Delårsrapport 2. kvartal 2019
Fremtind Forsikring Styrets beretning per andre kvartal 2019 Etableringen av Fremtind Forsikring som morgendagens forsikringsselskap er godt i gang. Salget i Fremtind har en sterk utvikling og forsikringslønnsomheten viser bedring fra periode til periode. Det er fortsatt solide og sterke finansinntekter. Fremtind Forsikring oppnådde et resultat før skatt per andre kvartal 2019 på 463 mill. kroner. Forsikringsteknisk resultat utgjorde 100 mill. kroner, mens finansresultatet bidro med 368 mill. kroner. Fusjon med DNB Forsikring AS Fusjonen mellom SpareBank 1 Skadeforsikring AS og DNB Forsikring AS ble godkjent av Finanstilsynet 19. desember 2018. Fusjonen ble gjennomført 8. januar 2019 med regnskapsmessig virkning fra 1. januar 2019, med SpareBank 1 Skadeforsikring AS som det overtagende selskap. I forbindelse med fusjonen er det innregnet immaterielle eiendeler og goodwill i Fremtind Forsikring AS. De identifiserte immaterielle eiendelene er relatert til kunderelasjoner og distribusjonsavtalen med DNB ASA. Per andre kvartal er disse immaterielle eiendelen avskrevet med 67 mill. kroner. Goodwill består av økonomiske fordeler som ikke kan innregnes separat, slik som markedsposisjon, inntekts- og kostnadssynergier og arbeidsstyrke. Sammenligningstall for 2018 er ikke omarbeidet, iht regnskapsreglene for oppkjøpsfusjon. Tall fra 2018 er derfor i sin helhet SpareBank 1 Skadeforsikring sine tall; som overtagende selskap. Resultatutvikling Den underliggende lønnsomheten fra forsikringsvirksomheten per andre kvartal er i bedring. Per andre kvartal 2019 hadde Fremtind Forsikring et forsikringsresultat på 100 mill. kroner. Forsikringsresultat i fjor var på 239 mill. kroner. Finansresultatet per andre kvartal 2019 ble 368 mill. kroner. Tilsvarende var finansresultatet på 147 mill. kroner i samme periode i fjor. Resultat før skattekostnad endte på 463 mill. kroner. Resultat per andre kvartal 2018 var på 386 mill. kroner. Premieutvikling Brutto premieinntekter ble 4.224 mill. kroner per andre kvartal 2019. Brutto premieinntekter i 2018 var på 2.856 mill. kroner. Opptjent premie for Privatmarkedet utgjorde 3.692 mill. kroner per andre kvartal 2019, og opptjent premie for Bedriftsmarkedet var på 460 mill. kroner. Premieinntekt for egen regning ble 4.191 mill. kroner per andre kvartal 2019. Tilsvarende beløp var 2.835 mill. kroner i fjor. Avgitt premie til reassurandørene i 2019 var på 33 mill. kroner. I 2018 ble det avgitt 20 mill. kroner. Fremtind Forsikring har hatt en økning i premiebestanden på 375 mill. kroner per andre kvartal 2019. Privatmarkedet har hatt en bestandsøkning på 331 mill. kroner, mens Bedriftsmarkedet har hatt en bestandsøkning på 44 mill. kroner. Ved utgangen av andre kvartal 2019 hadde Fremtind Forsikring en total bestandspremie på 8.517 mill. kroner. Skadeutvikling Selskapets brutto erstatningskostnader, som er summen av årets erstatninger og avviklingsgevinster, endte per andre kvartal 2019 på 2.909 mill. kroner. Tallet for tilsvarende periode i fjor var 1.881 mill. kroner. Årets erstatningskostnader for Privatmarkedet var på 2.546 mill. kroner, mens for Bedriftsmarkedet var årets erstatningskostnader per andre kvartal på 333 mill. kroner. I tillegg utgjorde naturskader 39 mill. kroner.
