FINANSREGLEMENT OG RAPPORTERING

Transkript

1 FINANSREGLEMENT OG RAPPORTERING Lars Ludvigsen Kunde og markedsansvarlig, Kommunalbanken AS KOMØK torsdag 26. mai 2016

2 Agenda Finansreglementet Revidering Endrede rammer Finansrapport Innhold Tips og eksempler 2

3 NRK, Kommunal rapport, Dagens Næringsliv,

4 Finansreglement Komuneloven Kommunestyret og fylkestinget skal selv gi regler for kommunens eller fylkeskommunens finansforvaltning. 2. Departementet kan i forskrift gi nærmere regler om disposisjoner som innebærer finansiell risiko. 3. Kommuner og fylkeskommuner skal forvalte sine midler slik at tilfredsstillende avkastning kan oppnås, uten at det innebærer vesentlig finansiell risiko, og under hensyn til at kommunen og fylkeskommunen skal ha midler til å dekke sine betalingsforpliktelser ved forfall. 4

5 Krav om revidering 2 Reglement for finansforvaltningen Kommunestyret selv skal vedta eget finansreglement Revideres minst hvert 4. år Merknad: Reglementet skal dekke hvordan finansforvaltningen utøves i gode og dårlige tider Langsiktig tidshorisont Robust mot svingninger i finansmarkedet 5

6 4 innhold i finansreglementet Ledig likviditet og andre midler beregnet for driftsformål Formålet Definisjon langsiktige finansielle aktiva Rammer og begrensninger Tidspunkt for og innhold i statusrapporteringen Håndtering av avvik Langsiktige finansielle aktiva Gjeldsporteføljen og øvrige finansieringsavtaler Overordnede rettesnorer, skal vektlegge forsvarlig finansforvaltning og betalingsforpliktelser, referanser/holdninger til bruk av finansielle instrumenter for å øke kompleksiteten, preferanser om risiko/avkastning, preferanser om fast/flytende rente på innlån Forvaltes med lang tidshorisont med noe mindre fokus på kortsiktige svingninger. Forvaltningen skal ikke være utslagsgivende for betalingsevnen på kort sikt Defineres pr forvaltningstype, tillatt risikonivå, krav til risikospredning, tillatte finansielle instrumenter, hvordan håndtere risiko på overordnet nivå (aktivaklasser, utstedere, debitorgrupper, andeler). Instrumenter som ikke angis kan ikke benyttes. 6 (2 pluss 1) og 7 Systemer og rutiner for å avdekke avvik og lukke disse 6

7 Finansreglementet Tips: Ikke kopier naboen! Reglementet må tilpasses kommunens situasjon og finansielle stilling Innbyggernes tjenester er viktigst Og lønn til de ansatte -> likviditet 7

8 Verden er i endring henger reglementet med? Fordeling av låneprodukter, ny finansiering 120% 100% 80% 60% 40% 35 % markedslån 62 % markedslån 20% % Sertifikat FRN Fast rente avdragsfri Fast rente langt lån NIBOR PT Grønn pt 8

9 Hvilke rammer gir finansreglementet? 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 38% Maks størrelse på enkeltlån 41% 29% Maks forfall nærmeste 12 mnd Rammer for bruk av ulike låneprodukter 55% 40% 20% 10% 13% Ingen 5% 9% 0% Løpetid på gjeld Fordeling av låneforfall Fordeling mellom långivere Øvrige Kilde: KBN spørreundersøkelse

10 Ny kommunelov Langsiktig bærekraft Lovfestet krav om finansielle måltall Synliggjøre gjelden i økonomiplanen Årsberetningen må redegjøre for økonomisk handleevne over tid Nye regler for minimumsavdrag Lån til eiendom via «single-purpose» selskaper Forbud mot garantier som innebærer vesentlig økonomisk risiko Tidligere inn i ROBEK Aktivitetsplikt i ROBEK Avtale om lån kan kjennes ugyldig ved lån til ulovlige formål 10

11 Forslag til endring av finansforskriften Fra finansforvaltning til finans- og gjeldsforvaltning Fra KMD s høringsbrev Formål..få tydeligere frem ansvaret som kommunene har for å vurdere risikoen knyttet til kortsiktige låneopptak og at risikoen blir synliggjort for kommunestyret Bakgrunn : Sterk gjeldsvekst særlig i sertifikatlån Kommunene påtar seg risiko 11

12 Finansrapport 7 Innholdet i finansrapporten Aktiva Sammensetting av aktiva Markedsverdi, samlet og fordelt på ulike typer aktiva Vesentlige markedsendringer Endringer i risikoeksponering Avvik mellom faktisk forvaltning og kravene i finansreglementet Markedsrenter og egne rentebetingelser Passiva Sammensetning av passiva Løpetid for passiva Verdi, samlet og fordelt på ulike typer passiva Vesentlige markedsendringer Endringer i risikoeksponering Avvik mellom faktisk forvaltning og kravene i finansreglementet Markedsrenter og egne rentebetingelser 12

13 Ny finansforskrift 7 Beskrivelse av risiko Nærmere beskrivelse av sammensetningen av aktiva og passiva Markedsverdi for aktiva, samlet og gruppevis Verdien for passiva, samlet og gruppevis, løpetid for passiva og forfall neste 12 mnd Beskrive vesentlige markedsendringer og endringer i finansiell risiko og gi en vurdering av dette Beskrive markedsrenter og egne rentebetingelser Vise avvik 13

14 Konsekvens Risiko Kredittrisiko Markedsrisiko Renterisiko Likviditetsrisiko Refinansieringsrisiko Valutarisiko Operasjonell risiko Sannsynlighet Lav Høy Lav Liten Middels Høy Middels Høy «Risiko er noe du ikke visste at du hadde!» 14

15 Hvilke nøkkeltall vises i finansrapporten som fremlegges kommunestyret? 100% 90% 92% 80% 70% 60% 69% 64% 60% 50% 40% 35% 35% 30% 27% 20% 17% 10% 6% 0% Kilde: KBN spørreundersøkelse

16 Omverdenen Kapitalmarkedet ønsker informasjon. God finansiell informasjon kan være lønnsom for kommunene Bedre finansrapport Bedre analyse Mer korrekt pris 16

17 MILLIONER Spesifisering av balansen Renteeksponert gjeld 400 Rammer for rentebinding må måles opp mot renteeksponert gjeld Bankinnskudd; 20 Plasseringer; 20 Ubrukte lånemidler; 50 Utlån husbankmidler; 50 Langsiktig gjeld (eks pensjon); Anlegg selvkost; Anlegg med rentekompensasjon; A K T I V A PASSIVA 17

18 Eksempel på rapportering knyttet til låneportefølje Bærum kommune: Porsgrunn kommune: Ålesund kommune fordeling av gjeld: Samlet gjeld Videreutlån Ubrukte lånemidler Netto gjeld VARFS Rentekompensasjon Lån som belaster kommunekassen 18

19 Eksempel på gjeldsrapport - Klepp kommune

20 Stresstest Bruk stresstester for å øke oppmerksomheten rundt kommunens økonomiske bærekraft 20

21 Kort og konsist Trondheim kommune - finansrapport

22 Oppsummering Fokus på finans og gjeld går ikke over! Ha et oppdatert tilpasset finansreglement Tydelige rammer i reglementet Operer innenfor rammene og innenfor din egen kompetanse Rapporter på det du skal Gjør det enkelt og forståelig for beslutningstakerne Skaff deg/vedlikehold kompetansen i kommunen Tør å vær tydelig i rapporteringen 22