OBS!!!!! Saklisten med vedlegg er også tilgjengelig på kommunens hjemmeside:

Transkript

1 Levanger kommune Møteinnkalling Utvalg: Levanger formannskap Møtested: Formannskapssalen, Levanger Rådhus Dato: Tid: 13:00 Faste medlemmer er med dette kalt inn til møtet. Den som har lovlig forfall, eller er inhabil i noen av sakene, må melde fra så snart som mulig, på tlf , eller e- post: rita.mari.keiseras@levanger.kommune.no Varamedlemmer møter etter nærmere avtale. Saksnr Innhold PS 52/10 Godkjenning av protokoll fra formannskapets møte 19. mai PS 53/10 Referatsaker PS 54/10 Tertialrapport 1. tertial - Levanger kommune PS 55/10 Reglement og fullmakt for Levanger Kommunes finansforvaltning PS 56/10 Innbyggerinitiativ etter kommunelovens prg 39a med forslag om oppretting av fast stilling som fysioterapeut med fast plassering ved Breidablikktunet PS 57/10 Søknad om fritak fra vervet som leder av Levanger forliksråd - Martin Stavrum PS 58/10 Utbygging av bredbåndsdekning i Levanger PS 59/10 Revidering av sanitærreglement for kommunene Levanger, Verdal, Steinkjer og Inderøy PS 60/10 Navn på park Sjøparken PS 61/10 Opsjonsavtale hotelltomt PS 62/10 Overdragelse av aksjepost i Proneo AS fra Innherred Vekst AS til Levanger Næringsselskap AS PS 63/10 Grilstad Åsen - søknad om lån PS 64/10 Omstillingsprogrammet sluttbehandling etter høring Legges på nett før møtet! Orienteringer: Levanger kunstforening v/leder Tove Guttelvik. Arbeidet med økonomiplan v/rådmannen. Levanger, den 3. juni 2010 Robert Svarva ordfører OBS!!!!! Saklisten med vedlegg er også tilgjengelig på kommunens hjemmeside:

2 Innhold PS 52/10 Godkjenning av protokoll fra formannskapets møte 19. mai PS 53/10 Referatsaker... 2 Tertialrapport 1. tertial - Levanger kommune... 3 Reglement og fullmakt for Levanger Kommunes finansforvaltning... 6 Innbyggerinitiativ etter kommunelovens prg 39a med forslag om oppretting av fast stilling som fysioterapeut med fast plassering ved Breidablikktunet Søknad om fritak fra vervet som leder av Levanger forliksråd - Martin Stavrum Utbygging av bredbåndsdekning i Levanger Revidering av sanitærreglement for kommunene Levanger, Verdal, Steinkjer og Inderøy Navn på park Sjøparken Opsjonsavtale hotelltomt Overdragelse av aksjepost i Proneo AS fra Innherred Vekst AS til Levanger Næringsselskap AS Grilstad Åsen - søknad om lån PS 52/10 Godkjenning av protokoll fra formannskapets møte 19. mai PS 53/10 Referatsaker RS 16/10 Formannskapet i Levangers valg av representant til tilsettingsutvalg. Fylkesmannen i Nord-Trøndelag Side 2 av 70

3 Levanger kommune Sakspapir Tertialrapport 1. tertial - Levanger kommune Saksbehandler: E-post: Tlf.: Arnstein Kjeldsen arnstein.kjeldsen@innherred-samkommune.no Arkivref: 2010/ / Saksordfører: (Ingen) Utvalg Møtedato Saksnr. Levanger formannskap /10 Levanger kommunestyre Rådmannens forslag til innstilling: 1. Kommunestyret tar rapporten om budsjettsituasjonen pr til orientering. 2. Levanger kommunes budsjett for 2010 endres slik: Utgifter: Undervisning av fosterheimsplasserte elever Kr ,- Leksehjelp jfr. K-styresak 25/ ,- Dekning: Redusert reserve Kr ,- 3. Kommunens låneopptak økes med 27,2 millioner kroner til bygging av treningsstudio i tilknytning til Trønderhallen. Resterende kostnad ved byggingen, 6,5 millioner kroner, dekkes av momskompensasjon knyttet til prosjektet. Rådmannen gis fullmakt til å foreta de nødvendige budsjettjusteringer. 4. Rådmannen gis fullmakt til å fordele avsatte midler til lønnsoppgjøret når resultatet av dette er kjent. Hjemmel/bakgrunn for saken: Levanger kommunes økonomireglement. Vedlegg: 1 Tertialrapport 1. tertial - Levanger kommune Andre saksdokumenter (ikke vedlagt): Ingen Saksopplysninger: Det vises til vedlagte rapport om budsjettsituasjonen pr Hovedoversikten viser følgende tall for driften etter 1. tertial: Grp. Ansvar Regnskap Periodisert budsjett Forbruk Opprinnelig budsjett 2010 Rev. budsjett 2010 Forbruk Regnskap POLITISKE ORGANER RÅDMANNEN M/ STAB FELLESOMRÅDER Side 3 av 70