Det ble inntektsført 112 mill. kroner i avviklingsgevinster per andre kvartal 2019. Avviklingsgevinster i samme periode i 2018 utgjorde 175 mill. kroner. Årets avviklingsgevinster gjelder hovedsakelig produktgruppene Motor, Betaling og Yrkesskade. Per andre kvartal 2019 var brutto skadeprosent 68,9 % mot 65,9 % tilsvarende periode i 2018. Økning i skadeprosent på 3 prosentpoeng har sammenheng med reduserte avviklingsgevinster og høyere skadeprosent. Driftskostnader Totale driftskostnader endte på 1.187 mill. kroner per andre kvartal, hvorav interne driftskostnader endte på 719 mill. kroner, og kostnader til provisjoner på 468 mill. kroner. Totale driftskostnader i 2018 var på 670 mill. kroner. Brutto kostnadsprosent per andre kvartal ble 28,1%. Tilsvarende tall for 2018 var 23,4%, en økning på 4,7 prosentpoeng. Økning i egne driftskostnader skyldes i all hovedsak kostnader i forbindelse med fusjonen. Finansavkastningen per andre kvartal ble 3,0 %, mot 1,6 % i fjor. Økningen i finansavkastningen sammenlignet med fjoråret skyldes hovedsakelig økt aksjeavkastning. Per andre kvartal 2019 var aksjeavkastningen 13,3 %, mot en avkastning på 1,3 % i fjor. Avkastningen på omløpsobligasjoner er økt sammenlignet med andre kvartal i fjor fra 1,0 % til 1,6 %. Direkte avkastning innenfor eiendomsporteføljen er også økt, fra 1,9 % til 2,4 %. 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % Avkastning per 30.06.19 1,6 % 1,4 % 3,7 % 13,3 % Økte provisjonskostnader skyldes økte salgs- og bestandsprovisjoner. Finansavkastning Per andre kvartal 2019 endte konsernets netto finansinntekter på 368 mill. kroner. Finansinntekter i 2018 var på 147 mill. kroner. Soliditet og risikoforhold Selskapet anses å være godt kapitalisert sett opp mot de regulatoriske kravene gitt i Solvens IIregelverket. Foreløpige beregninger viser at selskapets solvensmargin per 30.06.19 var 241 prosent, mot 210 prosent ved årsskiftet. Styret anser at selskapets forretningsmessige eksponering er godt tilpasset dets risikoevne.
Fremtidsutsikter Den underliggende lønnsomheten i Fremtind Forsikring er god, drevet av god lønnsomhetsstyring, god risikoseleksjon og effektive forsikringsoppgjør. Samtidig som integrasjonen mellom de to fusjonerte skadeselskapene går sin gang, er Fremtind Forsikring i en søknadsprosess med Finanstilsynet vedrørende konsesjon for livsforsikringsvirksomhet for en 100 prosent eiet livdatter. Etableringen av livdatteren gjøres for å kunne flytte personrisikoprodukter fra DNB Livsforsikring AS og SpareBank 1 Forsikring AS til Fremtind Forsikring. Fremtind Forsikring vil da ha en tilnærmet komplett produktportefølje innen risikoforsikring til privat- og SMB markedet. Dette arbeidet forventes å være avsluttet andre halvår 2019. Den målrettede satsingen over flere år på digitalisering for å sikre brukervennlige løsninger, fortsetter i 2019. Fremover vil man fortsette med å utforske og utvikle kundevennlige digitale løsninger og tjenester som posisjonerer Fremtind Forsikring som «Morgendagens forsikringsselskap». Fremtind Forsikrings finansavkastning per andre kvartal 2019 var tilfredsstillende. Selskapets kapitalforvaltningsmodell har over tid bidratt til en effektiv og solid forvaltning med moderat risiko. Det forventes et vesentlig resultatbidrag fra finansielle investeringer i 2019. Styret tar imidlertid hensyn til at det er betydelig usikkerhet knyttet til