2008 ÅRSRAPPORT. Larvik Havn KF

2008 ÅRSRAPPORT Larvik Havn KF

02 Innhold NØKKELTALL 03 0 DETTE ER LARVIK HAVN 04 0 HOVEDVIRKSOMHETER 06 0 ÅRET 2008 08 0 STYRETS BERETNING 10 0 RESULTATREGNSKAP 12 0 BALANSE PR. 31.12 13 0 KONTANTSTRØMOPPSTILLING 14 0 NOTER 15 0 REVISJONSBERETNING 19 0 Ledelse/administrasjon: Jan Fredrik Jonas (havnedirektør), Knut Jørgen Heum (økonomisjef), Fred Arne Sørum (teknisk sjef) og Olaf Klunderud (båthavnsjef) Anne Gokstad (økonomisekretær) og Bjørg Woll (administrasjonssekretær) Maritim avdeling: Erling Kristensen (havnekaptein), Kjell Holand og Bjørn Syrrist (formenn), John Kristiansen (tømmermann) Kranførere: Cato Johansen, Håkon Barland, Kai Petter Strand, Morten Bjørn, Ole-André Næss og Rune Aalvik Utarbeidet av Knut Jørgen Heum, Larvik Havn KF, august 2009. Adobe InDesign CS4. Alle foto: Knut Jørgen Heum unntatt: side 1, 5 og 20 (luftfoto): Terje Löchen; side 2, 8 og 11: Gunnar Berven; side 4: Nor Lines; side 9 (Nor Lines-bygget): Borgvar Christiansen.

Havneavgifter 2008 (15,1 M) 4 % 8 % 24 % 64 % Andre salgsinntekter 2008 (29,3 M) 2 % 1 % 4 % 10 % 34 % 49 % 03 Anløpsavgift Kaiavgift Vareavgift Passasjeravgift Vannlevering ISPS-gebyr Båthavner Utleievirksomhet Krantjenester Annet 2006 2005 2004 Omsetning 44 429 40 836 36 180 36 569 35 558 EBITDA 14 872 18 623 14 913 14 043 17 782 Driftsresultat 3 480 10 660 8 432 7 898 10 515 Ordinært resultat -1 250 4 843 6 674 6 482 7 304 Årsresultat 37 378-458 6 674 6 482 7 304 Investeringer 60 702 83 079 34 452 5 332 11 650 Antall ansatte 16 16 16 16 18 Nøkkeltall EBITDA-margin 1 33,5 % 45,6 % 41,2 % 38,4 % 50,0 % Resultatgrad 2 13,5 % 28,2 % 24,6 % 22,5 % 30,7 % Totalrentabilitet 3 2,1 % 4,9 % 5,2 % 5,3 % 7,1 % Egenkapitalprosent/soliditet 4 34,9 % 25,3 % 39,6 % 42,3 % 38,7 % 1: EBITDA/driftsinntekter*100% (Driftsresultat før avskrivninger i forhold til omsetning) 2: (Ord. resultat+finanskostn.)/totale inntekter*100% (Andel inntekter som tilfaller egenkapital som resultat) 3: (Ord. resultat+finanskostn.)/gj.sn. totalkapital*100% (Samlet avkastning på eiendeler) 4: Egenkapital/totalkapital*100% (Andel eiendeler finansiert med egenkapital) 45 000 000 40 000 000 35 000 000 30 000 000 25 000 000 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 - -5 000 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000-1 500 1 000 500 - Omsetning og resultat (kr.) 2004 2005 2006 2007 2008 Omsetning EBITDA Driftsresultat Ord. resultat Årsresultat 200 000 000 150 000 000 100 000 000 50 000 000 Godsomsetning (tonn) 2004 2005 2006 2007 2008 I alt Andel utenriks Andel innenriks Antall skipsanløp 2004 2005 2006 2007 2008 I alt Andel utenriks (ferjer) Andel utenriks (øvrig) Andel innenriks - Finansielle forhold (kr.) 2004 2005 2006 2007 2008 Investeringer Kontantbeh. 31.12 Lånegjeld 31.12 Gods pr. lastetype 2008 Ferje 17 % Øvr. Våt stk.- bulk gods 3 % 9 % Container 31 % Tørr bulk 40 %

