MELHUS SPAREBANK Delårsrapport pr. 30.06.2010
Styrets kommentar til delårsregnskap pr. 30.06.2010 Kommentar 2. kvartal 2010 Regnskapet for andre kvartal 2010 viser et resultat før skatt på 8,7 mill. kr., mot 9,4 mill. kr. for tilsvarende kvartal i 2009. Rentenettoen utgjør for andre kvartal 17,8 mill. kr., mot 19,6 mill. kr., for samme kvartal i fjor. Endringen skyldes først og fremst ubalansen i markedet for senior banklån. Denne ubalansen, med høye og til dels stigende spreadutganger, kombinert med et urolig marked som krever stor likvid reserve i bankene, gjør at spesielt de mindre bankene er overfinansiert med relativt dyre innlån. Disse midlene er ikke mulig å plassere ut kortsiktig til en fornuftig rente, og påvirker således bankens rentenetto i betydelig grad. Svikt i rentenetto forsterkes av reduserte inntekter fra verdipapirer og finansielle instrumenter. Utviklingen i bankens derivater/rentebytteavtaler er negativt i et stigende rentemarked, og verdipapirhandel viser også negativ utvikling i forhold til fjoråret. Motsatt virker et høyere utbytte i 2. kvartal i forhold til samme periode i fjor. I sum utgjør disse elementene 0,1 mill. kr. for 2. kvartal 2010, mot 3,0 mill. kr. for samme periode i fjor. Provisjoner fra banktjenester, samt salg av spare- og forsikringsprodukter er stabilt, og ga i 2. kvartal netto inntekter på 2,8 mill. kr. Andre inntekter er noe høyere sammenlignet med samme kvartal i fjor. Samlede inntekter utgjør etter dette 21,2 mill. kr. (2,05%) for kvartalet, mot 25,6 mill. kr. (2,57%) for samme periode i fjor. Gledelig er det at det kostnadsprogrammet banken igangsatte tidlig i 2009, fortsatt ser ut til å virke svært tilfredsstillende. Riktignok er det en kostnadsøkning i 2. kvartal, noe som først og fremst skyldes nyansettelser for å imøtekomme samarbeidet med Heimdal Eiendomsmegling AS. Avkastning på denne satsingen vil man først kunne lese av regnskapene fra og med 2011. Dette kostnadsprogrammet har medført at den relative kostnadsprosenten er redusert fra 1,31% i fjor til 1,17% i år. Dette er svært lave prosenttall i bransjesammenheng. Dog må det sies at 1. kvartal kostnadsbruk ble relativt sterkt påvirket av tilbakeføring av AFP-forpliktelser. Tapene i 2. kvartal ble positive etter tilbakeføring av tidligere spesifiserte nedskrivninger, samt noe tilbakejustering av gruppenedskrivninger. Netto inntekt fra tap ble på 1,2 mill. kr. mot et tap på 3,8 mill. kr. for samme periode i fjor. Kommentar 1. halvår 2010 Resultat før skatt for 1. halvår ble 18,2 mill. kr., mot 19.1 mill. kr. for samme periode i 2009. Etter skatt er årets resultat 13,4 mill. kr. mot 14,5 mill. kr. for første halvår i fjor. Balanseutviklingen fra 30.06.2009 til 30.06.2010 viser en utlånsvekst på 267 mill. kroner over bankens balanse, mens det i samme periode er en vekst i netto plasseringer i Terra Boligkreditt med 102 mill. kr. Samlet utlånsvekst utgjør dermed 369 mill. kroner eller ca. 11,3 %. Samlet innskuddsvekst i samme periode er på 287 mill. kr. Med en tilhørende utlånsvekst i egen balanse på 267 mill. kr., betyr dette en god bedring av bankens innskuddsdekning (innskudd/utlån). Bankens innskuddsdekning er pr. 30.06.2010 på 72,2% mot 69,3 % på samme tidspunkt i 2009. Samlet forvaltningskapital pr. 30.06.2010 eksklusiv plassering i Terra Boligkreditt, utgjør 4.556,8 mill. kr. mot 4.058,7 mill. kr. for samme tidspunkt i 2009. Bankens ansvarlige kapital