vurderinger av fremtidige forhold ved finansielle investeringer. Basert på den gode underliggende lønnsomheten fra kjernevirksomheten, brukervennlige systemer og god kjennskap til kundenes behov står selskapet sterkt med tanke på å sikre konkurransedyktig lønnsomhet også for resten av året. Det er en iboende risiko for at ekstremvær og større skadehendelser kan føre til svingninger i det forsikringstekniske resultat. Selskapets reassuranseprogram vil bidra til å begrense denne typen svingninger. Regnskapet per 30. juni 2019 er ikke revidert. Styret i Fremtind Forsikring AS 6. august 2019
RESULTATREGNSKAP Morselskapet Konsernet 30.06.2019 30.06.2018 NOK 1 000 30.06.2019 30.06.2018 31.12.2018 TEKNISK REGNSKAP 1. Premieinntekter mv. 4 223 708 2 855 840 1.1. Opptjente bruttopremier 4 223 708 2 855 840 5 846 542-32 705-20 358 1.2 - Gjenforsikringsandel av opptjente bruttopremier -32 705-20 358-43 323 4 191 003 2 835 482 Sum premieinntekter for egen regning 4 191 003 2 835 482 5 803 219 47 699 1 044 2. Andre forsikringsrelaterte inntekter 47 699 1 044 3 301 3. Erstatningskostnader -2 908 879-1 880 864 3.1 Brutto erstatningskostnader -2 908 879-1 880 864-3 713 006-38 255 3.2 -Gjenforsikringsandel av brutto -18 519 erstatningskostnader -38 255-18 519-61 736-2 947 134-1 899 383 Sum erstatningskostnader for egen regning -2 947 134-1 899 383-3 774 743 4. Forsikringsrelaterte driftskostnader -468 368-307 501 4.1 Salgskostnader -468 368-307 501-617 269 4.3 Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader -718 997-361 987 inkl. provisjoner for mottatt gjenforsikring -718 997-361 987-798 111 3 469 4.4 - Mottatte provisjoner for avgitt gjenforsikring og gevinstandeler 3 469 7 599-1 183 896-669 487 Sum forsikringsrelaterte driftskostnader -1 183 896-669 487-1 407 781-70 -431 5. Andre forsikringsrelaterte driftskostnader -70-431 -475 107 602 267 225 Resultat av teknisk regnskap før andre avsetninger 107 602 267 225 623 522 6. Endring i avsetning for andre tekniske avsetninger -7 696-27 987 Endring i avsetning til andre tekniske avsetninger -7 696-27 987-30 841-7 696-27 987 Sum endring i andre tekniske avsetninger -7 696-27 987-30 841 99 906 239 237 7. Resultat av teknisk regnskap 99 906 239 237 592 680 IKKE-TEKNISKE REGNSKAP 8. Netto inntekter fra investeringer 8.1 Inntekter fra investeringer i datterforetak, tilkn 1 385 179 foretak og felleskontr.foretak 110 250 84 344 8.2 Renteinntekt og utbytte mv på finansielle eiendeler 110 250 84 344 164 447 8.3 Netto driftsinntekt fra eiendom 41 260 31 813 62 749 173 386-113 016 8.4 Verdiendringer på investeringer 199 676-77 422-158 031 19 390 112 155 8.5 Realisert gevinst og tap på investeringer 19 390 112 155 65 770-2 932 8.6 Administrasjonskostnader knyttet til investeringer, -4 289 herunder rentekostnader -2 932-4 289-8 323 301 479 79 373 Sum netto inntekter fra investeringer 367 644 146 601 126 612 384-1 9 Andre inntekter 384-1 10-5 054-12 10 Andre kostnader -5 054-12 -3 728 296 809 79 361 11. Resultat av ikke-teknisk regnskap 362 974 146 588 122 894 396 715 318 598 12. Resultat før skattekostnad 462 880 385 825 715 575-61 189-67 577 13. Skattekostnad -61 189-67 545-221 487 335 526 251 021 14. Resultat før andre resultatkomponenter 401 691 318 280 494 088 335 526 251 021 16. TOTALRESULTAT 401 691 318 280 494 088
