Delårsregnskap 3. kvartal 2015

Delårsregnskap 3. kvartal 2015

HOVEDTALL TOTENS SPAREBANK (Konsertall, beløp i 1.000 kr.) KVARTALSVIS RESULTATUTVIKLING 3. kv. 15 2. kv. 15 1. kv. 15 4. kv. 14 3. kv. 14 2. kv. 14 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 67.070 69.106 65.314 65.606 65.482 63.060 Netto andre driftsinntekter 118 26.034 14.771 5.382 18.966 28.336 Sum driftskostnader 41.103 40.397 43.438 39.620 37.292 38.325 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 26.084 54.742 36.647 31.368 47.156 53.070 Tap på utlån, garantier m.v. 1.228 4.519 4.123 6.165 5.697 5.884 Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på verdip. tilgjeng. fo 0 249 0 1.736 38.205-68 Driftsresultat før skatt 24.857 50.472 32.524 26.939 79.663 47.118 Skatt på ordinært resultat 8.048 9.166 8.691 8.155 11.382 10.232 Resultat av ordinær drift etter skatt 16.809 41.306 23.833 18.784 68.281 36.886 BALANSEUTVIKLING 30.09.2015 30.06.2015 31.03.2015 31.12.2014 30.09.2014 30.06.2014 Brutto utlån til og fordringer på kunder 11.947.773 11.774.413 11.699.631 11.746.878 11.441.288 11.188.949 - Nedskrivning -60.268-60.225-59.017-58.714-58.782-53.675 - Gruppenedskrivning -31.197-31.221-30.435-29.670-29.899-29.961 Netto utlån til og fordringer på kunder 11.856.308 11.682.967 11.610.179 11.658.494 11.352.607 11.105.313 Innskudd fra og gjeld til kunder 7.202.845 7.239.507 6.939.878 6.661.691 6.637.208 6.688.448 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 4.812.503 4.628.200 5.538.920 5.396.684 5.245.740 5.195.347 Ansvarlig lånekapital 357.341 357.288 357.186 488.350 371.987 371.598 Egenkapital 1.237.535 1.220.727 1.179.421 1.190.207 1.097.710 1.074.562 Forvaltningskapital 13.907.377 13.692.284 14.251.021 14.027.614 13.765.205 13.736.059 Gjennomsnittlig forvaltningskapital siste periode 13.780.959 13.977.182 14.077.196 13.959.437 13.734.782 13.377.528 NØKKELTALL 3. kv. 15 2. kv. 15 1. kv. 15 4. kv. 14 3. kv. 14 2. kv. 14 Rentabilitet og drift Rentenetto 1) 1,93 1,98 1,84 1,86 1,89 1,89 Netto andre driftsinntekter i % av gj.snittlig forvaltningskapital 0,00 0,75 0,42 0,15 0,55 0,85 Sum driftskostnader i % av gj.snittlig forvaltningskapital 1,18 1,16 1,27 1,13 1,08 1,15 Kostnad-/inntektsforhold (%) 2) 49,69 39,94 54,33 48,50 45,36 42,73 Driftsresultat før tap og nedskrivinger 3) 0,75 1,57 0,98 0,89 1,36 1,59 Egenkapitalrentabilitet 4) 5,43 13,81 8,10 6,31 25,47 14,01 Forvaltningskapital pr. årsverk 113.995 114.102 117.777 117.879 118.666 116.407 Finansiering og likviditet Netto utlån til kunder i % av innskudd fra kunder 164,61 161,38 167,30 175,01 171,04 166,04 Innskuddsdekning 5) 60,75 61,97 59,77 57,14 58,46 60,23 Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % 4,44 5,20 5,83 5,26 0,87-1,32 Endring i innskudd fra kunder siste 12 måneder i % 8,52 8,24 8,32 4,39 4,41 5,22 Utlån formidlet via EBK (Saldo ved kvartalets slutt) 1.431.585 1.394.024 1.353.164 1.341.022 1.433.572 1.570.163 Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % inklusive EBK 3,92 3,17 2,97 3,27 0,80-0,07 Soliditet Netto ansvarlig kapital 1.385.921 1.376.068 1.379.428 1.503.318 1.261.397 1.284.865 Beregningsgrunnlag 7.808.885 7.692.997 7.836.034 7.775.661 7.843.740 7.936.688 Ren kjernekapital i % 14,14 14,30 14,05 12,62 12,13 11,75 Kapitaldekning i % 17,75 17,89 17,60 19,33 16,08 16,19 Tapsprosent utlån 6) 0,01 0,04 0,04 0,05 0,05 0,05 Antall årsverk ved kvartalsslutt 122,00 120,00 121,00 119,00 116,00 118,00 EGENKAPITALBEVIS *) 2015 2014 2013 2012 2011 2010 Eierandelsbrøk 58,30 58,30 59,27 59,79 60,21 60,14 Børskurs 87,0 77,0 56,5 44,8 43,8 69,2 Børsverdi 532.834 471.589 346.036 274.379 268.038 423.674 Bokført egenkapital per egenkapitalbevis 118 113 96 88 81 83 Resultat per egenkapitalbevis 7,80 14,67 9,88 10,03 4,12 12,04 Utbytte per egenkapitalbevis 5,00 2,50 2,00 0,00 5,47 Pris/resultat per egenkapitalbevis (annualisert resultat pr EKB) 8,36 5,25 5,72 4,47 10,88 5,88 Pris/bokført egenkapital 0,74 0,68 0,59 0,51 0,54 0,84 *) Nøkkeltallene er korrigert for emisjoner 1) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 2) Sum driftskostnader i prosent av netto renteinntekter og netto andre driftsinntekter fratrukket verdipapirgevinster/tap 3) Driftsresultat før tap og nedskrivninger i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 4) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital (annualisert) 5) Innskudd fra og gjeld til kunder i prosent av netto utlån til og fordringer på kunder 6) Kvartalsvis tap i prosent av brutto utlån til og fordringer på kunder