4 Grp. Ansvar Regnskap Periodisert budsjett Forbruk Opprinnelig budsjett 2010 Rev. budsjett 2010 Forbruk Regnskap NÆRINGSARBEIDE NAV KOMMUNE KIRKER M.V KOMMUNESKOGEN OPPVEKST FELLES INNVANDRERTJENESTEN MULE / OKKENHAUG OS HALSAN / MOMARKA OS NESHEIM SKOLE SKOGN BARNE- OG USKOLE EKNE/TUV OPPVEKST ÅSEN OPPVEKST YTTERØY OPPVEKST FROL OPPVEKST NESSET UNGDOMSSKOLE BARN OG FAMILIE HELSE/REHABILITERING STAUPSHAUGEN VERKSTED DISTRIKT NESSET/FROL DISTRIKT SENTRUM/YTTERØY DISTRIKT SØR KULTUR DRIFT-ANLEGG BYGG OG EIENDOM KOMMUNALTEKNIKK BRANN OG FEIERVESEN STØRRE DRIFTSPROSJEKTER TILTAKSPAKKE Kommunens andel til ISK SKATTER OG RAMMETILSK FINANSTRANSAKSJONER T o t a l t Saken legges med dette fram til politisk behandling i henhold til økonomireglementet. Vurdering: Regnskapet pr. 30. april er vurdert mot årets budsjett, periodisert budsjett og regnskap pr Det rapporteres om relativt små avvik for enhetene ved utgangen av 1. tertial, men det er verdt å merke seg at det samtidig uttrykkes usikkerhet knyttet til flere områder. Dette gjør at det fortsatt er nødvendig å holde trykket oppe slik at eventuelle budsjettoverskridelser unngås. Det foreslås ikke endringer i resultatenhetenes budsjettrammer på nåværende tidspunkt alle pålegges å tilpasse sin aktivitet innen de tildelte rammene. I Kommunestyrets vedtak i sak 21/10 Levanger Boligforvaltning KF - Revidert Budsjett 2010 ble det vedtatt å redusere overføringen fra Levanger boligforvaltning. Rådmannen vil komme tilbake til hvordan dette skal dekkes opp i forbindelse med gjennomgangen av kommunens organisering egne selskaper. Side 4 av 70

5 Rådmannen foreslår at avsetningen til dekning av kostnader til undervisning av fosterheimsplasserte elever i andre kommuner økes med 3,0 millioner kroner. Dette begrunnes med at en gjennomgang av de plasseringer Levanger kommune har pr. i dag viser at det er satt av for lite midler til dette formålet i 2010 Kommunen har ikke mulighet til å styre disse kostnadene på kort sikt. Det foreslås også at det bevilges 0,8 millioner kroner til innføring av leksehjelp for klasse fra høsten Dette er i samsvar med kommunestyrets vedtak i sak 25/10. Rådmannen får fullmakt til å fordele midlene mellom skolene. Vedtatt budsjettreserve er på 4,3 millioner kroner. Det foreslås at deler av denne benyttes for å dekke inn kostnader knyttet til leksehjelp og undervisning av fosterheimsplasserte elever. Det foreslås også at kommunens låneopptak i 2010 økes med 27,2 millioner kroner for å finansiere byggingen av treningsstudio i samband med Trønderhallen. Brutto investering i forbindelse med treningsstudioet er 33,7 millioner kroner, 6,5 millioner av dette foreslås finansiert gjennom bruk av mottatt momskompensasjon knyttet til treningsstudioet. Til dekning av årets lønnsoppgjør er det i budsjettet satt av 18,0 millioner kroner. Det bes om at rådmannen får fullmakt til å foreta de nødvendige budsjettjusteringer etter hvert som resultatet av oppgjøret blir kjent. I forbindelse med regnskapsavleggelsen for 2009 ble det vedtatt at rådmannen skulle komme tilbake med et forslag til finansiering av udekkede investeringer i forbindelse med tertialrapporteringen for 1. tertial. På grunn av streiken innen KS-området har rådmannen ikke fått ferdigstilt dette arbeidet, og vil derfor komme tilbake til dette i forbindelse med regnskapsrapporten etter 2. tertial. Sykefraværsstatistikken for Levanger viser en liten reduksjon i fravær fra 1. tertial 2009 til 1. tertial Samme tendens er det også mellom 3. tertial 2009 og 1. tertial Fullstendig oversikt over sykefraværet vises under pkt. 4.2 Videre vises ellers til kommentarer i den vedlagte rapporten. Side 5 av 70

