International Auditing and Assurance Standards Board ISA 450 Internasjonal revisjonsstandard

Transkript

1 International Auditing and Assurance Standards Board ISA 450 Internasjonal revisjonsstandard ISA 450 Vurdering av feilinformasjon identifisert under revisjonen

2 2 ISA 450 International Auditing and Assurance Standards Board International Federation of Accountants 545 Fifth Avenue, 14th Floor New York, New York USA This International Standard on Auditing (ISA)450, «Evaluation of Misstatements Identified during the Audit» was prepared by the International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB), an independent standard-setting body within the International Federation of Accountants (IFAC). The objective of the IAASB is to serve the public interest by setting high quality auditing and assurance standards and by facilitating the convergence of international and national standards, thereby enhancing the quality and uniformity of practice throughout the world and strengthening public confidence in the global auditing and assurance profession. The original English version of this publication may be downloaded free of charge from the IFAC website: The approved text is published in the English language. The mission of IFAC is to serve the public interest, strengthen the worldwide accountancy profession and contribute to the development of strong international economies by establishing and promoting adherence to high quality professional standards, furthering the international convergence of such standards and speaking out on public interest issues where the profession s expertise is most relevant. Copyright April 2009 by the International Federation of Accountants (IFAC). All rights reserved. Permission is granted to make copies of this work provided that such copies are for use in academic classrooms or for personal use and are not sold or disseminated and provided that each copy bears the following credit line: «Copyright April 2009 by the International Federation of Accountants (IFAC). All rights reserved. Used with permission of IFAC. Contact permissions@ifac.org for permission to reproduce, store or transmit this document.» Otherwise, written permission from IFAC is required to reproduce, store or transmit, or to make other similar uses of, this document, except as permitted by law. Contact permissions@ifac.org. ISBN: *** Internasjonal revisjonsstandard 450 Vurdering av feilinformasjon identifisert under revisjonen er opprinnelig utgitt på engelsk av the International Auditing and Assurance Standards Board i the International Federation of Accountants (IFAC) i April 2009, og oversatt til norsk og utgitt av Den norske Revisorforening i April 2010, med tillatelse fra IFAC. IFAC har vurdert oversettelsesprosedyren, og oversettelsen er gjort i samsvar med Policy Statement Policy for Translating and Reproducing Standards Issued by IFAC. Den godkjente teksten til de internasjonale standardene for revisjon og kvalitetskontroll er den som er utgitt på engelsk av IFAC. Engelsk utgave av internasjonal revisjonsstandard 450 Vurdering av feilinformasjon identifisert under revisjonen 2009 the International Federation of Accountants (IFAC). Norsk utgave av internasjonal revisjonsstandard 450 Vurdering av feilinformasjon identifisert under revisjonen 2010 the International Federation of Accountants (IFAC). Originalens tittel: International Standard on Auditing (ISA)450, «Evaluation of Misstatements Identified during the Audit».

3 3 ISA 450 INTERNASJONAL REVISJONSSTANDARD 450 VURDERING AV FEILINFORMASJON IDENTIFISERT UNDER REVISJONEN (Gjelder for revisjon av regnskap for perioder som begynner 1. januar 2010 eller senere.) INNHOLD Punkt Innledning Denne ISA-ens virkeområde... 1 Ikrafttredelsesdato... 2 Mål... 3 Definisjoner... 4 Krav Akkumulering av identifisert feilinformasjon... 5 Vurdering av identifisert feilinformasjon gjennom hele revisjonen Kommunikasjon og korrigering av feilinformasjon Vurdering av virkningen av ikke-korrigert feilinformasjon Skriftlig uttalelse Dokumentasjon Veiledning og utfyllende forklaringer Definisjon av feilinformasjon... A1 Akkumulering av identifisert feilinformasjon... A2 A6 Vurdering av identifisert feilinformasjon gjennom hele revisjonen... A7 A9 Kommunikasjon og korrigering av feilinformasjon... A10 A13 Vurdering av virkningen av ikke-korrigert feilinformasjon... A14 A28 Skriftlig uttalelse... A29 Dokumentasjon... A30 ISA 450 «Vurdering av feilinformasjon identifisert under revisjonen» må leses i sammenheng med ISA 200 «Overordnede mål for den uavhengige revisor og gjennomføringen av en revisjon i samsvar med de internasjonale revisjonsstandardene».

