SpareBank 1 Gruppen 1. halvår 2019
Svært godt halvårsresultat Resultat før skatt i 2. kvartal (MNOK) Resultat før skatt i 1. halvår (MNOK) 527 457 495 1 150 912 904 773 1 434 2. kv 2016 2. kv 2017 2.kv 2018 2.kv.2019 2. kv 2016 2. kv 2017 2. kv 2018 2.kv.2019 Egenkapitalavkastning (%) Solvensmargin (%) per 30.06. SpareBank 1 Gruppen (konsolidert): * 189 % 17,4 19,0 15,4 27,5 Fremtind Forsikring AS: 241 % SpareBank 1 Forsikring AS: 197 % 2. kv 2016 2. kv 2017 2.kv 2018 2.kv.2019 2
Resultatforbedring som følge av oppskriving av eiendomsporteføljen i livselskapet, høye finansinntekter, god underliggende drift og fortsatt høy vekst Resultat før skatt i 1. halvår (MNOK) 893 320 386 463 Livsforsikring Skadeforsikring *) 56 49 77 92 ODIN forvaltning Fordringsadministrasjon *) 2018 er SpareBank 1 Skadeforsikring. 2018 2019 3
SpareBank 1 Forsikring AS 4
SpareBank 1 Forsikring AS (livsforsikringsvirksomheten) Stabil og god inntjening. Betydelig oppskriving av eiendommer i 2. kvartal. Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt i 1. halvår (MNOK) 776 893 189 153 172 118 304 320 322 320 2. kv 2018 3.kv 2018 4.kv 2018 1.kv2019 2.kv.2019 2005 2016 2017 2018 2019 Hovedtall per 1. halvår 2019 (2018) i MNOK Brutto premieinntekter: 3.893 (3.489) Risikoresultat: 150 (197) Administrasjonsresultat: 59 (14) Renteresultat: 878 (241) Resultat før skatt: 893 (320) Solvensmargin: 197 % (171 %) 5
Norges raskest voksende pensjonsselskap for 4. år på rad 60% 50% 47,2 % 40% 30% 20% 18,9 % 10% 9,6 % 0% -10% -20% -14,2 % -16,3 % Prosentvis vekst i markedsandel Q116 - Q119 (Brutto forfalt premie, innskuddsbasert tjenestepensjon) (Finans Norge)
Fornøyde og lojale pensjonskunder På topp i Aalunds Bedriftspensjonsbarometer 2019 De mest tilfredse kundene uansett bedriftsstørrelse!
Fremtind Forsikring AS 8
Fremtind Forsikring AS (skadeforsikringsvirksomheten) Svakere forsikringsresultat. Høye finansinntekter. Fortsatt sterk vekst. Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt i 1. halvår (MNOK) 265 297 147 316 634 441 555 386 463 33 2.kv 2018 3.kv 2018 4.kv 2018 1. kv 2019 2.kv 2019 2015 2016 2017 2018 2019 Hovedtall per 1. halvår 2019 (2018 *) i MNOK Brutto premieinntekter: 4.224 (2.856) Forsikringsresultat: 100 (239) Brutto avviklingsgevinster 112 (175) Netto finansresultat: 368 (147) Resultat før skatt: 463 (386) Solvensmargin: 241% (219 %) *) 2018-tall er SpareBank 1 Skadeforsikring AS.