6 Levanger kommune Sakspapir Reglement og fullmakt for Levanger Kommunes finansforvaltning Saksbehandler: E-post: Tlf.: Meier Hallan Arkivref: 2010/ / Saksordfører: (Ingen) Utvalg Møtedato Saksnr. Levanger formannskap /10 Levanger kommunestyre Rådmannens forslag til innstilling: Nytt finansreglement vedtas. Vedlagte rutiner for oppfølging av finansforvaltningen iverksettes fra og med andre halvår Hjemmel/bakgrunn for saken: Kommunal og regionaldepartementet la den 16. juni 2009 frem en ny forskrift om kommuners og fylkeskommuners finansforvaltning (finansforskriften). Denne erstatter forskrift med samme navn av 5. mars Vedlegg: 1 Nytt finansreglement for Levanger Kommune 2 Rutine for vurdering og håndtering av finansiell risiko 3 Rutine for forvaltning av overskuddslikviditet 4 Rutine for finansiering 5 Rutine for avvikshåndtering 6 Foreløpig uttalelse til Levanger kommunes finansreglement fra KomRev Andre saksdokumenter (ikke vedlagt): Ingen Saksopplysninger: Reglementets innhold. Forskriften gjentar bestemmelsen i kommuneloven 52, nr 1 med å uttrykke at kommunestyret skal lage et regelverk for kommunens finansforvaltning. Med regelverk siktes det til målsettinger, strategier, rammer og begrensninger for forvaltning av finansielle aktiva (skille mellom kortsiktige og langsiktige) og passiva, samt rapporteringsrutiner (frekvens og innhold). Kommunestyret må selv ta stilling til hvordan regelverket skal utformes ved å definere risikonivå og krav til avkastning. Videre skal finansreglementet inneholde krav til risikospredning, tillatte finansielle instrumenter og avvikshåndtering. Daglig oppfølging og delegering. Side 6 av 70

7 Kommunestyret kan delegere myndighet til rådmannen i saker som ikke er av prinsipiell betydning. Det er derfor naturlig at rådmannen forestår den løpende finansforvaltningen innenfor det finansreglement som kommunestyret vedtar, slik at den løpende finansforvaltningen kan foregå på en effektiv måte. Oppfølging. Finansforskriften utrykker et krav om at kommunens finansreglement minst skal vedtas en gang i hver kommunestyreperiode. Det skal da være gjenstand for drøfting og behandling i kommunestyret. Finansreglementets utforming skal være slik at det dekker utøvelsen av finansforvaltningen i både gode og dårlige tider. Reglementet skal være langsiktig og robust mot svingninger i finansmarkedet. Hensyn. Ved fastsettelsen av finansreglement skal det vektlegges en forsvarlig økonomiforvaltning. Det overordnede mål er at kommunen skal kunne dekke sine løpende betalingsforpliktelser og være i stand til å yte stabile gode tjenester. Kommuner skal ikke ta vesentlig finansiell risiko, men dette må også ses i sammenheng med bestemmelsen i kommunelovens 52, nr 3 som angir at kommuner skal oppnå..tilfredsstillende avkastning uten at det innebærer vesentlig finansiell risiko... Følgelig må det være en sammenheng mellom det avkastningsmål kommunestyret fastsetter i reglementet og den risiko det åpnes for. Finansiell avkastning er nært knyttet til tidshorisonten på plasseringer. Kommunen må derfor skille mellom ledig likviditet og midler beregnet på driftsformål på den ene siden og langsiktige finansielle aktiva på den andre siden. Kortsiktige midler må forvaltes under hensynet til lav risiko og høy likviditetsgrad, mens langsiktige midler kan plasseres med høyere risiko og høyere forventet avkastning. For Levanger kommune legges det til grunn at man ikke har langsiktige finansielle aktiva. Dersom man på et senere tidspunkt vil få langsiktige finansielle aktiva skal omfanget av dette fastsettes av kommunestyret. En annen grunn til at Levanger kommune ikke åpner for plassering av langsiktige finansielle aktiva ligger også i at langsiktige finansielle aktiva etter regnskapsreglene må regnes som finansielle omløpsmidler noe som medfører at verdiendringer må regnskapsføres i det året de oppstår. En risikerer altså at langsiktige plasseringer, på kort sikt, kan påvirke kommunens tjenestetilbud. Egen kompetanse. Finansforskriften fastslår at det i kommunen må være kunnskap om finansforvaltning som er slik at man til enhver tid kan utøve sin forvaltning i tråd med finansreglementet. Dette gjelder også om kommunen kjøper forvaltningstjenester av eksterne forvaltere. Kvalitetssikring av reglementet. Finansforskriften bestemmer at en uavhengig instans med finanskompetanse skal vurdere om finansreglementet legger rammer for en finansforvaltning som er i tråd med kommunelovens bestemmelser og reglene i finansforskriften. Levanger kommunes finansreglement er forelagt vår revisjon (som har finanskompetanse og er uavhengig) til vurdering. De innspill revisjonen har kommet med er innarbeidet i reglementet og vedlagt saksdokumentene. Rutiner. Side 7 av 70

