Kvartalsrapport Tinn Sparebank Delårsrapport 1. kvartal 2018 Tinn Sparebank
Regnskap RESULTATREGNSKAP Tall i tusen kroner NOTE Renteinntekter og lignende inntekter 21.241 20.955 86.258 Rentekostnader og lignende kostnader 7.381 7.661 31.574 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 13.860 13.293 54.684 Utbytte og andre inntekter av vp med var. Avkast. 1.404 856 6.765 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 4.478 4.325 18.570 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 1.018 887 3.498 Netto verdiendr. og gev./tap på val. og vp omløp (1.149) 138 1.920 Andre driftsinntekter 40 20 120 Netto andre driftsinntekter 3.755 4.452 23.876 Personalkostnader 6.188 5.951 24.937 Administrasjonskostnader 1.422 2.376 10.478 Avskrivning 368 367 1.642 Andre driftskostnader 3.040 3.301 11.129 Sum driftskostnader 11.017 11.995 48.185 Resultat før tap 6.597 5.750 30.374 Tap på utlån, garantier m.v. 1 1.118 936 1.099 Kurstap anleggsaksjer - - (87) Sum nedskr/rev av nedskrivning - - - Resultat av ordinær drift før skatt 5.479 4.815 29.362 Skatt 1.376 1.201 6.110 Resultat av ordinær drift etter skatt 4.103 3.613 23.251 Side 2 av 13
BALANSE - EIENDELER NOTE Kontanter og fordringer på sentralbanken 65.743 65.588 65.185 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 276.763 120.480 172.919 Utlån til og fordringer på kunder 4 2.389.050 2.282.108 2.371.600 Individuelle nedskrivninger 2, 4 (11.730) (11.070) (11.590) Gruppevise nedskrivninger 2 (5.328) (5.328) (5.328) Netto utlån og fordringer på kunder 4 2.371.992 2.265.710 2.354.682 Overtatte eiendeler - - - Sert., obl og andre rentebærende vp med fast avkast. 213.904 224.216 212.828 Andeler i obligasjon- og pengemarkedsfond Aksjer, andeler og andre vp med variable avkastning 118.200 117.710 116.422 Utsatt skattefordel 440-440 Varige driftsmidler 13.693 14.508 14.024 Andre eiendeler (2.152) (380) 471 Forsk. bet. ikke pål. kost. og opptj. ikke mottatte innt. 9.668 8.966 7.696 Sum eiendeler 3.068.250 2.816.798 2.944.667 Side 3 av 13
BALANSE EGENKAPITAL OG GJELD NOTE Gjeld til kredittinstitusjoner 6 (0) - (0) Innskudd fra og gjeld til kunder 2.402.534 2.118.499 2.280.202 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 6 275.000 335.000 275.000 Annen gjeld 9.067 6.410 16.704 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente innt. 9.515 8.944 5.729 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktels 2 1.501 552 501 Ansvarlig lånekapital 5, 6 80.000 80.000 80.000 Sum gjeld 2.777.616 2.549.405 2.658.136 Innskutt egenkapital - - - Sparebankens fond 5 286.031 263.280 286.031 Gavefond 5 500 500 500 Regnskapsperiodens resultat 4.103 3.613 - Sum egenkapital 290.634 267.393 286.531 Sum gjeld og egenkapital 3.068.250 2.816.798 2.944.667 Styret i Tinn Sparebank Rjukan 26.04.2018 Andres Sætre Styreleder Anne Stormoen Styrets nestleder Olav Dale Traen Torhild Finnebråten Liv Sigrun Nykos Midtun Styremedlem Styremedlem Styremedlem Side 4 av 13
