Strategiutvikling i den digitale transformasjonen. Presentasjon til generalforsamlingen Konsernsjef Per Axel Koch

Transkript

1 Strategiutvikling i den digitale transformasjonen Presentasjon til generalforsamlingen Konsernsjef Per Axel Koch

2 Innhold Trender i markedet Status Polaris Media Strategisk fokus 2

3 Teknologien blir stadig mer mobil, mer personlig og alltid påkoblet «Wearables» på kroppen, alltid påkoblet Smarttelefon og tablet i lomma, alltid påkoblet Grad av personalisering Stasjonært og bærbart påkoblet hjemme og på kontoret > 2014/15 -> Tid 3

4 Facebook en av Norges viktigste nyhetskanaler 4

5 De store gigantene kjemper om økt distribusjons- og annonsemakt. Mediehusene må finne vår tilnærming i plattform-krigen Teknologigigantene Facebook, Google og Apple kjemper om distribusjons- og annonsemakt: Plattformer for nyhetspublisering Størst på brukerdata Best på relevante annonser Gi de beste brukeropplevelsene lastetid!!! Hvordan skal mediehusene finne sin plass og holde tritt i dette utviklingskappløpet? Vi må følge utviklingen på alle plattformene tett, og kartlegge forskjeller, fordeler og ulemper med de ulike kanalene 5

6 Måten digitale annonser kjøpes på er i endring. Programmatisk annonsering forventes å utgjøre 25% av display-markedet i Norge i 2016 Programmatisk som andel av samlet online displayomsetning - sterk økning i alle markeder Kilde: Delta projects, andel av samlet displayomsetning ekskl. søk 40% 35% 30% 25% 25% 20% 17% 15% 10% 5% 6% 8% 11% 0% Norge Sverige Europa USA *Kilde: Delta projects, tall kun for displayannonsering. Søkeordsmarkedsføring ikke inkludert. 6

7 Markedstrender og «must-win battles» for å vinne kampen om brukerne og annonsørene i våre regioner og lokalområder Markedstrender: Must-win battles: Mer mobil, alltid påkoblet og økt mangfold Sosiale medier den ledende mediekanalen Mer personaliserte opplevelser Sterk vekst i «programmatic» og annonseblokkering Tilby relevant innhold med de beste brukeropplevelsene Utnytte mulighetene i sosiale medier kommersielt og redaksjonelt Sikre god innsikt om brukerne og tilby ledende personaliserte brukeropplevelser Forbedre og synliggjøre verdien i annonseproduktene Inngå i de mest attraktive annonsealliansene 7

8 Innhold Trender i markedet Status Polaris Media Strategisk fokus 8

9 Norges tredje største mediehus- og trykkerikonsern Klart ledende fra Nordvestlandet til Finnmark Harstad Tromsø Finnsnes Alta Kirkenes 35 mediehus 50+% daglig digital dekning Bodø ~60% daglig dekning på papir Molde Ålesund Måløy Brønnøysund Steinkjer Trondheim Ledende trykkeri- og distribusjonsaktør Sterke finansielle resultater 11+% EBITDA-margin 30% digitale annonseinntekter 12% årlig digital omsetningsvekst Inkluderer Byavisa, Trønder-Avisa og Namdalsavisa Ikke korrigert for dobbeldekning 9

10 Mange mediehus i Polaris Media har etablert ledende nr. 1-posisjoner digitalt Daglig digital dekning i kjernemarkedet Norfakta, 1. kvartal 2016 sortert etter daglig digital dekning i utgiverkommune Brønnøysunds Avis Hitra-Frøya VOL Trønder-Avisa Altaposten Framtid i Nord Vikebladet Vestposten Fosna-Folket Romsdals Budstikke Åndalsnes Avis Adresseavisen Sunnmørsposten Fjuken Folkebladet itromsø Driva Harstad Tidende Opdalingen Fjordenes Tidende Fjordingen Møre-Nytt Sør-Trøndelag Stjørdalens Blad Sunnmøringen Innherred Trønderbladet Herøynytt Vigga Fjordabladet Dølen Malvikbladet 25% 23% 40% 39% 37% 35% 32% 29% Adressa nr.1 49% 47% 46% 45% 56% 54% 53% 53% 52% 52% 52% Adressa nr.1 Adressa nr.1 60% 58% 58% 58% 57% 57% 56% 56% 64% 61% Adressa nr.1 Adressa nr.1 66% 66% Nr.1-posisjon er målt mot andre mediehus Kilde: Norfakta, heltrukket linje indikerer daglig nr.1-posisjon, stiplet linje indikerer ukentlig nr. 1-posisjon 10

