1 2 3 4 5 Vekst i ansatte Bedriftene venter økt sysselsetting det neste året. Det er fylkesvise forskjeller. Agder og Hordaland venter oppgang og dette tilsier nedgang i arbeidsledigheten. I Rogaland ventes uendret sysselsetting, noe som tilsier uendret arbeidsledighet.
Høyere aktivitet og flere ansatte - drevet av overraskende høy optimisme i olje- og gassnæringen
Vi lever i en begivenhetsrik tid 1 Brexit og Trump 2 Ingen hard-landing i Kina Veksten i verden har tatt seg opp Olje fra (100 til) 30 til over 60 usd/fat Oljenedgangen flater ut og solid laksepris Svak kronekurs øker konkurransekraften 3 4 5 Vekst i ansatte Lave renter (og dempet inflasjon) Optimisme i aksje- og finansmarkeder Bedring i norsk økonomi og regionen Bedriftene venter økt sysselsetting det neste året. Det er fylkesvise forskjeller. Agder og Hordaland venter oppgang og dette tilsier nedgang i arbeidsledigheten. I Rogaland ventes uendret sysselsetting, noe som tilsier uendret arbeidsledighet. Klimakampen møter motvind fra Trump
Oljeprisen noe opp og oljebunnen (aktivitet) er bak oss 350 Petroleumsaktivitet på norsk sokkel. Mrd kroner (2018 kroner). Kilde: OD 300 250 Mrd kroner 200 150 100 50 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Investeringer Driftskostnader Øvrig kostn. inkl. leting Total Kilde graf t.v.: Thomson Reuters Datastream, Sparebank 1 SR-Bank. Kilde graf t.h.: OD.
1 Bedriftene venter vekst i 2018 Stemningen i næringslivet i regionen snudde til optimisme i 2017. Særlig i løpet av våren 2017 ble det et markert skifte med mer optimistiske bedrifter. Optimismen har vedvart siden. Et klart flertall av bedriftene er optimister. 60 % av bedriftene er på den positive siden hva gjelder forventninger for det kommende året (de resterende 40% er på den negative siden). Optimismen har fått godt feste. Alle delindekser indikerer oppgang. Bedriftene skal ansette flere, venter høy vekst i omsetning og god vekst i ordrereserven. Oljenedgangen er bak oss. 2 Olje- og industribedrifter mest positive Bedrifter med høy oljeeksponering har hatt veldig krevende tider, men forventningene gikk fra negative til positive våren 2017. De positive signalene ble forsterket høsten 2017 og vedvarer ved inngangen til 2018. Oljenedgangen er bak oss. Nåsituasjonen for de mest oljeeksponerte bedriftene har gått fra fallende (34%) i apr 2017, til stabil i aug 2017 (51%) til positiv (57%) i den siste undersøkelsen. Forventningene var negative for ett år siden, men bedret seg markert i 2017 og hovedindeksen blant de oljeeksponerte er i den høye enden (64-69%). Det er litt overraskende at oljebedriftene er så positive, ettersom drahjelpen fra oljeaktiviteten på norsk sokkel er begrenset (flater nå ut/ litt opp i 2018). Industribedriftene (64%) har en viss overlapp med oljeeksponerte bedrifter og er nå på samme nivå. Undersøkelsens hovedpunkter 3 4 5 Optimisme i alle fylkene Rogaland har høyest oljeeksponering. Bedringen blant bedrifter med oljeomsetning ga et betydelig løft for Rogaland i løpet av våren 2017. Dette bidro til nokså like (positive) forventninger blant bedriftene i Rogaland, Agder og Hordaland både våren 2017 og aug 2017 (ca 60%). Ved inngangen til 2018 er forventningene på omtrent samme nivå med Hordaland (63%), på omtrent samme nivå som Agder (62%) og Rogaland (59%). Regionen har tilpasset seg en oljepris på omkring 50-60 USD/fat. Agder og Hordaland har også en god del oljebedrifter, men mer diversifisert med større andel næringsliv som nyter godt av svak kronekurs og lav rente (sjømat, trad. eksport og turisme). Flere jobber og enda lavere arbeidsledighet Godt å tråd med signalene i dette konjunkturbarometer har det vært markert bedring i arbeidsmarkedet i 2017, og særlig fra og med våren 2017. Arbeidsledigheten faller. I Rogaland har ledigheten (NAV) gått fra 4,5% til 3,1% det siste året. I Hordaland fra 3,4 til 2,7 og Vest-Agder fra 3,3 til 2,6%. Ledigheten i Norge har falt 2,8 til 2,3%, og er nær det laveste nivået på 10 år. Ved inngangen til 2018 planlegger bedriftene med flere ansatte. Indeksen har holdt seg på samme positive nivå siden våren 2017 og et klart flertall av bedriftene (nær 60%) venter flere ansatte. Dette taler for lavere arbeidsledighet det kommende året. Vi venter at sysselsettingen vil øke med omkring 1,5% (10,000 jobber) og ledigheten i regionen reduseres med 0,5-1,0% poeng det kommende året slik at ledigheten i disse fylker vil være nær/under 2%. Robust oppsving økt ordrereserve & lønnsomhet Noen av indikatorene i undersøkelsen kan kaste ekstra lys over vendepunkter i konjunkturutviklingen. Et flertall av bedriftene (over 60%) venter økte ordrereserver. Det er nokså jevnt blant ulike bransjer (og fylker) og høyest innen industri. Bedriftene venter fortsatt bedring i lønnsomhet (indeks på 62%). Dette gjenspeiler at bedriftenes tiltak for å bedre lønnsomhet ventes å gi resultater og øker robustheten i regionen. Indeksen er høyest blant industribedrifter
80 Andel bedrifter (i % som venter oppgang) Q4 2014 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 70 60 50 40 59 60 61 59 59 59 59 56 57 56 54 54 55 53 54 52 49 50 50 51 52 47 48 47 47 47 43 71 68 69 65 62 61 58 55 54 62 63 63 59 56 56 47 46 47 53 54 51 48 49 48 43 43 43 61 60 61 55 55 53 47 46 47 30 20 10 0 HOVEDINDEKS* ØKONOMISK UTVIKLING** ANSATTE*** OMSETNING*** LØNNSOMHET*** INVESTERINGER*** ORDRERESERVE*** * Hovedindeks er gjennomsnitt av seks delindikatorer. ** Økonomisk utvikling de siste 12 måneder. *** Forventning neste 12 måneder 1 Bedriftene venter vekst i 2018 alle indekser på solid/høyt nivå
SER FORTSATT STORE MULIGHETER PÅ NORSK SOKKEL Karl Johnny Hersvik, Administrerende direktør, Aker BP
Nede på oljebunnen.
