Oslo, 26. februar 2015 Presentasjon av 4. kvartals regnskap KLP-konsernet 1
Innhold 1. Hovedtrekk 2. KLP-konsernet 3. Liv og pensjon 4. KLP soliditet og forvaltning 5. Skadeforsikring 6. Bank- og finansieringstjenester 7. Kapitalforvaltning 8. Oppsummering 2
2014 Et godt år for KLP 58 kommuner og 203 bedrifter valgte KLP i 2014 Premiereserver økt med over 30 milliarder Nærmere 156 000 nye forsikrede Overføring av selskapets forpliktelser overfor oppreserverte kundekontrakter på 1 559 millioner kroner fullført. Livselskapets kollektivportefølje ga: Bokført avkastning på 4,3 prosent Verdijustert avkastning 6,9 prosent Selskapsporteføljen ga en avkastning på 7,3 prosent Kunderesultat på 7,0 milliarder kroner, selskapsresultat på 852 millioner kroner Tilleggsavsetninger og kursreserver tilført totalt 13,7 milliarder i 2014. Konsernets forvaltningskapital 490,9 milliarder kroner 3
Status Personmarkedet 100000 90000 80000 70000 Unike* 75 055 Unike* 61 416 Netto tilvekst på over 13 500 nye kunder i personmarkedet i 2014 60000 50000 40000 Unike 37 717 Unike* 29 592 Bank Skade 30000 Fond 20000 10000 0 PM kunder PM medlem PM kunder PM medlem 2014 2013 *Unike kunder avviker fra totalt antall kunder da en kunde kan ha flere kundeforhold 4
KLP avkastning i investeringsporteføljer Alle tall i prosent 4. kvartal 2014 4. kvartal 2013 Hele året 2014 2013 Kollektivportefølje Bokført 1.7 2,9 4,3 6,4 Verdijustert 2.0 2,1 6,9 6,7 Verdijustert inkludert merverdier for investeringer bokført til amortisert kost 3.1 2,2 9,5 6,4 Investeringsvalgportefølje 2.0 3,1 6,7 8,8 Selskapsportefølje 2.0 1,4 7,3 5,7 5
KLP-konsern 6
KLP-konsern - resultat fra virksomhetsområder Millioner kroner Hittil i år 31.12.2014 31.12.2013 Livsforsikring 799 847 Skadeforsikring 304 190 Bank 28 87 Kapitalforvaltning 56 33 Øvrig virksomhet 1 1 Konsernresultat før skatt 1 189 1 157 7
KLP-konsern hovedtall fra resultatet Hittil i år Millioner kroner 31.12.2014 31.12.2014 Premieinntekter for egen regning 63 611 31 883 - herav overførte premiereserver fra annet selskap 21 712 6 001 Netto inntekter fra investeringer 29 331 23 788 Minoritetens andel av avkastning på finansielle instrumenter -3 343-4 605 Erstatninger -18 643-12 503 - herav avgitt premiereserve ved fraflytting -4 109-169 Forsikringsmessige avsetninger -51 930-30 324 Driftskostnader -1 124-1 191 Andre inntekter og kostnader 71 37 Driftsresultat 17 974 7 084 Til/fra kursreguleringsfond i livsforsikring -9 130-1 148 Til/fra tilleggsavsetninger i livsforsikring -3 581 1 Midler tilført kunder i livsforsikring -4 074-4 781 Konsernresultat før skatt 1 189 1 157 Skattekostnad -324-208 Andre resultatelementer -3-80 Konsernresultat 862 869 8
KLP-konsern eiendeler Millioner kroner 31.12.2014 31.12.2013 Endring Investeringseiendom 44 467 39 744 4 724 Gjeldsinstrumenter som holdes til forfall 30 620 31 758-1 139 Gjeldsinstrumenter klassifisert som lån og fordring 86 974 67 272 19 702 Utlån kommuner, bedrifter og personkunder 67 010 55 381 11 629 Gjeldsinstrumenter til virkelig verdi over resultatet 152 489 122 398 30 091 Aksjer til virkelig verdi over resultatet 101 367 73 239 28 128 Finansielle derivater 1 785 1 661 124 Investeringer i tilknyttede selskap 4 4 0 Eiendeler i innskuddsbasert livsforsikring 842 578 264 Utsatt skattefordel 88 0 88 Immaterielle eiendeler 448 377 71 Andre eiendeler 4 800 6 844-2 045 Sum eiendeler 490 894 399 257 91 637 9