Konsern RESULTAT OG BALANSE (Beløp i 1.000 kr) Note 3. kv. 15 3. kv. 14 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 Renteinntekter og lignende inntekter 2 123.521 143.049 391.097 423.123 565.702 Rentekostnader og lignende kostnader 2 56.451 77.567 189.607 231.853 308.825 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 67.070 65.482 201.490 191.270 256.877 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avka 4 0 51 16.043 11.737 11.758 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3 18.267 19.339 54.093 57.489 75.687 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 2.825 2.866 8.570 8.575 11.171 Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet 4-15.534 2.242-21.404 11.134 426 Andre inntekter 209 200 761 9.464 9.931 Netto andre driftsinntekter 118 18.966 40.923 81.249 86.631 Lønn m.v. 21.444 21.716 67.633 71.148 91.372 Administrasjonskostnader 11.573 6.671 32.334 27.833 36.722 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 1.183 1.156 3.609 3.750 4.980 Andre driftskostnader 6.903 7.750 21.362 23.489 32.767 Sum driftskostnader 41.103 37.292 124.938 126.220 165.840 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 26.084 47.156 117.474 146.300 177.668 Tap på utlån, garantier m.v. 5 1.228 5.697 9.870 16.343 22.508 Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst(+)/tap(-) på verdipapirer som er tilgjengelige for salg 4 0 38.205 249 35.035 36.771 Driftsresultat før skatt og minoritetsinteresser 8 24.857 79.663 107.853 164.991 191.931 Skatt på ordinært resultat 8.048 11.382 25.905 32.187 40.342 Resultat etter skatt og minoritetsinteresser 16.809 68.281 81.948 132.804 151.589 Inntekter og kostnadselementer ført direkte mot egenkapital 0-45.134 0-7.634 66.081 Totalt innregnet resultat 16.809 23.147 81.948 125.170 217.669 FORHOLDSTALL (i % p.a. av gj.sn. forv.kap.) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,93 % 1,89 % 1,93 % 1,90 % 1,89 % Netto andre driftsinntekter 0,00 % 0,55 % 0,39 % 0,81 % 0,64 % Sum driftskostnader 1,18 % 1,08 % 1,20 % 1,25 % 1,22 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 0,75 % 1,36 % 1,12 % 1,45 % 1,31 % Tap utlån m.v. og nedskrivninger/gevinst/tap VP tilgj. for salg 0,04 % -0,94 % 0,09 % -0,19 % -0,10 % Resultat av ordinær drift etter skatt 0,48 % 1,97 % 0,78 % 1,32 % 1,11 % Resultat pr. EKB (majoritetens andel) kr 1,60 kr 6,67 kr 7,80 kr 12,96 kr 14,67 Utvannet resultat pr. EKB kr 1,60 kr 6,67 kr 7,80 kr 12,96 kr 14,67 Egenkapitalrentabilitet p.a. 5,43 % 25,47 % 9,16 % 17,22 % 13,60 % BALANSE (beløp i 1.000 kr.) Note 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken 74.683 79.013 127.061 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 174.860 371.410 219.835 Brutto utlån til og fordringer på kunder 6,7 11.947.773 11.441.288 11.746.878 - Individuelle nedskrivninger 6-60.268-58.782-58.714 - Gruppenedskrivning 6-31.197-29.899-29.670 Netto utlån til og fordringer på kunder 11.856.308 11.352.607 11.658.494 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 1.315.888 1.521.951 1.510.152 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 245.798 45.340 42.452 Aksjer tilgjengelige for salg 158.267 232.568 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 2.140 2.149 2.140 Immaterielle eiendeler 2.296 4.075 2.666 Varige driftsmidler 54.167 56.429 55.875 Finansielle derivater 88.962 82.742 111.712 Andre eiendeler 48.084 45.020 23.470 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 44.192 46.201 41.192 SUM EIENDELER 13.907.377 13.765.205 14.027.614 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 256 100.230 100.228 Innskudd fra og gjeld til kunder 7.202.845 6.637.208 6.661.691 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 4.812.503 5.245.740 5.396.684 Finansielle derivater 35.324 31.240 42.535 Annen gjeld 93.219 70.847 66.905 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 157.393 194.634 67.983 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 10.961 15.608 13.029 Ansvarlig lånekapital 10 357.341 371.987 488.350 Sum gjeld 12.669.842 12.667.494 12.837.405 Minoritetsinteresser 0 0 0 Innskutt egenkapital 10,11 477.461 477.462 477.461 Opptjent egenkapital 10 678.126 487.444 561.158 Udisponert resultat 81.948 132.804 151.589 Sum egenkapital 1.237.535 1.097.710 1.190.207 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 13.907.377 13.765.205 14.027.614 Poster utenom balansen: 12

Morbank RESULTAT OG BALANSE (Beløp i 1.000 kr) Note 3. kv. 15 3. kv. 14 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 Renteinntekter og lignende inntekter 2 103.823 123.094 326.140 365.931 486.528 Rentekostnader og lignende kostnader 2 46.205 66.154 155.831 200.541 265.294 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 57.618 56.940 170.309 165.390 221.234 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avka 4 0 51 17.043 12.737 12.758 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3 23.002 24.969 71.015 74.108 98.191 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 2.825 2.866 8.570 8.575 11.171 Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet 4-15.449 2.328-20.206 12.442 1.920 Andre inntekter 216 187 679 798 1.391 Netto andre driftsinntekter 4.943 24.669 59.961 91.510 103.089 Lønn m.v. 21.394 21.628 67.487 66.548 86.681 Administrasjonskostnader 11.133 6.317 30.913 24.496 33.788 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 667 704 2.058 2.133 2.845 Andre driftskostnader 8.297 9.190 25.901 25.804 34.753 Sum driftskostnader 41.492 37.838 126.359 118.981 158.067 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 21.070 43.771 103.910 137.920 166.256 Tap på utlån, garantier m.v. 5 1.228 5.697 9.870 16.343 22.508 Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst(+)/tap(-) på verdipapirer som er tilgjengelige for salg 4 0 38.205 249 36.780 36.780 Driftsresultat før skatt og minoritetsintresser 8 19.842 76.278 94.289 158.356 180.528 Skatt på ordinært resultat 6.670 10.428 21.900 29.488 36.415 Resultat 13.172 65.850 72.389 128.868 144.113 Inntekter og kostnadselementer ført direkte mot egenkapital -45.134 0-7.634 66.081 Totalt innregnet resultat 13.172 20.716 72.389 121.234 210.194 FORHOLDSTALL (i % p.a. av gj.sn. forv.kap.) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,97 % 1,91 % 1,95 % 1,90 % 1,87 % Netto andre driftsinntekter 0,17 % 0,83 % 0,69 % 1,05 % 0,87 % Sum driftskostnader 1,42 % 1,27 % 1,44 % 1,37 % 1,34 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 0,72 % 1,47 % 1,19 % 1,58 % 1,41 % Tap utlån m.v. og nedskrivninger/gevinst/tap VP tilgj. for salg 0,04 % -1,09 % 0,11 % -0,23 % -0,12 % Resultat av ordinær drift etter skatt 0,45 % 2,21 % 0,83 % 1,48 % 1,22 % Resultat pr. EKB kr 1,25 kr 6,37 kr 6,89 kr 12,47 kr 13,95 Utvannet resultat pr. EKB kr 1,25 kr 6,37 kr 6,89 kr 12,47 kr 13,95 Egenkapitalrentabilitet p.a. 4,39 % 25,22 % 8,35 % 17,15 % 13,27 % BALANSE (beløp i 1.000 kr.) Note 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken 74.683 79.013 122.072 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 738.473 647.018 760.445 Brutto utlån til og fordringer på kunder 6,7 9.083.836 9.083.125 8.853.164 - Individuelle nedskrivninger 6-60.268-58.782-58.714 - Gruppenedskrivning 6-31.197-29.899-29.670 Netto utlån til og fordringer på kunder 8.992.371 8.994.444 8.764.780 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 1.300.843 1.516.980 1.510.152 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 245.798 45.340 42.452 Aksjer tilgjengelige for salg 158.267 232.568 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 2.165 2.165 2.165 Eierinteresser i konsernselskaper 9 184.770 126.375 164.715 Immaterielle eiendeler 1.955 3.794 2.319 Varige driftsmidler 10.334 10.526 10.490 Finansielle derivater 88.962 82.742 111.712 Andre eiendeler 47.976 45.010 23.412 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 40.854 42.468 37.097 SUM EIENDELER 11.729.184 11.754.144 11.784.378 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 20.414 130.280 100.259 Innskudd fra og gjeld til kunder 7.210.042 6.642.366 6.667.720 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 2.655.503 3.238.740 3.189.684 Finansielle derivater 35.324 31.240 42.535 Annen gjeld 86.529 60.339 56.908 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 157.393 194.634 67.983 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 10.961 15.608 13.029 Ansvarlig lånekapital 10 357.341 371.987 488.350 Sum gjeld 10.533.508 10.685.194 10.626.468 Innskutt egenkapital 10,11 477.464 477.464 477.464 Opptjent egenkapital 10 718.212 462.618 536.332 Udisponert resultat 72.389 128.868 144.113 Sum egenkapital 1.195.676 1.068.950 1.157.909 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 11.729.184 11.754.144 11.784.378 Poster utenom balansen: 12

OPPSTILLING OVER ENDRING I EGENKAPITALEN Morbank Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Eierandels- Overkurs- Fond ureal. Grunnfonds- Utjevnings- Annen kapital fond gevinster kapitalen fond Egenkapital Sum Egenkapital pr. 31.12.2013 367.472 109.992 1.091 385.567 83.593 17.311 965.026 Utbytte og gaver 0 0 0 0 0-17.311-17.311 Totalt innregnet resultat 0 0 37.500 0 0 63.019 100.519 Egenkapital pr. 30.06.2014 367.472 109.992 38.591 385.567 83.593 63.019 1.048.234 Egenkapital pr. 31.12.2014 367.472 109.992 75.823 436.741 133.260 34.623 1.157.909 Utbytte og gaver 0 0 0 0 0-34.623-34.623 Totalt innregnet resultat 0 0 0 0 0 72.389 72.389 Egenkapital pr. 30.09.2015 367.472 109.992 75.823 436.741 133.260 72.389 1.195.675 Konsern 11488861,7 Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritets- Sum Eierandels- Overkurs- Fond ureal. Grunnfonds- Utjevnings- Annen interesser kapital fond gevinster kapitalen fond Egenkapital Egenkapital pr. 31.12.2013 367.472 109.992 1.091 385.566 83.593 40.604 1.535 989.850 Utbytte og gaver 0 0 0 0 0-17.315 0-17.315 Salg av datterselskap 0 0 0 0 0 1.535-1.535 0 Totalt innregnet resultat 0 0 37.500 0 0 64.523 0 102.023 Egenkapital pr. 30.06.2014 367.472 109.992 38.591 385.566 83.593 89.347 0 1.074.562 Egenkapital pr. 31.12.2014 367.472 109.992 75.823 436.741 133.260 66.925 0 1.190.212 Utbytte og gaver 0 0 0 0 0-34.623 0-34.623 Totalt innregnet resultat 0 0 0 0 0 81.948 81.948 Egenkapital pr. 30.09.2015 367.472 109.992 75.822 436.740 133.260 114.249 0 1.237.535