8 Det er i forbindelse med utarbeidelsen av finansreglementet etablert rutiner som sørger for at finansforvaltningen utøves i tråd med finansreglementet. Disse omfatter også rutiner for vurdering og håndtering av finansiell risiko, samt rutiner for å avdekke avvik fra finansreglementet. Rutinene er forelagt uavhengig finanskompetanse for vurdering og deres innspill er innarbeidet i det endelige utkastet. Nærmere om rammer og begrensning av finansiell risiko, samt avkastningsmål. I kommentarene til den nye finansforskriften defineres ulike typer finansiell risiko: Kredittrisiko Markedsrisiko Renterisiko Likviditetsrisiko Valutarisiko Systematisk risiko i aksjemarkedet (generell markedsrisiko) Usystematisk risiko i aksjemarkedet (selskapsrisiko) Kredittrisiko representerer faren for at motparten i en kontrakt, for eksempel en låntaker eller motparten i en derivatkontrakt, ikke innfrir sine forpliktelser. Eksempelvis at motpart i en låneavtale eller en selger av en obligasjon ikke betaler tilbake hele eller deler av lånet (inkludert rentene). Markedsrisiko er risikoen for tap eller økte kostnader som følge av endringer i markedspriser (kurssvingninger) i de verdipapirmarkedene kommunen eller fylkeskommunen er eksponert, herunder: Renterisiko representerer risikoen for at verdien på plasseringer i rentebærende verdipapirer endrer seg når renten endrer seg. Går renten opp, går verdien av plasseringer i rentebærende verdipapirer ned (og motsatt). Det er også renterisiko knyttet til kommunens eller fylkeskommunens innlån. Endringer i markedsrenten påvirker rentekostnader, og for eksempel også innløsningsverdi på opptatte fastrentelån. Likviditetsrisiko er faren for at plasseringer ikke kan gjøres disponible for kommunen eller fylkeskommunen på kort tid, uten at det oppstår vesentlige prisfall på plasseringene i forbindelse med realisasjon. Valutarisiko representerer risikoen for tap på plasseringer og lån pga. kurssvingninger i valutamarkedet. Systematisk risiko er forbundet med sannsynligheten for at det aktuelle aksjemarkedet vil stige eller falle - både på kort og lang sikt. Usystematisk risiko er forbundet med risikoen for at verdien av det aktuelle investeringsobjekt (selskap) en investerer i, vil stige eller falle i forhold til verdien på markedet - både på kort og lang sikt. Vurdering: I Levanger kommunes finansreglement definerer vi at kommunen ikke har langsiktige finansielle aktiva. Dette betyr at vi kun har korte midler til plassering. På denne bakgrunn vil kommunens finansielle aktiva oftest være plassert hos hovedbankforbindelsen og det er derfor naturlig å definere et avkastningskrav/benchmark som er lik innskuddsrenten i bank. Bankinnskudd regnes å ha lav risiko i forhold til de opplistede risikotyper ovenfor, selv om innskuddsgarantiordningen kun dekker innskudd inntil 2 millioner kroner. Likevel vil det oppstå perioder hvor kommunen er mer likvid og bør kunne plassere midler utenfor bankinnskudd. Dette tar utgangspunkt i at bankene har mindre innskudd enn utlån. De er derfor avhengige av å utstede obligasjoner og sertifikater for å skaffe sine marginale innlån. Slike marginale innlån har ofte en rente som flyter i takt med den Side 8 av 70

9 mest brukte referanserenten, 3 måneders nibor, og med regulering av renten hver 3. måned. På denne måten vil renterisikoen (jfr. tabellen ovenfor) fortsatt være lav ved at papirene får en ny markedsriktig rente hver 3. måned. Man bør likevel sette et tak på løpetiden for slike obligasjoner for å begrense markedrisikoen. Det er slik at jo lengre løpetiden (tid til innfrielse) er på obligasjonen (for eksempel 3- eller 5 år), jo høyere vil markedsrisikoen være. Dette springer ut av det forhold at den tilleggsprisen i forhold til 3M nibor bankene må betale for å legge ut nye obligasjoner, kan endres (markedsutviklingen). Finanskrisen viste tydelig at tillegget bankene måtte betale ble endret, men dette førte likevel ikke til kursendringer som er uakseptable for plasseringer som kommunen kan gjøre med litt tidshorisont. I finansreglementet er derfor maksimal løpetid på slike obligasjoner satt til 3 år. Sertifikater utstedes for perioder på inntil 12 måneder. Det foreslås en beløpsbegrensning på 3 millioner kroner pr bank eller maks 10% pr utsteder. Prosentsatsen regnes ut fra det totale volum plassert utenfor konsernkonto i bank. I tillegg må banken på anskaffelsestidspunktet ha en rating (kvalitetsvurdering) som er minimum BBB-. Ratingen angis av analysemiljøene med bokstavkarakterer der AAA er best og BBB regnes som dårligste investment grade. De fleste bankene i Norge ligger i området A til BBB. Det kan ikke investeres i papirer utstedt av banker som har dårligere rating enn BBB. Oppsummering. Det fremlagte finansreglementet har en klar målsetting og rammene er godt innenfor de normer og regler som kommunen er underlagt. Reglementet er forelagt uavhengig finanskompetanse for vurdering, risikoprofilen er begrenset og det er utarbeidet rutiner for oppfølging av finansforvaltningen. Side 9 av 70

10 REGLEMENT OG FULLMAKT FOR LEVANGER KOMMUNES FINANSFORVALTNING Side 10 av 70

11 Oversikt side 1. Hensikten med reglementet 3 2. Hjemmel 3 3. Gyldighet 3 4. Begrensninger 3 5. Overordnet finansiell strategi/ -målsetting 3 6. Retningslinjer og begrensninger forvaltning av likvide midler 3 7. Retningslinjer og begrensninger forvaltning av låneporteføljen 5 8. Tillatte rentesikringsinstrumenter 5 9. Fullmakter Rapportering Rutiner for oppfølging av finansreglementet Kvalitetssikring av reglementet 7 Side 11 av 70