KLP-konsern egenkapital og forpliktelser Millioner kroner 31.12.2014 31.12.2013 Endring Egenkapital 17 644 15 268 2 376 Fondsobligasjon og ansvarlige lån 4 676 4 070 605 Gjeld til kredittinstitusjoner 5 211 3 249 1 962 Utstedt obligasjonslån med fortrinsrett 18 477 17 217 1 260 Gjeld til og innskudd fra kunder 6 251 4 407 1 844 Forsikringsmessige avsetninger 383 309 316 427 66 882 Minoritetens andel av gjeld 36 968 28 750 8 218 Andre forpliktelser 18 359 9 868 8 490 Sum egenkapital og gjeld 490 894 399 257 91 637 10
Liv og pensjon Kommunal Landspensjonskasse står for konsernets kjernevirksomhet og leverer offentlig tjenestepensjon og gruppelivsforsikring til kommune- og helsesektoren samt til bedriftssegmentet for offentlig tjenestepensjon. Kommunal Landspensjonskasse omtales som KLP i etterfølgende tallpresentasjon. KLP Bedriftspensjon leverer innskudds- og foretakspensjon til virksomheter som ikke er forpliktet til å ha offentlig tjenestepensjon. 11
Livsforsikring 58 kommuner og 203 bedrifter valgte KLP i 2014. Tilflytting medførte en økning av premiereservene på 31 milliarder kroner og 155 000 nye pensjonsberettigede medlemmer Ytterligere 15 kommuner flyttet til KLP 1. januar 2015 KLP har 418 av totalt 446 kommuner og fylkeskommuner som kunde på offentlig tjenestepensjon KLP har konkurransedyktige løsninger for administrasjon av pensjonskasser KLP Bedriftspensjon fortsetter veksten med 207 nye kunder på innskuddspensjon 12
KLP - hovedtall fra resultatet Millioner kroner Hittil i år 31.12.2014 31.12.2013 Premieinntekter og mottatte reserver 62 454 30 860 Netto inntekt fra investeringer i kundeporteføljer 23 511 18 912 Erstatninger og avgitte flyttereserver -17 996-11 886 Endring i forsikringsforpliktelser -64 176-31 029 Midler tilordnet forsikringskontrakter -3 352-5 884 Forsikringsrelaterte driftskostnader -752-807 Andre forsikringsrelaterte inntekter og kostnader 58 26 Resultat av teknisk regnskap -253 191 Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen 1 446 979 Andre inntekter og kostnader -233-221 Resultat av ikke-teknisk regnskap 1 212 759 Resultat før skatt 959 950 Skattekostnad 35 0 Resultat før andre resultatkomponenter 994 950 Utvidet resultat -143-102 Totalresultat 852 847 13
KLP - resultatfordeling Millioner kroner Resultat til Resultat til kunder selskap Sum Avkastningsresultat 5 051 8 5 059 Risikoresultat 349 351 701 Rentegarantipremie 601 601 Administrasjonsresultat 345 345 Avkastning fra selskapsporteføljen 1 212 1 212 Resultat overført til forsikringskunde 1 559-1 559 - Skattekostnad 88 88 Andre resultatelementer -195-195 Resultat per 31.12.2014 6 959 852 7 810 Resultat per 31.12.2013 10 413 847 11 260 7 milliarder i kunderesultat 14
KLP eiendeler Millioner kroner 31.12.2014 31.12.2013 Endring 2014 Eiendeler i selskapsporteføljen 25 090 21 638 3 452 Eiendeler i kollektivporteføljen 387 982 316 210 71 772 Eiendeler i investeringsvalgporteføljen 1 958 1 745 213 Sum eiendeler 415 030 339 592 75 437 15