04 DETTE ER Larvik Havn KORT OM FORETAKET Larvik Havn KF (LHKF) ble etablert som kommunalt foretak 17. september 2003. Foretaket har 16 ansatte. Havnestyret har 7 medlemmer, hvorav 3 representerer eierkommunen og 2 representerer brukerne. I tillegg er det ett medlem fra Vestfold fylkeskommune og ett medlem fra de ansatte. LHKFs aktiviteter omfatter i hovedsak: * Holde farleden i orden og sørge for egnede kaiplasser for skip som anløper Larvik Havn. * Sørge for landarealer til lasting og lossing, samt mellomlagring av varer. * Tilby havnetjenester (kranløft, vannfylling, utleievirksomhet, småbåthavner med mer). Virksomheten i terminalområdene utføres av private selskaper, bortsett fra krandrift som besørges av LHKF. Den operative virksomheten skjer i hovedsak på Revet hvor havna er en viktig eiendomsbesitter og tilrettelegger for logistikkaktører. Krankjøring er prioritert aktivitet. LHKF omsatte for 44,4 millioner kroner i 2008, en økning på 3,6 millioner kroner fra året før. Foretaket er ISO 14001-miljøsertifisert. FORRETNINGSIDÉ Larvik Havn KF (LHKF) er Larvik kommunes havnefaglige organ, og skal ivareta de administrative og forvaltningsmessige oppgaver Larvik kommune er tillagt etter havne- og farvannsloven. LHKF skal drives etter forretningsmessige og bærekraftige prinsipper. LHKF skal sørge for en rasjonell og effektiv havnedrift, føre tilsyn med trafikken i Larvik kommunes havnedistrikt og forvalte havnas aktiva på en måte som fremmer de vedtatte målsettinger. LHKF kan engasjere seg i havnetilknyttet virksomhet der det er fordelaktig og hensiktsmessig for egen havnevirksomhet. LHKF skal utvikles til en attraktiv havn med høy servicegrad, og skal videreutvikle sin styrke som lett tilgjengelig havn som betjener kundene kostnadseffektivt. HAVNETILBUD Trafikkhavneanleggene er lokalisert på Kanalkaiene og Revet. Ferjevirksomheten flyttet fra Indre Havn til det nye og moderne anlegget på Revet i juni 2008. Svartebukt Havn i Brunlanes er et eget havneanlegg for steineksport. I tillegg er Dampskipskaia i Stavern sporadisk i bruk som ferjekai. Ferjekaia i Helgeroa er i bruk hele året for å betjene lokaltrafikk til Øyane/ Langesund samt chartertrafikk i sommerhalvåret. Det er ingen privateide trafikkaier innenfor Larvik havnedistrikt. Det er i alt 10 kommunale småbåthavner med til sammen ca. 1.600 båtplasser innenfor havnedistriktet. Flere av disse er utbygd med gjestehavner. Daglig drift og administrasjon av småbåthavnene er overlatt til båtforeninger. I Larvik havnedistrikt er det 3 fiskerihavner med ca. 15 registrerte yrkesfiskere. MARKEDSSITUASJON Larvik Havn er i vekst og har et årlig godsomslag opp mot 2 millioner tonn. Trafikken over havna kan deles inn i fire hovedsegmenter; containertrafikk, ferjetrafikk, steineksport og øvrig stykkgodstrafikk. Container Trafikktall for containerhavnene i Oslofjorden viser en tredobling av Larvik Havns markedsandel i siste 10-årsperiode. Med over 55.000 containere i 2008 økte markedsandelen fra 13,9 prosent (2007) til 15 prosent i dette Oslofjordmarkedet. Markedspotensialet vurderes som stort det er en klar tendens til at stadig flere typer gods transporteres i containere og containertransport er i dag så kostnadseffektivt at stadig flere varesorter forsvarer en slik type transport inn mot nettverket av de oversjøiske linjene. Lo/lo-basert containertrafikk antas å ha det klart største vekstpotensial innen sjøtransport til og fra Norge på grunn av den sterke koblingen (oversjøisk/feeder) og den betydning som de asiatiske markedene har fått i verdenshandelen. Det forventes derfor fortsatt vekst i containerhavna i Larvik.

05 Ferje Ferjevirksomheten er ett av forretningsområdene som i en årerekke har dannet basis for økonomien til Larvik Havn KF. Ferjetrafikken startet opp i Indre Havn allerede i 1937 som den første ferjeforbindelse mellom Norge og Danmark. Linjen har siden utviklet seg til å bli blant landets viktigste ferjeruter på utlandet. Ferjemarkedet i Sydøst Norge domineres av havnene i Oslo, Sandefjord, Larvik og Kristiansand. De største aktørene i dette markedet er Color Line, DFDS Seaways og Stena Line. I juni 2008 ble det nye ferjeterminalanlegget på Revet åpnet. Samtidig satt operatør Color Line inn nye SuperSpeed 2 i trafikk på linjen Larvik Hirtshals. Opptil 800.000 tonn lastes på lektere over Larvik Havn i dag, blant annet til England, for erosjonssikring av kysten. Markedspotensialet vurderes som stort, men de årlige volumene svinger mye avhengig av antall kystsikringsprosjekter i utlandet og kontraktenes leveringsomfang. Øvrig stykkgodstrafikk Øvrig stykkgodstrafikk består hovedsakelig av gods generert fra Nor Lines rutetrafikk på norskekysten, Skandinavia og Baltikum, samt tømmerimport og noe jern- og ståltrafikk. Samlet godsomsetning utgjør i størrelsesorden 100.000 tonn årlig (2008). Drammen 0,4 Larvik 13,9 Containerhavner Oslofjorden Markedsandeler 2007 (TEUs) Grenland 10,0 Oslo 51,7 Borg 9,1 Moss 15,0 Lo/lo og ro/ro-trafikk. Totalt 378.000 TEUs. Nytt skip innebærer en fordobling av fraktkapasiteten, og med Color Lines nedleggelse av Danmarksruten fra Oslo, antas volumene over Larvik Havn å øke betydelig. Stein Blokkstein, i hovedsak Larvikitt, har i mange år vært blant de dominerende godstypene som skipes over havna. Årlig godsvolum har de siste årene variert mellom 250.000 og 300.000 tonn. INVESTERINGSPLANER I økonomiplanperioden 2009-2012 er det budsjettert med investeringer i størrelsesorden 115 millioner kroner. Planene inkluderer blant annet ny container-/flerbrukskai (oppstart 2009), utfylling av sjøareal, oppgradering av containerhavn og etablering av nye grøntområder på Revet. Prosjektene vil bli en viktig del av den videre samlede havneutviklingen på Revet. Drammen 2,4 Larvik 15,0 Containerhavner Oslofjorden Markedsandeler 2008 (TEUs) Grenland 8,4 Borg 10,2 Moss 14,3 Blokkstein skipes ut enten i hellaster til europeiske havner eller i containere for omlasting til oversjøiske skip som skal videre til det asiatiske markedet. Storstein, armeringsstein eller skrotstein er tre betegnelser på samme vare, som er et biprodukt ved uttak av blokkstein. VISJON Larvik Havn skal utvikles til den miljømessig og kommersielt foretrukne havn på vestsiden av Oslofjorden, og dergjennom bidra positivt til styrking av regionens næringsliv Oslo 49,6 Lo/lo og ro/ro-trafikk. Totalt 381.000 TEUs. Kilde: Statistisk Sentralbyrå

