.335 0,26 2.284 0,26 2.057 0,25 9.621 0,27 Prov.kostn. og kostn.frå bankten 1,6 1.399 0,08 1.542 0,09 744 0,08 706 0,09 3.045 0,09 Nto verdiv og vinst/tap val/ verdip. 0,3 122 0,01 312 0,02 73 0,01 241 0,03 421 0,01 Andre driftsinntekter 0,0 1 0,00 0 0,00 1 0,00 0 0,00 21 0,00 Netto andre driftsinntekter 4,8 5.669 0,32 5.419 0,33 2.660 0,30 3.109 0,38 11.047 0,31 SUM DRIFTSINNTEKTER 43,8 42.957 2,46 39.563 2,42 21.418 2,42 20.145 2,44 84.383 2,38 Løn m.m. 11,3 10.573 0,60 9.641 0,59 4.331 0,49 4.260 0,52 20.749 0,58 Generelle adm.kostnader 7,1 7.356 0,42 7.290 0,45 3.652 0,41 3.997 0,48 13.980 0,39 Avskrivingar 1,8 1.801 0,10 1.801 0,11 901 0,10 901 0,11 3.999 0,11 Andre driftskostnader 3,7 3.570 0,20 3.883 0,24 1.563 0,18 1.704 0,21 7.501 0,21 Sum driftskostnader 23,9 23.300 1,33 22.615 1,38 10.447 1,18 10.862 1,32 46.229 1,30 DRIFTSRES. FØR TAP/SKATT 19,9 19.657 1,12 16.948 1,03 10.971 1,24 9.283 1,12 38.154 1,07 Tap/nedskr. utlån/garantiar 2,8 1.600 0,09 2.635 0,16 1.065 0,12 2.170 0,26 5.425 0,15 Nedskr. og vinst/tap verdipapir 0,0 618 0,04 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 Skatt på ordinært resultat 6,4 5.800 0,33 4.700 0,29 3.100 0,35 2.300 0,28 10.575 0,30 RESULTAT AV ORDIN. DRIFT 10,7 12.875 0,74 9.613 0,59 6.806 0,77 4.813 0,58 22.154 0,62 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 3.524.827 3.303.471 3.551.965 3.312.246 3.360.343 EIGNELUTAR 30.06.14 30.06.14 30.06.13 31.12.13 Kontantar og fordr.sentralb. 176 291.698 200.393 232.558 Utlån/fordringar på kreditinst. 50 123.311 99.056 95.971 Utlån før tapsavsetjingar 2.967 2.964.010 2.817.264 2.870.672 - individuell nedskr. Utlån 12 29.876 11.850 12.729 - gruppenedskr. Utlån 32 16.840 31.100 32.500 Netto utlån/fordr. på kundar 2.923 2.917.294 2.774.314 2.825.443 Sertifikat/obl. og andre papir 249 186.114 204.445 224.205 Aksjar og andre papir 115 177.851 134.885 45.589 Eigarintr. i konsernselskap 4 5.292 4.319 5.292 Immatrielle eignelutar 3 1.567 3.053 1.567 Varige driftsmidlar 4 2.761 4.382 2.761 Andre eignelutar 1 2.237 2.037 1.996 Forskotbet. og oppt. Inntekter 1 9.201 9.551 7.659 SUM EIGNELUTAR 3.526 3.717.326 3.436.435 3.443.041 GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kreditinstitusjonar 3 101.696 3.019 603 Innskot frå og gjeld til kundar 2.891 2.985.747 2.836.463 2.853.098 Annan gjeld 20 16.039 8.360 23.283 Påk. kostn. og forskots bet. innt. 37 37.285 35.128 2.356 Avsetj. til forpl. og kostnader 5 4.982 6.004 4.999 Sum gjeld 2.956 3.145.749 2.888.974 2.884.339 Eigenkapital 559 558.702 537.848 558.702 Udisponert overskot 11 12.875 9.613 0 SUM GJELD OG EIGENKAPITAL 3.526 3.717.326 3.436.435 3.443.041 Postar utanom balansen: Garantiansvar 44.259 70.440 49.235 Stilt som sikkerheit 64.000 64.000 63.655 Likviditetsindikator I / II 119 119 1.848