11 Fortsatt sterk mobil vekst gir styrket digital brukerposisjon Vekst mot fjoråret Nedgang i daglige unike nettbrukere i Polaris Media Snitt daglige brukere i 1. kvartal , målt brutto antall brukere Nedgang mot fjoråret +5% % % % Q1-12 Q1-13 Q1-14 Q1-15 Q1-16 Fortsatt trafikkvekst på konsernets mobilsider Brutto unike daglige brukere, snitt fra 1. kvartal 2012 til 1. kvartal % +34% % % Q1-12 Q1-13 Q1-14 Q1-15 Q

12 Konsernet hadde en god netto vekst i digitale abonnementsprodukter også i 2015 Vekst mot fjoråret Nedgang mot fjoråret Netto utvikling i antall digitalabonnement Snitt antall abonnenter per år. Kilde: Salestrack, antall betalte rene digitale abonnement ,0% ,8% ,7% Grunnlag: Alle aviser i Adresseavisen Gruppen, PMNV og PMNN (ekskl. Altaposten, Avvir og Ruijan Kaiku) 12

13 Resultatfremgang for Polaris Media i 2015 Utvikling i EBITDA og EBITDA-margin NOK millioner, EBITDA-margin % +6% ,0 % ,1 % 12,0 % ,0 % ,0 % 10,0 % 140 9,0 % ,0 % ,0 % EBITDA per 4. kv EBITDA-margin per 4. kv Omsetning i mill.:

14 Synliggjort verdiene i FINN.no og inngått ny provisjonsavtale Solgt 0,13% og forsterket aksjonæravtalen: FINN.no verdsatt til 11,5 milliarder i salget Eierandelen til Polaris Media på 9,99% av FINN.no bokført til 1011 millioner Har inngått forsterket aksjonæravtale: 90% av resultatet i Finn.no skal utbetales som utbytte, kan ikke tvangsutløses, ett styremedlem, innsikt i transaksjoner med nærstående parter, aksjonæravtalen kan overføres ved et eventuelt salg til tredjepart 14

15 Resultatnedgang i første kvartal som følge av lavere inntekter EBITDA i 1. kvartal NOK millioner, EBITDA-margin % Driftsinntekter og EBITDA-margin i 1. kvartal NOK millioner, EBITDA-margin % -7% % ,8 % 6,0 % 5,0 % 395 4,0 % ,0 % 3,0 % 2,0 % ,0 % ,0 % EBITDA i 1. kv Driftsinntekt i 1. kv EBITDA-margin i 1. kv 15

16 4% nedgang i digitale annonseinntekter i første kvartal. Drives hovedsakelig av konjunktur og økt prispress som følge av økende programmatisk annonsesalg. Fortsatt mobilvekst Digitale annonseinntekter I 1. kvartal , NOK millioner Endring mot fjoråret % % % % I 1. kv 2012 I 1. kv 2013 I 1. kv 2014 I 1. kv 2015 I 1. kv 2016 Nett Mobil 16

17 Svakere utvikling i norsk økonomi, påskeeffekt og økt prispress påvirker annonseinntektene negativt -8% Relativ utvikling i annonseinntekter fra samme kvartal året før (papir) -17% -6% -15% -22,2 mill. -16% Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Relativ utvikling i totale annonseinntekter fra samme periode året før: -2% -1% -24,5 mill. Relativ utvikling i annonseinntekter fra samme kvartal året før (digitalt) -9% -10% 17% 15% 13% -2,3 mill. -13% Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 3% -4% Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q

18 Vekst i abonnementsinntektene. Vi ser en mer positiv utvikling i opplaget for mediehusene som har innført Pluss-løsninger. Vekst mot fjoråret Nedgang mot fjoråret Opplagsinntekter I 1. kvartal , NOK millioner ,3% -2,6% 0,0% 2,7% ,8% -22,3% 4,5% -5,7% 0,1% 0,3% -0,5% 3,8% kv kv kv kv kv 2016 Abonnementsinntekter Løssalgsinntekter Opplagsvolum ned 4,7%, hvorav 19% fall i løssalg og 4% i abonnement 18

19 Krevende markedssituasjon for Polaris Trykk innen avis, men vekst i siviltrykkinntekter Trykkeriinntekter Polaris Trykk i 1. kvartal NOK millioner -7,4% Q15 1Q16 Interne aviser Eksterne aviser Siviltrykk EBITDA: 12 7 Endret produktmiks som følge av nedgang i avisvolum og økning i siviltrykk gir lavere marginer i trykk. Forventer videre vekst innen siviltrykk framover Betydelig effektivisering og omstilling i trykkeriene gjennomføres 19