KLP egenkapital og forpliktelser Millioner kroner Endring 31.12.2014 31.12.2013 2014 Innskutt egenkapital 9 173 7 659 1 514 Opptjent egenkapital 8 281 7 429 852 Fondsobligasjon og ansvarlige lån 4 676 4 070 605 Forsikringsforpliktelser 378 602 312 127 66 475 Øvrige forpliktelser 14 298 8 307 5 991 Sum egenkapital, avsetninger og gjeld 415 030 339 592 75 437 Forsikringsforpliktelser 31.12.2014 - Mrd. kroner 19 522 10 529 17 029 329 601 Premiereserver Tillegsavs. Kursreg. fond Andre avst. Eksl. særskilt Investerings-portefølje på 1,9 mrd.kroner 16
KLP forvaltningskapital og vekstrate Mrd kroner 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Prosent 25 20 15 10 5 0 Forvaltningskapital Vekst i prosent 17
KLP Bedriftspensjon resultat og fordeling Millioner kroner Hittil i år 31.12.2014 31.12.2013 Avkastningsresultat 17,3 7,6 Risikoresultat 5,2 2,3 Administrasjonsresultat -30,7-32,3 Rentegarantipremie og fortjenesteelement 5,1 4,4 Netto inntekter selskapsporteføljen 4,1 2,4 Andre resultatelementer -2,0 - Sum -1,0-15,6 Herav resultat til kunder 23,7 7,2 Resultat til eier -24,7-22,9 18
KLP Bedriftspensjon avkastning og soliditet Alle tall i prosent 31.12.2014 31.12.2013 Kollektivportefølje Bokført 4,6 4,0 Verdijustert 6,1 6,2 Investeringsvalg/Innskuddspensjon 8,8 13,5 Selskapsportefølje 3,6 3,1 Alle tall i prosent 31.12.2014 31.12.2013 Kapitaldekning 12,7 14,7 Solvensmargindekning 165 198 Bufferkapitalutnyttelse (stresstest) 372,0 122,3 Millioner kroner 31.12.2014 31.12.2013 Kursreguleringsfond 55,5 35,2 Tilleggsavsetninger 30,1 28,6 Soliditetskapital 265,4 189,5 19
KLP LIV soliditet og forvaltning 20
KLP kapitaldekning Alle tall i prosent 31.12.2014 31.12.2013 Kapitaldekning 9,5 10,3 Kjernekapitaldekning 8,1 8,7 Minimumskrav kapitaldekning 8,0 8,0 Minimumskrav kjernekapitaldekning 4,0 4,0 % 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 8,7 10,3 8,1 9,5 Kapitaldekning Kjernekapitaldekning Minimumskrav kapitaldekning Minimumskrav kjernekapitaldekning 31.12.2013 31.12.2014 21
KLP bufferkapital Millioner kroner 31.12.2014 31.12.2013 Kursreguleringsfond 19 522 10 412 Tilleggsavsetninger 17 120 12 495 Kjernekapitalmargin 3 210 4 082 Bufferkapital 39 851 26 989 Mer-/mindreverdier investeringer bokført til amortisert kost 16 789 5 782 22
KLP soliditetskapital Mrd. kroner 80 70 73,9 21,6 24% 22% Mrd.kroner 25 20 15 2012 2013 2014 60 20% 10 5 50 18% 0 40 46,9 16,2 16% -5 30 14% 20 12% 10 31.12.2013 31.12.2014 10% Soliditeteskapital (v.a.) I % av forpliktelser med rentegaranti (h.a.) 23
KLP kollektivportefølje allokering og avkastning Alle tall i prosent Andel 1 Avkastning Avkastning 31.12.2014 31.12.2014 2013 Aksjer 20,4 13,0 25,3 Omløpsobligasjoner 21,4 8,4 0,9 Obligasjoner som holdes til forfall 27,6 4,7 4,8 Utlån 10,9 3,2 3,5 Eiendom 2 11,1 6,9 7,1 Andre finansielle eiendeler 8,7 2,4 2,5 1 Målt etter eksponering 2 Inkludert eiendomsfond og valutasikring Balanse 31.12.2014 Eiendeler i kollektivporteføljen Eiendom Obl. HTF Utlån Aksjer God avkastning i 2014 Omløpsobl. Andre eiendeler NOK milliarder 0 20 40 60 80 100 120 31.12.2014 24
Omløpsporteføljer aksjer KLP kollektivportefølje Omløpsporteføljer aksjer* 31.12.2014 31.12.2013 Verdi aksjer (mill kroner) 72 087 54 004 Avkastning omløpsaksjer 13,0 % 25,3 % Andel indeksforvaltning aksjer 61,1 % 60,2 % Andel aktivforvaltning aksjer 13,5 % 19,2 % Andel lavbeta aksjer 25,4 % 20,6 % * Beregnet etter forvaltningsmessige normer. Denne avviker noe fra regnskapsmessig verdi Omløpsportefølje - aksjer, siste 5 år Mrd kroner Avkastning 80 30% 70 25% 60 20% 50 15% 40 10% 30 5% 20 0% 10-5% 0-10% 2010 2011 2012 2013 2014 Mrd kroner Avkastning i prosent 25