4 4 ISA 450 Innledning Denne ISA-ens virkeområde 1. Denne revisjonsstandarden (ISA-en) omhandler revisors oppgaver med og plikter til å vurdere virkningen av identifisert feilinformasjon for revisjonen og av eventuell ikke-korrigert feilinformasjon på regnskapet. ISA 700 omhandler revisors oppgaver med og plikter til å trekke en konklusjon om hvorvidt det er oppnådd betryggende sikkerhet for at regnskapet totalt sett ikke inneholder vesentlig feilinformasjon når revisor danner seg en mening om regnskapet. Revisors konklusjon som kreves i ISA 700, tar i betraktning revisors vurdering av eventuell ikke-korrigert feilinformasjon i regnskapet i samsvar med denne ISA-en. 1 ISA omhandler revisors oppgaver med og plikter til å anvende vesentlighetskonseptet på en hensiktsmessig måte ved planlegging og gjennomføring av en revisjon av regnskap. Ikrafttredelsesdato 2. Denne ISA-en gjelder for revisjon av regnskap for perioder som begynner 1. januar 2010 eller senere. Mål 3. Revisors mål er å vurdere: Definisjoner Virkningen av identifisert feilinformasjon for revisjonen; og Virkningen av eventuell ikke-korrigert feilinformasjon på regnskapet. 4. For ISA-enes formål har følgende begreper den betydningen som er beskrevet nedenfor: Feilinformasjon En forskjell mellom det rapporterte beløpet, klassifiseringen, presentasjonen eller tilleggsopplysningene som gjelder en regnskapspost og beløpet, klassifiseringen, presentasjonen eller tilleggsopplysningene som kreves for at posten skal være i samsvar med det gjeldende rammeverket for finansiell rapportering. Feilinformasjon kan skyldes feil eller misligheter. (Jf. punkt A1) Når revisor gir uttrykk for en mening om hvorvidt regnskapet gir et rettvisende bilde, eller i det alt vesentlige gir en dekkende fremstilling, omfatter feilinformasjon også de justeringer av beløp, klassifiseringer, presentasjon eller tilleggsopplysninger som etter revisors skjønn er nødvendige for at regnskapet skal gi et rettvisende bilde, eller i det alt vesentlige skal gi en dekkende fremstilling. Ikke-korrigert feilinformasjon Feilinformasjon som revisor har akkumulert under revisjonen og som ikke er blitt korrigert. 1 ISA 700 «Konklusjon og rapportering om regnskaper» punkt ISA 320 «Vesentlighet ved planlegging og gjennomføring av en revisjon».

5 5 ISA 450 Krav Akkumulering av identifisert feilinformasjon 5. Revisor skal akkumulere feilinformasjon identifisert under revisjonen, bortsett fra feilinformasjon som er klart ubetydelig. (Jf. punkt A2 A3) Vurdering av identifisert feilinformasjon under revisjonens utførelse 6. Revisor skal fastslå hvorvidt den overordnede revisjonsstrategien og revisjonsplanen må revurderes dersom: Typen identifisert feilinformasjon og omstendighetene rundt dens forekomst tyder på at det kan eksistere annen feilinformasjon som, når den slås sammen med feilinformasjon akkumulert under revisjonen, kan være vesentlig; eller (Jf. punkt A7) Summen av feilinformasjon akkumulert under revisjonen nærmer seg vesentlighetsgrensen fastsatt i samsvar med ISA 320. (Jf. punkt A8) 7. Dersom ledelsen etter anmodning fra revisor har undersøkt en transaksjonsklasse, kontosaldo eller tilleggsopplysning og korrigert feilinformasjon som ble avdekket, skal revisor gjennomføre ytterligere revisjonshandlinger for å fastslå hvorvidt det fremdeles eksisterer feilinformasjon. (Jf. punkt A9) Kommunikasjon og korrigering av feilinformasjon 8. Revisor skal kommunisere i rett tid all feilinformasjon akkumulert under revisjonen til riktig ledelsesnivå, med mindre det er forbudt ved lov eller forskrift. 3 Revisor skal be ledelsen om å korrigere feilinformasjonen. (Jf. punkt A10 A12) 9. Dersom ledelsen nekter å korrigere deler av eller all feilinformasjonen som er kommunisert av revisor, skal revisor opparbeide seg en forståelse av ledelsens grunner til ikke å foreta korrigeringene, og skal ta i betraktning denne forståelsen ved vurderingen av hvorvidt regnskapet totalt sett ikke inneholder vesentlig feilinformasjon. (Jf. punkt A13) Vurdering av virkningen av ikke-korrigert feilinformasjon 10. Før revisor vurderer virkningen av ikke-korrigert feilinformasjon, skal revisor revurdere vesentlighetsgrensen fastsatt i samsvar med ISA 320 for å bekrefte hvorvidt den fortsatt er hensiktsmessig sett i sammenheng med enhetens faktiske økonomiske resultater. (Jf. punkt A14 A15) 11. Revisor skal avgjøre hvorvidt ikke-korrigert feilinformasjon er vesentlig, enkeltvis eller samlet. Når revisor tar denne avgjørelsen, skal revisor vurdere: Størrelsen på og typen feilinformasjon, både i forhold til bestemte transaksjonsklasser, kontosaldoer eller tilleggsopplysninger og regnskapet totalt sett, og de særlige omstendighetene rundt dens forekomst; og (Jf. punkt A16 A22, A24 A25) Virkningen av ikke-korrigert feilinformasjon fra tidligere perioder på de relevante transaksjonsklassene, kontosaldoene eller tilleggsopplysningene, og på regnskapet totalt sett. (Jf. punkt A18) 3 ISA 260 «Kommunikasjon med dem som har overordnet ansvar for styring og kontroll» punkt 7.