utgjør 396,4 mill. kroner, mot 377,6 mill. kroner pr. 30.06.2009. Begge tall oppgitt uten å inkludere årets resultat. Bankens kapitaldekning utgjør 16,5 % pr. 30.06.2010. Regnskapstallene fra det 100% eide datterselskapet Finansrådgivning er innbakt i bankens konsernregnskapstall. Selskapet vil bli avviklet i nærmeste fremtid etter virksomhetsoverdragelse til banken. Banken har søkt og er tildelt begrenset verdipapirkonsesjon i 2. kvartal 2010. Erklæring fra styret og daglig leder Vi erklærer etter beste overbevisning at halvårsregnskapet for perioden 1. januar til 30. juni 2010 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av Melhus Sparebanks og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at halvårsberetningen gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet, de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står ovenfor neste regnskapsperiode, samt av vesentlige transaksjoner av nærstående. Melhus, 12. august 2010 STYRET I MELHUS SPAREBANK
Delårsregnskap 2. kv. 2010 Mor RESULTATREGNSKAP Note Pr. 30.06.10 Pr. 30.06.09 2. kv 10 2. kv 09 2009 Renteinntekter og lignende inntekter 88.095 106.259 45.015 49.794 192.528 Rentekostnader og lignende kostnader 50.512 68.070 27.189 30.150 115.741 Netto rente- og kredittprov. inntekter 37.583 38.189 17.826 19.644 76.787 Prov. inntekter og inntekter av banktj. 8.199 7.913 4.105 4.052 16.478 Prov. kostnader og kostn. ved banktj. 2.562 2.395 1.346 1.316 4.881 Nto. gev. på fin. instr. til virkelig verdi 11-227 5.033 142 2.965 3.599 Andre driftsinntekter 811 861 504 252 1.503 Netto andre driftsinntekter 6.221 11.412 3.405 5.953 16.699 Sum netto driftsinntekter 43.804 49.601 21.231 25.597 93.486 Lønn og generelle adm. kostnader 7 18.244 19.513 10.377 9.561 39.679 Avskrivninger 1.873 1.833 931 916 3.691 Andre driftskostnader 4.896 3.969 2.441 1.977 7.983 Sum driftskostnader før tap på utlån 25.013 25.315 13.749 12.454 51.353 Driftsesultat før tap på utlån 18.791 24.286 7.482 13.143 42.133 Nedskrivninger på utlån og garantier 2 590 5.229-1.222 3.767 8.849 Driftsresultat 18.201 19.057 8.704 9.376 33.284 Andel av resultat tilknyttet selskap 0 0 0 0-135 Resultat før skatt 18.201 19.057 8.704 9.376 33.149 Skatt på resultat 4.764 4.588 2.136 1.934 9.139 RESULTAT ETTER SKATT 13.437 14.469 6.568 7.442 24.010 Utvidet resultat Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 2.844-401 3.121-401 2.766 Utvidet resultat etter skatt 2.844-401 3.121-401 2.766 Årets totalresultat 16.281 14.068 9.689 7.041 26.776 BALANSE EIENDELER Note 30.06.10 30.06.09 31.12.09 Kontanter og fordringer på sentralbanker 17.685 12.323 15.337 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 330.215 108.070 86.479 Netto utlån til og fordringer på kunder 2, 13 3.526.337 3.259.197 3.325.658 Aksjer og ek. bevis til virkelig verdi over res. 19.575 9.172 13.992 Pengemarkedsfond tilgjengelig for salg 220.578 209.565 218.041 Sertifikater og obl. tilgjengelig for salg 298.275 346.055 314.661 Finansielle derivater 10.420 22.499 18.620 Andre eiendeler 5 31.019 8.527 6.972 Aksjer og egenkapitalbevis tilgjengelig for salg 5 58.632 51.053 49.148 Investeringer i tilknyttede selskaper 8.000 404 268 Investeringer i konsernselskaper 8.983 6.983 6.983 Utsatt skattefordel 1.921 2.437 1.946 Immaterielle eiendeler 898 2.861 1.870 Varige driftsmidler 24.241 19.528 24.660 SUM EIENDELER 4.556.779 4.058.674 4.084.635 GJELD OG EGENKAPITAL Note 