BP NORGE AS Årsregnskap 2011
BP NORGE AS RESULTATREGNSKAP NOK 1 000 Noter 2011 2010 Driftsinntekter Petroleumsinntekter 2 7 944 874 7 423 582 Annen driftsinntekt 3 66 036 128 843 Sum driftsinntekter 8 010 911 7 552 425 Driftskostnader Endring i mer-/mindreuttak av petroleum 128 126 18 076 Transportkostnader (olje/gass/våtgass) 337 356 241 916 Lønnskostnader 4,10 469 717 446 462 Avskrivninger 7 1 062 056 1 194 014 Andre driftskostnader 5 1 666 313 1 024 886 Sum driftskostnader 3 663 569 2 925 354 Driftsresultat 4 347 342 4 627 071 Finansinntekter og finanskostnader Renter fra konsernselskap 534 128 Annen renteinntekt 31 168 531 Renter til konsernselskap -564 052-368 064 Annen rentekostnad -28 159-25 486 Netto valutatap/gevinst 34 520-155 145 Netto finansielle poster -525 988-548 036 Ordinært resultat før skattekostnad 3 821 354 4 079 035 Skattekostnad 6 2 396 419 2 653 498 Årsresultat 1 424 934 1 425 537 Avsatt utbytte 1 000 000 750 000
BP NORGE AS BALANSE PR 31.12. NOK 1 000 Noter 2 011 2010 Eiendeler Anleggsmidler Varige driftsmidler Produksjonsrettigheter 7 1 106 730 1 106 730 Produksjonsanlegg og rørledning 7 18 072 908 16 667 482 Produksjonsanlegg under utførelse 7 9 527 187 7 537 290 Transportmidler, maskiner og inventar 7 68 241 31 615 Sum anleggsmidler 28 775 066 25 343 117 Omløpsmidler Lager 373 460 230 163 Fordringer Kundefordringer 34 163 59 684 Fordringer på konsernselskap 1 171 871 1 097 662 For mye betalt skatt 6 70 157 0 Andre fordringer 333 018 184 932 Bankinnskudd 8 16 183 4 158 Sum omløpsmidler 1 998 851 1 576 599 Sum eiendeler 30 773 917 26 919 716
BP NORGE AS BALANSE PR 31.12. NOK 1 000 Noter 2 011 2010 Egenkapital og gjeld Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital 9 1 000 1 000 Opptjent egenkapital Annen egenkapital 9 3 165 987 2 741 031 Sum egenkapital 3 166 987 2 742 031 Gjeld Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelse 10 158 863 150 216 Utsatt skatt 6 8 545 015 6 378 396 Avsetning for fjerning og nedstengning 12 1 692 959 1 610 830 Sum avsetning for forpliktelser 10 396 836 8 139 442 Annen langsiktig gjeld Gjeld til konsernselskap 11 11 861 359 11 861 359 Sum annen langsiktig gjeld 11 861 359 11 861 359 Kortsiktig gjeld Betalbar skatt 6 0 245 818 Skyldige offentlige avgifter 122 984 105 819 Utbytte 9 1 000 000 750 000 Gjeld til konsernselskap 2 012 342 1 429 493 Annen kortsiktig gjeld 13 2 084 395 1 624 528 Meruttak av petroleum 129 014 21 208 Sum kortsiktig gjeld 5 348 735 4 176 867 Sum egenkapital og gjeld 30 773 917 26 919 716 I styret for BP Norge AS Stavanger, 27. mars 2012 Peter J. Mather (styreleder) R. L.F. Wiles C. I. Minos O. Fjellså K.Ekroll A. Kloster M. Birkedal
BP NORGE AS KONTANTSTRØMOPPSTILLING Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Ordinært resultat før skattekostnad 3 821 354 4 079 035 Periodens betalte skatt -545 776-799 530 Avskrivninger 1 062 056 1 194 014 Fjernings- og nedstengningskostnader 112 320 95 382 Endring i kortsiktige fordringer og lager -340 070-409 850 Endringer i kortsiktig gjeld 1 167 686 932 721 Endring i andre tidsavgrensningsposter 8 657-156 884 Faktiske fjernings- og nedstengingskoster -30 191-8 615 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 5 256 035 4 926 273 Kontantstrøm til investeringsaktiviteter Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler -4 494 010-7 818 873 Netto kontantstrøm til investeringsaktiviteter -4 494 010-7 818 873 Kontantstrøm til finansieringsaktiviteter Opptak av langsiktig gjeld 0 3 961 359 Utbetaling av utbytte -750 000-1 200 000 Netto kontantstrøm til finansieringsaktiviteter -750 000 2 761 359 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter for perioden 12 025-131 241 Kontanter og kontantekvivalenter 1.1. 4 158 135 399 Kontanter og kontantekvivalenter 31.12. 16 183 4 158