6 6 ISA 450 Kommunikasjon med dem som har overordnet ansvar for styring og kontroll 12. Revisor skal kommunisere med dem som har overordnet ansvar for styring og kontroll om tilfeller av ikke-korrigert feilinformasjon og den virkningen de, enkeltvis eller samlet, kan ha på konklusjonen i revisjonsberetningen, med mindre det er forbudt ved lov eller forskrift. 4 Revisors kommunikasjon skal identifisere tilfeller av vesentlig ikke-korrigert feilinformasjon hver for seg. Revisor skal be om at ikke-korrigert feilinformasjon blir korrigert. (Jf. punkt A26 A28) 13. Revisor skal også kommunisere med dem som har overordnet ansvar for styring og kontroll om virkningen av ikke-korrigert feilinformasjon fra tidligere perioder på de relevante transaksjonsklassene, kontosaldoene eller tilleggsopplysningene, og på regnskapet totalt sett. Skriftlig uttalelse 14. Revisor skal be om en skriftlig uttalelse fra ledelsen og, der det er relevant, fra dem som har overordnet ansvar for styring og kontroll, om hvorvidt de mener at virkningen av tilfeller av ikkekorrigert feilinformasjon er uvesentlig, enkeltvis eller samlet, for regnskapet totalt sett. En oppsummering av slike poster skal tas med i eller vedlegges den skriftlige uttalelsen. (Jf. punkt A29) Dokumentasjon 15. Revisor skal inkludere i revisjonsdokumentasjonen: 5 (Jf. punkt A30) (c) Den øvre beløpsgrensen for når feilinformasjon vil bli ansett som klart ubetydelig (punkt 5); All feilinformasjon akkumulert under revisjonen og hvorvidt den er blitt korrigert (punkt 5, 8 og 12); og Revisors konklusjon om hvorvidt tilfeller av ikke-korrigert feilinformasjon er vesentlig, enkeltvis eller samlet, og grunnlaget for denne konklusjonen (punkt 11). *** Veiledning og utfyllende forklaringer Definisjon av feilinformasjon (Jf. punkt 4) A1. Feilinformasjon kan skyldes: (c) En unøyaktighet ved innsamling og behandling av data som danner grunnlaget for utarbeidelsen av regnskapet; En utelatelse av et beløp eller en tilleggsopplysning, herunder utilstrekkelige eller ufullstendige tilleggsopplysninger, og de tilleggsopplysninger som kreves for å oppfylle opplysningskrav i visse rammeverk for finansiell rapportering, når det er gjeldende; 6 Et uriktig regnskapsestimat som skyldes at fakta er blitt oversett eller klart feiltolket; 4 Se fotnote 3. 5 ISA 230 «Revisjonsdokumentasjon» punkt 8 11 og A6. 6 For eksempel krever IFRS 7 Finansielle instrumenter opplysninger, i punkt 42H at «Et foretak skal gi eventuelle tilleggsopplysninger som det regner som nødvendig for å oppfylle opplysningsmålene fastsatt i nr»

7 7 ISA 450 (d) (e) (f) Ledelsens skjønnsmessige vurderinger av regnskapsestimater som revisor anser som urimelige, eller utvelgelsen og anvendelsen av regnskapspolicyer som revisor anser som uegnet.; En feilaktig klassifisering, sammenslåing eller spesifikasjon, eller informasjon; og For regnskap utarbeidet i samsvar med et rammeverk utformet for å gi et rettvisende bilde, utelatelse av en tilleggsopplysning som er nødvendig for at regnskapet skal gi et rettvisende bilde, utover tilleggsopplysningene som spesifikt kreves av rammeverket. 