Omløpsporteføljer renter KLP kollektivportefølje Omløpsporteføljer renter* 31.12.2014 31.12.2013 Verdi renter (mill kroner) 117 859 93 872 Avkastning omløpsrenter 6,5 % 1,4 % Andel indeksforvaltning renter 43,4 % 35,3 % * Beregnet etter forvaltningsmessige normer. Denne avviker noe fra regnskapsmessig verdi Omløpsportefølje - obligasjoner, siste 5 år Mrd kroner Avkastning 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2010 2011 2012 2013 2014 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Mrd kroner Avkastning i prosent 26
Obligasjoner bokført til amortisert kost KLP kollektivportefølje 31.12.2014 31.12.2013 Bokført verdi (mill kroner) 104 504 88 960 Merverdi (mill kroner) 14 590 4 974 Avkastning (i %) 4,7 4,8 Obligasjoner Hold-til-forfall, siste 5 år Mrd kroner 120 100 80 60 40 20 0 2010 2011 2012 2013 2014 Anleggsobligasjoner Avkastning Avkastning 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 27
Obligasjoner bokført til amortisert kost KLP kollektivportefølje AAA AA+ AA AA- A+ A 31.12.2013 31.12.2014 A- BBB+ eller dårligere Statspapirer uten rating Papirer etter kredittvurdering 0% 10% 20% 30% 40% 50% 28
Eiendom for 44,6 milliarder kroner Fornebu S og fikk utmerkelsen BREEAM Outstanding Utleiegrad 95 % Netto tilgang i eiendomsporteføljen 3,3 milliarder Kjøpte Schweigaardsgate 21 og 23 i desember, 1,7 mrd NOK Åpnet Fornebu S og fikk utmerkelsen BREEAM Outstanding
Eiendomsinvesteringer Totalportefølje Hele året 2014 2013 Bokført verdi (verdijustert mill kroner)* 45 652 40 776 Utleiegrad (i %) 95,4 97,0 Vektet gjenværende leietid (i år) 8,2 7,7 * Eks.valutasikring og eiendomsfond Mrd kroner 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Eiendomsverdi Avkastning Avkastning 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 30
KLPs eiendomsvirksomhet KLP Eiendom AS inngår i kollektivporteføljen, men selskapet forvalter alle eiendomsinvesteringene i konsernet Fortsatt lavere risiko i markedene. Eiendomsmassen er skrevet opp med 212 millioner kroner (+ 0,5 prosent) i 4. kvartal etter valutasikring 8% 16% Eiendomsverdi - fordeling per land 5% 71% Norge Danmark Sverige Europa Nyinvesteringer i 2014: - Tre seksjoner i Tempeveien 22 i Trondheim - Østre Rosten bilanlegg i Trondheim - Schweigaardsgate 21-23 i Oslo - Åpnet Fornebu S kjøpesenter Eiendomsverdi - fordeling per eiendomskategori 9% 2% Kontor, undervisning o.l. 21% Kjøpesenter Eiendomsinvesteringene i kollektivporteføljen utgjør 11,1 prosent av kollektivporteføljens finansaktiva 9% 59% Hotell Annet (boliger, festetomter, sameier, phus) Anlegg under utførelse 31
KLPs eiendomsvirksomhet Eiendomsverdier Virkelig verdi (mill kroner) Hele året 2014 2013 44 610 40 110 Verdijustering i % 2,0 % 1,3 % Virkelig verdi kollektivporteføljen (mill kroner) Verdijustering i % kollektivporteføljen Avkastning Totalavkastning 41 734 37 422 1,6 % 1,4 % Hele året 2014 2013 7,2 % 6,9 % Totalavkastning kollektivporteføljen 6,8 % 7,1 % *Alle tall er inkludert valutasikring og eks eiendomsfond 32