REGNSKAPSPRINSIPPER Generelt Forskning og utvikling Årsregnskapet til BP Norge AS er FoU-kostnader kostnadsføres løpende. utarbeidet i samsvar med norske lover, forskrifter for utarbeidelse av årsregnskap Valuta og god regnskapsskikk i Norge. Inntekter, kostnader og tilgang anleggsmidler bokføres til månedens bokføringskurs. Salgsinntekter Fordring og gjeld omregnes til kurs pr 31.12. Inntektsføring av olje-, gass- og NGLsalg skjer når oljen har passert leveringspunktet. Skattekostnad og utsatt skatt i balansen Resultatregnskapet inneholder størrelsen Letekostnader / Feltutbygging skattekostnad, som gir uttrykk for periodens Letekostnader balanseføres etter skattekostnad knyttet til det regnskaps- "successful effort" metoden. Alle kostnader i messige resultatet. Utsatt skatt i balansen forbindelse med feltutbygging balanseføres. er skatt beregnet på netto positive midlertidige forskjeller mellom regnskaps- Beholdninger messige og skattemessige balanseverdier Reservedeler kostnadsføres løpende. etter utligning av negative midlertidige Lager av petroleum som ikke har passert forskjeller. Det foretas full avsetning etter normprispunktet, verdsettes til null. gjeldsmetoden. Ved beregningen av utsatt skatt tas det hensyn til framtidig skatte- Mer- og mindreuttak av petroleum reduserende poster, som ubenyttet friinntekt. For lite eller for mye uttak av petroleum Det beregnes ikke utsatt skatt på balanseførte i forhold til selskapets andel i et felt, verdier i forbindelse med kjøp av utvinningsvurderes etter salgsmetoden. tillatelser der vederlaget er en etter-skatt Hvis salgsverdien er lavere enn transaksjon. produksjonsverdien, vurderes eventuelt mindreuttak til salgsverdi. Pensjoner Selskapet har en pensjonsordning som gir de Gasslån ansatte med norsk lønning rett til framtidig Gasslån hvor det foreligger tilbakeleverings- pensjonsytelser (ytelsesplan). Netto forpliktelse vurderes i samsvar med pensjonskostnad og pensjonsforpliktelse "salgsmetoden". Utlån verdsettes til det er beregnet i samsvar med Norsk laveste av produksjonskostnad eller Regnskapsstandard for pensjonskostnader. salgsverdi, innlån til estimert framtidig Estimatavvik amortiseres over gjenværende produksjonskostnad for egen gass. tjenestetid (korridor benyttes ikke). Avskrivning Avskrivninger av investeringer på sokkelen beregnes etter produksjonsenhetsmetoden. Det betyr at avskrivningene beregnes etter forholdet mellom produsert kvantum i de enkelte år og gjenværende reserveanslag på de enkelte feltene. Sikre reserver benyttes. Varige driftsmidler på land avskrives etter saldometoden, bortsett fra kostnader i forbindelse med ombygging av kontorer. Disse avskrives lineært over leiekontrakten på bygget. Lisensfellesskap Selskapets andel i lisensfellesskap er inkludert under de respektive poster i resultatregnskapet og balansen. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer. Fjerning / Nedstengning av brønner Selskapet avsetter for kostnader til fjerning og nedstengning av brønner. Årets avsetning er beregnet etter produksjonsberegninger. Totalt estimat (selskapets andel) vil bli kostnadsført i årene fram til nedstengning, basert på produksjonen i de enkelte årene.