7 Eksempler på feilinformasjon som skyldes misligheter, gis i ISA Akkumulering av identifisert feilinformasjon (Jf. punkt 5) Klart ubetydelig A2. Punkt 5 i denne ISA-en krever at revisor skal akkumulere feilinformasjon identifisert under revisjonen, bortsett fra feilinformasjon som er klart ubetydelig. «Klart ubetydelig» er ikke et annet uttrykk for «ikke vesentlig». Feilinformasjon som er klart ubetydelig, vil ha en helt annen (mindre) betydning, eller være av en helt annen type enn den som ville blitt vurdert å være vesentlig og vil være feilinformasjon som er klart uviktig. Feilinformasjon i individuelle regnskapsoppstillinger A3. Revisor kan bestemme en beløpsgrense hvor beløp under denne grensen i den enkelte regnskapsoppstilling vil være klart ubetydelige og ikke behøver å akkumuleres siden revisor forventer at akkumulering av slike beløp klart ikke vil ha noen vesentlig betydning for regnskapet. Feilinformasjon i form av beløp over den bestemte beløpsgrensen blir akkumulert slik det kreves i punkt 5 i denne ISA-en. Dessuten kan det forekomme at feilinformasjon vedrørende beløp ikke er klart ubetydelig bedømt etter kriteriene type eller omstendigheter, og om den ikke er det, skal den akkumuleres slik det kreves i punkt 5 i denne ISA-en. Feilinformasjon i tilleggsopplysninger A4. Feilinformasjon i tilleggsopplysninger kan også være klart ubetydelig uansett om informasjonselementene betraktes enkeltvis eller samlet, enten de blir bedømt etter kriterier for størrelse, type eller omstendighet. Feilinformasjon i tilleggsopplysninger som ikke er klart ubetydelig, blir også akkumulert for å hjelpe revisor med å vurdere virkningen av slik feilinformasjon på de relevante tilleggsopplysningene og på regnskapet sett som helhet. Punkt A13a i denne ISA-en gir eksempler på tilfeller hvor feilinformasjon i kvalitative tilleggsopplysninger kan være vesentlig. Akkumulering av feilinformasjon A5. Feilinformasjon av art eller omstendigheter, akkumulert som beskrevet i punkene A2a-A2b, kan ikke summeres slik det er mulig i tilfeller av feilinformasjon i beløp. Det kreves likevel i punkt 11 i denne ISA-en at revisor ved slike feil må vurdere informasjonselementene enkeltvis og samlet (dvs. sammen med annen feilinformasjon) for å avgjøre hvorvidt feilinformasjonen er vesentlig. A6. For å hjelpe revisor med å vurdere virkningen av feilinformasjon akkumulert under revisjonen og å kommunisere feilinformasjon til ledelsen og dem som har overordnet ansvar for styring og 7 For eksempel krever IFRS at en enhet skal gi tilleggsopplysninger når oppfyllelsen av de særskilte kravene i IFRS-er ikke er tilstrekkelig til å gjøre brukere i stand til å forstå virkningen som bestemte transaksjoner, andre hendelser og forhold har på enhetens finansielle stilling og finansielle inntjening (ISA 1 Presentasjon av finansregnskap, punkt 17 (c)). 8 ISA 240 «Revisors oppgaver med og plikter til å vurdere misligheter ved revisjon av regnskaper» punkt A1 A6.