Fremtind Forsikring AS Økt skadeprosent - lavere avviklingsgevinster 324 Forsikringsresultat (MNOK) 202 2. kv 2018 Forsikringsresultat 100 66 2.kv 2019 Forsikringsresultat eks. natur og avvikling Brutto combined ratio hittil i år (%) 97,0 90,0 67,6 68,9 22,4 28,1 1. halvår 2018 1. halvår 2019 *) 2018-tall er SpareBank 1 Skadeforsikring AS. Skadeprosent Kostnadsprosent Forsikringsresultatet Årets erstatningskostnader for Privatmarkedet var 2.546 mill. kroner, mens for Bedriftsmarkedet var årets erstatningskostnader i 1. halvår på 333 mill. kroner. I tillegg utgjorde naturskader 39 mill. kroner. Det ble inntektsført 112 mill. kroner i avviklingsgevinster i 1. halvår 2019. Avviklingsgevinster i samme periode i 2018 utgjorde 175 mill. kroner. Årets avviklingsgevinster gjelder hovedsakelig produktgruppene Motor, Betaling og Yrkesskade. I 1. halvår 2019 var brutto skadeprosent 68,9 % mot 65,9 % i tilsvarende periode i 2018. Økning i skadeprosent på 3 prosentpoeng skyldes lavere avviklingsgevinster og høyere skadeprosent i tilført portefølje fra DNB Forsikring. Økning i kostnadsprosent skyldes i all hovedsak kostnader i forbindelse med fusjonen, samt økte provisjonskostnader som følge av økte salgs- og bestandsprovisjoner på tilført portefølje fra DNB Forsikring. 10
ODIN Forvaltning AS 11
ODIN Forvaltning Netto nytegning og økning i forvaltningskapitalen. Lavere forvaltningshonorarer. Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt i 1. halvår (MNOK) 30 36 17 22 27 48 54 56 49 2. kv 2018 3.kv 2018 4.kv 2018 1.kv 2019 2.kv 2019 2016 2017 2018 2019 Hovedtall per 1. halvår 2019 (2018) i MNOK Driftsinntekter: 182 (194) Driftskostnader: 134 (139) Resultat før skatt: 49 (56) Forvaltningskapital: 57.818 (53.986) 12
Fordringsadministrasjon 13
Fordringsadministrasjon Lønnsom vekst i både factoring og porteføljeselskapet Resultat før skatt hittil i år (MNOK) 48 39 32 34 12 6 Factoring Portefølje Conecto 2018 2019 77 Totalt 92 Fordringsadministrasjon består av SpareBank 1 Factoring AS, Modhi Finance og Conecto AS. Factoring tilbyr administrasjon, finansiering og kredittsikring av kundefordringer, og har hatt sterk vekst de siste årene. Modhi Finance har sin virksomhet innen porteføljekjøp og porteføljeforvaltning. Conecto leverer inkassotjenester til et bredt spekter av bedrifter, organisasjoner, banker og finansinstitusjoner. Selskapene tilbyr tilsammen et komplett sett av tjenester innen fordringsadministrasjon. 14
15
Vedlegg 16
SpareBank 1-alliansen SAMSPAR SpareBank 1 Betaling AS SpareBank 1 Kredittkort AS SpareBank 1 Boligkreditt AS SpareBank 1 Næringskreditt AS SpareBank 1 Markets AS SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1 Forsikring AS (Livsforsikring) Fremtind Forsikring AS (Skadeforsikring) DNB eier 35 % ODIN Forvaltning AS (Fondsforvaltning) LOfavør AS (Forvaltning av LOfavør) LO eier 49 % Conecto AS (Inkasso) SpareBank 1 Factoring AS SpareBank 1 Utvikling DA EiendomsMegler 1 Norge AS SpareBank 1 Kundesenter AS SpareBank 1 Verdipapirservice AS BN Bank ASA Modhi Finance AS (Porteføljekjøp og -forvaltning) SpareBank 1 Spleis AS (Folkefinansiering) 17