BALANSE EIENDELER Morselskapet Konsernet 30.06.2019 30.06.2018 NOK 1 000 30.06.2019 30.06.2018 31.12.2018 EIENDELER 1. IMMATERIELLE EIENDELER 1 300 603 1.1 Gooodwill 1 300 603 84 054 53 987 1.2 Andre immaterielle eiendeler 84 054 53 987 49 010 356 399 Kunderelasjoner 356 399 243 000 Distribusjonsavtale 243 000 1 984 056 53 987 Sum immaterielle eiendeler 1 984 056 53 987 49 010 2.INVESTERINGER 2.1 Bygninger og andre faste eiendommer 2.1.1 Investeringseiendommer 1 759 575 1 531 238 1 664 846 2.2 Datterforetak, tilknyttet foretak, FKV f2.2.1 ll k Aksjer ll og andeler f k i datterforetak, 935 672 tilknyttede foretak og felleskontrollerte 964 344 foretak 11 168 68 227 626 92 559 2.2.2 Fordringer på foretak og verdipapirer utstedt av datterforetak mv 38 487 2.3 Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost 1 143 401 1 006 402 2.3.1 Investeringer som holdes til forfall 1 143 401 1 006 402 939 826 1 025 913 843 922 2.3.2 Utlån og fordringer 1 025 913 843 922 906 891 2.4 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi 1 397 768 931 613 7 166 855 5 320 216 2.4.1 Aksjer og andeler (inkl. aksjer og andeler målt til kost) 1 397 768 931 613 892 362 2.4.2.Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 7 166 855 5 320 216 5 366 804 20 242 5 124 2.4.4 Finansielle derivater 20 242 5 124 452 540 481 88 427 2.4.5 Andre finansielle eiendeler 540 481 88 427 290 804 12 457 959 9 252 608 Sum investeringer 13 054 285 9 727 111 10 062 539-750 215 830 276 814 215 080 276 814 3. GJENFORSIKRINGSANDEL AV BRUTTO FORSIKRINGSFORPLIKTELSER 3.1 Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie -750 3.2 Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning 215 830 276 814 216 607 Sum gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser 215 080 276 814 216 607 4. FORDRINGER 0 3 616 994 2 331 920 4.1.1 Forsikringstakere 3 616 994 2 331 920 2 249 437 44 581 4.2 Fordringer i forbindelse med 18 190 gjenforsikring 44 581 18 190 23 878 38 664 25 630 4.3 Andre fordringer 52 678 31 390 40 396 3 700 239 2 375 740 Sum fordringer 3 714 253 2 381 500 2 313 711 5. ANDRE EIENDELER 5.1 Varige driftsmidler 2 878 206 1 044 203 296 225 228 5.2 Bank 341 035 395 353 295 897 0 2 895 5.3 Eiendeler ved skatt 13 041 15 658 13 012 2 313 4 632 5.4 Innskuddsfond(hybrid) 2 313 4 632 2 313 205 610 232 755 Sum andre eiendeler 359 267 415 849 312 266 6. FORSKUDDSBETALTE KOSTNADER OG 5 847 OPPTJENTE IKKE MOTTATTE INNTEKTER 5 847 18 568 791 12 191 903 SUM EIENDELER 19 332 788 12 855 261 12 954 133
BALANSE EGENKAPITAL OG GJELD Morselskapet Konsernet 30.06.2019 30.06.2018 NOK 1 000 30.06.2019 30.06.2018 31.12.2018 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 7. INNSKUTT EGENKAPITAL 1 650 132 000 7.1 Aksjekapital 1 650 132 000 132 000 3 067 128 367 458 7.2 Overkursfond 3 067 128 367 458 367 458 130 680 Fond som følge av nedsettelse av AK-kap 130 680 319 243 319 243 7.4 Annen innskutt egenkapital 319 243 319 243 319 243 3 518 701 818 701 Sum innskutt egenkapital 3 518 701 818 701 818 701 8. OPPTJENT EGENKAPITAL 984 309 904 153 8.1.3 Avsetning til naturskadekapital 984 309 904 153 929 089 356 897 246 686 8.1.4 Avsetning til garantiordningen 356 897 246 686 251 033 1 080 552 1 322 326 8.2 Annen opptjent egenkapital 1 730 768 1 962 165 1 626 210 2 421 758 2 473 164 Sum opptjent egenkapital 3 071 974 3 113 004 2 806 332 5 940 459 3 291 865 Sum egenkapital 6 590 675 3 931 705 3 625 033 250 000 9. ANSVARLIG LÅNEKAPITAL 250 000 4 161 892 2 640 446 10. BRUTTO