KLP Skadeforsikring 33
KLP Skadeforsikring Driftsresultat før skatt: 304 millioner kroner Gode skaderesultater, og god finansavkastning Fortsatt god vekst i personmarked. 10,7 % vekst i samlet bestandspremie. 34
KLP Skadeforsikring pr 31.12.2014 Historisk godt driftsresultat: 304,2 millioner kroner før skatt Godt forsikringsresultat og gode finansinntekter Betydelig oppløsning av tidligere års reserver Bestandspremien økt med 10,7 % sammenlignet med 2013 12 skader over 5 millioner kroner, utgjør samlet 100 millioner kroner Lean-prosjekter viser gode gevinster, videreføres og utvides i 2015 35
Markedsutviklingen Beholdt selskapets posisjon innen kommune og bedrifter 301 kommuner, fylkeskommuner og helseforetak - 2 864 bedrifter - Stor anbudsaktivitet og skarp konkurranse Godt salg innen personkundemarkedet - 28 000 kunder - Medlemsandel på 74 % - 306 millioner kroner i premie - Økende web-andel - Høy fornyelsesrate - Lav avgangsrate 36
KLP Skadeforsikring resultater 1 000 kroner Resultat 2014 Resultat 2013 Premieinntekter 841 868 728 179 Allokerte inntekter fra investeringer 41 755 42 488 Erstatninger -579 093-564 120 Forsikringsrelaterte kostnader -194 099-190 833 Andre forsikringsrelaterte poster 2 210 2 479 Endring sikkerhetsavsetninger m.v. -2 596-7 392 Resultat av teknisk regnskap 110 046 10 802 Resultat fra investeringer 235 893 221 551 Allokert investeringsresultat til teknisk regnskap -41 755-42 488 Resultat før avsetning til egenkapitalfond og skatt 304 184 189 865 Skattekostnad Andre resultatkomponenter -64 298-16 481-41 076-7 652 Avsetning til egenkapitalfond - 27 465 43 591 Resultat etter avsetning til egenkapitalfond 195 939 184 727 37
KLP Skadeforsikring AS Nøkkeltall, prosent 31.12.2014 31.12.2013 Skadeprosent for egen regning 68,8 % 77,5 % Kostnadsprosent for egen regning 23,1 % 26,2 % Totalkostnadsprosent for egen regning 91,9 % 103,7 % Finansavkastning 6,5 % 6,5 % Kapitaldekning 44,0 % 40,0 % Resultatposter, mill kroner 31.12.2014 31.12.2013 Forfalt premie brutto 921 832 Premieinntekter for egen regning 842 728 Erstatningskostnader for egen regning -579-564 Forsikringsrelaterte driftskostnader for egen regning -194-191 Resultat før skatt og endring i egenkapitalfond 304 190 Balanseposter, mill kroner 31.12.2014 31.12.2013 Finansielle eiendeler 3 712 3 477 Sum eiendeler 3 945 3 765 Egenkapital 1 021 974 Forsikringstekniske avsetninger for egen regning 2 526 2 512 38
Bank og finansieringstjenester 33 000 aktive kunder Økende portefølje 39
Utlån KLP kollektivportefølje 2014 2013 Bokført verdi (mill kroner) 41 136 33 843 Herav lån med fastrente (mill kroner) 18 031 14 352 Avkastning (i prosent) 3,2 3,5 Spesifisert og uspesifisert tapsavsetning (mill kroner) 0,9 0,2 Utlånsportefølje og avkastning siste 5 år Mrd kroner Avkastning 45 5% 40 4% 35 4% 30 3% 25 3% 20 2% 15 2% 10 1% 5 1% 0 0% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Samlet utlån Avkastning 40
KLP bankvirksomhet hovedtall per selskap NOK millioner KLP Kommunekreditt KLP Banken KLP Boligkreditt 2014 2013 2014 2013 2014 2013 Netto renteinntekter 71,7 92,3 46,9 30,3 14,5 0,0 Netto gebyr- og provisjonsinntekter - - 10,0 7,8 - - Forvaltningshonorar - - 58,0 58,1 - - Driftskostnader -19,9-22,4-126,0-122,1-11,5-0,0 Verdiendringer -15,2-8,0 0,4 80,1-0,2 - Resultat før skatt 36,5 62,0-10,6 54,2 2,8-0,0 Forvaltningskapital 20 022 20 680 10 827 8 461 3 074 1 41