30.06.10 30.06.09 31.12.09 Påløpte kostnader og forskuddsbet. inntekter 10 7.606 7.175 5.772 Betalbar skatt 4.425 4.318 9.616 Annen gjeld 8.099 5.078 8.803 Innskudd fra og gjeld til kunder 10 2.546.804 2.259.770 2.250.699 Gjeld til kredittinstitusjoner 681.417 642.691 753.555 Sertifikat- og obligasjonsgjeld 882.431 729.521 635.081 Finansielle derivater 43 12 158 Pensjonsforpliktelser 6.026 7.852 8.149 Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån 10 109.996 109.917 109.881 SUM GJELD 4.246.847 3.766.334 3.781.714 Egenkapitalbeviskapital 12 79.931 79.952 79.952 Overkursfond 9.068 9.068 9.068 Annen egenkapital 6 207.496 188.851 213.901 Akkumulert overskudd 13.437 14.469 SUM EGENKAPITAL 309.932 292.340 302.921 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 4.556.779 4.058.674 4.084.635 POSTER UTENOM BALANSEN Garantiansvar 190.677 194.009 194.835 Pantstillelser 373.458 272.183 460.039 Melhus, 12. august 2010 Bjarne Berg Per Dolmseth Roar Øverbø Marianne Bringedal Leder Nestleder Tove Børseth Knut Olav Lian Jo Temre Inger Tangvik Ansattes representant Banksjef
Delårsregnskap 2. kv. 2010 Konsern RESULTATREGNSKAP Note Pr. 30.06.10 Pr. 30.06.09 2. kv 10 2. kv 09 2009 Renteinntekter og lignende inntekter 88.095 106.259 45.015 49.794 192.492 Rentekostnader og lignende kostnader 50.547 68.078 27.224 30.158 115.760 Netto rente- og kredittprov. inntekter 37.548 38.181 17.791 19.636 76.732 Prov. inntekter og inntekter av banktj. 9.453 8.809 5.359 4.464 18.378 Prov. kostnader og kostn. ved banktj. 2.562 2.395 1.346 1.316 4.881 Nto. gev. på fin. instr. til virkelig verdi 11-227 5.033 142 2.965 5.130 Andre driftsinntekter 704 771 397 223 1.297 Netto andre driftsinntekter 7.368 12.218 4.552 6.336 19.924 Sum netto driftsinntekter 44.916 50.399 22.343 25.972 96.656 Lønn og generelle adm. kostnader 7 19.340 20.466 11.473 9.973 41.854 Avskrivninger 1.878 1.839 936 918 3.702 Andre driftskostnader 4.913 4.078 2.458 1.892 8.103 Sum driftskostnader før tap på utlån 26.131 26.383 14.867 12.783 53.659 Driftsesultat før tap på utlån 18.785 24.016 7.476 13.189 42.997 Nedskrivninger på utlån og garantier 2 590 5.229-1.222 3.767 8.849 Driftsresultat 18.195 18.787 8.698 9.422 34.148 Andel av resultat tilknyttet selskap 919 0 919 53-123 Resultat før skatt 19.114 18.787 9.617 9.475 34.025 Skatt på resultat 4.762 4.512 2.134 1.949 8.952 RESULTAT ETTER SKATT 14.352 14.275 7.483 7.526 25.073 Utvidet resultat Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 2.844-401 3.121-401 2.766 Utvidet resultat etter skatt 2.844-401 3.121-401 2.766 Årets totalresultat 17.196 13.874 10.604 7.125 27.839 Resultat pr. egenkapitalbevis 5,47 6,01 2,67 3,09 10,14 BALANSE EIENDELER Note 30.06.10 30.06.09 31.12.09 Kontanter og fordringer på sentralbanker 17.685 12.323 15.337 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 328.241 108.212 86.269 Netto utlån til og fordringer på kunder 2, 13 3.526.337 3.259.197 3.325.658 Aksjer og ek. bevis til virkelig verdi over res. 19.575 9.172 13.992 Pengemarkedsfond tilgjengelig for salg 220.578 209.565 218.041 Sertifikater og obl. tilgjengelig for salg 298.275 346.055 314.661 Finansielle derivater 10.420 22.499 18.620 Andre eiendeler 5 31.116 9.079 7.502 Aksjer og egenkapitalbevis tilgjengelig for salg 5 58.632 51.053 49.148 Investeringer i tilknyttede selskaper 8.780 253 129 Utsatt skattefordel 2.652 2.518 2.152 Immaterielle eiendeler 4.653 6.616 5.625 