12 1. Hensikten med reglementet. Hensikten med reglementet er å gi rammer og retningslinjer for hvordan kommunens finansforvaltning skal skje ved å definere det risikonivå som er akseptabelt for plassering av likvide midler og opptak av lån. Reglementet gjelder for Levanger kommune og virksomhet i kommunale foretak etter Kommunelovens kapittel 11 og interkommunalt samarbeid etter Kommunelovens Hjemmel. Reglementet er utarbeidet på bakgrunn av Lov av 25. september 1992 nr 107 om kommuner fylkeskommuner 52. Forskrift om kommuners og fylkeskommuners finansforvaltning av 9. juni o trer i kraft fra 1. juli Gyldighet. Reglementet trer i kraft fra ( ) og gjelder inn til videre. Nytt finansreglement skal senest vedtas innen utløpet av neste kommunestyreperiode. Finansreglementet skal senere vedtas minst én gang i hver kommunestyreperiode. 4. Begrensninger. Ingen andre enn de som fremgår av reglementet og underliggende fullmakter, instrukser og rutiner. 5. Overordnet finansiell strategi/ -målsetting. Hovedmålsettingen for kommunens finansforvaltning er at den skal sikre en stabil finansiering av kommunens virksomhet. Det primære mål skal være å sikre at kommunen til enhver tid er likvid, betalingsdyktig og lite eksponert for risiko. Kommunen skal ha en lav risikoprofil med fokus på å redusere i hvilken grad svingninger i finansmarkedene vil påvirke kommunens finansielle stilling. Kommunen har ikke langsiktige finansielle aktiva. Kommunen skal unngå selskaper, forbindelser og verdipapirer der forretningsidé og etisk standard kommer i konflikt med kommunens etiske standard. Dette gjelder forhold som knyttes til barn som arbeidskraft, brudd på menneskerettigheter, miljøforurensning, våpenindustri og aktivitet som bryter med norsk - eller eget lands - lovgivning. 6. Retningslinjer og begrensninger forvaltning av likvide midler. Kommunens forvaltning av likvide midler skal utføres slik at den overordnede målsetningen for finansforvaltningen oppnås. Det skal foreligge en løpende prognose for utviklingen i kommunens likviditetsbehov for de neste 12 måneder. Forvaltningen av kommunens likvide midler skal baseres på denne prognosen. Plasseringene skal gjøres slik at likviditetsbehovet dekkes, jfr kravet til størrelse på grunnlikviditeten - samtidig som en forsvarlig avkastning oppnås innenfor rammene for risiko i dette reglement. Alle plasseringer skal gjøres i norske kroner. Før handler foretas skal finansiell risiko vurderes. Likeledes skal alle posisjoner innen finansområdet fortløpende overvåkes og vurderes med tanke på finansiell risiko. Kommunens likvide midler vil bestå av følgende deler: Grunnlikviditet; som skal sikre det behov for likviditet som oppstår som følge av tidsforskjellen mellom inn- og utbetalinger. Kommunen skal til enhver tid holde en grunnlikviditet som er like stor som forventet likviditetsbehov de neste 60 dager. All likviditet utover dette utgjør overskuddslikviditet. Overskuddslikviditet: midlertidig overskuddslikviditet bestående av likvide midler utover den Side 12 av 70

13 nødvendige grunnlikviditeten. Generelle begrensninger: Det kan ikke plasseres i aksjer eller egenkapitalbevis (grunnfondsbevis). Det kan ikke plasseres midler i ansvarlige lån. Det kan ikke plasseres i obligasjoner med varighet (rentebinding) lengre enn 1 år. Det kan ikke plasseres i obligasjoner med løpetid (tid til innfrielse) lengre enn 3 år. Plasseringer i rentefond kan kun foretas dersom gjennomsnittlig varighet i fondet er begrenset til maksimalt 0,5 år og ingen enkeltpapirer i fondet har varighet over 1 år. Gjennomsnittlig varighet på kommunens samlede plasseringer i rentebærende verdipapirer kan ikke overstige 0,5 år. Strategiske retningslinjer Kommunens grunnlikviditet skal alltid plasseres innenfor konsernkonto eller som øvrige løpende oppsigelige bankinnskudd. Plasseringen av kommunens overskuddslikviditet kan gjøres innenfor den investeringshorisont som avdekkes i likviditetsprognosen. For plassering av kommunens overskuddslikviditet skal en søke å oppnå tilfredsstillende avkastning innenfor rammene av lav risiko som gjelder i dette reglement. Taktiske retningslinjer Kommunens overskuddslikviditet kan plasseres på konsernkonto, og innenfor de begrensninger som følger ovenfor, plasseres i følgende rentebærende instrumenter: 1. Sertifikater og obligasjoner utstedt av Den norske Stat eller garantert av Den norske Stat, herunder statsforetak. 2. Sertifikater og obligasjoner utstedt av norske kommuner og fylkeskommuner, eller sertifikater og obligasjoner garantert av kommuner eller fylkeskommuner. 3. Sertifikater og obligasjoner utstedt av norske banker, finansinstitusjoner og kredittforetak der utsteder er vurdert til en rating på BBB- eller bedre. 4. Andeler i pengemarkeds-/ obligasjonsfond, med kredittvekt inntil 20%, forvaltet av velrenommerte forvaltningsselskaper etablert i Norge. 5. Tidsinnskudd i bank med inntil 1 års løpetid. Beløpsbegrensninger For plasseringer nevnt i pkt. 1 settes det ingen øvre beløpsramme for kommunens plasseringer. For plasseringer nevnt i punkt 2 og 3, settes en maksimal eksponering på max. 3 mill.kroner og max. 10% pr utsteder. Prosentsatsen regnes ut fra det totale volum plassert utenfor konsernkonto i bank. Prosentbegrensningen settes likevel til 20% såfremt den nominelle eksponering pr utsteder ikke overskrider 3 millioner kroner. Nominell eksponering pr utsteder skal ikke utgjøre mer enn 10 millioner kroner. For plasseringer nevnt i pkt 4 settes en maksgrense på 10% av fondets verdi, og en beløpsgrense på maksimalt 10 millioner kroner pr. fond. For plasseringer nevnt i punkt 5 settes en beløpsgrense på 10 millioner pr bank når innskuddet ikke er hos hovedbankforbindelsen. Plasseringer i og utenfor utenfor bank benchmarkes mot 3 måneders Niborrente. 7. Retningslinjer og begrensninger forvaltning av låneporteføljen. Kommunens lån skal sammensettes slik at den overordnede målsetningen for finansporteføljen oppnås. Dette innebærer at kommunen til enhver tid er likvid og betalingsdyktig. Sammensetting av kommunens lån. Styringen av låneporteføljen skal primært gjennomføres slik at den ønskede utviklingen for kommunens finansutgifter oppnås. På kort sikt vektlegges forutsigbarhet i renteutgiftene og på lengre sikt vektlegges lavest mulig rentekostnad. Side 13 av 70