8 8 ISA 450 kontroll, kan det være nyttig å skille mellom faktisk feilinformasjon, skjønnsmessig feilinformasjon og projisert feilinformasjon. Faktisk feilinformasjon er feilinformasjon som det ikke hersker noen tvil om. Skjønnsmessig feilinformasjon er forskjeller som oppstår på bakgrunn av ledelsens skjønnsmessige vurderinger av blant annet innregning, måling, presentasjon og tilleggsopplysninger i regnskapet (inkludert utvelgelsen eller anvendelsen av regnskapspolicyer som revisor anser som urimelige eller uegnet). Projisert feilinformasjon er revisors beste estimat på feilinformasjon i populasjoner som innebærer en projisering av feilinformasjon identifisert i utvalgene som er kontrollert, på hele populasjoner som utvalgene er hentet fra. Veiledning om fastsettelse av projisert feilinformasjon og vurdering av resultatene gis i ISA Vurdering av identifisert feilinformasjon under revisjonens utførelse (Jf. punkt 6 7) A7. Feilinformasjon er ikke nødvendigvis et isolert tilfelle. Bevis på at annen feilinformasjon kan eksistere, omfatter for eksempel situasjoner hvor revisor identifiserer at feilinformasjon skyldes svikt i den interne kontrollen eller feilaktige forutsetninger eller vurderingsmetoder som i stor utstrekning er blitt anvendt av enheten. A8. Dersom summen av feilinformasjon akkumulert under revisjonen nærmer seg vesentlighetsgrensen fastsatt i samsvar med ISA 320, kan det foreligge en risiko som er høyere enn en akseptabelt lav risiko, for at mulig uoppdaget feilinformasjon, når den slås sammen med summen av feilinformasjonen akkumulert under revisjonen, kan overstige vesentlighetsgrensen. Uoppdaget feilinformasjon kan eksistere fordi det foreligger utvalgsrisiko og ikke-utvalgsrisiko. 10 A9. Revisor kan be ledelsen om å undersøke en transaksjonsklasse, kontosaldo eller tilleggsopplysning for at ledelsen skal forstå årsaken til en feilinformasjon identifisert av revisor, utføre handlinger for å fastsette verdien av den faktiske feilinformasjonen i transaksjonsklassen, kontosaldoen eller tilleggsopplysningen, og foreta hensiktsmessige endringer i regnskapet. En slik forespørsel kan for eksempel foretas basert på revisors projisering av feilinformasjon identifisert i et utvalg kontrollert under revisjonen på hele populasjonen som utvalget er hentet fra. Kommunikasjon og korrigering av feilinformasjon (Jf. punkt 8 9) A10. Rettidig kommunikasjon av feilinformasjon til riktig ledelsesnivå er viktig ettersom det gjør det mulig for ledelsen å vurdere hvorvidt postenetransaksjonsklasser, kontosaldoer og tilleggsopplysninger inneholder feilinformasjon, informere revisor dersom ledelsen er uenig, og iverksette eventuelle nødvendige tiltak. Vanligvis er riktig ledelsesnivå det nivået som har ansvaret for og myndighet til å vurdere feilinformasjonen og til å iverksette eventuelle nødvendige tiltak. A11. Lov eller forskrift kan begrense revisors kommunikasjon av visse typer feilinformasjon til ledelsen eller andre i enheten. For eksempel kan lover eller forskrifter utrykkelig forby kommunikasjon, eller annen handling, som kan skade en granskning som foretas av en relevant myndighet av en faktisk eller mistenkt ulovlig handling. I noen tilfeller kan mulige konflikter mellom revisors taushetsplikt og plikt til å kommunisere være komplekse. I slike tilfeller kan revisor vurdere å søke juridisk bistand. A12. Ledelsens korrigering av alle tilfeller av feilinformasjon, herunder dem som er kommunisert av revisor, gjør det mulig for ledelsen å sørge for nøyaktige regnskapsbøker og annet regnskaps- 9 ISA 530 «Stikkprøver i revisjon» punkt ISA 530 punkt 5(c) (d).

9 9 ISA 450 materiale, og reduserer risikoen for vesentlig feilinformasjon i fremtidige regnskaper på grunn av den kumulative virkningen av uvesentlig ikke-korrigert feilinformasjon fra tidligere perioder. A13. ISA 700 krever at revisor vurderer hvorvidt regnskapet i det alt vesentlige er utarbeidet og presentert i samsvar med kravene i det gjeldende rammeverket for finansiell rapportering. Denne evalueringen omfatter en vurdering av de kvalitative aspektene ved enhetens regnskapspraksis, herunder indikasjoner på mulig manglende objektivitet i ledelsens skjønnsmessige vurderinger, 11 som kan være påvirket av revisors forståelse av ledelsens grunner til ikke å foreta korrigeringene. Vurdering av virkningen av ikke-korrigert feilinformasjon (Jf. punkt 10 11) A14. Revisors fastsettelse av vesentlighet i samsvar