20 Styrket posisjonene i Trøndelag og på Nordvestlandet med nye mediehus i 2015 Etablert Mediehuset Innherred Kjøpt flere nye selskaper + = Trønder-Avisa har kjøpt: 20

21 Polaris Media har overtatt Amedia sine trykkerioppdrag i Troms og Finnmark, og inngått utvidet samarbeid om distribusjon og transport Finnmark Dagblad sitt trykkeri i Hammerfest nedlagt Nr1 Trykk Tromsø nedlagt. Trykkeriavtaler inngått med Harstad Polaris Trykk Harstad overtar trykk fra Tromsø Polaris Trykk Alta overtar trykk fra Finnmark Dagblad 21

22 Adresseavisen og Polaris Media har flyttet til nye lokaler i Trondheim sentrum 22

23 NIBD Egenkapitalandel Polaris Media har en sterk finansiell posisjon NIBD* og NIBD*/EBITDA MNOK Egenkapitalandel (%) 250 0,8 0,8 70,0 % 63,5 % , , ,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 NIBD / EBITDA 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 44,0 % 39,9 % ,0 % * I henhold til definisjon i låneavtale med Sparebank 1 SMN 23

24 Utbyte per aksje NOK Dirtekteavkastning i % av gj.s n. børskurs Styret har foreslått et utbytte på kr. 1,25 per aksje i 2015 Utbytte Polaris Media ASA 2,50 7,29% 8,00% 6,48% 6,49% 6,69% 6,61% 7,00% 2,00 6,00% 1,50 1,00 0,50 3,40% 0,90 4,30% 1,00 1,50 1,75 1,75 1,75 4,11% 1,00 1,25 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% ÅR 0,00% Utbytte per aksje (NOK) Direkte avkastning 24

25 Innhold Trender i markedet Status Polaris Media Strategisk fokus 25

26 Polaris Media utvikler fremtidens mediekonsern Målbilde: Ledende brukerposisjoner på alle plattformer Styrke abonnementsforholdet og øke brukerinntektene Fortsatt sterk digital annonsevekst Nye trykkeri- og distribusjonsinntekter Utvikle en fremtidsrettet organisasjon 26

27 Strategisk utviklingssamarbeid med ledende medie- og teknologiselskaper Egne innovasjons- og utviklingsmiljø Strategiske samarbeidspartnere + 27

28 God journalistikk er kjernen i vår virksomhet «Borte bra, heime verst» - Sunnmørsposten Årets nettsak, liten redaksjon NONA (Norwegian Online News Association) «Trøndere i New York» - Adresseavisen «Best of show» SNDS (Society for News Design Scandinavia) «Jenta i den gule genseren» - Adresseavisen Vunnet en rekke priser, bl.a. to priser på Hellkonferansen og tre Polaris-priser «Teppefall» - Adresseavisen SKUP-diplom 28

29 Adresseavisen er Årets avis «har en imponerende journalistisk ambisjon» Foto: Gard L. Michalesen / Medier24.com 29

30 Leserne forventer personalisert innhold. itromso.no er først i Europa med personalisert front på mobil Økt trafikk Økt lesetid Økt engasjement 30

31 Adresseavisen samarbeider tett med Schibsted på nye digitale annonseprodukter. Selger målgrupper basert på adferd Menn Kvinner Ung <30 år Småbarnsforeldre Etablert Sport Helse og trening Elektronikk Hus & Hjem Boligjakt Business Høy Inntekt Reiselysten Stasjonsvogn Kompaktbil SUV Bilinteressert + lokal skreddersøm Brukerdata samles inn fra Schibsted og Adresseavisens dataunivers Verktøy for segmentbygging Målgrupper Annonsøren treffer sin(e) målgrupper 31

32 Polaris Media må videreutvikle en fremtidsrettet organisasjon for å håndtere økt endringstakt Trender som påvirker organisasjonen: Må tilpasse organisasjonen for å møte fremtidens utfordringer: Økt endringstakt og innovasjonsbehov Økende kompleksitet og mangfold Endrede brukervaner og akselererende digital utvikling Økte krav til innsikt og analyse Standardisering og automatisering av prosesser Tiltrekke og utvikle den beste kompetansen Rendyrke fokus på kjernevirksomheten Prioriteringer i tråd med markedsutvikling Strukturelle og organisatoriske grep 32

33 Prosjekt Polaris Media 2020 skal sikre at vi bygger et fremtidsrettet, kompetent og lønnsomt mediekonsern, som er rigget for ny vekst og for å ta nye posisjoner 33