Varige driftsmidler 26.168 19.544 24.671 SUM EIENDELER 4.553.112 4.056.086 4.081.805 GJELD OG EGENKAPITAL Note 30.06.10 30.06.09 31.12.09 Påløpte kostnader og forskuddsbet. inntekter 10 7.636 7.371 5.998 Betalbar skatt 4.425 4.318 9.616 Annen gjeld 6.258 2.953 6.761 Innskudd fra og gjeld til kunder 10 2.544.804 2.259.445 2.250.699 Gjeld til kredittinstitusjoner 681.739 643.174 753.632 Sertifikat- og obligasjonsgjeld 882.431 729.521 635.081 Finansielle derivater 43 12 158 Pensjonsforpliktelser 6.026 7.852 8.149 Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån 10 109.996 109.917 109.881 SUM GJELD 4.243.358 3.764.563 3.779.975 Egenkapitalbeviskapital 12 79.931 79.952 79.952 Overkursfond 9.068 9.068 9.068 Annen egenkapital 6 206.403 188.228 212.810 Akkumulert overskudd 14.352 14.275 SUM EGENKAPITAL 309.754 291.523 301.830 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 4.553.112 4.056.086 4.081.805 POSTER UTENOM BALANSEN Garantiansvar 190.677 194.009 194.835 Pantstillelser 373.458 272.183 460.039
Endring i egenkapital Alle beløp i NOK 1000 Endring egenkapital 2010 Egenkap. bevis Overkursfond Sparebankens fond* Utjevningsfond Annen EK ikke res.ført* Egenkapital 31.12.2009 79.952 9.068 200.941 497 12.463 302.921 Årets resultat fra morbanken 13.437 13.437 Utvidet resultatregnskap Endr. v.v. på fin. eiendeler tilgjengelig for salg 2.844 2.844 Årets totalresultat 79.952 9.068 214.378 497 15.307 319.202 Transaksjoner med egenkapitalbeviseierne Egne egenkapitalbevis -21-21 Utbytte/gaver -9.036-214 -9.250 Egenkapital pr. 30.06.2010 79.931 9.068 205.342 283 15.307 309.932 *Fond for urealiserte gevinster utgjør 20.284. Totalt utsatt skatt på elementer som er ført direkte mot fond for urealiserte gevinster utgjør 1.606. Totalt utsatt skatt på elementer som er ført direkte mot EK utgjør 463. Endring egenkapital 2009 Egenkap. bevis Overkursfond Total egenkapital Sparebankens fond Utjevningsfond Annen EK ikke res.ført Total egenkapital Egenkapital 31.12.2008 79.986 9.068 188.346 703 8.653 286.756 Årets resultat fra morbanken 14.469 14.469 Utvidet resultatregnskap Endr. v.v. på fin. eiendeler tilgjengelig for salg -401-401 Årets totalresultat 79.986 9.068 202.815 703 8.252 300.824 Transaksjoner med egenkapitalbeviseierne Egne egenkapitalbevis -34-34 Utbytte/gaver -8.244-206 -8.450 Egenkapital pr. 30.06.2009 79.952 9.068 194.571 497 8.252 292.340 Endring i konsernets egenkapital Alle beløp i NOK 1000 Endring egenkapital 2010 Egenkap. bevis Overkursfond Sparebanke ns fond Utjevningsfond Annen EK ikke res.ført Bokført verdi 31.12.09 79.952 9.068 199.850 497 12.463 301.830 Årets resultat fra konsern 14.352 14.352 Utvidet resultatregnskap Endr. v.v. på fin. eiendeler tilgjengelig for salg** 2.844 2.844 Årets totalresultat 79.952 9.068 214.202 497 15.307 319.025 Transaksjoner med egenkapitalbeviseierne Egne egenkapitalbevis -21-21 Utbytte/gaver -9.036-214 -9.250 Egenkapital pr. 30.06.2010 79.931 9.068 205.166 283 15.307 309.754 Endring egenkapital 2009 Egenkap. bevis Overkursfond Total egenkapital Sparebankens fond Utjevningsfond Annen EK ikke res.ført Total egenkapital Bokført verdi 31.12.08 79.986 9.068 186.165 703 8.653 284.575 Årets resultat fra konsern 14.275 14.275 Konsernbidrag 1.558 1.558 Utvidet resultatregnskap Endr. v.v. på fin. eiendeler tilgjengelig for salg -401-401 Årets totalresultat 79.986 9.068 201.998 703 8.252 300.007 Transaksjoner med egenkapitalbeviseierne Egne egenkapitalbevis -34-34 Utbytte/gaver -8.244-206 -8.450 Egenkapital pr. 30.06.2009 79.952 9.068 193.754 497 8.252 291.523