med ISA 320 er ofte basert på estimater på enhetens økonomiske resultater, ettersom de faktiske økonomiske resultatene ikke alltid er kjent på det aktuelle tidspunkt. Før revisor vurderer virkningen av ikke-korrigert feilinformasjon, kan det derfor være nødvendig å justere vesentlighetsgrensen fastsatt i samsvar med ISA 320 basert på de faktiske økonomiske resultatene. A15. ISA 320 forklarer at revisor, under revisjonens utførelse, skal justere vesentlighetsgrensen for regnskapet totalt sett (og, dersom det er relevant, vesentlighetsgrensen eller -grensene for bestemte transaksjonsklasser, kontosaldoer eller tilleggsopplysninger) i tilfelle revisor under revisjonen blir oppmerksom på informasjon som ville ha medført at revisor innledningsvis ville ha fastsatt et annet beløp (eller flere andre beløp). 12 En eventuell betydelig justering vil derfor sannsynligvis være gjennomført før revisor vurderer virkningen av ikke-korrigert feilinformasjon. Dersom revisors revurdering av vesentlighet fastsatt i samsvar med ISA 320 (se punkt 10 i denne ISA-en) resulterer i et lavere beløp (eller flere lavere beløp), revurderer revisor arbeidsvesentligheten og hensiktsmessigheten ved typen, tidspunktet og omfanget av ytterligere revisjonshandlinger for å innhente tilstrekkelig og hensiktsmessig revisjonsbevis som grunnlag for konklusjonen i revisjonsberetningen. A16. Hvert enkelt tilfelle av feilinformasjon i et beløp blir vurdert for å evaluere dens virkning på de relevante transaksjonsklassene, kontosaldoene eller tilleggsopplysningene, herunder hvorvidt vesentlig-hetsgrensen for den bestemte transaksjonsklassen, kontosaldoen eller tilleggsopplysningen er oversteget. A17. Dessuten blir hvert enkelt tilfelle av kvalitativ feilinformasjon vurdert for å anslå dens effekt på de(n) relevante tilleggsopplysningen(e), så vel som dens totaleffekt på regnskapet som helhet. Bestemmelsen av hvorvidt feilinformasjon i en kvalitativ tilleggsopplysning er vesentlig, i kontekst av det gjeldende rammeverket for finansiell rapportering og enhetens spesielle omstendigheter, er en sak som innebærer utøvelse av profesjonelt skjønn. Eksempler på tilfeller hvor slik feilinformasjon kan være vesentlig, omfatter: Unøyaktig eller ufullstendig beskrivelse av informasjon om målene, policyene og prosessene for kapitalstyring for enheter med forsikrings- og bankaktiviteter Utelatelse av informasjon om hendelser eller omstendigheter som har medført et tap ved verdifall (f.eks. en betydelig langvarig nedgang i etterspørselen etter et metall eller en råvare i en enhet med gruvedrift) Feilaktig beskrivelse av en regnskapspraksis som vedrører en betydelig post i balanseoppstillingen, oppstillingen over totalresultat, oppstillingen over egenkapitalendringer eller kontantstrømoppstillingen Utilstrekkelig beskrivelse av sensitiviteten av en valutakurs i en enhet som driver internasjonal trading. 11 ISA 700 punkt ISA 320 punkt 12.

10 10 ISA 450 A18. For å fastslå hvorvidt ikke-korrigert feilinformasjon av natur er vesentlig, slik det kreves i punkt 11 i denne ISA-en, tar revisor hensyn til ikke-korrigert feilinformasjon i beløp og tilleggsopplysninger. Slik feilinformasjon kan bli vurdert som vesentlig enten alene eller når den sees i sammenheng med annen feilinformasjon. For eksempel kan revisor, avhengig av feilinformasjonen som er identifisert i tilleggsopplysninger, vurdere hvorvidt: a) Identifiserte feil er vedvarende eller gjennomgripende, eller b) Flere identifisert tilfeller av feilinformasjon er relevante for samme sak, og vurdert samlet kan påvirke brukernes forståelse av denne saken. Denne vurderingen av akkumulert feilinformasjon er også nyttig når regnskapet vurderes i samsvar med punkt 13(d) i ISA 700 (Revidert), 13 som krever at revisor skal vurdere hvorvidt den totale presentasjonen av regnskapet er blitt forringet av at det er tatt med informasjon som ikke er relevant eller som tilslører en riktig forståelse av sakene det er opplyst om. A19. Dersom ett enkelt tilfelle av feilinformasjon anses å være vesentlig, er det usannsynlig at det kan utlignes av annen feilinformasjon. Dersom for eksempel inntekter er blitt vesentlig overvurdert, vil regnskapet totalt sett inneholde vesentlig feilinformasjon, selv om virkningen av feilinformasjonen på inntekter fullstendig utlignes av en tilsvarende overvurdering av kostnader. Det kan være hensiktsmessig å utligne feilinformasjon innenfor samme kontosaldo eller transaksjonsklasse; imidlertid blir risikoen for at ytterligere uoppdaget feilinformasjon kan eksistere, vurdert før revisor konkluderer med at det er hensiktsmessig å utligne selv uvesentlig feilinformasjon. 