SpareBank 1 Gruppen konsern 2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår Året Beløp i mill. kroner 2019 2019 2018 2019 2018 2018 Andel resultat fra datterselskapene før skatt: - SpareBank 1 Forsikring AS 775,5 117,6 188,8 893,1 320,4 644,6 - Fremtind Forsikring AS *) 316,3 146,6 264,5 462,9 385,8 715,6 - ODIN Forvaltning 27,4 21,8 29,8 49,3 56,2 108,7 - LOfavør -0,5 0,0 0,2-0,5 1,5 1,4 - SpareBank 1 Factoring AS 21,8 17,3 16,7 39,1 31,6 63,8 - Modhi Finance AS 24,2 27,5 14,6 51,7 34,1 82,5 - Modhi Collect AS 0,5-4,5 0,0-4,0 0,0 0,0 - Conecto AS 3,1 2,6 7,8 5,8 11,7 18,9 - SpareBank 1 Spleis AS -4,6-5,2-3,0-9,8-6,1-14,5 - Konsernjusteringer -5,9-5,9-3,0-11,8-5,8-28,0 Sum resultat datterselskaper før skatt 1.157,9 317,8 516,3 1.475,7 829,3 1.593,1 Driftskostnader morselskap -13,9-27,3-17,9-41,1-38,6-87,8 Netto finans morselskap 2,0 1.703,0-3,4 1.705,0-17,4-47,9 Andel tilknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 4,1 3,1 0,0 7,2 0,0-1,4 Resultat før avskrivninger merverdier og nedskrivninger 1.150,1 1.996,6 495,1 3.146,7 773,3 1.456,0 Reklassifisering av gevinst DNB/Goodwill nedskrivinger **) 0,0-1.712,9 0,0-1.712,9 0,0-71,6 RESULTAT FØR SKATT 1.150,1 283,7 495,1 1.433,8 773,3 1.384,3 Skattekostnad -102,4-44,0-82,7-146,4-172,2 95,1 RESULTAT ETTER SKATT 1.047,7 239,7 412,4 1.287,4 601,1 1.479,5 Majoritetens andel av resultat etter skatt 953,9 193,1 416,6 1.147,0 600,5 1.479,0 Minoritetens andel av resultatet etter skatt 93,8 46,6 0,1 140,4 0,6 0,5 *) 2018-tall er SpareBank 1 Skadeforsikring AS **) I konsernregnskapet er morselskapets gevinst i 1. kvartal i forbindelse med salg av aksjer i Fremtind Forsikring AS til DNB, eliminert som følge av enhetssynet. 18
SpareBank 1 Forsikring AS Kvartalsvise resultater 2. kv k 1. kv 2. kv 1. halvår Året Beløp i mill. kroner 2019 2019 2018 2019 2018 2018 Risikoinntekter 613,1 589,0 583,2 1.202,1 1.168,5 2.342,4 Risikokostnader -483,4-599,6-473,7-1.083,0-964,5-2.090,6 Risikoresultat brutto 129,7-10,6 109,5 119,1 203,9 251,8 Reassuranse og sikkerhetsavsetning -11,8 42,8-10,6 31,0-7,4-28,1 Risikoresultat netto 118,0 32,2 98,9 150,1 196,5 223,7 Oppreservering fra risikoresultat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Risikoresultat netto etter oppreservering 118,0 32,2 98,9 150,1 196,5 223,7 Gebyrer 307,3 293,0 294,0 600,2 566,0 1.151,6 Øvrige omkostningsrelaterte poster 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0-90,0 Driftskostnader ekskl. provisjoner -186,9-181,3-190,2-368,2-377,8-790,2 Provisjoner -93,8-92,3-91,0-186,0-181,1-367,7 Administrasjonsresultat brutto 26,6 19,4 12,9 46,0 7,1-96,2 Reassuransens effekt på admin. resultatet 8,4 3,4 6,1 11,7 7,2 21,1 Administrasjonsresultat netto 35,0 22,8 19,0 57,8 14,3-75,2 Netto finansinntekter 1.045,4 149,4 204,6 1.194,8 496,9 1.251,9 Øvrige renterelaterte poster 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2-3,5 Garantert rente -186,6-129,7-130,4-316,4-255,6-497,5 Renteresultat 858,8 19,6 74,1 878,4 241,3 750,7 