14 Låneporteføljen skal bestå av færrest mulig lån, men dog slik at refinansieringsrisikoen begrenses. Generelt skal følgende gjelde: Ett enkelt lån skal ikke utgjøre mer enn 35% av den samlede låneporteføljen. Lån med forfall inntil 1 år fram i tid skal maksimalt utgjøre 40% av den samlede låneporteføljen. Lån kan tas opp som åpne serier og uten avdrag. Finansiering kan skje gjennom leasing. Lån kan tas opp i offentlige og private finansinstitusjoner, samt i sertifikat- og obligasjonsmarkedet. Gjennomsnittlig varighet/rentebinding på låneporteføljen skal være mellom 0 og 4 år. Andelen lån med flytende rente skal minimum være 20%. Andelen lån med fast rente skal minimum være 20%. Låneopptak skal søkes gjennomført til markedets gunstigste betingelser. Det skal innhentes minst 2 konkurrerende tilbud fra aktuelle långivere. Dersom det vurderes formålstjenlig, kan det gjøres unntak fra denne reglen for situasjoner hvor kommunen velger å legge ut sertifikat- eller obligasjonslån gjennom å gi en tilrettelegger et eksklusivt mandat. Kommunen skal over tid benytte ulike tilretteleggere. Prinsippet om konkurrerende bud kan også fravikes ved låneopptak i statsbank (f.eks etableringslån i Husbanken). Benchmark. Finansreglementet legger opp til en miks av fast- og flytende rente. Kommunens lånerente vil bli benchmarket mot en referanserente som består av 3M-niborrente (34% vekt) og 4-års fastrente (66% vekt). 8. Tillatte rentesikringsinstrumenter. Følgende rentesikringsinstrumenter er tillatt tatt i bruk i finansforvaltningen: fremtidige renteavtaler (FRA) rentebytteavtaler (renteswapper) renteopsjoner Instrumentene skal kun brukes i sikringsøyemed og eksponeringen kan ikke overstige de underliggende plasseringer/lån. 9. Fullmakter Innenfor de generelle retningslinjer som følger av dette dokument delegeres følgende fullmakter til rådmannen. Rådmannen kan delegere videre. Formannskapet skal holdes informert om den delegering som rådmannen gir. Gjennomføre opptak av lån etter lovlig fattet vedtak av kommunestyret. Gjennomføre refinansiering av eksisterende lån. Godkjenne rentebetingelser på lån. Forestå den løpende forvaltningen av kommunens likvide midler, herunder: o inngå avtale om kjøp og salg av verdipapirer. o inngå avtaler om kjøp og salg av andeler i verdipapirfond. o foreta plasseringer på særvilkår. Inngå nødvendig avtale om ekstern bistand til nødvendig styrking av kommunens finanskompetanse, herunder o avtaler om generell finansiell rådgivning. o Inngå avtaler om bruk av rentesikringsinstrumenter innenfor de begrensninger som følger av pkt Rapportering De ordinære årsberetninger skal inneholde en egen redegjørelse for hvordan kommunens Side 14 av 70