06 Container Ferje Stein Etter innkjøp av gantrykran og etablering av containerhavn, kom containertrafikken over Larvik Havn for alvor i gang på slutten av 90-tallet. I etterfølgende år har det blitt investert betydelig i denne virksomheten, blant annet ved forlengelse av kaier, mudring til 12 meters dybde, oppgradering av areal og infrastruktur og anskaffelse av mobil havnekran. I tillegg har terminaloperatør Larvik Container Terminal AS kontinuerlig investert i landbasert containerhandling. Fra en forsiktig start på 14.000 containere i 1998, passerte antall TEUs (20 fots containerenheter) 55.000 i 2008, en økning på 9 prosent fra året før. Larvik Havn ble med dette landets nest største containerhavn. I alt 645.000 tonn gods ble fraktet i containere, hvorav andel blokkstein utgjorde 218.000 tonn (34 prosent). Tilsvarende tall for 2007 utgjør 573.000 tonn og 192.000 tonn. Retningsbalansen for containergods målt i tonn var 23 prosent innførsel og 77 prosent utførsel i 2008 (2007: 24 prosent og 76 prosent). Den store andelen granitt på eksportsiden gir et betydelig utslag. De fire rederiene Unifeeder, MSC, Samskip og Tschudi Lines opererer i dag faste containerlinjer mellom Larvik Havn og viktige containerhavner i Europa. Selskapet Larvik Frederikshavnfergen ble grunnlagt på 30-tallet mens etablering av selve båtforbindelsen fant sted i 1937 med "Peter Wessel" fra Indre Havn. Selskapet endret navn til Larvik Line i 1986 og ble kjøpt opp av Color Linekonsernet i 1996. I 2006 ble anløpshavna i Danmark flyttet fra Frederikshavn til Hirtshals. Fra årtusenskiftet og frem til 2006 opererte to ferjer regelmessig ruten fra Larvik fordelt på skipene M/S Peter Wessel, M/S Skagen (-2003) og M/S Color Traveller (2004-2006). Fra juni 2008 har nye SuperSpeed 2 trafikkert ruten på Hirtshals fra det nye ferjeterminalanlegget på Revet. Skipet representerer helt nye transportløsninger når det gjelder størrelse, hastighet og komfort og har blitt en stor suksess for Color Line. Det ble en økning for godstrafikk med ferje på hele 58 prosent i 2008 til i alt 345.000 tonn, fordelt på 47.000 lastebiler, semitraller og trekkvogner. Passasjertrafikken over Larvik Havn endte på 591.000 passasjerer og 163.000 biler, en økning på henholdsvis 29 prosent og 65 prosent. Antall ferjeanløp utgjorde totalt 539 anløp mot 369 anløp i 2007. Larvik-distriktet har en rekke steinbrudd hvor det utvinnes stein til bruk i interiør, eksteriør, møbler, fasader, monumenter med mer. Steinen eksporteres som råvare videre behandling og bearbeiding foregår i utlandet. Biproduktet Storstein (også kalt skrotstein) eksporteres på lektere for blant annet errosjonssikring av kystlinjer og til bruk for bygging av kaianlegg og moloer i utlandet. Steineksporten (hellaster/bulk) økte med 38 prosent i 2008. Av samlet volum på 850.000 tonn utgjorde blokkstein over Kanalkaia 84.000 tonn (10 prosent) og storstein/grus 766.000 tonn (90 prosent). Tilsvarende tall for året før utgjør 97.000 tonn og 517.000 tonn. Medregnet blokkstein i container øker totalt eksportert steinvolum over Larvik Havn til nesten 1,1 million tonn i 2008, en økning på 32 prosent fra året før. Stema Shipping Norge AS driver eget anlegg for eksport av storstein og grus i Svartebukt utenfor Larvik.