FORSIKRINGSFORPLIKTELSER 10.1 Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 4 161 892 2 640 446 2 440 675 4 577 421 3 822 940 10.3 Brutto erstatningsavsetning 4 577 421 3 822 940 3 596 774 924 884 933 983 Andre tekniske avsetninger 924 884 933 983 924 489 9 664 196 7 397 370 Sum brutto forsikringsforpliktelser 9 664 196 7 397 370 6 961 938 11. AVSETNING FOR FORPLIKTELSER 11 052 11.1 Pensjonsforpliktelser 11 052 264 827 63 616 11.2.1 Betalbar skatt 220 186 63 575 248 995 509 798 233 003 11.2.2 Forpliktelser ved utsatt skatt 620 106 241 020 311 355 785 677 296 619 Sum avsetning for forpliktelser 851 344 304 595 560 350 13. FORPLIKTELSER 13.5 Forpliktelser til foretak i samme 19 309 2 417 konsern 19 309 2 417 458 553 141 271 13.1 Forpliktelser i forbindelse med direkte 85 201 forsikring 141 271 85 201 61 243 3 369 13.2 Forpliktelser i forbindelse med 2 006 gjenforsikring 3 369 2 006 2 006 8 631 497 13.4 Finansielle derivater 8 631 497 24 312 1 742 044 1 102 222 13.5 Andre forpliktelser 1 790 158 1 117 765 1 230 054 1 914 626 1 192 343 Sum forpliktelser 1 962 740 1 207 886 1 776 167 14. PÅLØPTE KOSTNADER OG MOTTATTE IKKE 13 833 13 705 OPPTJENTE INNTEKTER 13 833 13 705 30 645 18 568 791 12 191 903 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 19 332 788 12 855 261 12 954 133
EGENKAPITAL- KONSERN KONSERN Aksje kapital Overkurs fond Fond pga nedsetting aksjekap Annen innskutt egenkap Natur skade fond Garanti avsetning Annen opptjent egenkap Total egenkap Pr 31 12 18 132 000 367 458 319 243 929 089 251 033 1 626 210 3 625 033 Res før andre reskomp 401 691 Totalresultat 401 691 401 691 Naturskadeavsetning 55 221-55 221 Garantiavsetning 105 864-105 864 Nedsettelse av aksjekapital -130 680 130 680 Oppkjøp fusjon DNB Forsikring 330 2 699 670-136 077 2 563 923 Årsoppgjørsdisp. eiendommer 29 29 Pr 30 06 19 1 650 3 067 128 130 680 319 243 984 309 356 897 2 132 459 6 590 675 EGENKAPITAL MOR MOR NOK 1000 Pr 31 12 18 132 000 367 458 319 243 929 089 251 033 1 042 188 3 041 011 Res før andre reskomp 335 526 Totalresultat 335 526 335 526 Naturskadeavsetning 55 221-55 221 Garantiavsetning 105 864-105 864 Nedsettelse av aksjekapital -130 680 130 680 Oppkjøp fusjon DNB Forsikring 330 2 699 670-136 077 2 563 923 Pr 30 06 19 1 650 3 067 128 130 680 319 243 984 309 356 897 1 080 552 5 940 459
KONTANTSTRØM KONTANTSTRØMOPPSTILLING FOR PERIODEN 1. JANUAR TIL 30 JUNI 2019 OG 2018 Morselskapet Konsernet 30.06.2019 30.06.2018 NOK 1 000 30.06.2019 30.06.2018 KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER 396 715 318 598 Resultat av ordinær virksomhet før skattekostnad 462 880 385 825 166 948 7 473 Avskrivninger og nedskrivninger 166 948 7 473 1 739 602 Føringer direkte mot egenkapital 1 739 602 Endring Investeringseiendommer -94 729-89 242-1 430 251 227 861 Endring Verdipapirer -1 430 251 227 861 629 231 331 005 Endring Forsikringstekniske avsetninger 629 231 331 005-963 216 227 143 Endring andre poster -940 033 315 710 539 029 1 112 080 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 533 648 1 178 632 KONTANTSTRØMMER FRA INVESTERINGSAKTIVITETER -1 968-8 562 Tilgang immaterielle eiendeler -1 968-8 562-1 968-8 562 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -1 968-8 562 KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER 23 281 Mottatt konsernbidrag -566 279-1 061 925 Avgitt konsernbidrag -566 279-1 061 925-566 279-1 038 644 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter -566 279-1 061 925-29 218 64 874 Netto kontantstrøm for perioden -34 599 108 145 232 514 160 355 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 01.01. 375 634 287 208 203 296 225 228 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 30.06 341 035 395 354