Resultat Pr. 1. kvartal så er bankens resultat før tap hittil i år på 6,6 mill. Det er 0,8 mill. høyere enn i samme periode i fjor. Andre tall pr 1. kvartal er listet under. Rentenetto er 13,9 mill. mot 13,3 mill. samme periode i fjor Netto andre driftsinntekter er på 3,8 mill. mot 4,5 mill. samme periode i fjor Sum driftskostnader er 11,0 mill. mot 12,0 mill. samme periode i fjor Resultat for perioden isolert, før skatt, er på 5,5 mill. Tapsutviklingen Det er pr. 1. kvartal bokført tap på utlån på 1,1 mill. mot 0,9 mill. samme periode i fjor. Rentenetto og rentemargin Rentemarginen pr 1. kvartal er på 1,88 % mot 1,92 % samme periode i fjor. Rentenettoen er på 13,9 mill. mot 13,3 mill. samme periode i fjor. Balanse Forvaltningskapitalen Pr 1. kvartal er forvaltningskapitalen på 3.068,3 mill. mot kr 2.816,8 mill. samme periode i fjor. Dette gir en 12-månedersvekst på 8,93 %. Forvaltningskapitalen inkludert porteføljen i EBK er på 3.727,8 mill. Utlån til kunder Brutto utlån pr. 1. kvartal er på 2.389,1 mill., en økning siste 12 måneder på 107,8 mill. Utlånsporteføljen inkl. EBK utgjør 3.048,6 mill. Porteføljen i EBK er siden 1. kvartal 2017 økt med 8,7 mill. Side 5 av 13
Innskudd fra kunder og likviditetssituasjonen Totale innskudd fra kunder pr 1. kvartal er på 2.402,5 mill. Dette er en økning på 284,0 mill. fra samme periode i fjor. Innskuddsdekningen er på 100,6 % mot 92,9 % i fjor. Bankens likviditetsindikator 1 og 2 er beregnet til 116,83 og 123,53. Soliditet Ren kjernekapital er pr 1. kvartal på 16,31 %, kjernekapital er på 18,92 % og kapitaldekning er på 21,53 %. Nedgangen fra 4. kvartal 2017 kommer i hovedsak fra økt beregningsgrunnlag for kredittrisiko som følge at økte utlån, økt forfalte engasjement og regulatoriske endringer på beregningen av grunnlaget. *Det tas forbehold om endringer i kapitaldekning, da konsolidering med Eika ikke er hensyntatt. Avventer leveranser fra SDC NØKKELTALL Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert Resultat Kostnader i % av inntekter justert for VP 63,5 % 71,6 % 69,0 % Kostnadsvekst siste 12 mnd -8,2 % 0,9 % 6,1 % Egenkapitalavkastning* 5,8 % 5,5 % 8,6 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 20,2 % 20,6 % 21,7 % Innskuddsmargin hittil i år 0,04 % 0,16 % 0,02 % Utlånsmargin hittil i år 2,51 % 2,47 % 2,62 % Netto rentemargin hittil i år 1,88 % 1,92 % 1,89 % Innskudd og Utlån Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen 26,3 % 26,7 % 26,8 % Andel lån overført til EBK - kun PM 27,3 % 28,0 % 27,4 % Innskuddsdekning 100,6 % 92,8 % 96,2 % * EK-avkastning etter beregnet skatt - Annualisert Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert Soliditet Ren kjernekapitaldekning 16,31 % 15,63 % 17,23 % Kjernekapitaldekning 18,92 % 18,01 % 19,67 % Kapitaldekning 21,53 % 20,45 % 22,10 % Leverage ratio 9,87 % 9,29 % 9,87 % Likviditet LCR 291 209 352 NSFR - 130 133 Likviditetsindikator 1 bank 116,83 112,26 114,76 Likviditetsindikator 2 bank 123,53 118,57 119,47 Side 6 av 13
VERDIPAPIRER Aksjer 792 800 816 Pengemarkedsfond 52.794 51.807 52.505 Egenkapitalbevis 1.904 1.112 1.928 Aksjefonds - - - Sum omløpsportefølje aksjer 55.490 53.719 55.248 Obligasjoner - offentlige 7.006-11.006 Obligasjoner m/fortrinnsrett 147.773 130.569 127.703 Obligasjoner - andre 59.125 92.151 74.119 Fondsobligasjoner/ansvarlige lån - 1.496 - Sum omløpsportefølje rentepapirer 213.904 224.216 212.828 Anleggsaksjer 62.710 63.992 61.174 Sum anleggsportefølje 62.710 63.992 61.174 Sum verdipapirportefølje 332.103 341.926 329.250 REGNSKAPSPRINSIPP Kvartalsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet fremkommer i årsregnskapet for 2017. Delårsregnskapet er ikke revidert av bankens revisor. Alle beløp er oppgitt i tusen kroner så fremt annet ikke er angitt. NOTE 1 TAP PÅ UTLÅN Periodens endring i individuelle nedskrivinger 140 950 1.470 Periodens endring i individuelle nedskrivninger på garantier 1.000 - - Periodens endring i gruppevise nedskrivinger - - - Periodens konstaterte tap som det tidl. er nedskrevet for - - 2 Periodens konstaterte tap som det tidl. ikke er nedskrevet for - 7 7 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -22-22 -380 Periodens tapskostnad 1.118 935 1.099 Side 7 av 13