14 A20. Det å fastslå hvorvidt en klassifiseringsfeil er vesentlig, innebærer en evaluering av kvalitative vurderinger, som for eksempel virkningen av klassifiseringsfeilen på lånevilkår eller andre kontraktsmessige vilkår, virkningen på enkeltposter eller delsummer, eller virkningen på viktige forholdstall. Det kan forekomme at revisor konkluderer med at en klassifiseringsfeil ikke er vesentlig for regnskapet totalt sett, selv om den kan overstige vesentlighetsgrensen eller -grensene som er anvendt ved vurdering av annen feilinformasjon. For eksempel er det mulig at en feilklassifisering mellom poster i balansen ikke blir ansett som vesentlig for regnskapet totalt sett når beløpet som er feilklassifisert, er lite i forhold til størrelsen på de tilknyttede postene i balansen, og feilklassifiseringen ikke påvirker resultatregnskapet eller viktige forholdstall. A21. Omstendighetene knyttet til visse tilfeller av feilinformasjon kan medføre at revisor vurderer dem som vesentlige, enkeltvis eller sammen med annen feilinformasjon akkumulert under revisjonen, selv om de ligger under vesentlighetsgrensen for regnskapet totalt sett. Omstendigheter som kan påvirke vurderingen, innebærer i hvilken grad feilinformasjonen: Påvirker etterlevelsen av regulatoriske krav; Påvirker etterlevelsen av lånevilkår eller andre kontraktsmessige krav; Knytter seg til en feilaktig utvelgelse eller anvendelse av en regnskapspolicy som har uvesentlig virkning på regnskapet i inneværende periode, men som kan ha vesentlig virkning på regnskapet i fremtidige perioder; Skjuler en endring i inntekter eller andre trender, særlig i forbindelse med generelle økonomiske og bransjemessige forhold; Påvirker forholdstall som er brukt til å vurdere enhetens økonomiske stilling, driftsresultat eller kontantstrømmer; Påvirker segmentinformasjon presentert i regnskapet (for eksempel sakens betydning for et segment eller en annen del av enhetens virksomhet som er blitt identifisert som å spille en betydelig rolle for enhetens drift eller lønnsomhet); Fører til en økning i ledelsens godtgjørelse, for eksempel ved å sikre at kravene for tildeling av bonuser eller andre incentiver blir oppfylt; 13 ISA 700 (Revidert), Konklusjon og rapportering om regnskaper 14 Identifiseringen av en rekke tilfeller av uvesentlig feilinformasjon innenfor samme kontosaldo eller transaksjonsklasse kan føre til at revisor må revurdere risikoen for vesentlig feilinformasjon for den aktuelle kontosaldoen eller transaksjonsklassen.

11 11 ISA 450 Er viktig av hensyn til revisors forståelse av enhetens tidligere informasjon til regnskapsbrukere, for eksempel når det gjelder inntektsprognoser; Knytter seg til poster som involverer bestemte parter (for eksempel hvorvidt eksterne parter i transaksjoner er knyttet til medlemmer av enhetens ledelse); Er en utelatelse av informasjon som det ikke er spesifikt krav om i det gjeldende rammeverket for finansiell rapportering, men som, etter revisors skjønn, er viktig for brukernes forståelse av enhetens økonomiske stilling, resultat eller kontantstrømmer; eller Påvirker «øvrig informasjon» som skal inkluderes i enhetens årsrapport (for eksempel informasjon som skal tas med i ledelsens gjennomgang og analyse («Management Discussion and Analysis») eller en driftsmessig og finansiell gjennomgang («Operating and Financial Review»)), som med rimelighet kan forventes å påvirke de økonomiske beslutningene til brukerne av regnskapet. ISA 720(revidert) 15 omhandler revisors vurdering av annen informasjon, som revisor ikke plikter å rapportere om. Disse omstendighetene er kun eksempler. Alle vil ikke nødvendigvis være til stede ved alle revisjoner, og listen er heller ikke uttømmende. Forekomsten av omstendigheter som disse fører ikke nødvendigvis til en konklusjon om at feilinformasjonen er vesentlig. A22 ISA forklarer hvordan konsekvensene av feilinformasjon som er, eller kan være, resultatet av misligheter, bør vurderes i relasjon til andre aspekter ved revisjonen, selv om feilinformasjonens omfang ikke er vesentlig for regnskapet. Avhengig av omstendighetene kan feilinformasjon også være en indikasjon på misligheter, og kan for eksempel skrive seg fra: Villedende tilleggsopplysninger som er