KONTANTSTRØMOPPSTILLING Konsern 3. kv. 15 3. kv. 14 30.09.2015 30.09.2014 2014 KONTANTSTRØM FRA VIRKSOMHETEN: Resultat før skatt 24.857 79.662 107.853 164.991 191.931 Utbetalt utbytte til egenkapitalbeviseiere/gaver 0 0-34.623-17.311-34.623 Tap/gevinst finansielle anleggsmidler 0-38.204-249 -35.035-36.771 Opp/nedskrivning finansielle anleggsmidler 0 36.900 0 0 0 Av- og nedskrivninger 1.183 1.156 3.609 3.750 4.980 Tap på utlån 1.228 5.697 9.870 16.343 22.508 Betalbare skatter -8.048-11.382-25.905-32.187-40.342 Kontantstrøm fra virksomheten før endringer i omløpsmidler og 19.219 73.829 60.555 100.552 107.682 kortsiktig gjeld til kunder Endring utlån til kunder -174.569-252.991-207.684-293.450-710.072 Endring innskudd fra kunder -36.663-51.239 541.154 255.378 254.776 Endring gjeld til kredittinstitusjoner 2-258 -99.972-68.270 119 Kjøp av aksjer, sertifikater og obligasjoner -332.419-32.634-8.833-128.422 60.853 Endring øvrige fordringer -39.269 28.658-4.865-48.905-18.889 Endring annen kortsiktig gjeld 50.587 6.719 106.442 148.677-38.804 Netto kontantstrøm fra virksomheten -513.110-227.917 386.798-34.440-344.335 KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Salg/kjøp varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -993-3.269-1.530 1.221-4.004 Aksjer og eierinteresser 230.814 27.391 232.568 13.162-24.228 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 229.821 24.122 231.038 14.383-28.232 KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Innbetaling ved utstedelse av egenkapitalbevis 0 0 0 0 0 Låneopptak /gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 184.304 50.393-584.181 146.582 384.891 Opptak av ansvarlig lån 53 389-131.009 714 116.916 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 184.357 50.782-715.190 147.296 501.807 Netto endring likvider -98.931-153.013-97.353 127.238 129.240 Likviditetsbeholdning periodens start 348.474 603.437 346.896 323.185 323.185 Likviditetsbeholdning periodens slutt 249.543 450.423 249.543 450.423 346.896 Netto endring likvider -98.931-153.014-97.353 127.238 23.711 Morbank 3. kv. 15 3. kv. 14 30.09.2015 30.09.2014 2014 KONTANTSTRØM FRA VIRKSOMHETEN: Resultat før skatt 19.843 76.278 94.289 158.356 180.528 Utbetalt utbytte til egenkapitalbeviseiere/gaver 0 0-34.623-17.311-34.623 Tap/gevinst finansielle anleggsmidler 0-38.205-249 -36.780-36.780 Opp/nedskrivning finansielle anleggsmidler 0 36.900 0 0 0 Av- og nedskrivninger 667 704 2.058 2.133 2.845 Tap på utlån 1.228 5.697 9.870 16.343 22.508 Betalbare skatter -6.670-10.428-21.900-29.488-36.415 Kontantstrøm fra virksomheten før endringer i omløpsmidler og 15.067 70.946 49.445 93.254 98.063 kortsiktig gjeld til kunder Endring utlån til kunder -289.684 21.009-237.461 40.494 252.858 Endring innskudd fra kunder -35.667-50.114 542.322 249.233 255.885 Endring gjeld til kredittinstitusjoner 63-40.291-79.845-45.367-7.026 Kjøp av aksjer, sertifikater og obligasjoner -332.485-27.663 6.212-121.706 60.862 Endring øvrige fordringer -21.449 29.938-5.572-32.116-17.943 Endring annen kortsiktig gjeld 51.210 5.009 109.751 150.356-38.210 Netto kontantstrøm fra virksomheten -612.944 8.833 384.853 334.149 604.489 KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Salg/kjøp varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -992-3.269-1.538-3.531-3.356 Aksjer og eierinteresser 210.759 27.393 212.513-9.855-62.577 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 209.767 24.124 210.976-13.386-65.933 KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Innbetaling ved utstedelse av egenkapitalbevis 0 0 0 0 0 Låneopptak /gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 191.304-124.607-534.181-193.418-149.609 Opptak av ansvarlig lån 53 389-131.009 714 116.916 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 191.357-124.218-665.190-192.704-32.693 Netto endring likvider -211.819-91.261-69.361 128.059 505.863 Likviditetsbeholdning periodens start 1.024.975 817.292 882.517 597.973 407.380 Likviditetsbeholdning periodens slutt 813.156 726.031 813.156 726.031 882.517 Netto endring likvider -211.819-91.261-69.361 128.059 475.138

1 Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet etter IFRS. Delårsrapporten er i samsvar med IAS 34. Regnskapsprinsippene som banken benytter er beskrevet i årsregnskapet for 2014. Det har ikke vært noen endringer i de regnskapsprinsipper som benyttes i løpet av 2015. Delårsregnskapet er ikke revidert. Alle beløp er oppgitt i 1.000 kroner dersom annet ikke er angitt. 2 Rentenetto Konsern 3. kv. 15 3. kv. 14 30.09.2015 30.09.2014 30.12.2014 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 556 2.580 2.935 5.221 6.274 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder 115.623 130.349 363.540 388.585 519.888 Renter og lignende inntekter av rentebærende verdipapirer 7.342 10.120 24.622 29.317 39.536 Andre renteinntekter og lignende inntektet 0 0 0 0 4 Sum renteinntekter 123.521 143.049 391.097 423.123 565.702 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 62 557 404 1.679 2.309 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 26.791 34.892 87.965 106.354 140.413 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 24.783 35.415 85.888 104.403 138.646 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 3.419 5.326 11.159 15.284 21.950 Andre rentekostander og lignende kostnader 1.397 1.378 4.192 4.133 5.507 Sum rentekostnader 56.452 77.567 189.608 231.853 308.825 Netto rente- og kredittprovisjoner 67.069 65.482 201.489 191.270 256.877 Morbank 3. kv. 15 3. kv. 14 30.09.2015 30.09.2014 30.12.2014 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 3.285 3.834 11.823 8.718 12.053 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder 93.248 109.147 289.851 327.903 434.935 Renter og lignende