Noter Alle noter gjelder morbank hvis ikke annet er oppgitt. 1 Regnskapsprinsipper Delårsregnskapet er avlagt etter IFRS-standard. Sammenligningtall er utarbeidet ihht. standardens minimumskrav. Regnskapet er utarbeidet i tråd med de samme regnskapsprinsippene som foretaket har benyttet i årsregnskapet. Melhus Sparebank vurderer virksomheten i banken som ett samlet virksomhetsområde og markedet som ett geografisk område. Alle beløp er oppgitt i 1.000 kroner dersom ikke annet er oppgitt. Delårsregnskapet er ikke revidert. 2 Tapskostnad 30.06.10 30.06.09 31.12.09 Periodens endring i individuelle nedskrivninger 543 2.837 5.550 Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån -1.000 0 0 Per. konstaterte tap som det tidligere ikke er foretatt individuelle nedskrivninger for 171 1.459 1.996 Per. konstaterte tap som det tidligere er foretatt individuelle nedskrivninger for 1.058 1.415 2.082 Periodens inngang på tidl. perioders konstaterte tap -182-482 -779 Periodens tapskostnader 590 5.229 8.849 3 Misligholdte og tapsutsatte lån 30.06.10 30.06.09 31.12.09 Misligholdte engasjement 1-3 mnd. 40.721 45.204 65.890 Misligholdte engasjement 3-6 mnd. 11.249 14.387 32.847 Misligholdte engasjement 6-12 mnd. 34.390 13.715 15.872 Misligholdte engasjement over 1 år 9.292 4.726 8.666 Sum brutto misligholdte engasjement over 90 dager 54.931 32.828 57.385 Sum brutto misligholdte engasjement over 30 dager 95.652 78.032 123.523 Individuelle nedskrivninger 14.158 8.729 6.625 Sum netto misligholdte engasjement 81.494 69.303 116.898 Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 30 dager etter forfall. Tidligere år er det benyttet 90 dager. Sammenligningstall er omarbeidet. 4 Kapitaldekning Morbank Konsern 30.06.10 30.06.09 31.12.09 30.06.10 30.06.09 31.12.09 Innskutt kapital 88.999 89.020 89.020 88.999 89.020 89.054 Opptjent kapital 207.496 188.102 213.910 206.403 188.102 212.810 Fondsobligasjonslån 49.734 49.648 49.689 49.734 49.648 47.935 Sum brutto kjernekapital 346.229 326.770 352.619 345.136 326.770 349.799 Fradrag for immaterielle eiendeler 2.819 5.293 1.946 7.305 5.293 7.777 Fradrag for urealiserte gevinster og andre fradrag 18.590 15.635 16.761 19.553 15.635 14.054 Utbytte/konsernbidrag avsatt, klassifisert som EK 0 0 8.400 0 0 8.400 Sum kjernekapital 324.820 305.842 325.512 318.278 305.842 319.568 Ansvarlig kapital 60.261 60.269 60.192 60.261 60.269 60.192 Fondsobligasjon utover 15% av kjernekapital 1.008 3.772 862 1.992 3.772 1.754 Urealiserte gevinster og 50/50 fradrag 10.347 7.747 7.247 10.347 7.747 7.247 Netto ansvarlig kapital 396.436 377.630 393.813 390.878 377.630 388.761 Beregningsgrunnlag kreditrisiko 2.260.434 1.953.836 2.021.573 2.253.862 1.953.836 2.014.950 Beregningsgrunnlag i % av forv.kap. 49,6 % 48,1 % 49,5 % 49,5 % 48,1 % 49,4 % Kapitalkrav kredittrisiko 180.834 156.307 161.726 180.309 156.307 161.196 Lokale og regionale myndigheter 43 48 45 43 48 45 Institusjoner 18.434 11.786 11.069 18.403 11.786 11.066 Foretak 23.382 19.529 17.904 22.726 19.529 17.334 Massemarkedsengasjementer 3.559 1.365 2.654 3.559 1.365 2.654 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 117.097 111.651 112.601 117.097 111.651 112.601 Forfalte engasjementer 3.262 2.050 3.627 3.262 2.050 3.627 Obligasjoner med fortrinnsrett 575 120 574 575 120 574 Andeler i verdipapirfond 55 54 55 55 54 55 Øvrige engasjementer 14.427 9.704 13.197 14.589 9.704 13.240 Kapitalkrav operasjonell risiko 13.794 12.394 12.394 13.045 12.394 12.486 Fradrag i kapitalkravet -2.020-2.126-1.893-2.020-2.126-1.893 Totalt kapitalkrav 192.608 166.575 172.226 191.334 166.575 171.789 Kapitaldekning 16,47 % 18,14 % 18,29 % 16,34 % 18,14 % 18,10 %