15 finansportefølje har blitt forvaltet i det aktuelle regnskapsår. Herunder skal vesentlige endringer i finansporteføljens sammensetning og risikoprofil fremgå. Tertialrapporteringen skal omfatte en egen redegjørelse for finansporteføljen og dens utvikling. Rapporteringen skal være sammenlignbar med rammene i dette reglementet og omfatter: Aktiva: Sammensetting av plasseringer i bank, rentepapirer og andeler i rentefond. Avkastning, løpetid og varighet/gjennomsnittlig rentebinding. Benchmarking. Markedsverdi på plasseringer i rentepapirer/rentefond. Vesentlige markedsendringer. Endringer i risikoeksponering. Avvik mellom faktisk forvaltning og kravene i finansreglementet. Markedsrenter og egne rentebetingelser. Passiva: Oversikt over låneporteføljen med gjennomsnittlig rente, varighet og låneporteføljens sammensetting av lån med fast- og flytende rente. Benchmarking. Verdi på låneporteføljen. Vesentlige markedsendringer. Endringer i risikoeksponering. Avvik mellom faktisk forvaltning og kravene i finansreglementet. Markedsrenter og egne rentebetingelser. 11. Rutiner for oppfølging av finansreglementet. Det skal etableres administrative rutiner som sørger for at finansforvaltningen er gjenstand for betryggende kontroll og at utøvelsen skjer i tråd med finansreglementet, gjeldende lover og forskrift om kommuners og fylkeskommuners finansforvaltning. 12. Kvalitetssikring av reglementet. Finansforskriften pålegger kommunestyret å la uavhengig part med kompetanse om finansiell risiko vurdere kommunens reglement for finansforvaltning. Dette er gjennomført ved at reglementet er forelagt revisjonen. Side 15 av 70

16 1. Rutine for vurdering og håndtering av finansiell risiko. Vedlegg til finansreglement for Levanger Kommune. Funksjonsområde : Finansforvaltning. Utarbeidet av : Rådmannen Utarbeidet : Oppdatert : Oversendt uavhengig finanskompetanse: Levanger kommune formannskapet Sakliste Definisjon: Rutine for vurdering og håndtering av finansiell risiko etter regler gitt i Reglement og fullmakt for Levanger Kommunes finansforvaltning. Fullmakter. Fullmakter er gitt i Levanger Kommunes reglement og fullmakt for finansforvaltning. Regelverk. Lov av 25. september 1992 nr 107 om kommuner fylkeskommuner 52. Forskrift om kommuners og fylkeskommuners finansforvaltning av 9. juni Levanger Kommunes reglement og fullmakt for finansforvaltning. (Evt. delegering fra rådmann til økonomisjef) 1. Vurdering og håndtering av finansiell risiko. All handel skal utføres i tråd med rammene gitt i kommunens reglement og fullmakt for finansforvaltning. Før handel skjer skal alle typer av finansiell risiko vurderes. Det eksisterer ulike typer av finansiell risiko. Den finansielle risiko som ligger i et verdipapir, vil som regel bestå av flere typer risikoer samtidig: Kredittrisiko Markedsrisiko Renterisiko Likviditetsrisiko Valutarisiko Systematisk risiko i aksjemarkedet (generell Kredittrisiko representerer faren for at motparten i en kontrakt, for eksempel en låntaker eller motparten i en derivatkontrakt, ikke innfrir sine forpliktelser. Eksempelvis at motpart i en låneavtale eller en selger av en obligasjon ikke betaler tilbake hele eller deler av lånet (inkludert rentene). Markedsrisiko er risikoen for tap eller økte kostnader som følge av endringer i markedspriser (kurssvingninger) i de verdipapirmarkedene kommunen eller fylkeskommunen er eksponert, herunder: Renterisiko representerer risikoen for at verdien på plasseringer i rentebærende verdipapirer endrer seg når renten endrer seg. Går renten opp, går verdien av plasseringer i rentebærende verdipapirer ned (og motsatt). Det er også renterisiko knyttet til kommunens eller fylkeskommunens innlån. Endringer i markedsrenten påvirker rentekostnader, og for eksempel også innløsningsverdi på opptatte fastrentelån. Likviditetsrisiko er faren for at plasseringer ikke kan gjøres disponible for kommunen eller fylkeskommunen på kort tid, uten at det oppstår vesentlige prisfall på plasseringene i forbindelse med realisasjon. Valutarisiko representerer risikoen for tap på plasseringer og lån pga. kurssvingninger i valutamarkedet. Systematisk risiko er forbundet med sannsynligheten for at det aktuelle aksjemarkedet vil stige eller falle - både på kort og Side 16 av 70