07 Hovedvirksomheter 2004 Containere (TEUs) 2004 Gods i container (tonn) 2005 2005 2006 2006 2007 2008 2007 2008-10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 Tomme Med varer - 200 000 400 000 600 000 800 000 Innførsel Utførsel 2004 2005 2006 2007 2008 Ferjepassasjerer 2004 2005 2006 2007 2008 Bilenheter med ferjer 2004-200 000 400 000 600 000 800 000 Blokkstein (tonn) 2004-50 000 100 000 150 000 200 000 Biler Lastebiler Busser Storstein og grus (tonn) 2005 2005 2006 2006 2007 2007 2008 2008-75 000 150 000 225 000 300 000 Kanalkaia Revet (container) - 200 000 400 000 600 000 800 000 Revet Svartebukt

08 Året 2008 STØRRE BEGIVENHETER I 2008 I slutten av februar leveres det første SuperSpeed skipet til Kristiansand fra Aker Yards i Finland etter noe forsinkelse på grunn av betydelig byggevirksomhet i Europa. Samtidig varsler Color Line om at SuperSpeed 2, som skal gå i rute på Larvik Havn, vil bli levert fra verftet i begynnelsen av juni. M/S Peter Wessel selges til MSC (Mediterranean Shipping Company) og skal gå i rute på Middelhavet. Som mellomløsning frem til nye SuperSpeed kommer til Larvik blir M/S Christian IV satt inn på ruten Larvik-Hirtshals et par måneders tid. I første kvartal melder Larvik Havn KF (LHKF) om en godsvekst på 14 prosent fra 2007. Viktige virksomheter som container, ferje og stein kan alle vise til vekst sammenlignet med fjoråret. Søndag 8. juni kommer nye SuperSpeed inn Larviksfjorden for første gang. Med hundrevis av mennesker på land og svaberg og fjorden full av småbåter, ble dette en stor markering av skipets aller første tur til Larvik. Etter en hilserunde i Indre Havn, går turen videre til prøveanløp på det nye ferjeterminalanlegget på Revet, som blir skipets base i Larvik Havn. Et par uker senere, torsdag 19. juni, blir den nye og topp moderne ferjeterminalen til Color Line på nesten 60 mål på Revet offisielt åpnet. Det hele feires med en stilig og høytidlig seremoni for over 400 inviterte gjester fra både inn- og utland. Dagen starter med et inspirasjonsseminar, hvor nærings- og handelsminister Dag Terje Andersen fra vår nabokommune Lardal står for den offisielle åpningen av den store dagen. Konsernsjef i Color Line, Trond Kleivdal, redegjør for rederiets store fornyelsesprogram, som innebærer investeringer i nye skip og havneanlegg i størrelsesorden 7 millioner kroner. Skipsdåpen finner sted på ettermiddagen, gudmor er Mille Marie Treschow. Allerede dagen etter er det nye anlegget og det nye superskipet klart til å betjene passasjerer og gods mellom bøkebyen og Hirtshals. I august melder LHKF om vekst innenfor alle segmenter i årets første halvår det totale godsvolumet over havna har økt med 51 prosent fra året før. Samtidig presenteres de store utviklingsplanene for containerhavna i Larvik, som i første omgang innebærer etablering av ny molo, fjerning av ro/ro-rampa på Revkai Vest og bygging av ny kai på Revet. Torsdag 28. august blir den nye stykkgodsterminalen i Larvik Havn offisielt åpnet. Anlegget til nærmere 45 millioner kroner er bygget av LHKF for langsiktig utleie til Nor Lines sjøfraktvirksomhet i Larvik. Anlegget består av et terminalbygg på 1.500 kvadratmeter, ny kai med 90 meters lengde og en 20 meter bred ro/ro-rampe, samt utelagringsareal. Terminalen er skreddersydd rederiets flåte av ulike båttyper til og fra havner i Norge, Skandinavia og Baltikum. Høsten 2008 kan LHKF fortsatt vise til vekst i trafikken over havna og Larvik seiler opp som landets nest største containerhavn (etter Oslo). Når året gjøres opp, er det klart at flere trafikkrekorder er satt i 2008; den totale godsmengden over Larvik Havn har for første gang passert to millioner tonn og antall containere passerte 55.000 TEUs. GJESTEHAVNER Med lang kystlinje, sandstrender, svaberg og godt klima gir Larvik-distriktet utmerkede muligheter for småbåtliv om sommeren. Larvik Havn KF (LHKF) har tre gjestehavner Stavern, Helgeroa og Nevlunghavn, som alle er meget populære sommerstid. Antall gjestedøgn i LHKFs gjestehavner økte med 12 prosent i 2008 til i alt 5.205 overnattinger. Det er nærliggende å anta at dette har sammenheng med den oppgraderingen av fasiliteter som har pågått over flere år i gjestehavnene, hvor blant annet installasjon av tømmestasjon for septik i Stavern var nytt av året. Gjestedøgnene fordelte seg på 3.865 (3.525 i 2007) i Stavern gjestehavn, 935 (757) i Helgeroa og 405 (370) i Nevlunghavn.

09 8. juni: SuperSpeed 2 ankommer Larvik Havn for første gang. Her på hilserunde i Indre Havn før ferden går videre til det nye ferjeanlegget på Revet. 19.juni: Åpning av det nye ferjeterminalanlegget på Revet. Nærings- og handelsminister Dag Terje Andersen står for åpningen. 28. august: Nytt stykkgodsterminalanlegg blir offisielt åpnet. Fra venstre: Jan Fredrik Jonas (havnedirektør), Jørn Simonsen (daglig leder Nor Lines Larvik), Toralf Ekrheim (adm. dir. Nor Lines AS) og ordfører Øyvind Riise Jenssen. Moderne anlegg: Det nye stykkgodsterminalanlegget har en prislapp på 45 millioner kroner og er tilpasset Nor Lines flåte av ulike båter på ruter mellom Larvik Havn, norskekysten, Skandinavia og Baltikum. Sommer i Stavern: Gjestehavna i Stavern er den mest populære i distriktet og antall gjestedøgn økte her med 10 prosent i 2008. Travle tider: Flere trafikkrekorder ble satt i Larvik Havn i 2008. Her en liten pust i bakken for formann Kjell Holand (t.v.) og kranfører Cato Johansen.