Oppreservering fra renteresultat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Renteresultat etter oppreservering 858,8 19,6 74,1 878,4 241,3 750,7 Eiers bidrag til oppreservering 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Vederlag for rentegaranti 5,3 6,1 5,6 11,4 11,1 21,2 RESULTAT FØR TILLEGGSAVSETNINGER 1.017,0 80,7 197,7 1.097,7 463,2 920,4 Avsetning til tilleggsavsetninger -357,4 12,3-30,8-345,0-99,8-178,8 Resultat til kunder -431,3-21,4-24,2-452,7-86,9-195,7 Avkastning finansielle eiendeler selskapsporteføljen 553,9 58,0 58,5 611,9 68,0 168,5 Andre inntekter og kostnader til selskapet -6,8-12,0-12,4-18,8-24,1-69,7 RESULTAT TIL EIER FØR SKATT 775,5 117,6 188,8 893,1 320,4 644,6 Skattekostnad -46,0-26,2-25,7-72,2-75,3 42,7 RESULTAT TIL EIER ETTER SKATT 729,5 91,4 163,0 820,9 245,1 687,4 19
SpareBank 1 Forsikring AS Resultat per portefølje Beløp i mill. kroner Kollektivporteføljen Investeringsvalgsporteføljen Selskapsporteføljen Totalt 2019 2018 2019 2018 2019 2018 2019 2018 Risikoresultat 120,6 207,1-1,5-3,1 0,0 0,0 119,1 203,9 Administrasjonsresultat 13,4-3,4 32,7 10,5-0,1 0,0 46,0 7,1 Renteresultat 852,4 237,1 21,1 3,0 4,9 1,1 878,4 241,3 Tekniske avsetninger 42,7-0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 42,7-0,2 Vederlag for rentegaranti 11,4 11,1 0,0 0,0 0,0 0,0 11,4 11,1 Resultat til kunde -776,3-183,9-21,4-2,9 0,0 0,0-797,7-186,8 Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 0,0 593,1 43,9 593,1 43,9 Sum 264,2 267,8 30,9 7,5 598,0 45,0 893,1 320,4
SpareBank 1 Forsikring AS Premieinntekter 2. kv k 1. kv 2. kv 1. halvår Året Beløp i mill. kroner 2019 2019 2018 2019 2018 2018 Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 139,1 206,0 133,4 345,1 266,6 527,8 Individuelle kapitalforsikringer 226,0 219,6 208,3 445,6 418,5 855,2 Kollektive pensjonsforsikringer 141,6 236,8 124,5 378,4 358,6 630,7 Ulykkesforsikringer 89,9 87,5 84,2 177,3 169,6 344,3 Gruppelivsforsikringer 173,4 231,8 170,0 405,3 409,0 755,5 Unit Link - Renteforsikringer 53,0 66,3 39,7 119,3 75,9 217,2 Unit Link - Kapitalforsikringer 100,9 96,7 89,7 197,7 187,3 369,3 Innskuddstjenestepensjon 913,5 910,7 824,5 1.824,2 1.603,0 3.316,4 Sum brutto forfalte premieinntekter 1.837,4 2.055,4 1.674,2 3.892,8 3.488,6 7.016,4 Overførte premiereserver fra andre selskaper 360,0 484,0 520,2 843,9 1.654,0 2.184,5 Avgitt gjenforsikringspremie -47,8-47,4-49,9-95,2-101,5-204,4 Premieinntekter for egen regning 2.149,5 2.492,1 2.144,5 4.641,6 5.041,0 8.996,6 21
Aktivaallokering per portefølje per 30. juni 2019 SpareBank 1 Forsikring AS Fremtind Forsikring AS Investeringsvalgportefølje Kollektivportefølje Selskapsportefølje 19,3% 11,6% 0,0% 15,8% 9,7% 39,3% 38,9% 41,8% 17,5% 60,7% 33,5% 35,5% 57,0% 19,3% Aksjefond Aksjer Aksjer Aksjer Rentefond Obligasjoner - markedsverdi Obligasjoner - markedsverdi Obligasjoner - markedsverdi Obligasjoner - amortisert kost Obligasjoner - amortisert kost Obligasjoner - amortisert kost Eiendom Eiendom Eiendom NOK 30,7 (28) mrd. NOK 23,7(22,9) mrd. NOK 6,5 (5,7) mrd. NOK 12,4 (9,7) mrd.