et resultat av manglende objektivitet i ledelsens skjønn, eller Utstrakt dobbeltinformasjon eller ikke-informative tilleggsopplysninger som har til hensikt å tilsløre en riktig forståelse av forhold i regnskapet. Ved vurderingen av implikasjonene av feilinformasjon i transaksjonsklasser, kontosaldoer og tilleggsopplysninger utviser revisor profesjonell skepsis i samsvar med ISA A23. Den kumulative virkningen av uvesentlig ikke-korrigert feilinformasjon fra tidligere perioder kan ha vesentlig virkning på regnskapet for inneværende periode. Det finnes forskjellige akseptable metoder for revisors vurdering av virkningen av slik ikke-korrigert feilinformasjon på regnskapet for inneværende periode. Bruk av samme vurderingsmetode sikrer konsistente vurderinger fra periode til periode. Særlige hensyn knyttet til enheter i offentlig sektor A24. Ved revisjon av en enhet i offentlig sektor kan vurderingen av hvorvidt feilinformasjon er vesentlig også påvirkes av revisors oppgaver og plikter etablert gjennom lov, forskrift eller andre pålegg til å rapportere spesifikke forhold, herunder for eksempel misligheter. A25. Videre kan forhold som allmennhetens interesse, ansvarlighet, redelighet og sikring av et effektivt lovmessig tilsyn påvirke vurderingen av hvorvidt en post er vesentlig i kraft av sin natur. Dette er særlig tilfellet for poster som er knyttet til etterlevelse av lov, forskrift eller andre pålegg. 15 ISA 720 «Revisors oppgaver og plikter i forbindelse med annen informasjon i dokumenter som inneholder det reviderte regnskapet». 16 ISA 240 punkt ISA 200 punkt 15.

12 12 ISA 450 Kommunikasjon med dem som har overordnet ansvar for styring og kontroll (Jf. punkt 12) A26. Dersom ikke-korrigert feilinformasjon er blitt kommunisert til personer med lederansvar, og disse personene også har styrings- og kontrolloppgaver, er det ikke nødvendig å kommunisere forholdene på nytt til de samme personene i egenskap av deres styrings- og kontrollrolle. Revisor må ikke desto mindre forsikre seg om at kommunikasjonen med personer med lederansvar i tilstrekkelig grad gir informasjon til dem som revisor ellers ville ha kommunisert med i egenskap av deres styrings- og kontrollrolle. 18 A27. Når det foreligger et stort antall enkeltstående, uvesentlige og ikke-korrigerte tilfeller av feilinformasjon, kan revisor kommunisere antallet og den totale pengemessige virkningen av den ikke-korrigerte feilinformasjonen i stedet for detaljene om hvert enkelt tilfelle av ikke-korrigert feilinformasjon. A28. ISA 260 krever at revisor kommuniserer med dem som har overordnet ansvar for styring og kontroll om de skriftlige uttalelsene som revisor ber om (se punkt 14 i denne ISA-en). 19 Revisor kan diskutere årsakene til og konsekvensene av manglende korrigering av feilinformasjon, herunder størrelsen på og typen feilinformasjon vurdert i lys av de aktuelle omstendigheter, og mulige konsekvenser for fremtidige regnskaper, med dem som har overordnet ansvar for styring og kontroll. Skriftlig uttalelse (Jf. punkt 14) A29. Fordi utarbeidelsen av regnskapet krever at ledelsen og, der det er relevant, de som har overordnet ansvar for styring og kontroll, må endre regnskapet for å korrigere vesentlig feilinformasjon, er revisor pålagt å be dem om en skriftlig uttalelse om ikke-korrigert feilinformasjon. I noen tilfeller kan det forekomme at ledelsen og, der det er relevant, de som har overordnet ansvar for styring og kontroll, ikke mener at visse tilfeller av ikke-korrigert feilinformasjon er feilinformasjon. Av den grunn kan de ønske å tilføye i sin skriftlige uttalelse formuleringer som: «Vi er ikke enige i at post og utgjør feilinformasjon fordi [beskrivelse av årsaker].» Innhenting av en slik uttalelse fritar imidlertid ikke revisor for kravet om å trekke en konklusjon om virkningen av ikke-korrigert feilinformasjon. Dokumentasjon (Jf. punkt 15) A30. Revisors dokumentasjon av ikke-korrigert feilinformasjon kan ta i betraktning: (c) Vurderingen av den samlede virkningen av ikke-korrigert feilinformasjon; Evalueringen av hvorvidt vesentlighetsgrensen eller -grensene for eventuelle bestemte transaksjonsklasser, kontosaldoer eller tilleggsopplysninger, er oversteget; og Evalueringen av virkningen av ikke-korrigert feilinformasjon på viktige forholdstall eller tendenser, og etterlevelse av juridiske, regulatoriske og kontraktsmessige krav (for eksempel lånevilkår). 18 ISA 260 punkt ISA 260 punkt 16(c)(ii).