10 Styrets beretning OPPDRAGET Larvik Havn KF er Larvik kommunes havnefaglige organ, og skal ivareta de administrative og forvaltnigsmessige oppgaver Larvik kommune er tillagt etter havne- og farvannsloven. Havna disponerer betydelige arealer på Revet og i Svartebukt; i tillegg til arealer tilknyttet fiskeri-, gjeste- og småbåthavner. VIRKSOMHETEN Total godsomsetning over havna økte med 24 prosent sammenlignet med året før, og endte på 2,0 millioner tonn. Antall containerenheter (TEU) over containerhavna økte med 9 prosent, og endte på 55.714 TEUs. Totalt er det løftet 645.120 tonn i containere (13 prosent økning fra året før). Gods på ferge økte med 58 prosent, mens stykkgods for øvrig hadde en nedgang på 28 prosent. Antall fergepassasjerer økte med 29 prosent til 591.461 passasjerer. Storstein og grus hadde et meget godt år med 765.812 tonn (48 prosent økning i forhold til året før). Blokksteineksporten økte 4 prosent, og endte på 299.813 tonn. INVESTERINGER/PROSJEKTER Periodens investeringer er i hovedsak knyttet til ny stykkgodsterminal (ferdigstillelse) med 23,9 millioner; rehabilitering av Kanalkaia med 16,4 millioner; ny flerbrukskai med 6,7 millioner; og molo med 5,9 millioner. PERSONAL OG MILJØ Totalt antall ansatte ved årets slutt var 16, hvorav 2 kvinner. Av styrets 7 medlemmer er 2 kvinner. Det er ikke planlagt eller iverksatt tiltak for å fremme likestilling eller for å forhindre forskjellsbehandling mellom kjønnene. Arbeidsmiljøet ved Larvik Havn KF er godt, og det er ikke iverksatt nye tiltak som har betydning for arbeidsmiljøet. Totalt sykefravær for året var 2,8 prosent. Larvik Havn KFs virksomhet har ikke medført påvirkning av betydning på det ytre miljø. Det har heller ikke vært utslipp eller annen miljøpåvirkning av betydning hverken fra anleggsvirksomheten eller skip som anløper havna. FREMTIDEN Etter en langvarig vekst i alle segmenter unntatt ferge, falt volumene da økonomikrisen slo inn mot slutten av året. Det utbyggingsprogrammet som nå er i gang, jf ny fergeterminal og stykkgodsterminal samt utfylling på Revet og bygging av molo og kai, gir sammen med eksisterende anlegg stort rom for å håndtere trafikkvekst som må forventes å komme når verdensøkonomien tar seg opp igjen. Med Color Lines nye SuperSpeed er Larvik Havns stilling som fergehavn befestet. RESULTATER Foretaket hadde i 2008 en omsetning på 44,4 millioner (40,8 i 2007). Etter driftskostnader på 40,9 millioner (30,2) er driftsresultatet 3,5 millioner (10,6). Ordinært resultat etter netto finanskostnader er -1,2 millioner (4,8). Netto ekstraordinære poster på 38,6 millioner gir årsresultat 37,4 millioner. Ekstraordinære poster fordeler seg med 45,2 millioner som gevinst fra oppgjør for Indre Havn og 6,6 millioner i kostnad til offentlig vei på Revet. Det er lagt forutsetning om fortsatt drift til grunn ved utarbeidelse av årsregnskapet. Etter styrets vurdering har Larvik Havn KF en god finansiell posisjon. ÅRSRESULTAT OG DISPONERINGER Årsresultatet på kr. 37.378.081 foreslås overført til annen (opptjent) egenkapital.

11 HAVNESTYRET FRA EIERKOMMUNE: Knut Anvik - Styreleder (Fremskrittspartiet) Johan Olaf Melø - Nestleder (Høyre) John Thorsen (Arbeiderpartiet) BRUKERREPRESENTANTER: Reidar Bergene Holm (NHO Vestfold) Ingvild Nybø Holth (NHO Vestfold) OPPNEVNT FRA VESTFOLD FYLKESKOMMUNE: Anne Holmsen (Høyre) ANSATTES REPRESENTANT: Rune Aalvik (Larvik Havn KF)

12 Resultatregnskap Note Salgsinntekt 8 44 418 764 40 725 186 Annen driftsinntekt 10 000 110 887 Sum driftsinntekter 44 428 764 40 836 073 Varekostnad 200 000 380 000 Lønnskostnad 9 12 415 954 10 587 874 Avskrivning 2 11 392 116 7 962 910 Annen driftskostnad 10 16 940 521 11 245 395 Sum driftskostnader 40 948 591 30 176 179 Driftsresultat 3 480 173 10 659 894 Annen renteinntekt 2 724 234 1 067 197 Annen finansinntekt 161 597 106 334 Annen rentekostnad 7 612 207 6 988 650 Annen finanskostnad 3 673 2 188 Netto finanskostnader -4 730 049-5 817 308 Ordinært resultat -1 249 876 4 842 586 Ekstraordinær inntekt 11 45 230 795 0 Ekstraordinær kostnad 11 6 602 838 5 300 591 Netto ekstraordinære poster 38 627 957-5 300 591 Årsresultat 37 378 081-458 005 Som er brukt til/dekket av: Avsatt til/overført fra (-) annen egenkapital 37 378 081-458 005 Sum disponeringer 37 378 081-458 005