SpareBank 1 Forsikring AS Avkastning for kundeporteføljer med garanti per utgangen av kvartalet Verdijustert avkastning kollektivporteføljer (%): Bokført avkastning (%): 7,7 5,2 2,2 1,8 Per 1.halvår 2019 Per 1.halvår 2018 Per 1.halvår 2019 Per 1.halvår 2018
SpareBank 1 Forsikring AS Balanse 1. halvår Beløp i mill. kroner 2019 2018 2018 Immaterielle eiendeler 93 128 95 Investeringer 7.172 5.757 6.088 Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 520 450 452 Fordringer 275 103 152 Andre eiendeler 195 353 384 Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 0 25 Investeringer i kollektivporteføljen 24.828 22.977 23.099 Investeringer i investeringsvalgporteføljen 32.178 28.193 28.266 SUM EIENDELER 65.262 57.960 58.561 Innskutt egenkapital 3.353 2.703 2.703 Opptjent egenkapital 1.666 1.118 1.561 Ansvarlig lånekapital 1.000 1.000 1.000 Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 25.204 23.356 23.206 Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 32.199 28.010 27.669 Avsetning for forpliktelser 934 925 796 Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 356 278 286 Forpliktelser 413 467 1.155 Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 137 101 185 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 65.262 57.960 58.561 Året 24
Fremtind Forsikring AS *) Resultat 2. kv 2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår Året Beløp i mill. kroner 2019 2019 2019 2018 2019 2018 2018 Opptjente premier f.e.r. 2.128,2 2.128,2 2.062,8 1.437,9 4.191,0 2.835,5 5.803,2 Påløpne erstatninger f.e.r. -1.365,7-1.365,7-1.581,4-975,9-2.947,1-1.899,4-3.774,7 Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -630,0-630,0-553,9-338,4-1.183,9-669,5-1.407,8 Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostn 40,5 40,5 7,1 8,0 47,6 0,6 2,8 Andre tekniske avsetninger -4,5-4,5-3,2-0,5-7,7-28,0-30,8 Forsikringsresultat 168,4 168,4-68,5 131,1 99,9 239,2 592,7 Netto finansinntekter 150,2 150,2 217,4 133,4 367,6 146,6 126,6 Andre kostnader -2,3-2,3-2,3 0,0-4,7 0,0-3,7 Resultat før sikkerhetsavsetninger 316,3 316,3 146,6 264,5 462,9 385,8 715,6 Endring av sikkerhetsavsetning 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Resultat før skatt 316,3 316,3 146,6 264,5 462,9 385,8 715,6 Skattekostnad -47,7-47,7-13,5-38,4-61,2-67,5-221,5 Resultat etter skatt 268,6 268,6 133,1 226,1 401,7 318,3 494,1 *) Tall for 2018 er SpareBank 1 Skadeforsikring AS 25
ODIN Forvaltning Resultat 2. kv 1. kv 2. kv per 1. halvår Året Beløp i mill. kroner 2019 2019 2018 2019 2018 2018 Forvaltningshonorarer 94,4 87,7 97,7 182,1 194,0 383,0 Sum driftsinntekter 94,4 87,7 97,7 182,1 194,0 383,0 Lønnskostnader -37,7-34,2-38,1-71,9-75,8-145,4 Avskrivninger -4,0-4,3-4,1-8,3-7,3-15,3 Andre driftskostnader -25,7-28,3-26,2-54,0-55,7-115,7 Sum driftskostnader -67,4-66,8-68,4-134,2-138,7-276,4 Driftsresultat 27,0 20,9 29,3 47,9 55,3 106,5 Finanskostnader 0,4 0,9 0,5 1,4 1,0 2,2 Resultat før skatt 27,4 21,8 29,8 49,3 56,2 108,7 Skattekostnad -6,9-5,4-7,4-12,4-13,9-27,6 Resultat etter skatt 20,5 16,4 22,4 36,9 42,3 81,1 26