NOTER TIL REGNSKAPET Note 1. Selskapet I 2011 har selskapet hatt produksjon fra feltene Valhall (eierandel 35,95%), Ula (eierandel 80,00%), Hod (eierandel 37,50%), Tambar (eierandel 55,00%), Tambar Øst (46,20%) og Draugen (eierandel 18,36%). Med unntak av Draugen er selskapet operatør for alle disse feltene. Note 2. Petroleumsinntekter Råolje Våtgass Gass Total NOK 1 000 Tusen fat NOK 1 000 Tusen fat NOK 1 000 Tusen SM3 NOK 1 000 Ula 2 800 423 4 412 65 691 191 0 0 2 866 114 Tambar* 805 574 1 286 15 517 45 3 756 4 954 824 846 Draugen 1 566 528 2 437 71 990 154 47 876 20 649 1 686 395 Skarv 0 0 1 744 4 0 0 1 744 Valhall 2 050 332 3 232 73 185 206 189 511 95 346 2 313 028 Hod 247 849 400 3 464 10 5 176 2 572 256 490 Eliminering -3 743-3 743 Sum 7 470 707 11 767 231 591 610 242 576 123 521 7 944 874 * Innkluderer Tambar Øst. Eliminering gjelder gass som Tambar-feltet selger til Ula-feltet for injisering. Note 3. Andre driftsinntekter Frakt og tariffinntekter 66 036 43 415 Andre inntekter 85 428 Sum andre driftsinntekter 66 036 128 843 Note 4. Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte m.m. Lønnskostnader (brutto-tall): i mill. kroner 2011 2010 Lønnskostnader 1 021 988 Pensjonskostnader 137 107 Arbeidsgiveravgift 151 146 Totalt 1 309 1 134 Gjennomsnittlig antall årsverk 748 710 Lønnskostnadene er allokert til de ulike aktivitetene. Deler av disse kostnadene er blitt viderebelastet våre partnere i de forskjellige utvinningstillatelsene. Ytelser til ledende personer: i mill. kroner Daglig leder Styret Lønnskostnad/styrehonorar 5,7 0,2 Lån til ansatte utgjør kroner 1 346 902 pr. 31.12.11. Daglig leder og medlemmer av styret har ikke lån pr. 31.12.11. Kostnadsført revisjonshonorar for 2011 er kroner 880 722 (ekskl. MVA) hvorav hele beløpet gjelder revisjonstjenester.
NOTER TIL REGNSKAPET Note 5. Andre driftskostnader Fjerning og nedstengning 112 320 95 382 Avgifter til Staten 128 823 123 891 Forsikring 445 368 241 886 Produksjonskostnader 979 802 563 727 Sum andre driftskostnader 1 666 313 1 024 886 Note 6. Skatt Utsatt skatt er beregnet av midlertidige forskjeller mellom regnskaps- og skattemessige verdier ved årets slutt. Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt: Anleggsmidler 14 410 647 11 264 111 Annet -1 806 754-1 540 197 Grunnlag for selskapsskatt 12 603 892 9 723 914 Finans 12 065 32 119 Ubenyttet friinntekt -2 584 110-2 444 633 Grunnlag for særskatt 10 031 848 7 311 400 28% selskapsskatt 3 529 091 2 722 696 50% særskatt 5 015 924 3 655 700 Sum utsatt skatt 8 545 015 6 378 396 Betalbar skatt i balansen: Betalbar skatt årets resultat 259 644 830 074 Betalbar skatt kjøp av petroleumsandeler 0-72 103 Forskuddsbetalt skatt -369 000-246 000 Balanseført antatt refusjon av betalt skatt 39 199-266 153 Sum betalbar skatt -70 157 245 818 Årets skattekostnad fremkommer slik: Betalbar skatt årets resultat 259 644 830 074 Korreksjon tidligere år -29 844 93 956 Endring utsatt skatt 2 166 619 1 729 468 Skattekostnad 2 396 419 2 653 498 Avstemming fra nominell til faktisk skattesats: Resultat før skattekostnad 3 821 354 4 079 035 Marginal skatt (78%) 2 980 656 3 181 647 Andre permanente forskjeller -14 319-81 209 Ny friinntekt -669 927-691 143 Finansresultat til land og andre 130 596 167 216 Justeringer for tidligere år -69 785 76 987 Andre justeringer 39 199 0 Skattekostnad 2 396 419 2 653 498
NOTER TIL REGNSKAPET Note 7. Varige driftsmidler Anskaffel- Tilgang Oppkjøp Overføring Akkumulert Årets Balanse seskost 2011 2011 2011 avskrivning avskrivning verdi NOK 1 000 01.01.2011 01.01.2011 31.12.2011 Ula, ekskl. oppskrivning 11 021 186 360 105 0 0 7 894 313 195 176 3 291 802 Ula oppskrivning 1 373 000 0 0 0 1 118 390 14 897 239 713 Tambar 1 798 063-8 648 0 0 1 453 994 167 475 167 945 Draugen 4 600 952 219 486 0 0 3 776 164 130 751 913 523 Valhall 18 507 553 1 746 015 0 87 142 6 538 550 522 242 13 279 918 Hod 535 446 58 214 0 0 481 740 5 701 106 219 Rørledning 168 559 0 0 0 82 252 4 566 81 741 Sum produksjonsanlegg 38 004 759 2 375 172 0 87 142 21 345 404 1 040 809 18 080 861 Prod.anlegg under utførelse 7 537 287 2 069 088 0-87 142 0 0 9 519 234 Maskiner/inventar/transp.m. 497 188 49 749 0 0 457 448 21 248 68 241 Produksjonsrettigheter 1 106 730 0 0 0 0 0 1 106 730 Sum varige driftsmidler 47 145 964 4 494 010 0 0 21 802 852 1 062 057 28 775 066 Note 8. Bankinnskudd Bankinnskudd pr. 31.12.2011 utgjør 16,2 millioner kroner. Negativ saldo konsernbank på 1 926 millioner kroner har for regnskapet i 2011 blitt reklassifisert som kortsiktig gjeld til konsernselskaper. Note 9. Egenkapital NOK 1 000 Aksjekapital Annen Egenkapital Sum Egenkapital 1.1. 1 000 2 741 053 2 742 053 Årsresultat 1 424 934 1 424 934 Avsatt utbytte -1 000 000-1 000 000 Egenkapital 31.12. 1 000 3 165 987 3 166 987 Aksjekapitalen består av 1 000 aksjer pålydende 1 000 kroner. Aksjonærer er BP Global Investments Ltd. som eier 480 aksjer og Amoco Norway Oil Company som eier 520 aksjer. Alle aksjene har like rettigheter.