Balanse pr. 31.12 13 EIENDELER Note Anleggsmidler Varige driftsmidler Tomter, bygninger og annen fast eiendom 2 253 353 500 226 281 276 Maskiner og anlegg 2 5 225 398 5 931 271 Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner o.l 2 218 267 243 741 Sum varige driftsmidler 260 797 165 232 456 288 Finansielle anleggsmidler Investeringer i aksjer og andeler 23 473 23 473 Langsiktige fordringer 3 4 466 569 4 075 655 Sum finansielle anleggsmidler 4 490 042 4 099 128 Sum anleggsmidler 265 287 207 236 555 416 Omløpsmidler Fordringer Kundefordringer 3 4 930 654 3 641 684 Andre fordringer 3 2 221 297 9 328 899 Sum fordringer 7 151 951 12 970 583 Bankinnskudd, kontanter o.l 4 45 734 278 42 389 910 Sum omløpsmidler 52 886 229 55 360 493 SUM EIENDELER 318 173 436 291 915 909 EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Opptjent egenkapital 5 73 711 495 74 169 500 Årsresultat 37 378 081-458 005 Sum egenkapital 111 089 576 73 711 495 Gjeld Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser 6 1 777 274 1 597 284 Sum avsetning for forpliktelser 1 777 274 1 597 284 Annen langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 7 183 523 977 66 599 850 Sum langsiktig gjeld 183 523 977 66 599 850 Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 7 0 97 314 082 Leverandørgjeld 11 547 406 1 401 493 Skyldige offentlige avgifter -2 553 820-1 758 837 Annen kortsiktig gjeld 12 789 023 53 050 542 Sum kortsiktig gjeld 21 782 609 150 007 281 Sum gjeld 207 083 860 218 204 415 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 318 173 436 291 915 909

14 Kontantstrømoppstilling Ordinært resultat for regnskapsåret -1 249 876 4 842 586 Ordinære avskrivninger 11 392 116 7 962 910 Endring i kundefordringer -1 288 970-1 098 576 Endring i leverandørgjeld 10 145 912-1 589 973 Endring i andre tidsavgrensningsposter -581 144 3 290 035 Forskjell kostnadsført pensjon/utbetalt premie 179 990 26 355 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 18 598 028 13 433 336 Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler 26 200 000 0 Utbetalinger ved kjøp/investering varige driftsmidler -60 702 197-83 078 781 Innbetalinger på kortsiktige og langsiktige fordringer 8 318 009 4 976 453 Utbetalinger, ekstraordinære kostnader -6 602 838-5 300 591 Utbetalinger ved andre investeringer -2 275 798-9 196 194 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -35 062 824-92 599 113 Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld 27 285 918 0 Innbetalinger ved opptak av ny kortsiktig gjeld 391 125 110 396 749 Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld -7 675 873-6 166 716 Utbetalinger ved nedbetaling av kortsiktig gjeld -192 006-217 774 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 19 809 164 104 012 259 Netto endring i kontantbeholdning 3 344 368 24 846 482 Kontantbeholdning 01.01 42 389 910 17 543 428 Kontantbeholdning 31.12 45 734 278 42 389 910

Noter 15 NOTE 1 - REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet består av resultatregnskap, balanse, kontantstrømoppstilling og noteopplysninger og er avlagt i samsvar med regnskapslov og god regnskapsskikk for små foretak. Regnskapet gir et rettvisende bilde av foretakets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Direkte vedlikehold av driftsmidler blir løpende kostnadsført under driftskostnader. Påkostninger og forbedringer tillegges driftsmiddelets bokførte verdi og avskrives sammen med dette. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost. Kundefordringer føres opp i balansen uten avsetning til forventet tap. Eventuelle faktiske tap kostnadsføres direkte. Foretaket har kollektiv (sikret) pensjonsordning. Samlede forpliktelser er vurdert opp mot samlede pensjonsmidler i pensjonsordningen. Ved verdsettelsen av pensjonsmidler og pensjonsforpliktelser brukes estimert verdi ved regnskapsavslutningen (aktuarberegning). Arbeidsgiveravgift er kostnadsført basert på innbetalt pensjonspremie. NOTE 2 - VARIGE DRIFTSMIDLER Tekst Bygg, kaier, tomter Maskiner Båter Biler Utstyr/ inventar Sum Bokført verdi pr. 01.01.08 226 281 276 5 931 271 28 343 49 497 165 901 232 456 288 derav akk. anskaffelseskost 293 192 302 23 688 998 438 170 791 253 870 395 318 981 118 derav akk. avskrivninger -66 911 026-17 757 727-409 827-741 756-704 494-86 524 830 Tilgang i året 60 000 410 601 903 0 0 99 884 60 702 197 Avgang i året 20 969 204 0 0 0 0 20 969 204 Årets ord. avskrivninger 9 958 982 1 307 776 10 542 49 497 65 319 11 392 116 Bokført verdi pr. 31.12.08 255 353 500 5 225 398 17 801 0 200 466 260 797 165 Økonomisk levetid Inntil 50 år Inntil 20 år Inntil 10 år 5 år 3-15 år Avskrivningsplan Linær avskr. Linær avskr. Linær avskr. Linær avskr. Linær avskr. Årlig leiekostnad og leieperiode av ikke balanseførte driftsmidler: Leieperiode (mnd/år) Maskiner (kraner) 2 824 403 2 705 696 09/04 til 09/09 Biler 124 214 0 05 & 11/08 til 04&10/11 Foretaket leaser mobil havnekran. Det er betalt forskuddsleie på kr. 3,3 mill. på leasingavtalen. Kostnadsført forskuddsleie utgjør kr. 660.000 av bokført leiekostnad i 2008. NOTE 3 - FORDRINGER Fordringer med forfall senere enn ett år: Lån til båtforeninger 4 231 294 3 873 887 Depositum pensjonsavtale 230 275 196 768 Andre langsiktige fordringer 5 000 5 000 Sum langsiktige fordringer 4 466 569 4 075 655