VOSS SPAREBANK Konsern RESULTATREKNESKAP 30.06.14 30.06.13 2014 2013 2013 (Heile tusen kroner og prosent av Jan-Jun Jan-Jun 2. kvartal 2. kvartal Heile året gjennomsnittleg forvaltningskapital.), Kr. % Kr. % Kr. % Kr. % Kr. % Rente- og liknande inntekter 71.275 4,06 66.055 4,00 35.946 4,01 33.191 3,95 135.178 3,76 Rente- og liknande kostnader 33.987 1,94 31.911 1,93 17.188 1,92 16.155 1,92 64.270 1,79 NETTO RENTE- OG KRED. PROV.INNTEKTER 37.288 2,12 34.144 2,07 18.758 2,09 17.036 2,03 70.908 1,97 Utbytte verdipapir 2.015 0,11 2.314 0,14 1.046 0,12 1.517 0,18 4.496 0,13 Prov. innt. og innt.frå banktenester 4.930 0,28 4.335 0,26 2.284 0,25 2.057 0,24 9.621 0,27 Prov.kostn. og kostn.frå banktenester 1.399 0,08 1.542 0,09 744 0,08 706 0,08 3.045 0,08 Nto verdiv og vinst/tap val/verdip 122 0,01 312 0,02 73 0,01 241 0,03 421 0,01 Andre driftsinntekter 1 0,00 0 0,00 1 0,00 0 0,00 21 0,00 Netto andre driftsinntekter 5.669 0,32 5.419 0,33 2.660 0,30 3.109 0,37 11.514 0,32 SUM DRIFTSINNTEKTER 42.957 2,45 39.563 2,39 21.418 2,39 20.145 2,40 82.422 2,29 Løn m.m 10.573 0,60 9.641 0,58 4.331 0,48 4.260 0,51 20.749 0,58 Generelle adm.kostnader 7.356 0,42 7.290 0,44 3.652 0,41 3.997 0,48 13.980 0,39 Avskrivingar 1.801 0,10 1.801 0,11 901 0,10 901 0,11 6.064 0,17 Andre driftskostnader 3.570 0,20 3.883 0,23 1.563 0,17 1.704 0,20 3.604 0,10 Sum driftskostnader 23.300 1,33 22.615 1,37 10.447 1,17 10.862 1,29 44.397 1,24 DRIFTSRES. FØR TAP/SKATT 19.657 1,12 16.948 1,03 10.971 1,22 9.283 1,10 38.025 1,06 Tap/nedskr.utlån/garantiar 1.600 0,09 2.635 0,16 1.065 0,12 2.170 0,26 5.425 0,15 Nedskr og vinst/tap verdipapir 618 0,04 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 Skatt på ordinært resultat 5.800 0,33 4.700 0,28 3.100 0,35 2.300 0,27 10.446 0,29 RESULTAT AV ORDINÆR DRIFT 12.875 0,73 9.613 0,58 6.806 0,76 4.813 0,57 22.154 0,62 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 3.541.774 3.334.070 3.594.613 3.371.557 3.368.795 EIGNELUTAR 30.06.14 30.06.13 31.12.13 Kontantar og fordr. på sentralbanken 291.698 200.393 232.558 Utlån/fordringar på kreditinst. 123.311 99.056 95.971 Utlån før nedskrivingar 2.903.731 2.747.930 2.810.393 - individuell nedskr.utlån 29.876 11.850 12.729 - gruppenedskr.utlån 16.840 31.100 32.500 Netto utlån/fordringar på kundar 2.857.015 2.704.980 2.765.164 Sertifikat/obl. og andre papir 186.114 204.445 224.205 Aksjar og andre papir 177.851 134.885 45.589 Eigarintr. i konsernselskap 0 0 0 Immatrielle eignelutar 1.777 4.821 1.777 Varige driftsmidlar 61.194 64.415 61.194 Andre eignelutar 2.242 2.043 2.001 Forskotbet. og oppt. inntekter 9.179 9.551 7.637 SUM EIGNELUTAR 3.710.381 3.424.589 3.436.096 GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kreditinstitusjonar 101.696 3.019 603 Innskot frå og gjeld til kundar 2.981.174 2.831.735 2.848.525 Annan gjeld 14.367 487 21.611 Påkomne kostn. og forskots bet. inntekt 37.285 35.128 2.356 Avsetj. til forpl. og kostnader 4.282 6.759 4.299 SUM GJELD 3.138.804 2.877.128 2.877.394 Minoritetsinteresser 0 0 0 Eigenkapital 558.702 537.848 558.702 Udisponert overskot 12.875 9.613 0 SUM GJELD OG EIGENKAPITAL 3.710.381 3.424.589 3.436.096 Postar utanom balansen: Garantiansvar 44.259 70.440 49.235 Stilt som sikkerheit 64.000 64.000 63.655 119 119 118