5 Datterselskap og tilknyttet selskap I konsernregnskapet inngår Melhus Sparebank med datterselskapet Finans Rådgivning AS. Banken eier 100% av aksjene. Goodwill ført i konsernbalansen kommer fra oppkjøp av Finans Rådgivning AS. Banken har i 2010 etablert et 100% eid datterselskap, Melhus Sparebank eiendom AS, som har som formål å foreta kjøp og salg av eiendom, utleie samt utvikling av eiendomsprosjekter. Selskapet inngår i konsernregnskapet. I 2010 har banken kjøpt 20% av aksjene i Heimdal Eiendomsmegling AS. Selskapet vil være et tilknyttet selskap, som føres etter EK-metoden i konsernregnskapet. Stiftstaden Eiendom AS er samtidig solgt til Heimdal Eiendomsmegling AS. 6 Utbytte Utbytte for 2009 på 10,50 pr. egenkapitalbevis ble vedtatt i forstanderskapet 25.02.2010 og utbetalt 17.03.2010. Foreslått utbytte for 2009 på 8,4 mill. kr. og er ihht. IFRS ikke definert som gjeld på årsavslutningstidspunktet og inngår i egenkapital pr. 31.12.2009. 7 Lønns- og administrasjonskostnader 30.06.10 30.06.09 31.12.09 Lønn 10.211 10.104 19.171 Pensjoner -852 1.323 2.803 Sosiale kostnader 1.795 1.557 3.403 Administrasjonskostnader 7.090 6.529 14.302 Sum lønns- og administrasjonskostnader 18.244 19.513 39.679 Stortinget har vedtatt ny lov tilknyttet AFP-ordningen med den konsekvens at eksisterende ordning er avviklet. Dette medfører en tilbakeføring av tidligere avsetning på 2.123, som reduserer kostnaden i sin helhet i 2010. 8 Resultatanalyse 30.06.10 30.06.09 31.12.09 (I % pr. år av midlere forvaltningskapital.) Netto rente- og kredittprovisjoner 1,76 % 1,97 % 1,94 % Netto andre driftsinntekter 0,29 % 0,60 % 0,42 % Driftskostnader 1,17 % 1,31 % 1,30 % Resultat før tap på utlån 0,88 % 1,26 % 1,06 % Tap på utlån 0,03 % 0,27 % 0,22 % Resultat etter tap på utlån 0,85 % 0,98 % 0,84 % Beregnet skattekostnad 0,22 % 0,24 % 0,23 % Resultat 0,63 % 0,75 % 0,61 % 9 Nøkkeltall 30.06.10 30.06.09 31.12.09 Fra balansen Forvaltningskapital 4.556.779 4.058.674 4.084.635 Midlere forvaltningskapital 4.260.276 3.872.115 3.958.068 Utlån til kunder 3.547.495 3.275.926 3.345.833 Innskudd fra kunder 2.546.804 2.259.770 2.250.699 Rentabilitet m.v. Driftskostnader i % av driftsinntekter 57,10 % 50,92 % 55,01 % Driftskostn. i % av driftsinnt. eks. kursgev. 55,98 % 53,26 % 55,92 % Resultat i % av midl. Forv.kapital 0,63 % 0,75 % 0,61 % Resultat i % av midl. Egenkapital 8,77 % 9,99 % 8,14 % Resultat før skatt i % av forvaltningskap. 0,85 % 0,98 % 0,84 % Antall årsverk 43 42 43 Midl. forvaltningskapital pr. årsverk 99.076 92.193 92.048 Soliditet Ansvarlig kapital 396.436 377.630 393.813 Kapitaldekning 16,47 % 18,14 % 18,29 % Bokførte tap i % av utlån pr. 1.1 0,02 % 0,16 % 0,27 % Tapsavs. i % av brutto utlån 0,60 % 0,43 % 0,60 % Finansiering Innskudd i % av nto. utlån 72,22 % 69,28 % 67,68 % Økning forv.kapital i % av forv. pr. 1.1. 8,88 % 12,38 % 8,77 % Økning utlån i % av utlån pr. 1.1. 4,64 % 3,35 % 3,21 % Økning innskudd i % av innskudd pr. 1.1. 12,26 % 2,60 % -0,53 %