17 markedsrisiko) Usystematisk risiko i aksjemarkedet (selskapsrisiko) lang sikt. Side 17 av 70 Levanger kommune formannskapet Sakliste Usystematisk risiko er forbundet med risikoen for at verdien av det aktuelle investeringsobjekt (selskap) en investerer i, vil stige eller falle i forhold til verdien på markedet - både på kort og lang sikt. Før handel foretas skal finansiell risiko vurderes opp mot den plassering som planlegges, med unntak for valutarisiko - som er avskåret etter reglene i kommunens reglement og fullmakt for finansforvaltning. Bare dersom alle risikotyper vurderes som tilfredsstillende, og de er innenfor rammene i kommunens reglement og fullmakt for finansforvaltning, kan plassering foretas. På plasseringer kommunen allerede har, skal samme risikovurderinger fortløpende foretas. Dersom en eller flere risikoer har utviklet seg negativt, slik at den ikke lenger er tilfredsstillende, skal plasseringen, dersom det er mulig og uten store negative økonomiske konsekvenser, avhendes. Dersom det ikke er mulig å avhende plasseringen, eller at dette kun kan skje med store negative økonomiske konsekvenser, skal formannskapet forelegges saken for videre håndtering og beslutning. Det er rådmannen som har ansvaret for å vurdere om finansiell risiko er tilfredsstillende. Det er også rådmannen som vurderer om eventuell avhending kan skje uten store negative konsekvenser. 2. Rutine for forvaltning av overskuddslikviditet. Vedlegg til finansreglement for Levanger Kommune. Funksjonsområde : Finansforvaltning. Utarbeidet av : Rådmannen Utarbeidet : Oppdatert : Oversendt uavhengig finanskompetanse: Definisjon: Rutine for forvaltning overskuddslikviditet etter regler gitt i Reglement og fullmakt for Levanger kommunes finansforvaltning. Fullmakter. Fullmakter er gitt i Levanger kommunes reglement og fullmakt for finansforvaltning. Regelverk. Lov av 25. september 1992 nr 107 om kommuner fylkeskommuner 52. Forskrift om kommuners og fylkeskommuners finansforvaltning av 9. juni Levanger kommunes reglement og fullmakt for finansforvaltning. (Evt. delegering fra rådmann til økonomisjef) 1. Forvaltning av overskuddslikviditet. All handel skal utføres i tråd med rammene gitt i kommunens reglement og fullmakt for finansforvaltning. All handel med obligasjoner og sertifikater godkjennes av rådmannen. All handel med andeler i verdipapirfond godkjennes av rådmannen. Prognosen for likviditetsutvikling skal være grunnlag for all handel. Før handel foretas skal

18 rutine for vurdering og håndtering av finansiell risiko gjennomgås. Vurderingene må ha et tilfredsstillende resultat og samsvare med rammene gitt i kommunens reglement og fullmakt for finansforvaltning. 3. Rutine for finansiering Vedlegg til finansreglement for Levanger Kommune Funksjonsområde : Finansforvaltning. Utarbeidet av : Rådmannen Utarbeidet : Oppdatert : Oversendt uavhengig finanskompetanse: Definisjon: Rutine for å skaffe kommunen finansiering etter regler gitt i Reglement og fullmakt for Levanger kommunes finansforvaltning. Fullmakter. Fullmakter er gitt i Levanger kommunes reglement og fullmakt for finansforvaltning. Regelverk. Lov av 25. september 1992 nr 107 om kommuner fylkeskommuner 52. Forskrift om kommuners og fylkeskommuners finansforvaltning av 9. juni Levanger kommunes reglement og fullmakt for finansforvaltning. (Evt. delegering fra rådmann til økonomisjef) 1. Finansiering. All handel skal utføres i tråd med rammene gitt i kommunens reglement og fullmakt for finansforvaltning. Økonomisjefen innhenter anbud og prioriterer det mest fordelaktige tilbudet for kommunen i sin innstilling. Rådmannen godkjenner innstillingen/valg av långiver. Rådmannen signerer lånedokumenter. Rådmannens og økonomiseksjonens rentesyn, rådende markedsforhold og sammensetting av eksisterende låneportefølje skal danne grunnlag for omfang på rentesikring, rentebinding og valg av rentebindingstid. Rådmannen godkjenner bruk av rentesikringsinstrumenter etter begrensninger gitt i kommunens reglement og fullmakt for finansforvaltning. Rentekostnader på rentebinding skal føres fortløpende over rentebindingsperioden. 4. Rutine for avvikshåndtering Vedlegg til finansreglement for Levanger Kommune. Funksjonsområde : Finansforvaltning. Utarbeidet av : Rådmannen Utarbeidet : Oppdatert : Oversendt uavhengig finanskompetanse: Definisjon: Rutine for å avdekke avvik mellom faktisk finansforvaltning og regler gitt i Reglement og fullmakt for Levanger kommunes finansforvaltning. Fullmakter. Side 18 av 70

19 Fullmakter er gitt i Levanger kommunes reglement og fullmakt for finansforvaltning. Regelverk. Lov av 25. september 1992 nr 107 om kommuner fylkeskommuner 52. Forskrift om kommuners og fylkeskommuners finansforvaltning av 9. juni Levanger kommunes reglement og fullmakt for finansforvaltning. (Evt. delegering fra rådmann til økonomisjef) Avvikshåndtering. Avstemming av kommunens faktiske posisjoner opp mot reglement og fullmakter for å avklare at de er innenfor rammer gitt i Reglement og fullmakt for Levanger kommunes finansforvaltning, foretas ved utarbeidelse av rapportering. Ansvar: økonomisjef. Dersom det er oppstått avvik fra gjeldende regelverk skal dette lukkes snarest mulig dersom det kan gjøres uten store negative økonomiske konsekvenser. Oppståtte avvik skal fortløpende rapporteres sammen med den ordinære rapporteringen. Rapporteringen skal inneholde årsak til at avviket oppsto og hvilke økonomiske konsekvenser lukkingen medførte. Dersom det er oppstått tap av betydning som følge av brudd på rammene, skal saken snarest presenteres for formannskapet som skal ta stilling til hvordan avviket skal lukkes. Ansvar: økonomisjef. Side 19 av 70

20 Side 20 av 70 Levanger kommune formannskapet Sakliste