inntekter av rentebærende verdipapirer 7.290 10.113 24.466 29.310 39.536 Andre renteinntekter og lignende inntektet 0 0 0 0 4 Sum renteinntekter 103.823 123.094 326.140 365.931 486.528 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 62 557 404 1.679 2.309 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 26.878 34.972 88.373 106.637 140.852 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 14.449 23.922 51.704 72.808 94.676 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 3.419 5.326 11.159 15.284 21.950 Andre rentekostander og lignende kostnader 1.397 1.378 4.192 4.133 5.507 Sum rentekostnader 46.204 66.154 155.831 200.541 265.294 Netto rente- og kredittprovisjoner 57.619 56.940 170.309 165.390 221.234 3 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Konsern 3. kv. 15 3. kv. 14 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 Betalingsformidling 7.767 8.035 21.193 21.759 28.880 Provisjon fra sparing- og plasseringsprodukter 1.344 1.131 4.138 3.503 4.623 Provisjon fra Eika Boligkreditt AS 2.766 4.005 9.485 13.929 17.621 Forsikringstjenester 4.321 4.153 12.971 12.525 16.674 Garantiprovisjon 1.161 1.154 3.610 3.146 3.498 Annen virksomhet 909 861 2.696 2.627 4.391 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 18.267 19.339 54.093 57.489 75.687 4 Inntekter verdipapirer Konsern 3. kv. 15 3. kv. 14 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 0 51 16.043 11.737 11.758 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0 0 0 0 0 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avk. 0 51 16.043 11.737 11.758 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer -12.258 1.759-16.109 8.849 2.857 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning -966 513 1.626 2.958 2.498 Valuta og finansielle derivater -2.310-29 -6.921-672 -4.929 Verdiendr. og gevinst(+)/tap(-) på valuta/verdip til virkelig verdi -15.534 2.243-21.404 11.134 425 Nedskr./rev. av nedskr. og gevinst(+)/tap(-) på verdip disp. for salg 0 38.204 249 35.035 36.771 Morbank 3. kv. 15 3. kv. 14 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 0 51 16.043 11.737 11.758 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0-1.000 1.000 0 1.000 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avk. 0-949 17.043 11.737 12.758 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer -12.174 537-14.911 8.849 4.351 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning -965 513 1.626 2.958 2.498 Valuta og finansielle derivater -2.310-30 -6.921-672 -4.929 Verdiendr. og gevinst(+)/tap(-) på valuta/verdip til virkelig verdi -15.449 1.020-20.206 11.134 1.920 Nedskr./rev. av nedskr. og gevinst(+)/tap(-) på verdip disp. for salg 0 36.459 249 35.035 36.780 Utbytte fra aksjer og egenkapitalbevis inntektsføres som utbytte i den perioden det vedtas. I og med at vedtak om utbytte ofte gjøres i 2. kvartal medfører dette ofte at inntekter fra aksjer og andre verdipapirer er høyere i 2. kvartal enn i de øvrige perioder.

5 Tapskostnad Morbank 3. kv. 15 3. kv. 14 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 Periodens endring i individuelle nedskrivninger 43 5.107 2.404 21.121 21.303 + Periodens endring i gruppenedskrivning -24-62 1.527-6.070-6.299 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt nedskrivninger for 1.494 799 6.587 2.370 5.320 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt nedskrivninger for 256 238 1.613 431 3.893 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -542-385 -2.261-1.509-1.709 = Periodens tapskostnad 1.228 5.697 9.870 16.344 22.508 6 Misligholdte (per 90 dager) og øvrige tapsutsatte utlån/garantier Morbank 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 Brutto misligholdte engasjementer per 90 dager Personkunder 34.084 54.098 60.483 Næringsliv 26.070 18.794 11.950 Sum brutto misligholdte engasjementer 60.154 72.892 72.433 Nedskrivning på utlån/individuelle tapsavsetninger 19.315 12.456 11.328 Sum netto misligholdte engasjementer 40.840 60.436 61.105 Øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjemente Personkunder 40.912 30.451 41.607 Næringsliv 109.916 119.729 123.720 Sum øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer 150.828 150.180 165.327 Nedskrivning på utlån og garantier/individuelle tapsavsetninger 43.753 48.026 49.336 Sum netto øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer 107.075 102.154 115.991 7 Utlån fordelt (morbank) Sektor/næring Brutto Fordeling Geografisk Brutto Fordeling utlån utlån Personmarked 6.072.573 66,9 % Primærområder 6.830.836 75,2 % Jordbruk og skogbruk 581.549 6,4 % Øvrige områder 2.252.999 24,8 % Industri 137.890 1,5 % Bygg og anleggsvirksomhet 484.442 5,3 % Varehandel 105.183 1,2 % Transport 103.260 1,1 % Eiendomsdrift 1.225.520 13,5 % Finansierings- og forsikringsvirksomh 110.336 1,2 % Tjenesteytende næringer ellers 94.752 1,0 % Øvrige 168.331 1,9 % Brutto utlån totalt 9.083.835 100,0 % Brutto utlån totalt 9.083.835 100,0 % Lån til kunder gitt via Toten Sparebank Boligkreditt AS inngår i Konsernets samlede utlån på 11.856.308 TNOK. Utlånene i Totens Sparebank Boligkredtt AS er lån til personmarkedet gitt med sikkerhet i boligeiendom.