NOTE 2 NEDSKRIVINGER PÅ UTLÅN OG GARANTIER Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden 11.590 10.120 10.120 Økte individuelle nedskrivninger i perioden 160 1.500 2.550 Nye individuelle nedskrivninger i perioden - 50 1.000 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder -20-600 -2.080 Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet - - - Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden 11.730 11.070 11.590 Nye individuelle nedskrivninger på garantier i perioden 1.000 Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden 5.328 5.328 5.328 Periodens endring i gruppenedskrivninger - - - Tilbakeføring av nedskrivninger på grupper av utlån i perioden - - - Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden 5.328 5.328 5.328 NOTE 3 MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE LÅN Misligholdte engasjement Brutto misligholdte utlån 9.564 9.648 2.849 Individuelle nedskrivninger -1.160-800 - Netto misligholdte utlån 8.404 8.848 2.849 Andre tapsutsatte engasjement Tapsuttsatte engasjement (ikke misligholdt) 21.773 26.073 23.841 Individuelle nedskrivninger -10.570-10.270-11.590 Netto tapsutsatte engasjement 11.203 15.803 12.251 Side 8 av 13
NOTE 4 FORDELING UTLÅN KUNDER Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer Landbruk 25.591 25.886 26.411 Industri 98.972 103.782 98.468 Bygg, anlegg 87.344 81.661 82.875 Varehandel 69.516 65.031 69.066 Transport 23.353 24.722 25.646 Eiendomsdrift etc 298.634 284.651 308.061 Annen næring 25.159 24.012 25.755 Sum næring 628.568 609.745 636.282 Personkunder 1.760.482 1.672.363 1.735.318 Brutto utlån 2.389.050 2.282.108 2.371.600 Individuelle nedskrivninger -11.730-11.070-11.590 Gruppenedskrivninger -5.328-5.328-5.328 Netto utlån til kunder 2.371.992 2.265.710 2.354.682 Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK) 659.575 650.834 655.745 Totale utlån inkl. porteføljen i EBK 3.031.567 2.916.544 3.010.427 *Individuelle nedskrivninger på garantier -1.000 74 % Utlån 1 % 4 % 4 % 3 % 1 % 12 % 1 % Landbruk Industri Bygg, anlegg Varehandel Transport Eiendomsdrift etc Annen næring Personkunder Side 9 av 13
NOTE 5 KAPITALDEKNING Kapitaldekning Sparebankens fond 286.031 263.280 286.031 Innbetalt egenkapitalbevis - - - Utjevningsfond - - - Gavefond 500 500 500 Sum egenkapital 286.531 263.780 286.531 Overfinansiert pensjonsforpliktelse -313-1.629-314 Immaterielle eiendeler - - - Fradrag i ren kjernekapital -36.484-31.978-27.997 Ren kjernekapital 249.734 230.173 258.220 Fondsobligasjoner 40.000 40.000 40.000 Fradrag i kjernekapital - -4.909-3.500 Sum kjernekapital 289.734 265.264 294.720 Ansvarlig lånekapital 40.000 40.000 40.000 Fradrag i tilleggskapital - -3.997-3.500 Sum tilleggskapital 40.000 36.003 36.500 Netto ansvarlig kapital 329.734 301.268 331.221 Eksponeringskategori (vektet verdi) Stater - - - Lokal regional myndighet 1.673 1.679 3.693 Offentlig eide foretak - - - Institusjoner 15.064 19.502 18.942 Foretak 228.053 198.639 226.985 Massemarked - - - Pantsikkerhet eiendom 962.453 959.596 951.802 Forfalte