Generalforsamling Voss Veksel- og Landmandsbank ASA 22. april 2015

Transkript

1 Generalforsamling Voss Veksel- og Landmandsbank ASA 22. april 2015

2 Sakliste 1. Registrering 2. Val av møtestyrar 3. Orientering om årsrekneskapen for Godkjenning av årsrekneskapen, årsmeldinga og utbytte 5. Val i samsvar med vedtektene Fornying av fullmakt til kjøp av eigne aksjar 7. Fornying av fullmakt til vedlikehald av ansvarleg kapital

3 RESULTATREKNESKAP Netto renteinntekt i % av gj.sn. rådveldekapital (Rentemargin) 2,01 2,13 Resultat før tap i % av gj.sn. rådveldekapital 1,30 0,96 Resultat før skatt i % av gj.sn. rådveldekapital 1,18 0,87 Årsoverskot i % av gj.sn. rådveldekapital 0,90 0,66

4 Utvikling i rentemargin 3,00 2,50 2,00 2,24 2,00 2,12 2,13 2,13 2,01 1,

5 Utvikling i driftsresultat før skatt i % av gj.sn. rådveldekapital 1,5 1,0 0,5 0,

6 RESULTATREKNESKAP Hovudpostar Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Andre driftsinntekter Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Netto tap utlån Vinst/nedskr. anlegg 0 0 Resultat før skatt Skattekostnad Årsresultat Endring Resultat før skatt Består av: Auke netto renter Auke nto. provisjonar 988 Auke vinst aksjar, obl., fond Reduksjon andre driftsinntekter - 8 Reduksjon løn og sos. kost 597 Reduksjon administrasjonskostnad 232 Auke avskrivningar Auke andre dr. kostnader Auke avsetj. tap på utlån Resultat før skatt Endring i resultat før skatt Ca. 10 mill. i eingongsvinst

7 Utvikling i kostnader Totalkostnad i prosent av rådveldekap Lønnskostnad i prosent av rådveldekap Totale kostnader i forhold til inntekter 2,00 1,75 1,50 1,25 1,00 1,37 1,19 1,34 1,41 1,28 1,18 0,75 0,50 0,60 0,60 0,53 0,57 0,49 0,47 0,50 0,50 0,48 0,48 0,42 0,35 0,

8 BALANSEN %Auke i rådveldekapital 13,9 4,8 % Auke i innskot 21,0 5,3 % Auke i utlån eige bok 6,0 6,7 % Auke i utlån inkl. EBK 10,5 7,6

9 Utvikling i rådveldekapitalen dei siste 6 åra

10 Utvikling i innskota dei siste 6 åra

11 Utvikling i utlåna dei siste 6 åra inkl. EBK

12 BALANSEN Hovudpostar Kontantar/bankinnskot Netto utlån Verdipapir Immaterielle eignelutar Varige driftsmidlar Andre eignelutar Sum eignelutar Gjeld til bankar 0 0 Innskot frå kundar Obligasjonsgjeld Anna gjeld Ansv. lånekapital Eigenkapital Sum gjeld/eigenkap

13 BALANSEN Nedskrivingar på utlån Inngåande balanse nye ind. nedskrivingar private i år nye ind. nedskrivingar bedrift i år auke gruppevise nedskrivingar = UB nedskrivingar

14 RESULTATREKNESKAP Disponering av årsoverskot Resultat før skattekostnad Skattekostnad Årsoverskot Andre inntekter og kostnader over eigenkapitalen Totalresultat Føreslått utbytte ( kr 5) Overført til annan eigenkapital Disponert årsoverskot

15 Utvikling i eigenkapitalen dei siste 6 åra

16 BALANSEN Kapitaldekning Mill kr. % Mill kr. % Kjernekapital 373,6 17,12 320,0 16,02 Herav rein kjerne 338,6 15,52 285,0 14,27 Tilleggskapital 51,2 2,35 59,3 2,97 Brutto ansv. kapital 424,9 19,47 379,3 18,99 Frådrag ansv.kap - 0,0-0,00-0,0-0,00 Netto ansv. kapital 424,9 19,47 379,3 18,99 Kapitalkrav kreditt 2.046, ,4 Kapitalkrav Op. Risiko 135,6 135,1 - Frådrag i kapitalkravet - 0,0-18,0 Berekningsgrunnlag 2.182, ,5

17 20,00 17,50 Utvikling i eigenkapital Eigenkapitalprosent Eigenkapitaldekningsprosent Rein kjernekapital 18,97 18,80 19,19 18,99 19,47 15,00 15,18 13,7 14,2 13,89 14,14 14,27 15,52 12,50 10,00 8,72 9,60 9,21 9,12 9,27 8,62 7,

18 32,00 30,00 28,00 26,00 24,00 22,0024,6 20,00 18,00 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0,001,50 28,9 27,1 27,5 27,5 2,50 2,75 3,25 3,10 Utvikling i utbytte 24,7 1,80 Nominelt utbytte pr. aksje (etter splitt) Utdelingsforhold i % av årsresultat 20,3 20,9 21,7 20,5 22,1 2,50 2,60 2,00 2,25 2, ,0 5,00

19 Utvikling i aksjeverdiar (etter splitt) Aksjen sin matematiske verdi Børskurs pr Inngangsverdi RISK

20 Avkastning aksjar (etter splitt) Børskurs ,50 Børskurs ,00 Verdistigning i ,50 Utbetalt utbytte i ,65 Avkastning i ,15 Prosent avkastning 2014: (100%* 24,15/97,50) = 24,77% Til samanlikning: Oslo Børs (OSEBX) + 5,7% DnB + 4,52% SVEG + 18,10%