Delårsrekneskap pr. 30.06.2014 Resultat Pr 30.06.2014 har Voss Sparebank eit driftsresultat før nedskrivingar/tap på 19,7 mill.kr.(1,12% av GFK) mot 17,0 mill.kr. (1,03%) året før. Etter nedskrivingar/tap, vinst/tap ved sal av aksjar og etter skatt vart overskotet på 12,9 mill. kr.(0,74%), mot 9,6 mill.kr.(0,59%) året før. Rentenetto Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter syner 37,3 mill.kr.(2,13%). Same periode i fjor 34,1 mill.kr. (2,08%). Netto andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter var på 5,7 mill.kr.(0,32%), i fjor 5,4 mill.kr. (0,33%). Driftskostnader Totale driftskostnader var på 23,3 mill.kr.(1,33%), mot 22,6 mill kr (1,38%) i fjor. Tap på utlån Sjå eigen note vedkomande tap og nedskrivingar på utlån og misleghaldne lån. Forvaltningskapitalen Forvaltningskapitalen pr. Pr 30.06.2014 var 3.717 mill.kr. Ein auke på 281 mill.kr.(8,17%) siste 12 månader. Frå årsskifte ein auke på 274 mill. 100 mill av veksten skuldast eit 3-årig likviditetslån frå kredittforeningen for sparebanker. Lånet forfell i april 2017. Innskot frå kundar Innskot frå kundar pr. 30.06.2014 var 2.986 mill.kr. Ein auke på 149 mill.kr.(5,26%) siste 12 månader. Frå årsskifte ein auke på 133 mill. Utlån til kundar Brutto utlån til kundar pr. Pr 30.06.2014 var 2.964 mill.kr. Ein auke på 147 mill.kr.(5,21%) siste 12 månader. Frå årsskifte er auken 93 mill. Innskot frå kundar i % av brutto utlån pr. 30.06.2014 var 100,7%, uendra frå 30.06.2013 Likviditetsindikator I og II (Finanstilsynet) er pr. 30.06.2014 på 119. Samla nedskrivingar 1,58% av brutto utlån, pr. 30.06.2013 var nedskrivinga 1,53%. Nedskriving på garantiar kjem i tillegg. Verdipapir Pr. 30.06.2014 var behaldninga av obligasjonar 186 mill.kr., ein reduksjon på 18 mill siste 12 mnd. Behaldninga av aksjar/grunnfondsbevis var på 178 mill. I denne summen ligg ca 129 mill i pengemarknadsfond. Eigenkapital og kapitaldekning Banken sin eigenkapital er på 558,7 mill.kr. (15,0%). Overskotet hittil i år er ikkje med. Pr. 30.06.2014 var banken sin kapitaldekning 25,46%, 30.06.2013 var den 25,01%. Lovkravet er minimum 9 % av berekningsgrunnlaget pluss ICAAP-tillegg. Kapitaldekninga vert utrekna etter Finanstilsynet sine forskrifter. Likviditet : Likviditeten til banken er god. Summen av innskot i Norges Bank og kontantbehaldning er om lag 291 mill. Vidare utgjer behaldninga av sertifikat og obligasjonar om lag 186 mill og rentefond utgjer 129 mill. Obligasjonsbehaldninga er samansett av lån til bankar og foretak som me vurderer som solide og sikre, og er i tillegg godt spreidde på ulike selskap. Rentefonda er også spreidd på 8 ulike fond, og er svært likvide (skal vera utbetalt i løpet av 3 bankdagar). Banken har om lag 482 mill i kundeinnskot ut over Bankenes Sikringsfond si grense på 2 mill pr innskytar. Innskot frå dei 10 største innskytarane våre utgjer om lag 267 mill. Likviditetsindikator I/II er 119. uendra frå 30.06.2013. LCR / LBI pr 30.06.2014 var 225 / 266. Misleghald : Misleghaldsnoten viser engasjement som har vore mislegheldne i 90 dagar eller meir. Banken har jevnt over svært få mislegheldne lån. Samla mislegheldne lån utgjer 7,1 mill kr, mot 8,2 mill same tid i fjor.