KLP banken konsern hovedtall konsernet NOK millioner KLP Banken konsern 2014 2013 Netto renteinntekter 133,0 122,0 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 10,0 7,8 Forvaltningshonorar 58,0 58,1 Driftskostnader -157,4-144,7 Verdiendringer finansielle instrumenter -15,0 43,8 Resultat før skatt 28,7 87,0 Forvaltningskapital 29 755 26 007 42
KLP utlån og innskudd NOK milliarder Boliglån Offentlige lån Innskudd 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013 KLP Banken AS 5,6 4,5 - - 6,2 4,4 KLP Boligkreditt AS 3,0 - - - KLP Kommunekreditt AS - - 15,9 16,6 - - KLP (forvaltningsavtale) 4,1 7,0 32,4 25,9 - - KLP (valutalån) - - 5,2 0,8 - - Sum 12,6 11,4 53,5 43,3 6,2 4,4 43
KLP Banken Q4 Veksten i utlån og innskudd på personmarked fortsetter Marginer på PM-lån stabilt gode Fortsatt tilfredsstillende lønnsomhet offentlig utlånsportefølje, men regnskapsmessige tap fra refinansiering av innlån tynger kvartalsresultatet Høyere kostnader i konsernet, men også voksende portefølje KLP Boligkreditt AS har utstedt nye OMF-er og hadde en utlånsbalanse på 3,0 milliarder per 31. desember 44
KLP Kapitalforvaltning og KLP Fondsforvaltning Resultat på 56 millioner kroner pr 4. kvartal Forvalter 36 milliarder kroner for konserneksterne kunder Netto nytegning fra konserneksterne kunder på 3,8 milliarder kroner i 2014 45
KLP Kapitalforvaltning & KLP Fondsforvaltning KLP Kapitalforvaltning AS og KLP Fondsforvaltning AS utgjør KLPkonsernets verdipapirforvaltningsmiljø. Totalt ble det forvaltet 371 milliarder kroner ved utgangen av kvartalet. Hoveddelen av midlene er forvaltet på vegne av Kommunal Landspensjonskasse og datterselskapene i KLP-konsernet 37 milliarder kroner forvaltes på vegne av eksterne investorer og personkunder. I KLP fondene er det ca 38 000 andelseiere Resultat før skatt; Pr 31.12.2014: 56 millioner kroner 46
Fusjon mellom KLP Kapitalforvaltning og KLP Fondsforvaltning Fra og med 2015 fusjonerer KLP Fondsforvaltning og KLP Kapitalforvaltning Ny lovgivning om alternative investeringsfond muliggjør dette Et sammenslått selskap bidrar til mer effektiv drift Påvirker ikke kundene eller forvaltningen av kundemidlene Det sammenslåtte selskapet viderefører navnet KLP Kapitalforvaltning AS
Oppsummering 48
2015 Nye horisonter KLP eneste leverandør av offentlig tjenestepensjon med forsikret løsning. Rekordstor tilflytting av midler og forsikrede Finansiell handlefrihet gjenvunnet: Total soliditetskapital økt fra 46,9 milliarder kroner til 73,9 milliarder kroner Summen av kursreguleringsfondet og tilleggsavsetninger dekker 3,6 års garantert avkastning Tilbud om administrasjon av kommunale pensjonskasser Gode resultater og vekst innenfor skadeforsikring Med sterkest solvens, god risikokontroll, godt inntjenings-potensiale og sterk markedsvekst står KLP godt rustet også i et marked preget av uro og lave renter. 49
Kontaktpersoner i KLP Stilling Navn Telefon E-post Konserndirektør Økonomi & Finans Aage E. Schaanning 22 03 79 01/90 52 43 12 aes@klp.no Finansdirektør Per Victor Nordan 22 03 35 55/92 03 55 00 pvn@klp.no Oliver Siem 93 43 18 20 sie@klp.no 50