NOTER TIL REGNSKAPET Note 10. Pensjoner BP har hovedsaklig dekket sine pensjonsforpliktelser gjennom premiebetalinger til et norsk livsforsikringsselskap. Ordningen omfatter 869 pensjonister og ansatte fra fylte 20 år. Pensjonsalderen i selskapet er 65 år for ansatte på sokkelen og 67 år for ansatte på land. Virkelig verdi på pensjonsmidlene og nåverdien av pensjonsforpliktelsene er slik pr. balansetidspunkt: NOK 1 000 NOK 1 000 31.12.2011 31.12.2010 Verdi av pensjonsmidler 1 242 000 1 075 000 Nåverdi av påløpt pensjonsforpl. inkl. fremtidig lønnsvekst -2 125 667-1 532 716 Uamortisert tap 867 155 379 645 Over-/underdekning pensjonsmidler -16 512-78 071 Arbeidsgiveravgift -124 597-64 538 Sum pensjonsmidler -141 109-142 610 Pensjonskostnader Årets pensjonskostnad fremkommer som følger : NOK 1 000 NOK 1 000 Nåverdi av årets pensjonsopptjening 107 081 82 294 Rentekostnad av påløpt pensjonsforpliktelse 69 722 65 811 Forventet avkastning på pensjonsmidler -62 335-54 320 Amortisering av plan endringer 22 602 13 299 Sum 137 070 107 084 Arbeidsgiveravgift 16 140 12 390 Årets pensjonskostnad 153 210 119 474 En andel av pensjonskostnadene blir viderebelastet til partnerne i de lisensene der selskapet er operatør. Følgende økonomiske og aktuarmessige forutsetninger er lagt til grunn: 31.12.2011 31.12.2010 Diskonteringsrente 3,80 % 4,60 % Forventet avkastning på pensjonsmidler 4,60 % 5,40 % Årlig forventet lønnsregulering 3,60 % 4,10 % G-regulering 3,30 % 3,80 % Pensjonsregulering 3,30 % 2,30 % BP har en total pensjons- og førtidspensjonsforpliktelse på 159 millioner kroner pr 31.12.2011. Obligatorisk tjenestepensjon Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning iht. lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapet oppfyller kravene i lov om obligatorisk tjenestepensjon. Note 11. Langsiktig gjeld Konserngjeld 11 861 359 11 861 359 Lånet er i norske kroner og det beregnes renter av lånet etter vanlige markedsbetingelser.
NOTER TIL REGNSKAPET Note 12. Fjerning og nedstengning av brønner I henhold til konsesjonsvilkårene for de lisensene som selskapet deltar i, kan Staten ved produksjonsopphør eller når lisensperioden utløper, kreve å overta installasjonene vederlagsfritt. Dersom denne retten ikke benyttes, kan Staten pålegge rettighetshaverne å fjerne anleggene. Det er heftet stor usikkerhet til anslag over kostnadene i forbindelse med eventuell framtidig fjerning. Selskapet foretar avsetninger til framtidig fjerning vurdert med hensyn til sannsynlighet, tidsaspekt og kostnadsanslag for det aktuelle anlegg på sokkelen. Neddiskontert fjernings- og nedstengningsforpliktelse er estimert til 4 767 387 (NOK 1 000) hvorav 1 692 959 (NOK 1 000) er avsatt 31.12.11. pr. Note 13. Annen kortsiktig gjeld Leverandørgjeld og andre driftsrelaterte avsetninger 2 000 695 1 548 815 Avsatte feriepenger 83 700 75 713 Sum annen kortsiktig gjeld 2 084 395 1 624 528 Note 14. Annen informasjon Boreforpliktelser Pr. 31.12.11 har BP ingen forpliktelser overfor myndighetene til å delta i boring av letebrønner. Leieforpliktelser BP har avtaler om leie av rigger, fartøyer, forretningsbygg og andre driftsmidler. Leieperiodene er fra 1-8 år. BP`s andel av totale forpliktelser pr. 31.12.11 er beregnet til 1 471 millioner kroner. CO2-avgift 1. januar 1991 påla myndighetene en avgift på utslipp av miljøskadelige gasser i forbindelse med oljeutvinning (CO2-avgift). Samlet avgift for selskapet utgjør 78,5 millioner kroner for 2011. Garantiforpliktelser Selskapet har garantiansvar ovenfor Stavanger kommune knyttet til skattetrekksmidler. Garantien beløper seg til 60 millioner kroner ved utløp av 2011. Andre forpliktelser Som sikkerhet for framtidige tranportforpliktelser er det utstedt en garanti fra et søsterselskap, på vegne av BP Norge AS. Garantien er utstedt til Gassco og beløper seg til 800 millioner kroner. Note 15. Reserver olje, NGL og gass Antatt gjenværende reserver (BP Norge AS sin andel): millioner fat oljeekvivalenter 2011 2010 Olje, NGL og gass 384 379 Reservene produseres over feltets levetid. Utgangen av konsesjonsperiodene strekker seg fra 2011 til 2049. Reservene er beregnet ihht deterministisk basert metode og brønn/fasilitetsprogrammer. I vurderingen av gjenværende reserver forutsettes det at konsesjonsperiodene kan forlenges om nødvendig.