NOTE 1 - REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapsprinsipper Delårsregnskapet for Fremtind Forsikring er utarbeidet i henhold til IAS 34 Delårsrapportering jf årsregnskapsforskriften for skadeforsikringsselskaper 6-2. Delårsrapporten gir ikke fullstendige noteopplysninger som er påkrevd i årsregnskapet, delårsrapporten bør derfor leses i sammenheng med årsregnskap for 2018. Sammenligningstall er 2018 er ikke omarbeidet i delårsrapporten, alle tall for 2018 er det overtagende selskaps tall, SpareBank 1 Skadeforsikring. Det er SpareBank 1 Skadeforsikring som er det overtagende selskap i fusjonen med DNB Forsikring AS. Følgelig er det regnskapsprinsippene til SpareBank 1 Skadeforsikring som videreføres i Fremtind Forsikring. Regnskapsprinsippene i de to selskapene var før fusjonen like, bortsett fra på ett område. DNB Forsikring neddiskonterte erstatningsavsetningene, SpareBank 1 Skadeforsikring gjorde det ikke. Tidligere neddiskonteringer i DNB Forsikring ble tilbakeført i første kvartal i Fremtind Forsikring med 11,5 mill. kroner. Årsregnskapene for 2018 til både SpareBank 1 Skadeforsikring og DNB Forsikring finnes på internettsiden www.fremtind.no. De samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som ble benyttet i årsregnskap for 2018 er lagt til grunn i delårsrapporten, med unntak av skatt. Skattekostnaden i delårsregnskapet er basert på nominell skattesats for året. I tillegg tas det hensyn til effekten av fritaksmetoden for aksjer.. Estimater I utarbeidelsen av delårsregnskapet har ledelsen benyttet estimater som påvirker regnskapstallene. Et område hvor slike estimater er vesentlig er erstatningsavsetning. Estimat på erstatningsavsetning vurderes til et forventningsrett nivå, noe som innebærer at det ikke er en sikkerhetsbuffer innbakt i denne. Kildene til usikkerhet ved estimering er de samme som ved årsoppgjør for 2018. Fremtidige hendelser kan medføre at estimatene endrer seg. Endringene vil bli regnskapsført når eventuelt nytt estimat fastsettes. Avrundingsdifferanser Som følge av avrundingsdifferanser kan det være at tall og prosentsatser ikke alltid lar seg summere helt nøyaktig. Overføring av personrisikoprodukter SpareBank 1 Gruppen AS og DNB ASA har inngått avtale om å overføre personrisikoprodukter fra SpareBank 1 Forsikring AS og DNB Livsforsikring AS. Personrisikoproduktene er planlagt overført til Fremtind Newco AS, som er et heleid datterselskap av Fremtind Forsikring AS. Det er sendt søknad om livkonsesjon til Finanstilsynet og personrisikoproduktene vil overføres når konsesjon fra tilsynet foreligger. Det er videre avtalt som en del av oppgjøret mellom partene at ordinært resultat etter skatt fra personrisikoproduktene vil tilfalle Fremtind Forsikring fra 1. januar 2019, enten direkte eller gjennom datterselskapet. Ordinært resultat etter skatt for personrisikoprodukter i første halvår 2019 i SpareBank 1 Forsikring AS var 127,6 mill. kroner. Ordinært resultat etter skatt for personrisikoproduktene i første halvår 2019 i DNB Livsforsikring AS var 28,6 mill. kroner.