10 Finansiell gjeld 2010 2009 (inkl. ansvarlig lånekapital og gjeld til kredittinstitusjoner) Finansiell gjeld pr. 01.01 1.498.517 1.171.866 Opptak i perioden 540.000 470.000 Nedbetaling i perioden 360.000 160.000 Endring i påløpte renter -4.673 263 Finansiell gjeld pr. 30.06. 1.673.844 1.482.129 11 Netto gevinster på finansielle instrumenter til virkelig verdi 30.06.10 30.06.09 31.12.09 Utbytte 2.066 487 1.021 Netto gev. på aksjer/ek. bevis til virkelig verdi over res. -940 2.183 3.109 Netto gevinster på valuta 327 346 642 Netto gevinster finansielle derivater -1.740 2.127 276 Gevinst/tap ved kjøp/salg av obligasjoner 60-110 82 Nedskrivning datterselskap 0 0-1.531 Netto gev. på finansielle instr. til virkelig verdi -227 5.033 3.599 12 Egenkapitalbevis Banken har utstedt 800.000 stk egenkapitalbevis pålydende kr 100. 20 største egenkapitalbeviseiere Antall Andel MP Pensjon 75.000 9,38 % Terra Utbytte VPF 45.400 5,68 % Berg Invest Holding AS 37.740 4,72 % Allum Kåre 26.348 3,29 % Sparebankstiftelsen DnB Nor 20.700 2,59 % Ronaldinho AS 20.000 2,50 % Haslum Industri AS 16.600 2,08 % Gunnar Horten 15.800 1,98 % Fossum Sigvard 11.700 1,46 % Totens Sparebank 11.500 1,44 % Anders Heggem 11.050 1,38 % Selbu Sparebank 10.000 1,25 % TOGO AS 10.000 1,25 % Iver Albert Juel 9.250 1,16 % Lian Tor Peder 9.229 1,15 % Brage Invest AS 8.250 1,03 % Berg Eiendom AS 8.100 1,01 % Løkbakk Ola Dødsbo 7.850 0,98 % Nordea Bank Norge AS securities operation 7.000 0,88 % The Northern Trust Co 6.934 0,87 % Øvrige 431.549 53,94 % Totalt utstedte egenkapitalbevis 800.000 100,00 % Totalt antall egenkapitalbeviseiere 541 Resultat pr. egenkapitalbevis 30.06.10 30.06.09 31.12.09 Resultat morbank 13.437 14.469 24.010 Egenkapitalbeviseiernes andel av resultatet 32,6 % 33,2 % 33,8 % Resultat pr. egenkapitalbevis 5,47 6,01 10,14 Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis 5,47 6,01 10,14 Foreslått utbytte pr. egenkapitalbevis - - 10,50
13 Segmenter Pr. 30.06.10 PM BM Salg Ufordelt Sum Renteinntekter og lignende inntekter 48.194 39.901 88.095 Rentekostnader og lignende kostnader 30.577 19.935 50.512 I Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 17.617 19.966 0 0 37.583 Rentenetto i forhold til utlån 1,65 % 3,03 % 2,18 % Nto. provisjonsinnt. og innt. fra banktjenester 1.148 386 4.103 5.637 Andre driftsinntekter 584 584 II SUM driftsinntekter 18.765 20.352 4.103 584 43.804 Lønn og generelle administrasjonskostnader 1.544 1.505 2.062 2.756 7.867 Andre driftskostnader 17.146 17.146 III Sum driftskostnader 1.544 1.505 2.062 19.902 25.013 Tap på utlån og garantier -762 1.352 590 Tap i prosent 0,00 % 0,21 % 0,03 % IV Driftsresultat før skatt 17.983 17.495 2.041-19.318 18.201 Skatt på ordinært resultat 4.764 4.764 V Resultat av ordinær drift etter skatt 17.983 17.495 2.041-24.082 13.437 Pr. 30.06.09 PM BM Salg Ufordelt Sum Renteinntekter og lignende inntekter 61.668 44.591 106.259 Rentekostnader og lignende kostnader 42.664 25.406 68.070 I Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 19.004 19.185 0 0 38.189 Rentenetto i forhold til utlån 1,57 % 2,66 % 2,34 % Provisjonsinnt. og innt. fra banktjenester 1.115 53 6.745 7.913 Andre driftsinntekter 3.609 3.609 II SUM driftsinntekter 20.119 19.238 6.745 3.609 49.711 Lønn og generelle administrasjonskostnader 1.842 1.830 2.548 13.293 19.513 Andre driftskostnader 5.912 5.912 III Sum driftskostnader 1.842 1.830 2.548 19.205 25.425 Tap på utlån og garantier 1.511 3.718 5.229 