Andre fordringer: 16 Utlegg for andre selskap i forbindelse med prosjektaktivitet* 1 642 291 8 075 416 Kundefordringer 4 930 654 3 641 684 Forskuddsbetalte kostnader 579 006 1 253 483 Sum kortsiktige fordringer 7 151 951 12 970 583 *) Prosjekt Nytt ferjeterminalanlegg på Revet med tilhørende tiltak. NOTE 4 - BANKINNSKUDD, KONTANTER OG LIGNENDE Bundne bankinnskudd (skattetrekksmidler) 515 950 517 441 Øvrige bankinnskudd 45 208 584 41 857 807 Kontantkasse 9 744 14 662 Sum bankinnskudd, kontanter og lignende 45 734 278 42 389 910 NOTE 5 - EGENKAPITAL Egenkapital pr. 01.01 73 711 495 74 169 500 Årsresultat 37 378 081-458 005 Egenkapital pr. 31.12 111 089 576 73 711 495 NOTE 6 - PENSJONSFORPLIKTELSER Larvik Havn KF er med i KLP (Kommunal Landspensjonskasse). Foretakets forpliktelser omfatter ved årsslutt 16 aktive og 9 pensjonister. Følgende økonomiske forutsetninger er lagt til grunn: Diskonteringsrente 5,3 % 6,0 % Forventet avkastning på pensjonsmidler 5,5 % 6,3 % Årlig forventet lønnsvekst 4,5 % 4,5 % Årlig vekst i folketrygdens grunnbeløp 4,3 % 4,3 % Årets pensjonskostnad fremkommer som følger: Nåverdi av periodens pensjonsopptjening 981 470 806 143 Rentekostnad av pensjonsforpliktelse 916 061 886 663 Avkastning på pensjonsmidlene -642 083-683 551 Administrasjonskostnader 59 164 53 786 Resultatførte estimat-/planendringer 132 210 42 875 Årets pensjonskostnad (se note 10) 1 446 822 1 105 916 Faktisk pensjonsforpliktelse: Brutto pensjonsforpliktelse 17 984 209 15 431 941 Pensjonsmidler til markedsverdi -12 704 119-11 814 011 Netto pensjonsforpliktelse til markedsverdi 5 280 090 3 617 930 Ikke resultatført estimatendring/-avvik -3 502 816-2 020 646 Balanseført netto pensjonsforpliktelse pr. 31.12 1 777 274 1 597 284

Avstemming: Netto pensjonsforpliktelser pr. 01.01 1 597 284 1 570 929 Netto pensjonskostnad 1 387 658 1 052 130 Administrasjonskostnad 59 164 53 786 Forfalt premie (inkl. administrasjon) -1 266 832-1 079 561 Netto pensjonsforpliktelser pr. 31.12 1 777 274 1 597 284 17 NOTE 7 - LÅNEGJELD Gjeld med forfall senere enn 5 år 181 267 344 61 291 546 Gjeld med fordall første 5 år 2 256 633 5 308 304 Sum langsiktig gjeld 183 523 977 66 599 850 All langsiktig gjeld er tatt opp med kommuanal risiko og er ikke sikret ved pant eller lignende sikkerhet i eiendeler o.l. I forbindelse med finansiering av ferjeprosjektet med tilhørende tiltak, ble det tatt opp kortsiktig gjeld som i sin helhet forfalt pr. 31.12.08. Lånene ble da refinansiert og konvertert til ordinær langsiktig gjeld. Kortsiktige lån pr. 31.12 - For konvertering til langsiktig gjeld 0 97 314 082 Andel rentesikret gjeld utgjør kr. 178.213.797 av samlet lånegjeld på kr. 183.523.977 pr. 31.12.08. Rentesikringen utløper som følger: Kr. 95.586.207 (2036), kr. 40.000.000 (2011), kr. 40.000.000 (2010) og kr. 2.627.590 (2010). NOTE 8 - SALGSINNTEKTER Skipsavgifter 4 801 488 5 439 049 Vareavgifter 9 727 332 11 293 678 Passasjeravgifter 552 673 1 330 713 Leieinntekter bygg/areal 14 277 203 8 092 384 Kranleie, vannlevering og andre tjenester 11 908 986 11 917 149 Båthavner 3 051 082 2 552 213 Andre salgsinntekter 100 000 100 000 Sum salgsinntekter 44 418 764 40 725 186 NOTE 9 - LØNNSKOSTNADER Lønninger 9 088 889 7 932 110 Arbeidsgiveravgift 1 471 552 1 284 203 Pensjonskostnad (se note 6) 1 446 822 1 105 916 Andre ytelser 408 691 265 644 Sum lønnskosntader 12 415 954 10 587 874 Antall ansatte: Foretaket har i regnskapsåret hatt gjennomsnittlig 16 ansatte (16,0 årsverk). Revisor: Kostnadsført revisjonshonorar for 2008 utgjør 34.500. I tillegg kommer honorar for rådgivning med kr. 17.500.