8 Segmentinformasjon (morbank) Banken utarbeider regnskap for segmentene privatmarked og bedriftsmarked. Personkunder som følges opp via næringsavdelingen inngår i bedriftsmarkedet. Det er vår vurdering at det ikke foreligger vesentlig forskjeller i risiko og avkastning på produkter og tjenester som inngår i bankens hovedmarkeder. Banken opererer i et geografisk avgrenset område, og rapportering på geografiske segmenter gir lite tilleggsinformasjon. I ufordelte kostnader inngår kostnader som ikke direkte kan knyttes til markedesområder, som f.eks stab/administrasjon, IKT og kredittstøtte. Inntekter/tap fra bankens verdipapirer blir heller ikke fordelt. Per 30.09.2015 Privatmarked Bedriftsmarked Ufordelt Resultatregnskap Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 96.600 76.104-2.395 170.309 Netto andre driftsinntekter 50.188 7.912 1.861 59.961 Driftskostnader 32.827 4.586 88.946 126.359 Driftsresultat før tap 113.961 79.430-89.481 103.910 Tap på utlån 2.330 7.500 40 9.870 Nedskrivinger 0 0 249 249 Driftsresultat før skatt 111.631 71.930-89.272 94.289 Skatt 30.140 19.421-27.661 21.900 Resultat etter skatt 81.491 52.509-61.610 72.389 Balanse Netto utlån til kunder 5.187.159 3.582.120 223.092 8.992.371 Andre eiendeler 0 0 2.736.813 2.736.813 Sum eiendeler per segment 5.187.159 3.582.120 2.959.905 11.729.184 Innskudd fra og gjeld til kunder 4.736.314 2.197.745 275.984 7.210.043 Annen gjeld 0 0 3.323.465 3.323.465 Sum gjeld 4.736.314 2.197.745 3.599.449 10.533.508 Egenkapital 0 0 1.195.676 1.195.676 Sum gjeld og egenkapital per segment 4.736.314 2.197.745 4.795.125 11.729.184 Sum 9 Informasjon om datterselskaper Konsernet består pr. 30.09.2015 av morbanken, Totens Sparebank Boligkreditt AS og eiendomsselskapet Vallehaven AS. Selskap Eier- Nto. rente- og andre innt. Resultat etter skatt andel 3. kv. 15 3. kv. 14 30.09.2015 30.09.2014 3. kv. 15 3. kv. 14 30.09.2015 30.09.2014 Morbanken 62.561 81.609 230.269 256.900 13.172 65.850 72.389 128.868 Totens Sparebank Boligkreditt AS 100 % 6.063 3.073 13.764 8.777 5.557 1.815 8.776 5.126 Vallehaven AS 100 % 913 1.624 4.254 4.866 620 638 2.049 1.959

10 Kapitaldekning pr. 30.09.2015 Morbank Konsern Eierandelskapital 367.472 367.472 Overkursfond 109.992 109.992 Opptjent egenkapital fra tidligere år 645.823 678.123 Årets resultat 72.902 81.948 Sum balanseført egenkapital 1.196.189 1.237.535 Ikke kvalifiserende andel av årets overskudd -72.902-81.948 Fradrag for imatrielle eiendeler og goodwill -322-322 Fradrag for eiendeler til virkelig verdi -1.638-1.653 Fond for urealiserte gevinster 0 0 Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor -127.204-124.002 Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler 76.322 74.401 Ren kjernekapital 1.070.445 15,30 % 1.104.011 14,14 % Fondsobligasjoner 177.707 177.707 Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler -38.161-37.200 Kjernekapital 1.209.991 17,30 % 1.244.518 15,94 % Tidsbegrenset ansvarlig kapital 179.635 179.635 Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor -1.058-1.032 Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler -38.161-37.200 Tilleggskapital 140.416 2,01 % 141.403 1,81 % Netto ansvarlig kapital 1.350.407 19,30 % 1.385.921 17,75 % Kredittrisiko Grunnlag Kapitalkrav Grunnlag Kapitalkrav Engasjementsbeløp per sektor: Lokale og regionale myndigheter 27.365 2.189 27.365 2.189 Offentlig eide foretak 1.955 156 1.955 156 Institusjoner 221.017 17.681 99.860 7.989 Foretak 1.238.380 99.070 1.238.380 99.070 Massemarkedsengasjementer 504.791 40.383 504.791 40.383 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 3.623.170 289.854 4.625.618 370.049 Forfalte engasjomenter 53.754 4.300 53.754 4.300 Obligasjoner med fortrinnsrett 68.243 5.459 69.248 5.540 Kredittinstitusjoner