engasjementer 19.741 33.833 12.711 Høyrisiko engasjementer - - - Obligasjoner med fortrinnsrett 14.799 13.075 12.786 Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 54.310 23.073 33.545 Andeler verdipapirfond 20.179 19.285 21.025 Egenkapitalposisjoner 65.854 67.856 64.366 Øvrige engasjementer 44.678 40.160 46.723 Ansvarlig kapital i andre finansinst. -36.484-40.884-34.996 CVA-tillegg 58-13 Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko 1.390.380 1.335.814 1.357.594 Beregningsgrunnlag fra operasjonell risiko 140.903 137.048 140.903 Beregningsgrunnlag 1.531.283 1.472.862 1.498.497 Ren kjernekapitaldekning i % 16,31 % 15,63 % 17,23 % Kjernekapitaldekning 18,92 % 18,01 % 19,67 % Kapitaldekning i % 21,53 % 20,45 % 22,10 % *Det tas forbehold om endringer i kapitaldekning, da konsolidering med Eika ikke er hensyntatt. Avventer leveranser fra SDC Side 10 av 13
NOTE 6 GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER Sertifikater, nominell verdi - - - Obligasjoner, nominell verdi 275.000 335.000 275.000 Tilbakekjøpte obligasjoner - - - Amortisert over-/underkurs - - - Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 275.000 335.000 275.000 Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt 1,89 % 2,09 % 1,96 % Ordinær ansvarlig lånekapital, nominell verdi 40.000 40.000 40.000 Evigvarende ansvarlig lånekapital, nominell verdi - - - Fondsobligasjoner, nominell verdi 40.000 40.000 40.000 Amortisert over-/underkurs - - - Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån 80.000 80.000 80.000 Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt 4,04 % 5,22 % 5,03 % NOTE 7 RESTNEDBETALINGSTID Restnedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 65.743 65.743 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 276.763 276.763 Utlån til kunder 6.346 19.522 55.476 146.074 2.107.807 36.767 2.371.992 Obligasjoner/sertifik. - 21.976 29.068 162.860 - - 213.904 Aksjer - - - - - 118.200 118.200 Øvrige eiendeler - - - - - 21.649 21.649 Sum eiendeler 6.346 41.498 84.544 308.934 2.107.807 519.121 3.068.250 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Gjeld til kredittinst. - - - - - - - Innskudd fra kunder - 466.333 - - - 1.936.201 2.402.534 Obligasjonsgjeld - 75.000 50.000 150.000 - - 275.000 Ansvarlig lån - - 40.000 - - - 40.000 Fondsobligasjoner - - - 40.000 - - 40.000 Øvrig gjeld - - - - - 20.082 20.082 Egenkapital - - - - - 290.634 290.634 Sum gjeld og egenkapital - 541.333 90.000 190.000-2.246.917 3.068.250 Side 11 av 13
NOTE 8 RENTEENDRINGSTIDSPUNKT Renteendringstidspunkt for eiendels- og gjeldsposter EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 65.743 65.743 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 276.763 276.763 Utlån til kunder - - 12.567 29.710-2.329.715 2.371.992 Obligasjoner/sertifik. 57.243 156.661 - - - - 213.904 Aksjer - - - - - 118.200 118.200 Øvrige eiendeler - - - - - 21.649 21.649 Sum eiendeler 57.243 156.661 12.567 29.710-2.812.069 3.068.250 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Gjeld til kredittinst. - - - - - (0) (0) Innskudd fra kunder - - - - - 2.402.534 2.402.534 Obligasjonsgjeld 150.000 125.000 - - - - 275.000 Ansvarlig lån - 40.000 - - - - 40.000 Fondsobligasjoner 40.000 - - - - - 40.000 Øvrig gjeld - - - - - 20.082 20.082 Egenkapital - - - - - 290.634 290.634 Sum gjeld og egenkapital 190.000 165.000 - - - 2.713.250 3.068.250 Side 12 av 13
Side 13 av 13