Segmentopplysninger Selskapets virksomhetssegmenter er kontrollert og rapportert i samsvar med kundegruppene. Kundegruppene består av skadeforsikring i det private markedet (PM) og skadeforsikring i næringslivet (BM). NOK 1000 000 PM BM Annet Resultat inkl natur 30.06.19 30.06.19 30.06.19 30.06.19 Brutto opptjent premie 3.692,2 460,1 71,4 4.223,7 Brutto påløpne erstatninger -2.596,6-389,0-35,3-3.021,0 Brutto gevinst/tap tidligere år 50,9 55,9 5,3 112,1 Brutto driftskostnader -1.001,1-186,3-1.187,4 Endring andre avsetninger -7,7 0,0-7,7 Netto reassuranse -8,3-46,7-12,4-67,5 Andre forsikringsrel innt/kostn 26,9 6,2 14,5 47,6 Resultat forsikringsvirksomhet 156,3-99,9 43,5 99,9 Segmenteiendeler: Kundefordringer 3.290,6 326,4 3.617,0 Segmentforpliktelser: Brutto premiereserver 3.599,5 508,3 54,1 4.161,9 Brutto erstatningsavsetning 3.206,4 1.271,6 99,4 4.577,5 Sesongmessige svingninger På den forsikringstekniske siden er det lite sesongmessige eller sykliske forskjeller for selskapet totalt. De ulike bransjegruppene kan imidlertid variere med sesongene. Storskader Det er meldt om 3 skader over NOK 10 mill. kroner pr andre kvartal.
NOTE 2 VERDSETTELSESHIERARKI Hoveddelen av selskapets finansielle eiendeler er vurdert til virkelig verdi. Virkelig verdi er det beløp den enkelte eiendel kan omsettes for i en velordnet transaksjon mellom markedsaktører på måletidspunktet under de gjeldende markedsforhold. Ved beregning av virkelig verdi benyttes ulike metoder og teknikker avhengig av type finansielle eiendeler og i hvilken grad de handles i aktive markeder. Eiendelene klassifiseres i sin helhet i en av tre verdsettelsesnivåer basert på det laveste nivå av verdsettelsesinformasjon som er betydningsfull for verdsettelsen av eiendelen. Nivå 1 Kvoterte priser i aktive markeder anses som det beste estimat på en eiendels virkelige verdi. Eiendeler klassifiseres i nivå 1 dersom virkelig verdi er fastsatt basert på priser som er enkelt og regelmessig tilgjengelige og representerer faktiske og regelmessige forekommende markedstransaksjoner på en armlengdes avstand. Følgende finansielle eiendeler er klassifisert under nivå 1 Børsnoterte aksjer hvor det er daglig omsetning og andeler i aksje- og pengemarkedsfond Statsobligasjoner og statssertifikater med fast avkastning Nivå 2 Når kvoterte priser i aktive markeder ikke er tilgjengelige, fastsettes virkelig verdi for eiendelen ved hjelp av verdsettelsesmetoder som baserer seg på observerbare markedsdata. Eiendeler klassifiseres i nivå 2 dersom virkelig verdi er fastsatt med referanse til priser som ikke er kvoterte, men som er observerbare enten direkte (som priser) eller indirekte (derivert fra priser). Følgende finansielle instrumenter er klassifisert under nivå 2 Valutaterminer, fremtidige renteavtaler og valutasikring hvis virkelig verdi er derivert fra verdien av underliggende instrument Obligasjoner og sertifikater som ikke er noterte, eller er noterte, men hvor det ikke forekommer regelmessige transaksjoner. De unoterte instrumentene verdsettes basert på observerbare rentekurver og estimert kredittspread der hvor det er aktuelt Nivå 3 Når verken kvoterte priser i aktive markeder eller observerbare markedsdata er tilgjengelige, fastsettes virkelig verdi ved hjelp av verdsettelsesteknikker som ikke er basert på observerbare markedsdata. Eiendeler klassifiseres i nivå 3 dersom virkelig verdi er fastsatt uten å være basert på verken kvoterte priser i aktive markeder eller observerbare markedsdata. Følgende finansielle eiendeler er klassifisert under nivå 3 Andeler i eiendomsfondet DNB Scandinavian Property Fund DA Bevegelser mellom nivåene skjer når karakter rundt input til verdsettelse endrer seg.