med kortsiktig rating 19.001 1.520 19.001 1.520 Verdipapirfond - - - - Egenkapitalposisjoner 297.112 23.769 112.317 8.985 Øvrige engasjementer 269.903 21.592 317.524 25.402 CVA tillegg derivater (Credit Value Adjustemnet) 74.800 5.984 74.800 5.984 - - Operasjonell risiko 595.952 47.676 664.273 53.142 Kapitalkrav total 6.995.443 559.635 8,00 % 7.808.885 624.711 8,00 % Beregningsgrunnlag 6.995.443 7.808.885 Overskudd av ansvarlig kapital 790.772 761.210 Bufferkrav 30.09.2015 30.09.2015 30.09.2015 Minimumskrav ren kjernekapital 4,50 % 314.795 351.400 Bevaringsbuffer 2,50 % 174.886 195.222 Motsyklisk buffer 1,00 % 69.954 78.089 Systemrisikobuffer 3,00 % 209.863 234.267 Sum bufferkrav til ren kjernekapital 11,0 % 769.499 858.977 Tilgjengelig ren kjernekapital 1.070.445 1.104.011 Ren kjernekapital utover kravet 300.946 245.034

Kurs 11 Egenkapitalbevis Største eiere Antall Andel EA- Antall Andel EA- EKB Kapital EKB Kapital Sparebanken Hedmark 1.440.530 23,52 % Stensrud, Per Ivar 51.512 0,84 % MP Pensjon PK 282.349 4,61 % Erga, Morten 50.000 0,82 % Verdipapirfondet Eika 254.898 4,16 % Tandsether, Frode Fosse 48.300 0,79 % Merrill Lynch Prof. Clearing corp. 148.331 2,42 % Nordvik, Karin Elisabeth 45.085 0,74 % Trovåg AS 110.000 1,80 % Directmarketing Inv. 42.500 0,69 % The Bank of New York Mellom AS/NV 93.179 1,52 % Teigen, Ragnhild 40.000 0,65 % Eitrem, Ole S. 77.074 1,26 % Johs. Haugerudsvei AS 36.222 0,59 % Foretakskonsulenter AS 59.516 0,97 % Lindberg, Erling 34.419 0,56 % Nordenfjelske Bykreditts stiftelse 58.348 0,95 % Horten, Gunnar 30.000 0,49 % Solberg, Else Magna Nordvik 57.886 0,95 % Juel, Iver Albert 25.696 0,42 % Sum 10 største eiere 2.582.111 42,16 % Sum 20 største eiere 2.985.845 48,75 % Sum øvrige eiere 3.138.689 51,25 % Kurs- og omsetningsutvikling siste 12 måneder Sum totalt 6.124.534 100,00 % 100 75 150000 125000 100000 75000 Omsetning (antall) 50 50000 25000 25 Sept. Okt. Nov. Des. Jan Feb Mar Apr Mai Jun Juli Aug. Sept. Omsetning (antall EKB TS) Kurs EKB TS + utbytte Egenkapitalbevisindeks Oslo Børs (relativ) 0 12 Forpliktelser (utenfor balansen) Morbank (konsern er identisk) 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 BETINGEDE FORPLIKTELSER: Garantier 516.492 573.398 546.121 Bokført verdi av eiendeler som er stillet som sikkerhet i Norges Bank 70.016 60.403 60.334 FORPLIKTELSER (nominelt beløp): Rentebytteavtaler 1.950.799 2.608.473 2.553.415 13 Transaksjoner mellom nærstående parter Totens Sparebank Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Totens Sparebank, og er definert som nærstående part. Transaksjoner mellom selskapet og morbanken baserer seg på vanlige foretningsmessige vilkår. Det er inngått en leveranse- og serviceavtale mellom selskapene. I all hovedsak kjøpes administrasjons og driftstjenester fra Totens Sparebank. Konserninterne transaksjoner (slik de er ført i Totens Sparebank Boligkreditt AS) Resultatposter 3. kv 2015 3. kv 2014 30.09.2015 30.09.2014 Renteinntekter 61 50 326 192 Etableringsgebyrer 191 708 959 1.470 Rentekostnader 2.729 28.543 8.888 30.786 Provisjonskostnader 4.734 5.630 16.922 16.619 Kjøpte tjenester 56 140 175 480 Balanseposter 30.09.2015 30.09.2014 Utlån til kredittinstitusjoner 20.158 0 Andre fordringer - 30.050 Gjeld til kredittinstitusjoner 563.612 275.748 I tillegg leier Totens Sparebank lokaler av eiendomsselskapene Vallehaven AS. Samlet sett har banken i 2015 betalt 4,8 mill. kroner i leie til dette selskapet. Alle datterselskapene har kundeforhold med Totens Sparebank og har sine bankinnskudd og lån hos banken. Datterselskapene har ordinære vilkår hos banken. Samlet sett utgjør innskudd fra datterselskaper og utlån til datterselskaper (eks Totens Sparebank Boligkreditt AS) 7,2 mill. kroner i innskudd og 21,5 mill. kroner i utlån.

