Den ledende digitalbanken med over 450 000 kunder Utlånsvekst på 40 % siden børsnotering i 2015 Høy lønnsomhet gjennomsnittlig egenkapitalavkastning på 13 % siste tre år Høyest kundetilfredshet blant banker siste 18 år Vekstinitiativ innen sparing, SMB og usikret kreditt 2
90 85 80 75 70 65 60 Tilfredshet 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Sbanken Danske Bank Nordea Sparebank 1 DnB Eika Alliansen Handelsbanken Vinner x 18 Vinner x 14 Vinner x 11 95 90 85 80 75 70 65 60 Lojalitet 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Sbanken Danske Bank Nordea Sparebank 1 DnB Eika Alliansen Handelsbanken Vinner x 3 Vinner x 4 Vinner x 3 Score fra 0-100; Kilde: Norsk Kundebarometer (mai 2019) 3
Utlånsvekst på 2,2 prosent, banken tar markedsandeler. Reprising av utlån vil bidra til å styrke rentemarginen. Ny SMB løsning lansert i juni, godt mottatt av kundene. Fortsatt vekst i sparing - total FuM over NOK 13,3 mrd. Sbanken ble igjen kåret som banken med de mest lojale og fornøyde kundene, og med det beste omdømmet av banker i Norge. 4
Betaling og daglig bruk: Klar som TPP før PSD2 Bedrift: Lansering av ny løsning til små bedrifter Sparing: Lansering av ny prismodell 5
Egne kanaler Egne kanaler Tredjepartsløsninger (TPP) Interne API Åpne API
7
Personlig innhold og dialog Kryss-salg av relevante produkter Vennlige påminnelser om nyttig funksjonalitet 8
Sluttkunder Eksterne flater Utviklerportal Kryptovaluta (avviklet) Studielån PSD2 data Robotrådgivning Digitale Kvitteringer (annonsert) Fortsettelse følger 9
Over 8 000 bedrifter på venteliste ved lansering Over 80 000 privatkunder med SMB-tilknytning «Jeg ønsker en like enkel bank for selskapet mitt som jeg har i Sbanken i dag» 10
Heldigital kundeetableringsprosess Brukervennlig dagligbank Beste rente på innskudd Gebyrfrie banktjenester 11
Q4 2020 Mål om 20 000 kunder Mai 2019 Q2 2019 Løsning lansert, først til bedrifter på ventelisten Q3 2019 Bred lansering i markedet 12
Dagens plattform FUM-utvikling I mrd kroner og % av privatmarkedet i Norge NCCF-utvikling I mrd kroner Lik løsning i alle kundeflater best brukeropplevelse Over 400 fond (ingen egne) Etisk merking 14 12 10 FUM i mrd Column2 Markedsandel 10% 9% 8% 7% Totalt 20,3 Sbanken ~61 000 kunder med fondsinnehav, ~40.000 med spareavtaler 8 6 6% 5% 4% 4,8 0,8 2,1 1,1 Aksjehandel og aksjekreditt Selvvalg, pakker og rådgivning (robot/manuell) ASK og IPS 4 2 0 3% 2% 1% 0% - 4,1 2016 2017 2018 Sbankens NCCF-andel har vært på 19 % over siste 3 år 13
Ny enkel og transparent prismodell Bedre brukeropplevelser Åpen plattform Rådgivning og kvalitetsøkende tjenester Forbedrede fondsprodukter Utvidet kundegrunnlag 14
Q2 2019 Q2 2018 12 month growth Net interest income (NOK million) 359.1 327.5 9.7 % Net fee and commission (NOK million) 50.5 47.6 6.0 % Profit before loan losses (NOK million) 245.5 268.1-8.4 % Net profit (NOK million) 157.8 209.2-24.6 % Earning per share (NOK) 1.40 1.90-6.0 % ROE (per cent) 10.3 15.3 Cost-to-income (per cent) 40.8 38.6 NIM (per cent) 1.57 1.47 Loan-loss-ratio (per cent) 0.22 0.07 CET1* (per cent) 14.9 14.6 *Including 70 per cent retained earnings for Q2 2019 and Q2 2018. 15
Net interest income Net fee and commission income 1,56 1,57 1,57 184 192 204 207 210 1,47 1,45 1 352 1 354 1 371 1 378 1 410 48 63 50 47 51 327 333 362 355 359 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 Net interest (LTM) Net interest income Interest margin Net fee and commission income Net fee and commission income (LTM) NII increase due to lending growth. Stable NIM development and increased lending rates. Positive development in income from card transactions. Positive net client cash flow in mutual funds. 16
H1 2019 2018 Targets 2019-2021 Return on equity 11.0 % 12.9 % 14.0 % Annual EPS growth N/A 9.9 % > 10 % Pay-out-ratio N/A 26.8 % Up to 30 % CET1 ratio 14.9 % * 14.6 % 14.5 % Cost-to-income ratio 40.4 % 39.0 % < 34 % * Including 70 per cent retained earnings Note: Targets are subject to the current capital requirements. Any future regulatory changes could imply a change to the target 17
Going forward 18
19
Sbanken ASA and its wholly-owned covered bond subsidiary, Sbanken Boligkreditt AS, constitute the Sbanken group. This presentation contains certain forward-looking statements relating to the business, financial performance and results of the group. No representation is made that any of these forward-looking statements or forecasts will come to pass or that any forecast result will be achieved and any reader is cautioned not to place any undue reliance on any forward-looking statement. The information obtained from third parties has been accurately reproduced and, as far as the company is aware and able to ascertain from the information published by that third party, no facts have been omitted that would render the reproduced information to be inaccurate or misleading. 20