21 Nykkeltal Eigenkapitalrentabilitet før skatt 13,16 % 9,50 % Eigenkapitalrentabilitet etter skatt 10,05 % 7,17 % Kostnader i % av totale inntekter 0,48 % 0,57 % Kostnader i % av totale inntekter ekskl. kursgev./-tap 0,55 % 0,57 % Gjennomsnittleg forvaltningskapital (mill. kr.) Misleghelde engasjement i % av brutto utlån 0,46 % 0,59 % Tapsutsette engasjement i % av brutto utlån 1,74 % 2,33 % Tal årsverk 21,8 24,4

22 Nykkeltal - aksje Børskurs 119,00 102,50 Børsverdi (mill. kr) 226,10 194,75 Bokført eigenkapital pr. aksje 183,12 172,71 Resultat pr. aksje 17,86 12,00 Utbytte pr aksje 5,00 2,65 Pris/Resultat pr. aksje 6,66 8,54 Pris/Bokført eigenkapital 0,65 0,59

23 Kva meiner me om oss sjølv? I bygda er det framleis god aktivitet. Store utbyggingar av nye vidaregåande skular i offentleg regi er kome i gang. Ein kan sjå fram til nye gode trafikale løysingar på veg og bane som kjem Voss og dei tilreisande til gode. Hardangerbrua har korta ned reisetida i området monaleg, og styrkjer Voss som regionsenter. Me vonar framleis at planane om ny trasse på E 16 frå Lundarosen til grensa mot Sogn vert ein snarleg realitet, og at planane for Ringeriksbanen vert meir enn berre nye planar. Planen om ny trase for veg og jernbanen mellom Voss og Bergen, er noko alle burde applaudera. Ei reisetid godt under timen til Bergen kan opna opp for stor tilflytting og mykje aktivitet for Voss framover. Hytte- og fritidsmarknaden er framleis i vekst. Tilreisande gjev positive ringverknader for bygda, forbruket held seg på eit høgt nivå, noko som igjen fører til auka investeringslyst blant verksemdene. Styret meiner at Vekselbanken med si gode bankdrift og sin solide eigenkapital og med ein stabil lokalmarknad, framleis er i stand til å levera tilfredsstillande resultat framover Banken sine finansinntekter vil verta påverka av renteutviklinga i marknaden og utviklinga på aksjebørsane rundt om. Me forventar at dagens rentenivå vil falla fram mot sommaren, og ser at det vil halda seg lågt i lang tid framover. Som fullverdig medlem i Eika Gruppen forventar banken lågare relative kostnader på både innkjøp og finansiering, noko som vil styrkja Vekselbanken framover.

24 Sak 4 Godkjenning av årsrekneskapen for 2014 Representantskapet rår til overfor årsmøtet at: Rekneskapen for 2014 vert godkjend og overskotet nytta slik som styret gjer framlegg om 5,- kr pr. aksje i utbytte vert å betala ut til dei som står registrert som aksjeeigarar i banken pr. 22. april 2015.

25 Sak 5 Val Val av 5 medlemer til representantskapet for 2 år: Forleggar Arnstein Bjørke Bioingeniør Randi Kirsten Flatlandsmo Røthe Dr. scient Ingjerd Skogseid Regionssjef Frode Hordvik Tannlækjar Knut Bergo

26 Sak 5 Val Val av 1 varamedlem til representantskapet for 1 år: Øyelege Rudolf Johan Altenau

27 Sak 5 Val Val av valnemnd til generalforsamlinga i 2016: Bokhandlar Anders Ullestad (formann) Kjøpmann Olav Loven Advokat Hilde Magnusson

28 Sak 6 Fornying av fullmakt til kjøp av inntil 1% eigne aksjar Styret i banken ber representantskapet fremja fylgjande framlegg overfor generalforsamlinga: «Generalforsamlinga i Voss Veksel- og Landmandsbank ASA fornyar hermed styret si fullmakt til å kjøpa eigne aksjar i Voss Veksel- og Landmandsbank ASA med pålydande inntil kr ,- fordelt på aksjar, tilsvarande 1% av aksjekapitalen. Det lægste og høgste beløp som kan betalast for aksjane skal vera høvesvis kr 90,- og kr 175,-. Styret i Voss Veksel- og Landmandsbank ASA står fritt innanfor denne fullmakta til å kjøpa og selja aksjar på den måten styret finn best. Fullmakta er gyldig fram til neste ordinære generalforsamling.»

29 Sak 7 Fornying av fullmakt til vedlikehald av ansvarleg lånekapital Styret i banken ber representantskapet fremja fylgjande framlegg overfor generalforsamlinga: «Generalforsamlinga i Voss Veksel- og Landmandsbank ASA gjev hermed styret fullmakt til nyteikning, utviding av eksisterande eller innfriing og/eller tilbakekjøp av ansvarleg lånekapital og/eller fondsobligasjonar i banken. Samla beløp på ansvarleg lånekapital og fondsobligasjonar i banken vert i denne fullmakta sett til maksimum 50% av banken sin eigenkapital, noko som pr er 173 mill. kr. Ved eventuell fornying, utviding eller reduksjon av ansvarleg lånekapital eller fondsobligasjonar, skal ordninga godkjennast av Finanstilsynet. Styret i banken får fullmakt til å vedta vilkår for låna, og skal syta for at låna vert godkjend av Finanstilsynet som teljande ansvarleg kapital. Fullmakta er gjeldande fram til neste ordinære generalforsamling.»