Forventningen blant bedriftene etter oljeeksponering Andel bedrifter (i % som venter oppgang) Q4 2014 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 80 70 60 50 40 30 20 66 67 68 69 66 64 61 62 59 60 61 59 59 56 56 57 58 58 54 54 55 55 55 55 55 53 53 54 49 50 50 50 50 47 48 49 47 42 43 43 39 35 31 26 27 10 0 TOTAL INGEN* UNDER 1/3* MELLOM 1/3 OG 2/3* 2/3 +* * Andel av omsetningen som er knyttet til oljevirksomhet 2 Olje- og industribedrifter mest positive Bedrifter med oljeeksponering mer positive enn de uten
3 Utsikter for fylkene i regionen hvem er best i Sørvest? (Rogaland, Hordaland og Agder)
Fylker. Hovedindeks og delindekser per siste måling 75 Agder Rogaland Hordaland Samlet Nøytral (50) 70 65 60 55 50 45 40 3 Optimisme i alle fylkene forrige måling hva nå?
Fylker. Hovedindeks og delindekser per siste måling 75 Agder Rogaland Hordaland Samlet Nøytral (50) 70 65 60 55 50 45 40 3 Fortsatt optimisme i alle fylkene, men noe forskjeller
Fylker. Hovedindeks og delindekser per siste måling 75 Agder Rogaland Hordaland Samlet Nøytral (50) 70 65 60 55 50 45 40 3 Optimisme i fylkene alle delindekser i pluss
SKAL BLI STORE MED NORSK HURTIGLAKS Geir Skeie Gründer og vinner av Bocuse d Or 2009 Geir Skeie vant Bocuse d Or i 2009. Nå vil han gjøre norsk sjømat mer kjent i verden. Foto: Pink Fish.
Fylkene og bygg/anlegg Rogaland. Hovedindeks og delindekser per siste måling 80 70 60 50 40 30 20 Agder Rogaland Hordaland Bygg anl Rogaland Samlet Nøytral (50)
Og hvordan stemmer dette så langt? Bygg/anlegg omsetning. Endring fra forrige år (siste tall for juli/aug 2017) 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% 2013T1 2013T2 2013T3 2013T4 2013T5 2013T6 2014T1 2014T2 2014T3 2014T4 2014T5 2014T6 2015T1 2015T2 2015T3 2015T4 2015T5 2015T6 2016T1 2016T2 2016T3 2016T4 2016T5 2016T6 2017T1 2017T2 2017T3 2017T4 10 Vest-Agder 11 Rogaland 12 Hordaland Norge
Arbeidsledigheten faller (mest i Rogaland) nokså få varsler om nedbemanning 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 Nedbemanning (inkl permitterte). Ant personer meldt til NAV. Justert for streik Agder 0 jan.14 apr.14 jul.14 okt.14 jan.15 apr.15 jul.15 okt.15 jan.16 apr.16 jul.16 okt.16 jan.17 apr.17 jul.17 okt.17 Oslo Vest-Agder Rogaland Hordaland Norge Kilde grafer: Thomson Reuters Datastream, Sparebank 1 SR-Bank
FORBEREDT PÅ NYTT TØFT ÅR Jan Fredrik Meling Administrerende direktør, Eidesvik FORTSATT VANSKELIG: Administrerende direktør Jan Fredrik Meling i Eidesvik tror 2018 blir minst like utfordrende som 2017. Foto: Eidesvik MODERNE: Eidesviks «Seven Viking» fra 2013 har et karakteristisk utseende. Foto: Eidesvik
Lovende inngang til 2018, men klarer vi å unngå kostnadsboom denne gang? - Bedriftene øker aktivitet og ansatte gir konkurranse om ressursene - Færre arbeidsledige - gir økt kamp om arbeidskraften - Nye bedrifter (og omstilling) får større konkurranse om talentene - Bedre tider i Norge & Europa (inklusiv svak kronekurs) demper tilflyt av arbeidskraft til regionen -> Regionen må jakte, tiltrekke seg og tilrettelegge for talentene -> Bedriftenes tilpasning? Robusthet, diversifisering, lønnsomhet, kapasitet -> Store muligheter i 2018 om regionen spiller kortene riktig
Oppsummering 2016 bunnen nådd & 2017 bedre enn ventet 2018 ser lovende ut også for bygg/anlegg i Rogaland Fortsatt utfordringer, men også store muligheter Endringsvilje, konkurransekraft og robusthet
Høyere aktivitet og flere ansatte - drevet av overraskende høy optimisme i olje- og gassnæringen