Tap i prosent 0,15 % 0,60 % 0,18 % IV Driftsresultat før skatt 16.766 13.690 4.197-15.596 19.057 Skatt på ordinært resultat 4.588 4.588 V Resultat av ordinær drift etter skatt 16.766 13.690 4.197-20.184 14.469 Privatmarked Bedriftsmarked Totalt Utlån og fordringer på kunder 30.06.10 30.06.09 30.06.10 30.06.09 30.06.10 30.06.09 Kasse-/drifts- og brukskreditter 425.835 299.799 84.650 74.923 510.485 374.722 Byggelån 14.935 10.304 104.942 86.478 119.877 96.782 Nedbetalingslån 1.706.727 1.743.147 1.210.406 1.061.275 2.917.133 2.804.422 Sum brutto utlån og fordringer på kunder 2.147.497 2.053.250 1.399.998 1.222.676 3.547.495 3.275.926 -Individuelle nedskrivninger 716 1.910 13.442 6.819 14.158 8.729 -Nedskrivninger grupper av utlån 1.948 1.923 5.052 6.077 7.000 8.000 Sum netto utlån og fordringer på kunder 2.144.833 2.049.417 1.381.504 1.209.780 3.526.337 3.259.197 Utlån formidlet til Terra Boligkreditt Finans Rådgivning AS sin portefølje 261.554 232.946 2.764 0 264.318 232.946 Melhusbanken sin portefølje 484.579 375.128 44.558 40.560 529.137 415.688 Sum netto utlån inkl. Terra Boligkreditt 2.890.966 2.657.491 1.428.826 1.250.340 4.319.792 3.907.831
Kontantstrømanalyse 2. kv. 2010 Mor Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 30.06.10 30.06.09 2009 Utlån og innlånsvirksomhet Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder 86.123 103.736 188.958 Renteutbetalinger til kunder -27.452-38.353-63.041 Netto innbetaling/utbetaling ved omsetning av kortsiktige inv. i aksjer 6.524 4.637 2.962 Netto innbetaling/utbetaling ved omsetning av valuta og finansielle derivater -1.413 2.473 12.859 Innbetalinger av utbytte 2.066 487 1.021 Renteinnbetalinger på verdipapirer 8.741 9.852 18.850 Utbetaling til drift -37.294-29.015-47.178 Skatter -9.930-4.148-10.236 Andre 811 861 1.503 Utbetalt gaver av overskudd -850-850 -850 Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 27.326 49.680 104.848 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Kjøp av varige driftsmidler -459-146 -6.145 Salg av varige driftsmidler 0 0 Kjøp av langsiktige investeringer i aksjer og andre andeler -32.471-2.020-4.070 Salg av langsiktige investeringer i aksjer og andre andeler 268 0 0 Innbetaling ved salg av rentebærende verdipapirer 45.059 45.010 96.009 Utbetaling ved kjøp av rentebærende verdipapirer -31.210-258.064-282.492 Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter -18.813-215.220-196.698 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto innbetalinger/utbetalinger av nedbetalingslån, rammekreditter -201.269-39.449-107.426 Netto innbetalinger av innskudd 296.105 2.819-11.890 Plassering/låneopptak i kredittinstitusjoner -153.736 148.530 320.000 Tilbakebetaling/nedbetaling til kredittinstitusjoner -162.138-9.980-48.995 Opptak av sertifikater og obligasjonsgjeld/ansvarlig lånekapital 450.000 250.000 325.000 Utbetaling ved tilbakebetaling av obligasjonsgjeld/ansvarlig kapital -202.535-148.643-319.233 Utbetaling av utbytte -8.400-7.600-7.600 Netto rentebetalinger på finansaktiviteter -24.192-31.528-56.383 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter -6.165 164.149 93.473 Netto kontantstrøm for perioden 2.348-1.391 1.623 Beh. av kontanter og kontantekvivalenter ved perioden begynnelse 15.337 13.714 13.714 Beh. av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 17.685 12.323 15.337 Kontanstrømoppstillingen er utarbeidet etter den direkte metoden.