Ytelser til daglig leder og styret: 18 Daglig leder Styret Lønn 578 329 559 307 95 546 221 230 Pensjonsforpliktelse 81 081 56 100 0 0 Andre ytelser 5 198 8 628 0 2 850 Sum ytelser 664 608 624 035 95 546 224 080 NOTE 10 - ANDRE DRIFTSKOSTNADER Energi, vann og brensel vedrørende produksjon 1 155 723 584 295 Kostnad lokaler 303 303 352 550 Leie av maskiner, inventar o.l. 3 006 643 2 742 562 Verktøy, inventar og driftsmateriale 312 813 254 240 Reparasjon og vedlikehold 6 580 179 3 355 245 Fremmed tjeneste 3 145 360 1 614 032 Kontorkostnad, trykksak o.l. 278 582 174 487 Telefon, porto o.l. 180 016 205 840 Kostnad transportmidler 224 866 173 629 Kostnad og godtgjørelse for reiser, diett, bil o.l. 213 022 212 805 Salgs-, reklame- og representasjonskostnad 490 198 295 688 Kontigent og gave 167 208 353 116 Forsikringspremie, garanti og servicekostnad 542 046 652 280 Annen kostnad 340 562 267 189 Tap o.l. 0 7 439 Sum andre driftskostnader 16 940 521 11 245 395 NOTE 11 - EKSTRAORDINÆRE POSTER Bakgrunn: I 2003 vedtok kommunestyret i Larvik Kommunedelplan for Larvik by, som utpekte Larvik Havn, Revet, som nytt område for ferjeterminalvirksom het og hvor arealene i Indre Havn skal frigjøres fra havne- til byformål. I 2007 vedtok kommunestyret i Larvik gjeldende retningslinjer for erstatning for opphør av arealbruk i Indre Havn som følge av byplanvedtaket fra 2003. Samlet erstatning på totalt 66,2 millioner kroner ble endelig gjennomført i 2008. I 2007 og 2008 har foretaket hatt kostnader til etablering av offentlig infrastruktur til det nye havneområdet på Revet. Gevinst, avgang ferjeterminalanlegg Indre Havn 45 230 795 0 Sum ekstraordinær inntekt 45 230 795 0 Kostnader til offentlig vei, nytt ferjeterminalanlegg Revet 6 602 838 5 300 591 Sum ekstraordinær kostnad 6 602 838 5 300 591 Grunnlag for klassifisering: - Uvanlig: Postene har sammenheng med henholdsvis avvikling av en havnevirksomhet i Indre Havn som har pågått siden 1937, og tilrettelegging for nytt ferjeterminalanlegg på Revet for bruk i et fremtidig 50-års perspektiv. - Uregelmessig: Postene må kunne betraktes som av uregelmessig art, jf. punktet ovenfor. - Vesentlig: Postene er relatert til en type virksomhet som utgjør opp til 30 prosent av foretakets samlede omsetning.

19

LARVIK HAVN - EN ATTRAKTIV, SENTRAL, MODERNE OG VIKTIG HAVN I OSLOFJORDEN To daglige anløp av ferje, SuperSpeed 2, mellom Larvik og Hirtshals Operatør: Color Line Ukentlige anløp av containerlinjer på Antwerpen, Bremerhaven, Hamburg, Immingham og Rotterdam Operatører: Unifeeder, MSC, Samskip og Tschudi Lines Ukentlig stykkgodstrafikk mellom Larvik Havn og norskekysten, Skandinavia og Baltikum. Operatør: Nor Lines Europas mest moderne ferjeterminalanlegg Norges nest største containerhavn (2008) Gantrykran (50 tonn) og mobil havnekran (100 tonn) Enkel innseiling; rask, kostnadseffektiv og miljøvennlig drift Ny container-/flerbrukskai på 140 meter i 2010 Agenter og lokale rederier NAVN BESØKSADR. TELEFON WEB BUGGE & OLSEN AS (agent) Revet 2 33 13 93 00 www.buggeolsen.no COLOR LINE CARGO Revet 8 33 12 29 50 www.colorline.no NOR LINES AS Kanalgt. 7 33 13 67 60 www.norlines.no STEMA SHIPPING N AS Svartebukt havn 33 15 64 32 www.stema-shipping.no THS. ARBO HØEG & CO AS (agent) Kanalgt. 1 33 13 94 00 www.arbohoeg.no Larvik Havn KF Havnegata 5, PB 246 Sentrum, 3251 Larvik Tel.: 33 16 57 50, faks 33 16 57 59, post@larvik.havn.no www.larvik.havn.no