Kapitaldekning Banken rapporterer kapitaldekning etter Basel II-regelverket. Dei einskilde risikoområda innan banken sit virkeområde skal vurderast. Ut frå storleik og omfang skal alle vesentlege risikoområde medføra eit spesifikt krav til banken sin ansvarlege kapital. Basel II byggjer på tre pilarar. Under pilar 1 skal alle banken sine eignelutar vektast ut frå risiko, og ut frå dette kjem ein fram til eit berekningsgrunnlag for kredittrisiko. Vidare skal netto inntekter dei tre siste åra nyttast som grunnlag til å finna berekningsgrunnlaget for operasjonell risiko. Summen av berekningsgrunnlaga for kredittrisiko og operasjonell risiko er samla berekningsgrunnlag under pilar 1. Minstekravet til kapitaldekning er 9% av dette grunnlaget. Under pilar 2 blir andre vesentlege risiki vurdert. Dette er ein kontinuerleg prosess, men med ein totalgjennomgang minst ein gong i året. Viktige område her er mellom anna marknads-/ konsentrasjons- og likviditetsrisiki. Det samla kapitalbehovet under pilar 2 blir lagt til kapitalbehovet under pilar 1. Under pilar 3 blir det stilt krav til offentleggjering av finansiell informasjon. I tillegg til års- og delårsrapportar vil slik informasjon bli lagt ut på banken sine nettsider ; www.vossabanken.no. Nye krav til bufferkapital frå og med 3.kvartal 2013 Med verknad frå og med 1 juli 2013 stiller norske styresmakter nye krav til bankane sin soliditet i form av krav om kapitalbevarings- og systemrisikobuffers. Kapitalbevaringsbufferen er ein fast buffer på 2,5% av berekningsgrunnlag. Systemrisikobufferen er tilsvarande 2,0%, men aukar til 3,0% frå 3.kvartal 2014. Det er også innført ein motsyklisk buffer som skal kunne justerast etter behov. Denne er p.t. null, men kan justerast i intervallet opp til 2,5% av berekningsgrunnlaget. Varsla krav frå 1.1.15 er 1,0%. Deler av desse nye bufferane kan tenkjast å gripa inn i ICAAP-vurderingane våre, slik at dette kravet bør justerast ned. Vi vel likevel å nytta ICAAP-kravet som vart rekna ut tidlegare i år, og tek eventuelle justeringar i samband med 2014-vurderingane. Ansvarleg kapital Den ansvarlege kapitalen er kjernekapital og tilleggskapital. Tilleggskapitalen kan ikkje vera større enn kjernekapitalen. Kjernekapital 30.06.2014 30.06.2013 31.12.13 Sparebankfondet 551 002 530 848 551 002 Fond for vurderingsskildnader - - - Gåvefondet 7 700 7 000 7 700 558 702 537 848 558 702 - Ansv. kapital i andre finansinstititusjonar 51 291 11 057 43 690 10 217 40 475 9 957 - Pensjonsansvar / utsett skattefordel - - - - Bokførde immaterielle eignelutar 1 567 3 053 1 567 Teljande ansvarleg kapital 546 078 524 578 547 178 Eigenkapital i konsern eks. min.interesser 546 078 524 578 547 178 Kapitalkrav og kapitaldekning etter Basel II 30.06.2014 30.06.2013 31.12.13 Engasjementstype Berekn. Kap. Kap. Berekn. Kap. Kap. Berekn. Kap. Kap. grunnlag krav krav grunnlag krav krav grunnlag krav krav Stater - 8% - - 8% - - 8% - Lokale og regionale myndigheiter - 8% - - 8% - - 8% - Institusjonar (bank / finans) 94 158 8% 7 532 90 493 8% 7 239 84 228 8% 6 738 Foretak 492 970 8% 39 438 528 105 8% 42 248 491 460 8% 39 317 Massemarked - 8% - - 8% - 4 8% - Pant i eigedom 916 051 8% 73 284 779 928 8% 62 394 846 927 8% 67 754 Mislegheldne engasjement 69 840 8% 5 587 76 230 8% 6 098 70642 8% 5 651 Høgrisikoengasjement 750 8% 60 750 8% 60 750 8% 60 Obligasjonar med fortrinnsrett 6 384 8% 511 6 384 8% 511 6 384 8% 511 Andelar i verdipapirfond 129 414 8% 10 353 89 795 8% 7 184-8% - Andre engasjement 312 710 8% 25 017 422 432 8% 33 795 358823 8% 28 706 Sum kredittrisiko 2 022 277 8% 161 782 1 994 117 8% 159 529 1 863 214 8% 149 057 + operasjonell risiko basismetoden 150 413 8% 12 033 144 538 8% 11 563 154 875 8% 12 390 - frådrag for gruppenedskrivingar på utlån 16 840 8% 1 347 31 100 8% 2 488 32 500 8% 2 600 - frådrag for ansv. kap. i andre finansinst. 11 057 8% 885 10 217 8% 817 9 957 8% 797 Sum kapitalkrav etter pilar 1 2 144 793 8% 171 583 2 097 338 8% 167 787 1 975 632 8% 158 050 Rekna kapitalkrav etter ICAAP (pilar 2) 42 900 48 300 48 300 Samla kapitalkrav Basel 2 (pilar 1 og 2) 2 144 793 10,0% 214 483 2 097 338 10,3% 216 087 1 975 632 10,4% 206 350 Nye krav frå 1.juli 2013 Kapitalbevaringsbuffer (rein kjernekap) 1) 2 144 793 2,5% 53 620 2 097 338 2,5% 52 434 1 975 632 2,5% 49 391 Systemrisikokapital (rein kjernekap) 1) 2 144 793 2,0% 42 896 2 097 338 2,0% 41 947 1 975 632 2,0% 39 513 Samla kapitalkrav 2 144 793 14,5% 310 999 2 097 338 14,8% 310 468 1 975 632 15,1% 302 554 Kapitaldekning morbank 25,46% 25,01% 27,7% 1) Ikkje krav før 1.juli 2013, men tala er sett inn for å gjera data samanliknbare.