14 Oversikt over konsernets transaksjoner i egne verdipapirer og ansvarlig lånekapital Endringer i verdipapirgjeld i perioden Balanse Emittert Forfalt/ Endring i Øvrige innløst egenbeh. endringer Balanse 31.12.2014 30.09.2015 30.09.2015 30.09.2015 30.09.2015 30.09.2015 Sertifikater Obligasjonsgjeld 5.396.684 870.000 1.430.000 9.000-15.155 4.812.503 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5.396.684 870.000 1.430.000 9.000-15.155 4.812.503 Ansvarlige lån 179.852 0 0 0 0 179.635 Fondsobligasjoner 308.498 0 230.000-98.650 0 177.706 Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner 488.350 0 230.000-98.650 0 357.341 Balanse Kjøpt Solgt Øvrig endringer Balanse 31.12.2014 30.09.2015 30.09.2015 30.09.2015 30.09.2015 Egenkapitalbevis (tusen kr.) 0 1.233.050 1.233.050 0 0 Egenkapitalbevis (stk.) 0 13.550 13.550 0 0 15 Finansielle instrumenter til virkelig verdi, verdsettelsesnivå Verdsettelse 30.09.2015 Verdsettelsesnivå Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer 12.295 233.503 245.798 Sertifikater og obligasjoner 1.306.403 9.485 1.315.888 Derivater brukt som sikring 83.724 83.724 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 5.238 5.238 - Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Aksjer - - - - Sum eiendeler 1.318.698 331.950-1.650.648 Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring - 14.854 14.854 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 19.933 19.933 Sum forpliktelser - 34.787-34.787 Verdsettelse 30.09.2014 Verdsettelsesnivå Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer 38.872 6.468 45.340 Sertifikater og obligasjoner 1.501.459 15.521 1.516.980 Derivater brukt som sikring 70.647 70.647 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 12.095 12.095 - Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Aksjer - - 158.267 158.267 Sum eiendeler 1.540.331 104.731 158.267 1.803.329 Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring - 17.699 17.699 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 13.541 13.541 Sum forpliktelser - 31.240-31.240 Verdsettelsesnivå angir nivået på verdsettelsesmetoden som er brukt for å fastsette virkelig verdi. I Nivå 1 er verdien fastsatt ut fra kvoterte priser i aktive markeder. I nivå 2 er verdien utledet fra kvoterte priser, eller beregnede markedsverdier. Nivå 3 er verdier som ikke er basert på observerbare markedsdata. Oversikt over bevegelser på finansielle eiendeler/forpliktelser i nivå 3 2015 2014 Inngående balanse 01.01 232.568 171.431 Tilgang/kjøp 10.919 13.629 Avgang /salg -12.673-27.236 Oppskrivinger ført mot egenkapitalen - 443 Nedskrivninger ført mot resultatet - - Utgående balanse 30.09. 230.814 158.267 Verdsettelsen av Eika Boligkreditt AS er basert på emisjonskursen som ble benyttet ved rettet emisjon i 2014, samt en vurdering av egenkapitalen i selskapet. Verdsettelsen av Eika Gruppen AS tar utgangspunkt i en verdivurdering av de enkelte selskaper som inngår i gruppen, og en samlet verdi for konsernet totalt, basert på relevante verdsettelsesmetoder. Denne verdivurderingen blir vurdert opp i mot sist kjente emisjons- og/eller omsetningskurs, hensyntatt bankens egne vurderinger av hendelser frem til balansedagen. Konsernet har ikke finansielle instrumenter til virkelig verdi utover de som er i morselskapet og beløpene i noten beskriver derfor også konsernet. Det vises for øvrig til årsregnskapet for 2014 for nærmere beskrivelser av hvilke poster i regnskapet som føres til virkelig verdi, samt note som viser virkelig verdi sett opp mot bokført verdi for ulik grupper av finansielle instrumenter. Det har i kvartalet ikke vært vesentlige endringer i forholdet mellom bokført verdi og virkelig verdi på de poster i regnskapet som ikke føres til virkelig verdi.

16 Opplysning om virkelig verdi Noten viser en sammenligning mellom bokført verdi av eiendeler og forpliktelser mot en beregnet virkelig verdi av bankens eiendeler og forpliktelser per 30.09. Morbank Konsern Bokført verdi Virkelig verdi Bokført verdi Virkelig verdi Kontanter og fordringer på sentralbanker 74.683 74.683 74.683 74.683 Utlån til kreditt institusjoner 738.473 738.473 174.860 174.860 Utlån til kunder 8.992.371 9.030.019 11.856.308 11.893.956 Sertifikater og obligasjoner 1.300.843 1.300.843 1.315.888 1.315.888 Aksjer, inkl. konsernselskap 432.733 432.733 247.938 247.938 Finansielle derivater 88.962 88.962 88.962 88.962 Andre fordringer 101.119 101.119 148.739 148.739 Sum finansielle eiendeler 11.729.184 11.766.832 13.907.378 13.945.026 Gjeld til kredittinstitusjoner 20.414 20.414 256 256 Innskudd fra kunder 7.210.042 7.211.351 7.202.845 7.212.660 Verdipapirgjeld 2.655.503 2.654.852 4.812.503 4.812.771 Finansielle derivater 35.324 35.324 35.324 35.324 Ansvarlig lånekapital 357.341 348.655 357.341 348.655 Annen gjeld 254.883 254.883 261.573 261.573 Sum finansiell gjeld 10.533.508 10.525.479 12.669.842 12.671.239 Utlån til kunder er ført til amortisert kost. Ved fastrenteutlån/innskudd vil det være noe avvik mellom markedsverdi og bokført verdi på utlån og innskudd. I tillegg periodiseres etableringsgebyrer over levetiden ved amortisert kost, og redusere derfor bokført verdi på utlån. Verdipapirgjelden er også ført etter amortisert kost, og det vil derfor være avvik mellom markedsverdi og bokført verdi på denne. Dette skyldes blant annet kredittvurderingen av gjelden i markedet, og forskjeller på kredittspreader ved opptak av gjeld og per dato. Utlån som er basert på Nibor med et margintillegg utgjør 1 393 mill. kroner. Ved skift i markedsituasjon har banken mulighet til å justere margintillegget, og kundene kan løpende innfri lånet til pålydende. Virkelig verdi av bankens niborlån vil derfor ikke avvike vesentlig fra bokført verdi.