2. kvartal 2019 NOK 1 000 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 Sum Verdipapirer - utpekt til virkelig verdi over resultat 2 625 133 6 285 026 194 945 9 105 104 Herav aksjer og andeler 1 202 823 194 945 1 397 768 Herav obligasjoner og sertifikater 1 422 310 5 744 545 7 166 855 Herav andre verdipapirer 540 481 540 481 Finansielle derivater 20 242 20 242 Herav valutainstrumenter 15 321 15 321 Herav renteinstrumenter 4 922 4 922 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi 2 625 133 6 305 269 194 945 9 125 347 Derivater 8 631 8 631 Herav renteinstrumenter 8 631 8 631 Finansielle forpliktelser som måles til virkelig verdi 8 631 8 631 ÅRET 2018 NOK 1 000 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 Sum Verdipapirer - utpekt til virkelig verdi over resultat 1 784 503 4 765 467 6 549 970 Herav aksjer og andeler 892 362 892 362 Herav obligasjoner og sertifikater 892 141 4 474 663 5 366 804 Herav andre verdipapirer 290 804 290 804 Finansielle derivater 452 452 Herav renteinstrumenter 452 452 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi 1 784 503 4 765 919 6 550 422 Derivater 24 312 24 312 Herav valutainstrumenter 22 053 22 053 Herav renteinstrumenter 2 259 2 259 Finansielle forpliktelser som måles til virkelig verdi 24 312 24 312
NOTE 3 FINANSIELLE EIENDELER TIL VIRKELIG VERDI 2. kvartal 2019 Året 2018 Bokført verdi/ Bokført verdi/ NOK 1000 virkelig verdi virkelig verdi Aksjer og andeler: Norske aksjer 421 288 170 604 Utenlandske aksjer 10 598 7 787 Utenlandske aksjefond 965 882 713 971 Sum aksjer og andeler til virkelig verdi 1 397 768 892 362 Obligasjoner og sertifikater: Norske obligasjoner og sertifikater 4 904 023 3 322 154 Utenlandske obligasjoner og sertifikater 2 262 833 2 044 650 Sum obligasjoner og sertifikater til virkelig verdi 7 166 855 5 366 804 Andre verdipapirer: Andre finansielle eiendeler 540 481 290 804 Sum andre finansielle eiendeler til virkelig verdi 540 481 290 804 Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi 9 105 104 6 549 970 NOTE 4 - DERIVATER 2. kvartal 2019 Året 2018 NOK 1 000 Virkelig verdi eiendeler Virkelig verdi forpliktelser Virkelig verdi eiendeler Virkelig verdi forpliktelser Valutainstrumenter Valutaterminer 15 321 22 053 Sum valutainstrumenter 15 321 22 053 Renteinstrumenter Rentebytteavtaler (swap) (dekker også cross count) 5 894 606 34 1 638 Andre rentekontrakter -972 8 025 418 Sum renteinstrumenter 4 922 8 631 452 2 259 Sum finansielle derivater 20 242 8 631 452 24 312
Oppstilling vedrørende motregningsrett 2. kvartal 2019 Finansielle eiendeler Instrument Brutto balanseført beløp Nettobeløp i balansen Beløp etter mulige nettooppgjør Valutainstrumenter 15 321 15 321 15 321 Renteinstrumenter 4 922 4 922 4 922 Sum 20 242 20 242 20 242 Finansielle forpliktelser Instrument Brutto balanseført beløp Nettobeløp i balansen Beløp etter mulige nettooppgjør Renteinstrumenter 8 631 8 631 8 631 Sum 8 631 8 631 8 631 Året 2018 Finansielle eiendeler Instrument Brutto balanseført beløp Nettobeløp i balansen Beløp etter mulige nettooppgjør Renteinstrumenter 452 452 452 Sum 452 452 452 Finansielle forpliktelser Instrument Brutto balanseført beløp Nettobeløp i balansen Beløp etter mulige nettooppgjør Valutainstrumenter 22 053 22 053 22 053 Renteinstrumenter 2 259 2 259 2 259 Sum 24 312 24 312 24 312